民營中小企業(yè)財務(wù)報表解讀3

民營中小企業(yè)（2010秋季）財務(wù)報表解讀9/21/20231第三講利潤表和利潤分配表的解讀提要：利潤表和利潤分配表反映企業(yè)利潤形成與分配的來龍去脈。它披露企業(yè)在某一時期多少收入、費用和利潤以及利潤分配流向。利潤結(jié)構(gòu)分析將揭示企業(yè)利潤形成是否合理；盈利能力分析則揭示企業(yè)資產(chǎn)的運作效果。9/21/20232一利潤表及利潤分配表的閱讀二利潤表的結(jié)構(gòu)分析三根據(jù)利潤表分析盈利能力四根據(jù)利潤表分析償債付息能力9/21/20233利潤表和利潤分配表的解讀一利潤表及利潤分配表的閱讀（一）利潤表概述

1、概念利潤表是指反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。9/21/20234

2、提供的主要財務(wù)信息（3）企業(yè)管理層經(jīng)營決策的重要信息；

（2）評價和預(yù)測企業(yè)償債能力的財務(wù)信息；

（4）評價和考核企業(yè)管理層績效的重要信息。

（1）評價和預(yù)測企業(yè)經(jīng)營成果和盈利能力的財務(wù)信息；

利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202353、結(jié)構(gòu)及各項目的閱讀（2）報表樣式（1）單步式、多步式利潤表和利潤分配表的解讀9/21/20236利潤表編制單位20××年度單位：元項目上年數(shù)本年累計數(shù)一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用9/21/20237資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動收益投資收益

其中：對聯(lián)營、合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出續(xù)：9/21/20238其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額減：所得稅費用四、凈利潤五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益續(xù)：9/21/20239注：發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報表期時間－當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報表期時間基本每股收益：是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，則為基本每股收益。利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202310基本每股收益的計算：某公司如下有關(guān)資料：（1）2009年1月1日發(fā)行在外的普通股為1500000股；（2）2009年4月1日，出售新增普通股300000股；（3）2009年7月1日，出售普通股200000股；（4）2009年9月1日，宣布并支付10％的股票股利；（5）提供的2009年財務(wù)報表凈利潤為562100元。則該公司2009年基本每股收益為：（1）當(dāng)年凈利潤為562100元（2）發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝（1500000×12／12＋300000×9／12＋200000×6／12）×1.1＝2007500（股）（3）A公司2007年基本每股收益＝562100／2007500＝0.28（元）9/21/202311稀釋每股收益：是指企業(yè)存在具有稀釋性潛在普通股的情況下，以基本每股收益的計算為基礎(chǔ)，在分母中考慮稀釋性潛在普通股的影響，同時對分子也作相應(yīng)調(diào)整，其計算結(jié)果為稀釋每股收益。利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202312基本每股收益和稀釋每股收益的計算：

某公司于2009年4月1日發(fā)行利率為8％的可轉(zhuǎn)換債券，面值1000000元。根據(jù)協(xié)議，該可轉(zhuǎn)換公司債券每100元債券可轉(zhuǎn)換為面值為1元的普通股110股。2009年凈利潤960000元，所得稅稅率30％，2009年外發(fā)普通股的加權(quán)平均數(shù)4000000股。

則該公司2009年基本每股收益和稀釋每股收益為：（1）基本每股收益＝960000／4000000＝0.24（元）（2）計算稀釋每股收益，先進(jìn)行分子調(diào)整＝960000＋1000000×8％×（1－30％）×9／12＝960000＋42000＝1002000（元）；再進(jìn)行分母調(diào)整＝4000000＋1000000×1.10×9／12＝4000000＋825000＝4825000（股）（3）稀釋每股收益＝1002000／4825000≈0.2077（元）9/21/202313（二）利潤分配表利潤分配表是指反映企業(yè)在一定會計期間對實現(xiàn)凈利潤以及以前年度未分配利潤的分配或虧損彌補情況的報表。利潤分配表是利潤表的附表，旨以說明企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤和以前累積未分配利潤的分配去向。利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202314利潤分配表編制單位20××年度單位：元項目行次本年實際上年實際一、凈利潤加：年初未分配利潤二、可供分配的利潤減：提取法定盈余公積三、可供投資者分配的利潤減：應(yīng)付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積應(yīng)付普通股股利轉(zhuǎn)作股本的普通股股利四、未分配利潤9/21/202315二利潤表的結(jié)構(gòu)分析企業(yè)利潤表的結(jié)構(gòu)分析是對構(gòu)成企業(yè)利潤的不同性質(zhì)項目的比例進(jìn)行分析。企業(yè)是一個盈利性的經(jīng)濟組織，持續(xù)經(jīng)營與長期發(fā)展的前提條件之一，則是企業(yè)必須建立和保持一個合理的經(jīng)營結(jié)構(gòu)或利潤來源結(jié)構(gòu)。利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202316（一）收入結(jié)構(gòu)分析（三）利潤結(jié)構(gòu)分析（二）費用結(jié)構(gòu)分析利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202317三根據(jù)利潤表分析盈利能力（一）盈利能力分析指標(biāo)1、營業(yè)利潤率2、總資產(chǎn)利潤率3、凈資產(chǎn)收益率4、留存盈利比率5、每股凈資產(chǎn)6、每股收益7、市盈率8、市凈率利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202318（二）指標(biāo)計算分析

2、總資產(chǎn)利潤率＝凈利潤÷總資產(chǎn)平均余額或＝利潤總額÷總資產(chǎn)平均余額或＝（利潤總額＋利息）÷總資產(chǎn)平均余額

1、營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤÷營業(yè)收入利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202319

3、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷所有者權(quán)益平均余額

4、留存盈利比率＝（凈利潤－全部股利）÷凈利潤

5、每股凈資產(chǎn)＝年末所有者權(quán)益÷年末普通股股數(shù)利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202320

7、市盈率＝普通股每股市價÷每股收益

6、每股收益＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)（式中：普通股加權(quán)平均股數(shù)＝年初股數(shù)＋新增股數(shù)×新增股數(shù)發(fā)行在外時間÷報表期時間－當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已購回時間÷報表期時間）

8、市凈率＝普通股每股市價÷每股凈資產(chǎn)利潤表和利潤分配表的解讀9/21/202321四根據(jù)利潤表分析償債付息能力（一）償債付息能力分析指標(biāo)1、已獲利息倍數(shù)2、固定費用償付能力3、股利保障倍數(shù)（二）指標(biāo)計算分析利潤表和利潤分配