我國銀行業(yè)的外匯存款變化及其影響

我國銀行業(yè)的外匯存款變化及其影響

我國內(nèi)我國金融機(jī)構(gòu)的外匯存款情況2003年以前，中國的外匯儲備保持著增加，但第三，尤其是外匯儲備的減少。另外，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，此次外匯儲蓄存款下降主要集中于中資銀行，在華外資銀行的外匯儲蓄存款變化則并不明顯。根據(jù)中國人民銀行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2003年末，我國全部金融機(jī)構(gòu)（含外資）各項(xiàng)外匯存款余額為1487億美元，比上年末下降1.3%，其中：企事業(yè)單位存款余額為519億美元，比上年末增長1%；儲蓄存款余額為855億美元，比上年末下降4.3%。外匯存款尤其是外匯儲蓄存款出現(xiàn)下降是中資銀行面臨的一個新現(xiàn)象。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)口徑，我國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)(含外資)的各項(xiàng)外匯存款主要包括企事業(yè)單位的外匯存款和個人的外匯儲蓄存款。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，企事業(yè)單位的外匯存款增長波幅較小，呈穩(wěn)中微升態(tài)勢，外匯存款下降主要由金融機(jī)構(gòu)的儲蓄存款下降引起。由于目前中國外匯存款中有60%以上來自外匯儲蓄存款，因此外匯儲蓄存款的明顯下降將對金融機(jī)構(gòu)的外匯存款增長帶來很大影響。另外，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，此次外匯儲蓄存款下降主要集中于中資銀行，在華外資銀行的外匯儲蓄存款變化并不明顯。那么，這對中資銀行的運(yùn)營會帶來什么影響，中資銀行應(yīng)采取哪些措施來化解其帶來的不利影響呢？減少了外匯市場的匯率分析外匯存款下降的原因，我們認(rèn)為有：美元風(fēng)光不再，人民幣前景看好，存款利率不斷下調(diào)以及外匯管理政策的不斷放寬與H股、B股市場相對活躍使居民用匯量增加等五大原因。美元風(fēng)光難繼續(xù)。美元的持續(xù)走低降低了中國居民持有美元的熱情，黑市上已出現(xiàn)拋售美元的現(xiàn)象。2003年，美元持續(xù)出現(xiàn)多次貶值行情，全年美元兌歐元下跌20%，兌日元下跌14%。由于美國巨大的財(cái)政、貿(mào)易雙赤字，加上美國政府為刺激經(jīng)濟(jì)對強(qiáng)勢美元政策采取事實(shí)上的松動政策，美元將在相當(dāng)一段時間內(nèi)以弱勢為主，這直接導(dǎo)致國內(nèi)外匯持有者的結(jié)匯售匯意愿增強(qiáng)。人民幣前景都看好。雖然中國政府一再表示要保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定，但市場對人民幣匯率升值的預(yù)期依然存在，并且認(rèn)為隨著人民幣匯率形成制度的改革逐步到位，人民幣存在較大的升值空間，外匯市場上的人民幣買盤增加，外匯儲蓄從而減少。存款利率降、降、降。在美聯(lián)儲連連降息的帶動下，國內(nèi)美元存款利率多次下調(diào)。2003年6月，美聯(lián)儲將聯(lián)邦基金利率降至1.0%的歷史低點(diǎn)。受此影響，中國人民銀行于2003年7月2日將小額美元存款利率下調(diào)了0.25個百分點(diǎn)，降至0.5625%；同時下調(diào)小額存款利率的幣種還有歐元、港幣、英鎊和瑞士法郎等，其一年期利率分別下調(diào)0.625、0.3125、0.25、0.25個百分點(diǎn)，降至1.25%、0.8125%、2.3125%和0.1875%。目前，我國一年期小額美元的存款利率已降到0.5625%的歷史低位，扣除利息稅后，年收益率僅為0.45%，而一年期人民幣存款利率為1.98%，稅后收益率為1.584%，二者相差1點(diǎn)多個百分點(diǎn)。本外幣巨大利差更增加了居民將外匯兌換成人民幣的積極性。外匯管理政策寬、寬、寬。如提高了個人出國換匯的指導(dǎo)性限額標(biāo)準(zhǔn)，將個人出國換匯幅度提高至原來的2.5倍到3倍，將個人自由攜帶外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境的限額提高到5000美元，同時個人消費(fèi)支出超出限額的部分也可以補(bǔ)購匯，這都降低了居民長期持匯的必要性。另外，H股和B股市場的相對活躍也增加了居民的用匯量，在一定程度上導(dǎo)致外匯儲蓄存款分流。中資銀行的結(jié)構(gòu)矛盾突出，容易導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)貸款市場的流失一邊是外匯儲蓄存款下降，一邊卻是企業(yè)對外匯貸款需求的高速增長，二者的結(jié)構(gòu)性矛盾使中資商業(yè)銀行多年來的外匯資金盈余正被外匯資金短缺所取代，以致中資銀行頻頻從海外撤回資金。另外，也使中資銀行優(yōu)質(zhì)外匯貸款市場的拓展空間受到限制。中資銀行從海外撤回資金。中資銀行的外匯資金出現(xiàn)近年來少有的短缺現(xiàn)象。在外匯存款下降的同時，我國的外匯貸款卻急劇增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2003年12月末，我國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)（含外資）的外匯貸款余額為1302億美元，比上年末增長26.7%，全年增加276億美元，比上年多增185億美元，其中：短期貸款余額為451億美元，比上年末增長45.2%，全年增加142億美元，比上年多增100億美元；中長期貸款余額為465億美元，比上年末增長24.6%，全年增加91億美元，比上年多增46億美元。一邊是外匯儲蓄存款下降，一邊卻是企業(yè)對外匯貸款需求的高速增長，二者的結(jié)構(gòu)性矛盾使中資商業(yè)銀行多年來的外匯資金盈余正被外匯資金短缺所取代。據(jù)國際清算銀行（BIS)2003年發(fā)布的第二季報(bào)告顯示，2003年6月30日前的10個季度中，有8個季度，中資銀行從海外撤回資金。其直接后果是，中資銀行在海外的存款，已經(jīng)由2001年第二季的925億美元，降至今年第二季的704億美元。200億美元外匯資金的回流既是美元利率及匯率一降再降的結(jié)果，也是中資銀行自動調(diào)劑其外匯資金頭寸的手段之一。中資銀行優(yōu)質(zhì)外匯貸款市場的拓展空間受到限制。在外匯資金短缺的形勢下，各中資銀行加大了對外匯貸款審批的力度，并紛紛上收外匯貸款的審批權(quán)，以控制外匯貸款投放。上收外匯貸款審批權(quán)有利于外匯貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范，但“一刀切”的做法也容易導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)貸款市場的流失，因?yàn)橛型鈪R貸款需求的客戶多為外資企業(yè)等潛在的優(yōu)質(zhì)客戶，而往上的層層審批以及向下的級級批復(fù)給外匯貸款的效率帶來不利影響。尤其在外資銀行貸款限制不斷解禁的形勢下，其較強(qiáng)的市場競爭力日益顯現(xiàn)，而中資商業(yè)銀行因此面臨被動局面。銀行信貸管理方面面對新形勢，我們要改變過去存款“重本幣輕外幣”的觀念，并采取兩大戰(zhàn)術(shù)，即盡快推出新型外匯吸儲產(chǎn)品和加大研發(fā)力度，設(shè)計(jì)推出匯率風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)工具?！窀淖冞^去存款“重本幣輕外幣”的觀念，采取本外幣業(yè)務(wù)聯(lián)動等方式，加強(qiáng)對個人外匯業(yè)務(wù)的支持力度。很明顯，中資銀行以往外匯資金盈余、不愁外匯存款的日子將一去不復(fù)返，取而代之的是競爭激烈的外匯存款市場。因此，中資銀行應(yīng)徹底轉(zhuǎn)變觀念，尤其要針對外匯儲蓄存款，在個人金融業(yè)務(wù)部內(nèi)成立外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品處，并就本外幣存款、外幣存款與本外幣貸款聯(lián)動營銷、規(guī)劃和管理。同時，商業(yè)銀行總行要按地區(qū)區(qū)別對待原則，重點(diǎn)突出沿海及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，對它們的外匯業(yè)務(wù)實(shí)行“放權(quán)嚴(yán)控”，以求抓住客戶?！癖M快推出新型外匯吸儲產(chǎn)品。充分利用小額外匯存款利率市場化的優(yōu)勢，適應(yīng)市場需求，推出新型外匯吸儲產(chǎn)品。從2003年12月1日開始，人民銀行決定放開外幣小額存款利率，這意味著金融機(jī)構(gòu)對小額外幣存款（指額度在300萬美元以下或等值的其他外幣存款）的利率在央行規(guī)定的范圍內(nèi)有了自主決定權(quán)，這是中國人民銀行繼對外幣貸款、300萬美元以上大額外匯存款利率放開后邁出的標(biāo)志性一步。商業(yè)銀行因此可根據(jù)外匯資產(chǎn)的投放收益、期限等情況設(shè)計(jì)出不同的外匯存款利率組合，以贏得市場競爭優(yōu)勢。另外，個人外匯理財(cái)市場是近年來的競爭焦點(diǎn)，各商業(yè)銀行紛紛降低個人外匯理財(cái)?shù)臏?zhǔn)入門檻，目前市場上的理財(cái)起點(diǎn)金額僅為現(xiàn)鈔或現(xiàn)匯1000美元，中資商業(yè)銀行在這個領(lǐng)域應(yīng)大有作為?！窦哟笱邪l(fā)力度，設(shè)計(jì)推出匯率風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)工具。鑒于目前外匯存款下降的主要原因在于美元貶值、匯率風(fēng)險(xiǎn)過高，各商業(yè)銀行應(yīng)加大匯率風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)工具的研發(fā)力度，推出降低個人外匯買賣后顧之憂的金融產(chǎn)品。目前雖然美元跌勢不減，但并不能說明個人外匯買賣業(yè)務(wù)需求下降，相反，外匯市場波動時期實(shí)際上是高收益時期，而事實(shí)證明國內(nèi)居民炒匯的意愿依然很高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在國內(nèi)諸多金融投資市場中，匯市已迅速成為僅次于股市的第