生物活性肽行業(yè)市場分析

生物活性肽行業(yè)市場分析中國護膚品進階：原料商與品牌商的雙向奔赴本土原料商崛起，原料、品牌雙向奔赴中國美妝行業(yè)處發(fā)展平臺期，企業(yè)更注重研發(fā)和產(chǎn)品力。當前，中國美妝行業(yè)處于流量/媒介紅利消退、下一輪增長紅利未至的階段性發(fā)展平臺期。此階段，消費者更理性和高知，政策監(jiān)管趨嚴，美妝企業(yè)更重研發(fā)和產(chǎn)品力，探索第二成長曲線實現(xiàn)拓品類、拓品類和拓賽道。重研發(fā)：加大研發(fā)投入，匯聚研發(fā)人才。2020-2022年，中國美妝公司均加大研發(fā)投入，研發(fā)投入金額和研發(fā)費用率均穩(wěn)步提升。其中華熙生物和貝泰妮研發(fā)投入位于領(lǐng)先水平，金額分別達3.9億元和2.5億元，研發(fā)費用率分別達6.1%和5.1%。各家美妝公司從國內(nèi)外吸引優(yōu)質(zhì)的研發(fā)人員，研發(fā)人員人數(shù)及占比穩(wěn)中有升。其中華熙生物、貝泰妮和福瑞達的研發(fā)人員數(shù)量位于行業(yè)領(lǐng)先水平，達827人、391人和362人。從占比上看，華熙生物、巨子生物和貝泰妮研發(fā)人員占比較高，分別達19.3%、14.1%和12.8%。探尋優(yōu)質(zhì)原料、升級配方，提升產(chǎn)品力。國貨美妝公司在研發(fā)上通過做基礎(chǔ)/前沿研究，探索皮膚的機理與前沿技術(shù)，然后通過探尋優(yōu)質(zhì)原料，升級配方，實現(xiàn)原料的作用與皮膚機理匹配，同時通過評估與檢測系統(tǒng)不斷驗證和優(yōu)化產(chǎn)品的功效與安全性。本土原料公司向本土美妝品牌提供優(yōu)質(zhì)原料，本土美妝品牌的發(fā)展帶動本土原料公司的成長。本土美妝公司過去在尋求好原料的過程中面臨多重挑戰(zhàn)，本土原料公司成功實現(xiàn)了以較低價格提供優(yōu)質(zhì)原料。1）專利/合作/貿(mào)易壁壘：海外優(yōu)質(zhì)原料通常有一定專利保護期，或因合作或貿(mào)易壁壘無法獲得優(yōu)質(zhì)原料，例如歐萊雅在2000年12月申請了有關(guān)C-Glycoside（玻色因及其類似分子）的合成工藝專利，專利號為FR2818547（A1），擁有20年保護期限。2）原料價格昂貴：受益于本土原料公司成功壓低部分原料成本，本土護膚品牌從不添加或概念性添加到可以實現(xiàn)原料足量添加，有效提升產(chǎn)品力。以肽原料為例，根據(jù)公司招股說明書，原液產(chǎn)品本土原料公司售價通常為幾百元/公斤，國外同類產(chǎn)品主力價位在數(shù)千元/公斤，我們判斷本土原料公司原料價格僅為后者的1/8~1/3。而得益于本土護膚品牌的快速發(fā)展，本土原料企業(yè)實現(xiàn)快速成長、擴大影響力，逐步向國際品牌輸出優(yōu)質(zhì)原料，例如資生堂、雅詩蘭黛等國際美妝龍頭?！爸袊煞帧钡浚瑵M足保濕/舒敏/美白/修護/抗衰等多種需求化妝品原料大發(fā)展，多款國產(chǎn)原料嶄露頭角。在科學認知提升與技術(shù)融合創(chuàng)新帶來底層驅(qū)動、品牌方/第三方平臺/KOL/消費者等各方訴求升級、高校/科研院所以及政府/投資機構(gòu)/公共媒體組織等的共同作用下，化妝品上游原料行業(yè)快速發(fā)展。多款具備中國特色的生物活性原料已經(jīng)初試鋒芒，被廣泛應(yīng)用于化妝品中，如透明質(zhì)酸、重組膠原蛋白、馬齒莧提取物、青刺果提取物等。伴隨化妝品在中國滲透率的不斷提高，美妝消費需求更加細化，適用于不同場景、不同功效、不同人群的產(chǎn)品日趨增加，與此相對應(yīng)的滿足特定功能、場景的中國成分得以蓬勃發(fā)展。1.透明質(zhì)酸多家公司深耕透明質(zhì)酸市場，華熙生物全球龍頭地位穩(wěn)固。中國透明質(zhì)酸原料生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)擴產(chǎn)，提升產(chǎn)品競爭力。根據(jù)各公司公告，截至2023H1，華熙生物HA原料產(chǎn)能達770噸，產(chǎn)業(yè)化規(guī)模位居國際前列，同時推進無菌HA項目落地；福瑞達HA原料產(chǎn)能達420噸，滴眼液級玻璃酸鈉藥用輔料獲CDE“I”狀態(tài)登記號，并獲歐盟CEP證書實現(xiàn)歐盟市場銷售，公司年產(chǎn)520噸的醫(yī)用級透明質(zhì)酸鈉及其衍生物項目處建設(shè)階段。大分子透明質(zhì)酸適用于醫(yī)美填充，中小分子透明質(zhì)酸的保濕補水效果突出，寡聚透明質(zhì)酸滲透性強，可透皮吸收深層保濕。2.馬齒莧提取物、青刺果提取物等植物提取物貝泰妮植物提取技術(shù)儲備豐富，依托云南特色植物，篩選提取特色專屬成分。貝泰妮持續(xù)從超過6500種的云南特色植物中篩選出能夠解決相應(yīng)皮膚問題的活性成分，同時努力推動植物原料標準制定，目前已形成云南地區(qū)馬齒莧、青刺果、云南山茶、云南重樓等特色植物提取物的專屬核心成分，已擁有植物提取相關(guān)專利24項。此外，上海家化擁有植物提取相關(guān)專利14項，主要積累在多種中藥提取物、植物果油和植物籽油、青蒿提取物魚、艾葉提取物、人參提取物等方面；珀萊雅擁有植物提取相關(guān)專利10項，主要在番石榴葉、松籽油、油茶餅粕提取物、紅參提取物等成分方面。馬齒莧提取物含有黃酮成分、生物堿、酷類化合物、有機酸及多糖等，具有抗炎舒敏、抗菌以及促進傷口愈合等作用。不同特色植物活性成分的優(yōu)質(zhì)功效可解決相應(yīng)皮膚問題。3.珍白因（珍珠提取物）歐詩漫自研核心成分，實現(xiàn)溫和高效美白。歐詩漫自主研發(fā)核心美白成分“珍白因”Pro，“珍白因”Pro由淡水珍珠中提取，采用專利亞微米粉體技術(shù)研磨，提取1.3%珍珠蛋白，再通過生物酶解技術(shù)提取出1437種肽溶液，最后凍干濃縮得到“珍白因”Pro?！罢浒滓颉盤ro能夠攔截ET-1（內(nèi)皮素-1）、α-MSH（α-黑素細胞刺激素）兩種致黑激素從而抑制黑色素的生成，并保護皮膚屏障，實現(xiàn)溫和高效美白，適用于敏感肌。4.重組膠原蛋白/重組膠原蛋白肽本土重組膠原蛋白玩家眾多，各具優(yōu)勢。市場中重組膠原蛋白的主要制備廠商有巨子生物、錦波生物、福瑞達、丸美股份、華熙生物、創(chuàng)健醫(yī)療、聚源生物、慧康生物、江蘇吳中和肽源生物等，產(chǎn)品表達體系主要為大腸桿菌和畢赤酵母，生產(chǎn)的類型以Ⅰ型膠原蛋白、Ⅲ型膠原蛋白為主，可生產(chǎn)全長單鏈、功效片段、功效片段組合等多種產(chǎn)品。從產(chǎn)品設(shè)計技術(shù)看，巨子生物擁有專研Human-like重組膠原蛋白仿生組合技術(shù)，可生產(chǎn)C5HS、C5HA、C5HR等多種仿生組；錦波生物重組Ⅲ型膠原蛋白核心區(qū)呈現(xiàn)164.88°柔性彎折結(jié)構(gòu)，有利于發(fā)揮其生物學功能；創(chuàng)健醫(yī)療重組Ⅲ型膠原蛋白擁有多活性位點、高生物活性，重組XVII型膠原蛋白優(yōu)選15螺旋區(qū)為主的高活性區(qū)域，并實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)；丸美股份利用C-PRO扣環(huán)技術(shù)實現(xiàn)“I型+III型膠原蛋白”的結(jié)構(gòu)加固。美容肽：中國力量興起，夯實低成本優(yōu)勢，探索創(chuàng)新本土活性肽生產(chǎn)企業(yè)：規(guī)?；a(chǎn)、低成本優(yōu)勢突出，推動本土品牌商活性肽添加從0到1，從概念添加到足量添加。生物活性肽在護膚品中的添加起源于歐美等發(fā)達國家，原料成本高昂，受專利保護、成本制約等因素，前期中國本土品牌較少添加生物活性肽原料。本土優(yōu)秀生物活性肽類企業(yè)的發(fā)展，使中國護膚品牌能夠以較低的成本、足量添加優(yōu)質(zhì)肽原料，極大的提升護膚品的功效、提升產(chǎn)品力。從中國原料商工藝進步、技術(shù)創(chuàng)新、成本下降，以及從中國護膚品品牌商配方、產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷推廣等角度看美容原料尚處發(fā)展的早期階段?；钚噪膶傩裕荷砘钚詮V泛，擁有多種護膚功效，且機理明確、安全性高、易吸收?；钚噪膿碛袕V泛的生理活性，如抗氧化、抗皺、美白、防過敏、皮膚修復(fù)、抑制毛發(fā)生長等?；钚噪臋C理明確、安全性高、易吸收，作為原料添加可使護膚品具備修復(fù)皮膚屏障、抗菌消炎、提亮水潤、肌膚飽滿彈潤、緊致抗皺等功效?；钚噪囊?guī)模：2030年，中國肽類化妝品原料市場有望突破30億。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)（轉(zhuǎn)引自湃肽生物招股書），2021年，中國肽類化妝品原料市場規(guī)模為14.5億元，對應(yīng)2016-2021年CAGR+18.2%，高出同期全球復(fù)合增速1.4pcts；該機構(gòu)預(yù)計2030年中國肽類化妝品原料市場規(guī)模有望達到32.4億元，對應(yīng)其中2021-2025ECAGR+12.5%；2025E-2030ECAGR+6.9%?；钚噪幕瘖y品原料國內(nèi)競爭格局相對分散，CR5市占率19.3%。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)（轉(zhuǎn)引自湃肽生物招股書），以出廠價口徑計算，2021年中國多肽化妝品原料市場市占率前五分別是湃肽生物6.9%、維琪科技5.6%、健元醫(yī)藥3.2%、瑞德林生物1.9%、國肽生物1.8%，CR3為15.7%，CR5為19.3%。我們預(yù)計，未來隨著多肽研發(fā)、制備工藝迅速發(fā)展和護膚市場需求的上升，頭部企業(yè)有望不斷夯實自身技術(shù)壁壘、豐富產(chǎn)品種類、拓展應(yīng)用領(lǐng)域、鞏固并持續(xù)開拓客戶資源，實現(xiàn)市占率的提升。國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)逐年上升，同比增速高于美妝個護大盤。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2015-2021年國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)逐年上升，折合CAGR為+27.6%，復(fù)合增速高于同期美妝個護大盤水平。2020-2022年，受疫情、消費意愿降低以及化妝品新規(guī)出臺提升產(chǎn)品備案門檻等多因素影響，國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)同比增速下滑，2020年、2021年國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)分別為8.03萬個、8.99萬個，分別同比+6.9%/+12.0%；2022年首次出現(xiàn)下跌，同比-13.2%。肽類原料在護膚品中的備案數(shù)占比提升，國產(chǎn)品牌肽類成分應(yīng)用快速提升。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，分品類看，護膚品中含肽類成分的數(shù)量比重逐年提升，2022年占比達27.1%，同比+1.3pcts；彩妝和洗護類中含肽類成分的數(shù)量占比尚小，2022年占比分別為3.6%、2.0%，未來提升空間廣闊。含肽類成分的產(chǎn)品銷售額居前，30+歲、高購買力人群更偏好含勝肽成分產(chǎn)品。據(jù)《2023全球超級成分趨勢白皮書》（天貓國際，天貓新品創(chuàng)新中心，KANTAR）數(shù)據(jù)，面部精華類化妝品中，含肽類成分的產(chǎn)品銷售額位列第四，30+歲、高購買力人群更偏好含勝肽成分的護膚產(chǎn)品。乙?；?8應(yīng)用遙遙領(lǐng)先，十肽-4、精氨酸/賴氨酸多肽、藍銅勝肽等發(fā)展迅速。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，乙?；?8是化妝品中最常用的肽類成分，2022年備案數(shù)以27000+排名第一，備案數(shù)二、三名分別為寡肽-1、肌肽。十肽-4、精氨酸/賴氨酸多肽、藍銅勝肽（三肽-1銅）三種肽類原料下化妝品備案數(shù)2015-2022年CAGR居前，對應(yīng)分別為+131.3%、+92.9%、+52.2%。各品牌均推出含肽類成分熱門產(chǎn)品，國際品牌肽類成分普遍添加單一，本土品牌肽類成分相對多樣性添加。1）國際品牌產(chǎn)品普遍僅含單一肽類成分，如歐萊雅復(fù)顏復(fù)合視黃醇抗皺精華液、復(fù)顏精純維C緊致精華液僅含乙酰基二肽-1鯨蠟酯，起舒緩功效；海藍之謎沁潤修護精萃水僅含乙?；?8，起抗氧化功效；雅詩蘭黛特潤修護肌活精華液僅含三肽-32，起抗衰功效。2）本土品牌產(chǎn)品普遍含多種肽類成分，以乙?；?8、棕櫚酰三肽-5、三肽-1銅等為主，主要起到抗氧化、抗衰、保濕功效。解密生物活性肽，美護領(lǐng)域全能“寶藏成分”生物活性肽：重要活性分子，類別豐富，結(jié)構(gòu)決定功能（一）肽：氨基酸縮合化合物，生物體重要活性物質(zhì)肽通常是指由兩個或兩個以上氨基酸通過肽鍵（酰胺鍵）縮合而形成的化合物，是生物體內(nèi)一類重要的活性物質(zhì)。肽分子中的每一個氨基酸部分稱為氨基酸殘基，開鏈狀的肽的自由氨基一端稱為肽鏈的氨基端，又稱為N端或H端；另一端則稱為羧基端，又稱為C端或OH端。根據(jù)組成氨基酸殘基數(shù)目的多少，可分為寡肽和多肽。寡肽：2~10個氨基酸組成的肽為寡肽（也可稱作小分子肽、低聚肽、肽、勝肽），分子量范圍小于1kDa；多肽：一般10~50個氨基酸組成的肽為多肽，分子量范圍約為1kDa-10kDa。肽與蛋白質(zhì)相比，肽的共價鍵形成的鏈結(jié)構(gòu)與其相同，但鏈的長度和分子量遠小于蛋白質(zhì)，并且也不具備蛋白質(zhì)所擁有的復(fù)雜的空間結(jié)構(gòu)?！秶H化妝品原料標準中文名稱目錄》INCI對肽的命名規(guī)則有所不同，如果1）肽由2-10個氨基酸殘基組成，則在“肽”前加上數(shù)量前綴即可，比如二肽、三肽；2）肽由11-100個氨基酸殘基組成，則命名為“寡肽”；3）肽由超過100個氨基酸殘基組成，則命名為“多肽”；4）肽的氨基端、羧基端被修飾，則分別在名稱前、后加上對應(yīng)注釋，比如乙?；?、乙?；?1鯨蠟酯等。（二）肽的結(jié)構(gòu)：結(jié)構(gòu)差異帶來物理性質(zhì)、生物活性等不同肽的分子結(jié)構(gòu)分為一級結(jié)構(gòu)和二級結(jié)構(gòu)，結(jié)構(gòu)的差異會導(dǎo)致肽的物理性質(zhì)、生物活性等的變化。1）肽的一級結(jié)構(gòu)是指其氨基酸序列。由于肽鏈的N端和C端性質(zhì)不同，肽鏈中各氨基酸殘基的連接順序不僅會導(dǎo)致肽結(jié)構(gòu)的改變，也會導(dǎo)致肽的生物活性的變化，比如據(jù)《活性多肽研究方法與應(yīng)用》（宋蕓、蘇文琴、毛麓嘉、張俊清），Asp（天冬氨酸）與Phe（苯丙氨酸）可形成2種二肽Asp-Phe、Phe-Asp，前者的甲酯化衍生物比蔗糖甜近200倍，而后者的衍生物則無甜味；氨基酸殘基的改變同樣也會導(dǎo)致肽的生物活性的變化。2）肽的二級結(jié)構(gòu)是指肽主鏈的構(gòu)象，如α螺旋、β折疊、β轉(zhuǎn)角和不規(guī)則卷曲等。肽分子中的絕大部分氨基酸殘基上的N會帶有一個氫，可與肽鏈上酰基中的氧形成氫鍵，一般多肽分子中都會存在密度很高的氫鍵締合結(jié)構(gòu)。氫鍵締合對多肽的規(guī)則二級結(jié)構(gòu)如α螺旋、β折疊等起穩(wěn)定的作用。肽的二級結(jié)構(gòu)對其物理性質(zhì)如溶解性、吸附性能及生物活性均有影響。（三）肽衍生物：酰胺化/乙?；?金屬離子蜇合等提升穩(wěn)定性、衍生新功能為將肽更好地用作產(chǎn)品成分/配方，發(fā)揮肽的最大功能，需要將部分肽轉(zhuǎn)化為衍生物后使用。目前，肽衍生物的種類主要有酰胺化衍生物、乙酰類衍生物、長碳鏈脂肪?；苌?、功能性羧酸?；苌?、金屬離子蟄合物等：1）酰胺化衍生物的性能與原肽相近，可顯著提升穩(wěn)定性；2）乙酰類衍生物可減少肽被降解的速度，有助于提升肽的穩(wěn)定性，不易于被微生物破壞；3）長碳鏈脂肪?；苌锟筛淖冇H水親油平衡，提升肽在皮膚表面的滯留時間，有助于乳化作用，有利于制取脂質(zhì)體；4）功能性羧酸?；苌锟尚纬呻p功能肽或多功能肽；5）金屬離子蟄合物是肽與過渡金屬離子蜇合，有助于形成新功能。（四）肽的分類：按來源/性質(zhì)/用途/氨基酸數(shù)量&結(jié)構(gòu)等有多種分類肽類根據(jù)其來源、理化性質(zhì)、應(yīng)用領(lǐng)域的不同擁有不同的分類方式。根據(jù)肽類的來源，肽可分為內(nèi)源性肽（人體內(nèi)天然存在的）和外源性肽（蛋白質(zhì)鏈的選擇性分解，或合成、改造的片段）；根據(jù)肽類的理化性質(zhì)，肽可分為酸性肽（等電點小于pH7）和堿性肽（等電點大于pH7）；根據(jù)肽類的應(yīng)用領(lǐng)域不同，可將其分成藥物活性肽、美容肽、食品感官肽。1）多肽藥物在代謝性疾病、腫瘤、消化系統(tǒng)疾病、心血管疾病、罕見病、骨科疾病、免疫疾病等方面具有治療功效，當前市場中代表性多肽藥物有司美格魯肽、度拉糖肽、利拉魯肽等。2）美容肽具有抗氧化、抗皺、美白、防過敏、皮膚修復(fù)、抑制毛發(fā)生長等功能，常用的美容肽主要有乙?；?8、三肽-1銅、棕櫚酰三肽-5等。3）食品感官肽包括味肽（甜味肽/酸味肽/苦味肽/咸味肽）、表面活性肽、營養(yǎng)肽：其中，味肽如阿斯巴甜二肽，在食品工業(yè)中廣泛應(yīng)用；表面活性肽主要從乳清蛋白、大豆蛋白水解物中得到，具有表面活性劑作用，有良好穩(wěn)定性和乳化能力；營養(yǎng)肽可增強免疫力、抗疲勞，促進機體體制的改善。（五）肽的制備：五大制備方式，化學合成是主流，基因重組是趨勢市場中獲取肽的主要方法有化學合成法、基因重組法、分離提取法、酶降解法以及酸堿法。目前國內(nèi)制備肽類的公司主要采取化學合成方法。1）化學合成法主要分為液相合成法和固相合成法。液相合成是最早應(yīng)用于多肽合成的方式，多應(yīng)用于短鏈肽的制備；固相合成是重復(fù)氨基酸偶聯(lián)-脫保護-偶聯(lián)，最后裂解純化的過程，多應(yīng)用于中長鏈肽的制備，具有產(chǎn)品純度高、操作便捷、易實現(xiàn)自動化等優(yōu)點。2）基因重組法是以DNA重組技術(shù)為基礎(chǔ)，通過合適的DNA模板以控制多肽的序列合成，具有定向性表達、高安全性、低成本等優(yōu)勢，是活性肽制備的未來趨勢方式。3）分離提取法主要用于來源于人和動物的血液、組織、腺體、器官等的多肽的獲取，加工制造成本高，難以實現(xiàn)大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)。4）酶降解法是用生物酶催化蛋白質(zhì)降解以獲得多肽，反應(yīng)溫和無害，因而一般用于食品和保健品領(lǐng)域，但分離純化難度較大，不適用于純肽制備。5）酶解法是利用化學強酸、強堿降解食物大分子蛋白質(zhì)。美容肽：機理明確，涵蓋祛皺/修復(fù)/抗衰/生發(fā)/美白/舒緩六大功效國內(nèi)已獲批錄入79種肽類原料，對比歐美存廣闊發(fā)展空間。據(jù)聚美麗數(shù)據(jù)，歐盟獲批用于化妝品的肽類原料約2500+款，美國約1200+款；據(jù)NMPA發(fā)布的《已使用化妝品原料目錄（2021年版）》數(shù)據(jù)，目前中國僅獲批錄入79款肽類原料，另有11款肽類原料處于化妝品新原料監(jiān)測期；肽類成分在中國化妝品領(lǐng)域仍有較大發(fā)展空間。新備案肽類成分數(shù)量持續(xù)提升。自新《化妝品監(jiān)督管理條例》實施以來，截至2023年8月，NMPA獲批備案11款肽類原料；其中，2021年1款、2022年4款、2023年1-8月共6款，分別占當年備案新原料總數(shù)的17%、10%、19%。多家公司成功注冊備案化妝品肽類原料，其中：維琪科技7款（Erasin0003、寡肽-215、煙酰四肽-30、乙?；?95酰胺、咖啡酰六肽-9、三肽-105、芋螺肽）；湃肽生物1款（環(huán)肽-161）；瑞德林生物1款（乙?；‰模?；廈門燕之屋1款（燕窩肽）；日產(chǎn)化學株式會社1款（棕櫚酰二肽-18）。美容肽覆蓋六大功效領(lǐng)域。據(jù)《淺談化妝品功效熱門成分——多肽》（蔣麗剛），美容肽主要具有對抗表情紋、肌膚修復(fù)、抗皺&抗衰老、生發(fā)黑發(fā)/睫毛增長、美白淡斑、抗敏舒緩等功效，比如乙?；?8可減少神經(jīng)遞質(zhì)釋放，緊致肌膚，用于對抗表情紋；三肽-1銅（藍銅肽）不僅可促進皮膚組織的生長、修復(fù)，還能修復(fù)毛囊細胞，促進毛發(fā)生長，能夠用于肌膚修復(fù)、生發(fā)黑發(fā)&睫毛增長領(lǐng)域；棕櫚酰三肽-5可促進膠原再生，防止皮膚衰老，用于抗皺&抗衰老領(lǐng)域。熱門/高潛力肽：精氨酸/賴氨酸多肽、藍銅肽、十肽-4、類蛇毒肽1.精氨酸/賴氨酸多肽精氨酸/賴氨酸多肽可以通過化學合成法（如固相合成、液相合成）、生物技術(shù)方法，或通過具有動物、真菌、或植物來源的蛋白質(zhì)的控制水解來制備。精氨酸/賴氨酸多肽能夠提高細胞黏附能力、增加皮膚彈性或提高皮膚緊致度。精氨酸/賴氨酸多肽備案產(chǎn)品數(shù)增加，主要應(yīng)用于面部精華類產(chǎn)品，入局本土品牌數(shù)高于國際品牌。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2022年，精氨酸/賴氨酸多肽最多被應(yīng)用于面部精華類的護膚品中，共3,516款面部精華產(chǎn)品含精氨酸/賴氨酸多肽成分，同比+36.6%。精氨酸/賴氨酸多肽入局多為本土美妝品牌，如丸美、夸迪、潤百顏、韓后、凌博士、HBN等，國際品牌中悅詩風吟多款產(chǎn)品有對應(yīng)添加。2.三肽-1銅（藍銅肽）主要應(yīng)用于肌膚修復(fù)、生發(fā)黑發(fā)/睫毛增長領(lǐng)域。三肽-1銅（藍銅肽）由三肽-1（GHK）和銅離子所組成的絡(luò)合物，1991年開始被應(yīng)用于化妝品中。藍銅肽可以有效刺激成纖維細胞中關(guān)鍵皮膚蛋白如膠原蛋白、彈性蛋白的合成，促進糖胺聚糖（GAGs）和小分子蛋白聚糖（PGs）的生成與累積，從而達到修復(fù)、重塑老化皮膚結(jié)構(gòu)的效果，目前主要被應(yīng)用于肌膚修復(fù)、生發(fā)黑發(fā)/睫毛增長的護膚品中。藍銅肽備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)呈增長趨勢，主要應(yīng)用于面部精華類產(chǎn)品。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2015-2022年中國藍銅肽備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)持續(xù)增加。2022年，藍銅肽最多被應(yīng)用于面部精華類的護膚品中，共2,964款面部精華產(chǎn)品添加藍銅肽成分，同比-11.2%。品牌推出藍銅肽主打單品，以本土品牌為主。市場中部分品牌均推出藍銅肽主打單品，如薇諾娜藍銅勝肽修護精華、米蓓爾輕齡緊致修護面膜、韓束藍銅肽緊致修護雙效精華液、璦爾博士精研彈潤次拋、創(chuàng)福康膠原藍銅勝肽精華液等。多家化妝品原料公司布局藍銅肽，未來競爭的焦點在成本和功效創(chuàng)新。湃肽生物計劃大幅擴充產(chǎn)能，募投項目多肽產(chǎn)業(yè)園共規(guī)劃產(chǎn)能5400kg/a美容肽；其中，修復(fù)類產(chǎn)品藍銅肽規(guī)劃4000kg/a產(chǎn)能（2800kg/a外售產(chǎn)能、1200kg/a自用產(chǎn)能），占其美容肽總規(guī)劃產(chǎn)能的74.1%。瑞德林生物、維琪科技等在藍銅肽原料上亦在提產(chǎn)能、降成本、提功效。杉海創(chuàng)新通過超導(dǎo)協(xié)同促滲技術(shù)，依托超分子溶劑，制備SHINE+藍銅肽Pro，提高藍銅肽吸收利用率。3.十肽-4廣泛應(yīng)用于抗皺領(lǐng)域。十肽-4是人胰島素樣生長因子-1的第52-61氨基酸的片段，可加速細胞外基質(zhì)蛋白的生成，如層粘連蛋白、纖維連接蛋白、膠原蛋白，修復(fù)表皮-真皮連接組織，幫助實現(xiàn)最佳皮膚結(jié)構(gòu)，激活皮膚的自然恢復(fù)周期，減少皮膚細紋和皺紋，可用于抗皺化妝品中。十肽-4備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)近年增長顯著，本土新銳品牌應(yīng)用較多。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2018年起，十肽-4備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)顯著增加。2022年，十肽-4最多被應(yīng)用于面部精華類的護膚品中，共1,748款面部精華產(chǎn)品添加十肽-4成分，同比+5.6%。本土新銳品牌產(chǎn)品中應(yīng)用十肽-4較多，如幾舒、聽研、植美村等。4.二肽二氨基丁獻芐基酰胺二乙酸鹽（類蛇毒肽）廣泛應(yīng)用于抗皺領(lǐng)域。二肽二氨基丁獻芐基酰胺二乙酸鹽（類蛇毒肽）是一種模擬蛇毒毒素活性的小分子肽，作用于突觸后膜，占據(jù)乙酰膽堿的位置，從而阻滯乙酰膽堿與受體結(jié)合，阻斷神經(jīng)興奮的傳遞，抑制肌肉收縮從而減少皺紋的產(chǎn)生,具有迅速祛皺的功效。技術(shù)融合&創(chuàng)新，賦能肽原料發(fā)展多學科技術(shù)交叉融合，賦能化妝品原料發(fā)展隨著科學技術(shù)不斷發(fā)展，各學科之間交叉融合，越來越多前沿技術(shù)被應(yīng)用于化妝品行業(yè)，如最初應(yīng)用于醫(yī)藥領(lǐng)域的載體體系、藥物制劑和包裹緩釋技術(shù)等，起到保護和運輸肽的作用，實現(xiàn)增強肽的穩(wěn)定性、提高皮膚吸收率等目的；化學領(lǐng)域的超分子技術(shù)可提高肽的滲透能力、生物利用率、安全性等；計算機領(lǐng)域的人工智能（AI）技術(shù)可實現(xiàn)低成本&高效篩選、開發(fā)安全有效新活性肽。納米載體技術(shù)：提升吸收效率，增強靶向性納米載體技術(shù)是將物質(zhì)載負于納米載體中用于體內(nèi)輸送的技術(shù)。最初應(yīng)用于醫(yī)藥領(lǐng)域運用于納米藥物的新制劑的研究開發(fā)，將藥物載負于粒徑為10~1000nm的納米載體中進行體內(nèi)輸送，可有效增加藥物透過生物膜的能力，改變藥物的體內(nèi)分布，調(diào)節(jié)藥物的釋放速度，改善難溶藥物的溶解性和水分散性，顯著提高藥物的生物利用度。由于美容肽在化妝品的應(yīng)用中存在穩(wěn)定性差、透皮吸收差等問題，因此通過納米載體技術(shù)將肽類成分制備為納米載體，通過合理的組方和粒徑控制，可有效促進肽類成分透皮吸收進入皮膚的護膚靶部位，有效發(fā)揮肽的護膚功效。超分子協(xié)同促滲技術(shù)：提高利用率、吸收率超分子是研究兩種以上的化學物種通過分子間力相互作用締結(jié)而成的具有特定結(jié)構(gòu)和功能的超分子體系的科學。相比分子化學基于共價鍵存在，超分子化學的存在則基于分子間作用力，比如氫鍵作用、靜電作用、疏水作用、π-π鍵作用等，即兩個或兩個以上的分子以非共價鍵弱相互作用力形成復(fù)雜、有序且具有特定功能的分子聚集體。超分子協(xié)同促滲技術(shù)是目前市場中最為先進、安全、有效的促滲手段之一。超分子協(xié)同促滲技術(shù)是經(jīng)超分子溶劑包裹活性物，實現(xiàn)細胞及皮膚組織無損促滲、促吸收，提升活性成分的滲透效果和駐留時間，可有效解決傳統(tǒng)大分子滲透能力差、體內(nèi)親水性強、生物利用率低等問題。相比其他的促滲方式，超分子協(xié)同促滲的安全性、生物相容性、促滲透皮效果、緩釋靶向作用好，有效成分含量更高，但針對不同活性物需要進行不同的超分子溶劑的篩選。SHINE+藍銅肽Pro——超分子協(xié)同促滲技術(shù)賦能藍銅肽，實現(xiàn)更高效透皮遞送。杉海創(chuàng)新利用超分子溶劑對藍銅肽進行包裹，保護藍銅肽的活性，避免其與光、熱直接接觸導(dǎo)致失活，基于超分子的雙親性能夠促進藍銅肽的皮膚滲透，并實現(xiàn)緩慢釋放，提高藍銅肽在皮膚的駐留時間，增加吸收利用率，可有效提高藍銅肽的經(jīng)皮吸收度及生物利用度。SHINE+藍銅肽Pro相比普通藍銅肽的累計透皮含量提高約4倍、真皮層含量提高約7倍，實現(xiàn)更高效透皮遞送。AI技術(shù)&計算機工具：低成本&高效篩選、開發(fā)安全有效新活性肽運用AI技術(shù)&計算機工具，應(yīng)用于靶點篩選、結(jié)構(gòu)設(shè)計、質(zhì)量研究、制劑研究等各方面，改變傳統(tǒng)新成分的篩選研發(fā)模式，實現(xiàn)低成本&高效篩選，開發(fā)安全有效的新活性肽。國際公司Nuritas利用專有AI、基因組學平臺推出三款專屬肽類成分。愛爾蘭生物技術(shù)公司Nuritas利用名為Nπ??（NuritasPeptideFinder）的專有AI和基因組學平臺，快速分析植物和天然食物來源中數(shù)十億隱藏的肽，以預(yù)測和確定其如何影響特定的健康區(qū)域、分子通路或受體。據(jù)BusinessWire，Nuritas平臺識別和開發(fā)新的生物活性物的速度能夠達到傳統(tǒng)方法的10倍，準確性也有較大提高，從而大幅降低成本。Nuritas已推出三款肽類成份：從豌豆中發(fā)現(xiàn)的PeptiYouth?，可促進皮膚健康；從蠶豆中發(fā)現(xiàn)的PeptiStrong?，可改善肌肉蛋白質(zhì)合成和更好的肌肉恢復(fù)；PeptiForce?可降低糖化血紅蛋白。瑞德林利用AI技術(shù)實現(xiàn)酶的高效篩選。2022年初，瑞德林生物在英國成立人工智能子公司，用AI技術(shù)和生物計算輔助酶等生物元件的虛擬篩選。實驗室自動化建設(shè)方面，瑞德林生物搭建了國內(nèi)領(lǐng)先的高通量篩選平臺，可自動化完成9步連續(xù)操作，單日處理樣本量上萬個，目前瑞德林的酶庫資源容量超過百萬級，其中已投入應(yīng)用的酶的數(shù)量接近1000個。維琪科技運用CADD和AIDD實現(xiàn)安全高效、結(jié)構(gòu)新穎活性肽的開發(fā)。維琪科技搭建多肽創(chuàng)新平臺，通過運用CADD計算機輔助藥物設(shè)計和AIDD人工智能藥物發(fā)現(xiàn)與設(shè)計技術(shù)，開展多肽結(jié)構(gòu)設(shè)計、多肽合成研究、多肽質(zhì)量研究、多肽功效評測、多肽配方制劑研究及多肽新原料備案申請，篩選并開發(fā)安全高效、結(jié)構(gòu)新穎的活性肽。CADD（Computer-aideddrugdesign）是結(jié)合各種計算機工具來識別和開發(fā)有前途的藥物開發(fā)先導(dǎo)物，可系統(tǒng)地處理大容量、多維度的稀疏數(shù)據(jù)源，以有效預(yù)測潛在成分的治療效果和副作用。AIDD（AI-DrivenDrugDiscovery）是人工智能技術(shù)的應(yīng)用，以加速和優(yōu)化藥物發(fā)現(xiàn)過程。AIDD使用先進的算法和機器學習技術(shù)來分析大量的生物數(shù)據(jù)，如基因組和蛋白質(zhì)組學數(shù)據(jù)、化學結(jié)構(gòu)和臨床試驗數(shù)據(jù)等，以確定候選成分并預(yù)測其有效性和安全性。展望：成本優(yōu)勢疊加創(chuàng)新突破，由國產(chǎn)化到全球化原料企業(yè)：由成本優(yōu)勢到創(chuàng)新加成，由產(chǎn)品到解決方案，由本土到全球展望未來：1）低成本優(yōu)勢進一步深化，有望推動本土品牌在日化細分領(lǐng)域（洗護、身體護理等）足量添加培育高產(chǎn)品力的新品牌；2）本土優(yōu)質(zhì)活性肽龍頭企業(yè)有望在創(chuàng)新能力上實現(xiàn)突破，在制備工藝、分子與結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、功效與安全測評、交叉學科運用等方面不斷進步，以“成本優(yōu)勢+創(chuàng)新能力”將客戶從本土品牌拓展至國際品牌，由本土市場走向海外；3）市場集中度提升，由“小而美”到“大而強”：當前，我國活性肽企業(yè)小而分散，未來有望通過自主發(fā)展、并購等實現(xiàn)原料的相關(guān)多元化，并提升集中度。由面部護理向身體護理&清潔：未來，隨著產(chǎn)能擴張、工藝進步等推動價格優(yōu)勢進一步深化，我們預(yù)計國產(chǎn)活性肽原料有望在美容領(lǐng)域呈現(xiàn)更廣泛的應(yīng)用，由當前的面部護理向身體護理、清潔等領(lǐng)域拓展，催化出新的品牌。中國原料企業(yè)有望從國產(chǎn)替代到實現(xiàn)原料創(chuàng)新。目前中國原料公司已實現(xiàn)部分