與置業(yè)戰(zhàn)略合作方案及執(zhí)行計(jì)劃終版

里城集團(tuán)與景城置業(yè)之戰(zhàn)略合作方案與執(zhí)行計(jì)劃2016年9月致：里城集團(tuán)戰(zhàn)略合作方案執(zhí)行摘要→→合作方案執(zhí)行摘要合作愿景雙方合作致力于成為中國(guó)首屈一指的地產(chǎn)金融綜合集團(tuán)，打造屬于中國(guó)自己的凱德。資金池基金/項(xiàng)目制基金的組建景城置業(yè)作為GP組建資金池基金/項(xiàng)目制基金，由里城集團(tuán)及景城置業(yè)共同認(rèn)購(gòu)基金劣后級(jí)份額（各自認(rèn)購(gòu)比例由雙方協(xié)商而定），其余由景城置業(yè)負(fù)責(zé)向社會(huì)募集?；鸬馁Y金來(lái)源及收益分配方式資金來(lái)源：基金的25%資金為劣后級(jí)份額，由里城集團(tuán)認(rèn)購(gòu)；基金的25%資金為夾層級(jí)份額，由景城置業(yè)負(fù)責(zé)向社會(huì)募集；基金的50%資金為優(yōu)先級(jí)份額，由景城置業(yè)負(fù)責(zé)向社會(huì)募集。收益分配方式：優(yōu)先級(jí)資金的收益方式為預(yù)期固定收益；夾層級(jí)資金收益的收益方式為預(yù)期預(yù)期固定+浮動(dòng)收益，固定收益部分同優(yōu)先級(jí)資金收益，浮動(dòng)收益分配至其綜合年化收益達(dá)到18%為止；劣后資金收益為預(yù)期浮動(dòng)收益，浮動(dòng)收益分享資金池基金投資期結(jié)束實(shí)現(xiàn)整體退出后剩余收益的80%；GP分享剩余收益的20%?；鸬哪技Y金池母基金：資金池母基金1號(hào)規(guī)模預(yù)計(jì)為40億元，期限不超過(guò)5年，分兩期募集。待資金池母基金1號(hào)整體退出后，將啟動(dòng)后續(xù)2號(hào)母基金、3號(hào)母基金的滾動(dòng)募集，資金池1號(hào)、2號(hào)、3號(hào)各支基金獨(dú)立核算。項(xiàng)目制基金：規(guī)模視具體項(xiàng)目資金需求而定，當(dāng)擬投資項(xiàng)目確定時(shí)，開始募集。基金的項(xiàng)目來(lái)源及投資決策項(xiàng)目來(lái)源：項(xiàng)目池主要由里城集團(tuán)或其關(guān)聯(lián)方負(fù)責(zé)推薦；投資決策：投資由雙方認(rèn)可且通過(guò)基金投委會(huì)決策的項(xiàng)目，資金池母基金之子基金持有擬投資項(xiàng)目80%股權(quán)，里城區(qū)域公司持有20%股權(quán)（具體項(xiàng)目公司持股比例由雙方協(xié)商而定）。里城區(qū)域公司小股操盤：基金投資的每一個(gè)項(xiàng)目，由基金全權(quán)委托持小股的里城區(qū)域公司進(jìn)行代建管理?；鹜顺龇绞阶踊鹚陡黜?xiàng)目的退出：1、子基金持有項(xiàng)目直至項(xiàng)目開發(fā)完畢清算實(shí)現(xiàn)退出；2、子基金通過(guò)向第三方（項(xiàng)目制基金或里城）轉(zhuǎn)讓所投項(xiàng)目股權(quán)實(shí)現(xiàn)退出；3、子基金通過(guò)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司剩余未售物業(yè)的方式實(shí)現(xiàn)清算退出。資金池母基金的整體退出：在資金池基金期限屆滿前，通過(guò)實(shí)現(xiàn)各子基金的退出從而實(shí)現(xiàn)資金池母基金的整體退出。1號(hào)母基金退出獨(dú)立核算分配后，1號(hào)母基金結(jié)束。目錄一二雙方合作愿景與展望資金池基金合作方案三項(xiàng)目制基金合作方案四合作方案執(zhí)行計(jì)劃五關(guān)于景榮控股一、雙方合作愿景與展望1里城集團(tuán)房地產(chǎn)操盤優(yōu)勢(shì)→→2景城置業(yè)房地產(chǎn)募資優(yōu)勢(shì)3雙方合作優(yōu)勢(shì)與展望——強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合1里城集團(tuán)雄厚的房地產(chǎn)操盤實(shí)力里城集團(tuán)優(yōu)秀的房地產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)卓越的產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)能力強(qiáng)大的房地產(chǎn)營(yíng)銷能力豐富的項(xiàng)目開發(fā)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)2景城置業(yè)強(qiáng)大的房地產(chǎn)投融資實(shí)力投資區(qū)域遍布9大城市：北京、深圳、南京、武漢、成都、西安、大連、杭州、寧波、長(zhǎng)春、美國(guó)舊金山。發(fā)起設(shè)立房地產(chǎn)基金超過(guò)13支，資金管理規(guī)模達(dá)150億元！房地產(chǎn)合作伙伴：2景城置業(yè)強(qiáng)大的房地產(chǎn)投融資實(shí)力機(jī)構(gòu)投資人渠道投資人互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)3雙方合作優(yōu)勢(shì)及展望后地產(chǎn)時(shí)代：金融與地產(chǎn)相互融合和滲透是大勢(shì)所趨233金地穩(wěn)盛：穩(wěn)盛投資由金地集團(tuán)出資設(shè)立，專注于中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)投資的私募基金管理公司。累計(jì)管理規(guī)模165億。星浩資本：星浩資本由復(fù)星集團(tuán)創(chuàng)建，是一家涵蓋私募基金、開發(fā)管理、商業(yè)運(yùn)營(yíng)、健康養(yǎng)老等四大業(yè)務(wù)范圍，專注于投資中國(guó)首創(chuàng)、高成長(zhǎng)性、高回報(bào)率的創(chuàng)新型城市綜合體。越秀基金：越秀產(chǎn)業(yè)基金是越秀集團(tuán)設(shè)立，搭建了包括私募股權(quán)投資和以國(guó)資基金為代表的金融投資平臺(tái)，累計(jì)管理總規(guī)模超200億。不少大型房地產(chǎn)企業(yè)敏銳的捕捉到了地產(chǎn)與金融結(jié)合的契機(jī)，通過(guò)房地產(chǎn)基金與自身房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相互促進(jìn)和成長(zhǎng)。如金地穩(wěn)盛、信保基金、越秀基金、星浩資本等。3雙方合作優(yōu)勢(shì)及展望233美國(guó)鐵獅門利用地產(chǎn)基金模式，以不到5%的資本投入，通過(guò)提取地產(chǎn)開發(fā)鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)的相關(guān)管理費(fèi)和參與旗下地產(chǎn)基金超額收益的分配，分享了地產(chǎn)項(xiàng)目40%以上的收益。形成了包括物業(yè)開發(fā)、設(shè)計(jì)、建筑、物業(yè)管理、投資管理、租務(wù)、稅務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力于一體的綜合化地產(chǎn)企業(yè)。其核心能力除了物業(yè)開發(fā)和管理能力，就是金融能力。洛克菲勒中心克萊斯勒大廈索尼中心凱德集團(tuán)是亞洲房地產(chǎn)基金管理的市場(chǎng)先鋒，是亞洲最大的房地產(chǎn)基金管理者之一。集團(tuán)旗下共管理5支房地產(chǎn)投資信托（REITs）和15支私募基金，管理資產(chǎn)總值超過(guò)3,000億元人民幣。凱德集團(tuán)注資中國(guó)業(yè)務(wù)的房地產(chǎn)投資信托有2支，資產(chǎn)總值約297億元人民幣。私募基金有11支，總規(guī)模約68.95億美元。

來(lái)福士廣場(chǎng)凱德mall凱科國(guó)際大廈美國(guó)的鐵獅門和新加坡的凱德置地作為行業(yè)成功的翹楚，均是將自身的物業(yè)開發(fā)管理能力與基金運(yùn)營(yíng)能力相結(jié)合，從而獲得成功。行業(yè)未來(lái)：世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的房地產(chǎn)開發(fā)模式，已被市場(chǎng)證明為成功的模式3雙方合作優(yōu)勢(shì)及展望雙方合作平臺(tái)未來(lái)展望：雙方合作致力于成為中國(guó)首屈一指的地產(chǎn)金融綜合集團(tuán)，打造屬于中國(guó)自己的凱德。利用金融實(shí)力與地產(chǎn)操盤能力深度結(jié)合的優(yōu)勢(shì)，分步實(shí)施，快速超車，逐步實(shí)現(xiàn)宏偉戰(zhàn)略目標(biāo)。三年規(guī)劃五年規(guī)劃十年規(guī)劃房地產(chǎn)年開發(fā)體量達(dá)到300萬(wàn)㎡，資金管理規(guī)模達(dá)到100億元！房地產(chǎn)年開發(fā)體量達(dá)到500萬(wàn)㎡，資金管理規(guī)模達(dá)到300億元！房地產(chǎn)年開發(fā)體量達(dá)到1000萬(wàn)㎡，資金管理規(guī)模達(dá)到800億元！二、資金池基金合作方案（不針對(duì)具體項(xiàng)目）1基金結(jié)構(gòu)基金募集2→→項(xiàng)目管理3基金投資4基金退出與分配5里城集團(tuán)收益構(gòu)成6基金結(jié)構(gòu)——投資關(guān)系圖1①資金池母基金的組建：由景城置業(yè)作為GP組建資金池母基金，母基金的25%資金為劣后級(jí)份額，由里城集團(tuán)共同認(rèn)購(gòu)；母基金的25%資金為夾層級(jí)份額，由景城置業(yè)負(fù)責(zé)向社會(huì)募集；母基金的50%資金為優(yōu)先級(jí)份額，由景城置業(yè)負(fù)責(zé)向社會(huì)募集。②子基金的組建：資金池母基金針對(duì)擬投資項(xiàng)目設(shè)立子基金作為項(xiàng)目制基金（由子基金直接持有項(xiàng)目公司股權(quán)），子基金可根據(jù)所投資項(xiàng)目具體情況進(jìn)行進(jìn)一步結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)（或有），擴(kuò)大杠桿提升母基金自有資金收益水平。③里城區(qū)域公司在各項(xiàng)目小股操盤：里城區(qū)域公司在子基金所投項(xiàng)目中占小股，對(duì)子基金所投項(xiàng)目進(jìn)行操盤代建。子基金1…50%為優(yōu)先級(jí)份額（社會(huì)募集）25%為夾層級(jí)份額（社會(huì)募集）資金池母基金25%為劣后級(jí)份額（由里城集團(tuán)認(rèn)購(gòu)）GP（景城置業(yè)）項(xiàng)目1里城區(qū)域公司子基金2項(xiàng)目2里城區(qū)域公司子基金N項(xiàng)目N里城區(qū)域公司………注釋①注釋②注釋③項(xiàng)目制基金1項(xiàng)目制基金2項(xiàng)目制基金N基金結(jié)構(gòu)——決策體系圖1子基金1管委會(huì)子基金2管委會(huì)合伙人大會(huì)投資決策委員會(huì)(5名）母基金管委會(huì)投資決策…資金池母基金子基金3管委會(huì)子基金4管委會(huì)子基金N管委會(huì)優(yōu)先級(jí)資金1人夾層級(jí)資金2人劣后級(jí)資金2人注釋①注釋③①資金池母基金下設(shè)投委會(huì)對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行投資決策：投委會(huì)擬設(shè)5名成員，優(yōu)先級(jí)資金擬派1名、夾層級(jí)資金擬派2名成員、劣后級(jí)資金擬派2名成員。②資金池母基金下設(shè)母基金管委會(huì)對(duì)基金日常事務(wù)進(jìn)行管理：資金池母基金下設(shè)母基金管委會(huì)對(duì)所投項(xiàng)目進(jìn)行綜合日常管理。③子基金下設(shè)子基金管委會(huì)：子基金管委會(huì)對(duì)子基金所投項(xiàng)目進(jìn)行日常管理。注釋②基金募集2資金來(lái)源資金來(lái)源：景城置業(yè)母公司專業(yè)財(cái)富平臺(tái)及景城置業(yè)合作金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先級(jí)資金來(lái)源：多個(gè)機(jī)構(gòu)投資人（東方資管、財(cái)通資產(chǎn)、上海銀行、中信銀行、上海信托、華融融德等）與景城置業(yè)有長(zhǎng)期固定合作，景城置業(yè)可長(zhǎng)期合作的優(yōu)先級(jí)資金規(guī)模約100億元。夾層級(jí)資金來(lái)源：景城置業(yè)與多個(gè)機(jī)構(gòu)投資人（諾亞財(cái)富、鉅派投資等）有長(zhǎng)期穩(wěn)定合作，且其旗下有自己的財(cái)富管理平臺(tái)（景湶財(cái)富、多肉理財(cái)），景城置業(yè)可長(zhǎng)期合作的夾層級(jí)資金規(guī)模約30億元。劣后級(jí)資金來(lái)源：由里城集團(tuán)及景城置業(yè)共同認(rèn)購(gòu)劣后級(jí)份額。啟動(dòng)募集前提里城集團(tuán)與景城置業(yè)雙方認(rèn)可的擬投資項(xiàng)目不少于5個(gè)（項(xiàng)目池）并經(jīng)投委會(huì)初步上會(huì)通過(guò)。項(xiàng)目池具備后，資金池1號(hào)母基金啟動(dòng)對(duì)外募集?；鹉技绞?號(hào)母基金規(guī)模預(yù)計(jì)為40億元，基金存續(xù)期限預(yù)計(jì)不超過(guò)5年，1號(hào)基金分兩期募集：首期基金：募集金額為20億元，由里城集團(tuán)出資5億元作為劣后，5億元向社會(huì)募集作為夾層，剩余10億元向社會(huì)募集作為優(yōu)先。第二期基金：首期基金對(duì)外投資達(dá)到80%（≥16億元）后，啟動(dòng)第二期基金20億元的募集。第二期基金募集完畢后，1號(hào)母基金整體募集完畢。募集資金到位時(shí)點(diǎn)優(yōu)先級(jí)、夾層級(jí)、劣后級(jí)資金按比例同時(shí)到位。屆時(shí)各類資金以各自簽署的資金認(rèn)繳通知書約定的時(shí)間同時(shí)到位?；鹜顿Y3基金占擬投項(xiàng)目股權(quán)比例資金池母基金針對(duì)擬投項(xiàng)目下設(shè)的子基金直接持有項(xiàng)目公司部分股權(quán)，剩余部分股權(quán)由里城區(qū)域公司（例如里城深圳公司）持有?；鹋c里城區(qū)域公司具體持股比例由雙方協(xié)商一致確定。項(xiàng)目來(lái)源項(xiàng)目來(lái)源：項(xiàng)目池主要由里城集團(tuán)或其關(guān)聯(lián)方負(fù)責(zé)推薦并經(jīng)投委會(huì)決策后進(jìn)入項(xiàng)目池。投資決策資金池母基金組建投資決策委員會(huì)，對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行投資決策：投委會(huì)的組建：資金池母基金投委會(huì)成員擬設(shè)立5名，劣后投資人擬向投委會(huì)派2名成員，夾層級(jí)投資人擬向投委會(huì)派2名成員，優(yōu)先級(jí)投資人擬向投委會(huì)派1名成員。投資決策：資金池母基金擬對(duì)外投資單個(gè)項(xiàng)目金額不超過(guò)5億元，由投委會(huì)1/2以上成員通過(guò)；單個(gè)項(xiàng)目金額超過(guò)5億元，由投委會(huì)4票或以上成員通過(guò)。城市選擇城市選擇：位于北上廣深一線城市及強(qiáng)二線及區(qū)域中心城市，包含但不限于天津、重慶、成都、杭州、南京、蘇州、武漢、西安、鄭州、長(zhǎng)沙等區(qū)域核心城市的房地產(chǎn)項(xiàng)目。項(xiàng)目管理4基金內(nèi)部例會(huì)制度各子基金對(duì)其已投項(xiàng)目管理情況每月向母基金做定期匯報(bào)，資金池母基金針對(duì)各子基金匯報(bào)情況內(nèi)部開會(huì)討論決策相關(guān)事宜。里城區(qū)域公司小股操盤資金池母基金投資的每一個(gè)項(xiàng)目，由基金全權(quán)委托里城區(qū)域公司對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行小股操盤代建，屆時(shí)資金池母基金之子基金與里城區(qū)域公司需針對(duì)具體項(xiàng)目另行簽署《代建管理協(xié)議》進(jìn)行約定?；鹋神v董事及監(jiān)事資金池母基金之子基金按照所持股權(quán)比例向所投資的項(xiàng)目公司派駐相應(yīng)數(shù)量的董事及監(jiān)事，通過(guò)參與董事會(huì)表決從而審議批準(zhǔn)項(xiàng)目公司重大事項(xiàng)決策。項(xiàng)目公司董事會(huì)至少每半年開一次，出現(xiàn)公司章程約定的重大事項(xiàng)需召開臨時(shí)董事會(huì)進(jìn)行決策。項(xiàng)目公司股東會(huì)至少每年開一次，出現(xiàn)公司章程約定的相關(guān)重大事項(xiàng)需召開臨時(shí)股東會(huì)進(jìn)行表決。派駐核心管理人員資金池母基金從景城置業(yè)地產(chǎn)專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)抽調(diào)相關(guān)人員派駐項(xiàng)目公司，由景城團(tuán)隊(duì)與里城團(tuán)隊(duì)共同群策群力，發(fā)揮各自比較優(yōu)勢(shì)，共同管理項(xiàng)目公司。基金向項(xiàng)目公司至少委派副總經(jīng)理一名、財(cái)務(wù)副總監(jiān)與工程副總監(jiān)各一名，監(jiān)管項(xiàng)目公司資金的使用及正常運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目公司定期報(bào)告項(xiàng)目公司向基金每月10日前提交上個(gè)月的項(xiàng)目進(jìn)度報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表、工程監(jiān)理報(bào)告等材料；每季度結(jié)束后20日內(nèi)提供更新的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)計(jì)劃；每會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交上年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告?；鹜顺雠c分配5子基金的退出：子基金退出后，將項(xiàng)目清算分配所得收益返回至資金池母基金，資金池母基金將獲得的返還收益向各投資人分配收益。1、子基金持有項(xiàng)目直至項(xiàng)目開發(fā)完畢清算實(shí)現(xiàn)退出；2、子基金通過(guò)將所投項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方（項(xiàng)目制基金）實(shí)現(xiàn)退出，里城集團(tuán)有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)；3、子基金通過(guò)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司剩余未售物業(yè)的方式實(shí)現(xiàn)清算退出。資金池母基金的整體退出：資金池母基金整體退出后，將清算所得收益向各投資人分配收益。在資金池母基金期限屆滿前，通過(guò)實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)目的退出從而實(shí)現(xiàn)資金池母基金的整體退出。子基金1…50%為優(yōu)先級(jí)份額（社會(huì)募集）25%為夾層級(jí)份額（社會(huì)募集）資金池母基金25%為劣后級(jí)份額（由景城置業(yè)及里城集團(tuán)認(rèn)購(gòu)）GP（景城置業(yè)）項(xiàng)目1里城區(qū)域公司子基金2項(xiàng)目2里城區(qū)域公司子基金N項(xiàng)目N里城區(qū)域公司………募集金額(億元)收益方式投資收益優(yōu)先級(jí)資金20億元預(yù)期固定收益收益為預(yù)期固定收益。夾層級(jí)資金10億元預(yù)期固定收益+浮動(dòng)收益收益為預(yù)期固定+浮動(dòng)收益，固定部分收益率同優(yōu)先級(jí)資金固定收益，浮動(dòng)部分收益分配直至其綜合年化收益達(dá)到18%。劣后級(jí)資金10億元預(yù)期浮動(dòng)收益收益為預(yù)期浮動(dòng)收益，基金投資期結(jié)束實(shí)現(xiàn)整體退出后剩余收益的80%，剩余收益=基金投資項(xiàng)目所獲收益-優(yōu)先級(jí)及夾層級(jí)資金的利息。里城集團(tuán)在合作中的收益構(gòu)成6里城集團(tuán)在雙方合作中獲取的收益由以下三部分構(gòu)成：1、母基金層面：里城集團(tuán)在基金層面認(rèn)購(gòu)劣后級(jí)份額，分享基金退出時(shí)剩余收益的80%；2、項(xiàng)目層面小股操盤：里城區(qū)域公司在基金所投的每個(gè)項(xiàng)目中所占股權(quán)比例為20%，項(xiàng)目退出時(shí)，里城區(qū)域公司分享項(xiàng)目利潤(rùn)的20%。3、作為項(xiàng)目代建方：基金所投每個(gè)項(xiàng)目的代建方為里城集團(tuán)，里城區(qū)域公司收取項(xiàng)目代建管理費(fèi)。50%優(yōu)先LP（社會(huì)募集）25%夾層LP（社會(huì)募集）資金池母基金25%劣后LP（由里城集團(tuán)認(rèn)購(gòu)）GP項(xiàng)目公司里城區(qū)域公司80%20%基金層面認(rèn)購(gòu)劣后級(jí)資金項(xiàng)目層面小股操盤作為項(xiàng)目公司代建方收取代建管理費(fèi)子基金三、項(xiàng)目制基金合作方案（針對(duì)具體項(xiàng)目）1項(xiàng)目制基金合作背景→→2項(xiàng)目制基金合作方案項(xiàng)目制基金合作背景1資金池基金不具備組建條件考慮到組建資金池基金前期準(zhǔn)備工作龐雜，且需要一定數(shù)量的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，預(yù)計(jì)到年底才具備正式啟動(dòng)募集的條件，現(xiàn)階段還不具備組建資金池基金的條件。抓住投資機(jī)會(huì)目前房地產(chǎn)市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，為抓住稍縱即逝的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，提高資金使用效率，雙方可在現(xiàn)階段針對(duì)具體項(xiàng)目組建項(xiàng)目制基金，首先在項(xiàng)目層面展開合作，從而為后續(xù)的資金池基金合作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。項(xiàng)目制基金后期可并入資金池母基金現(xiàn)階段組建的項(xiàng)目制基金在資金池母基金組建成立后可并入資金池母基金，由資金池母基金進(jìn)行統(tǒng)一管理。小結(jié)：鑒于資金池基金目前不具備組建條件，為了更好的抓住投資機(jī)會(huì)，可在現(xiàn)階段針對(duì)具體項(xiàng)目組建項(xiàng)目制基金，待資金池基金組建后，將項(xiàng)目制基金并入資金池基金進(jìn)行統(tǒng)一管理。項(xiàng)目制基金合作方案2雙方合作路徑：項(xiàng)目制基金→并入資金池基金項(xiàng)目制基金方案：項(xiàng)目制基金規(guī)模針對(duì)具體項(xiàng)目資金需求而定，基金結(jié)構(gòu)與收益分配、項(xiàng)目管理與基金退出以及里城集團(tuán)在合作中的收益構(gòu)成等各方面與資金池基金方案一致。資金募集：規(guī)模視具體項(xiàng)目資金需求而定，當(dāng)擬投資項(xiàng)目確定時(shí)，開始募集。項(xiàng)目管理：基金向項(xiàng)目派董事及核心管理人員，項(xiàng)目公司向基金定期報(bào)告?；鹜顺觯寒?dāng)項(xiàng)目銷售滿90%或開發(fā)滿三年，通過(guò)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)或資產(chǎn)的形式實(shí)現(xiàn)退出；或者當(dāng)資金池母基金組建成立后，將項(xiàng)目制基金持有的項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給資金池母基金之子基金，實(shí)現(xiàn)退出。60%優(yōu)先LP（社會(huì)募集）30%夾層LP（社會(huì)募集）項(xiàng)目制基金10%劣后LP（由里城集團(tuán)及景城置業(yè)雙方認(rèn)購(gòu)）GP（景城置業(yè)）特定項(xiàng)目公司里城區(qū)域公司80%20%四、合作方案執(zhí)行計(jì)劃→→1合作方案執(zhí)行計(jì)劃序號(hào)資金池組建步驟時(shí)間1里城集團(tuán)及景城置業(yè)成立籌備工作組2016年9月2簽署正式的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》2016年9月3制定基金的投資策略及各項(xiàng)規(guī)章制度2016年10月4雙方討論資金池基金主要條款并擬定相關(guān)法律文件2016年11月5成立資金池基金（有限合伙）簽署相關(guān)法律文件（包括但不限于有限合伙協(xié)議）并辦理工商登記、銀行開戶等事宜。2016年12月6組建基金投資委員會(huì)及相關(guān)工作團(tuán)隊(duì)并開展組建資金池前期籌備工作2017年1月7項(xiàng)目池就緒（不少于5個(gè)），啟動(dòng)基金協(xié)會(huì)預(yù)備案及募集前準(zhǔn)備2017年1月-2月8啟動(dòng)資金募集2017年2月9基金完成募集并向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行備案2017年3月10資金池基金啟動(dòng)項(xiàng)目投資2017年4月序號(hào)項(xiàng)目制基金步驟時(shí)間1里城集團(tuán)及景城置業(yè)成立工作組2016年9月2里城集團(tuán)推薦擬投項(xiàng)目2016年10月3景城置業(yè)對(duì)擬投項(xiàng)目研判篩選2016年10月4確定擬投項(xiàng)目及投資方案2016年10月5設(shè)立投資主體（有限合伙）2016年810月6完成資金募集預(yù)備案及準(zhǔn)備工作2016年10月7啟動(dòng)資金募集2016年10月8完成項(xiàng)目投資（資金池設(shè)立前完成3-5個(gè)項(xiàng)目投資）2016年11月五、關(guān)于景榮控股→→1關(guān)于景榮控股2關(guān)于景榮基金3關(guān)于景城置業(yè)1關(guān)于景榮控股景榮控股是一家扎根于新興資本市場(chǎng)的多元化金融控股集團(tuán)，目前管理的總資產(chǎn)規(guī)模（AUM）已超過(guò)120億元人民幣，投資足跡涉及國(guó)內(nèi)外一線及重點(diǎn)城市。集團(tuán)旗下房地產(chǎn)夾層基金平臺(tái)與中糧、招商局、金地、中航國(guó)際、農(nóng)工商集團(tuán)等具有深入的成功合作案例。在海外商業(yè)物業(yè)的投資中，與澳洲West