我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及對(duì)策畢業(yè)論文_第1頁
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華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第第頁共51頁我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及對(duì)策摘要當(dāng)今社會(huì)是一個(gè)信息高速發(fā)展的時(shí)代,會(huì)計(jì)信息是連接上市公司和證券市場的紐帶和橋梁,上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量將直接影響信息使用者的決策和我國資本市場的發(fā)展。會(huì)計(jì)信息披露是會(huì)計(jì)信息使用者了解上市公司,證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督和審查上市公司的主要信息來源,高質(zhì)量的上市公司會(huì)計(jì)信息披露有利于保障會(huì)計(jì)信息使用者的合法權(quán)益,是證券市場健康發(fā)展的基礎(chǔ)。近年來,上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問題已成為了證券市場無法回避的問題,我國及世界其他國家上市公司信息披露違規(guī)案例不斷發(fā)生,人們對(duì)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息的可信性產(chǎn)生了嚴(yán)重質(zhì)疑,因而也引發(fā)了人們對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問題的思考,上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問題已經(jīng)逐步成為人們關(guān)注和研究的熱點(diǎn)問題。本文針對(duì)如何提高我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量這一熱點(diǎn)問題,在閱讀大量相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,進(jìn)行了較為深入的研究分析。首先,明確文章的研究背景、研究意義、國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀、研究內(nèi)容及研究方法。然后介紹了會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)情況和理論基礎(chǔ),為全文提供有力的理論支撐。論文的第三部分對(duì)我國上市公司信息披露存在的問題及成因進(jìn)行了分析。在論文的第四部分,結(jié)合了我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)案例,對(duì)我國上市公司信息披露質(zhì)量問題產(chǎn)生的主要原因進(jìn)行了深入分析。最后提出提高我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策。關(guān)鍵詞:上市公司;會(huì)計(jì)信息;會(huì)計(jì)信息披露;對(duì)策第1章緒論1.1研究背景隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展,資本市場在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著越發(fā)重要的地位,證券市場作為資本市場的重要組成部分,已逐漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。我國證券市場經(jīng)歷了20余年的發(fā)展,隨著證券市場的不斷發(fā)展,我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度從無到有,也日臻完善。在當(dāng)前我國證券市場日新月異的形勢(shì)下,越來越多的公司為了籌集發(fā)展資金就會(huì)借助于上市的形式借此得到資金支持。為保護(hù)信息使用者的合法利益,維護(hù)證券市場公平、公正、公開的三公原則,促進(jìn)證券市場的健康持續(xù)發(fā)展,保證資本市場的穩(wěn)定有序,我國政府監(jiān)管部門就必須切實(shí)履行自身職責(zé),積極發(fā)揮政府職能,對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露行為進(jìn)行規(guī)范,引導(dǎo)和監(jiān)督上市公司進(jìn)行規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露,保證上市公司提供真實(shí)完整的會(huì)計(jì)信息。當(dāng)前我國證券市場已逐漸規(guī)范化,我國政府監(jiān)管部門加大了對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度,上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的行為較以往得到了有效控制。但是,上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生、難以根除。很多上市公司違背中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,向信息使用者披露虛假、有重大遺漏或極具誤導(dǎo)性的會(huì)計(jì)信息,嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場的秩序,挫傷了投資者對(duì)證券市場的信心,打擊了投資者對(duì)上市公司進(jìn)行投資的積極性。本文主要從對(duì)我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題及成因做探討,并在分析原因的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出提高我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策。1.2研究意義會(huì)計(jì)信息披露是連接信息使用者與上市公司的橋梁,投資者通過上市公司披露的會(huì)計(jì)信息來決定是否對(duì)其進(jìn)行投資,債權(quán)人以此決定是否對(duì)其信貸,上市公司可以通過會(huì)計(jì)信息披露樹立良好的企業(yè)形象,籌集發(fā)展資金。總之會(huì)計(jì)信息披露對(duì)上市公司與信息使用者而言至關(guān)重要。我國上市公司不斷發(fā)生的財(cái)務(wù)丑聞,直接表明我國上市公司在會(huì)計(jì)信息披露方面依然存在不少問題,如會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、盈利預(yù)測不準(zhǔn)確、不規(guī)范等問題。上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息擾亂了證券市場的運(yùn)行秩序,破壞了證券市場的公平、公正、公開的三公原則,給廣大信息使用者的合法利益造成了嚴(yán)重?fù)p失,挫傷了信息使用者對(duì)上市公司投資的信心,其直接導(dǎo)致有限的社會(huì)資源得不到最優(yōu)的配置,證券市場的效率機(jī)制功能得不到有效發(fā)揮,不利于證券市場的健康發(fā)展。由于我國證券市場尚未成熟,就如何完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量需要考慮多方面的因素。我們需要在專家學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上,結(jié)合當(dāng)前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題實(shí)事求是的進(jìn)行研究分析。本文從目前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露普遍存在的問題入手,通過對(duì)問題的影響因素進(jìn)行剖析,找出引發(fā)問題產(chǎn)生的動(dòng)機(jī),從而提出相應(yīng)的治理對(duì)策。本文研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題和成因,提出相應(yīng)的治理對(duì)策,以此提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量,對(duì)上市公司自身的發(fā)展,廣大信息使用者合法利益的保護(hù),促進(jìn)證券市場的持續(xù)發(fā)展以及推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.3文獻(xiàn)綜述1.3.1國外文獻(xiàn)綜述由于國外資本市場產(chǎn)生較早,其專家學(xué)者早在20世紀(jì)初,就開始研究影響會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的因素,國外專家學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為方面的研究成果主要有如下:Jensen和Merkling(1976)研究發(fā)現(xiàn)在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,信息需求者與供給者之間存在著信息不對(duì)稱,上市公司作為信息供給者處于有利地位,信息使用者作為信息需求者處于不利地位,上市公司可能會(huì)利用不對(duì)稱信息而損害信息使用者的利益,以達(dá)到其自身利益最大化。Schadewitz和Blevins(1998)在573家上市公司1985-1993年的中期報(bào)告中發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露水平直接受公司治理、公司規(guī)模、成長潛力、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和市場監(jiān)管等因素影響。LaPorta,R.,A.Shleifer和R.Vishny(2000)認(rèn)為股權(quán)高度集中的公司,股東會(huì)更多地處于自身利益的考慮實(shí)施財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊,利用會(huì)計(jì)信息造假等手段侵害中小投資者的利益,以達(dá)到其自身利益最大化。YaoQian和ZhangZhihong(2009)研究發(fā)現(xiàn)巨大利益的驅(qū)使與誘惑是上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的根源,同時(shí)監(jiān)管成本過高是導(dǎo)致證監(jiān)會(huì)監(jiān)管效率低下的重要原因[1]。TIANXiaofeng(2011)認(rèn)為,管理人員的蓄意操作使得上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下,從而極大的干擾了投資者的使用,導(dǎo)致資本市場混亂和質(zhì)量較差,不利于體現(xiàn)績效管理的責(zé)任[2]。Sayed.A.Bala(2013)研究了公司治理的原理、重要性,公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)的改善可以提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量[3]。1.3.2國內(nèi)文獻(xiàn)綜述國內(nèi)學(xué)者對(duì)我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題進(jìn)行了大量的研究。研究成果得出我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量存在的主要問題及影響上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的主要因素,并在原因分析的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出了提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策。主要有以下研究成果:費(fèi)菲(2012)認(rèn)為法律制度規(guī)定地越詳細(xì),監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度越強(qiáng),越會(huì)給上市公司造成強(qiáng)制性披露會(huì)計(jì)信息的壓力,一定程度上提高了會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量[4]。唐孫強(qiáng)(2013)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在問題的原因進(jìn)行了分析,并認(rèn)為會(huì)計(jì)制度不健全、內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重、內(nèi)控制度不健全、內(nèi)在利益驅(qū)動(dòng)是上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真的主要原因[5]。楊光(2014)研究得出上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題主要有被動(dòng)披露、披露形式缺乏規(guī)范性、披露信息不及時(shí)、預(yù)測信息不準(zhǔn)確、會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范、披露信息不真實(shí)等問題[6]。戴晉芳(2014)分析指出造成會(huì)計(jì)信息披露失真的根本原因是上市公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷,提出建立經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制來強(qiáng)化經(jīng)營者行為,從而提高會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量[7]。閆付軍(2014)認(rèn)為內(nèi)在利益驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)權(quán)約束弱化、自我約束和監(jiān)督機(jī)制缺乏,以及外部監(jiān)管不力、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)制度不完善、注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏獨(dú)立性、違規(guī)成本低廉,處罰力度不夠是上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題存在的主要原因[8]。張文芬(2014)認(rèn)為在除采取優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、建立有效的監(jiān)督和約束機(jī)制、加大民事賠償制度等對(duì)策外,還可以引入新聞媒體的監(jiān)督力量,對(duì)不真實(shí)、不規(guī)范的披露內(nèi)容進(jìn)行揭示,強(qiáng)制督促上市公司披露高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息[9]

第2章上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)2.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本概述2.1.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)涵《中華人民共和國公司法》對(duì)上市公司的定義是:上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司會(huì)計(jì)信息披露是指股票發(fā)行公司按照國家和證券交易所規(guī)定,公開企業(yè)重要信息,以有益于投資者進(jìn)行判斷的一種行為。凡影響股東、債權(quán)人或潛在投資者等信息使用者對(duì)公司的目前和將來作出理性判斷的,進(jìn)而影響其投資決策的行為的信息,都應(yīng)按著規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)公布于眾。2.1.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露的原則為保證我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量,上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露須有一定的原則,主要有以下五個(gè)披露原則:①可靠性原則。要求上市公司不論于何時(shí)何地,以什么方式披露信息,均應(yīng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。②相關(guān)性原則。要求上市公司披露的信息在內(nèi)容上不僅具有反饋的作用,即供投資者將過去的預(yù)測與目前的公司實(shí)績相對(duì)照,以求分析差異,而且還應(yīng)具有前饋的作用,即可以幫助投資者通過對(duì)公司未來的理性判斷,作出合理的選擇。③重要性原則。要求上市公司披露的信息應(yīng)有針對(duì)性地對(duì)公司的過去業(yè)績、未來趨勢(shì),尤其可能對(duì)公司股票的市價(jià)產(chǎn)生較大影響的事項(xiàng),作重點(diǎn)披露。④充分披露原則。要求上市公司披露的信息要讓投資者能夠足以了解公司的全貌、事件的實(shí)質(zhì)、問題的處理結(jié)果。⑤統(tǒng)一性原則。要求上市公司披露的信息在內(nèi)容與格式上統(tǒng)一。唯有如此,才可能使投資者對(duì)各類公司的股票品質(zhì)作出合理的判斷,使證券市場得到規(guī)范化的發(fā)展。2.1.3上市公司會(huì)計(jì)信息披露的渠道證券交易平臺(tái)、公司的官方網(wǎng)站、深圳交易所和上海交易所的網(wǎng)站、相關(guān)報(bào)刊、相關(guān)資訊網(wǎng)站等,都是上市公司會(huì)計(jì)信息披露的渠道?!吨袊C券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》是目前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的四大報(bào)刊,電視節(jié)目主要有《中國財(cái)經(jīng)報(bào)道》、《商務(wù)時(shí)間》、《第一財(cái)經(jīng)》等。表2-1證監(jiān)會(huì)指定的信息披露渠道渠道名稱官網(wǎng)地址《中國證券報(bào)》/《證券時(shí)報(bào)》http://www.stcn.coin/《上海證券報(bào)》/《證券日?qǐng)?bào)》/《金融時(shí)報(bào)》/《中國改革報(bào)》/《證券市場周刊》/《上交所網(wǎng)站》/《深交所網(wǎng)站》/《巨潮資訊網(wǎng)站》/*資料來源:根據(jù)相關(guān)資料收集整理2.2.上市公司會(huì)計(jì)信息披露信息的相關(guān)理論2.2.1有效市場理論與信息披露1950年末到1960年初,西方學(xué)者在隨機(jī)理論的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)證券價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)的狀態(tài)與價(jià)格全面反映證券市場信息傳播存在一定的相關(guān)性,因而導(dǎo)致了有效市場假說的提出。有效市場理論的內(nèi)容可以概括如下:在一個(gè)信息交流為主和充滿信息競爭的市場里有些特殊的信息在證券投資市場上被投資者知道,然后證券市場上的競爭將會(huì)促使產(chǎn)品價(jià)格能夠充分并且及時(shí)地反映那些信息,從而使投資者按照該組信息進(jìn)行的交易活動(dòng)除了得到風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場報(bào)酬率之外,再也賺不到任何超常利潤。只要市場能夠充分反映所有有用的信息則市場價(jià)格就能代表證券價(jià)格的實(shí)際價(jià)值,具備上述條件的市場就叫做有效市場。按照有效市場理論,引起證券市場有效性受到破壞的原因雖然是多方面的,但是主要原因還是與會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低有密切的關(guān)系。因?yàn)樽C券產(chǎn)品無論是在發(fā)行過程還是在交易過程中,如果沒有充分、全面、真實(shí)的信息披露,就算信息在傳播,解析及反饋過程中不存在任何異常,證券市場的參與者也無法得到進(jìn)行投資決策所用的有關(guān)證券價(jià)值的信息。就算能得到,得到的信息也是失真的信息,參與者按照這些信息來做出的投資決策也不是一個(gè)有效的決策,從而形成的投資需求也不是一個(gè)合理的、有價(jià)值的需求,以這些需求為基礎(chǔ)產(chǎn)生的證券價(jià)格也就無法真實(shí)地反映其投資價(jià)值??梢?,有效市場理論充分地說明了會(huì)計(jì)信息披露的重要性和必要性,為了建立有效的證券市場,必須提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。2.2.2信息不對(duì)稱理論與信息披露信息不對(duì)稱理論是1970年阿克爾洛夫(George

Arthur

Akerlof)在其《檸檬市場:質(zhì)量的不確定性和市場機(jī)制》的論文中提出來的。該理論主要說明了信息在證券市場交易中的作用以及其對(duì)證券市場有效運(yùn)作的影響。信息不對(duì)稱主要是由于在證券市場中交易的雙方所掌握的信息量不等而引起的,即證券市場的發(fā)行者幾乎掌握了相關(guān)證券產(chǎn)品的所有信息而投資者掌握而且也只能掌握證券市場公開披露的信息。當(dāng)前在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)高度分離的股份制公司中,管理層與占絕對(duì)地位的控股大股東能占有所有相關(guān)信息而對(duì)外公開披露信息時(shí)為了謀取私利進(jìn)行不全面或者甚至虛假披露,利用內(nèi)幕信息達(dá)到證券買賣目的。由于投資者一般幾乎都不參與公司的經(jīng)營活動(dòng),對(duì)公司披露的信息的真假無法進(jìn)行判斷,從而無論公司披露什么樣的信息,就只能按照獲取的信息作出投資決策,這樣的決策一般情況下都是不合理的決策,所以最后導(dǎo)致投資活動(dòng)的失敗,嚴(yán)重的影響了廣大投資者的利益。信息不對(duì)稱理論深入地分析了現(xiàn)實(shí)證券市場上存在的信息不對(duì)稱問題及其作用機(jī)理,從而更進(jìn)一步地證明了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)在必要性的同時(shí),信息不對(duì)稱理論又表明了證券市場監(jiān)督管理者只能通過強(qiáng)制信息披露制度和對(duì)各種證券詐騙、內(nèi)幕交易等行為的處罰制度強(qiáng)迫“隱藏的信息”得到及時(shí)、全面地對(duì)外披露,才能消除逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)等問題所帶來的證券市場的低效率。總之,信息不對(duì)稱理論從另一個(gè)角度充分反映了上市公司信息披露在證券市場中的重要作用。2.2.3舞弊三角論與信息披露舞弊三角論是1995年美國注冊(cè)舞弊審核師協(xié)會(huì)的創(chuàng)始人史蒂文.阿伯雷齊特(W.SteveAlbrecht)提出來的。他認(rèn)為在壓力、機(jī)會(huì)和借口三要素共同作用下產(chǎn)生企業(yè)舞弊行為,如果少了其中任何一個(gè)要素就無法產(chǎn)生舞弊行為,所以三要素缺一不可。首先,壓力是第一要素,是企業(yè)違規(guī)行為發(fā)生的主要?jiǎng)訖C(jī)與直接的利益驅(qū)動(dòng)。在任何類型的企業(yè)舞弊行為中肯定存在著各種各樣的壓力,只不過各種壓力的具體表現(xiàn)形式不同而已。在這里所指的壓力具體劃分為以下兩種類型:①經(jīng)濟(jì)壓力。這是企業(yè)面臨的各種壓力中最主要的一種,具體表現(xiàn)形式為企業(yè)的籌資壓力。由于我國在上市、配股等方面有嚴(yán)格的要求,還沒上市的公司為了上市,已經(jīng)上市的公司為了籌集更多的資金和為了達(dá)到配股和增股的目的以及為了避免摘牌和退市進(jìn)行造假,導(dǎo)致企業(yè)舞弊行為的發(fā)生。②工作壓力。有效的內(nèi)部控制制度能夠發(fā)現(xiàn)和阻止企業(yè)違規(guī)行為,無效的內(nèi)部控制制度反而在一定程度上助長公司進(jìn)行舞弊行為。其次,機(jī)會(huì)是第二要素,是讓舞弊動(dòng)機(jī)的實(shí)現(xiàn)成為可能的前提條件。機(jī)會(huì)要素提供給企業(yè)既能夠進(jìn)行違規(guī)行為又能夠隱瞞違規(guī)行為而不被發(fā)現(xiàn)或者能夠逃脫被懲罰的有利條件。機(jī)會(huì)要素主要由以下六種原因形成:①有效的內(nèi)部控制制度的缺乏。②健全的會(huì)計(jì)制度與審計(jì)制度的缺乏。③信息不對(duì)稱。④缺乏懲罰措施。⑤無法判斷工作的質(zhì)量。⑥能力不足和審計(jì)制度不健全。再次,借口是第三要素。當(dāng)企業(yè)面臨壓力和獲得機(jī)會(huì)以后為了真正形成舞弊行為必須要找到某個(gè)理由來使企業(yè)舞弊行為與自身的道德觀念,行為準(zhǔn)則相吻合,而不管這個(gè)理由是否合理。違規(guī)行為主體常常用如下的理由來使自己的行為顯得很合法:我只是暫時(shí)借用這筆資金,以后肯定會(huì)歸還;這是公司欠我的;沒有人因?yàn)檫@個(gè)而遭受傷害;靠自己的貢獻(xiàn)應(yīng)該獲得更多的酬金以及我的目的是善意的,用途是正當(dāng)?shù)牡鹊取?/p>

第3章我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及成因分析自從我國上市公司公開披露會(huì)計(jì)信息以來,會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量一直存在很多問題,隨著法律法規(guī)的出臺(tái),監(jiān)管力度的加大,我國會(huì)計(jì)信息披露在質(zhì)和量兩方面穩(wěn)定提高,取得了可喜的進(jìn)步。不過,與此同時(shí),我們亦清醒地認(rèn)識(shí)到國內(nèi)會(huì)計(jì)信息披露仍不容樂觀。目前,我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露依然存在著一系列的問題,嚴(yán)重?fù)p害了信息使用者的合法利益,擾亂證券市場的秩序,阻礙證券市場的健康發(fā)展。下面就研究分析我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題,并進(jìn)一步分析指出上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的原因。3.1我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題經(jīng)過一段時(shí)間的努力,我國各項(xiàng)制度規(guī)則已經(jīng)逐漸與國際接軌,特別是我國市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的這幾年,為了維護(hù)資本市場的“公開、公平、公正”保障投資者的利益,監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對(duì)上市公司的監(jiān)管力度,其中主要通過審查上市公司披露的會(huì)計(jì)信息來了解上市公司的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量、資本狀況等。但違規(guī)披露現(xiàn)象在我國上市公司中并不罕見,即上市公司違背法律制度的規(guī)定,向投資者披露虛假、有重大漏洞或極具誤導(dǎo)性的會(huì)計(jì)信息,以及對(duì)上市公司不利但對(duì)投資者制定決策十分重要的會(huì)計(jì)信息不予披露,擾亂了資本市場的秩序。表3-1我國上市公司信息披露違規(guī)情況年份違規(guī)次數(shù)違規(guī)公司數(shù)上市公司總數(shù)違規(guī)公司比例199912129181.31%2000171710541.61%2001686611305.84%2002504511933.78%2003454212693.31%2004565513774%2005605614363.90%2006977114454.91%2007806415714.07%2008504216472.56%2009565317463.03%2010706220952.96%2011726923422.94%2012807824943.13%2013888724893.50%2014929026163.44%*違規(guī)公司比例=違規(guī)公司數(shù)÷上市公司總數(shù)×100%*數(shù)據(jù)來源:由國泰安數(shù)據(jù)庫和上交所、深交所網(wǎng)站發(fā)布的信息整理而成由我國近年來上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的統(tǒng)計(jì)表(表3-1),可以看出,2001年以前,我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)比例基本維持在1%和2%之間,違規(guī)披露現(xiàn)象很少,但2001年在近十幾年中達(dá)到了最高,我國資本市場的監(jiān)管由此開始,但2001年后的違規(guī)比例基本保持在4%左右,有的甚至降低到了3%左右??梢?,隨著我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的逐步完善,上市門檻變高,以及證券監(jiān)管部門一直以來對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的“打假”作出了種種努力,致使上市公司違規(guī)披露比例有所降低,披露的質(zhì)量有所改進(jìn),但我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到還存在不少問題,主要表現(xiàn)在:3.1.1會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)目前我國上市公司信息披露存在的最嚴(yán)重問題就是會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。真實(shí)性是保障會(huì)計(jì)信息可用的必要前提條件,也是會(huì)計(jì)信息的基本價(jià)值所在,缺乏真實(shí)性的會(huì)計(jì)信息將是無用的,不但起不到幫助信息使用者做出合理決策的作用,甚至誤導(dǎo)信息使用者,嚴(yán)重?fù)p害廣大信息使用者的合法利益[10]。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定,上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)必須以真實(shí)的會(huì)計(jì)資料為依據(jù),如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果等相關(guān)信息,不得存在虛假的記載、誤導(dǎo)性的陳述或重大的遺漏等現(xiàn)象。盡管我國法律法規(guī)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露有嚴(yán)格的要求,但是,部分上市公司為了自身利益,鋌而走險(xiǎn),頂風(fēng)作案。如為了穩(wěn)定公司發(fā)行股票的市價(jià),保持公司不退市,吸引信息使用者對(duì)其投資等目的,在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)把法律法規(guī)拋在腦后,以虛增資產(chǎn),虛增負(fù)債,虛增營業(yè)收入和利潤等手段粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,欺騙信息使用者。這一行為不僅使信息使用者的正當(dāng)利益受到損害,使其做出錯(cuò)誤的決策,還是對(duì)社會(huì)資源配置的一種浪費(fèi),同時(shí)阻礙證券市場的健康發(fā)展。我國證券市場造假事件層出不窮,屢禁不止,從銀廣夏到藍(lán)田股份,從綠大地到萬福生科,其造假丑聞?lì)l頻曝出,影響十分惡劣。3.1.2會(huì)計(jì)信息披露不充分充分性是上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本原則之一,對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范起著指導(dǎo)性作用。上市公司應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息包含財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息,管理會(huì)計(jì)信息和稅務(wù)會(huì)計(jì)信息三部分,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是信息使用者關(guān)注的焦點(diǎn),也是信息披露的重點(diǎn)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的充分性原則有明確的規(guī)定:上市公司應(yīng)依法充分公開內(nèi)容完整的財(cái)務(wù)報(bào)告,充分公開實(shí)際發(fā)生的法定重大事件范圍內(nèi)的事項(xiàng),對(duì)重大事項(xiàng)均應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以說明,不得有遺漏或隱瞞,要求做到內(nèi)容完整,使財(cái)務(wù)報(bào)表信息清晰。充分性披露是上市公司進(jìn)行信息披露的首要條件,也是減少會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的有效方法。會(huì)計(jì)信息只有在充分完整披露出來的條件下,信息使用者才能根據(jù)所掌握的信息作出理性的判斷,以此規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)自身的合法權(quán)益。雖然我國的法律法規(guī)和滬深證券交易所都對(duì)充分性原則有著硬性的規(guī)定,但是上市公司擔(dān)心對(duì)會(huì)計(jì)信息作全面完整的披露,將會(huì)被同行知悉自己的商業(yè)秘密,降低甚至失去自身的競爭優(yōu)勢(shì),為保障自身的利益,不少上市公司對(duì)有利于公司發(fā)展的信息進(jìn)行大量披露或者過量披露,對(duì)公司不利的信息卻輕輕帶過或者避而不談,如對(duì)反映公司償債能力的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率披露不充分;對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果有重大影響的或有事項(xiàng)披露不充分;對(duì)可以轉(zhuǎn)移利潤,隱瞞公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況的關(guān)聯(lián)方交易信息披露不充分;對(duì)信息使用者有重大影響的資金投向和獲利能力信息披露不充分;對(duì)可加劇證券市場潛在風(fēng)險(xiǎn)的公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股變動(dòng)情況披露不充分。這種對(duì)信息使用者故意隱瞞重大且必須的披露事項(xiàng)的行為,嚴(yán)重干擾了信息使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的正確判斷。3.1.3會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)信息使用者要根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景做出投資判斷,就需要上市公司及時(shí)地披露會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息具有很強(qiáng)的時(shí)效性,一旦會(huì)計(jì)信息失去了時(shí)效性,即便再真實(shí),再完整,再充分,也無法滿足信息使用者的需求,大大降低使用效應(yīng),甚至成為完全無用的會(huì)計(jì)信息[11]。我國證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)間做出了明確的規(guī)定:月度中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)于月度終了后6天內(nèi)(節(jié)假日順延,下同)對(duì)外提供,季度中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)于季度終了后15內(nèi)對(duì)外提供,半年度中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)于年度中期結(jié)束后60日內(nèi)(相當(dāng)于兩個(gè)連續(xù)的月份),年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)于年度終了后4個(gè)月內(nèi)對(duì)外提供。證監(jiān)會(huì)要求上市公司按時(shí)披露定期報(bào)告,臨時(shí)報(bào)告和重大事項(xiàng),不得提前或推后。及時(shí)地披露會(huì)計(jì)信息主要是指上市公司對(duì)發(fā)生在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中,可能對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)立即向證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交報(bào)告,并向社會(huì)公開說明事項(xiàng)的起因、性質(zhì)以及可能產(chǎn)生的影響。但是,我國目前依然有些上市公司為了自身的利益對(duì)已經(jīng)發(fā)生的重大事項(xiàng)不及時(shí)進(jìn)行披露,甚至故意延時(shí)披露,造成信息失效,如公司當(dāng)年經(jīng)營不力,為了穩(wěn)定公司股價(jià),故意推遲披露;為公司進(jìn)行內(nèi)幕交易獲取暴利爭取充足的時(shí)間。上市公司不及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重?fù)p害了信息使用者的合法利益。3.1.4盈利預(yù)測信息不準(zhǔn)確預(yù)測信息是指建立在公司未來可能發(fā)生的事項(xiàng)和可能采取的行動(dòng)的基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息。預(yù)測信息不準(zhǔn)確是指上市公司對(duì)公司未來的盈利預(yù)測與其最后公布的盈利結(jié)果偏差較大。盈利預(yù)測是決定股票價(jià)格的一個(gè)重要因素,也是廣大信息使用者做出投資決策的重大依據(jù)。為保護(hù)廣大信息使用者的利益,促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展,我國證監(jiān)會(huì)規(guī)定上市公司要在定期報(bào)告中披露盈利預(yù)測報(bào)告且其盈利預(yù)測報(bào)告必須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核并出具審核意見。盡管我國證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的預(yù)測盈利報(bào)告有嚴(yán)格且詳細(xì)的規(guī)定,但是仍然有一部分上市公司對(duì)預(yù)測信息不披露,還有一些上市公司在預(yù)測信息方面存在著測試方法不科學(xué),預(yù)測信息不準(zhǔn)確等問題,披露預(yù)測信息的上市公司披露不規(guī)范,傾向于披露好消息,故意遺漏壞消息,而好消息也往往高估其預(yù)測值,導(dǎo)致預(yù)測值與真實(shí)值之間偏差過大。《證券法》中規(guī)定上市公司的招股說明書中必須對(duì)公司未來前景和盈利做出預(yù)測,同時(shí)廣大投資者也非??粗厣鲜泄竟嫉念A(yù)測信息,甚至認(rèn)為其重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他信息。然而,上市公司盈利預(yù)測結(jié)果與實(shí)際結(jié)果相差甚遠(yuǎn)。由于盈利預(yù)測信息以某些資料和假設(shè)為基礎(chǔ),資料和假設(shè)因素都具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性,其變化會(huì)導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)[12]。再者,部分上市公司上市后對(duì)資金的用途隨意改變,甚至部分上市公司對(duì)發(fā)行股票籌集到的資金因沒有投資方向存進(jìn)銀行,之后依舊進(jìn)行配股籌集。而且盈利預(yù)測信息與上市公司的利益密切相關(guān),為提高公司發(fā)行的股票價(jià)格,籌集到更多資金,上市公司高估預(yù)測盈利的行為屢屢發(fā)生。上市公司披露不準(zhǔn)確、不科學(xué)、不真實(shí)的盈利預(yù)測報(bào)告,廣大投資者不僅無法利用盈利預(yù)測信息做出正確的判斷,反而被預(yù)測信息誤導(dǎo)做出錯(cuò)誤的投資決策。上市公司在對(duì)其進(jìn)行解釋時(shí),對(duì)公司經(jīng)營不善和懷有的非法目的以及會(huì)計(jì)信息虛假等自身過錯(cuò)輕輕帶過甚至避而不談,將責(zé)任全部歸結(jié)到國際,國內(nèi)市場因素和國家政策等。3.1.5會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范上市公司規(guī)范地披露會(huì)計(jì)信息是指按照2007年新準(zhǔn)則要求的通用格式在規(guī)定的時(shí)間,地點(diǎn)和場合進(jìn)行披露,保證內(nèi)容完整。我國上市公司會(huì)計(jì)信息存在隨意甚至違規(guī)披露現(xiàn)象,主要有以下四點(diǎn):信息披露格式不規(guī)范。公司并未按照標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表格式進(jìn)行編報(bào),而是對(duì)有關(guān)報(bào)表項(xiàng)目自行進(jìn)行調(diào)整,大大影響了與其他上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性,不利于信息使用者對(duì)信息的統(tǒng)計(jì)、比較和分析。信息發(fā)布不規(guī)范。盡管證監(jiān)會(huì)明確規(guī)定上市公司發(fā)布信息必須在指定的新聞媒體上,但是依然有一些上市公司我行我素,不分時(shí)間、地點(diǎn)和場合隨意披露信息,以致大量的小道消息和內(nèi)幕信息產(chǎn)生。信息披露內(nèi)容不規(guī)范。部分上市公司加大產(chǎn)品成本,憑空捏造費(fèi)用逃避稅負(fù),利用應(yīng)收賬款虛增收入,隨意調(diào)整利潤分配等,欺騙和誤導(dǎo)信息使用者,影響我國證券市場的健康發(fā)展。預(yù)測信息披露不規(guī)范。上市公司出于自身利益的考慮很少選擇披露財(cái)務(wù)預(yù)測信息,選擇披露的公司在披露過程中也不規(guī)范,傾向于過分披露好消息,對(duì)壞消息只字不提,而且披露的好消息預(yù)測值與現(xiàn)實(shí)值之間偏差過大,可信度大打折扣。3.2我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因分析3.2.1巨大利益的牽引與驅(qū)動(dòng)巨大利益的牽引與驅(qū)動(dòng)是導(dǎo)致上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的主要原因,利益的誘惑驅(qū)使上市公司鋌而走險(xiǎn),違規(guī)披露虛假的會(huì)計(jì)信息。公司上市是為了籌集資金,以求擴(kuò)大公司的規(guī)模獲取更多的利潤,不過在很多公司和投資者看來,公司爭取上市資格,發(fā)行股票,實(shí)際上是“圈錢”,為公司相關(guān)內(nèi)部人員謀取利益,其中受益最大的就是大股東[13]。但是公司上市是有很多限制條件的,這些條件阻礙了一些公司上市,如開業(yè)時(shí)間三年以上,最近三年連續(xù)盈利是《證券法》對(duì)我國公司上市的規(guī)定條件,但是連續(xù)三年真正盈利的公司卻很少,因此急于上市的公司為了達(dá)到規(guī)定條件,就進(jìn)行會(huì)計(jì)造假,虛增利潤,披露虛假的會(huì)計(jì)信息。公司獲得上市資格后并不意味著不被停牌,在經(jīng)營過程中如果財(cái)務(wù)狀況惡化依然有停牌的風(fēng)險(xiǎn)。我國證券交易所對(duì)上市公司停牌有以下規(guī)定:上市公司如果連續(xù)兩年虧損、虧損一年且凈資產(chǎn)跌破面值,經(jīng)營過程中有重大違法行為等情況之一,上市公司股票即會(huì)被交易所特別處理,也就是ST制度,如果再出現(xiàn)問題,比如下年繼續(xù)虧損,達(dá)到連續(xù)三年虧損限制,交易所則對(duì)其股票進(jìn)行PT處理?!豆痉ā返?57、158條規(guī)定上市公司最近三年連續(xù)虧損,在限期內(nèi)未能消除的,將由國務(wù)院證券管理部門決定終止其上市。這些規(guī)定使上市公司面臨著隨時(shí)被特別處理、暫停上市或終止上市的威脅。這些潛在的威脅一旦確切發(fā)生,無疑會(huì)使上市公司的利益受到損害,為消除威脅,公司就會(huì)對(duì)不同會(huì)計(jì)年度的利潤進(jìn)行操作,以避免連續(xù)三年虧損,從而保住上市資格。會(huì)計(jì)信息在某種程度上相當(dāng)于公共產(chǎn)品,其是否合規(guī)披露不僅影響著公司本身的利益,而且會(huì)對(duì)信息使用者及證券交易所甚至整個(gè)證券市場產(chǎn)生影響,由此可見,上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息將會(huì)嚴(yán)重?fù)p害公司本身、信息使用者、證券交易所甚至證券市場的利益。3.2.2公司治理結(jié)構(gòu)不合理上市公司治理結(jié)構(gòu)是指對(duì)公司進(jìn)行管理和控制的一套體系和方法,合理的公司治理結(jié)構(gòu)是公司正常運(yùn)行的保障。我國上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不高,這一現(xiàn)象已經(jīng)引起了證監(jiān)會(huì)的關(guān)注。我國上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面:(1)“一股獨(dú)大”難兼顧各利益主體。我國現(xiàn)有上市公司大部分是由國有企業(yè)改制而成的,國家股與國家法人股所占的比例過重,而國家股與國家法人股都屬于非流通股,由此導(dǎo)致股權(quán)的高度集中,引發(fā)“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象?!耙还瑟?dú)大”是我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的一個(gè)明顯特征,即國家股比重大,流通股比重小,國有大股東對(duì)公司的控制力強(qiáng)?!耙还瑟?dú)大”現(xiàn)狀難以保障公司信息披露兼顧各方相關(guān)者利益,這使得我國上市公司治理結(jié)構(gòu)極不合理。(2)“內(nèi)部人控制”問題使公司治理結(jié)構(gòu)失衡。我國上市公司股權(quán)高度集中,公司大部分的股權(quán)由一個(gè)大股東掌控。這個(gè)大股東就是國家,國家要行使對(duì)公司的控制權(quán)就要通過國有資產(chǎn)管理部門或者某個(gè)國有企業(yè)法人,也就是要通過代理人行使權(quán)力。由于股權(quán)真正的所有者并不是代理人,代理人也就不能完全代表所有者的利益,相反在某種程度上,其利益也許更和經(jīng)營者趨于一致,從而造成大股東缺位,難以加強(qiáng)對(duì)公司產(chǎn)權(quán)的約束與控制,同時(shí)其他股東所占股權(quán)比重較小且股東人數(shù),股權(quán)分散,也難以強(qiáng)化對(duì)公司產(chǎn)權(quán)的約束與控制,這就導(dǎo)致了“內(nèi)部人控制”的問題出現(xiàn)于公司管理層,為利潤操縱者違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息提供了機(jī)會(huì)。(3)董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理。我國上市公司董事會(huì)中仍存在大股東所占比例過大,其他股東難以與之形成制衡的問題,這就直接增加董事會(huì)被大股東控制的可能性,喪失各董事間的制衡功能,大大削弱了董事會(huì)的監(jiān)管作用,為上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息提供了便利條件。(4)監(jiān)事會(huì)應(yīng)是在地位上與董事會(huì)平等、不受董事會(huì)控制的獨(dú)立部門,但我國上市公司的監(jiān)事會(huì)大多淪為董事會(huì)的下屬機(jī)構(gòu),其監(jiān)督權(quán)限受董事會(huì)限制。另外,監(jiān)事會(huì)成員很多來自于上市公司內(nèi)部的職工代表,由于行政關(guān)系上受制于上市公司,這就導(dǎo)致了其在監(jiān)督過程中缺乏獨(dú)立性。(5)獨(dú)立董事制度不完善。我國上市公司獨(dú)立董事制度的建設(shè)始于2001年,發(fā)展時(shí)間較短,對(duì)獨(dú)立董事的選聘、權(quán)限、監(jiān)督和激勵(lì)制度還尚不完善。雖然我國上市公司基本都聘請(qǐng)了獨(dú)立董事,但對(duì)獨(dú)立董事認(rèn)識(shí)偏少,獨(dú)立董事在董事會(huì)中的比例較低,難以形成制衡力量,而且獨(dú)立董事在上市公司中往往只擔(dān)任顧問這一角色,對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為不能起到監(jiān)督和制衡的作用。3.2.3違規(guī)成本低廉,處罰力度不夠?yàn)榱颂岣呱鲜泄緯?huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量,我國政府相關(guān)部門先后出臺(tái)了一系列法規(guī)和制度,雖然這些法規(guī)和制度存在不足,但是只要上市公司認(rèn)真按照規(guī)定披露會(huì)計(jì)信息,基本可以保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。我國現(xiàn)已實(shí)施的相關(guān)法規(guī)關(guān)于懲治上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的規(guī)定過于寬松,而上市公司卻利用法規(guī)和制度的缺陷趁機(jī)進(jìn)行違規(guī)披露。虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生與當(dāng)時(shí)所處的法律環(huán)境有很大關(guān)系,法律環(huán)境越嚴(yán)厲,造假者就會(huì)慎重考慮后果的嚴(yán)重性,權(quán)衡失與得,不敢肆意妄為。相反,法律環(huán)境越寬松,造假者越知法犯法,頂風(fēng)作案。我國目前的法律環(huán)境較之過去為嚴(yán)厲,較之國外的法律環(huán)境就顯得寬松。上市公司知法犯法的行為很大程度上與違規(guī)成本低廉,懲治力度不夠有關(guān)。違規(guī)成本低廉是我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的一個(gè)深層原因,其主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是虛假信息被發(fā)現(xiàn)揭露的概率很小;二是即使被揭露出來,處罰的力度也不夠大。如《會(huì)計(jì)法》中對(duì)偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬薄、編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的法律責(zé)任規(guī)定如下:構(gòu)成犯罪的,依法追究刑事責(zé)任。尚不構(gòu)成犯罪的,由縣級(jí)以上人民政府財(cái)政部門予以通報(bào),可以對(duì)單位并處5000元以上100000元以下的罰款;對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,可以處3000元以上50000元以下的罰款;屬于國家工作人員的,還應(yīng)當(dāng)由其所在單位或者有關(guān)單位依法給予撤職直至開除的行政處分;對(duì)其中的會(huì)計(jì)人員,并由縣級(jí)以上人民政府財(cái)政部門吊銷會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書。違規(guī)成本低廉,處罰力度不夠使造假者難以受到應(yīng)有的懲罰,即使受罰,其所付出的代價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于不法所得的利益,正因處罰與收益的不對(duì)等,違法的機(jī)會(huì)成本很小,極大地刺激了造假者為利益與法律博弈的沖動(dòng),從而被追逐效仿,造成會(huì)計(jì)造假的泛濫。同時(shí),我國上市公司數(shù)量與日俱增,披露的會(huì)計(jì)信息也越來越多,使造假信息更具隱蔽性,其被發(fā)現(xiàn)揭露的可能性也就很小,這也是促使造假者鋌而走險(xiǎn)的重要因素。3.2.4法律法規(guī)不健全,會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則存在缺陷為遏制上市公司提供虛假的會(huì)計(jì)信息,我國頒布了一系列的法律法規(guī),目前我國在上市公司計(jì)信息披露方面頒布的法律法規(guī)主要有《會(huì)計(jì)法》、《公司法》、《證券法》、《禁止證券欺詐暫行辦法》與《股票發(fā)行交易管理暫行條例》等。雖然我國法律法規(guī)不斷修訂與完善,但是依然存在缺陷,如修改的完成時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于情況發(fā)生的時(shí)間,無法緊跟證券市場發(fā)展變化的步伐,有一定的滯后性,這些真空期就被造假者加以利用,大量披露虛假的會(huì)計(jì)信息;有些條文規(guī)定過于籠統(tǒng),沒有詳細(xì)的解釋指南,與之相配套的實(shí)施細(xì)則較缺乏,可實(shí)施性差;法律法規(guī)對(duì)如何確認(rèn)虛假會(huì)計(jì)信息以及造假者的法律責(zé)任、如何處罰等規(guī)定尚不夠明確;處罰以行政手段為主,懲罰的力度不夠,大量上市公司信息披露的違法行為,無需承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任,客觀上為某些上市公司的信息披露留下造假空隙。隨著證券市場的發(fā)展壯大,我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則日益顯出不足,存在不少問題。主要有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度不完善不配套,缺乏前瞻性;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的制定沒有明顯突出市場經(jīng)濟(jì)主體,尤其是投資者和債權(quán)人的信息要求準(zhǔn)則內(nèi)容過于簡單,缺乏明細(xì),操作性不強(qiáng),透明度不高;某些新情況,新業(yè)務(wù)的出現(xiàn),在會(huì)計(jì)處理上有待于加強(qiáng)規(guī)范,如對(duì)上市公司收購,兼并,合并和破產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理,對(duì)即將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的會(huì)計(jì)處理等等;上市公司會(huì)計(jì)制度過于分散,不易全面執(zhí)行,加大執(zhí)行難度;與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不一致,跟不上我國證券市場向國際化邁進(jìn)的步伐,不利于我國企業(yè)在國際資本市場上融資;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性,如對(duì)同一項(xiàng)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理有多種選擇方法,多種會(huì)計(jì)處理方法并存為公司進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便。會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則的缺陷為部分上市公司達(dá)到配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測盈利、參與二級(jí)市場炒作等目的,進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了活動(dòng)空間,從而削弱了會(huì)計(jì)信息的公平性和真實(shí)性,損害廣大信息使用者的利益,阻礙證券市場的健康發(fā)展。3.2.5會(huì)計(jì)人員的執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德素養(yǎng)有待提高會(huì)計(jì)人員作為會(huì)計(jì)信息的生成者,其素質(zhì)高低直接影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)包含兩個(gè)方面,一是專業(yè)素質(zhì)即執(zhí)業(yè)水平,二是職業(yè)道德素養(yǎng)。我國上市公司會(huì)計(jì)信息造假問題層出不窮與會(huì)計(jì)人員的執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德素養(yǎng)有莫大的關(guān)系。我國目前的會(huì)計(jì)人員執(zhí)業(yè)水平還有待提高,許多會(huì)計(jì)人員非會(huì)計(jì)專業(yè)出身,對(duì)會(huì)計(jì)核算方法程序不熟練甚至不能正確審核、識(shí)別各種會(huì)計(jì)憑證,造成會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)確而使會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真[14]。同時(shí)會(huì)計(jì)人員由于執(zhí)業(yè)水平的限制,存在著對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)掌握不徹底等諸多問題,再加上會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理會(huì)受到很多不確定因素的影響,需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行大量的估計(jì)、判斷與推理,會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行業(yè)務(wù)處理中難免會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤,如由于判斷錯(cuò)誤,選擇了錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)政策,導(dǎo)致不正確的會(huì)計(jì)處理方法,從而造成會(huì)計(jì)信息失真,而執(zhí)業(yè)水平不同的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行的估計(jì)、判斷與推理往往導(dǎo)致不同的結(jié)果。會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)工作中不僅受到法律的約束,還要受到會(huì)計(jì)職業(yè)道德的約束。不過,很多會(huì)計(jì)人員不僅執(zhí)業(yè)水平有待提高,職業(yè)道德同樣有待提高。大部分會(huì)計(jì)人員迫于公司領(lǐng)導(dǎo)的壓力,如公司領(lǐng)導(dǎo)以工作、薪金、升遷等向會(huì)計(jì)人員施壓,迫于壓力,會(huì)計(jì)人員屢造假賬,無法做到客觀公正、堅(jiān)持準(zhǔn)則,缺乏同不法之風(fēng)作斗爭的勇氣與意識(shí),只會(huì)無條件的服從領(lǐng)導(dǎo)安排。更有一些會(huì)計(jì)人員受利益的驅(qū)使,為謀求個(gè)人私利,借工作之便挪用公款,甚至伙同他人侵吞公司資產(chǎn)等。會(huì)計(jì)人員有待提高的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德素養(yǎng)嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

第4章案例分析從主板市場上的銀廣夏財(cái)務(wù)造假案到中小板市場上的綠大地事件,再到創(chuàng)業(yè)板市場上的萬福生科財(cái)務(wù)造假案,可以說,財(cái)務(wù)造假案例在證券市場是屢見不鮮。這一個(gè)個(gè)彌天大謊帶來的卻是人們對(duì)證券市場的無盡失望。造假的會(huì)計(jì)信息,嚴(yán)重的扭曲了股票的真實(shí)價(jià)值,妨礙了證券市場的有效性,不利于資源的優(yōu)化配置,極大挫傷了投資者的信心。下面以自2014年11月新退市制度正式施行后,A股出現(xiàn)的第一家上市公司因重大違法行為而進(jìn)入退市程序的珠海市博元投資股份有限公司為例,揭露我國上市公司普遍存在的會(huì)計(jì)信息披露問題及動(dòng)機(jī)。4.1博元投資公司概述珠海市博元投資股份有限公司(以下簡稱:博元投資)原名浙江省鳳凰化工股份有限公司,經(jīng)浙江省人民政府和中國人民銀行浙江省分行批準(zhǔn),于1988年10月21日在廣東省珠海市注冊(cè)成立,注冊(cè)資本19034.37萬元,公司經(jīng)營范圍為工業(yè)廢棄物和農(nóng)林廢棄物的無害化綜合開發(fā);環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā),環(huán)保技術(shù)轉(zhuǎn)讓、咨詢;銷售機(jī)械設(shè)備及輔料和實(shí)業(yè)投資。1990年12月19日,博元投資股票在上海證券交易所上市交易,是中國首批上市的八家公司之一,也是全國第一家異地上市公司。2001年3月,公司更名為上海華源制藥股份有限公司;2008年8月,公司更名為東莞市方達(dá)再生資源產(chǎn)業(yè)股份有限公司。2011年9月始,公司更名為珠海市博元投資股份有限公司。4.2博元投資會(huì)計(jì)信息披露存在的問題繼證監(jiān)會(huì)2014年10月發(fā)布《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見》,將欺詐上市、重大信息披露違法等納入“重大違法強(qiáng)制退市”情形后,博元投資成為退市新政落地后被強(qiáng)制退市的第一案。因博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪和偽造變?cè)旖鹑谄睋?jù)罪,2015年3月27日證監(jiān)會(huì)依法將此案移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任,上交所將按規(guī)定對(duì)公司股票啟動(dòng)退市相關(guān)程序。博元投資所犯三宗罪均緣起大股東作出的利潤承諾和業(yè)績承諾虛假履行,具體情況如下:2007年,博元投資大股東勛達(dá)投資和許志榕在股權(quán)分置改革方案中做出承諾:公司2008年、2009年累計(jì)歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤不低于1億元,實(shí)際凈利潤與承諾凈利潤之間的差額部分將由兩者以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。而實(shí)際情況是,2008年、2009年累計(jì)凈利潤與承諾業(yè)績之間差額為5.27億元。通過拍賣繼受股權(quán),并承諾履行前股東補(bǔ)償義務(wù)的是公司現(xiàn)任大股東華信泰(自然人余蒂妮控制,其2011年至2015年1月任博元投資董事長)。經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查,博元投資于2011年4月29日公告的控股股東華信泰已經(jīng)履行及代付的股改業(yè)績承諾資金38452.84萬元未真實(shí)履行到位。為掩蓋這一筆巨額的承諾金,博元投資在2011年至2014年期間,多次偽造銀行承兌匯票,虛構(gòu)用股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票、票據(jù)置換、貼現(xiàn)、支付預(yù)付款等重大交易,并披露財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重虛假的定期報(bào)告。其中,博元投資在2011年年報(bào)中虛增資產(chǎn)3.47億元,虛增負(fù)債1223.84億元;2012年年報(bào)虛增資產(chǎn)3.65億元,虛增負(fù)債876.26萬元,虛增營業(yè)收入和利潤1893.2萬元;2013年年報(bào)中虛增資產(chǎn)3.78億元,虛增營業(yè)收入和利潤2364.54萬元;2014年半年報(bào)虛增營業(yè)收入和利潤317.4萬元。而這一切造假,為如今博元投資的退市埋下了伏筆。4.3博元投資會(huì)計(jì)信息披露問題的成因分析4.3.1獨(dú)立董事缺位致使大股東濫權(quán)在上市公司治理中,大股東和小股東的利益沖突永遠(yuǎn)是各類案件的主題,博元投資退市案亦不例外。表面上來看,博元投資屬于大股東承諾的虛假履行損害上市公司的信息披露真實(shí)性,而實(shí)則是大股東濫用其對(duì)于公司的控制權(quán),違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息,逃避履行利潤補(bǔ)償義務(wù),以致于觸發(fā)退市條件的適用。證監(jiān)會(huì)所發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》中,明確要求上市公司董事會(huì)成員中必須包括一定數(shù)量的獨(dú)立董事,以起到制衡內(nèi)部人的行為、保護(hù)公司及中小股東利益的作用。對(duì)于上市公司信息披露的質(zhì)量監(jiān)督,獨(dú)董應(yīng)盡到勤勉盡責(zé)的義務(wù),對(duì)于信息披露內(nèi)容的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)。博元投資案中為期長達(dá)三年的虛假交易及信息披露,獨(dú)董應(yīng)不難察覺卻沒有作為??梢姫?dú)立董事在公司會(huì)計(jì)信息披露中的缺位是大股東得以濫用其控制權(quán)的重要因素。4.3.2巨大利益的驅(qū)使導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)配合造假證券市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu),以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為代表,其提供的會(huì)計(jì)、審計(jì)服務(wù)是上市公司信息披露的重要環(huán)節(jié)。博元投資退市警示與會(huì)計(jì)師事務(wù)所有著密不可分的關(guān)系,博元投資2011至2014年的年報(bào)中有關(guān)補(bǔ)償資金的造假活動(dòng)均由中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行了處理。而且2015年1月,中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,據(jù)博元投資相關(guān)管理人員透露,上述立案稽查事項(xiàng)與公司2014年6月被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查有關(guān),且與以往年度為公司提供的審計(jì)服務(wù)工作有關(guān),可見中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所受利益驅(qū)使的配合造假行為是博元投資大股東得以順利掩蓋其虛假補(bǔ)償罪行的重要因素。

第5章提高我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展,證券市場在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著越發(fā)重要的地位,上市公司作為證券市場的核心部分,其必須披露要提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息,這樣才能讓投資者做出正確的投資判斷。縱觀我國目前上市公司的會(huì)計(jì)信息披露狀況,近年來上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為屢禁不止,嚴(yán)重地影響了廣大投資者的投資決策,損害了投資者的利益,打擊了廣大投資者的信心,擾亂了證券市場的正常秩序,成為阻礙證券市場健康持續(xù)發(fā)展的絆腳石。所以提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量已到了必須要解決的時(shí)候。本文主要從以下五個(gè)方面提出解決對(duì)策。5.1強(qiáng)化外部監(jiān)督力量5.1.1強(qiáng)化政府、媒體輿論和社會(huì)公眾的力量提高我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量,促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展,首先,需要發(fā)揮政府職能,強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)等政府職能部門對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管,使各職能部門都積極地參與進(jìn)來,各職能部門之間應(yīng)加強(qiáng)分工,清晰自身的權(quán)力與職責(zé),充分發(fā)揮政府各職能部門的作用,各司其職,認(rèn)真履行好服務(wù)和監(jiān)管的雙重職責(zé),維護(hù)證券市場的秩序和規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息的披露[15]。此外,證監(jiān)會(huì)制定的上市公司會(huì)計(jì)信息披露章程和規(guī)則,缺乏及時(shí)發(fā)行及制止違規(guī)事件的系統(tǒng)和對(duì)突發(fā)事件缺乏快速反應(yīng)的應(yīng)變機(jī)制。因此,應(yīng)盡快建立一套實(shí)時(shí)監(jiān)控的有效風(fēng)險(xiǎn)控制體系,加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管,加大監(jiān)督管理力度,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止上市公司的違規(guī)行為,將危害證券市場發(fā)展和損害信息使用者利益的違規(guī)行為降低到最小程度。其次,還要充分發(fā)揮媒體輿論和社會(huì)公眾的作用,通過媒體的報(bào)道和社會(huì)公眾的反映檢舉揭露某些上市公司違法違規(guī)的行為,讓上市公司不規(guī)范、不合法的行為曝光,產(chǎn)生一定的威懾力,使上市公司認(rèn)真履行其義務(wù),規(guī)范地、真實(shí)地、充分地、及時(shí)地披露會(huì)計(jì)信息,提高會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。5.1.2提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為上市公司會(huì)計(jì)信息披露前的審計(jì)人員,其重要性不言而喻。為切實(shí)保護(hù)廣大信息使用者的利益,維持證券市場交易的公平、公正,政府應(yīng)加快改革現(xiàn)行的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度的步伐,改善其執(zhí)業(yè)環(huán)境,增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性,使其能夠做到客觀公正的對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì),出具不受上市公司控制的審計(jì)報(bào)告。除此之外,還應(yīng)發(fā)揮中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的作用,加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的管理,提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。定期對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查,對(duì)違反行業(yè)自律管理規(guī)范的行為予以懲戒,組織業(yè)務(wù)交流,開展理論研究,支持注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)員依法執(zhí)業(yè),維護(hù)其合法權(quán)益。5.2完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)5.2.1解決“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)改善股本結(jié)構(gòu),推進(jìn)股權(quán)多元化,減少大股東的減持比例。上市公司股權(quán)的分散化、多元化應(yīng)是我國上市公司股權(quán)制度發(fā)展的主要趨勢(shì)。我國可通過將國有股轉(zhuǎn)讓、增發(fā)社會(huì)公眾股、國有股配售等方法,降低國有股的持股比例。股權(quán)的分散能夠在股東之間形成制約,從而更能保證廣大股東和公司的利益。調(diào)整持股結(jié)構(gòu)來分散大股東的股權(quán),使其他投資者積極參與到企業(yè)的管理活動(dòng)當(dāng)中,有效履行自己的職責(zé),真正成為公司的管理者,弱化大股東的控制權(quán),從而有效保障會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性和規(guī)范性。5.2.2建立“三權(quán)分立”的內(nèi)部制約機(jī)制上市公司應(yīng)當(dāng)把控制權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)分離開來,董事會(huì)行使決策權(quán),管理層行使執(zhí)行權(quán),監(jiān)事會(huì)行使控制權(quán),建立“三權(quán)分立”的內(nèi)部制約機(jī)制以避免管理權(quán)和控制權(quán)過分集中、董事會(huì)和管理層成員的過度重合,明確控制權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)的各自權(quán)限與職責(zé),發(fā)揮各自職能的同時(shí)起到相互制衡監(jiān)督的作用。建立管理者的經(jīng)營成就評(píng)價(jià)機(jī)制,加強(qiáng)激勵(lì)措施,以防管理者為追求短期利益和個(gè)人利益而損害公司長期利益和整體利益,從而提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。5.2.3加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中有著不可替代的作用,是連接股東和管理者的紐帶,董事會(huì)代表的是股東,維護(hù)的是股東利益,代表股東監(jiān)督上市公司。應(yīng)當(dāng)完善董事會(huì)結(jié)構(gòu),加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè),強(qiáng)化董事會(huì)的集體決策職能。董事會(huì)成員應(yīng)于管理層交叉任職,充分發(fā)揮董事會(huì)職責(zé);建立董事問責(zé)機(jī)制和股東訴訟制度,如果董事因失職給公司和股東帶來損失,股東應(yīng)有權(quán)向失職董事進(jìn)行問責(zé)和訴訟,要求董事和上市公司及相關(guān)機(jī)構(gòu)人員一起承擔(dān)賠償責(zé)任[16]。加強(qiáng)董事會(huì)作用,應(yīng)不斷完善獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)制度。獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)主要由公司的監(jiān)事和非執(zhí)行董事組成,它應(yīng)獨(dú)立于公司管理當(dāng)局之外,其主要職責(zé)是對(duì)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督,并由其決定注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聘請(qǐng),進(jìn)而從根本上保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性,加強(qiáng)對(duì)審計(jì)委員會(huì)履行職責(zé)的考核,對(duì)沒有盡責(zé)的審計(jì)委員應(yīng)追究相應(yīng)的責(zé)任。5.2.4.提高監(jiān)事會(huì)的權(quán)威監(jiān)事會(huì)是上市公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)構(gòu),主要負(fù)責(zé)監(jiān)督會(huì)計(jì)信息的真實(shí)合法性,因此,應(yīng)正確認(rèn)識(shí)監(jiān)事會(huì)的地位和作用,逐步完善監(jiān)事會(huì)的組織機(jī)構(gòu),加強(qiáng)對(duì)監(jiān)事會(huì)運(yùn)作的監(jiān)管。監(jiān)事會(huì)應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)履行其義務(wù),向股東大會(huì)報(bào)告其履行義務(wù)的情況,對(duì)其監(jiān)督工作進(jìn)行全面總結(jié),并將上市公司的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果予以披露。同時(shí),如果監(jiān)事會(huì)發(fā)生違規(guī)行為,也應(yīng)受到相應(yīng)處罰。另外,應(yīng)提高監(jiān)事會(huì)成員的素質(zhì),聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、執(zhí)業(yè)律師、金融人員等相關(guān)專業(yè)人員來擔(dān)任監(jiān)事會(huì)成員,從而提高監(jiān)事會(huì)的整體水平,確保監(jiān)事會(huì)的作用得到應(yīng)有的發(fā)揮。5.2.5完善獨(dú)立董事制度獨(dú)立董事是獨(dú)立于公司的管理和經(jīng)營活動(dòng)之外,與公司無直接利益關(guān)系,并在公司重大問題上能做出獨(dú)立判斷。我國自上市公司引入獨(dú)立董事制度后,對(duì)于提高公司會(huì)計(jì)信息披露的有效性起到了一定作用,但效果并不理想,在實(shí)際操作等方面還存在不少問題。我國應(yīng)加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事制度的建設(shè),對(duì)于獨(dú)立董事的選擇和聘用都應(yīng)有一套規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn),堅(jiān)持寧缺毋濫的原則。上市公司應(yīng)賦予獨(dú)立董事必要的職權(quán),以方便其監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為,保障會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。加強(qiáng)上市公司獨(dú)立董事的獨(dú)立性,改變獨(dú)立董事的報(bào)酬取得方式,使其報(bào)酬與上市公司分離開來,以確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性與公正性,充分發(fā)揮獨(dú)立董事作為一個(gè)站在客觀公正的立場上保護(hù)公司利益的角色,能發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營的危險(xiǎn)信號(hào),并對(duì)公司的違規(guī)或不當(dāng)行為提出警告。5.3適當(dāng)?shù)丶哟筇幜P力度我國現(xiàn)有法律法規(guī)對(duì)違規(guī)的上市公司處罰力度過寬過松,法規(guī)中有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定欠具體、欠嚴(yán)厲,對(duì)上市公司違規(guī)披露行為未起到震懾約束效果,間接地助長了上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的行為,因此,適當(dāng)?shù)丶哟筇幜P力度,強(qiáng)制性地迫使那些利益熏心、以身試法者對(duì)自己的不法行為進(jìn)行深思反省,并收斂自己的不法行為[17]。對(duì)此,我國政府有關(guān)部門可以結(jié)合當(dāng)前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀借鑒國外的一些法律條文,適當(dāng)?shù)丶哟筇幜P力度。執(zhí)法部門加大執(zhí)法力度,提高懲戒手段的權(quán)威性和威懾力,加大對(duì)上市公司違規(guī)行為處罰的公開性,增加上市公司信息披露的違規(guī)成本,要讓涉嫌違法違規(guī)的上市公司不僅要付出高額的經(jīng)濟(jì)代價(jià),還要付出昂貴的信用代價(jià),使處罰案件本身對(duì)整頓證券市場秩序起到警示和震懾作用,同時(shí)要嚴(yán)加追究失信者的責(zé)任,警示后來者不要以身試法,知法犯法。圍繞立法和執(zhí)法兩個(gè)方面建立一套完善的處罰機(jī)制,適當(dāng)?shù)丶哟筇幜P力度,增加上市公司的違規(guī)成本,是提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的有效措施。具體措施如下:我國對(duì)上市公司違規(guī)披露的處罰力度不夠,這就導(dǎo)致了尋租收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于尋租成本,對(duì)上市公司沒有威懾力。因此,我們應(yīng)在提高上市公司信息披露違規(guī)行為曝光率的基礎(chǔ)上,加大對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為的處罰力度。以此達(dá)到威懾作用,從而提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量,推動(dòng)上市公司信息披露逐步走向規(guī)范化。實(shí)行“累進(jìn)式”的處罰方式,對(duì)多次進(jìn)行會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的上市公司,其處罰不應(yīng)只是簡單的疊加,而是采用“累進(jìn)式”,加大上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的處罰力度,從而起到對(duì)上市公司的威懾作用,提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。(2)建立和完善民事賠償機(jī)制,保障中小投資者的利益,鼓勵(lì)他們運(yùn)用法律的手段維護(hù)自身的合法權(quán)益。建立科學(xué)合理的民事訴訟法律保障機(jī)制,對(duì)訴訟主體、訴訟時(shí)效、賠償范圍等具體問題應(yīng)作出明確規(guī)定,使得投資者在維護(hù)自身利益時(shí)有法可依,保障投資者的合法權(quán)益。同時(shí),這也增加了上市公司會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的成本,有利于對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露行為起到警示作用,從而保障其會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。5.4健全會(huì)計(jì)法律法規(guī)體系,完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度健全會(huì)計(jì)法律法規(guī)體系是遏制上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的根本途徑。我國立法部門應(yīng)進(jìn)一步完善法律法規(guī)體系,維護(hù)法律的權(quán)威性和嚴(yán)肅性,重點(diǎn)針對(duì)法律法規(guī)的漏洞與不足,快速有效地查漏補(bǔ)缺,制定詳細(xì)具體的實(shí)施細(xì)則,注重可操作性;進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容及格式等編制標(biāo)準(zhǔn),增加上市公司會(huì)計(jì)信息披露的次數(shù),提高會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性,保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量;明確會(huì)計(jì)信息披露違法、違規(guī)行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的懲罰措施,制定有關(guān)法規(guī)時(shí)要考慮到由會(huì)計(jì)信息造假所引發(fā)的民事賠償責(zé)任,嚴(yán)格會(huì)計(jì)法律責(zé)任,對(duì)違背會(huì)計(jì)職業(yè)道德,無條件服從領(lǐng)導(dǎo)安排,按領(lǐng)導(dǎo)意志偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證,編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等行為的會(huì)計(jì)人員,對(duì)授意、指使、強(qiáng)令會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員及其他人員偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證,編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等行為的公司領(lǐng)導(dǎo)人,絕不姑息遷就,嚴(yán)格執(zhí)法,改善我國目前的法律環(huán)境,改變有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的局面。結(jié)合我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀,填補(bǔ)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的真空地帶,降低會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度對(duì)會(huì)計(jì)信息披露問題的滯后反應(yīng);協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的配套,加強(qiáng)前瞻性;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的制定突出市場經(jīng)濟(jì)主體,尤其對(duì)投資者和債權(quán)人制定具體詳細(xì)的內(nèi)容,提高透明度,增加實(shí)用性和操作性;加強(qiáng)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,緊跟我國證券市場向國際化邁進(jìn)的步伐;在準(zhǔn)則和制度的概念上要定義清晰,減少不確定性和模糊性;降低會(huì)計(jì)政策選擇的靈活性和多樣性,對(duì)由公司會(huì)計(jì)人員根據(jù)職業(yè)判斷自主度量的會(huì)計(jì)事項(xiàng)要有參照的標(biāo)準(zhǔn);對(duì)同一行業(yè)相類似的不同企業(yè),應(yīng)適當(dāng)?shù)叵拗破鋾?huì)計(jì)政策的選擇范圍。對(duì)此,我國可借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn),與我國會(huì)計(jì)信息披露實(shí)際情況相結(jié)合,加快建立一套符合國際慣例的信息披露制度,使其符合我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的可靠性、相關(guān)性、重要性、充分性、統(tǒng)一性原則,減少上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的客觀因素,提高我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量,維護(hù)廣大信息使用者的利益,促進(jìn)我國證券市場的健康持續(xù)發(fā)展。5.5加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè),提高會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)5.5.1提高會(huì)計(jì)人員的執(zhí)業(yè)水平會(huì)計(jì)人員作為會(huì)計(jì)信息的生成者,其執(zhí)業(yè)水平直接影響著會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。這就要求處于公司管理核心地位的會(huì)計(jì)人員,不僅要熟悉本國的法律、法規(guī),還應(yīng)了解其他相關(guān)國家的法律、法規(guī)、政策、現(xiàn)代管理方法等[18]。提高會(huì)計(jì)人員的觀察、分析、判斷和歸納能力,進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。職業(yè)判斷能力并不僅僅局限在準(zhǔn)則的應(yīng)用上,還應(yīng)包括對(duì)公司生產(chǎn)成本的控制、營運(yùn)資本的管理、風(fēng)險(xiǎn)控制與核算、戰(zhàn)略投資、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與預(yù)測等,這些都要求公司會(huì)計(jì)人員具有較強(qiáng)的分析、判斷、選擇和決策的能力。5.5.2提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德修養(yǎng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量也有著重大影響,提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,不僅要提高會(huì)計(jì)人員的執(zhí)業(yè)水平,也要提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)。有組織、有目的、有計(jì)劃地向會(huì)計(jì)人員傳授社會(huì)主義道德知識(shí),提高其對(duì)社會(huì)主義會(huì)計(jì)道德的認(rèn)識(shí)[19]。會(huì)計(jì)人員的任何道德行為都是對(duì)其個(gè)人與他人、與社會(huì)之間的關(guān)系的自覺認(rèn)識(shí)和自由選擇的結(jié)果。會(huì)計(jì)人員的道德認(rèn)識(shí)越全面、深刻,就越能指導(dǎo)他們正確處理和解決各種道德矛盾,形成明確的道德判斷,增強(qiáng)履行社會(huì)主義會(huì)計(jì)道德義務(wù)的自覺性,進(jìn)行自覺的會(huì)計(jì)道德行為選擇。在現(xiàn)實(shí)生活中,很多會(huì)計(jì)人員做出違反會(huì)計(jì)職業(yè)道德的行為,往往與他們的模糊認(rèn)識(shí)有關(guān)。因此,確立和提高會(huì)計(jì)道德認(rèn)識(shí)是提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德修養(yǎng)的關(guān)鍵。重視培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員高尚的社會(huì)主義會(huì)計(jì)道德情感。會(huì)計(jì)道德情感是會(huì)計(jì)人員基于一定的道德認(rèn)識(shí),在處理職業(yè)活動(dòng)中的各種道德關(guān)系和道德行為時(shí)所產(chǎn)生的情緒體驗(yàn)。會(huì)計(jì)人員具備會(huì)計(jì)道德情感后,就能正確對(duì)待會(huì)計(jì)職業(yè),熱愛會(huì)計(jì)工作,擺正個(gè)人利益與國家利益的位置,認(rèn)清自己肩負(fù)的責(zé)任,順利完成會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督的任務(wù)。全面實(shí)施職業(yè)道德教育,要求會(huì)計(jì)人員具備強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感,在履行職責(zé)中遵紀(jì)守法,廉潔奉公,不論遇到何種情況,不喪失原則,不圖謀私利。這就要從思想認(rèn)識(shí)、道德水平和綜合素質(zhì)上對(duì)會(huì)計(jì)人員實(shí)施全方位誠信教育,強(qiáng)化道德自律意識(shí),保持職業(yè)良知,真正做到愛崗敬業(yè)、誠實(shí)守信、廉潔自律、堅(jiān)持原則、提高技能、參與管理、強(qiáng)化服務(wù),從根本上消除虛假泛濫,從源頭上堵住虛假會(huì)計(jì)信息。

第6章結(jié)論參考文獻(xiàn)[1]YaoQian,ZhangZhihong.GameAnalysisofAccountingInformationDisclosureinCapitalMarket[J].InternationalJournalofBusinessandManagement,2009,vol.3(2):9-11[2]TIANXiaofeng.Managers’BadAccountingBehaviorsofListedCompaniesinChina[J].InternationalBusinessandManagement,2011,vol.6(1):34-41[3]Sayed.A.Bala.RoleofCorporateGovernanceApplicationinPracticeofCreativeAccountingMethods-AppliedStudyonListedCompaniesinKhartoumExchange[J].TheArabEconomicsandBusinessJournal,2013,Vol.8(1):43-45[4]費(fèi)菲.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的法律監(jiān)管研究[D].上海:華東政法大學(xué),2012[5]唐孫強(qiáng).關(guān)于提高會(huì)計(jì)信息披露的思考[J].中國外資,2013,18(284):56-58[6]楊光.淺析我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題及對(duì)策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2014,21(24):34-36[7]戴晉芳.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究—基于公司治理視角[D].山西:山西財(cái)經(jīng)大學(xué),2014[8]閆付軍.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題及對(duì)策研究[J].會(huì)計(jì)師,2014,33(13)51-53[9]張文芬.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露研究[D].北京:財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所,2014[10]陳麗華,范婷瑩.財(cái)務(wù)騙術(shù)大曝光[M].北京:中華工商聯(lián)合出版社,2014.421-426[11]雷彥儷,林晶.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題及對(duì)策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2014,37(15):87-90[12]秦淑敏.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在的問題及應(yīng)對(duì)對(duì)策[J].文化商業(yè),2014,56(23):55-57[13]明洪盛.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量研究與分析[J].財(cái)會(huì)通訊,2013,77(34):76-78[14]何瑩,何慶軍.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題及對(duì)策研究[J].價(jià)值工程,2013,62(12):23-25[15]任鳳梅.淺談會(huì)計(jì)信息失真的原因及對(duì)策[J].科技創(chuàng)業(yè)家,2012,(42):45-48[16]劉玉瑋.上市公司會(huì)計(jì)信息失真成因及對(duì)策淺析[J].東方企業(yè)文化,2014,42(30):68-70[17]周京梅.我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀、原因及對(duì)策分析[J].管理視野,2014,24(27):89-91[18]朱國泓.財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊:預(yù)防與發(fā)現(xiàn)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2006.341-345[19]葉陳剛.會(huì)計(jì)道德管理[M].武漢:中國地質(zhì)大學(xué)出版社,2003.256-260

致謝時(shí)光流轉(zhuǎn),轉(zhuǎn)眼間四年的大學(xué)生活即將結(jié)束,畢業(yè)論文是我們本科生生涯的最后答卷。在我的導(dǎo)師胡德朝老師的悉心指導(dǎo)下,我如期完成了學(xué)士學(xué)位論文《我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及對(duì)策》。在論文寫作過程中,我體會(huì)到了學(xué)術(shù)研究的艱辛與樂趣。從論文的、構(gòu)思、定稿,老師和同學(xué)們給我莫大的支持和幫助,籍此機(jī)會(huì)感謝四年以來給我?guī)椭乃欣蠋?、同學(xué),你們的友誼是我人生的財(cái)富,是我生命中不可或缺的一部分。首先,我要特別感謝我的導(dǎo)師胡德朝老師。本人學(xué)士學(xué)位論文從選題定題、撰寫大綱、開題報(bào)告、初稿討論、二稿修訂、預(yù)審修改直到最終定稿完成,每一步都凝結(jié)著導(dǎo)師辛勤的汗水與心血,傾注了導(dǎo)師殷切的關(guān)懷與幫助。在寫論文的過程中,遇到了很多的問題,在老師的耐心指導(dǎo)下,問題都得以解決,論文的完成離不開導(dǎo)師的教誨和指導(dǎo)。導(dǎo)師高尚的道德風(fēng)范、淵博的學(xué)識(shí)造詣、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、誨人不倦的高尚師德使我受益匪淺,不僅使我樹立了遠(yuǎn)大的學(xué)習(xí)目標(biāo)、掌握了基本的研究方法,還使我明白了許多為人處事的道理。所以在此,學(xué)生謹(jǐn)向?qū)熀赖吕蠋熤乱猿绺叩木匆夂驼嬲\的感謝。不積跬步何以至千里,論文能夠順利的完成,也歸功于各位任課老師的認(rèn)真負(fù)責(zé),使我能夠很好的掌握和運(yùn)用專業(yè)知識(shí),并在寫作中得以體現(xiàn)。正是有了他們的悉心幫助和支持,才使我的畢業(yè)論文順利完成,在此向華北水利水電大學(xué),管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)系的全體老師表示由衷的謝意。感謝他們四年來的辛勤栽培。吳艷敏2015年5月18日基于C8051F單片機(jī)直流電動(dòng)機(jī)反饋控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與研究基于單片機(jī)的嵌入式Web服務(wù)器的研究MOTOROLA單片機(jī)MC68HC(8)05PV8/A內(nèi)嵌EEPROM的工藝和制程方法及對(duì)良率的影響研究基于模糊控制的電阻釬焊單片機(jī)溫度控制系統(tǒng)的研制基于MCS-51系列單片機(jī)的通用控制模塊的研究基于單片機(jī)實(shí)現(xiàn)的供暖系統(tǒng)最佳啟停自校正(STR)調(diào)節(jié)器單片機(jī)控制的二級(jí)倒立擺系統(tǒng)的研究基于增強(qiáng)型51系列單片機(jī)的TCP/IP協(xié)議棧的實(shí)現(xiàn)基于單片機(jī)的蓄電池自動(dòng)監(jiān)測系統(tǒng)基于32位嵌入式單片機(jī)系統(tǒng)的圖像采集與處理技術(shù)的研究基于單片機(jī)的作物營養(yǎng)診斷專家系統(tǒng)的研究基于單片機(jī)的交流伺服電機(jī)運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)研究與開發(fā)基于單片機(jī)的泵管內(nèi)壁硬度測試儀的研制基于單片

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