第二章經(jīng)營分析

1第二章經(jīng)營分析企業(yè)是一個(gè)由人、財(cái)、物、技術(shù)、信息等眾多要素組成的統(tǒng)一整體。在企業(yè)目標(biāo)的統(tǒng)帥下，性循環(huán)。而要從全局來確切把握企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的總體概況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)采取有效措施，使各要素在總體上取得最佳效果，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效經(jīng)營的關(guān)鍵。雷達(dá)圖正是2.1經(jīng)營比率分析2.1.1收益性分析收益性指標(biāo)反映了企業(yè)的收益或是盈利能力，是經(jīng)營分析的重點(diǎn)。對(duì)于不同行業(yè)，其經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)所包含的內(nèi)容也有所不同，但是最終都必須歸而資金利潤率指標(biāo)是一個(gè)較為全面反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主體指標(biāo)。它較好地將勞動(dòng)消耗、資業(yè)資金的占用情況和使用效率。資金利潤率的計(jì)算公式為：3.銷售總利潤率銷售總利潤率是企業(yè)的利潤總額與銷售收入的比率，是反映企業(yè)總的經(jīng)營成果的重要指標(biāo)。24.流動(dòng)資金利潤率要更深入地分析企業(yè)的盈利情況，還可以計(jì)算流動(dòng)資金利潤率，其計(jì)算公式為：5.銷售收入對(duì)費(fèi)用率勢(shì)的現(xiàn)代企業(yè)具有重要意義。其計(jì)算公式為：6.銷售額經(jīng)常利潤率銷售額經(jīng)常利潤率可以進(jìn)一步反映企業(yè)的分配能力。其計(jì)算公式為：2.1.2流動(dòng)性分析資本周轉(zhuǎn)期計(jì)算。在具體計(jì)算過程中，通常使用以下3個(gè)指標(biāo)計(jì)算。2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)3.盤存資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)要詳細(xì)分析盤存資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，還可以進(jìn)一步分別計(jì)算原材料周轉(zhuǎn)率和產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率2.1.3安全性分析的平衡狀況，是分析企業(yè)的穩(wěn)定性。企業(yè)的安全性分析主要從以下幾個(gè)指標(biāo)入手。但實(shí)際上很難達(dá)到。流動(dòng)率的計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)大體可分為活期資產(chǎn)和盤存資產(chǎn)兩部分。活期資產(chǎn)指立即可以用來作為支付手段的3資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、存款或即將現(xiàn)金化的資產(chǎn)，例如有價(jià)證券、未收款等?；钇诒嚷始戳鲃?dòng)資產(chǎn)中的活期資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。其理想值為100％，即二者相等。但不同行業(yè)情況固定比率是固定資產(chǎn)與自有資金平衡程度的比率。由于投入固定資產(chǎn)的資金必須通過折舊或的。而最長期、最穩(wěn)定的資金就是自有資金。所有固定比率通過觀察固定資產(chǎn)與自有資產(chǎn)的和內(nèi)部留成率等指標(biāo)。2.1.4生產(chǎn)性分析生產(chǎn)性指標(biāo)主要反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。主要指生產(chǎn)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的投入與產(chǎn)出的比值，是反映企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)質(zhì)量的指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)效益與經(jīng)濟(jì)收益是密切聯(lián)系又有明顯區(qū)別的兩個(gè)概則收益越大。但是在特殊情況下，如果片面追求收益，可能會(huì)降低效益。生產(chǎn)性分析的目的在于以最小的投入獲得最大的產(chǎn)出。良好的生產(chǎn)性指標(biāo)是企業(yè)活力和競(jìng)爭力的基礎(chǔ)。以下是主要生產(chǎn)性比率指標(biāo)及其計(jì)算公式。2.人均利潤收入6.固定資產(chǎn)投資率42.1.5成長性分析成長性指標(biāo)主要反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展變化趨勢(shì)，屬于企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的動(dòng)態(tài)分析。主利潤增長率和人員增長率。其計(jì)算公式均為相應(yīng)指標(biāo)的當(dāng)期值與基期值之比。例如銷售收入2.2雷達(dá)圖分析組數(shù)據(jù)間的相互關(guān)系等。而雷達(dá)圖是專門用來進(jìn)行多指標(biāo)體系分析的專業(yè)圖表。2.2.1雷達(dá)圖結(jié)構(gòu)雷達(dá)圖通常由一組坐標(biāo)軸和三個(gè)同心圓構(gòu)成。每個(gè)坐標(biāo)軸代表一個(gè)指標(biāo)。同心圓中最小的圓一個(gè)描述某企業(yè)經(jīng)營狀況的雷達(dá)圖。在雷達(dá)圖上，企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)比率分別標(biāo)在相應(yīng)的坐標(biāo)軸上，并用線段連接將各坐標(biāo)軸上的點(diǎn)連接起來。如果某項(xiàng)指標(biāo)位于平均線以內(nèi)，說明該指標(biāo)有待改進(jìn)。而對(duì)于接近甚至低5于最小圓的指標(biāo)，則是危險(xiǎn)信號(hào)。應(yīng)分析原因，抓緊改進(jìn)。如果某項(xiàng)指標(biāo)高于平均線，說明該企業(yè)相應(yīng)方面具有優(yōu)勢(shì)。各種指標(biāo)越接近外圓越好。2.2.2雷達(dá)圖分析根據(jù)雷達(dá)圖的不同形狀，通?？梢詫⑵髽I(yè)大致分為以下幾種類型。五性指標(biāo)較為均勻地分布在標(biāo)準(zhǔn)區(qū)內(nèi)，稱為理想穩(wěn)定型。如圖2－2所示。理想穩(wěn)定型是很多種經(jīng)營等措施，積極向前發(fā)展。同時(shí)可注意加強(qiáng)研究開發(fā)、廣告宣傳等先行投資。理想的經(jīng)營狀態(tài)變化規(guī)律是穩(wěn)定理想型——成長型——理想穩(wěn)定型。老企業(yè)容易處于這種狀態(tài)。這時(shí)應(yīng)注意改進(jìn)銷售政策，開發(fā)新的產(chǎn)品，以及加強(qiáng)設(shè)備投資等意避免保守型——消極安全型的變化趨勢(shì)。6標(biāo)準(zhǔn)區(qū)，稱為成長型。如圖2－4所示。說明該正處于業(yè)績上升的恢復(fù)期，而財(cái)政沒能適應(yīng)區(qū)，但是安全性和成長性指標(biāo)大大低于標(biāo)準(zhǔn)區(qū)，說明其是具有特殊技術(shù)的企業(yè)。如圖2－5發(fā)展，注意避免特殊型——均衡縮小型的趨勢(shì)。7卻低于同行業(yè)平均水平，這屬于積極擴(kuò)大型。如圖2－6所示。以增加數(shù)量為主要手段擴(kuò)大型——活動(dòng)型——均衡縮小型。來，向著消極安全型——積極擴(kuò)大型——穩(wěn)定理想型趨勢(shì)發(fā)展。而要注意避免出現(xiàn)消極安全8型——均衡縮小型的發(fā)展趨勢(shì)。標(biāo)準(zhǔn)區(qū)，則屬于活動(dòng)型。如圖2－8所示。當(dāng)企業(yè)處于銷售積極增長，業(yè)績回升期時(shí)，常處如果企業(yè)的所有比率指標(biāo)都低于標(biāo)準(zhǔn)區(qū)，稱作均衡縮小型。如圖2－9所示。這說明該企業(yè)9爭取通過均衡縮小型——活動(dòng)型——成長型——穩(wěn)定理想型的步驟起死回生。2.2.3雷達(dá)圖制作圖進(jìn)行經(jīng)營分析，需要考查各指標(biāo)的變動(dòng)情況和相互影響，這樣可能需要繪制多個(gè)雷達(dá)圖。利用Excel2000，只需將有關(guān)的數(shù)據(jù)輸入到工作表中，即可以方便、快捷地制作雷達(dá)圖，而當(dāng)數(shù)據(jù)變動(dòng)時(shí)，相應(yīng)的圖形可以自動(dòng)更新。數(shù)據(jù)的準(zhǔn)備包括下述幾方面的工作。①輸入企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)以直接將有關(guān)的數(shù)據(jù)導(dǎo)入到Excel工作表中。如果企業(yè)是使用Excel進(jìn)行日常財(cái)務(wù)管理，則可以根據(jù)明細(xì)賬分類匯總得到總帳（科目匯總表再直接引用其中有關(guān)經(jīng)營的各項(xiàng)指標(biāo)。②計(jì)算指標(biāo)比率對(duì)地址直接引用。如果不是在同一個(gè)工作表中（最好將雷達(dá)圖分析的數(shù)據(jù)放在一個(gè)新的工作表中則可以按下述格式引用：<工作表名稱>!<單元格絕對(duì)地址>如果是跨工作簿的引用，則還需在上述格式前加上工作簿的名稱：<[工作簿名稱]><工作表名稱>!<單元格絕對(duì)地址>其中將工作簿名稱括起的方括號(hào)是必須的。比較穩(wěn)妥的方法是將要引用的工作簿都打開，然③輸入?yún)⒄罩笜?biāo)經(jīng)營分析通常都需要將被分析企業(yè)與同類企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)水平或是平均水平進(jìn)行比較。所以還需此可以用同行業(yè)同級(jí)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)作為對(duì)照。圖2－10是已準(zhǔn)備好有關(guān)數(shù)據(jù)的工作表的一部分。④計(jì)算作圖數(shù)據(jù)輸入計(jì)算公式：選定F4單元格，輸入計(jì)算比值的公式“＝D4/E4”。注意，這里應(yīng)使用相對(duì)填充計(jì)算公式：選定F4單元格，將鼠標(biāo)指向當(dāng)前單元格的右下角填充柄。當(dāng)鼠標(biāo)指針變?yōu)閱卧駞^(qū)域。建立計(jì)算平均值的公式“＝AVERAGE(F4:F7)”。單元格區(qū)域。前者用來標(biāo)識(shí)坐標(biāo)軸信息，后者是實(shí)際作圖的數(shù)據(jù)源。在圖表類型框中選雷達(dá)圖，并在子表圖類型中選定左邊的圖形，單擊確定。這時(shí)將出現(xiàn)圖表向?qū)В?步驟之2－圖表源數(shù)據(jù)對(duì)話框，如圖2－13所示。確認(rèn)數(shù)據(jù)區(qū)域中的單元格區(qū)域地址無誤后，單擊確定。這時(shí)將出現(xiàn)圖表向?qū)В?步驟之3－圖表選項(xiàng)對(duì)話框，如圖2－14所示。該對(duì)話框有多個(gè)選應(yīng)的圖形示例。圖表選項(xiàng)都選定后，單擊確定。最后出現(xiàn)圖表向?qū)В?步驟之4－圖表位置對(duì)話框，如圖2－15所示。選擇是將圖表作為圖為新工作表插入，并將新工作表命名為經(jīng)營分析圖。最后單擊完成。雷達(dá)圖剛制作出來時(shí)，通常還需要進(jìn)行修飾，以便看起來更清晰、美觀。修飾雷達(dá)圖時(shí)，可即可。下面分別介紹圖表標(biāo)題、坐標(biāo)軸、分類標(biāo)志和數(shù)據(jù)標(biāo)志等對(duì)象的修飾。①圖表標(biāo)題在字體選項(xiàng)卡中，可以根據(jù)需要選擇不同的字體、字形、字號(hào)以及顏色等。此外還可以選擇選擇不同的圖案效果和對(duì)齊方式。這里在字體選項(xiàng)卡中選定隸書字體，并將字號(hào)放大到36②坐標(biāo)軸在圖表中，坐標(biāo)軸的設(shè)置十分重要。設(shè)置得當(dāng)，可以使數(shù)據(jù)的特征更加清晰。右擊坐標(biāo)軸，再在彈出的快捷菜單中單擊坐標(biāo)軸格式命令，將彈出坐標(biāo)軸格式對(duì)話框。除了一般的圖案、字體、數(shù)字、對(duì)齊等選項(xiàng)卡外，關(guān)鍵的是刻度選項(xiàng)卡中的設(shè)置。其中有最大值、最小值、主要刻度單位、次要刻度單位等選項(xiàng)。通常情況下Excel2000改為1.5。同時(shí)在圖案選項(xiàng)卡中設(shè)置刻度線標(biāo)志為無，不顯示坐標(biāo)軸上刻度線的值。③分類標(biāo)志④數(shù)據(jù)標(biāo)志曲線上的任意一點(diǎn)，再單擊快捷菜單中的數(shù)據(jù)系列格式命令，將彈出數(shù)據(jù)系列格式對(duì)話框。選擇數(shù)據(jù)標(biāo)志選項(xiàng)卡，再選定顯示值單選鈕。2.3其它圖表應(yīng)用戶還可以自定義圖表類型。以下簡要介紹其它幾種常用圖表類型的特點(diǎn)和應(yīng)用場(chǎng)合。2.3.1標(biāo)準(zhǔn)類型柱形圖也稱作直方圖，是Excel2000的默認(rèn)圖表通常用來描述不同時(shí)期數(shù)據(jù)的變化情況或是描述不同類別數(shù)據(jù)（稱作分類項(xiàng)）之間的差異，類別數(shù)據(jù)用圖例表示。柱形圖共有7種子圖表類型：簇狀柱形圖、堆積柱形圖、百分比堆積柱形圖、三維簇狀柱形圖、三維堆積柱形圖、三維百分比堆積柱形圖和三維柱形圖。其中簇映相應(yīng)的數(shù)據(jù)占總數(shù)的大小。三維的簇狀柱形圖、堆積柱形圖和百分比柱形圖則使得圖形具圖、三維堆積條形圖和三維百分比堆積條形圖。折線圖中，數(shù)據(jù)是遞增還是遞減，增減的速率，增減的規(guī)律（周期性、螺旋性等峰值等析多組數(shù)據(jù)隨時(shí)間變化的相互作用和相互影響。例如可用來分析某類商品或是某幾類相關(guān)的軸）用來表示時(shí)間的推移，并且間隔相同；而垂直軸（Y軸）代表不同時(shí)刻的數(shù)據(jù)的大小。折線圖共有7個(gè)子圖表類型：折線圖、堆積折線圖、百分比堆積折線圖、數(shù)據(jù)點(diǎn)折線圖、堆積數(shù)據(jù)點(diǎn)折線圖、百分比堆積數(shù)據(jù)點(diǎn)折線圖和三維折線圖。分離型餅圖、分離型三維餅圖和復(fù)合條餅圖。其中復(fù)合餅圖和復(fù)合條餅圖是在主餅圖的一側(cè)生成一個(gè)較小的餅圖或堆積條形圖，用來將其中一個(gè)較小的扇形中的比例數(shù)據(jù)放大表示。5.XY散點(diǎn)圖XY散點(diǎn)圖與折線圖類似，它不僅可以用線段，而且可以用一系列的點(diǎn)來描述數(shù)據(jù)。XY散點(diǎn)圖除了可以顯示數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)以外，更多地用來描述數(shù)據(jù)之間的關(guān)系。例如幾組數(shù)據(jù)之間是否相關(guān)，是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)，以及數(shù)據(jù)之間的集中程度和離散程度等。XY散點(diǎn)圖共點(diǎn)折線散點(diǎn)圖。其中的平滑線散點(diǎn)圖可以自動(dòng)對(duì)折線做平滑處理，更好地描述變化趨勢(shì)。面積圖實(shí)際上折線圖的另一種表現(xiàn)形式，它使用折線和分類軸（X軸）組成的面積以及兩條折線之間的面積來顯示數(shù)據(jù)系列的值。面積圖除了具備折線圖的特點(diǎn)，百分比堆積面積圖、三維面積圖、三維堆積面積圖和三維百分比堆積面積圖。應(yīng)數(shù)據(jù)系列中所占的比例。所以圓環(huán)圖除了具有餅圖的特點(diǎn)以外，常用來比較多組數(shù)據(jù)的比不同學(xué)校的各類人員的構(gòu)成等。圓環(huán)圖有2個(gè)子圖表類型：圓環(huán)圖和分離型圓環(huán)圖。曲面圖是折線圖和面積圖的另一種形式，它在原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過跨兩維的趨勢(shì)線描述數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，而且可以通過拖放圖形的坐標(biāo)軸，可以方便地變換觀察數(shù)據(jù)的角度。圖2-20和圖2－21即為旋轉(zhuǎn)到不同角度的同一個(gè)曲面圖。曲面圖的子圖表類型有：三維曲面氣泡圖是XY散點(diǎn)圖的擴(kuò)展，它相當(dāng)于在XY散點(diǎn)圖的基礎(chǔ)上增加了第三個(gè)變量，即氣泡的尺寸。氣泡所處的坐標(biāo)分別標(biāo)出了在水平軸（X軸）和垂直軸（Y軸）的數(shù)據(jù)值，同時(shí)氣泡于分析更加復(fù)雜的數(shù)據(jù)關(guān)系。除了描述兩組數(shù)據(jù)之間的關(guān)系之外，還可以描述數(shù)據(jù)本身的另一種指標(biāo)。為清楚地展示不同項(xiàng)目的情況。氣泡圖有2種子圖表類型：氣泡圖和三維氣泡圖。-盤低-收盤圖、開盤-盤高-盤低-收盤圖、成交量-盤高-盤低-收盤圖和成交量-開盤-盤高-盤低-收盤圖。其中的開盤-盤高-盤低-收盤圖也稱K線圖，是股市上研判股票行情最常用的技術(shù)分析工具之一。代替了柱形圖和條形圖中的直方體的結(jié)果。其子圖表類型也與柱形圖和條形圖相同。中內(nèi)部自定義圖表類型。它們主要是從圖表顏色、圖形的變化等方面對(duì)圖表做了進(jìn)一步的修出相應(yīng)的圖表示例。下面重點(diǎn)介紹其中比較常用的幾種圖表。1.兩軸線-柱圖和兩軸折線圖兩軸線-柱圖和兩軸折線圖的共同特點(diǎn)是都有兩個(gè)垂直軸。不同之處在于前者是由折線和柱相差較大的數(shù)據(jù)系列的相互關(guān)系。例如要分析國民收入和物價(jià)指數(shù)的相互影響，如果簡單地指數(shù)通常是0～0.15之間的純小數(shù)，這樣繪制在一張圖上將無法觀察清楚其相互關(guān)系。而使較好比較兩個(gè)指標(biāo)的相互影響。2.線-柱圖和柱狀-面積圖線-柱圖和柱狀-面積圖都是典型的組合圖，它們分別將折線圖和柱形圖、柱形圖和面積組合3.懸浮的條形圖在計(jì)劃和生產(chǎn)管理部門，經(jīng)常需要將較為龐