速凍食品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

速凍食品德業(yè)進呈現(xiàn)狀速凍食品德業(yè)進呈現(xiàn)狀生變化，碳水化合物的供能占比從生變化，碳水化合物的供能占比從2023年的 下降到 2023年的奶人均消耗量則在持續(xù)上升。奶人均消耗量則在持續(xù)上升。1、速凍米面品類：便利性、經(jīng)濟性與口味的平衡或品類特點不同，商業(yè)規(guī)律的表現(xiàn)形式不同——成長空間是否能兌現(xiàn)？是否能爭格局的探討。1.1定位：滿足飽腹需求為主，節(jié)約時間和人工本錢速凍米面VS速凍火鍋料：主食與副食的區(qū)分。從人體所需的養(yǎng)分角度看，速凍菜肴自不用說，以火鍋料為代表的速凍調(diào)制食品〔例如丸子〕雖然淀粉、1、速凍米面品類：便利性、經(jīng)濟性與口味的平衡或品類特點不同，商業(yè)規(guī)律的表現(xiàn)形式不同——成長空間是否能兌現(xiàn)？是否能爭格局的探討。1.1定位：滿足飽腹需求為主，節(jié)約時間和人工本錢速凍米面VS速凍火鍋料：主食與副食的區(qū)分。從人體所需的養(yǎng)分角度看，速凍菜肴自不用說，以火鍋料為代表的速凍調(diào)制食品〔例如丸子〕雖然淀粉、CB端〔或者說“菜”〕的需求增長空間更大，主攝入構(gòu)造也在發(fā)生變化，碳水化合物的供能占比從2023年的57.5%下降到2023年的52.8%，谷薯類食物人均消耗量呈下降趨勢，而蛋白質(zhì)與脂肪的供〕的米面大類，終端需求將在長期保持穩(wěn)定，而火鍋料、速凍菜肴則享受到了養(yǎng)分構(gòu)造升級的紅利。進一步看速凍食品在整個餐飲產(chǎn)業(yè)鏈中的位置——作為上游食材生產(chǎn)商，將持價力最強的環(huán)節(jié)是美團//平臺坐地起價，工本錢是餐飲企業(yè)降本增效的重要路徑。據(jù)中國飯店業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，單體餐飲企業(yè)的原材料本錢/人工本錢/租金占營收比重分別為41.9%/21.4%/11.8%，其中剛性；線下租金、線上抽傭等流量本錢則由于地主/平臺的強議價力，下降的可能性或也比較有限。因此降本錢主要有兩種路徑：1〕通過自動化、專業(yè)化分工等方式提升人效，削減對勞動力數(shù)量的需求；2〕壓縮食物烹調(diào)本錢。速凍米面制品可以通過對面點師的替代，降低終端餐飲店運營本錢。B端速凍一般工資較高，以上海為例，面點師傅的月薪普遍在7000-10000元左右，對SKU的同更多是品類滲透而非降本錢規(guī)律。1.2品類屬性：需求根底，偏好多元，供給有半徑限制刻畫不同食品品類的屬性：1〕客觀效用VS主觀效用：我們將客觀效用定義為如對特定口味的滿足感、休閑以及社交需要；2〕評價維度單一VS多元。與其因此速凍食品的需求點分散、評價維度多元，SKU較多；其中火鍋料本身是地畫不同食品品類的屬性：1〕全國化生產(chǎn)更多是品類滲透而非降本錢規(guī)律。1.2品類屬性：需求根底，偏好多元，供給有半徑限制刻畫不同食品品類的屬性：1〕客觀效用VS主觀效用：我們將客觀效用定義為如對特定口味的滿足感、休閑以及社交需要；2〕評價維度單一VS多元。與其因此速凍食品的需求點分散、評價維度多元，SKU較多；其中火鍋料本身是地畫不同食品品類的屬性：1〕全國化生產(chǎn)VS地域性生產(chǎn)：產(chǎn)品生產(chǎn)對特定區(qū)域稟賦〔如特定的氣候地理條件、產(chǎn)業(yè)鏈配套程度等〕的依靠強弱，也即產(chǎn)能異地復(fù)制的難度；2〕銷售半徑大VS銷售半徑?。寒a(chǎn)品特性、運輸本錢造成的銷售半徑差異。由于冷鏈物流的本錢顯著高于常溫物流，速凍食品的干線-支線-糧油、肉類等原材料地域性較弱，雖然在河南等農(nóng)業(yè)大省產(chǎn)業(yè)配套更好，但整體上異地復(fù)制的限制較少，龍頭依靠充分資金能夠順當(dāng)實現(xiàn)全國化產(chǎn)能投放。位于同樣是滿足便利、飽腹的需求，速凍米面在C端有較多替代品，包括便利食物、面包、外賣等。我們從單位熱量值價格、口味滿足度、便利程度三方面比照C端消費場景限制在家庭。動力。依據(jù)其次十屆中國便利食品大會統(tǒng)計，速凍米面制品以水餃湯圓等傳統(tǒng)為主，占比穩(wěn)定；面點、休閑等品類增速更快，占比呈提升趨勢。近年來手抓餅、卡通包、燒麥等單品創(chuàng)不斷，人們主食、早餐可供選擇的米面制品更加多元化，水餃、湯圓本身屬于較早承受速凍工藝制作的傳統(tǒng)品類，因此2023-2023年三全面點點心類、安井米面制品〔面點為主〕收入增速顯著快于三全傳統(tǒng)品類。1.3生產(chǎn)特點：上游大宗屬性強，降本錢主要靠生產(chǎn)端的規(guī)模效應(yīng)1.3生產(chǎn)特點：上游大宗屬性強，降本錢主要靠生產(chǎn)端的規(guī)模效應(yīng)2023年1-6月分〕，速凍水餃的原材料本錢占該品類營業(yè)本錢比重為84.3%，2023年1-6月分〕，速凍水餃的原材料本錢占該品類營業(yè)本錢比重為84.3%，其中肉類占原材料比接近5成，面粉近2成；速凍面點產(chǎn)品的原材料本錢占該品類營業(yè)本錢比重為71.1%，其中面粉占原材料比約4成，其次是白糖、肉類、植物油，以及雞蛋、較大的企業(yè)在本錢端雖然較小廠家具有確定優(yōu)勢，但由于選購量相對于浩大的〔例如安井收購宏業(yè)是和手工產(chǎn)品的復(fù)原程度，包括口感和風(fēng)味兩個維度。風(fēng)味主要由配料或餡料現(xiàn)出的風(fēng)味不僅與用料有關(guān)，更受到生產(chǎn)工藝的影響；對于蒸、炸類面點，復(fù)原能實現(xiàn)多少含肉量則取決于本錢優(yōu)勢大小。針對B端，米面制品研發(fā)還需要考慮場景適配度、后廚操作等。家庭端的烹飪形象穎度等多個方面，廠家在餐飲場景的閱歷積存、對終端需求的理解程度本的主要方向則是通過自動化流程提高生產(chǎn)效率。1.4總結(jié)：與其他速凍品類的比照與其他速凍品類比照來看，速凍米面在產(chǎn)品屬性方面有以下特點：1〕需求形象穎度等多個方面，廠家在餐飲場景的閱歷積存、對終端需求的理解程度本的主要方向則是通過自動化流程提高生產(chǎn)效率。1.4總結(jié)：與其他速凍品類的比照與其他速凍品類比照來看，速凍米面在產(chǎn)品屬性方面有以下特點：1〕需求要來自于對B端/C端的手工替代；而火鍋料的丸子類產(chǎn)品本身是東南沿海特在我們的能量攝入中攫取了更大份額；烘焙焙則是品類滲透率提升和替代人工雙重動力共振。2、成長路徑：餐飲工業(yè)化浪潮殊途同歸，但并非一蹴而就2、成長路徑：餐飲工業(yè)化浪潮殊途同歸，但并非一蹴而就關(guān)于速凍米面制品的進展空間，我們在之前的深度報告《速凍風(fēng)起，正值好時候——從日本閱歷看我國速凍行業(yè)進展》中，通過比照中日兩國不同進展階段的速凍食品需求端和供給端，具體論述了我國速凍產(chǎn)業(yè)的成長空間。需要指出的是，我國速凍米面制品長期以來以C端消費為主，直至近幾年以來B關(guān)于速凍米面制品的進展空間，我們在之前的深度報告《速凍風(fēng)起，正值好時候——從日本閱歷看我國速凍行業(yè)進展》中，通過比照中日兩國不同進展階段的速凍食品需求端和供給端，具體論述了我國速凍產(chǎn)業(yè)的成長空間。需要指出的是，我國速凍米面制品長期以來以C端消費為主，直至近幾年以來B外賣的快速進展。連鎖化經(jīng)營要求精簡后廚，直接催生對標(biāo)準(zhǔn)化食材的需求；外賣的品類以快餐簡餐為主〔主食占比高〕，出餐快、高扣點率之下降本錢的壓力也增加了對速凍米面制品的需求。&三全和安井&三全和安井20232023年不同品類產(chǎn)品的收入狀況，可以覺察，三全面點、點心類產(chǎn)品的增速顯著高于水餃湯圓，安井火鍋料增速又顯著高于其面米制品火鍋料的市場擴容可以總結(jié)為——區(qū)域美食與諸多場景相結(jié)合，走向全國、走火鍋料的市場擴容可以總結(jié)為——區(qū)域美食與諸多場景相結(jié)合，走向全國、走龍頭立高食品的2023-21分布與速凍生意屬性。餐飲端速凍食材滲透率提升、便利店推出自有品牌鮮食B端的進展晚于C端，且龍頭立高食品的2023-21分布與速凍生意屬性。餐飲端速凍食材滲透率提升、便利店推出自有品牌鮮食B端的進展晚于C端，且B因此速凍米面在C端的增速或?qū)⒙贐端，但成長前途同樣光明。以便利店7-11、羅森等便利店不僅是日常購物的場所，很大程度也在滿足著消費者的快餐需求，快餐、日配鮮食已經(jīng)奉獻了門店4-5成的收入，同時毛利率和周轉(zhuǎn)速度也往往高于加工食品和其他商品。據(jù)《2023年中國便利店進展報告》，以日系品牌為代表的領(lǐng)先便利店的即食賣的即食食品SKU滿足的更多是對便利性要求高的根底飽腹需求，和快餐、C滿足的更多是對便利性要求高的根底飽腹需求，和快餐、C端速凍、外賣有一定競爭。3、何以長勝：規(guī)模和渠道的正反響3.1規(guī)模：打算產(chǎn)品性價比，源于戰(zhàn)略遠見、資金實力定競爭。3、何以長勝：規(guī)模和渠道的正反響3.1規(guī)模：打算產(chǎn)品性價比，源于戰(zhàn)略遠見、資金實力壁壘深淺、作用形式在不同品類里亦有所差異。我們認(rèn)為對速凍食品而言，規(guī)模優(yōu)勢主要表達為產(chǎn)品性價比〔本錢優(yōu)勢〕和持續(xù)擴產(chǎn)力氣。無論是B端還是C端，本錢優(yōu)勢都是速凍米面行業(yè)競爭的重要因素。餐飲、團餐等B端客戶本對價格敏感度高；C端消費者雖然對價格敏感度略低，但由于使用頻次較乳制檻低、商超扣點高，廠商面對渠道的議價力有限即使是壁壘深淺、作用形式在不同品類里亦有所差異。我們認(rèn)為對速凍食品而言，規(guī)模優(yōu)勢主要表達為產(chǎn)品性價比〔本錢優(yōu)勢〕和持續(xù)擴產(chǎn)力氣。無論是B端還是C端，本錢優(yōu)勢都是速凍米面行業(yè)競爭的重要因素。餐飲、團餐等B端客戶本對價格敏感度高；C端消費者雖然對價格敏感度略低，但由于使用頻次較乳制檻低、商超扣點高，廠商面對渠道的議價力有限即使是C端產(chǎn)品也只有盡量壓提，市占率的前提又是同等品質(zhì)下的本錢優(yōu)勢。提，市占率的前提又是同等品質(zhì)下的本錢優(yōu)勢?！踩缁疱伭仙嫌昔~漿屬于細分市場，而且選購集中在9月到次年3月〕，集中選購、低價囤貨的優(yōu)勢不如料周轉(zhuǎn)顯著快于安井、海欣。橫向比照來看，涪陵榨菜/安琪酵母由于上游青菜頭/糖蜜的細分性、季節(jié)性特點，原材料周轉(zhuǎn)也較慢。降本錢更多通過提升加工〔如火鍋料上游魚漿屬于細分市場，而且選購集中在9月到次年3月〕，集中選購、低價囤貨的優(yōu)勢不如料周轉(zhuǎn)顯著快于安井、海欣。橫向比照來看，涪陵榨菜/安琪酵母由于上游青菜頭/糖蜜的細分性、季節(jié)性特點，原材料周轉(zhuǎn)也較慢。降本錢更多通過提升加工產(chǎn)量=總產(chǎn)量/生產(chǎn)人員數(shù)量和本錢構(gòu)造來刻畫生產(chǎn)的自動化程度。三全由于有水餃和湯圓兩大生產(chǎn)自動化程度高的大單品，且體量大，因此人均產(chǎn)量高于千品體量相比水餃湯圓較小，而且米面制品以面點為主，局部品類所需手工工序人工+制造費用”占本錢比例分別為19.5%/22.0%/30.3%，也反映了產(chǎn)品構(gòu)造造成的自動化程度差異。造成的自動化程度差異。圓，但三全食品2023-2023年整體噸本錢穩(wěn)中有降〔2023、2023年上升較〕，我圓，但三全食品2023-2023年整體噸本錢穩(wěn)中有降〔2023、2023年上升較〕，我在增加渠道把控力、帶動品推廣。無論對于C端還是B端，具備性價比優(yōu)面對KA商超就不得不忍受高扣點率、高費用率，也無法形成對經(jīng)銷商確實定2023年收入達13.5億元，占水餃?zhǔn)杖虢?成、總收入超過1/4。豬肉水餃作為傳統(tǒng)大單品，帶動了私廚水餃〔2023年推出〕、兒童水餃〔2023年推出〕等高價高毛利品的推廣，水餃品類整體增速、毛利率快于豬肉水餃。〔假設(shè)沒有額外政策〕，〔假設(shè)沒有額外政策〕，速產(chǎn)能建設(shè)。橫向比照來看，速凍產(chǎn)能擴張的投資強度也更大，我們以“購建固衡量，三全和安井的這一數(shù)字普遍大于調(diào)味品企業(yè)。固然，這一方面與行業(yè)周方面也與速凍食品特性有關(guān)。速凍行業(yè)凈利率水平普遍不高，因此融資力氣也是建立產(chǎn)能優(yōu)勢的重要支速凍行業(yè)凈利率水平普遍不高，因此融資力氣也是建立產(chǎn)能優(yōu)勢的重要支形成“份額-規(guī)模-盈利”的正向循環(huán)。以安井為例，在2023年IPO之后，又形成“份額-規(guī)模-盈利”的正向循環(huán)。以安井為例，在2023年IPO之后，又于20232023〔絕大多數(shù)最終轉(zhuǎn)股并在2023年3月完成定增56.7億元擴產(chǎn)，將進一步穩(wěn)固產(chǎn)能與規(guī)模優(yōu)勢。3.2渠道：把握優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商是關(guān)鍵，源于治理力氣與先發(fā)優(yōu)勢性對速凍食品而言并非格外突出的特性，對于渠道的把握力就對于低本錢獲客、推廣品尤為重要。尤其是對于餐飲端，高性價比的產(chǎn)品〔來源于規(guī)模優(yōu)勢〕是入局的根底，但持續(xù)與高效的增長則須依靠渠道優(yōu)勢。C端商超多以直營或類直營為主，B端則需依靠經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)。C端速凍米面產(chǎn)品的終端銷售場景主要是KA賣場、BC類超市、便利店、夫妻老婆店等網(wǎng)點，線上電商占比較低。對于KABC擔(dān)當(dāng)市場開拓、分銷配送的作用。B端速凍米面產(chǎn)品的需求場景主要是連鎖餐餐飲店終端配送。除了少量大B客戶廠家可以通過特通渠道進展直營外，寬闊分散的小B客戶都需要通過經(jīng)銷商觸達，因此經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)對B端亦尤為重要。B端速凍米面同樣具有餐飲渠道易守難攻的特點，廠家渠道把握力遠勝于B端速凍米面同樣具有餐飲渠道易守難攻的特點，廠家渠道把握力遠勝于C端。雖然在口味、廚師操作等方面粘性不及調(diào)味品，但速凍米面B端客戶仍C本質(zhì)上是在于其他商品同臺競技比誰的通路效應(yīng)更強、坪效更高；而B端寬闊冷凍批發(fā)市場的門店或倉庫縣往往以一兩個家市場作為主要批發(fā)點，由此再流向各社區(qū)菜市場、BCC端。雖然在口味、廚師操作等方面粘性不及調(diào)味品，但速凍米面B端客戶仍C本質(zhì)上是在于其他商品同臺競技比誰的通路效應(yīng)更強、坪效更高；而B端寬闊冷凍批發(fā)市場的門店或倉庫縣往往以一兩個家市場作為主要批發(fā)點，由此再流向各社區(qū)菜市場、BC率上漲孰輕孰重。我們上文分析已經(jīng)論述了速凍食品并非一個簡潔通過品牌形來推廣品、防止竄貨、開發(fā)終端等。因此，通過“貼身效勞”將大商資源內(nèi)部來推廣品、防止竄貨、開發(fā)終端等。因此，通過“貼身效勞”將大商資源內(nèi)部化，是一條已經(jīng)被安井證明的正確戰(zhàn)略路徑。們梳理了速凍領(lǐng)域?qū)I(yè)媒體《冷凍食品》對100多家速凍大商的訪談文章，首先試圖總結(jié)出與其他食品調(diào)味品經(jīng)銷商相比，凍品經(jīng)銷商有哪些共性和特點：1)配送和倉儲門檻更高：速凍食品要求冷鏈物流，米面制品運輸途中一旦資金，經(jīng)銷商的冷庫和資金被頭部廠商占據(jù)后，就難以進競品的貨。2)推品的重要性更強：由于競爭格局、產(chǎn)品屬性等緣由，很多經(jīng)銷商表們梳理了速凍領(lǐng)域?qū)I(yè)媒體《冷凍食品》對100多家速凍大商的訪談文章，首先試圖總結(jié)出與其他食品調(diào)味品經(jīng)銷商相比，凍品經(jīng)銷商有哪些共性和特點：1)配送和倉儲門檻更高：速凍食品要求冷鏈物流，米面制品運輸途中一旦資金，經(jīng)銷商的冷庫和資金被頭部廠商占據(jù)后，就難以進競品的貨。2)推品的重要性更強：由于競爭格局、產(chǎn)品屬性等緣由，很多經(jīng)銷商表品推廣力氣背后是把握終端需求的敏感度、效勞力氣等。品推廣力氣背后是把握終端需求的敏感度、效勞力氣等。向上游延長的比例更高：一些小餐飲終端和下沉市場的價格敏感度高，3)向上游延長的比例更高：一些小餐飲終端和下沉市場的價格敏感度高，的產(chǎn)品分布也更加長尾，大廠家留下的縫隙更多，“白牌”的生存空間大于調(diào)味品。的產(chǎn)品分布也更加長尾，大廠家留下的縫隙更多，“白牌”的生存空間大于調(diào)味品。4)庫存波動較小，進貨需要冷庫有足夠容量：由于速凍食品需要在冷庫4)4)庫存波動較小，進貨需要冷庫有足夠容量：由于速凍食品需要在冷庫存放，倉儲本錢相對更高，因此除旺季備貨外，一般B端產(chǎn)品庫存時間短于常存放，倉儲本錢相對更高，因此除旺季備貨外，一般B端產(chǎn)品庫存時間短于常擇在夏季經(jīng)銷冷飲制品。5)經(jīng)銷商群體和終端需求場景都更為集中：火鍋料的終端需求主要集中在涮烤2023年對全國范圍內(nèi)230余家速凍米面經(jīng)銷商的問卷調(diào)查，經(jīng)銷商下游主要銷售渠道為農(nóng)貿(mào)批發(fā)市場、餐飲店和BCC端占比高有關(guān)。假設(shè)以“營收/銷售人員數(shù)量”這一指標(biāo)來衡量銷售人員人效，速凍企業(yè)整體相比調(diào)味品更低，千味央廚由于專注B端且直營定制收入占比高，人效顯著高于其他；假設(shè)以“銷售人員/經(jīng)銷商數(shù)量”這一指標(biāo)來C端占比高有關(guān)。假設(shè)以“營收/銷售人員數(shù)量”這一指標(biāo)來衡量銷售人員人效，速凍企業(yè)整體相比調(diào)味品更低，千味央廚由于專注B端且直營定制收入占比高，人效顯著高于其他；假設(shè)以“銷售人員/經(jīng)銷商數(shù)量”這一指標(biāo)來模效應(yīng)和高效率。面企業(yè)的B