AMD是否能趁Intel14nm產能不足而翻盤

AMD是否能趁Intel14nm產能不足而翻盤今年中IDC、Gartner發(fā)布的統(tǒng)計數據顯示PC市場六年來首次出現正增長，這對PC行業(yè)來說是一件大事，因為二季度都能增長，那么年底的三季度、四季度是旺季，進一步增長是沒跑了?？上C行業(yè)的廠商高興太早了，這段時間英特爾突然傳出14nm產能不足的問題，最夸張的消息是產能缺口高達40%，供應不足的問題會持續(xù)到明年上半年。英特爾的10nm工藝不斷延期已經不是新聞了，怎么突然間14nm產能就不足了呢？從2015年底算起英特爾的14nm都量產三年時間了，這么長的時間都過去了現在說產能不足？這個消息最初沒多少玩家愿意相信，但事實就是這樣，而且消費者現在已經感受到14nm產能不足的影響了，八代酷睿處理器大面積漲價，盒裝及散片價格前不久幾乎是一天一漲。九代酷睿就發(fā)布了三款，酷睿i9-9900K直到現在都沒上市。這些都是英特爾14nm產能不足惹的禍，這件事可以說是2018年PC行業(yè)的最大的一件事，深刻影響了消費者甚至整個PC行業(yè)，受此拖累筆記本廠商的出貨量也會下降，DIY玩家的裝機預算也會因此而被壓榨（選AMD吧）。英特爾全球產能分布及14nm晶圓廠情況：與AMD、高通等無晶圓半導體公司不同，英特爾的運營模式是IDM垂直整合模式，也就是自己設計、自己生產、自己測試。處理器，半導體芯片生產是英特爾處理器的核心競爭力，所以英特爾三十年來都是地球上工藝最先進的半導體公司。作為一家全球性的公司，英特爾除了在美國本土擁有半導體工廠之外，在全球各地也建立了大大小小的工廠，主要分布及工藝技術如下：·美國俄勒岡州，有22nm、14nm及10nm三座晶圓廠；·美國亞利桑那州，有14nm及22nm兩座晶圓廠；·美國新墨西哥州，有32nm及45nm兩座晶圓廠；·愛爾蘭，有14nm工藝晶圓廠；·以色列水牛城，有22nm工藝晶圓廠；·中國境內有大連、成都兩座晶圓廠，原本都是封測工廠，不過大連的Fab68工廠之前已經改成3DNAND晶圓廠，9月底投產；·越南及馬來西亞各有一個封裝廠。在產能方面，英特爾現在擁有三座14nm晶圓廠，這個產能在全球半導體公司中都是極高的了，反正是今年上半年的時候產能一直都沒出現過不足的傳聞，產能不足是這幾個月才有的，顯然是發(fā)生了某些事。英特爾官方對14nm產能不足的解釋，你能信？生產多年的14nm工藝怎么突然就出現了產能不足的問題？對于這個問題，外界的傳聞很多，不過先來看看英特爾官方是怎么說的：今年以來，客戶需求狀況的持續(xù)改善推動了英特爾各業(yè)務線的增長，使我們2018年的營收展望在一月份預期基礎上提升了45億美元。我們的供貨量將能滿足我們已披露的全年營收展望，我們正在與客戶和工廠密切合作以管理好各種新增需求。——英特爾發(fā)言人按照英特爾的說法，產能危機是因為需求居高不下，導致英特爾今年的營收預期比年初預計的增加了45億美元。考慮到英特爾去年營收在628億美元左右，增加45億美元還真不少，看起來需求確實高漲了，那么都是那些產品需求增長了呢？英特爾的處理器主要涉及CCG客戶端及DCG數據中心兩個部門，可以簡單理解為消費CPU、服務器CPU。結合英特爾Q2季度的財報數據來看下這兩部分業(yè)務的具體表現：在CCG部門，Q2季度營收87億美元，同比增長6%，其中筆記本市場營收增長6%，桌面市場也增長了6%，但是營收增長主要是靠ASP平均價格實現的，其中桌面處理器ASP價格增長了13%，筆記本處理器ASP增長了2%。要論銷量的話，Q2季度PC市場的出貨量實際上是下滑了1%。PC市場出貨量下滑1%，顯然產能不足這個鍋不是PC市場導致的，PC玩家不背這個鍋。在DCG數據中心部門中，Q2季度營收55億美元，同比增長27%，云數據、企業(yè)級市場都有大幅增長，均價提升11%，銷量增加了14%。這么看的話，英特爾所說的需求增長還是有一定道理的，數據中心市場上的需求在大幅增加，不過這點增長也不可能導致14nm產能如此大面積缺貨，其中還會有別的原因，數來數去以下幾條原因是最有可能的。英特爾14nm產能不足原因之一：多核芯片增加導致總產量下降大家知道處理器都是從一整片晶圓上切割出來的，英特爾現在使用的都是12英寸晶圓，總產能是沒有變化的，現在14nm供應不足意味著每個晶圓生產出來的芯片少了，而這很有可能是近一年英特爾的市場變化有關，那就是在AMD的多核處理器壓力下，英特爾也跟進多核芯片生產，核心增加意味著核心面積也變大了，每個晶圓生產出的CPU總數就少了。2017年AMD憑借銳龍及EPYC處理器重返高性能處理器市場，主流的AM4桌面市場是8核16線程處理器，頂端的TR4平臺是16核到32核，服務器級的EPYC則是32核64線程處理器。盡管AMD的銳龍?zhí)幚砥鲉魏诵阅苓€不如酷睿，但是架不住核心多，因此AMD處理器多核性能強，性價比高。AMD在多核上的攻勢讓英特爾也不得不跟進，我們可以看到英特爾2017年推出了18核36線程的酷睿i9處理器，主流市場的酷睿i7-8700K也升級到了6核12線程，再往下的酷睿i5、i3及奔騰也升級到了6核、4核、2核4線程等等，今年則繼續(xù)提升到了8核16線程（i9-9900K）及8核8線程（i7-9700K）。除了消費級市場處理器核心增多，服務器處理器也在不斷提升核心數，Xeon系列從之前的最多22核增加到28核，今年的CascadeLake系列處理器雖然沒有繼續(xù)增加核心數，但是英特爾也在AMD壓力下已經開始悄悄降價，使得20+核心的Xeon處理器吸引力增加，銷量也會提升。英特爾在多核處理器上的進步雖然有助于普及6核、8核處理器，但是核心數增加意味著核心面積的增加（14nm工藝不變的情況下），在固定的晶圓產能下意味著產出的CPU數量會變少，而且核心數越多生產的難度也更高，良率也可能會受到影響，原本12英寸晶圓上90%的芯片都是合格的，現在6-8核增多，良率可能會下減少5%（具體良率未知，數字只是打個比方），這也會導致CPU數量減少。英特爾14nm產能不足原因之二：300系芯片組升級14nm工藝除了多核處理器增加導致的產能輸出降低之外，英特爾還有一個舉動導致了14nm產能危機，那就是英特爾決定300系列芯片組全面轉向14nm工藝，這一調整使得芯片組也要跟處理器搶產能，加劇了產能危機爆發(fā)。英特爾的300系芯片組代號CannonlakePCH，包括剛剛發(fā)布的Z390、H370、Q370、B360及H310，而現在的旗艦芯片組Z370并不在真·300系芯片組之內，因為它其實是22nm工藝Z270的馬甲。使用14nm工藝生產芯片組雖然有助于改善芯片組功耗，但是收益并不明顯，因為22nm工藝的Z370芯片組TDP功耗也就6W而已，芯片組的功能比較單一，完全用不到最先進的工藝，但是芯片組跟CPU是一對一的，全球PC出貨量每年超過3.億多，英特爾的份額在80%以上，最新平臺哪怕只占1/4的數量，那所需的14nm芯片組也是海量，對14nm產能是嚴重的考驗。也正因為此，在14nm產能傳出問題之后，英特爾被曝調整了芯片組的14nm生產計劃，入門級的H310芯片組改回22nm工藝生產，網上也曝光了改良后的H310C芯片組，核心面積比H310略高一些。除了H310芯片組，最近還有B360芯片組減產30%的傳聞，這也是英特爾改善14nm產能的一部分，但有可能導致Q4季度的B360主板缺貨漲價。英特爾14nm產能不足原因之三：全力保證大客戶蘋果基帶如果前面兩個因素是英特爾14nm產能不足的內因，那么這一條就是外因，而且還有可能成為最關鍵的因素，那就是蘋果iPhoneXS/XSMax/XR手機的基帶訂單今年全部由英特爾提供，主要就是14nm工藝的XMM7560基帶。英特爾前幾年擠破頭想進入移動市場，最后鎩羽而歸，倒貼了70多億美元，但是今年英特爾撿到寶了——由于蘋果與高通的專利戰(zhàn)還沒有最終結果，為了給高通施壓，今年的iPhone手機基帶處理器訂單全都給了英特爾，高通已經出局，所以蘋果對基帶芯片的供應鏈要求很高，而英特爾也樂見贏得如此大的訂單，自然全力保障蘋果供應。即便不考慮iPhone8/8Plsu/X上的部分基帶，僅僅是今年的iPhoneXS/XSMax/XR基帶就足夠14nm忙活的了。根據天風證券的分析師郭明錤的預測，蘋果新一代iPhone今年的出貨量將達到8000-9000萬部，那就需要至少8000萬片基帶芯片，而且備貨量要比出貨量高，由此可見光是基帶芯片就能占據英特爾14nm產能的一大部分，今年增加的那45億美元營收中大部分可能都是基帶芯片的貢獻了。英特爾14nm產能危機的后果：散裝盒裝處理器全面漲價對消費者來說，英特爾14nm產能不足到底是出于什么原因已經不重要了，因為現在我們已經承擔了這次危機的后果了。這兩個月來八代酷睿處理器不論盒裝還是散裝都在全面漲價甚至缺貨，特別是之前性價比超高的散片酷睿i5-8400、酷睿i3-8100、奔騰G4560等處理器優(yōu)勢不再，網友只能調侃八代處理器今年也變成理財產品了。酷睿i7-8700K目前的盒裝售價漲到了3099元，之前的價格不過2799元，而且散片最低時可以做到2000元左右，如今都大漲特漲了?？犷5-8400散片價格一度不到1000元，如今價格普遍都在1400元，盒裝更是要1999元，這樣的漲幅已經讓人下不了手了。不只是八代酷睿處理器漲價，剛剛發(fā)布的九代酷睿處理器定價也明顯受到了產能的影響，8核16線程的酷睿i9-9900K國內售價4999元，這價格已經突破了歷代主流酷睿處理器的極限，而且發(fā)布到現在都沒有開賣呢，價格貴，供應還少，有心選購九代酷睿處理器的玩家也多了幾分無奈。AMD趁英特爾病要他命？理想很美好今年的PC市場好不容易迎來了6年來第一次的增長，但是英特爾14nm產能危機打亂了這個節(jié)奏。遭受處理器漲價、缺貨影響的PC玩家心頭不忿，有人可能想著英特爾產能不足就那就買AMD，更有人因此看好AMD全年份額大幅增長，最夸張的說法就是AMD今年的市場份額能達到30%，是現有水平的三倍。這個目標很好很強大，趁著英特爾遭遇產能危機，AMD理論上市有機會擴大自己的市場份額，但能從英特爾手里搶走多少市場才是個問題，第一個要解決的就是AMD自己的產能問題。我們都知道銳龍?zhí)幚砥魇谴SGlobalfoundries的14nmLPP工藝生產的，今年4月份發(fā)布的銳龍二代則是改良型的12nmLPP工藝生產的，生產基地是Globalfoundries（以下簡稱GF公司）在美國紐約州馬耳他市的Fab8晶圓廠，而且是唯一的一個晶圓廠。與英特爾三座14nm晶圓廠相比，GF的14/12nm晶圓廠只有一座，而且量產時間只有一年，再考慮到GF以往在良率等問題上的不光彩歷史，Fab8現在的產能也到了極限了，而GF近年來的財務狀況依然不樂觀，沒錢投資提高產能，因此AMD即便有心借此機會從英特爾手里搶份額，現實也很無奈，GF沒法迅速增加銳龍?zhí)幚砥鞯漠a能。市場調研公司MercuryResearch前不久公布了AMD公司2016年到2018年Q2季度桌面CPU市場份額變化，2016年Q3季度AMD份額只有9.1%，直到2017年Q1季度推出銳龍?zhí)幚砥髦蠓蓊~才明顯有了增長，不過去年底也就是12%的水平，今年Q1季度達到了12.2%，Q2季度則增長到了12.3%。按照這個速度來看，AMD今年全年的桌面市場份額樂觀估計也就是最多15%的水平，傳聞的30%份額基本上不可能，除非Q4季度出貨量能增長250%，或者英特爾出貨量暴跌65%，但從2000年以來歷史最好記錄來看，英特爾最多下跌過24%出貨量，AMD增長最好水平也不過57%。要知道，這還是桌面CPU市場上的份額，論筆記本及服務器市場，AMD的份額更低，今年內也不會改變多少。除了產能無法迅速增加之外，AMD還面臨著處理器本身競爭力的問題，二代銳龍中的銳龍72700X通過頻率提升、功耗優(yōu)化已經縮小了與英特爾八代酷睿處理器的差距，但是今年英特爾推出了九代酷睿處理器，增加了8核16線程處理器，同時單核頻率提升到了5GHz，其他兩款處理器也提升了核心數及單核頻率，性能上再次拉開與AMD的差距。AMD要想扭轉處理器性能上的差距，只能等Zen2架構及7nm工藝了，目前7nmCPU已經出樣，首發(fā)EPYC服務器產品，消費級要隨后，發(fā)布時間尚未公布，不過之前