東北師范大學金融專業(yè)課件-第七章-國際金融組織

第七章國際金融組織第七章國際金融組織1學習重點了解：主要國際金融組織的宗旨及主要業(yè)務.學習重點了解：主要國際金融組織的宗旨及主要業(yè)務.2

又稱為國際金融機構，是指從事國際金融經營和管理等業(yè)務活動具有超國家性質的金融組織。國際金融組織的概念又稱為國際金融機構，是指從事國際金融經營和管理等業(yè)務活動具3國際金融組織的類型全球性的：IMF、WBG區(qū)域性的：歐洲投資銀行、阿拉伯貨幣基金、西非發(fā)展銀行半區(qū)域性的：國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行.國際金融組織的類型全球性的：41、一戰(zhàn)以前沒有國際金融組織因為當時實行金本位制，有自動調節(jié)機制，匯率穩(wěn)定，加上主要資本主義國家的國際收支多呈順差，貨幣信用和國際結算制度也未建立起來。因此，在當時的情況下，國際金融組織沒有產生的需要2、第一次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)勝國集團為處理戰(zhàn)后德國賠款問題，在瑞士巴塞爾成立了“國際清算銀行”，這是最早的國際金融組織3、二戰(zhàn)后，為了結束國際金融秩序混亂的局面，世界各國普遍希望建立新的穩(wěn)定的國際金融秩序。國際金融組織的形成與發(fā)展1、一戰(zhàn)以前沒有國際金融組織國際金融組織的形成與發(fā)展5（一）作用1、組織商討國際經濟、金融領域中的重大事情，協(xié)調各國間的相互關系2、提供短期資金，在一定程度上緩和了一些國家的國際收支危機3、提供長期發(fā)展資金，促進一些國家尤其是發(fā)展中國家的經濟發(fā)展4、穩(wěn)定匯率，保證國際貨幣體系的運轉，促進國際貿易。國際金融組織的作用與缺陷（一）作用國際金融組織的作用與缺陷6（二）缺陷1、國際金融組織的領導權掌握在少數發(fā)達國家手里，在國際金融組織里也存在霸權主義2、國際金融組織對發(fā)展中國家提供貸款的條件過于苛刻3、國際金融組織的貸款有時有干涉他國經濟主權之嫌。（二）缺陷7我國與主要國際金融組織的關系1、IMF、IBRD中國為創(chuàng)始會員國之一，但是，席位被國民黨占著。1980年恢復我國的合法席位，臺灣出局2、1966年亞洲開發(fā)銀行創(chuàng)建時，臺灣當局以中國的名義參加，1986年接納我國加入亞行，臺灣當局以中國臺北名義留在亞行。3、1996年我國加入國際清算銀行。我國與主要國際金融組織的關系1、IMF、IBRD中國為創(chuàng)始會8一、IMF

1.成立1945.12.27，參加布雷頓森林會議的各國批準《布雷頓森林協(xié)議》，IMF成立IMF（國際貨幣基金組織），一個永久性的國際金融機構，對各國的貨幣金融事務進行監(jiān)督、管理和協(xié)調，以促進國際金融合作1947.3正式開辦業(yè)務，總部設在美國華盛頓1947年11月15日成為聯合國的專門機構

.一、IMF

1.成立1945.12.27，參加布雷頓森林會議92.宗旨通過一個常設機構來促進國際貨幣合作，為國際貨幣問題的磋商和協(xié)作提供方法謀求國際貿易的擴大和均衡發(fā)展，把促進和保持成員國的就業(yè)、實際收入提高和生產資源的開發(fā)，作為經濟政策首要目標.2.宗旨通過一個常設機構來促進國際貨幣合作，為國際貨幣問題的103.組織機構理事會：最高權力機構，由各成員派正、副理事各一名組成，一般由各國的財政部長或中央銀行行長擔任。每年９月舉行一次會議，各理事會單獨行使本國的投票權（各國投票權的大小由其所繳基金份額的多少決定）執(zhí)行董事會：處理日常業(yè)務的常設機構，由24名執(zhí)行董事組成，其中６名由美、英、法、德、日、俄、中、沙特阿拉伯指派，其余16名執(zhí)行董事由其他成員分別組成16個選區(qū)選舉產生；中國為單獨選區(qū)，有一席。執(zhí)行董事每兩年選舉一次，3.組織機構理事會：最高權力機構，由各成員派正、副理事各一名11續(xù)：臨時委員會：重大問題決策，一年舉行2次會議總裁：總裁由執(zhí)行董事會推選，負責基金組織的業(yè)務工作，任期５年，可連任，一直由歐洲人擔任;另外還有三名副總裁，美國人為主業(yè)務機構：基金組織設5個地區(qū)部門（非洲、亞洲、歐洲、中東、西半球）和12個職能部門（行政管理、中央銀行業(yè)務、匯兌和貿易關系、對外關系、財政事務、國際貨幣基金學院、法律事務、研究、秘書、司庫、統(tǒng)計、語言服務局）。續(xù)：臨時委員會：重大問題決策，一年舉行2次會議124.資金來源基金份額：取決于成員國的國民收入、外匯儲備、平均進口額、出口變化率、出口額占國民收入的比重，計算單位最初為美元，1969年改為SDRs借款：向成員國政府借款信托基金：出售黃金所得.4.資金來源基金份額：取決于成員國的國民收入、外匯儲備、平均135.記賬單位SDRs1969.9設立SDRs，1SDRs=0.888671克純黃金性質：紙黃金，記賬以及政府間轉賬1974.1.1，SDRs與黃金脫鉤，由16種貨幣的加權平均值決定其價值，1981.1.1改由5種貨幣定值，其權重每5年調整一次.5.記賬單位SDRs1969.9設立SDRs，1SDRs=0146.業(yè)務活動匯率監(jiān)督與政策協(xié)調儲備資產創(chuàng)造貸款業(yè)務，6.業(yè)務活動匯率監(jiān)督與政策協(xié)調15（1）匯率監(jiān)督與政策協(xié)調匯率監(jiān)督分析主要工業(yè)國家國際收支和匯率政策的相互作用，并估價這些政策對世界經濟的影響檢查會員國的匯率政策是否與《國際貨幣基金協(xié)定》第四條所規(guī)定的義務相一致。各會員國必須隨時將其匯率變動通知IMF，使IMF得以實行不斷的監(jiān)督政策協(xié)調原則上IMF每年與各會員國進行一次磋商，了解會員國的經濟、金融形勢與政策措施，對其經濟與政策作出評價，以便更好地履行監(jiān)督匯率政策的職責，并能迅速處理會員要求貸款的申請70年代以來，IMF每年派四五名經濟學家組成的專家小組到會員國搜集未公布的統(tǒng)計資料，并聽取當局對經濟形勢的估計，所獲材料供IMF討論世界經濟問題時使用。

（1）匯率監(jiān)督與政策協(xié)調匯率監(jiān)督16（2）儲備資產創(chuàng)造IMF在1969年的年會上正式通過了十國集團提出的特別提款權方案，決定創(chuàng)設特別提款權以補充國際儲備的不足特別提款權于1970年1月開始正式發(fā)行。會員國可以自愿參加提款權的分配，也可以不參加，目前除了個別國家以外，其余會員國都是賬戶的參加國特別提款權由基金組織按會員國繳納的份額分配給各參加國，分配后即成為會員國的儲備資產，當會員國發(fā)生國際收支赤字時，可以動用特別提款權將其劃給另一個會員國，償付收支逆差，或用于償還IMF的貸款。（2）儲備資產創(chuàng)造IMF在1969年的年會上正式通過了十國集17（3）貸款業(yè)務借款時，受款國用本國貨幣從IMF購得自由外匯或SDR；還款時，借款國以黃金或外匯買回本國貨幣。IMF發(fā)放的貸款有如下幾種：普通貸款是IMF最基本的貸款，用于彌補會員國國際收支逆差的短期資金周轉出口波動補償貸款1963年設立，用于初級產品出口國克服由于出口收入下降所引起的國際收支困難，貸款期限3-5年，額度相當于借款國所占份額的25%-50%緩沖庫存貸款1969年設立，用于初級產品出口國，目的與出口波動補償貸款相似中期貸款1974年設立，用以解決會員國較長期的國際收支逆差，額度比普通貸款要大，監(jiān)督也較嚴，目前只有埃及、海地、牙買加、斯里蘭卡等國借用，（3）貸款業(yè)務借款時，受款國用本國貨幣從IMF購得自由外匯或18續(xù)：信托基金1976年設立，資金來源于IMF出售黃金所獲利潤?；鹩糜谙蜇毟F的發(fā)展中國家提供優(yōu)惠貸款，貸款期限5年，年利0.5%補充貸款1977年設立，用于彌補普通貸款之不足，期限為7年。IMF發(fā)放貸款時，收取年率為0.5%的手續(xù)費，年率為6.25%的利息臨時性信用貸款（TemporaryCreditFacility）IMF除設立固定的貸款項目以外，還可以根據需要設置特別臨時性的貸款項目，其資金源于IMF臨時借入結構調整貸款（StructuralAdjustmentFacility,SAF）1983年3月設立，資金來自信托基金貸款償還的本息，貸款利率為1.5%，期限為5—10年。續(xù)：信托基金19二、WBG——世界銀行集團

1.組成國際復興開發(fā)銀行（IBRD）國際開發(fā)協(xié)會(IDA)國際金融公司(IFC)多邊投資擔保機構（MIGA）國際投資爭端處理中心（ICSID）.二、WBG——世界銀行集團

1.組成國際復興開發(fā)銀行（IBR20IBRD——國際復興開發(fā)銀行建立：1944.7，布雷頓森林會議通過《國際復興開發(fā)銀行協(xié)議》，1945.12.27正式成立IBRD，1946.6.25正式營業(yè)宗旨對生產性投資提供便利，協(xié)助成員國的經濟復興以及生產資源的開發(fā)促進私人對外投資和貸款鼓勵國際投資，開發(fā)成員國的生產資源，促進國際貿易長期均衡發(fā)展，維持國際收支平衡配合國際貸款，提供信貸保證.IBRD——國際復興開發(fā)銀行建立：1944.7，布雷頓森林會211、理事會最高權力機構。由會員國選派的理事和副理事各一人組成，任期5年，一般為財長或央行行長2、執(zhí)行董事會處理日常事務的機構執(zhí)行董事有24人，其中5人由持股金最多的美、英、德、法、日指派，其余19人按選區(qū)推選，我國為獨立選區(qū)，單獨推選1人執(zhí)行董事會主席由世界銀行行長擔任，行長無投票權，只有在執(zhí)行董事會表決中雙方票數相等時，才投下決定性的一票。組織機構1、理事會組織機構223、行長是世界銀行的最高行政長官，由執(zhí)行董事會選舉產生，行長一直由美國人擔任。3、行長23主要來源于四個方面：1、成員國繳納的股本金會員國繳納的股金以其在IMF中分攤的份額為準2%黃金或＄20%在參加時繳納股本18%本幣80%為待繳股本資金來源主要來源于四個方面：資金來源24☆基本票250票+每10萬SDRS股金增加1票。☆與IMF不同的是有關決定通過只需“簡單多數”通過，即半數以上通過（IMF為2/3以上通過）☆美國占總投票權數的20%之多，我國占總投票權數的3.47%，居第六位，在美、英、德、法、日之后?！罨酒?50票+每10萬SDRS股金增加1票。252、借入資金這是世界銀行資金的主要來源，主要是通過發(fā)行債券籌措，在世界銀行提供的貸款中，有70%左右靠發(fā)行債券籌措3、債權轉讓將其貸出款項的債權轉讓給私人投資者（一般為商業(yè)銀行），收回一部分資金4、凈收益利息收入和投資收益。2、借入資金26IBRD：貸款業(yè)務項目選擇重點支持基礎設施、農業(yè)、教育、能源、結構調整、環(huán)保等貸款原則只向成員國發(fā)放貸款貸款必須用于借款國申請的特定項目無法從市場以合理價格獲得資金只提供外匯開支，不提供相關的本國貨幣資金..IBRD：貸款業(yè)務項目選擇27IDA：國際開發(fā)協(xié)會成立：1959.10世界銀行通過美國的提議，1960.9.24正式成立，11月開始營業(yè)宗旨：幫助世界上欠發(fā)達地區(qū)的會員國促進經濟發(fā)展，提高生產力和生活水平.IDA：國際開發(fā)協(xié)會成立：1959.10世界銀行通過美國的提28IDA：業(yè)務向欠發(fā)達地區(qū)的會員國提供條件較寬、期限較長、負擔較輕并可用部分本國貨幣償還的貸款資金，以解決它在重要發(fā)展方面的需要軟貸款：貸款期限平均38.3年，寬限期10年，不用還本。第2個10年每年還本1%，其余每年還本3%。免收利息..IDA：業(yè)務向欠發(fā)達地區(qū)的會員國提供條件較寬、期限較長、負擔29IFC：國際金融公司成立：1956.7正式成立宗旨為發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供沒有政府擔保的投資，促進發(fā)展中國家中私營經濟的增長和國內資本市場的發(fā)展.IFC：國際金融公司成立：1956.7正式成立30IFC：貸款特點主要對會員國的生產性私營企業(yè)進行無擔保貸款貸款數額一般在200-400萬美元之間，最高不會超過3000萬美元提供資金時，采取貸款與資本投資結合的方式（即購買借款方的公司股票）通常與私人投資者共同進行聯合投資..IFC：貸款特點主要對會員國的生產性私營企業(yè)進行無擔保貸款31多邊投資擔保機構：MIGA成立于1988年4月，是世界銀行集團中的新成員主要功能：為跨國投資在東道國可能遇到的非商業(yè)性風險提供擔保宗旨：鼓勵生產性的外國私人直接投資向發(fā)展中國家流動，促進東道國的經濟增長，協(xié)助世界銀行其他機構的活動...多邊投資擔保機構：MIGA成立于1988年4月，是世界銀行集32三、亞洲開發(fā)銀行（ADB）根據聯合國亞洲及遠東經濟委員會會議協(xié)議于1966年成立行址設在菲律賓首都馬尼拉。是一家僅次于世界銀行的第二大開發(fā)性國際金融組織，也是亞太地區(qū)最大的政府間金融機構非本地區(qū)經濟發(fā)達國家均可申請加入，其會員除亞洲和太平洋地區(qū)的國家及地區(qū)外，還有英、德、意、荷蘭等十幾個歐洲發(fā)達國家。已有成員59個國家和地區(qū)成立初期，臺灣當局以中國名義參加，1986年2月，該行接納我國，臺灣當局以“中國臺北”名義留在該行。三、亞洲開發(fā)銀行（ADB）根據聯合國亞洲及遠東經濟委員會會議33ADB：宗旨宗旨：向會員國發(fā)放貸款、進行投資和技術援助，并同聯合國及其專門機構進行合作，以協(xié)調會員國在經濟、貿易和發(fā)展方向的政策，促進亞太地區(qū)的經濟繁榮.ADB：宗旨宗旨：向會員國發(fā)放貸款、進行投資和技術援助，并同34組織機構1、理事會最高權利機構。由各成員國任命1名理事和1名副理事組成，理事及副理事的任期由各任命國決定，當出席會議的理事投票權合計數占總數的2/3以上時構成法定人數2、董事會負責日常事務，為日常業(yè)務的領導機構。董事會成員由理事會按不同選區(qū)選舉產生，任期兩年，可連任。我國為單獨選區(qū)。董事會主席由行長擔任，組織機構1、理事會353、行長為亞行的合法代表，