金融知識綜合概述

金融知識綜合概述一、金融的概念：理想經(jīng)濟(jì)生活中，每團(tuán)體都會以種種方式，直接的，直接的同銀行等金融機(jī)構(gòu)打交道，以貨幣方式停止經(jīng)濟(jì)交往或清算債務(wù)、債務(wù)等關(guān)系。人人都與金融結(jié)下不解之緣。什么是金融？〝金〞指資金，〝融〞指融通。金融指貨幣資金的融通。融通的對象主要是貨幣和貨幣資金；融通的方式是有借有還的信譽(yù)方式；而組織這種融通的機(jī)構(gòu)為銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。因此，金融觸及貨幣、信譽(yù)和銀行等諸范圍以及它們之間相互聯(lián)絡(luò)的內(nèi)在關(guān)系。詳細(xì)地說：凡是貨幣與貨幣資金的借貸、票據(jù)的買賣，債券和股票等證券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓以及外匯的買賣等，都屬于金融活動?！惨弧掣爬椋航鹑谑侵肛泿帕魍ê托抛u(yù)活動以及與之相聯(lián)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)活動的總稱。狹義的金融：泛指一切與信譽(yù)貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動。狹義的金融：專指信譽(yù)貨幣的融通。我們這里主要研討：貨幣、信譽(yù)、銀行的活動及其規(guī)律性。（二）分類：直接金融：經(jīng)過銀行等金融機(jī)構(gòu)作為媒介來停止的金融活動直接金融：不經(jīng)過媒介體，而由雙方當(dāng)事人直接樹立的債務(wù)債務(wù)關(guān)系的金融活動。二、金融的發(fā)生和開展：金融活動觸及貨幣、信譽(yù)和銀行等諸要素。貨幣、信譽(yù)我們將在第2章、3章引見。這里主要引見與金融親密相關(guān)的銀行的發(fā)生和開展。（一）銀行的發(fā)生：1、銀行一詞始于意大利語，意為長凳、椅子，是貨幣兌換商的營業(yè)工具，英語發(fā)作了轉(zhuǎn)化，意為存款的柜子，在中國，曾用白銀為幣材，店鋪稱為〝行〞，故譯為〝銀行〞，所以，銀行的前身是貨幣運(yùn)營業(yè)。2、銀行最早發(fā)生于事先的世界商業(yè)中心——意大利，后擴(kuò)展到歐洲其他國度，1580年設(shè)立的威尼斯銀行，1593年設(shè)立的米蘭銀行，1609年的阿姆斯特丹銀行，1619年的漢堡銀行均是早期著名銀行。1694年設(shè)立的英格蘭銀行是第一家股份制銀行，標(biāo)志著近代資本主義銀行的降生。3、我國銀行業(yè)：史籍記載：①唐朝中葉就出現(xiàn)了兼容銀錢保管業(yè)務(wù)的''柜坊〃，并發(fā)生了最早的匯兌業(yè)務(wù)''飛錢〃的匯票。②宋代已有專門運(yùn)營銀錢兌換的''錢鋪〃，③明朝中葉，出現(xiàn)了專門從事錢幣兌換并兼做寄存款的''錢莊〃，④清朝末年發(fā)生了主要從事匯兌與寄存款業(yè)務(wù)的〝票號〃。1845年，英國在香港、廣州開設(shè)的麗如銀行〔分行〕后改為西方銀行，是國外資本在我國開設(shè)的第一家新式銀行，1897年5月，在上海開設(shè)的中國通商銀行那么是我國自辦的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行。1904年清政府設(shè)立戶部銀行〔后改為大清銀行〕，通商銀行以及稍后的〝南三行〃〔上海商業(yè)儲蓄銀行、浙江興業(yè)銀行、浙江實(shí)業(yè)銀行〕；〝北四行〃〔鹽業(yè)銀行、金城銀行、大陸銀行、中南銀行〕的成立，標(biāo)志著我國現(xiàn)代銀行業(yè)的興起。1927年后，國民黨政府樹立并構(gòu)成〝四行兩局一庫〃的金融體系。〔中央銀行、中國銀行、交通銀行、中國農(nóng)民銀行、中央信托局、郵政儲金匯業(yè)局、中央?yún)f(xié)作金庫〕如今：中國人民銀行——我國的中央銀行，國有商業(yè)銀行。四行：工行、農(nóng)行、中行、建行自20世紀(jì)80年代起，陸續(xù)組建股份制商業(yè)銀行：交通銀行、深圳開展銀行、廣東開展銀行、浦東開展銀行、中信銀行、光大銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、民生銀行、恒豐銀行，稍后，浙商銀行、渤海銀行、在城市信譽(yù)社的基礎(chǔ)上，各地組建了100多家城市商業(yè)銀行。（二）現(xiàn)代銀行的開展趨向1、 規(guī)模集中化：資產(chǎn)額上萬億美元的〝巨無霸〃式銀行。2、 全球化：跨國銀行和銀行業(yè)務(wù)國際化開展。3、 金融自在化：業(yè)務(wù)多元化，業(yè)務(wù)拓寬和業(yè)務(wù)交叉。4、 金融創(chuàng)新：金融產(chǎn)品和工具創(chuàng)新、融資方式、效勞創(chuàng)新。5、 證券化：經(jīng)過發(fā)行股票、債券、商業(yè)票據(jù)等籌資〔2020年中國平安發(fā)行1600億股票，浦發(fā)400億〕6、 信息化：樹立高效率的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。第二章：貨幣與貨幣制度第一節(jié)：貨幣與貨幣方式一、 貨幣（一）概念：1、傳統(tǒng)的定義：貨幣是固定地充任普通等價(jià)物的特殊商品，可以用來權(quán)衡一切商品的價(jià)值，充任一切商品買賣的媒介。2、現(xiàn)代的定義：凡是在商品與勞務(wù)買賣和債務(wù)清償中，可以作為買賣媒介與支付工具被普遍接受的手腕就是貨幣。（二）貨幣的范圍：貨幣的概念有狹義和狹義之分狹義的貨幣：指的是現(xiàn)金〔亦稱〝通貨〞〕即流通中的紙幣和金屬鑄幣狹義的貨幣：除現(xiàn)金外，還包括各種非現(xiàn)金的貨幣。凡是能實(shí)行價(jià)值尺度、流通手腕及支付手腕職能的信譽(yù)流通工具或金融資產(chǎn)。范圍：1、現(xiàn)金：紙幣和鑄幣2、存款貨幣：隨時運(yùn)用支票提取的活期存款3、準(zhǔn)貨幣：銀行儲蓄存款，活期存款和政府債券等。4、貨幣替代物：在一定條件下能替代貨幣起交流媒介支付手腕作用，但并不具有貨幣其他職能如信譽(yù)卡等〔三〕貨幣層次的劃分：參照國際通行的原那么，結(jié)合我國的實(shí)踐狀況，我外貨幣劃分為四個層次M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)集團(tuán)部隊(duì)存款+鄉(xiāng)村存款+團(tuán)體持有的信譽(yù)卡類存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有活期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保證金M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓存單一、貨幣方式的開展（一）實(shí)物貨幣：又稱商品貨幣，最原始方式一種商品既可以作為貨幣停止流通，又可以作為普通商品停止消費(fèi)，其價(jià)值是相等的，這種貨幣就是實(shí)物貨幣。我國現(xiàn)代：龜殼、海貝、皮革、米粟、布帛、農(nóng)具等。在美國：金子、煙草、大米、牲畜、威士忌等。阻礙貨幣發(fā)揚(yáng)價(jià)值尺度和貯芷手腕的職能?！捕辰饘儇泿牛褐饕射撹F等賤金屬和金、銀等貴金屬組成。并閱歷了從賤金屬到貴金屬的開展進(jìn)程。春秋戰(zhàn)國時代青銅鑄造的〝?shù)稁浓暔旂P幣〞等，秦一致后，圓形方孔的〝半兩〞銅錢，白銀用作金屬貨幣始于公元119年漢武帝時代。優(yōu)點(diǎn)：〔1〕普遍可接受性〔2〕價(jià)值動搖性；承當(dāng)價(jià)值尺度、職能。〔3〕價(jià)少量小，攜帶方便?！?〕耐久性，不易磨損和腐朽，可充任貯芷手腕?！?〕均質(zhì)性和可分性，價(jià)值量平均，分歧，可恣意聯(lián)系?！踩炒秘泿胖饕侵刚蜚y行發(fā)行的紙幣，這種紙幣所代表的是金屬貨幣，紙幣在市面下流通，有十足的貴金屬預(yù)備，可自在地向發(fā)行單位，兌換金屬貨幣。我國是世界上最早運(yùn)用紙幣的國度，公元994年后，北宋出現(xiàn)了一種名為〝交子〞的紙幣?！菜摹承抛u(yù)貨幣：就是以信譽(yù)作為擔(dān)保，經(jīng)過信譽(yù)順序發(fā)行和發(fā)明的貨幣是目前簡直一切國度采用的貨幣形狀發(fā)生于紙幣不能再兌換金屬貨幣、信譽(yù)貨幣便應(yīng)運(yùn)而生了。信譽(yù)貨幣分為兩種形狀：〔1〕是流通中的現(xiàn)金，即紙幣和輔幣〔2〕是銀行存款，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的主要貨幣方式〔五〕電子貨幣：進(jìn)入20世紀(jì)70年代后，出現(xiàn)了電子貨幣，又稱〝數(shù)據(jù)貨幣〞，是指經(jīng)過電子計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)貯存和處置的電子方式的貨幣。引發(fā)了金融業(yè)一場革命，推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)向無現(xiàn)金、無支票、無憑證的〝三無社會〞邁進(jìn)。詳細(xì)方式有兩種：〔1〕是電子現(xiàn)金〔電子錢包〕如各種儲值卡〔2〕是電子資金轉(zhuǎn)賬，如銀行發(fā)行的借記卡或貸記卡。第二節(jié)：貨幣的職能一貨幣的職能：一〕價(jià)值尺度：貨幣在權(quán)衡和表現(xiàn)商品價(jià)值時，執(zhí)行著價(jià)值尺度的職能，這是貨幣的首要和基本的職能。貨幣是具有價(jià)值的商品，作為價(jià)值尺度，把一切商品的價(jià)值表現(xiàn)為同名的量，使它們在質(zhì)上相反，在量上可以比擬商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)就是商品價(jià)錢。中國歷史上最后的價(jià)錢與重量規(guī)范是分歧的，如〝兩〞白銀〔16兩1斤〕〔半斤8兩〕、鎰秦朝〔黃金以鎰名，1鎰為20兩〕、銖西漢〔24銖為1兩〕、貫、文為單位〔元代〕〔二〕流通手腕：當(dāng)貨幣在商品流通中充任交流的媒介時，就發(fā)揚(yáng)著流通手腕的職能。價(jià)值尺度和流通手腕是貨幣的兩大基本職能。商品交流進(jìn)程表現(xiàn)為買與賣的結(jié)合。即商品一貨幣一商品〔W—G一W〕貨幣成為商品交流的媒介。充任流通手腕這一進(jìn)程就是商品流通?！踩迟A芷手腕：貨幣是普通等價(jià)物，可以購置任何一種商品，貨幣就成為社會財(cái)富的普通代表。當(dāng)貨幣推出流通范圍，處于運(yùn)動形狀時，就執(zhí)行貯芷手腕的職能。貨幣當(dāng)作貯芷手腕，必需是足值的金屬貨幣，金銀是保管價(jià)值的適當(dāng)方式，紙幣自身每有價(jià)值，不能作為貯芷手腕。金屬貨幣流通條件下，普通不會發(fā)生貨幣過多過少現(xiàn)象?！菜摹持Ц妒滞螅贺泿抛鳛楠?dú)立的價(jià)值方式停止雙方面的轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手腕的職能。如隨著賒欠關(guān)系的發(fā)生而出現(xiàn)的用貨幣清償?shù)膫鶆?wù)，支付賦稅、租金、工資等。隨著信譽(yù)制度的開展，貨幣作為支付手腕的職能日益增強(qiáng)，并由此衍生了信譽(yù)貨幣，如期票、匯票、支票、銀行券等。大大增加了流通中的貨幣需求量。貨幣的支付手腕職能的開展，在促進(jìn)商品經(jīng)濟(jì)開展的同時也擴(kuò)展了商品經(jīng)濟(jì)的矛盾，易發(fā)生〝三角債〞增大經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能夠性。傳統(tǒng)實(shí)際以為：貨幣的第五個職能就是世界貨幣。實(shí)踐上，只要在金本位制下，世界貨幣才有能夠成為貨幣的一個職能。當(dāng)然不能掃除：美元、歐元、英鎊及國際貨幣基金組織設(shè)立的記賬單位〝特別提款權(quán)〞等可作為世界貨幣。概念：世界貨幣：指貨幣具有在世界市場上充任普通等價(jià)物的職能。表達(dá)作用：「〔1〕用來支付國際收支差額彳〔2〕作為國際間的普通購置手腕-〔3〕社會財(cái)富的轉(zhuǎn)移。如資本轉(zhuǎn)移，對外援助戰(zhàn)爭賠款。第三節(jié)：貨幣制度一、貨幣制度的概念：簡稱幣制，是指國度對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)理等，以法律方式加以規(guī)則并構(gòu)成的一集體系。二、貨幣制度的演化：分類：{{銀本位制：銀兩本位制、銀幣本位制金銀復(fù)本位制：平行本位制、雙本位制金本位制：金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制不兌現(xiàn)的信譽(yù)貨幣制度〔一〕銀本位制：是以白銀為本位制的金屬貨幣制度。1、銀兩本位制：以白銀的重要單位——〝兩〞作為價(jià)錢規(guī)范，實(shí)行銀塊流通的貨幣制度。2、銀幣本位制：是以一定重量和成色的白銀，鑄成一定外形的本位幣實(shí)行銀幣流通的貨幣制度。〔二〕金銀復(fù)本位制是以金銀兩種金銀同時作為本位幣的貨幣的貨幣制度。盛行于16世紀(jì)—18世紀(jì)。1、平行本位制：金幣與銀幣依照其所包括的金銀的實(shí)踐價(jià)值流通。國度對其交流比率不加規(guī)則，由市場價(jià)錢決議。易惹起價(jià)錢混亂。2、雙本位制：金幣與銀幣依照國度規(guī)則的金銀比價(jià)流通。又因兩種貨幣價(jià)錢會隨著金銀市場比價(jià)而變化。形成流通混亂，并出現(xiàn)〝劣幣驅(qū)逐良幣〞現(xiàn)象，即〝格雷欣〞法那么，兩種實(shí)踐價(jià)值不同而名義價(jià)值相反的貨幣同時流通時，實(shí)踐價(jià)值較高被低估的通幣〔良幣〕肯定被收芷熔化或輸入國外，而實(shí)踐價(jià)值較低，被高估的貨幣那么獨(dú)占市場，最終結(jié)果是只流通一種貨幣?！踩辰鸨疚恢疲褐敢渣S金為本位幣的貨幣制度。1、金幣本位制：以黃金為本位貨幣的貨幣制度。英國1816年始—1914年解體，最終1960年參與，盛行近100年。2、金塊本位制：又稱生金本位制。指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為預(yù)備的紙幣流通的貨幣制度。1924—1928年實(shí)行的國度：英、法、荷蘭、比利時。3、金匯兌本位制：指沒有金幣的鑄造和流通，使本外貨幣依靠于某一本外貨幣的貨幣制度?！菜摹臣垘疟疚恢疲骸膊粌冬F(xiàn)的信譽(yù)貨幣制度〕特點(diǎn)：〔1〕中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，由政府公布法則賦予其有限法償和強(qiáng)迫流通權(quán)利。〔2〕不能兌換黃金，也不規(guī)則含金量〔3〕紙幣發(fā)行普統(tǒng)統(tǒng)過信貸順序停止，中央銀行依據(jù)流通中貨幣的供求狀況加以調(diào)理?！?〕紙幣發(fā)行往往被用來作為補(bǔ)償財(cái)政赤字的手腕，紙幣一直處于升值形狀中，即實(shí)踐價(jià)值要低于其名義價(jià)值。三、我國的貨幣制度〔2005年8月31日發(fā)行第五套人民幣〕主要內(nèi)容：第一，我國的貨幣是人民幣，人民幣采取的是不兌現(xiàn)的銀行券的方式，人民幣的單位是元，元是本位幣，輔幣是角、分。第二，人民幣從未規(guī)則國含金量，即與金銀完全脫離關(guān)系。第三，人民幣是我國獨(dú)一合法貨幣，由于一切貨幣收付結(jié)算和外匯牌價(jià)均以人民幣為價(jià)值的一致尺度和計(jì)算單位。人民幣不準(zhǔn)自在出入困境，金銀、外匯不得在國際市場上計(jì)價(jià)流通和私自買賣。第四，人民幣的發(fā)行實(shí)行高度集中一致和依據(jù)國民經(jīng)濟(jì)開展正常需求，經(jīng)過信貸順序發(fā)行貨幣的原那么，發(fā)行權(quán)屬于國度，國度賦予人民幣以強(qiáng)迫流通才干。第五，由中國人民銀行集中掌握、一致調(diào)度黃金、外匯儲藏、儲藏?cái)?shù)量活期發(fā)布，人民幣對外匯的匯率由國度外匯管理局依照市場匯率調(diào)整每日發(fā)布。第三章：信譽(yù)第一節(jié)：信譽(yù)的實(shí)質(zhì)與信譽(yù)的方式一、信譽(yù)及其實(shí)質(zhì)〔一〕信譽(yù)的含義：是一種經(jīng)濟(jì)上的借貸行為，是以歸還和付息為條件的價(jià)值雙方面的讓渡。有時也稱信貸。信譽(yù)的基本特征：〔1〕是以歸還為條件、即到期出借本金〔2〕在歸還時有一個添加額、即支付利息實(shí)質(zhì)特征：〔1〕信譽(yù)是有條件的借貸行為〔2〕信譽(yù)是價(jià)值運(yùn)動的特殊方式〔3〕信譽(yù)反映不同的社會關(guān)系二、信譽(yù)的發(fā)生與開展信譽(yù)關(guān)系是在商品貨幣關(guān)系的基礎(chǔ)上發(fā)生，也肯定隨著商品貨幣關(guān)系的開展而開展。高利貸是信譽(yù)的新鮮方式，借貸資本那么是信譽(yù)的現(xiàn)代方式?！惨弧掣呃J：就是經(jīng)過貸放貨幣或?qū)嵨镎ト「哳~利息的資本，是生息資本最新鮮的方式。發(fā)生于原始社會末期，在奴隸社會和封建社會中是信譽(yù)的基本方式。特點(diǎn)：1、非消費(fèi)性：來源與發(fā)放同社會再消費(fèi)沒有直接聯(lián)絡(luò)。2、寄生性：年利普通30%—40%甚至100%—200%3、保守性：不具有資本的消費(fèi)方式，維護(hù)落后的消費(fèi)方式阻礙新的消費(fèi)方式的發(fā)生?！捕辰栀J資本：從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)進(jìn)程中游離出來的閑置貨幣資本，經(jīng)過信譽(yù)方式貸放出去，轉(zhuǎn)化為借貸資本。特點(diǎn)：1、借貸資本表達(dá)了資本一切權(quán)與運(yùn)用權(quán)的分別2、借貸資本是一種資本〝商品〞3、借貸資本具有特殊的運(yùn)動方式商業(yè)資本：G—W—G、借貸資本G—G'〔三〕信譽(yù)方式：1、商業(yè)信譽(yù)：是指企業(yè)之間在買賣商品時采取賒銷方式而相互提供的信譽(yù)。詳細(xì)方式：〔1〕是以賒銷、分期付款等方式提供的賣方信譽(yù)〔2〕是以預(yù)付定金，預(yù)付存款等方式提供的買方信譽(yù)特點(diǎn)：〔1〕商業(yè)信譽(yù)是以商品形狀提供的信譽(yù)?！?〕商業(yè)信譽(yù)所提供的信譽(yù)，是處于企業(yè)資金循環(huán)周轉(zhuǎn)進(jìn)程中的商品資金?！?〕商業(yè)信譽(yù)，同商品物資運(yùn)動嚴(yán)密結(jié)合：買賣直接成交，借貸直接見面。2、銀行信譽(yù)：是指銀行及其他各種金融機(jī)構(gòu)以貨幣方式經(jīng)過存款、存款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)提供的信譽(yù)。特點(diǎn)：〔1〕以金融機(jī)構(gòu)為媒介，表達(dá)銀行與企業(yè)或團(tuán)體的信譽(yù)關(guān)系〔2〕信譽(yù)規(guī)模大大超越商業(yè)信譽(yù)〔3〕流向可以不受商品流轉(zhuǎn)方向的限制，克制了商業(yè)信譽(yù)授受在方向和對象上的局限性。3、國度信譽(yù)：又稱政府信譽(yù)，是以國度為一方所取得或提供的信譽(yù)包括國際信譽(yù)〔外債〕和國際信譽(yù)〔外債〕兩種方式。外債：發(fā)行政府債券；外債：發(fā)行國際債券，舉借存款。4、消費(fèi)信譽(yù)：是工商企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以商品貨幣或勞務(wù)的方式向消費(fèi)者團(tuán)體提供的信譽(yù)。主要方式：〔1〕是賒賬或透支〔2〕是分期付款5、官方信譽(yù)：不經(jīng)過正軌的金融組織，在官方團(tuán)體之間相互提供資金的一種信貸活動。第二節(jié)：信譽(yù)工具一、信譽(yù)工具概述：〔一〕信譽(yù)工具的含義：又稱金融工具是用于信譽(yù)活動并證明債務(wù)、債務(wù)關(guān)系存續(xù)的合法憑證。信譽(yù)工具作為金融市場上的買賣對象，又稱為〝買賣工具〞或〝金融商品〞信譽(yù)工具對持有者來說，是金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)是相關(guān)于實(shí)物資產(chǎn)而言的，金融資產(chǎn)通常是一種債務(wù)，不具有物質(zhì)形狀〔股票代表一切權(quán)，屬例外〕〔二〕信譽(yù)工具的特征：1、歸還性；2、活動性；3、風(fēng)險(xiǎn)性；4、收益性〔三〕信譽(yù)工具的分類：1、按發(fā)行者的性質(zhì)劃分：〔1〕直接信譽(yù)工具：如政府，工商企業(yè)和團(tuán)體所發(fā)行的國庫券、公債券、商業(yè)票據(jù)、股票、公司債券、抵押契約〔2〕直接信譽(yù)工具：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的銀行券、存單、金融債券、銀行票據(jù)和支票等。2、按信譽(yù)關(guān)系存續(xù)時間的長短劃分：短期信譽(yù)工具：也稱貨幣市場金融工具，普通指有效期限在一年或一年以內(nèi)的信譽(yù)憑證臨時信譽(yù)工具：也稱資本市場金融工具，指信譽(yù)期限在一年以上的各種有價(jià)證券：包括股票、公司債券、公債券和金融債券等。二、短期信譽(yù)工具：票據(jù)1、商業(yè)票據(jù)2、銀行票據(jù)3、支票4、信譽(yù)證5、信譽(yù)卡三、臨時信譽(yù)工具：股票與債券〔一〕有價(jià)證券：是指具有一定票面金額，代表財(cái)富一切權(quán)或債務(wù)的書面憑證。有價(jià)證券的存在方式主要是股票和債券股票：是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書債券：是說明債務(wù)、債務(wù)關(guān)系的一種憑證〔二〕股票的種類1、按股東承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)水平和享有分紅權(quán)益的不同分普通股票和優(yōu)先股票2、按股票能否記名：記名股票和不記名股票3、按股東享有股票權(quán)的不同：無權(quán)股票和多權(quán)股票4、按股票上能否標(biāo)明金額分：｛有票面金額股票無票面金額股票〔三〕債券的種類：1、公司債券是公司為籌措資金而發(fā)行的借款憑證。2、公債券是政府出具的借款憑證，是國度信譽(yù)工具。3、不動產(chǎn)抵押債券：是不動產(chǎn)抵押銀行為籌集用于發(fā)行不動產(chǎn)抵押存款的資金而發(fā)行的一種有價(jià)證券。4、金融債券：是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。第四章貨幣流通及貨幣供求第一節(jié)：貨幣流通及規(guī)律一、貨幣流通的概念：1、商品流通：是指以貨幣作為媒介的商品交流進(jìn)程延續(xù)停止的全體活動。表現(xiàn)：W—G—W2、貨幣流通：是指在商品流通中，貨幣作為流通手腕和支付手腕在買者和賣者之間不時轉(zhuǎn)手的運(yùn)動。G—W—G二、貨幣流通的方式：〔一〕現(xiàn)金貨幣流通：是以紙幣、鑄幣作為流通手腕和支付手腕所停止的貨幣收付?！捕炒婵钬泿帕魍ǎ菏倾y行轉(zhuǎn)賬結(jié)算惹起的貨幣流通，詳細(xì)表現(xiàn)為存款人在銀行開立存款帳戶的基礎(chǔ)上，經(jīng)過銀行存款帳戶上劃?？铐?xiàng)的方法所停止的貨幣收付行為?！踩池泿帕魍ㄒ?guī)律：即一定時期內(nèi)一定范圍內(nèi)流通范圍中對貨幣的客觀需求量的規(guī)律?！菜摹臣垘帕魍ㄒ?guī)律：是指流通中的紙幣總量所代表的價(jià)值量決議于貨幣必要量的規(guī)律。三貨幣供求：〔一〕貨幣供應(yīng)：也叫貨幣供應(yīng)，是與貨幣需求相對應(yīng)的貨幣提供。貨幣供求量：也叫貨幣流通量，流通中的貨幣量、貨幣存量?！捕池泿判枨螅?、概念：是指在一定時間和空間范圍內(nèi)，按商品流通對貨幣的客觀需求。2、中國對貨幣需求的探求：1：8閱歷數(shù)據(jù)：所謂1：8是指現(xiàn)金貨幣流通量與社會商品批發(fā)總額之比為1：8，即每8元批發(fā)商品供應(yīng)需求1元人民幣實(shí)行流通。第二節(jié)通貨收縮一、通貨收縮的概念：是指由于紙幣的發(fā)行量超越了商品流通中的實(shí)踐需求量，而惹起的紙幣升值，物價(jià)總水平繼續(xù)下跌的現(xiàn)象。通貨收縮是紙幣流通條件下特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。完整了解通貨收縮的定義應(yīng)留意以下幾點(diǎn)：〔1〕通貨收縮所指的物價(jià)下跌不是指一般商品或勞務(wù)價(jià)錢的下跌，而是價(jià)錢總水平的下跌?！?〕通貨收縮不是指一次性或短期的價(jià)錢總水平的上升，而是指普通物價(jià)水平繼續(xù)上升，且成為不可逆轉(zhuǎn)的趨向。二、通貨收縮的類型：〔一〕依據(jù)其表現(xiàn)方式分類：1、地下型通貨收縮：政府對物價(jià)的下跌并不施加任何干預(yù)和控制，物價(jià)隨貨幣供應(yīng)量的變化而自在浮動，或許雖加以控制，但由于通脹壓力太大而未能奏效。如2007年房價(jià)。2、壓制型通貨收縮：又稱隱蔽型通貨收縮指政府經(jīng)過價(jià)錢控制，定量配給以及其他行政手腕來抑制物價(jià)的下跌，雖可暫時阻止物價(jià)下跌，但潛在的下跌趨向依然存在，一旦抓緊控制，累計(jì)矛盾會突然激化。〔二〕依據(jù)物價(jià)下跌速度分類：1、平和型通脹：5%以內(nèi)、3%以內(nèi)為匍匐式通脹，堅(jiān)持在一位數(shù)內(nèi)，可以控制，但要緊抓管理，否那么速度會更快，出現(xiàn)兩位數(shù)水平的通脹率。2、 嚴(yán)重通脹：物價(jià)下跌率10%以上，CPI呈直線，減速上升的態(tài)勢，幾年之內(nèi)物價(jià)下跌即可超越100%、甚至出現(xiàn)三位數(shù)、四位數(shù)的通脹率，如1992年、93年俄羅斯接近100%烏克蘭2000%，會帶來許多不良結(jié)果。3、 惡性通脹或季度通脹：會發(fā)生災(zāi)難性的影響；物價(jià)下跌，貨幣大幅升值，正常的經(jīng)濟(jì)活動趨于紊亂，貨幣制度、國民經(jīng)濟(jì)趨于解體。如：一次世界大戰(zhàn)后，德國：1923年馬克發(fā)行量達(dá)496X10的天文數(shù)字，通脹率超1000000%；國民黨統(tǒng)治下的舊中國，1937年7月—1949年5月，12年間貨幣發(fā)行量添加1400多億倍，物價(jià)下跌率達(dá)85000多億倍，100元法幣1937年可買2頭黃牛，而1949年那么連一粒米買不到?！踩骋罁?jù)通脹的成因分類：1、需求拉上型通脹：由于社會總需求〔投資、消費(fèi)、政府支出〕的過度增長，超越了按現(xiàn)行價(jià)錢總供應(yīng)的增長，致使〝太多貨幣追逐太少的商品〞而惹起的普通物價(jià)水平下跌的現(xiàn)象。2、本錢推進(jìn)型通脹：是消費(fèi)本錢上升而惹起物價(jià)下跌的現(xiàn)象。包括：原資料價(jià)錢推進(jìn)，休息力本錢推進(jìn)等。3、結(jié)構(gòu)型通脹：指總需求和總供應(yīng)大體處于平衡形狀時，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)要素所惹起的物價(jià)繼續(xù)下跌。主要發(fā)作在開展中國度。由于人們支出添加較快以及先進(jìn)國度消費(fèi)形式〝示范效應(yīng)〞的影響，需求結(jié)構(gòu)發(fā)作龐大變化，一方面高檔消費(fèi)品需求增加，另一方面高檔消費(fèi)品需求急劇添加發(fā)生通脹。第二節(jié)通貨收縮三、通貨收縮對經(jīng)濟(jì)的影響：｛正負(fù)效應(yīng)有利不利〔一〕通脹抵消費(fèi)的影響：1、使社會發(fā)生的正常比例遭到破壞：如制造業(yè)衰退使股市暴跌房地產(chǎn)暴跌，價(jià)錢高的下跌快、低的下跌慢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)愈加不合理2、使消費(fèi)性投資增加，不利于發(fā)生臨時動搖開展。如：資金流向金融市場，流通范圍等?！捕硨α魍ǖ挠绊懀?、使流通范圍原有的平衡被打破，正常的流通受阻。物價(jià)下跌不平衡改動商品流向，打擾企業(yè)原有的購銷渠道，破壞了商品正常流向。2、在流通范圍制造或加劇供應(yīng)和需求的矛盾。搶購惜售，奇貨可居、破壞供需平衡，推進(jìn)物價(jià)下跌?！踩惩泴Ψ峙涞挠绊懀?、通脹的進(jìn)程是物價(jià)下跌進(jìn)程，亦是貨幣購置力下降進(jìn)程。全社會看不會添加或增加支出總量，不會有人受損或受益。實(shí)踐看：團(tuán)體支出增長有快有慢，實(shí)踐支出水平有變化。如中國平安董事長馬明哲2020年年薪6000多萬元，年增300倍〔就此國度規(guī)則2020年金融高管薪酬不超越280萬元〕工薪階級成受益者，從事商業(yè)活動單位和團(tuán)體〔搭車的單位、團(tuán)體〕哄抬物價(jià)、變相漲價(jià)、受益。如重慶市2020年出租車罷運(yùn)事情，原因是車管所〝份錢〞太高。2、通脹對社會成員的影響還經(jīng)過改動原有財(cái)富的占有比例表現(xiàn)出來持有物價(jià)下跌比率大的資產(chǎn)，將受損。負(fù)債的人通脹增加實(shí)踐債務(wù)，將受益；存款的人受損。居民團(tuán)體處于凈債務(wù)位置將受損；企業(yè)、政府處于凈債務(wù)位置，將受益。〔四〕抵消費(fèi)的影響：〔1〕物價(jià)下跌、幣值下降、居民消費(fèi)水平下降、限制下一階段開展〔2〕物價(jià)下跌的不平衡性，高支出、低支出階級受損不分歧，加劇社會成員矛盾，加劇市場供需矛盾，普通消費(fèi)者損失更大四、通貨收縮的管理：〔一〕實(shí)行緊縮的貨幣政策和財(cái)政政策。1、緊縮的貨幣政策首先要增加貨幣供應(yīng)量的增長，使貨幣供應(yīng)量增長率降到與經(jīng)濟(jì)增長率相順應(yīng)，控制貨幣供應(yīng)量。方法：〔1〕中央銀行提高存款預(yù)備金率、緊縮商行的存款才干，緊縮存款規(guī)模，增加投資?！?〕提高利率：一方面鼓舞居民添加儲蓄，把消費(fèi)基金轉(zhuǎn)化為消費(fèi)基金，增加通脹壓力；另一方面，提高銀行再貼現(xiàn)率招致企業(yè)利息減輕，抑制存款，增加投資。〔3〕地下市場業(yè)務(wù)：央行出售手中持有的有價(jià)證券，以增加銀行超額預(yù)備金或居民手中的存款，盡快回籠資金，增加市場貨幣供應(yīng)量?！?〕央行規(guī)則基礎(chǔ)貨幣目的，經(jīng)過控制基礎(chǔ)貨幣到達(dá)控制貨幣供應(yīng)量的目的。2、緊縮的財(cái)政政策：〔1〕消減政府預(yù)算，緊縮政府投資。直接增加社會總投資的需求?！?〕添加稅收；添加政府支出，補(bǔ)償財(cái)政赤字。如2007年股市大漲，買賣印花稅由1%。提高到3%。，企業(yè)稅后利潤增加，投資會相應(yīng)增加，居民降低了稅后支出，消費(fèi)會增加，抑制總需求收縮?！捕硨?shí)施支出政策：緊縮的貨幣、財(cái)政政策，會招致經(jīng)濟(jì)的衰退和失業(yè)率的提高。針對本錢推進(jìn)型通脹，應(yīng)采取控制物價(jià)和工資為內(nèi)容的支出政策。一方面降低了通脹率，一方面不形成大規(guī)模失業(yè)。〔三〕實(shí)施供應(yīng)政策：通脹成因：〔1〕需求的收縮〔2〕是供應(yīng)相對充足補(bǔ)償可從兩方面入手：〔1〕抑制需求收縮〔2〕促進(jìn)供應(yīng)添加如中國政府未來三年〔2020—2020〕9000億元用于經(jīng)濟(jì)用房和廉租房樹立來抑制房價(jià)過高。第三節(jié)通貨緊縮一、概念：通貨緊縮是與通貨收縮相對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，是指在通貨收縮失掉抑制之后表現(xiàn)出物價(jià)與貨幣供應(yīng)量延續(xù)下降的現(xiàn)象。詳細(xì)表現(xiàn)：〔1〕物價(jià)水平繼續(xù)下降〔2〕貨幣供應(yīng)量增幅不時下降的趨向已相當(dāng)嚴(yán)重〔3〕經(jīng)濟(jì)增長率下降，失業(yè)率上升二、通貨緊縮對社會經(jīng)濟(jì)的影響：〔一〕通貨緊縮使社會財(cái)富縮水。〝財(cái)富〞縮水，即全社會財(cái)富的增加。企業(yè)盈利降低、債務(wù)率上升；居民失業(yè)者增多，支出下降〔二〕通貨緊縮對經(jīng)濟(jì)具有促退作用1、消費(fèi)者增產(chǎn)或停產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)增速抑制。2、物價(jià)下跌，消費(fèi)者利潤增加，消費(fèi)積極性降低，影響到居民的支出水平和失業(yè)狀況，減輕社會總需求缺乏?！踩惩ㄘ浘o縮縮減失業(yè)時機(jī)：通貨緊縮意味投資時機(jī)銳減，能夠容納的失業(yè)時機(jī)銳減。三、管理通貨緊縮的對策：〔一〕積極開拓國際市場，為企業(yè)產(chǎn)品出口營建良好環(huán)境?！捕扯αΩ牧籍a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增添過剩落后的消費(fèi)才干。〔三〕實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策和財(cái)政政策。1、貨幣政策措施：〔1〕央行添加貨幣供應(yīng)量〔2〕向金融機(jī)構(gòu)增發(fā)專項(xiàng)國債和政策性金融債券〔3〕合理引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)展存款規(guī)?！?〕擴(kuò)展再貼現(xiàn)規(guī)?！?〕完善外匯管理，增強(qiáng)外匯政策與貨幣政策的協(xié)分配合。2、財(cái)政政策措施：〔1〕添加財(cái)政資金，擴(kuò)展財(cái)政資金，撫慰社會需〔2〕增強(qiáng)和完善稅費(fèi)管理〔3〕增強(qiáng)財(cái)政資金管理提高資金運(yùn)用效率?！菜摹硵U(kuò)展投資需求和消費(fèi)、需求投資需求：〔1〕改善政府投資，拓寬投資渠道〔2〕打破行業(yè)壟斷，促進(jìn)企業(yè)競爭〔3〕解除非國有經(jīng)濟(jì)的融資歧視第五章：國際金融第一節(jié)：外匯與匯率一、外匯：〔一〕概念：靜態(tài)的外匯：是指將一外貨幣兌換成另一外貨幣，借以清償國際間債務(wù)債務(wù)關(guān)系的一種行為。靜態(tài)的外匯：是指本外貨幣或以本外貨幣表示的資產(chǎn)或債務(wù)?！捕惩鈪R的特征：〔1〕必需是以外幣表示的資產(chǎn)或債務(wù)〔2〕必需具有充沛的可兌換性〔3〕必需是在國外能失掉償付的貨幣債務(wù)?！踩惩鈪R的作用1、可以促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易關(guān)系的開展2、可以促進(jìn)國際間的貨幣流通3、可以調(diào)劑國際間資金的余缺4、可以作為一國的國際儲藏。〔四〕外匯的種類：1、按外匯能否可以自在兌換分：〔1〕自在外匯〔2〕記賬外匯