酒店管理財(cái)務(wù)-財(cái)務(wù)指標(biāo)分析-集團(tuán)連鎖酒店管理課件

酒店管理財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析——集團(tuán)連鎖酒店管理酒店2023/10/7葉予舜1酒店管理財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析——集團(tuán)連鎖酒店管理酒店2023財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2023/10/7葉予舜2財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2023/8/4葉予舜2財(cái)務(wù)指標(biāo)分析OPERATIONINDEXANALYSIS管理層財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)2023/10/7葉予舜3財(cái)務(wù)指標(biāo)分析OPERATIONINDEXANALYSIS管運(yùn)營指標(biāo)解析

解析流程1財(cái)務(wù)分析概述2財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系42023/10/7葉予舜4運(yùn)營指標(biāo)解析解析流程1財(cái)務(wù)分析概述2財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系420運(yùn)營指標(biāo)解析

財(cái)務(wù)分析概述5在財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步加工、整理、比較、分析；解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng)營成果是否優(yōu)良等；發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題和經(jīng)營面臨的困難；為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃提供有用信息；驗(yàn)證預(yù)感、猜測(cè)和直覺，減少?zèng)Q策的不確定性；2023/10/7葉予舜5運(yùn)營指標(biāo)解析財(cái)務(wù)分析概述5在財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)運(yùn)營指標(biāo)解析

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系6償債能力營運(yùn)能力盈利能力銷售能力發(fā)展能力2023/10/7葉予舜6運(yùn)營指標(biāo)解析財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系6償債營運(yùn)盈利銷售發(fā)展2023財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

償債能力指標(biāo)分析7速動(dòng)比率比流動(dòng)比率能更準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償還短期債務(wù)的能力。一般認(rèn)為速動(dòng)比率為1較合適，過高會(huì)因占用現(xiàn)金及應(yīng)收帳款過多而增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，過低則企業(yè)面臨償債風(fēng)險(xiǎn)。定義：一般認(rèn)為流動(dòng)比率為2的時(shí)候，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；流動(dòng)比率小于1是一個(gè)警告信號(hào)，說明企業(yè)有可能無法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)。定義：資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。定義資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率70%以上如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于50%，在企業(yè)盈利時(shí)，可以通過適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營項(xiàng)目，或者進(jìn)行新產(chǎn)品的推廣，以獲取額外的利潤，但前提是新的項(xiàng)目要確保盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。2023/10/7葉予舜7財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力指標(biāo)分析7速動(dòng)比率比流動(dòng)比率能更準(zhǔn)即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率指標(biāo)非常穩(wěn)健，但企業(yè)也可能會(huì)面臨到期無法償還債務(wù)的可能;企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者經(jīng)營性現(xiàn)金流入才是償還到期債務(wù)最有力的保障;企業(yè)雖然可以通過債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，或者達(dá)成延長(zhǎng)還債期限協(xié)議的方式緩解到期債務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

償債能力指標(biāo)分析8注意未做記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。償債能力的隱形風(fēng)險(xiǎn)2023/10/7葉予舜8即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率指標(biāo)非常穩(wěn)健，但企業(yè)也可能會(huì)面財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

償債能力指標(biāo)分析9關(guān)注流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍大小關(guān)注需要償還債務(wù)的范圍資產(chǎn)負(fù)債率：關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力；流動(dòng)比率：由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償付，所以我們要考察企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力；速動(dòng)比率：通常企業(yè)用流動(dòng)資金變現(xiàn)來償還到期債務(wù)，為確保償還到期債務(wù)的能力，重點(diǎn)要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金及存貨變現(xiàn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例。2023/10/7葉予舜9財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力指標(biāo)分析9關(guān)注流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

運(yùn)營能力指標(biāo)分析10貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)0001存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)00020003流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0004固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0005總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率00062023/10/7葉予舜10財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)營能力指標(biāo)分析10貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

運(yùn)營能力指標(biāo)分析11定義:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，說明企業(yè)在以下四個(gè)方面全部或某幾項(xiàng)做的比較好：f快速增長(zhǎng)的銷售收入t合理的貨幣資金存量流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)f應(yīng)收帳款管理比較好，貨款回收速度快t存貨周轉(zhuǎn)速度快2023/10/7葉予舜11財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)營能力指標(biāo)分析11定義:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

運(yùn)營能力指標(biāo)分析12貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充；反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率；三項(xiàng)指標(biāo)的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)生相應(yīng)的變化；其管理水平的高低直接影響企業(yè)的盈利能力及償債能力。計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在于促進(jìn)企業(yè)通過制定合理賒銷政策，嚴(yán)格購銷合同管理、及時(shí)結(jié)算貨款等途徑，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的前中后期管理，加快應(yīng)收帳款回收速度；存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞。2023/10/7葉予舜12財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)營能力指標(biāo)分析12貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

運(yùn)營能力指標(biāo)分析13關(guān)注如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢；如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要通過銀行貸款來補(bǔ)充經(jīng)營中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利能力。2023/10/7葉予舜13財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)營能力指標(biāo)分析13關(guān)注如果企業(yè)形成應(yīng)收帳財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

運(yùn)營能力指標(biāo)分析1414定義:固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營能力不強(qiáng)。如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均固定資產(chǎn)f規(guī)模太大：造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費(fèi)；t規(guī)模過?。荷a(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益；f

生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理有效。2023/10/7葉予舜14財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)營能力指標(biāo)分析1414定義:如何提高固財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

運(yùn)營能力指標(biāo)分析1515定義:綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)；反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入；體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度；如何提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均總資產(chǎn)在企業(yè)盈利能力較高的前提下，通過適當(dāng)降低產(chǎn)品售價(jià)，提高銷售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)盈利能力；在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，生產(chǎn)效率不變的情況下，通過提高產(chǎn)品銷售價(jià)格，增加銷售收入，可以提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。企業(yè)通過處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，也會(huì)提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時(shí)，通過提高生產(chǎn)效率，提高產(chǎn)能利用率，從而達(dá)到提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目的；2023/10/7葉予舜15財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)營能力指標(biāo)分析1515定義:如何提高總財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

盈利能力指標(biāo)分析1616毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售成本的差。定義：一定時(shí)期的銷售利潤總額與銷售收入總額的比率。它表明單位銷售收入獲得的利潤。定義：企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力，反映企業(yè)持續(xù)收益的能力。定義銷售毛利率=銷售收入–銷售成本銷售收入銷售利潤率=稅前利潤銷售收入凈資產(chǎn)收益率=凈利潤平均凈資產(chǎn)銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。銷售利潤率可以分解成為銷售毛利率、銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)目前存在的問題企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運(yùn)營效益越好，對(duì)投資者、債權(quán)人的保證程度越高。對(duì)該指標(biāo)的綜合對(duì)比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平2023/10/7葉予舜16財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系盈利能力指標(biāo)分析1616毛利占銷售收入的百財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

銷售能力指標(biāo)分析1717銷售成本率銷售費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率管理費(fèi)用率以上指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營中每一元銷售收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出，比率的增長(zhǎng)均會(huì)導(dǎo)致銷售利潤率的下降。企業(yè)管理費(fèi)用總額是相對(duì)固定的。在企業(yè)銷售持續(xù)增長(zhǎng)的一定范圍內(nèi)管理費(fèi)用率應(yīng)當(dāng)呈下降趨勢(shì)。在保持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用總額是相對(duì)固定的，如果該項(xiàng)指標(biāo)偏高，說明企業(yè)資金管理出現(xiàn)問題，比如：應(yīng)收帳款過高。評(píng)價(jià)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷企業(yè)同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)集中在哪些方面，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的位置。2023/10/7葉予舜17財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系銷售能力指標(biāo)分析1717銷售成本率銷售費(fèi)用財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

盈虧平衡分析1818盈虧平衡分析是研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)及有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題。盈虧臨界點(diǎn)是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的狀態(tài)，通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。

盈虧平衡分析又稱量本利分析盈虧臨界點(diǎn)又稱保本點(diǎn)盈虧平衡分析關(guān)注：企業(yè)收入與費(fèi)用之間的聯(lián)系。盈虧平衡分析的一個(gè)重要部分是對(duì)兩類費(fèi)用的區(qū)分。定義關(guān)注變動(dòng)費(fèi)用：隨銷量變化而直接發(fā)生變化的費(fèi)用。固定費(fèi)用：不隨銷量變化，在銷量水平較大的范圍內(nèi)保持不變。2023/10/7葉予舜18財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系盈虧平衡分析1818盈虧平衡分析是研究如何財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

盈虧平衡分析1919金