商業(yè)銀行的資本及其管理課件

2商業(yè)銀行的資本及其管理米運生華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院2商業(yè)銀行的資本及其管理米運生12.1商業(yè)銀行資本的性質(zhì)和作用2.1.1商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險信用風(fēng)險市場風(fēng)險（利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險）經(jīng)營風(fēng)險流動性風(fēng)險操作風(fēng)險。2.1商業(yè)銀行資本的性質(zhì)和作用2.1.1商業(yè)銀行面臨的22.1商業(yè)銀行資本的性質(zhì)和作用2.1.2商業(yè)銀行資本的含義資本：是指其自有的經(jīng)營資本，可提供銀行長期使用，使銀行股東的權(quán)益。《巴塞爾協(xié)議》1988年。資本：資本應(yīng)與資產(chǎn)的風(fēng)險相聯(lián)系，銀行資本的作用作用就是吸收和消化銀行損失。2.1商業(yè)銀行資本的性質(zhì)和作用2.1.2商業(yè)銀行資本32.1.3商業(yè)銀行資本的作用1資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常經(jīng)營，以及使銀行的管理者能提供一定的時間解決存在的問題，為避免銀行破產(chǎn)提供緩沖余地。2銀行的前期啟動資金（開業(yè)資金）。3豎立公眾的信心。4銀行資本為銀行擴展，銀行新業(yè)務(wù)，新計劃的開拓與發(fā)展提供資金5資本監(jiān)管有利于保證單個銀行增長的長期可持續(xù)性。2.1.3商業(yè)銀行資本的作用1資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧42.2商業(yè)銀行資本的類型與構(gòu)成2.2.1核心資本1股本（實收資本）：普通股（發(fā)行，盈余轉(zhuǎn)入）永久非累計優(yōu)先股（優(yōu)點：與債券一樣，支付優(yōu)先股東股息；與普通股一樣，沒有到期償還本金的義務(wù)；不必支付累計未分配的那部分優(yōu)先股息）缺點：股息不能稅前扣除；股息支付優(yōu)于普通股2.2商業(yè)銀行資本的類型與構(gòu)成2.2.1核心資本52資本公積。是指由投資者或其它人或其它單位投入，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成銀行實收資本的那部分資本或出資。（資本溢價，接受現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈，股權(quán)投資準(zhǔn)備，外幣資本折算差額，關(guān)聯(lián)交易差價，其它如債權(quán)人豁免的債務(wù)等）。3贏余公積。是指銀行按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的各種積累資金（法定、任意盈余公積金，法定公益金，）。2資本公積。是指由投資者或其它人或其它單位投入，所有權(quán)歸屬62.2.2附屬資本1未公開儲備（蔭蔽儲備）2重估儲備（自有房產(chǎn)，蔭蔽價值的資本的名義增值）（固定資產(chǎn)公允值與賬面價值之間的正差額）。3普通準(zhǔn)備金。不包括那些為已確認的損失或者為某項資產(chǎn)價值明顯下降爾設(shè)立的準(zhǔn)備金。權(quán)益準(zhǔn)備金（一般準(zhǔn)備金，是指根據(jù)全部貸款余額按一定比例計提的，用于尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備金）。4次級業(yè)務(wù)。公開儲備。指通過保留盈余或其它盈余的方式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備，如未分配利潤，公積金（資本盈余、營業(yè)營業(yè)）等。未分配利潤轉(zhuǎn)資本的好處：節(jié)省股票發(fā)行費用；股東避稅；不改變股東對銀行的控制權(quán)5混合資本工具?？赊D(zhuǎn)換債券等（股票和債券的雙重特征）6長期附屬債務(wù)即債務(wù)資本（資本債券和信用債券）盈利與虧損。弱點：不能沖銷營業(yè)損失；到期償還；緊急情況性推遲或不付現(xiàn)金股利；支付利息。2.2.2附屬資本1未公開儲備（蔭蔽儲備）72.2.3應(yīng)該扣除的商譽；扣除對附屬機構(gòu)的投資（避免重復(fù)計算）2.2.4資本的實際構(gòu)成大銀行：股票溢價，未分配利潤，長期債務(wù)，普通股。小銀行：未分配利潤。2.2.3應(yīng)該扣除的商譽；扣除對附屬機構(gòu)的投資（避免重復(fù)82.2.5銀行規(guī)模與資本構(gòu)成1不同銀行規(guī)模的資本構(gòu)成2我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成國有銀行：主要是實收資本，銀行盈利能力影響未分配利潤；基本沒有附屬資本。股份制商業(yè)銀行：未分配利潤比重高于國有銀行。2.2.5銀行規(guī)模與資本構(gòu)成1不同銀行規(guī)模的資本構(gòu)成92.3資本充足與銀行穩(wěn)健2.3.1資本與銀行倒閉危險。資本充足度與銀行穩(wěn)健經(jīng)營之間的關(guān)系。債權(quán)人與股東的利益沖突。。2.3資本充足與銀行穩(wěn)健2.3.1資本與銀行倒閉危險。102.3.2資本充足與銀行穩(wěn)健1資本多少實際上取決于銀行倒閉風(fēng)險的大小。但資本充足度并不一定與倒閉風(fēng)險成反比。見附表2-12.3.2資本充足與銀行穩(wěn)健1資本多少實際上取決于銀行倒112判別銀行資本充足度的輔助方法：管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營業(yè)費用；經(jīng)營活動效率；存款的變化；當(dāng)?shù)厥袌鲂星椤?判別銀行資本充足度的輔助方法：122.3.3商業(yè)銀行資本充足度的衡量1銀行資本的數(shù)量應(yīng)體現(xiàn)兩方面的要求：能夠保持清償?shù)哪芰?，?jīng)受壞賬損失；保持較高的贏利性水平。2衡量資本充足度的指標(biāo)資本存款比：資本/存款（不能體現(xiàn)銀行資本彌補意外損失能力的大小）資本/總資產(chǎn)比率（資本/資產(chǎn)）。資本/風(fēng)險資產(chǎn)＝資本/（總資產(chǎn)－無風(fēng)險資產(chǎn)）2.3.3商業(yè)銀行資本充足度的衡量1銀行資本的數(shù)量應(yīng)體現(xiàn)兩132.3.4《巴塞爾協(xié)議》對國際銀行業(yè)資本充足度的測定1核心資本（一級資本）與加權(quán)資產(chǎn)的比率不低于4％。（巴塞爾三，6%，2010年9月）2.3.4《巴塞爾協(xié)議》對國際銀行業(yè)資本充足度的測定1核142總資本（一級資本＋二級資本）/風(fēng)險加資產(chǎn)不低于8％。其中，作為二級資本的次級債務(wù)和中期優(yōu)先股不得超過一級資本的50％，貸款和租賃損失準(zhǔn)備也可作為補充資本，但貸款準(zhǔn)備不超過風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的1.25%.2總資本（一級資本＋二級資本）/風(fēng)險加資產(chǎn)不低于8％。其中153風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險+12.5*操作風(fēng)險3風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+1216A信用風(fēng)險的風(fēng)險資產(chǎn)計算a資產(chǎn)負債表內(nèi)項目現(xiàn)金（75），短期政府債券（300），國內(nèi)銀行貸款（75），家庭住宅抵押貸款（75），企業(yè)貸款（975）。資產(chǎn)負債表內(nèi)總資產(chǎn)（1500）B資產(chǎn)負債表外項目：備用信用證（150），對企業(yè)的長期信貸承諾（300）表外資產(chǎn)項目加總：450.表外資產(chǎn)對等信用額150*1.00=150；300*0.50=150風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)：75（現(xiàn)金）*0%+300（公債）*%+75*20%（國內(nèi)銀行貸款）+150*20%（備用信用證對等信貸額）+75（家庭抵押貸款）*50%+975*100%+150*100%（信貸承諾）=1207.5萬美元A信用風(fēng)險的風(fēng)險資產(chǎn)計算a資產(chǎn)負債表內(nèi)項目現(xiàn)金（75）17B操作風(fēng)險(見表2-3)

B操作風(fēng)險(見表2-3)18C市場風(fēng)險的加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)計算匯率風(fēng)險，股權(quán)風(fēng)險和利率風(fēng)險匯率風(fēng)險：凈多頭和凈空頭D風(fēng)險資產(chǎn)總額風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險+12.5*操作風(fēng)險資本充足度=C市場風(fēng)險的加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)計算匯率風(fēng)險，股權(quán)風(fēng)險和利率風(fēng)險194對衍生金融工具的資本要求：期貨期權(quán)；利率與貨幣互換5資本充足率與市場風(fēng)險利率風(fēng)險，匯率風(fēng)險，衍生金融工具風(fēng)險4對衍生金融工具的資本要求：期貨期權(quán)；利率與貨幣互換202.3.5各國商業(yè)銀行資本充足度A，發(fā)達國家，B,中國。壞賬顯性化附屬資本少金融資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重過高。2.3.5各國商業(yè)銀行資本充足度A，發(fā)達國家，212.3.6新協(xié)議的主要精神新巴塞爾協(xié)議的實施。老協(xié)議（1988），新協(xié)議（2006）。1《巴塞爾協(xié)議》（1988年版）的修訂進程A1993年，市場風(fēng)險12003年8月，對不可預(yù)見損失，跨國合作，AMA以及證券化等新現(xiàn)象。2新《巴塞爾協(xié)議》的主要精神。風(fēng)險監(jiān)管的三大支柱第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查第三支柱：市場紀(jì)律2.3.6新協(xié)議的主要精神新巴塞爾協(xié)議的實施。老協(xié)議222.3.6新《巴塞爾協(xié)議》與中國1對我國銀行業(yè)風(fēng)險資本監(jiān)管的意義A使資本金不足的問題更加突出。B內(nèi)部評級法的提出促使我國著手建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險評級體系。C對銀行風(fēng)險管理范圍的擴充引導(dǎo)我們從單一的信用風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險管理。2中國對新協(xié)議的態(tài)度1995年，規(guī)定銀行資本充足率8%1996年，確定了資產(chǎn)的風(fēng)險加權(quán)系數(shù)2004年，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》于3月1日實行。規(guī)定商業(yè)銀行2007年1月1日達到最低要求。2.3.6新《巴塞爾協(xié)議》與中國1對我國銀行業(yè)風(fēng)險資本監(jiān)232.4商業(yè)銀行的資本管理2.4.1銀行資本的規(guī)模衡量的方法很多，賬面資本，管理資本和市場價值資本1賬面資本（GAAP）=總資產(chǎn)賬面價值-總負債賬面價值2管理資本（RAP）=股東股權(quán)+永久優(yōu)先股+貸款與租賃損失準(zhǔn)備+可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)+其它3市場價值資本（MVC）。銀行資產(chǎn)的市場價值-銀行負債的市場價值或=每股股票的現(xiàn)期市場價格*發(fā)行但為償付的股票數(shù)量。2.4商業(yè)銀行的資本管理2.4.1銀行資本的規(guī)模242.4.2影響銀行資本需要量的因素1法律規(guī)定。最低資本額、資本資產(chǎn)比率、自有資本/負債比率2宏觀經(jīng)濟形勢。本地區(qū)經(jīng)濟形勢3銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)4銀行的信譽2.4.2影響銀行資本需要量的因素1法律規(guī)定。最低資本額252.4.3銀行的最佳資本需要量與銀行的資本金計劃1銀行的最佳資本需要量。2銀行的資本計劃第一階段：提出銀行的總體財務(wù)目標(biāo)第二階段：確定銀行資本的需要量第三階段：內(nèi)部利潤留成第四階段：外部金融市場(股票，債券）2.4.3銀行的最佳資本需要量與銀行的資本金計劃1銀行的262.4.4資本的內(nèi)部籌集1銀行資本內(nèi)部融資的限制性條件未分配利潤。內(nèi)部融資的優(yōu)點：不要發(fā)行成本；不削弱股東控制權(quán)。缺點：融資數(shù)量（政府規(guī)定，凈利潤規(guī)模，股份分配政策）剩余股利政策；固定股利支付政策（股利/盈余比率）2.4.4資本的內(nèi)部籌集