財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識第3講-第2章

第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)Contents貨幣時間價值12本量利分析3風(fēng)險(xiǎn)與收益3成本性態(tài)研究1成本、業(yè)務(wù)量和利潤的關(guān)系23敏感性分析42盈虧臨界分析HotTip：成本性態(tài)研究成本性態(tài)：是指成本的變動同業(yè)務(wù)量變動之間的內(nèi)在聯(lián)系。成本性態(tài)分類成本按性態(tài)分類當(dāng)業(yè)務(wù)量在一定限度內(nèi)增減變動時，成本總額不受影響而固定不變的成本。介于固定成本和變動成本之間，其總額既隨業(yè)務(wù)量變動又不成正比例的那部分成本。

是指那些成本的總發(fā)生額在相關(guān)范圍內(nèi)隨著業(yè)務(wù)量的變動而呈線性變動的成本。

混合成本固定成本變動成本HotTip：變動成本（VariableCosts）

Y=bXHotTip：變動成本----相關(guān)范圍HotTip：固定成本（FixedCost）

Y=a總固定成本aHotTip：固定成本（FixedCost）

Y=a平均固定成本aHotTip：混合成本

Y=a+bX混合成本a成本性態(tài)分析下的總成本總成本=固定成本+變動成本+混合成本混合成本分解變動成本固定成本總成本=固定成本+變動成本成本性態(tài)研究1成本、業(yè)務(wù)量和利潤的關(guān)系23敏感性分析42盈虧臨界分析HotTip：成本、業(yè)務(wù)量和利潤—BEP分析成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間相互關(guān)系的分析（Cost-Volume-ProfitAnalysis），簡稱本量利分析。研究主要內(nèi)容：成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間的關(guān)系。HotTip：BEP分析的基本假設(shè)成本性態(tài)分類假設(shè)線性相關(guān)假設(shè)：收入和銷量線性；變動成本和業(yè)務(wù)量線性；固定成本不變產(chǎn)銷平衡假設(shè)：生產(chǎn)量=銷售量產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定假設(shè)

根據(jù)成本性態(tài)分析可轉(zhuǎn)換為：利潤=銷售收入–總成本利潤=（單價–單位變動成本）×銷售量–固定成本本量利分析的基本方程式本量利分析的基本方程式例1.假設(shè)企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，單位售價60元，單位變動成本是38元，每月的固定成本是8000元，本月預(yù)計(jì)可銷售3000件產(chǎn)品，則企業(yè)當(dāng)月的利潤預(yù)計(jì)為多少？

2023/10/8本量利分析基本方程式應(yīng)用本量利方程式的轉(zhuǎn)化形式1.2.從量的規(guī)定性來看，貨幣時間價值是沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率。3.不同時點(diǎn)上的等量貨幣價值是不同的。2.3.4.本量利基本方程式的轉(zhuǎn)化邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)=銷售收入–變動成本本量利分析（一）邊際貢獻(xiàn)率例2.假設(shè)企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，單位售價60元，單位變動成本是38元，預(yù)計(jì)當(dāng)期銷售3000件請計(jì)算當(dāng)期該產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)總額是多少？據(jù)上例，計(jì)算該產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率和變動成本率。

2023/10/8本量利分析（一）成本性態(tài)研究1成本、業(yè)務(wù)量和利潤的關(guān)系23敏感性分析42盈虧臨界分析盈虧臨界點(diǎn)：是使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)時的業(yè)務(wù)量。也稱保本點(diǎn)。盈虧臨界分析是本量利分析的延展，目的是進(jìn)一步掌握企業(yè)的利潤結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績。表現(xiàn)形式：保本銷售量&保本銷售額。

2023/10/8本量利分析（二）--盈虧臨界分析盈虧臨界點(diǎn)計(jì)算—單一產(chǎn)品例：某公司經(jīng)營一種新型電腦軟件，當(dāng)銷售量在1500件之內(nèi)時，據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，其固定成本總額為12000元，每個軟件的變動成本為70元，銷售單價為120元。那么該公司銷售多少這樣的軟件才能保本？此時的銷售額是？

2023/10/8本量利分析（二）--盈虧臨界分析第三步第三步第二步第一步確定綜合邊際貢獻(xiàn)率綜合邊際貢獻(xiàn)率=∑（某種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率×該產(chǎn)品的銷售額比例）計(jì)算出企業(yè)綜合的盈虧平衡點(diǎn)的銷售額綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額=計(jì)算出各產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的銷售收入某種產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)銷售額=綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額×該產(chǎn)品銷售額比例計(jì)算步驟盈虧臨界點(diǎn)計(jì)算—多產(chǎn)品例：公司準(zhǔn)備在計(jì)劃期間生產(chǎn)和銷售甲、乙、丙三種產(chǎn)品（假定產(chǎn)銷平衡）。其固定成本總額為66000元，三種產(chǎn)品的銷售量、銷售單價、單位變動成本的有關(guān)資料如表所示。

2023/10/8本量利分析（二）--盈虧臨界分析甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品銷售單價（元）502010單位變動成本（元）30148銷售（件）100001500020000

2023/10/8盈虧臨界分析之盈虧臨界圖盈虧臨界圖的內(nèi)涵

1.BEP不變，業(yè)務(wù)量越大，實(shí)現(xiàn)的利潤越多或虧損越少；

2.業(yè)務(wù)量一定，BEP越高，企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤越少；

3.銷售收入一定，BEP的高低取決于固定成本的高低和單位變動成本的大??；

4.總成本確定，BEP的高低受單位售價的影響。2023/10/8盈虧臨界分析之盈虧臨界圖安全邊際：是指盈虧臨界點(diǎn)銷售量與預(yù)計(jì)銷售量之間的差額。經(jīng)濟(jì)含義：評價企業(yè)經(jīng)營安全度的指標(biāo)。安全邊際越大，企業(yè)經(jīng)營越安全?？梢源_知現(xiàn)有的業(yè)務(wù)量再降低多少企業(yè)就從盈利狀態(tài)轉(zhuǎn)入虧損狀態(tài)。2023/10/8盈虧臨界分析之安全邊際基本公式1.安全邊際=實(shí)際（預(yù)計(jì)）銷售量–盈虧臨界點(diǎn)銷售量2.安全邊際額=實(shí)際（預(yù)計(jì)）銷售額–盈虧臨界點(diǎn)銷售額3.安全邊際率=安全邊際業(yè)務(wù)量/正常業(yè)務(wù)量×100%4.安全邊際率+盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=12023/10/8盈虧臨界分析之安全邊際1.單價2.從量的規(guī)定性來看，貨幣時間價值是沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率。3.不同時點(diǎn)上的等量貨幣價值是不同的。2.固定成本3.4.銷售量因素變動分析單位變動成本盈虧臨界點(diǎn)的影響因素單價變動對盈虧臨界點(diǎn)的影響單位變動成本變動對盈虧臨界點(diǎn)的影響固定成本變動盈虧臨界點(diǎn)的影響銷量變動對盈虧臨界點(diǎn)的影響多因素同時變動對盈虧臨界點(diǎn)的影響2023/10/8因素變動分析之對BEP的影響例：某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價為16元，單位變動成本為12元，固定成本為18000元，2012年預(yù)計(jì)銷售量為8000件。要求：（1）計(jì)算2012年的盈虧臨界點(diǎn)。（2）若市場價格提高20%。計(jì)算2012年的盈虧臨界點(diǎn)。（3）若企業(yè)單位變動成本減少10%（4）若企業(yè)固定成本增加15%（5）若預(yù)計(jì)銷量減少18%2023/10/8因素變動分析之對BEP的影響單價變動對利潤的影響單位變動成本變動對利潤的影響固定成本變動利潤的影響銷量變動對利潤的影響多因素同時變動對利潤的影響2023/10/8因素變動分析之對利潤的影響例：某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價為16元，單位變動成本為12元，固定成本為18000元，2012年預(yù)計(jì)銷售量為8000件。要求：（1）計(jì)算2012年的預(yù)計(jì)利潤。（2）若市場價格提高20%。計(jì)算2012年的預(yù)計(jì)利潤。（3）若企業(yè)單位變動成本減少10%？（4）若企業(yè)固定成本增加15%？（5）若預(yù)計(jì)銷量減少18%？2023/10/8因素變動分析之對利潤的影響例：某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，1月銷量為18000件，每件售價為180元，單位變動成本為130元，固定成本為540000元，該公司計(jì)劃2月份在1月份的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利潤增長30%的目標(biāo)，要求：試計(jì)算公司可以采取何種措施實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)？2023/10/8因素變動分析之目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)成本性態(tài)研究1成本、業(yè)務(wù)量和利潤的關(guān)系23敏感性分析42盈虧臨界分析HotTip：敏感分析敏感分析研究使目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的各個因素變動的界限。兩種具體方法：1.分析利潤影響因素在多大范圍內(nèi)變動，企業(yè)仍可盈利而不虧損2.利潤對各個影響因素的敏感程度HotTip：敏感分析

之有關(guān)變量下限臨界值確定及分析1.銷量最小允許值2.單價最小允許值3.單位變動成本的最大允許值4.固定成本最大允許值HotTip：敏感分析

之敏感系數(shù)的確定及分析敏感系數(shù)：測定敏感程度的指標(biāo)。敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動百分比/因素值變動百分比HotTip：敏感分析

之敏感系數(shù)的確定及分析例：企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價5元，單位變動成本3元，全年固定成本預(yù)計(jì)10000元，銷售量計(jì)劃為5