TCL集團(tuán)2023-2024年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

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財(cái)務(wù)分析報(bào)告 2024-2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告日期：2013年6月20日業(yè)的相同水平比率1.32相比，仍舊處于偏低水平。.速動(dòng)比率：由于存貨的變現(xiàn)實(shí)力差，有可能市價(jià)和成本不相符等緣由，我們將其從流淌資產(chǎn)中取出再來(lái)評(píng)價(jià)短期償債實(shí)力。同樣地速動(dòng)比率也與流淌比率的趨勢(shì)相同，證明存貨的變更量并不很大，不足以影響償債實(shí)力的分析。公司10—12年度的速動(dòng)比率分別為1.2055,1.0098,0.8310o而行業(yè)的均值為1.28.說(shuō)明公司的比率處于較低水平，有逐年下降的趨勢(shì)。.現(xiàn)金比率：3年的現(xiàn)金比率呈下降趨勢(shì)，但比率都在0.2以上，高于行業(yè)平均水平。企業(yè)的支付實(shí)力不會(huì)有太大的問(wèn)題。（現(xiàn)金比率越高，表示企業(yè)可馬上用于支付債務(wù)的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)越多，但企業(yè)沒(méi)有必要保存太多的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)，這一比率太高則表示企業(yè)通過(guò)負(fù)債方式籌資的流淌資產(chǎn)沒(méi)有得到充分的利用。）綜合來(lái)講，公司的短期償債實(shí)力并較低，其主要是因?yàn)榱魈守?fù)債過(guò)高增長(zhǎng)，應(yīng)付賬款一年增長(zhǎng)30多億而使公司的償債壓力過(guò)大。3.2長(zhǎng)期償債實(shí)力分析1、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%二負(fù)債總額/（股東權(quán)益總額+負(fù)債總額）*100%2、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益表3-2：2023-2024年企業(yè)長(zhǎng)期償債實(shí)力比照表指標(biāo)名稱(chēng)10年11年12年11年相對(duì)10年12年相對(duì)11年行業(yè)平均12年相對(duì)10年水平增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)資產(chǎn)負(fù)債率66.17%73.95%74.62%7.78%11.76%6.7%9.06%8.45%12.77% 68.54%產(chǎn)權(quán)比率1.962.832.940.8744.39%0.113.89%0.9850%圖3-2:2023-2024年企業(yè)長(zhǎng)期償債實(shí)力比照表1012年企業(yè)長(zhǎng)期償債徑力對(duì)照表資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，負(fù)債比率低，企業(yè)償債實(shí)力越強(qiáng)，債權(quán)人認(rèn)為負(fù)債比率越低，投資越平安，股東則認(rèn)為，不超過(guò)資金利潤(rùn)率的狀況下，越大越好，從財(cái)務(wù)學(xué)的角度來(lái)說(shuō)，一般認(rèn)為我國(guó)志向化的資產(chǎn)負(fù)債率是40%左右.上市公司略微偏高些，但上市公司資產(chǎn)負(fù)債率一般也不超過(guò)50%.結(jié)合圖表，可以看出10年、11年、12年的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，11年的資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升，是由于公司調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以知道TCL集團(tuán)股份有限公司長(zhǎng)期償債實(shí)力較薄弱，說(shuō)明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，可能帶來(lái)現(xiàn)金流不足時(shí)，資金鏈斷裂，不能剛好償債，再看產(chǎn)權(quán)比率，近三年企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率都＞1,偏高，說(shuō)明企業(yè)過(guò)分的運(yùn)用了財(cái)務(wù)杠桿，致使企業(yè)負(fù)債規(guī)模遠(yuǎn)大于企業(yè)自有資本規(guī)模。結(jié)合TCL集團(tuán)股份有限公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表，總的來(lái)看，企業(yè)資金的處理風(fēng)險(xiǎn)較大，過(guò)分的運(yùn)用了財(cái)務(wù)杠桿，這是企業(yè)日后急需解決的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)償債實(shí)力的調(diào)整，使企業(yè)能更快的發(fā)展。,.四、盈利實(shí)力分析1、銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*100%2、總資產(chǎn)酬勞率二息稅前禾I」?jié)?平均資產(chǎn)總額=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額*100%3、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額=利潤(rùn)總額/（營(yíng)業(yè)成本+管理費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）*100%4、資本金酬勞率=凈利潤(rùn)/平均實(shí)收資本總額*100%5、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總額*100%二銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)名稱(chēng)10年11年12年11年相對(duì)10年12年相對(duì)11年行業(yè)平12年相對(duì)10年均水平增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)銷(xiāo)售凈利率0.91%2.75%1.83%1.84%201.81%-33.3-0.92%8%0.92%101.08%1.10%2010-2012年TCL盈利能力分析指標(biāo)對(duì)照表■銅■銅皂冷利率n成本費(fèi)用利潤(rùn)率■資本金報(bào)就充■凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)條副聿總資產(chǎn)酬勞率1.85%3.21%2.15%1.36%73.48%-32.8-1.05%6%0.30%16.48%成本費(fèi)用利潤(rùn)率1.49%3.44%2.38%1.95%130.97%-30.8-1.06%6%0.89%59.69%2.45%資本金酬勞率13.17%26.29%15.02%13.12%99.62%-11.27 -42.8% 8%1.85%14.03%凈資產(chǎn)收益率3.56%8.94%6.44%5.38%151.00%-27.9-2.50%6%2.88%80.81%6.14%圖4-1：2023-2024年企業(yè)各盈利實(shí)力分析指標(biāo)比照表盈利實(shí)力指企業(yè)肯定時(shí)期內(nèi)運(yùn)用各種資源賺取利潤(rùn)的實(shí)力。獲得利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)，也是企業(yè)能否生存與發(fā)展的前提。盈利實(shí)力干脆關(guān)系到投資者的利益，也關(guān)系到債權(quán)人以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的切身利益。結(jié)合圖表，可以看出:TCL集團(tuán)盈利實(shí)力的總體走勢(shì)為波動(dòng)的，其中以資本金酬勞率的波動(dòng)最為明顯,2023年度卻比以前年度有所提升。2023年凈資產(chǎn)收益率有較大的提升，表明白資產(chǎn)利用的綜合效果，比率越高說(shuō)明企業(yè)在增加收入節(jié)約資源方面做得越好。同時(shí)反映了TCL集團(tuán)在2023年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得了較好的績(jī)效。但是在高的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)下，企業(yè)的每股收益雖有了較大幅度的增長(zhǎng)，但仍低于行業(yè)平均值。因此還有待提高。2023年與2023年相比，所列指標(biāo)均有驚人的上揚(yáng)幅度。其中數(shù)資本金利用率最為明顯。資本金酬勞率衡量的是企業(yè)全部者投入企業(yè)爭(zhēng)取利潤(rùn)的實(shí)力，三年中，2023年的資本金酬勞率數(shù)值很高，說(shuō)明投資者投入企業(yè)資金得到的回報(bào)很高，同時(shí)可以了解到企業(yè)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益水平高，但2023年資本金酬勞率明顯下降，企業(yè)應(yīng)當(dāng)與行業(yè)比較，并且穩(wěn)定本企業(yè)的資本金酬勞率，給投資者以信念。2023年銷(xiāo)售凈利率的上升說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入給企業(yè)帶來(lái)的凈利潤(rùn)增加了，成本費(fèi)用利用率的上升則說(shuō)明企業(yè)獲得利潤(rùn)付出的代價(jià)下降了，獲利實(shí)力增加了，同時(shí)說(shuō)明企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用的限制和管理水平提高了?？傎Y產(chǎn)酬勞率的增長(zhǎng)直觀的反映了2023年企業(yè)總資產(chǎn)獲利實(shí)力與2023年相比大大增加了。五、營(yíng)運(yùn)實(shí)力分析1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期二（應(yīng)收賬款平均余額*計(jì)算期天數(shù)）/賒銷(xiāo)收入凈額3、存貨周轉(zhuǎn)率二營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額4、存貨周轉(zhuǎn)期二（存貨平均余額*計(jì)算期天數(shù)）/營(yíng)業(yè)成本5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均總值6、流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/流淌資產(chǎn)平均總值7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均總資產(chǎn)表5-1：10T2年企業(yè)各營(yíng)運(yùn)實(shí)力分析指標(biāo)比照表指標(biāo)名稱(chēng)10年11年12年11年相對(duì)10年12年相對(duì)11年12年相對(duì)10年增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)率6.226.335.690.111.77%-0.64-10.11%-0.53-8.52%存貨周轉(zhuǎn)期58.757.6964.16-1.01-1.72%6.4711.22%5.469.30%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8.899.629.260.738.21%-0.36-37.42%0.7382.11%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期41.0634.4260.81-6.64-16.17%26.9378.24%19.7548.1%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率15.979.044.35-6.93-43.39%-4.69-51.88%-11.62-72.76%流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.501.311.40-0.19-12.67%0.096.87%-0.1-6.67%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.240.950.90-0.2923.39%-0.05-5.26%-0.34-27.42%表57：10-12年企業(yè)各營(yíng)運(yùn)實(shí)力分析指標(biāo)比照表1OT2年企業(yè)各昔運(yùn)能力分析指標(biāo)對(duì)照表營(yíng)運(yùn)實(shí)力是指企業(yè)對(duì)資產(chǎn)利用的實(shí)力，即資產(chǎn)運(yùn)用效率的分析。資產(chǎn)運(yùn)用效率標(biāo)記著資產(chǎn)的運(yùn)行狀態(tài)及其管理效果的好壞，對(duì)企業(yè)的償債實(shí)力和獲利實(shí)力產(chǎn)生重要的影響。結(jié)合圖表5-1可得：一方面11年流淌資產(chǎn)分析指標(biāo)均有不同幅度的下降，其中以流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降較為明顯，這反映了完成同樣多的營(yíng)業(yè)收入，10年和12年比11年占用的流淌資金少，或者可以說(shuō)占用同樣多的流淌資金，10年和12年比11年可完成更多的業(yè)務(wù)。這也間接影響了短期償債實(shí)力，使得短期償債實(shí)力有所下降。另一方面，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同比11年比10年下降-43.39%,12年比11年下降?51.88%.很明顯的，由于競(jìng)爭(zhēng)增多，壓力變大，市場(chǎng)不景氣，存貨積壓嚴(yán)峻;同時(shí)，資金回籠速度慢，資金占用量明顯增加，企業(yè)11年和12年整體營(yíng)運(yùn)實(shí)力急劇下降，這也在很大程度上減弱了企業(yè)的盈利實(shí)力。六、杜邦分析.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額.權(quán)益乘數(shù)二資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額.銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*100%.凈資產(chǎn)收益率二銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)杜邦分析就是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)的分析評(píng)價(jià)的一種綜合分析法?，F(xiàn)我們就利用杜邦分析法，對(duì)企業(yè)近三年凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)做因素分析?，如下表所示：凈費(fèi)產(chǎn)收

總率.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額.銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*100%.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總額*100%二銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)因素分析表6T指標(biāo)名稱(chēng)2023年2023年差異對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響%銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率先0.91%2.75%1.84%6.73%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.240.95-0.29-2.32%權(quán)益乘數(shù)2.963.840.889.32%凈資產(chǎn)收益率為3.56%8.94%5.38%結(jié)合因素分析表6-1：因?yàn)閮糍Y產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，運(yùn)用連環(huán)替代法，可以得到：2023年的銷(xiāo)售凈利率比上年上升了1.84%,使凈資產(chǎn)收益率上升了6.73%；1.84%*1.24*2.96=6.73%2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年降低了0.29,使凈資產(chǎn)收益率降低了2.32%0.29*2.75%*2.96=-1.16%2023年權(quán)益乘數(shù)比上年上升了0.08,使凈資產(chǎn)收益率上升了9.32%0.88*2.75%*0.95=9.32%可見(jiàn)，該企業(yè)2023年與2023年相比，凈資產(chǎn)收益率發(fā)生了較大幅度的提升。影響最大的因素是權(quán)益乘數(shù)的上升，說(shuō)明企業(yè)本年有較多的杠桿利益，但風(fēng)險(xiǎn)也高，所以企業(yè)在保持凈資產(chǎn)收益率的同時(shí)應(yīng)防止風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。因素分析表6-2指標(biāo)名稱(chēng)2023年2023年差異對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響為銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率為2.75%1.83%-0.92%-3.36%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.950.90-0.05-0.35%權(quán)益乘數(shù)3.843.940.100.17%凈資產(chǎn)收益率為8.94%6.44%-2.50%結(jié)合因素分析表6-2：因?yàn)閮糍Y產(chǎn)收益率二銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，運(yùn)用連環(huán)替代法，可以得到：2023年的銷(xiāo)售凈利率比上年下降了0.92%,使凈資產(chǎn)收益率下降了3.36%；0.92%*0.95*3.84A3.36%2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年降低了0.05,使凈資產(chǎn)收益率降低了0.35%0.05*1.83%*3.84=-0.35%2023年權(quán)益乘數(shù)比上年上升了0.01,使凈資產(chǎn)收益率上升了0.17%0.01*1.83%*0.9=0.09%可見(jiàn)，該企業(yè)2023年與2023年相比，凈資產(chǎn)收益率發(fā)生了較大幅度的降低。影響最大的因素是銷(xiāo)售凈利率的下降，銷(xiāo)售凈利率在很大程度上降低了凈資產(chǎn)收益率。日后，企業(yè)應(yīng)廣開(kāi)銷(xiāo)路，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)實(shí)力及盈利實(shí)力，并加強(qiáng)對(duì)成本費(fèi)用的管理，從而提高凈資產(chǎn)收益率。因素分析表6-3指標(biāo)名稱(chēng)2023年2023年差異對(duì)凈資產(chǎn)收益率的膨響先銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率先0.91%1.83%0.92%3.37%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.240.90-0.34-1.81%權(quán)益乘數(shù)2.963.940.991.63%凈資產(chǎn)收益率先3.56%6.44%2.88%結(jié)合因素分析表6-3：因?yàn)閮糍Y產(chǎn)收益率二銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，運(yùn)用連環(huán)替代法，可以得到：2023年的銷(xiāo)售凈利率比2023年上升了0.92%,使凈資產(chǎn)收益率上升了3.37%；0.92%*1.24*2.96=3.37%2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2023年降低了0.34,使凈資產(chǎn)收益率降低了1.81%-0.34*1.83%*2.96=7.81%2023年權(quán)益乘數(shù)比2023年上升了0.99,使凈資產(chǎn)收益率上升了1.63%0.99*1.83%*0.9=1.63%可見(jiàn),該企業(yè)2023年與2023年相比,凈資產(chǎn)收益率有了肯定程度的上升。影響最大的因素是銷(xiāo)售凈利率的提高。2023年是TCL集團(tuán)多媒體業(yè)務(wù)全面實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略突破的一年。通過(guò)資源整合降低成本的同時(shí)，TCL多媒體LCD電視機(jī)及AV產(chǎn)品銷(xiāo)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。但2023年企業(yè)業(yè)績(jī)下滑，說(shuō)明2023年的整合沒(méi)有得到持續(xù)，企業(yè)應(yīng)穩(wěn)固整合效果，保持持續(xù)發(fā)展的勢(shì)頭。創(chuàng)意?功金培The Life目錄TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"1、企業(yè)概況3-42、總體分析\o"CurrentDocument"經(jīng)營(yíng)狀況分析5-6\o"CurrentDocument"財(cái)務(wù)狀況分析6-73、償債實(shí)力分析\o"CurrentDocument"3.1短期償債實(shí)力分析8-9\o"CurrentDocument"3.2長(zhǎng)期償債實(shí)力分析10-114、盈利實(shí)力分析12-13\o"CurrentDocument"5、營(yíng)運(yùn)實(shí)力分析14-15\o"CurrentDocument"6、杜邦分析16-19\o"CurrentDocument"7、分析結(jié)論及政策建議208、附注21-25七、分析結(jié)論及政策建議通過(guò)以上對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的分析，我們對(duì)TCL的財(cái)務(wù)狀況和優(yōu)劣勢(shì)有了一個(gè)比較清楚的相識(shí)。a)TCL集團(tuán)分析.TCL集團(tuán)三年內(nèi)增長(zhǎng)不明顯，在2023年還出現(xiàn)了效益下滑的狀況，表明企業(yè)發(fā)展緩慢，這有部分緣由是金融危機(jī)的后期影響和國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)口趨激烈造成的。.從TCL集團(tuán)2023年報(bào)上相關(guān)資料可以發(fā)覺(jué)，公司正在投資第8.5代液晶板面項(xiàng)目，由此發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)是導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)和相關(guān)項(xiàng)目重大調(diào)整的主要緣由之一。最明顯的就是固定資產(chǎn)和在建工程的大量增長(zhǎng)，和為籌措建設(shè)資金而進(jìn)行的長(zhǎng)期借款。.重大項(xiàng)目的投資為了企業(yè)的發(fā)展和希望將來(lái)取得回報(bào)，但同時(shí)為投資大量舉債的同時(shí)也導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，企業(yè)管理則要警惕由于財(cái)務(wù)杠桿而影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。.TCL集團(tuán)的流淌資產(chǎn)未能得到有效利用，各項(xiàng)比率相比下，資本結(jié)構(gòu)未構(gòu)堅(jiān)固，銷(xiāo)售未能有比較穩(wěn)定的收入，變更幅度較大。會(huì)對(duì)以后的發(fā)展不利。b）政策建議.現(xiàn)在的國(guó)家正實(shí)行家電下鄉(xiāng)政策，TCL集團(tuán)抓住了該項(xiàng)政策的機(jī)會(huì)，提高各自的銷(xiāo)售量。經(jīng)過(guò)多年來(lái)持續(xù)不斷地建設(shè)的積累，TCL在彩電行業(yè)擁有最為成熟和強(qiáng)大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，擁有良好的用戶(hù)口碑。利用好政策中可以很好的在人民心中建立起良好的企業(yè)形象。堅(jiān)持人文創(chuàng)新與中國(guó)民族企業(yè)的打造。.TCL集團(tuán)應(yīng)轉(zhuǎn)變整合全球的技術(shù)資源，生成自己持續(xù)獲得有新的市場(chǎng)空間的核心技術(shù)的實(shí)力。重視軟的管理技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新，適應(yīng)全球一體化市場(chǎng)的發(fā)展。.從數(shù)據(jù)分析得知，TCL集團(tuán)實(shí)行為高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的財(cái)務(wù)政策，該企業(yè)的管理證應(yīng)著重加強(qiáng)對(duì)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)限制等方面的監(jiān)督，督促公司進(jìn)一步健全完善財(cái)務(wù)管理制度。也應(yīng)適當(dāng)考慮現(xiàn)今金融風(fēng)暴的影響，進(jìn)一步審查公司抵擋風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力，應(yīng)向穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策發(fā)展。八、附注資產(chǎn)負(fù)債表TCL集團(tuán)股份有限公司合并資產(chǎn)負(fù)債表人民幣千元資產(chǎn)2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日流淌資產(chǎn)貨幣資金177981782136837825946369交易性金融資產(chǎn)531041156744410166應(yīng)收票據(jù)682271567554872567256應(yīng)收賬款785401366032705515144應(yīng)收賬款保理35057931143026474預(yù)付款項(xiàng)601925922103669931應(yīng)收利息222586218242143533應(yīng)收股利13082其他應(yīng)收款352208122031621558483存貨1195611784715687688762其他流淌資產(chǎn)15200001200000流淌資產(chǎn)合計(jì)511792354822346644526118非流淌資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)187790174136持有至到期投資20282122長(zhǎng)期股權(quán)投資195324314155301236618投資性房地產(chǎn)680411557804733308固定資產(chǎn)21335520105592442880509在建工程960965104972242040355無(wú)形資產(chǎn)17987941361240893724開(kāi)發(fā)支出50857735403155326商譽(yù)651242651242562046長(zhǎng)期盼攤費(fèi)用1054997246650588遞延所得稅資產(chǎn)29929313626657663其他非流淌資產(chǎn)842249639439680非流淌資產(chǎn)合計(jì)28565558257908508951939資產(chǎn)總計(jì)797447937401431653478057負(fù)債及全部者權(quán)益流淌負(fù)債短期負(fù)債101548071219699913431332保理借款35057931143026475向中心銀行借款192282汲取存款及同業(yè)存放8720375852108824拆入資金380000480000交易性金融負(fù)債172744107000175064應(yīng)付票據(jù)476473750222301698213應(yīng)付賬款1269436792407336653091預(yù)收款項(xiàng)173589111591231238644應(yīng)付職工薪酬14981001003809613145應(yīng)交稅費(fèi)-165289105525-28793應(yīng)付利息12946211287071436應(yīng)付股利32394150967117其他應(yīng)付款700246271106473613478應(yīng)付短期融資券1200000600000500000一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債5758751845001492000其他流淌負(fù)債4820624344190443058流淌負(fù)債合計(jì)452462383810587530517038非流淌負(fù)債長(zhǎng)期借款8257990114021691929291應(yīng)付債券445603539576601975500長(zhǎng)期應(yīng)付款128551476916681遞延所得稅負(fù)債1051846280322946其他非流淌負(fù)債14336111187892924113非流淌負(fù)債合計(jì)14265675166252934868531負(fù)債合計(jì)595119135473116835385614股本847621884762184238109資本公積155225814824165694305盈余公積656208619652567053一般風(fēng)險(xiǎn)打算361361361未安排利潤(rùn)1054594718875-241697外幣報(bào)表折算金額6655798216219歸屬母公司股東權(quán)益合計(jì)117462941130550410274350少數(shù)股東權(quán)益848658679776447818093股東權(quán)益合計(jì)202328801928314818092443負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)797447937401431653478057利潤(rùn)表TCL集團(tuán)股份有限公司合并利潤(rùn)表人民幣千元2023年度2023年度2023年度一、營(yíng)業(yè)總收入696286696083413651869880其中：營(yíng)業(yè)收入694483516075155051833566利息收入1803188258636314二、營(yíng)業(yè)總成本696477475992707452202315其中：營(yíng)業(yè)成本581080095111926444534509利息支出1555018761041營(yíng)業(yè)稅金及附加409372454477121358銷(xiāo)售費(fèi)用658313254569405100941管理費(fèi)用383873627996512161279財(cái)務(wù)費(fèi)用351296-6320532846資產(chǎn)減值損失341652158071249141力口：公允價(jià)值變動(dòng)收益/（損失）-33383-1929-51379投資收益294323315753225319其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益16337394974858匯兌收益/（損失）1333-606-238三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2431951220280-157533力口：營(yíng)業(yè)外收入14431229374311145036減：營(yíng)業(yè)外支出46176114954214662其中：非流淌資產(chǎn)處置損失128471540123636四、利潤(rùn)總額16401412042757772841減：所得稅費(fèi)用367431371706300437五、凈利潤(rùn)12727101671051472404歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)7960861013171432539少數(shù)股東損益47662465788039865六、每股收益（一）基本每股收益（人民幣元）0.09390.11950.0622（二）稀釋每股收益（人民幣元）0.09380.11950.0622七、其他綜合收益-276823096825619八、綜合收益總額12450281702023498023歸屬于母公司股東的綜合收益總額7836521048781457111歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額46137665322840912現(xiàn)金流量表TCL集團(tuán)股份有限公司合并現(xiàn)金流量表人民幣千元項(xiàng)目2023年度2023年度2023年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷(xiāo)售商品、供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金759631685977193256110982客戶(hù)存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額11351-32972-8034向中心銀行借款凈增加額192282向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額-380000-100000330000收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金1803188258636318收到的稅費(fèi)返還32492321736992779606收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金13392431189088535854經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)805555946264762657784726購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-63425880-4908607948027651存放中心銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額-44098-233120-639支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-4437930-3632095-2864226支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-2242478-2665314-1230667支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-6489703-5364731-4865992經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-76640089-60981339-56989175經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~39155051666287795551二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金2576671162546932998取得投資收益收到的現(xiàn)金924625382146431處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額70205182970176084處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1791198450186394投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)27411292060665441907購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-5497193-15841425-3038876投資支付的現(xiàn)金-3731370-2715042-1219448取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額-11283-119229-55380不合并子公司所削減的現(xiàn)金-12986投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-9252832-18675696-4313704投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-651170316615031三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：汲取投資收到的現(xiàn)金3601581295909041814其中：子公司汲取少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金3601581295904630779取得借款收到的現(xiàn)金162116872103534413278267發(fā)行債券收到的現(xiàn)金220000026000002473000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)187718452376493424793081償還債務(wù)支付的現(xiàn)金-17007740-11326275-10873215安排股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金-1612329-911704-548739其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)-368141-266681-136926支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-1271-174538籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-18621340-12412517-11421954籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1505051135241713371127四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-34818-5568-43421五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-2480511-360189510251460力U：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額12446803160486985797238六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額99662921244680316048698創(chuàng)意?功勺TheCreative1、企業(yè)概況1.公司基本信息公司名他 TCL集團(tuán)破價(jià)郁膾司外文名咨： TCLgroupLimitedbyShareLtd總部觸： 意刪就區(qū)麟翻6號(hào)仁霖赧棉： 198佯髓述： 緘體,解,褪犒就頌性質(zhì)： 合資企業(yè)公司口號(hào)： 制嬲艇活雨而 201忤TCL全策營(yíng)山收入608.34傷認(rèn)期苴工協(xié) 6居的工品牌價(jià)值： 2012年58326份認(rèn)民布TCL集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)立于1981年，是目前中國(guó)最大的、全球性規(guī)模經(jīng)營(yíng)的消費(fèi)類(lèi)日用電子器具制造企業(yè)集團(tuán)之一。目前，TCL己形成多媒體、通訊、家電和部品四大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，以及房地產(chǎn)及投資業(yè)務(wù)群，物流及服務(wù)業(yè)務(wù)群。三十多年中，TCL借中國(guó)改革開(kāi)放的東風(fēng)，秉承敬業(yè)奉獻(xiàn)、銳意創(chuàng)新的企業(yè)精神，從無(wú)到有，從小到大，快速發(fā)展成為中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)中的佼佼者。1999年，公司起先了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的探究，在新興市場(chǎng)開(kāi)拓推廣自主品牌，在歐美市場(chǎng)并購(gòu)成熟品牌，成為中國(guó)民族企業(yè)國(guó)際化進(jìn)程中的領(lǐng)頭羊。2023年TCL全球營(yíng)業(yè)收入518.7億元人民幣，5萬(wàn)多名員工遍布亞洲、美洲I、歐洲I、大洋洲等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在全球40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，銷(xiāo)售旗下TCL、Thomson等品牌彩電及手機(jī)。2023年TCL在全球各地銷(xiāo)售746萬(wàn)臺(tái)液晶電視機(jī)，3622萬(wàn)部手機(jī)。2023年更是達(dá)到了608億的營(yíng)業(yè)收入。2023年TCL品牌價(jià)值達(dá)501.18億元人民幣，接著蟬聯(lián)中國(guó)彩電業(yè)第一品牌。2、業(yè)務(wù)介紹：A家電產(chǎn)業(yè)B通信產(chǎn)業(yè)C信息產(chǎn)業(yè)D電工產(chǎn)業(yè)E配套產(chǎn)業(yè)3、所處行業(yè)分析一個(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，家電廠商一般追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，努力通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模降低生產(chǎn)成本；其次，家電行業(yè)是一個(gè)高資本投入的行業(yè)，由于投入高，白色家電行業(yè)的新進(jìn)入者削減；再次，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，家電行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)逐步打破國(guó)與國(guó)之間的界限，大型家電廠商在全球范圍內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)以及市場(chǎng)的戰(zhàn)略部署，家電企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已由過(guò)去的國(guó)內(nèi)企?業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)演化為跨國(guó)集團(tuán)之間的較量；最終，國(guó)際范圍內(nèi)家電行業(yè)的資產(chǎn)重組步伐日益加快。二、總體分析2.1經(jīng)營(yíng)狀況分析表2-1：10-12年企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)對(duì)比表指標(biāo)名稱(chēng)10年11年12年11年相對(duì)10年12年相對(duì)11年12年相對(duì)10年增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)營(yíng)業(yè)收入518335666075155069448351891798417.21%869680114.32%1761478533.98%毛利率％14.0815.8616.391.7812.64%0.533.34%2.3116.41%利潤(rùn)總額7728412042757164014112699161.64-402616-0.198673001.12圖2?1：10T2年企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)對(duì)比表10-12年企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)對(duì)比表8000000070000000800000007000000060000000500000004000000030000000200000000如圖表2T所示，12年相對(duì)11年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)8696801千元。11年相對(duì)10年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)8917984千元，2023年比2023年比2023年收入有了大幅度的增加，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是利潤(rùn)總額的主要來(lái)源，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額很大，而且毛利率也是有所增長(zhǎng)，毛利率上升的緣由有對(duì)資產(chǎn)占用的壓縮，對(duì)原有產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行全面清理，退出部分低毛利水平的產(chǎn)品，優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)。使得毛利率得到提高。說(shuō)明TCL集團(tuán)有較大的成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入相對(duì)增長(zhǎng)了14.32%,說(shuō)明企業(yè)銷(xiāo)售收入上升了；毛利率相對(duì)上升3.34%,利潤(rùn)總額11年相對(duì)10年上升1.64,而12年相對(duì)11年下降了19%,這是由于2023年公司調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得銷(xiāo)售收入上升，從而使得毛利率的上升,盈利實(shí)力也隨之上升。結(jié)合公司的費(fèi)用管理，該公司的經(jīng)營(yíng)管理水平不錯(cuò)，雖然總體的費(fèi)用趨勢(shì)是上升的，但是上升的比例在縮減，證明公司在削減成本方面還是做出了肯定的努力?？傮w來(lái)講TCL集團(tuán)的費(fèi)用在同行業(yè)中還是比較有優(yōu)勢(shì)的，企業(yè)加強(qiáng)了對(duì)成本費(fèi)用的限制，因此成本費(fèi)用限制地比較好，這干脆對(duì)利潤(rùn)總額的計(jì)算產(chǎn)生了影響，即在銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)下，成本費(fèi)用增長(zhǎng)幅度不大，其中就產(chǎn)生了一個(gè)杠桿效應(yīng)，使得利潤(rùn)總額實(shí)現(xiàn)上漲。綜上所述，10T2年企業(yè)總的經(jīng)營(yíng)狀況良好。2.2財(cái)務(wù)狀況分析表2-2：10-12年企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)對(duì)比表指標(biāo)名稱(chēng)10年11年12年11年相對(duì)10年12年相對(duì)11年12年相對(duì)10年增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)增長(zhǎng)額相對(duì)增長(zhǎng)流淌資產(chǎn)44526118482234665117923536973488.30%29557696.13%665311714.94%存貨768876284715681195611778280610.18%348454941.13%426735555.50%應(yīng)收賬款551514466032707854013108812619.73%125074318.94%233886942.41%總資產(chǎn)5347805774014316797447932053625938.40%57304777.74%2626673649.12%流淌負(fù)債305170383810587545246238758883724.87%714036318.74%1472920048.27%總負(fù)債353856145