鋁土礦資源貿(mào)易分析報(bào)告

鋁土礦資源貿(mào)易分析報(bào)告：〔M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988〕我國(guó)鋁土礦資源貿(mào)易分析報(bào)告2023年十月名目一、我國(guó)鋁土礦產(chǎn)利用現(xiàn)狀鋁土礦〔鋁礬土的學(xué)名〕依據(jù)其所含的主要含鋁礦物分為三水鋁石、一水軟鋁石和一水硬鋁石三種類型，鋁土礦主要用于生產(chǎn)氧化鋁。鋁土礦是鋁氧、陶瓷、耐火工業(yè)的自然原料，我國(guó)已探明儲(chǔ)量25億噸，占世界總儲(chǔ)量2.4%，每年開采量占世界總開采量8%。鋁土礦是可用完且不行再生的貴重資源，我國(guó)耐火材料約有65%屬于Al2O3-SiO2系〔有用耐火材料〕產(chǎn)品，其中的65%左右產(chǎn)品都以鋁土礦為原料，尤其近年來(lái)隨著氧化鋁生產(chǎn)的高速進(jìn)展，過度地開采和生產(chǎn)加工致使我國(guó)鋁土礦資源日趨匱乏，資源保有儲(chǔ)量快速下降，高鋁富礦供給沖突更是嚴(yán)峻突出。二、國(guó)際鋁土礦產(chǎn)資源供求狀況〔一〕全球鋁消費(fèi)的增長(zhǎng)拉動(dòng)了鋁土礦和氧化鋁的需求鋁土礦和氧化鋁產(chǎn)業(yè)是嚴(yán)密相連的，氧化鋁價(jià)格隨LME鋁價(jià)變動(dòng)，由運(yùn)輸及其他應(yīng)用拉動(dòng)的行業(yè)需求持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，構(gòu)造性變化在鋁行業(yè)中連續(xù)存在。2023-2023年全球鋁年增長(zhǎng)率為6%，2023-2023預(yù)估將高達(dá)7.5202370001全球冶金級(jí)氧化鋁產(chǎn)量變化：數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)國(guó)別供需格局澳大利亞供＞需國(guó)別供需格局澳大利亞供＞需巴西供＞需西非供＞需印度供＞需俄羅斯供＜需中國(guó)中國(guó)供＜需歐洲供＜需北美供＜需中東供＜需數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)〔二〕全球鋁土礦供給狀況32023國(guó)別儲(chǔ)量〔億噸〕幾內(nèi)亞74澳大利亞65巴西26越南32023國(guó)別儲(chǔ)量〔億噸〕幾內(nèi)亞74澳大利亞65巴西26越南21牙買加20印尼10圭亞那8.5中國(guó)8.3希臘6蘇里南5.8印度5.4其他31.1數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)USGS從儲(chǔ)量上看，鋁土礦供給不是問題，但仍有幾個(gè)驅(qū)動(dòng)因素需要考慮，例如地理位置、成色、國(guó)家政策、根底設(shè)施、資本和投資安全性。尤其是亞洲國(guó)家，都有加工的政策目的。三、中國(guó)鋁土礦國(guó)際貿(mào)易概況〔一〕中國(guó)鋁土礦貿(mào)易格局的變化中國(guó)是鋁土礦進(jìn)口大國(guó)，2023年中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量占全球氧化鋁產(chǎn)量的45.6%，2023年之前鋁土礦海運(yùn)貿(mào)易主要集中在印尼和澳大利亞，禁令后格局發(fā)生了很大變化，渠道多元。12023數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署2023年我國(guó)鋁土礦主要來(lái)源于印尼、澳大利亞和印度，其余的來(lái)源于斐濟(jì)、巴西、馬來(lái)西亞、圭亞那、幾內(nèi)亞、牙買加。圖2 2023年我國(guó)進(jìn)口鋁土礦主要來(lái)源國(guó)占比數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署與2023年相比，我國(guó)從澳大利亞和印尼進(jìn)口鋁土礦的量均在下降，從印度進(jìn)口的量增加了一半以上，從其它國(guó)家進(jìn)口的量也增加了一半。與此同時(shí)，我國(guó)加大了從幾內(nèi)亞的進(jìn)口，并且增了加納和多米尼加，從馬來(lái)西亞和斐濟(jì)的進(jìn)口量削減較多，未從牙買加進(jìn)口。格局已開頭有所調(diào)整。圖3 2023年我國(guó)進(jìn)口鋁土礦主要來(lái)源國(guó)占比數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署由于2023年印尼禁令，我國(guó)從澳大利亞和印度進(jìn)口的量與2023年相比分別增加了一倍。并且進(jìn)口格局明顯轉(zhuǎn)變，從馬來(lái)西亞、多米尼加等國(guó)的進(jìn)口量也明顯增加。圖4 2023年上半年我國(guó)進(jìn)口鋁土礦主要來(lái)源國(guó)占比數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署2023年受非洲埃博拉病毒和南美海運(yùn)費(fèi)上漲的影響，上半年我國(guó)從巴西和加納進(jìn)口鋁土礦的量下降很嚴(yán)峻，未從幾內(nèi)亞進(jìn)口。從馬來(lái)西亞35.113242023-2023數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署〔二〕鋁土礦資源對(duì)外貿(mào)易狀況依據(jù)美國(guó)國(guó)家地質(zhì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：2023年中國(guó)鋁土礦產(chǎn)量為4700萬(wàn)噸，占同期全球總產(chǎn)量的20.1%。依據(jù)同期中國(guó)鋁土礦資源儲(chǔ)量，中國(guó)鋁土181202023-2023資料來(lái)源：USGS依據(jù)中國(guó)海關(guān)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：20233627.74萬(wàn)噸，進(jìn)口總金額為20.67億美元，出口數(shù)量為5660噸，出口總金額為200.8萬(wàn)美元。表5 2023-2023年中國(guó)鋁土礦進(jìn)出口數(shù)據(jù)分析年度貿(mào)易金額：美元數(shù)量：千克2023進(jìn)口$1,030,583,32623,208,247,804出口$35502023進(jìn)口$1,638,749,99225,737,473,700出口$1742,0002023進(jìn)口$704,981,07719,691,930,5962023進(jìn)口$1,309,966,84029,953,301,4672023出口$49,500150,0002023進(jìn)口$2,052,857,86044,676,110,2752023進(jìn)口$1,886,449,69439,568,047,6682023進(jìn)口$3,767,954,80870,216,654,149出口$111,300300,0002023進(jìn)口$2,067,079,00036,277,351,139出口$2,008,0005,660,000資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)62023-2023單價(jià)：美元/噸2023$44.412023$63.672023$35.802023$43.732023$45.952023$47.682023$53.662023$56.98資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)公布的《2023-2023年中國(guó)電解鋁行業(yè)運(yùn)營(yíng)及投資推想報(bào)告》指出：綜合美國(guó)國(guó)家地質(zhì)局以及中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近年來(lái)中國(guó)鋁土礦產(chǎn)品供需狀況如下表所示：72023-2023產(chǎn)量進(jìn)口量出口量消費(fèi)量20233000232105321202335002574060742023400019690596920234400299507395202345004468089682023470039570865720234600702201162220234700362818327四、20232023年上半年，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下降、需求疲弱、產(chǎn)能過剩、資源環(huán)境約束收緊等因素影響，鋁行業(yè)雖總體保持了平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，但主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上升根底照舊薄弱，下行壓力照舊較大。主要表現(xiàn)在：〔一〕產(chǎn)量屢創(chuàng)高，供給壓力加大20235267202352671—5月累計(jì)產(chǎn)量1282萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.3%，增幅較去年同期相比提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。此外，鋁冶煉行業(yè)完成固定資產(chǎn)投資繼2023年、2023年連續(xù)兩年呈下滑后，2023年1—5月消滅上升，同比增長(zhǎng)11.6%，達(dá)169元。以上說(shuō)明，2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)電解鋁企業(yè)增產(chǎn)幅度要大于減產(chǎn)，供應(yīng)壓力加大，化解產(chǎn)能過剩沖突短期難以消退。〔二〕產(chǎn)業(yè)布局趨于合理，能源構(gòu)造優(yōu)化從產(chǎn)業(yè)布局看，電解鋁產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整效果最為顯著。2023年1—5月，西部地區(qū)電解鋁產(chǎn)量從產(chǎn)業(yè)布局看，電解鋁產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整效果最為顯著。2023年1—5月，西部地區(qū)電解鋁產(chǎn)量760萬(wàn)噸，占全國(guó)比重59.3%，且西部地區(qū)多數(shù)電解鋁企業(yè)開工率都到達(dá)90%以上。氧化鋁產(chǎn)能以圍繞鋁土礦資源豐富地區(qū)以及港口地區(qū)為主分布。2023年1—5月，氧化鋁產(chǎn)量2341萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.5%。從能源構(gòu)造看，電解鋁企業(yè)用電包括網(wǎng)電、自備電、直購(gòu)電、局域網(wǎng)等模式。目前，擁有自備電廠的電解鋁產(chǎn)能在全國(guó)占比已超過70%，特別是山東、疆電解鋁企業(yè)樂觀推動(dòng)局域網(wǎng)建設(shè)，用電本錢低至0.2元/千瓦時(shí)。同時(shí)，煤炭?jī)r(jià)格下滑，寧夏等地過網(wǎng)費(fèi)下調(diào)，均有利于企業(yè)降低用電本錢?！踩硟r(jià)格震蕩下行，上升動(dòng)力缺乏由于國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張，供給壓力較大，且國(guó)內(nèi)需求表現(xiàn)不佳，鋁價(jià)連續(xù)跌勢(shì)，現(xiàn)貨鋁價(jià)維持貼水狀態(tài)。由于國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張，供給壓力較大，且國(guó)內(nèi)需求表現(xiàn)不佳，鋁價(jià)連續(xù)跌勢(shì)，現(xiàn)貨鋁價(jià)維持貼水狀態(tài)。2023年上半年，滬鋁3個(gè)月期貨均價(jià)為月期貨均價(jià)為13012元/噸，同比下降4.3%現(xiàn)貨均價(jià)為12906元/噸，同比下降4.1%。其中，滬鋁現(xiàn)貨價(jià)格最低跌破比下降4.1%。其中，滬鋁現(xiàn)貨價(jià)格最低跌破12500元/噸，較年中最高價(jià)13455/7.6%。當(dāng)前鋁價(jià)位于近20，國(guó)內(nèi)大多數(shù)電解鋁企業(yè)已進(jìn)入本錢價(jià)格倒掛狀態(tài)，且下行壓力仍較大?！菜摹充X冶煉實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，鋁加工持續(xù)盈利在本錢、價(jià)格雙雙下降的狀況下，鋁冶煉行業(yè)效益自2023年以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7億元，去年同期虧損額達(dá)在本錢、價(jià)格雙雙下降的狀況下，鋁冶煉行業(yè)效益自2023年以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7億元，去年同期虧損額達(dá)80億元，虧損面也有所收窄，且企業(yè)間盈利水平存在較大差異。由于行業(yè)過剩局面仍未得到改善，價(jià)格仍在下滑，甚至跌破行業(yè)平均本錢線，因此盡管冶煉行業(yè)效益有所好轉(zhuǎn)，但整體向好的根底較薄弱，鋁冶煉行業(yè)下行壓力猶存。鋁壓延加工行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好，保持盈利，2023年1—5月實(shí)現(xiàn)利196720%?！参濉尺M(jìn)出口貿(mào)易構(gòu)造符合產(chǎn)業(yè)進(jìn)展之基我國(guó)電解鋁的進(jìn)展立足于國(guó)內(nèi)需求，進(jìn)出口量根本持平。2023年1—5我國(guó)電解鋁的進(jìn)展立足于國(guó)內(nèi)需求，進(jìn)出口量根本持平。2023年1—530.2%。氧化鋁進(jìn)出口主要受國(guó)內(nèi)外價(jià)差影響。2023年1—5月，國(guó)內(nèi)外氧化鋁價(jià)格均消滅下滑，進(jìn)口氧化鋁價(jià)格跌幅超過30美元/噸，但仍明顯小于國(guó)產(chǎn)氧化鋁價(jià)格下跌400元/噸的幅度，導(dǎo)致氧化鋁進(jìn)口同比下降33.6%，為159鋁材出口大幅增長(zhǎng)，但出口量占產(chǎn)量比例始終保持在10%左右，對(duì)國(guó)外市場(chǎng)依靠有限。2023年1—5月，鋁材出口184萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)46%，主要?dú)w因于鋁板帶、型材等出口數(shù)量比重較高的品種增幅較大。五、鋁土礦貿(mào)易市場(chǎng)前景分析2023年鋁土礦進(jìn)口貿(mào)易既有有利的影響，也有不利于行業(yè)進(jìn)展的條件，通過上述市場(chǎng)現(xiàn)狀及國(guó)內(nèi)外環(huán)境可分析如下：1、全球鋁材市場(chǎng)旺盛增加對(duì)鋁土礦的需求隨著全球鋁消費(fèi)的增長(zhǎng)，市場(chǎng)對(duì)鋁土礦存在較大市場(chǎng)需求，需通過進(jìn)口來(lái)滿足市場(chǎng)超額需求。氧化鋁價(jià)格隨LME鋁價(jià)變動(dòng)，由運(yùn)輸及其他應(yīng)用拉動(dòng)的行業(yè)需求持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，構(gòu)造性變化在鋁行業(yè)中連續(xù)存在。2023-2023年全球鋁年增長(zhǎng)率為6%，2023-2023預(yù)估將高達(dá)7.5%。專家推想，到2023年，全球?qū)︿X的需求將超過7000萬(wàn)噸，對(duì)鋁材的需求將從長(zhǎng)期衍生對(duì)鋁土礦的巨大需求。2、中國(guó)電解鋁業(yè)產(chǎn)品存在產(chǎn)品過剩短期來(lái)看，由于中國(guó)鋁礦產(chǎn)品電解鋁產(chǎn)能2023年快速擴(kuò)張，導(dǎo)致嚴(yán)峻的產(chǎn)能過剩，這一問題在2023年照舊連續(xù)，2023年中國(guó)原鋁過剩壓力偏大，現(xiàn)貨價(jià)格運(yùn)行區(qū)間維持在12600-15200元/噸，LME〔倫敦金屬交易所〕三月期鋁運(yùn)行區(qū)間為1700-2400美元/噸。中國(guó)電解鋁產(chǎn)量預(yù)估為3150萬(wàn)噸，產(chǎn)能約為4000萬(wàn)噸，全年電解鋁產(chǎn)能將照舊維持過剩格局，從長(zhǎng)期來(lái)看不會(huì)有有大量電解鋁產(chǎn)能減產(chǎn)或停產(chǎn)，今年的過剩格局還會(huì)要緣由之一。連續(xù)。而產(chǎn)能過剩也是最大的電解鋁公司——中國(guó)鋁業(yè)2023年巨虧的主2、人民幣長(zhǎng)期來(lái)看，存在升值的空間從長(zhǎng)期來(lái)看不會(huì)有有大量電解鋁產(chǎn)能減產(chǎn)或停產(chǎn)，今年的過剩格局還會(huì)要緣由之一。2023年人民幣兌美元匯率消滅小幅貶值，有利于出口企業(yè)，不利于進(jìn)口，固然，在美聯(lián)儲(chǔ)加息、美元走強(qiáng)的趨勢(shì)下，人民幣短期內(nèi)可能連續(xù)弱勢(shì)，但是隨著人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，加上充裕的外匯貯存、穩(wěn)定的中間價(jià)政策等因素，人民幣將逐步回到升值軌道，人民幣升值可有效降低進(jìn)口原材料的相對(duì)價(jià)格，降低我國(guó)進(jìn)口鋁土礦的本錢。3、鋁土礦國(guó)內(nèi)價(jià)格呈上漲趨勢(shì)2023年國(guó)內(nèi)鋁土礦價(jià)格呈先抑后揚(yáng)之勢(shì)，一季度價(jià)格呈下降趨勢(shì)，進(jìn)入二季度開頭消滅反彈，依據(jù)中國(guó)礦產(chǎn)資源網(wǎng)公布的信息，鋁礬土不5220/噸，10270—209/噸〔估量含稅290—310〕。4、中國(guó)從馬來(lái)西亞進(jìn)口鋁土礦價(jià)格20231—5186112.2%，受印尼禁令影響，馬來(lái)西亞取代印尼成為鋁土礦主要來(lái)源國(guó)之一，為國(guó)內(nèi)氧化鋁生產(chǎn)供給保障〔中國(guó)從馬來(lái)西亞進(jìn)口鋁土礦平均CIF價(jià)格為47.1美元/噸，為全部主要貿(mào)易國(guó)家進(jìn)口價(jià)格最低〕。綜上，在短期內(nèi)，盡管進(jìn)口鋁土礦價(jià)格略低于國(guó)內(nèi)現(xiàn)行鋁土礦市場(chǎng)價(jià)格，但受市場(chǎng)價(jià)格與進(jìn)口鋁土礦價(jià)格的雙重上漲、產(chǎn)能與貯存雙重過進(jìn)展鋁