中國(guó)采礦業(yè)年度研究報(bào)告

北京銀聯(lián)信投資顧問(wèn)有限責(zé)任公司PAGE31北京銀聯(lián)信信息咨詢中心5（（2012-2013年）中國(guó)采礦業(yè)年度研究報(bào)告20092009年行業(yè)評(píng)級(jí)：中度風(fēng)險(xiǎn)，適度介入北京銀聯(lián)信投資顧問(wèn)有限責(zé)任公司發(fā)布行業(yè)外部環(huán)境分析行業(yè)發(fā)展周期分析行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析各省市競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比分析細(xì)分市場(chǎng)分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析行業(yè)融資需求及特征分析行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)北京銀聯(lián)信信息咨詢中心2009年3月行業(yè)評(píng)級(jí)：中度風(fēng)險(xiǎn)，適度介入北京銀聯(lián)信投資顧問(wèn)有限責(zé)任公司發(fā)布行業(yè)外部環(huán)境分析行業(yè)發(fā)展周期分析行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析各省市競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比分析細(xì)分市場(chǎng)分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析行業(yè)融資需求及特征分析行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)北京銀聯(lián)信信息咨詢中心2009年3月正文目錄內(nèi)容摘要 8一、行業(yè)發(fā)展回顧及趨勢(shì)展望 8二、行業(yè)總體授信原則及方案 9三、行業(yè)平均財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概覽 10第一章采礦業(yè)的范圍與分類(lèi) 11一、采礦業(yè)的定義 11二、采礦業(yè)分類(lèi)范圍 11第二章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)外部環(huán)境分析 13一、經(jīng)濟(jì)周期對(duì)采礦業(yè)的影響分析 13二、財(cái)政政策對(duì)行業(yè)的影響分析 16（一）2012-2013年財(cái)政政策描述 16（二）鐵礦錫礦等六類(lèi)礦資源稅稅率上調(diào) 17（三）物流企業(yè)大宗商品倉(cāng)儲(chǔ)土地稅減半 18三、金融政策對(duì)行業(yè)的影響分析 18（一）2012-2013年金融政策描述 18（二）中國(guó)人民銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率 19（三）2013年四大行信貸規(guī)模初定2.85萬(wàn)億 19四、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響分析 20（一）《礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用“十二五”規(guī)劃》發(fā)布 20（二）國(guó)土資源部在五?。▍^(qū)）試點(diǎn)礦業(yè)權(quán)網(wǎng)上出讓 21五、重大突發(fā)事件對(duì)行業(yè)的影響分析 21（一）“十二五”末我國(guó)鐵礦石需求量將達(dá)11.3億噸 21（二）礦業(yè)成本全面增長(zhǎng)礦業(yè)利潤(rùn)兩頭受壓 22六、行業(yè)外部環(huán)境綜合評(píng)價(jià) 22第三章2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析 25一、行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況分析 25（一）行業(yè)規(guī)模指標(biāo)分析 25（二）行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析 26二、市場(chǎng)供需情況分析 27（一）產(chǎn)品供給分析 27（二）產(chǎn)品需求分析 28三、中國(guó)采礦行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)分析 29四、行業(yè)財(cái)務(wù)分析 32（一）行業(yè)發(fā)展能力分析 32（二）行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 33（三）行業(yè)盈利能力分析 33（四）行業(yè)償債能力分析 34五、中國(guó)采礦行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平綜合評(píng)價(jià) 35第四章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 37一、采礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析 37二、上游行業(yè)及其對(duì)采礦業(yè)的影響分析 37三、下游行業(yè)運(yùn)行及其對(duì)采礦業(yè)的影響分析 38（一）中國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)采礦業(yè)影響分析 38（二）有色金屬行業(yè)對(duì)采礦業(yè)影響分析 42四、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià) 44第五章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)區(qū)域市場(chǎng)分析 46一、中國(guó)采礦行業(yè)在全國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力排名 46（一）中國(guó)采礦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力計(jì)算 46（二）中國(guó)采礦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力排名 46二、中國(guó)采礦業(yè)重點(diǎn)區(qū)域?qū)Ρ确治?47（一）河北省采礦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 47（二）遼寧省采礦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 49（三）河南省采礦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 50（四）山東省采礦業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 52第六章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 54一、采礦業(yè)細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 54（一）細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力模型 54（二）采礦業(yè)各細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力排名 54二、中國(guó)采礦業(yè)細(xì)分行業(yè)對(duì)比分析 54（一）行業(yè)規(guī)模對(duì)比分析 54（二）細(xì)分行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平對(duì)比分析 55三、中國(guó)采礦業(yè)重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)分析 56（一）鐵礦采選行業(yè) 56（二）有色金屬礦采選業(yè) 58第七章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 60一、中國(guó)采礦業(yè)企業(yè)集中度分析 60二、不同規(guī)模企業(yè)市場(chǎng)份額分析 61三、不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比分析 61四、不同規(guī)模企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析 63五、重點(diǎn)采礦企業(yè)動(dòng)態(tài)分析 64（一）河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司 64（二）中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司 65（三）山東黃金集團(tuán) 67六、中國(guó)采礦行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià) 68第八章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)貸款情況分析 69一、中國(guó)采礦業(yè)信貸資金占用情況分析 69二、中國(guó)采礦業(yè)貸款投向分析 69（一）細(xì)分行業(yè)信貸投放分析 69（二）區(qū)域信貸投放分析 70三、中國(guó)采礦業(yè)業(yè)融資需求與特征分析 71（一）存貨資金占用情況及融資需求分析 71（二）應(yīng)收賬款資金占用情況及融資需求分析 71四、行業(yè)貸款客戶結(jié)構(gòu)分析 72（一）不同規(guī)模企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析 72（二）不同所有制企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析 73五、行業(yè)貸款情況總體判斷 73（一）行業(yè)現(xiàn)有貸款分布情況綜述 73（二）行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體評(píng)價(jià) 74第九章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)授信指引 75一、中國(guó)采礦業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)預(yù)測(cè) 75二、中國(guó)采礦業(yè)授信指引 76（一）行業(yè)總體授信原則 76（二）行業(yè)分類(lèi)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 76（三）行業(yè)目標(biāo)區(qū)域授信指引 77（四）細(xì)分行業(yè)授信指引 78（五）行業(yè)授信產(chǎn)品推薦 78（六）行業(yè)目標(biāo)企業(yè)名單 79圖表目錄TOC\h\z\c"圖表"圖表1：2007年-2012年中國(guó)采礦行業(yè)平均財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概覽 10圖表2：采礦業(yè)的范圍與分類(lèi)（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)） 11圖表3：規(guī)模以上工業(yè)增加值增速 14圖表4：2012年以來(lái)我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速 14圖表5：2012年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速 15圖表6：2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 23圖表7：2004年-2012年12月中國(guó)采礦業(yè)規(guī)模分析 25圖表8：2009年-2012年12月中國(guó)采礦行業(yè)銷(xiāo)售收入季度走勢(shì) 26圖表9：2009年-2012年12月中國(guó)采礦行業(yè)利潤(rùn)總額季度走勢(shì) 26圖表10：2012年1-12月中國(guó)采礦業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況 27圖表11：我國(guó)鐵礦石進(jìn)口月度走勢(shì) 28圖表12：2012年1-12月中國(guó)主要鋼鐵及有色產(chǎn)品產(chǎn)量情況 28圖表13：2004年-2012年全國(guó)出口情況統(tǒng)計(jì)表 29圖表14：國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格走勢(shì) 30圖表15：進(jìn)口鐵礦石價(jià)格走勢(shì) 31圖表16：2006-2012年12月國(guó)內(nèi)基本金屬原材料價(jià)格走勢(shì)（千噸） 32圖表17：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 32圖表18：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 33圖表19：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)盈利能力指標(biāo) 33圖表20：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)虧損情況統(tǒng)計(jì) 34圖表21：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)償債能力指標(biāo) 34圖表22：2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 35圖表23：金屬采礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖 37圖表24：2004年-2012年中國(guó)采礦業(yè)成本費(fèi)用增長(zhǎng)情況 38圖表25：2012年1-12月全國(guó)鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況 38圖表26：2012年來(lái)中國(guó)粗鋼月度產(chǎn)量 40圖表27：CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 40圖表28：CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 41圖表29：高線和螺紋鋼價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 41圖表30：中厚板和熱軋卷板價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 42圖表31：2012年1-12月全國(guó)有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況 42圖表32：2012年1-12月全國(guó)十種有色金屬產(chǎn)量及增長(zhǎng) 43圖表33：LMEX基本金屬價(jià)格變化情況 43圖表34：國(guó)內(nèi)基本金屬價(jià)格（SMMI）變化情況 44圖表35：2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 44圖表36：采礦行業(yè)中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型 46圖表37：2012年1-12月采礦行業(yè)全國(guó)各省市競(jìng)爭(zhēng)力排名 47圖表38：2004-2012年12月河北省采礦業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變動(dòng)情況 48圖表39：2012年1-12月河北省采礦業(yè)主要指標(biāo)與全國(guó)平均水平對(duì)比 49圖表40：2004-2012年12月遼寧省采礦業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變動(dòng)情況 49圖表41：2012年1-12月遼寧省采礦業(yè)主要指標(biāo)與全國(guó)平均水平對(duì)比 50圖表42：2004-2010年11月河南省采礦業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變動(dòng)情況 51圖表43：2012年1-12月河南省采礦業(yè)主要指標(biāo)與全國(guó)平均水平對(duì)比 51圖表44：2004-2012年12月山東省采礦業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變動(dòng)情況 52圖表45：2012年1-12月山東省采礦業(yè)主要指標(biāo)與全國(guó)平均水平對(duì)比 53圖表46：采礦業(yè)各細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型 54圖表47：2012年1-12月中國(guó)采礦行業(yè)各細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比 54圖表48：2012年1-12月中國(guó)采礦行業(yè)細(xì)分行業(yè)規(guī)模對(duì)比分析 55圖表49：2012年1-12月中國(guó)采礦細(xì)分行業(yè)企業(yè)平均規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益對(duì)比 55圖表50：2012年1-12月中國(guó)采礦行業(yè)細(xì)分行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平對(duì)比分析 56圖表51：2004年-2012年中國(guó)鐵礦采選業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變動(dòng)情況 56圖表52：2004-2012年12月中國(guó)鐵礦采選業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 57圖表53：2004-2010年11月中國(guó)常用有色金屬礦采選業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變動(dòng) 58圖表54：2004-2012年12月中國(guó)常用有色金屬礦采選業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 59圖表55：2007-2010年全國(guó)采礦行業(yè)集中度 60圖表56：2004年-2012年12月中國(guó)采礦業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷(xiāo)售收入占比 61圖表57：2004-2012年12月中國(guó)大型采礦企業(yè)主要指標(biāo) 62圖表58：2004-2012年12月中國(guó)中型采礦企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)分析 62圖表59：2004-2012年12月中國(guó)小型采礦企業(yè)主要指標(biāo) 63圖表60：2012年1-12月中國(guó)采礦業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平對(duì)比 63圖表61：2009年-2012年12月中國(guó)采礦業(yè)利息支出及增長(zhǎng)情況 69圖表62：2012年1-12月中國(guó)采礦業(yè)各細(xì)分行業(yè)利息支出情況 70圖表63：2012年1-12月中國(guó)采礦行業(yè)各區(qū)域利息支出對(duì)比 70圖表64：2004-2012年12月中國(guó)采礦業(yè)產(chǎn)成品資金占用情況 71圖表65：2004-2012年12月中國(guó)采礦業(yè)應(yīng)收賬款資金占用情況 71圖表66：2008年-2012年12月中國(guó)不同規(guī)模企業(yè)利息支出分析 72圖表67：2009年-2012年12月中國(guó)采礦業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出分析 73圖表68：2012年1-12月中國(guó)采礦業(yè)貸款情況匯總表 73圖表69：2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系 74圖表70：2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 75圖表71：2013年中國(guó)采礦業(yè)目標(biāo)區(qū)域市場(chǎng)指引 77圖表72：中國(guó)采礦業(yè)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域情況 78圖表73：2013年中國(guó)采礦業(yè)目標(biāo)細(xì)分行業(yè)授信指引 78圖表74：中國(guó)采礦企業(yè)銷(xiāo)售收入前30家企業(yè)概況 79

內(nèi)容摘要一、行業(yè)發(fā)展回顧及趨勢(shì)展望截至2012年12月末，全國(guó)采礦行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)到5352家，從業(yè)人數(shù)達(dá)到117.34萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)11.72%；資產(chǎn)總計(jì)1.03萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.24%；負(fù)債合計(jì)5284.07億元，同比增長(zhǎng)26.43%。2012年1-12月，在下游鋼鐵和有色金屬行業(yè)的帶動(dòng)下，我國(guó)采礦企業(yè)的生產(chǎn)積極性較高，各種采礦業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)不同幅度的增長(zhǎng)。分產(chǎn)品看，鐵礦石原礦產(chǎn)量達(dá)到13.26億噸，同比增長(zhǎng)27.15%；銅金屬含量達(dá)到129.93萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.81；鉛金屬含量產(chǎn)量達(dá)到267.64萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.95%；此外，鋅金屬含量、錫金屬含量、鎢精礦折合量（折三氧化鎢65%）和鉬精礦折合量（折純鉬45%）同比增幅也分別達(dá)到20.63%、13.99%、14.12%和11.21%；銻金屬含量增長(zhǎng)幅度較小，只有1.31%。2012年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，提出“穩(wěn)中求進(jìn)”，明確2013年將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為重要目標(biāo)，這為采礦行業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件。但同時(shí)也要清醒地看到，2013年國(guó)內(nèi)外環(huán)境仍將十分復(fù)雜嚴(yán)峻，世界經(jīng)濟(jì)不確定性、不穩(wěn)定性上升，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不少困難和挑戰(zhàn)。從國(guó)際環(huán)境看，這次國(guó)際金融危機(jī)持續(xù)時(shí)間之長(zhǎng)、情況之復(fù)雜，歷史罕見(jiàn)。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難曲折，繼續(xù)下行的壓力加大，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)一步增多。從國(guó)內(nèi)情況看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問(wèn)題仍很突出，內(nèi)需增長(zhǎng)存在下行壓力，企業(yè)成本上升壓力較大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升、融資困難。因此，對(duì)2013年以及今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性，我們要有清醒的認(rèn)識(shí)，對(duì)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的變化所帶來(lái)的各種影響要有準(zhǔn)確把握，采礦行業(yè)要做好應(yīng)對(duì)更大困難的準(zhǔn)備。二、行業(yè)總體授信原則及方案（一）行業(yè)總體的授信原則根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，2013年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)”，即在保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的同時(shí)，要在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式上取得新進(jìn)展。目前我國(guó)仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，國(guó)家將有序推進(jìn)“十二五”規(guī)劃確定的重大項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，繼續(xù)加大對(duì)保障性安居工程、水利建設(shè)等投入力度，重點(diǎn)支持“三農(nóng)”和節(jié)能減排等領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鋼材和有色金屬行業(yè)需求形勢(shì)仍然較好。預(yù)計(jì)后期采礦業(yè)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增幅會(huì)有所回落。隨著我國(guó)采礦業(yè)第二輪對(duì)重要礦種的整合進(jìn)入收官階段，經(jīng)過(guò)近5年的整合，我國(guó)礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)集約化程度提高，礦產(chǎn)資源的集中度進(jìn)一步提高，定價(jià)能力不斷增強(qiáng)。未來(lái)我國(guó)采礦業(yè)基本供求平衡，兼并重組和節(jié)能減排政策將繼續(xù)實(shí)施和深化，我國(guó)采礦業(yè)未來(lái)發(fā)展方向?qū)⒁哉蠟橹鳌⑿陆檩o，鼓勵(lì)大型采礦企業(yè)加快整合重組，在整合重組過(guò)程中會(huì)有較大的資金需求，銀行應(yīng)加大采礦業(yè)并購(gòu)貸款營(yíng)銷(xiāo)力度，將大型采礦企業(yè)作為銀行授信方向。綜合考慮，2013年銀行應(yīng)對(duì)采礦業(yè)實(shí)施適度支持的信貸政策。（二）行業(yè)分類(lèi)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)1．探礦權(quán)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)探礦權(quán)是指在依法取得的勘查許可證規(guī)定的范圍內(nèi)，勘查礦產(chǎn)資源的權(quán)利申請(qǐng)新立、延續(xù)、合并、分立探礦權(quán)，變更勘查礦種，編制勘查實(shí)施方案，必須符合礦產(chǎn)資源規(guī)劃、地質(zhì)勘查規(guī)劃、探礦權(quán)設(shè)置方案，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，以及礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)整合工作的相關(guān)要求。探礦權(quán)申請(qǐng)人的資金能力必須與申請(qǐng)的勘查礦種、勘查面積和勘查工作階段相適應(yīng)，以提供的銀行資金證明或石油企業(yè)的年度項(xiàng)目計(jì)劃為依據(jù)，不得低于申請(qǐng)項(xiàng)目勘查實(shí)施方案安排的第一勘查年度資金投入額，同時(shí)不得低于申請(qǐng)項(xiàng)目勘查實(shí)施方案安排的總資金的1／3。探礦權(quán)人申請(qǐng)新立探礦權(quán)時(shí)，應(yīng)將本次申請(qǐng)的、以往申請(qǐng)的和已經(jīng)取得探礦權(quán)的全部勘查項(xiàng)目所需的資金累計(jì)計(jì)算，并提供相應(yīng)的資金證明。探礦權(quán)申請(qǐng)人應(yīng)是企業(yè)法人或事業(yè)單位法人。探礦權(quán)申請(qǐng)人提交的勘查實(shí)施方案，應(yīng)符合地質(zhì)勘查規(guī)程、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，勘查資金投入不得低于法定最低勘查投入標(biāo)準(zhǔn)。2．采礦權(quán)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)采礦是指在依法取得采礦許可證規(guī)定的范圍內(nèi)，開(kāi)采礦產(chǎn)資源和獲得所開(kāi)采礦產(chǎn)品的權(quán)利申請(qǐng)采礦權(quán)應(yīng)具有獨(dú)立企業(yè)法人資格，企業(yè)注冊(cè)資本應(yīng)不少于經(jīng)審定的礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用方案測(cè)算的礦山建設(shè)投資總額的百分之三十。采礦權(quán)延續(xù)屬《礦產(chǎn)資源開(kāi)采登記管理辦法》附錄所列的礦種資源儲(chǔ)量規(guī)模為大中型的，憑近三年經(jīng)評(píng)審備案的資源儲(chǔ)量報(bào)告確定剩余查明資源儲(chǔ)量；其余憑當(dāng)年或上一年度經(jīng)審查合格的礦山儲(chǔ)量年報(bào)作為剩余查明資源儲(chǔ)量的依據(jù)。三、行業(yè)平均財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概覽圖表SEQ圖表\*ARABIC1：2007年-2012年中國(guó)采礦行業(yè)平均財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概覽單位：次、%、倍主要指標(biāo)情況2007年2008年2009年2010年2012年償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率%48.7847.6253.252.7153.43債務(wù)股權(quán)倍數(shù)95.2590.92113.7111.46114.72利息保障倍數(shù)-24.7112.7517.8315.5盈利性指標(biāo)銷(xiāo)售毛利率%26.9229.1420.6422.621.44銷(xiāo)售利潤(rùn)率%14.7718.79.312.1712.83資產(chǎn)報(bào)酬率%16.4525.4410.2717.6819.97營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)111.39136.03110.49145.26155.62流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)256.97297.12232.33305.4359.9產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)1573.331632.731347.52059.223371.35應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)1235.481268.521044.281523.571780.99發(fā)展能力指標(biāo)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)率%50.3261.79-0.7460.8340.74利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)率%128.32304.017.918.75267.86資本累計(jì)率%38.7938.6110.9223.9779.52數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信

第一章采礦業(yè)的范圍與分類(lèi)一、采礦業(yè)的定義采礦業(yè)是從地下開(kāi)采有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的礦物或其他物質(zhì)的活動(dòng)，開(kāi)采的部位都是礦物比較集中的礦床，采礦業(yè)開(kāi)采的物質(zhì)包括鋁礬土、煤、鉆石、鐵、稀有金屬、鉛、石灰石、鎳、磷、巖鹽、錫、鈾和鉬等，幾乎任何不能由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的原始物質(zhì)都是由礦物提供的，從廣義來(lái)說(shuō)，石油、天然氣、甚至地下水的開(kāi)采都能算做采礦業(yè)范疇。采礦業(yè)對(duì)固體（如煤和礦物）、液體（如原油）或氣體（如天然氣）等自然產(chǎn)生的礦物的采掘，包括地下或地上采掘、礦井的運(yùn)行，以及一般在礦址或礦址附近從事的旨在加工原材料的所有輔助性工作，例如碾磨、選礦和處理。還包括使原料得以銷(xiāo)售所需的準(zhǔn)備工作。但不包括水的蓄集、凈化和分配，以及地質(zhì)勘查、建筑工程活動(dòng)。二、采礦業(yè)分類(lèi)范圍按國(guó)家統(tǒng)計(jì)局分類(lèi)，采礦業(yè)包括煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、其他采礦業(yè)。本文以黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)為主要分析對(duì)象。采掘加工的主要原料是自然賦存的礦體，礦址不能自由選擇，礦床的工業(yè)儲(chǔ)量不能輸入，也不能再生，礦山的生產(chǎn)能力、服務(wù)年限和經(jīng)濟(jì)效益密切相關(guān)。采礦業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，為鋼鐵、有色、能源、建材等行業(yè)提供必需的原材料，與制造業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，采礦業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。圖表SEQ圖表\*ARABIC2：采礦業(yè)的范圍與分類(lèi)（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)）行業(yè)大類(lèi)行業(yè)細(xì)分行業(yè)采礦業(yè)黑色金屬礦采選業(yè)鐵礦采選業(yè)、其他黑色金屬礦采選業(yè)有色金屬礦采選業(yè)常用有色金屬礦采選業(yè)（銅采選、鎳鈷礦采選、錫礦采選、銻礦采選、鋁礦采選、鎂礦采選）、其他常用有色金屬礦采選、貴金屬礦采選業(yè)（金礦采選、銀礦采選、其他貴金屬礦采選）、稀有稀土金屬礦采選（鎢鉬礦采選、稀土金屬礦采選、放射性金屬礦采選、其他稀有金屬礦采選）資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信采礦技術(shù)基本分為兩種形式地表采礦、大型露天采礦、采石場(chǎng)、普通露天開(kāi)采、砂礦開(kāi)采、削去山頭開(kāi)采、地下采礦、淺礦床開(kāi)采、斜井采礦、直井采礦、硬巖采礦、鉆井采礦等諸多方式。由于露天煤礦的酸性廢水排放，造成氧化鐵在溪水中的沉積采礦業(yè)對(duì)環(huán)境的影響包括水土流失、礦坑造成的地面沉降、生物多樣性的破壞以及采礦過(guò)程中含化學(xué)物的廢水對(duì)地下水的污染等?，F(xiàn)代許多國(guó)家對(duì)采礦業(yè)有嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)和恢復(fù)地表狀態(tài)的法律法規(guī)，保證采礦區(qū)域要恢復(fù)原有的狀態(tài)，甚至要求比采礦以前的環(huán)境更好。使用過(guò)去的方法采礦，對(duì)采礦業(yè)限制不嚴(yán)格的國(guó)家，采礦業(yè)會(huì)對(duì)環(huán)境造成無(wú)法彌補(bǔ)的傷害，同時(shí)會(huì)影響人類(lèi)的健康。采礦業(yè)會(huì)對(duì)周?chē)h(huán)境和地下水造成相當(dāng)大的影響，化學(xué)物質(zhì)會(huì)集中污染大片地區(qū)，例如煤礦就會(huì)產(chǎn)生大約20多種有毒化學(xué)物質(zhì)，會(huì)經(jīng)由排放水和供應(yīng)水的渠道擴(kuò)散污染范圍。有嚴(yán)格控制法律的國(guó)家，采礦業(yè)必須有水文專(zhuān)家和地質(zhì)學(xué)家仔細(xì)研究處理污染物，一般采用五種單獨(dú)措施，處理水污染問(wèn)題：水分離系統(tǒng)、含污染物廢水集中存塘、地下水采集系統(tǒng)、地表水排放系統(tǒng)和隔離系統(tǒng)。對(duì)于含有酸性污染物的水要直接排放到水處理系統(tǒng)處理。

第二章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)外部環(huán)境分析一、經(jīng)濟(jì)周期對(duì)采礦業(yè)的影響分析2012年，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了“十二五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展良好開(kāi)局。初步測(cè)算，全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值471564億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)9.2%。分季度看，一季度同比增長(zhǎng)9.7%，二季度增長(zhǎng)9.5%，三季度增長(zhǎng)9.1%，四季度增長(zhǎng)8.9%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值47712億元，比上年增長(zhǎng)4.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值220592億元，增長(zhǎng)10.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值203260億元，增長(zhǎng)8.9%。從環(huán)比看，四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)2.0%。1．工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，企業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)增加全年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價(jià)格計(jì)算比上年增長(zhǎng)13.9%。分登記注冊(cè)類(lèi)型看，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)9.9%，集體企業(yè)增長(zhǎng)9.3%，股份制企業(yè)增長(zhǎng)15.8%，外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)增長(zhǎng)10.4%。分輕重工業(yè)看，重工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)14.3%，輕工業(yè)增長(zhǎng)13.0%。分行業(yè)看，39個(gè)大類(lèi)行業(yè)增加值全部實(shí)現(xiàn)比上年增長(zhǎng)。分地區(qū)看，東部地區(qū)增加值比上年增長(zhǎng)11.7%，中部地區(qū)增長(zhǎng)18.2%，西部地區(qū)增長(zhǎng)16.8%。分產(chǎn)品看，全年468種產(chǎn)品中有417種產(chǎn)品比上年增長(zhǎng)。其中，發(fā)電量增長(zhǎng)12.0%，鋼材增長(zhǎng)12.3%，水泥增長(zhǎng)16.1%，十種有色金屬增長(zhǎng)10.6%，乙烯增長(zhǎng)7.4%，汽車(chē)增長(zhǎng)3.0%，其中轎車(chē)增長(zhǎng)5.9%。全年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率達(dá)到98.0%，比上年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值101946億元，比上年增長(zhǎng)16.6%。12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)12.8%，環(huán)比增長(zhǎng)1.1%。圖表SEQ圖表\*ARABIC3：規(guī)模以上工業(yè)增加值增速數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信2．固定資產(chǎn)投資保持較快增長(zhǎng)，投資結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善全年固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）301933億元，比上年名義增長(zhǎng)23.8%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)16.1%）。其中，國(guó)有及國(guó)有控股投資107486億元，增長(zhǎng)11.1%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資6792億元，比上年增長(zhǎng)25.0%；第二產(chǎn)業(yè)投資132263億元，增長(zhǎng)27.3%；第三產(chǎn)業(yè)投資162877億元，增長(zhǎng)21.1%。在第二產(chǎn)業(yè)投資中，工業(yè)投資129011億元，比上年增長(zhǎng)26.9%；其中，采礦業(yè)投資11810億元，增長(zhǎng)21.4%；制造業(yè)投資102594億元，增長(zhǎng)31.8%；電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資14607億元，增長(zhǎng)3.8%。全年基礎(chǔ)設(shè)施（不包括電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)與供應(yīng))投資51060億元，比上年增長(zhǎng)5.9%，增速比上年回落14.3個(gè)百分點(diǎn)。圖表SEQ圖表\*ARABIC4：2012年以來(lái)我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信3．房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)呈回落態(tài)勢(shì)，商品房銷(xiāo)售增速回落全年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資61740億元，比上年名義增長(zhǎng)27.9%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)20.0%），增速比前三季度回落4.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年回落5.3個(gè)百分點(diǎn)；其中住宅投資增長(zhǎng)30.2%，分別回落5.0和2.6個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開(kāi)工面積190083萬(wàn)平方米，比上年增長(zhǎng)16.2%，增速比前三季度回落7.5個(gè)百分點(diǎn)，比上年回落24.4個(gè)百分點(diǎn)；其中住宅新開(kāi)工面積增長(zhǎng)12.9%，分別回落8.4和25.8個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積109946萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)4.9%，增速比前三季度回落8.0個(gè)百分點(diǎn)，比上年回落5.7個(gè)百分點(diǎn)；其中住宅銷(xiāo)售面積增長(zhǎng)3.9%，分別回落8.2和4.4個(gè)百分點(diǎn)。圖表SEQ圖表\*ARABIC5：2012年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信4．進(jìn)出口保持較快增長(zhǎng)，外貿(mào)順差繼續(xù)收窄全年進(jìn)出口總額36421億美元，比上年增長(zhǎng)22.5%；出口18986億美元，增長(zhǎng)20.3%；進(jìn)口17435億美元，增長(zhǎng)24.9%。進(jìn)出口相抵，順差1551億美元，比上年減少264億美元。貿(mào)易方式繼續(xù)改善。進(jìn)出口總額中，一般貿(mào)易進(jìn)出口19246億美元，增長(zhǎng)29.2%，占進(jìn)出口總額的52.8%，比上年提高2.7個(gè)百分點(diǎn)；加工貿(mào)易進(jìn)出口13052億美元，增長(zhǎng)12.7%。出口額中，一般貿(mào)易出口9171億美元，增長(zhǎng)27.3%；加工貿(mào)易出口8354億美元，增長(zhǎng)12.9%。進(jìn)口額中，一般貿(mào)易進(jìn)口10075億美元，增長(zhǎng)31%；加工貿(mào)易進(jìn)口4698億美元，增長(zhǎng)12.5%。5．貨幣供應(yīng)量平穩(wěn)回落，新增貸款有所減少12月末，廣義貨幣（M2）85.2萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)13.6%，增速比上年末回落6.1個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣（M1）29.0萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.9%，回落13.3個(gè)百分點(diǎn)；流通中現(xiàn)金（M0）5.1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.8%，回落2.9個(gè)百分點(diǎn)。全年金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額54.8萬(wàn)億元，新增人民幣各項(xiàng)貸款7.5萬(wàn)億元，比上年少增3901億元。人民幣各項(xiàng)存款余額80.9萬(wàn)億元，各項(xiàng)存款增加9.6萬(wàn)億元，比上年少增2.3萬(wàn)億元。2012年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，提出“穩(wěn)中求進(jìn)”，明確2013年將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為重要目標(biāo)，這為采礦行業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件。但同時(shí)也要清醒地看到，2013年國(guó)內(nèi)外環(huán)境仍將十分復(fù)雜嚴(yán)峻，世界經(jīng)濟(jì)不確定性、不穩(wěn)定性上升，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不少困難和挑戰(zhàn)。從國(guó)際環(huán)境看，這次國(guó)際金融危機(jī)持續(xù)時(shí)間之長(zhǎng)、情況之復(fù)雜，歷史罕見(jiàn)。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難曲折，繼續(xù)下行的壓力加大，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)一步增多。從國(guó)內(nèi)情況看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問(wèn)題仍很突出，內(nèi)需增長(zhǎng)存在下行壓力，企業(yè)成本上升壓力較大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升、融資困難。因此，對(duì)2013年以及今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性，我們要有清醒的認(rèn)識(shí)，對(duì)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的變化所帶來(lái)的各種影響要有準(zhǔn)確把握，采礦行業(yè)要做好應(yīng)對(duì)更大困難的準(zhǔn)備。二、財(cái)政政策對(duì)行業(yè)的影響分析（一）2012-2013年財(cái)政政策描述2012年，全國(guó)財(cái)政收入103740.01億元，比2010年（下同）增長(zhǎng)24.8%。加上預(yù)算安排從中央預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金調(diào)入1500億元，使用的收入總量為105240.01億元。全國(guó)財(cái)政支出108929.67億元，增長(zhǎng)21.2%。加上補(bǔ)充中央預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金2892億元和地方財(cái)政結(jié)轉(zhuǎn)下年支出1918.34億元，支出總量為113740.01億元。全國(guó)財(cái)政收支總量相抵，差額8500億元。根據(jù)中央決策部署，2013年財(cái)政預(yù)算編制和財(cái)政工作，將實(shí)施積極的財(cái)政政策，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是完善結(jié)構(gòu)性減稅政策，減輕企業(yè)和居民負(fù)擔(dān)。二是增加居民收入，提高消費(fèi)能力。三是進(jìn)一步優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，著力保障和改善民生。四是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變。2013年，全國(guó)財(cái)政將在統(tǒng)籌兼顧的基礎(chǔ)上集中財(cái)力辦幾件保障和改善民生的大事：一是加大教育投入力度，確保實(shí)現(xiàn)國(guó)家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值4%的目標(biāo)；二是加快推進(jìn)社會(huì)保障體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)新型農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度全覆蓋；三是深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，提高新型農(nóng)村合作醫(yī)療和城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，加快公立醫(yī)院改革試點(diǎn)，緩解看病貴、看病難的問(wèn)題；四是扎實(shí)推進(jìn)保障性安居工程建設(shè)，在做好未完工項(xiàng)目建設(shè)的同時(shí)，新開(kāi)工建設(shè)700萬(wàn)套以上，緩解城鎮(zhèn)低收入群眾、新就業(yè)職工、農(nóng)民工住房困難問(wèn)題；五是大力促進(jìn)文化發(fā)展繁榮，保證公共財(cái)政對(duì)文化建設(shè)投入的增長(zhǎng)幅度高于財(cái)政經(jīng)常性收入增長(zhǎng)幅度，更好地滿足人民群眾精神文化需求；六是加大強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)政策力度，大力支持農(nóng)田水利等農(nóng)村生產(chǎn)生活基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，著力推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收和農(nóng)村繁榮。穩(wěn)定增長(zhǎng)的財(cái)政收入和支出為采礦行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，保障性安居工程建設(shè)等政策必將帶動(dòng)下游鋼鐵和有色金屬產(chǎn)品的需求，給采礦行業(yè)發(fā)展帶來(lái)利好。（二）鐵礦錫礦等六類(lèi)礦資源稅稅率上調(diào)1．政策內(nèi)容描述2013年2月份，財(cái)政部、國(guó)稅總局下發(fā)《關(guān)于調(diào)整錫礦石等資源稅適用稅率標(biāo)準(zhǔn)的通知》，全面上調(diào)鐵礦、錫礦、鉬礦、菱鎂礦、滑石和硼礦的稅率。鐵礦石原先按規(guī)定稅率的60%征收，此次調(diào)整后，今后則按規(guī)定稅率的80%征收。其余礦種方面，錫礦石為各類(lèi)礦種資源稅提高幅度中之最，《通知》規(guī)定錫礦石資源稅適用稅率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為一等礦山每噸20元；二等礦山每噸18元；三等礦山每噸16噸；四等礦山每噸14元；五等礦山每噸12元。而根據(jù)此前2012年新調(diào)整的資源稅目表，錫礦石資源稅從一等到五等礦山的稅率分別僅為每噸1元、0.9元、0.8元、0.7元和0.6元，此次稅率較原先提高了20倍。鉬礦方面此次稅率提高幅度則較小，《通知》規(guī)定，鉬礦石資源稅適用稅率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：一等礦山每噸12元；二等礦山每噸11元；三等礦山每噸10元；四等礦山每噸9元；五等礦山每噸8元，各等稅率都分別比原先提高了4元。其余菱鎂礦、滑石和硼礦資源稅稅率也不同程度提高，此次《通知》則規(guī)定菱鎂礦資源稅適用稅率標(biāo)準(zhǔn)由原先的每噸2元調(diào)整為每噸15元，提高了13元，滑石和硼礦資源稅適用稅率標(biāo)準(zhǔn)則由原先的每噸3元調(diào)整為每噸20元，提高了17元。2．政策對(duì)行業(yè)的影響分析錫礦目前廣泛應(yīng)用于電子、石油化工、冶金、機(jī)械、能源、輕工、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，鉬礦則主要應(yīng)用于鋼鐵、電子、化肥等領(lǐng)域，菱鎂礦、滑石和硼礦等，目前也都應(yīng)用于化工、醫(yī)藥和造紙領(lǐng)域。此次調(diào)整稅率更加體現(xiàn)了資源產(chǎn)品的價(jià)值，也將會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)成本造成一定影響。（三）物流企業(yè)大宗商品倉(cāng)儲(chǔ)土地稅減半1．政策內(nèi)容描述財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)通知稱，從2013年1月1日通知稱，大宗商品倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施是指?jìng)}儲(chǔ)設(shè)施占地面積在6000平方米以上的，且儲(chǔ)存糧食、棉花、油料、糖料、蔬菜、水果、肉類(lèi)、水產(chǎn)品、化肥、農(nóng)藥、種子、飼料等農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料；煤炭、焦炭、礦砂、非金屬礦產(chǎn)品、原油、成品油、化工原料、木材、橡膠、紙漿及紙制品、鋼材、水泥、有色金屬、建材、塑料、紡織原料等礦產(chǎn)品和工業(yè)原材料；食品、飲料、藥品、醫(yī)療器械、機(jī)電產(chǎn)品、文體用品、出版物等工業(yè)制成品的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施。倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施用地，包括倉(cāng)庫(kù)庫(kù)區(qū)內(nèi)的各類(lèi)倉(cāng)房（含配送中心）、油罐（池）、貨場(chǎng)、曬場(chǎng)（堆場(chǎng)）、罩棚等儲(chǔ)存設(shè)施和鐵路專(zhuān)用線、碼頭、道路、裝卸搬運(yùn)區(qū)域等物流作業(yè)配套設(shè)施的用地。2．政策對(duì)行業(yè)的影響分析此項(xiàng)政策有利于降低第三方礦產(chǎn)品物流企業(yè)成本，有利于降低礦產(chǎn)品的物流成本，對(duì)促進(jìn)整個(gè)采礦行業(yè)的發(fā)展也有積極意義。三、金融政策對(duì)行業(yè)的影響分析（一）2012-2013年金融政策描述12月末，廣義貨幣（M2）85.2萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)13.6%，增速比上年末回落6.1個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣（M1）29.0萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.9%，回落13.3個(gè)百分點(diǎn)；流通中現(xiàn)金（M0）5.1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.8%，回落2.9個(gè)百分點(diǎn)。全年金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額54.8萬(wàn)億元，新增人民幣各項(xiàng)貸款7.5萬(wàn)億元，比上年少增3901億元。人民幣各項(xiàng)存款余額80.9萬(wàn)億元，各項(xiàng)存款增加9.6萬(wàn)億元，比上年少增2.3萬(wàn)億元。目前貨幣拐點(diǎn)并未顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)至少要到2013年二季度才會(huì)出現(xiàn)。2013年合適的信貸增速目標(biāo)應(yīng)該在8萬(wàn)億左右，對(duì)應(yīng)的實(shí)際貨幣供給增速在15%左右，如果考慮表外業(yè)務(wù)，那么名義M2增速應(yīng)該在13%-14%之間。預(yù)計(jì)2013年信貸投放前高后低，信貸節(jié)奏仍會(huì)延續(xù)3:3:2:2的格局。對(duì)于未來(lái)貨幣政策工具的選擇和運(yùn)用，預(yù)計(jì)仍然以數(shù)量工具為主。存款準(zhǔn)備金率還有下調(diào)的空間，如果未來(lái)通脹水平下降到3%以下，則可能會(huì)降息，而不對(duì)稱降息的概率較高，人民幣匯率升值將進(jìn)入平臺(tái)期。2013年的央行工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。按照總量適度、審慎靈活、定向支持的要求，調(diào)節(jié)好貨幣信貸供給；增強(qiáng)人民幣匯率彈性，繼續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，開(kāi)啟雙邊本幣互換協(xié)議；增加跨境資本流動(dòng)監(jiān)管能力，深化外匯管理領(lǐng)域改革；切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、非正規(guī)融資活動(dòng)、金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測(cè)力度。作為資金密集型企業(yè)，2012年信貸規(guī)模收緊給采礦行業(yè)帶來(lái)了一定的負(fù)面影響，無(wú)論是本行業(yè)的信貸資金壓力，還是信貸規(guī)模收緊導(dǎo)致的下游行業(yè)需求下降，都使得行業(yè)的運(yùn)營(yíng)難度有所加大。我們預(yù)計(jì)，隨著貨幣政策在年末逐漸由“穩(wěn)健”向“定向支持”轉(zhuǎn)變，2013年，行業(yè)的壓力會(huì)有所緩解。（二）中國(guó)人民銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1．政策內(nèi)容描述中國(guó)人民銀行宣布，從2013年2月24日起，下調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，這是央行20132．政策對(duì)行業(yè)的影響分析這是2013年以來(lái)央行首度下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，也是繼去年12月以來(lái)央行第二次下調(diào)。從國(guó)際市場(chǎng)情況看，為推動(dòng)市場(chǎng)融資和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美國(guó)將在未來(lái)較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)維持現(xiàn)階段的低利率水平，歐債危機(jī)也促使歐洲維持相對(duì)寬松的貨幣政策。貨幣政策有針對(duì)性的適度微調(diào)，將使后期市場(chǎng)流動(dòng)性有所好轉(zhuǎn)，也有利于采礦行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。（三）2013年四大行信貸規(guī)模初定2.85萬(wàn)億2012年第四次全國(guó)金融工作會(huì)議之后，部分銀行2013年信貸投放規(guī)模計(jì)劃初定。據(jù)悉，工行2013年信貸規(guī)模初步定為8500億元，建行為7500億元左右，中行在6000億元左右。農(nóng)行2013年的信貸投放規(guī)模也已初步匡算在6500億元左右，略高于2012年年初信貸規(guī)模。初步估算，中、農(nóng)、工、建2013年信貸投放規(guī)模約2.85萬(wàn)億元。四大行年初擬定的信貸目標(biāo)略高于2012年年初擬定的2.79萬(wàn)億元。四、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響分析（一）《礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用“十二五”規(guī)劃》發(fā)布2012年11月底，國(guó)土資源部正式印發(fā)《礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用“十二五”規(guī)劃》?！兑?guī)劃》提出，未來(lái)五年我國(guó)礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用工作將圍繞全面調(diào)查資源節(jié)約與綜合利用現(xiàn)狀及潛力、開(kāi)展先進(jìn)適用關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和推廣、建設(shè)綜合利用示范基地和示范工程以及構(gòu)建資源節(jié)約與綜合利用長(zhǎng)效機(jī)制四大任務(wù)展開(kāi)。《規(guī)劃》指出，“十二五”期間礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用總體要求是：全面貫徹落實(shí)節(jié)約優(yōu)先戰(zhàn)略，按照加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)的要求，以礦產(chǎn)資源合理利用與保護(hù)為主線，以轉(zhuǎn)變資源開(kāi)發(fā)利用方式為核心，以技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新為動(dòng)力，以礦山企業(yè)為主體，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，強(qiáng)化政策引導(dǎo)和制度約束，嚴(yán)格資源開(kāi)發(fā)利用效率準(zhǔn)入，加強(qiáng)資源開(kāi)發(fā)利用過(guò)程監(jiān)管，擴(kuò)大資源節(jié)約與綜合利用規(guī)模，確保資源的高效開(kāi)發(fā)和有效保護(hù)，全面提高礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用水平，推動(dòng)礦業(yè)走節(jié)約、綠色、高效的可持續(xù)發(fā)展之路?！兑?guī)劃》確立了“十二五”礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用的總體目標(biāo)：一是用三年時(shí)間基本查清我國(guó)石油、煤炭、鐵、銅、鋁等20多個(gè)重要礦種資源開(kāi)發(fā)利用效率現(xiàn)狀，完成大中型礦山資源綜合利用潛力評(píng)估。二是全面提高礦產(chǎn)資源高效開(kāi)發(fā)和節(jié)約利用水平。到2015年，大中型重點(diǎn)礦山開(kāi)發(fā)效率保持在較高水平，小型礦山的開(kāi)采回采率、選礦回收率在現(xiàn)狀基礎(chǔ)上平均提高3～5個(gè)百分點(diǎn)。2015年與2010年相比，在動(dòng)用相同資源儲(chǔ)量的情況下，多回收資源5%。三是礦產(chǎn)資源綜合利用水平和規(guī)模顯著提高。80%的達(dá)到綜合利用品位的共伴生礦產(chǎn)得到全面回收，8%-15%的石油、天然氣、鐵、錳、銅等重要礦產(chǎn)的難利用資源轉(zhuǎn)化為可利用資源。通過(guò)綜合利用，增加和盤(pán)活石油15億噸、鐵礦90億噸、銅礦1500萬(wàn)噸、錳礦2500萬(wàn)噸、鉛鋅500萬(wàn)噸、金600噸等。四是建設(shè)60個(gè)以上礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地，實(shí)施600個(gè)左右示范工程，帶動(dòng)礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用水平整體提高。五是建立資源節(jié)約與綜合利用長(zhǎng)效機(jī)制。形成完善的資源節(jié)約與綜合利用標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，總量控制、開(kāi)發(fā)準(zhǔn)入、監(jiān)督管理和評(píng)估考核機(jī)制初步形成，資源節(jié)約與綜合利用激勵(lì)約束政策不斷完善，礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用技術(shù)研發(fā)和服務(wù)體系基本建立?！兑?guī)劃》還確定，“十二五”期間將重點(diǎn)在油氣資源、煤炭與煤層氣資源、鈾礦資源、金屬礦產(chǎn)、化工及非金屬礦產(chǎn)、礦山尾礦和固體廢棄物等六大領(lǐng)域開(kāi)展礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用工作。（二）國(guó)土資源部在五?。▍^(qū)）試點(diǎn)礦業(yè)權(quán)網(wǎng)上出讓2012年12月底，國(guó)土資源部辦公廳發(fā)出《關(guān)于礦業(yè)權(quán)出讓網(wǎng)上交易試點(diǎn)工作方案的通知》，將在遼寧、福建、湖南、貴州、寧夏等五省（區(qū)）開(kāi)展礦業(yè)權(quán)網(wǎng)上出讓試點(diǎn)。試點(diǎn)內(nèi)容是：通過(guò)積極探索網(wǎng)上出讓全過(guò)程、各層級(jí)“看得見(jiàn)、摸得著、管得住”的出讓和監(jiān)管方式，為全面推行礦業(yè)權(quán)出讓網(wǎng)上交易積累經(jīng)驗(yàn)。主要目的為：研究礦業(yè)權(quán)網(wǎng)上拍賣(mài)或掛牌出讓的可行性，確定網(wǎng)上出讓的適用礦種范圍；制定網(wǎng)上出讓的操作規(guī)程和技術(shù)規(guī)范，選擇或研發(fā)適合的交易軟件；制定礦業(yè)權(quán)網(wǎng)上出讓規(guī)則；建立網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行安全和交易風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制；研究建立與銀行、公安等部門(mén)聯(lián)合工作機(jī)制，探索解決資金安全、網(wǎng)絡(luò)安全和交易過(guò)程意外事故處理等問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)防控措施；建立網(wǎng)上出讓監(jiān)管機(jī)制等。網(wǎng)上出讓試點(diǎn)期限暫定為1年，至2013年12月1日五、重大突發(fā)事件對(duì)行業(yè)的影響分析（一）“十二五”末我國(guó)鐵礦石需求量將達(dá)11.3億噸工信部發(fā)布的《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》解讀，預(yù)計(jì)“十二五”末，我國(guó)鋼鐵工業(yè)對(duì)鐵礦石、焦炭、鐵合金和耐火材料需求量分別為11.3億噸、3.8億噸、2800萬(wàn)噸和1500萬(wàn)噸。鋼鐵工業(yè)是大量消耗資源能源的行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)消耗成品鐵礦石9.2億噸、焦炭3.3億噸、能源消耗占全社會(huì)總能耗高達(dá)13.9%?？紤]到我國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式需要一個(gè)過(guò)程，原有發(fā)展方式在一段時(shí)期內(nèi)仍將保持一定慣性，國(guó)內(nèi)粗鋼消費(fèi)增長(zhǎng)在“十二五”初期還會(huì)保持較高的水平，工信部預(yù)測(cè)，我國(guó)中遠(yuǎn)期粗鋼消費(fèi)量可能在“十二五”期間進(jìn)入峰值弧頂區(qū)，最高峰可能出現(xiàn)在2015年至2020年期間，峰值約7.7億-8.2億噸。隨著國(guó)內(nèi)鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)鐵礦石資源全球化配置的趨勢(shì)已經(jīng)形成。2010年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口來(lái)源國(guó)為40個(gè)（2012年已擴(kuò)展到63個(gè)），進(jìn)口量6.18億噸，約占鐵礦石消費(fèi)總量的67%，比十年前提高了近32個(gè)百分點(diǎn)。在高礦價(jià)高收益的驅(qū)動(dòng)下，2012年1-10月份國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量也增長(zhǎng)了26.4%，進(jìn)口鐵礦石增長(zhǎng)了10.9%，國(guó)產(chǎn)礦的增速大于進(jìn)口礦。工信部表示，“十二五”時(shí)期，我國(guó)鋼鐵工業(yè)數(shù)量上的矛盾已經(jīng)大大弱化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整不再是數(shù)量上的增減，而是要著重于提高鋼材產(chǎn)品品質(zhì)，促進(jìn)下游行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動(dòng)資源節(jié)約和節(jié)能減排。對(duì)于建筑用螺紋鋼筋、線材、中厚板和熱軋板帶等量大面廣的鋼鐵產(chǎn)品應(yīng)注重提高質(zhì)量、檔次和穩(wěn)定性。（二）礦業(yè)成本全面增長(zhǎng)礦業(yè)利潤(rùn)兩頭受壓2012年底，德勤有限公司發(fā)布《2013年礦業(yè)趨勢(shì)追蹤》報(bào)告稱，礦業(yè)成本全面增長(zhǎng)，礦業(yè)產(chǎn)品價(jià)格漲幅受限或持平，令全球礦業(yè)利潤(rùn)率下滑，加之勞動(dòng)力匱乏、稅負(fù)增加、政府監(jiān)管加強(qiáng)等，全球礦業(yè)面臨的困難程度達(dá)到空前水平。報(bào)告稱，隨著商品價(jià)格飆升至歷史新高，加速生產(chǎn)成為大部分礦業(yè)公司的魔咒。豐厚的利潤(rùn)催化了工會(huì)漲薪要求，新稅項(xiàng)和礦區(qū)使用費(fèi)的爆發(fā)性增長(zhǎng)亦不斷推高監(jiān)管合規(guī)成本。報(bào)告指出，人手不足難以推動(dòng)礦業(yè)公司的預(yù)期增長(zhǎng)，而且每過(guò)一年，人手不足蔓延至更廣泛的職業(yè)領(lǐng)域，從資本項(xiàng)目設(shè)計(jì)師、采礦地質(zhì)學(xué)家到卡車(chē)司機(jī)和機(jī)器操作員。受全球各地礦場(chǎng)罷工程度的影響，礦工薪資上漲，競(jìng)爭(zhēng)性挖角也助推勞動(dòng)力流失率，進(jìn)一步加劇勞動(dòng)力之困。近年來(lái)，采礦行業(yè)逐漸成為各國(guó)的監(jiān)管目標(biāo)，更加要求礦業(yè)公司審核監(jiān)管合規(guī)流程。如澳大利亞推出新的碳排放交易計(jì)劃，向污染嚴(yán)重的企業(yè)征收碳排放稅。預(yù)計(jì)中國(guó)也將實(shí)施類(lèi)似澳大利亞的碳排放交易制度，這無(wú)疑將會(huì)為中國(guó)的礦業(yè)公司帶來(lái)壓力。針對(duì)現(xiàn)有的行業(yè)挑戰(zhàn)，報(bào)告建議，礦業(yè)公司必須繼續(xù)控制成本，提升資本項(xiàng)目管理、強(qiáng)化內(nèi)部控制。同時(shí)，要提升協(xié)作范圍，加強(qiáng)行業(yè)參與者之間的協(xié)作，改善與所在地社區(qū)和政府的關(guān)系，追求可持續(xù)地運(yùn)行許可，不要只追求單純的市場(chǎng)效益。六、行業(yè)外部環(huán)境綜合評(píng)價(jià)我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，分別從經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、突發(fā)事件五個(gè)維度，對(duì)2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分，結(jié)論如下：

圖表SEQ圖表\*ARABIC6：2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)序號(hào)評(píng)價(jià)內(nèi)容行業(yè)表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)權(quán)重1經(jīng)濟(jì)周期對(duì)行業(yè)的影響行業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)下滑已經(jīng)嚴(yán)重波及到行業(yè)內(nèi)部，致使行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況有所惡化。行業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的關(guān)聯(lián)，經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)行業(yè)構(gòu)成一定的影響，但是影響程度有限。行業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)不大，宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)行業(yè)幾乎沒(méi)有影響。行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)有一定的關(guān)聯(lián)，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)該行業(yè)有一定的積極促進(jìn)。行業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)該行業(yè)需求旺盛增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)持續(xù)向好。5432120%2財(cái)政政策對(duì)行業(yè)的影響本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的財(cái)政政策幾乎全是限制該行業(yè)發(fā)展的政策，對(duì)于行業(yè)未來(lái)發(fā)展極為不利。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的財(cái)政政策大部是限制該行業(yè)發(fā)展，對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展構(gòu)成一定的消極影響。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的財(cái)政政策限制和鼓勵(lì)參半，對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展既有促進(jìn)的方面又有限制的作用。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的財(cái)政政策限制少于鼓勵(lì)，對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展既有促進(jìn)和扶持的作用。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的財(cái)政政策主要是鼓勵(lì)和扶持政策，對(duì)該行業(yè)發(fā)展將會(huì)起到積極的促進(jìn)作用，行業(yè)發(fā)展前景十分明朗。5432120%3貨幣政策對(duì)行業(yè)的影響本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策以從緊的政策為主，將會(huì)極大的增加該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，對(duì)企業(yè)融資造成較大的不利影響。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度從緊，對(duì)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)融資構(gòu)成一定的消極影響。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策變化不大，對(duì)于未來(lái)企業(yè)融資幾乎不會(huì)產(chǎn)生影響。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度積極，有利于降低該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，對(duì)于行業(yè)發(fā)展構(gòu)成利好。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策比較寬松，國(guó)家已經(jīng)明確對(duì)于該行業(yè)給予資金方面的支持，會(huì)對(duì)內(nèi)部企業(yè)融資發(fā)展將會(huì)起到積極的促進(jìn)作用，行業(yè)發(fā)展前景十分明朗。5432120%4產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要是以限制為主，行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景不容樂(lè)觀。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策適度限制為主，對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展構(gòu)成一定的消極影響。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策變化不大，對(duì)于未來(lái)行業(yè)發(fā)展不會(huì)帶來(lái)影響。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策適度鼓勵(lì)，有利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，行業(yè)未來(lái)具有一定的發(fā)展前景。本年度出臺(tái)的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要以鼓勵(lì)為主，國(guó)家已經(jīng)明確該行業(yè)是我國(guó)未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)，行業(yè)發(fā)展前景十分樂(lè)觀。5432120%5突發(fā)事件對(duì)行業(yè)的影響本年度發(fā)生了對(duì)行業(yè)影響極其深遠(yuǎn)的重大事件，對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展構(gòu)成了較為嚴(yán)重的負(fù)面影響本年度行業(yè)內(nèi)比較風(fēng)平浪靜，沒(méi)有發(fā)生對(duì)于行業(yè)構(gòu)成威脅的突發(fā)事件。本年度發(fā)生對(duì)行業(yè)影響極其深遠(yuǎn)的有利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的重大事件，如行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品技術(shù)取得重大突破等。53120%行業(yè)外部環(huán)境評(píng)價(jià)：（3）中度風(fēng)險(xiǎn)-100%說(shuō)明：風(fēng)險(xiǎn)度分為5、4、3、2、1五個(gè)等級(jí)，其中5為高風(fēng)險(xiǎn)，4為較高風(fēng)險(xiǎn)，3為中風(fēng)險(xiǎn)，2為中低風(fēng)險(xiǎn)，1為低風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)來(lái)源：銀聯(lián)信第三章2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析一、行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況分析（一）行業(yè)規(guī)模指標(biāo)分析截至2012年12月末，全國(guó)采礦行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)到5352家，從業(yè)人數(shù)達(dá)到117.34萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)11.72%；資產(chǎn)總計(jì)1.03萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.24%；負(fù)債合計(jì)5284.07億元，同比增長(zhǎng)26.43%。礦產(chǎn)資源是重要的資源性產(chǎn)品，我國(guó)90%的能源和80%左右的工業(yè)原料都來(lái)自于礦產(chǎn)資源，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的推進(jìn)，會(huì)拉動(dòng)礦產(chǎn)資源的需求，同時(shí)我國(guó)出臺(tái)的建立重要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備體系等政策也將有效的促進(jìn)采礦業(yè)的發(fā)展，預(yù)計(jì)我國(guó)采礦業(yè)的從業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模仍將會(huì)加快增長(zhǎng)；但十二五期間我國(guó)要對(duì)礦產(chǎn)資源實(shí)施節(jié)約優(yōu)先戰(zhàn)略，同時(shí)受全國(guó)礦產(chǎn)資源整合、礦業(yè)企業(yè)兼并重組的影響，未來(lái)采礦業(yè)的企業(yè)數(shù)量會(huì)減少，主要是小企業(yè)的數(shù)量減少，大企業(yè)的數(shù)量將會(huì)有所增加，以適應(yīng)綠色、環(huán)保、高效的礦產(chǎn)資源發(fā)展要求。圖表SEQ圖表\*ARABIC7：2004年-2012年12月中國(guó)采礦業(yè)規(guī)模分析單位：千元、人、家、%時(shí)間企業(yè)數(shù)量從業(yè)人數(shù)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債合計(jì)從業(yè)人數(shù)同比資產(chǎn)總計(jì)同比負(fù)債合計(jì)同比2004年1-12月23316888258.5212973547436.26903901728.82005年1-12月3213781799819278519238.549460261034.952006年1-12月40278753568.928418373137.6813805384035.422007年1-11月47559598179.637799097436.7617986967831.622008年1-11月553210038754.3444990188431.2421962944329.652009年1-11月65541003261-2.853438935615.927382853422.122010年1-11月675210869668.6267391266323.2333851334622.332012年1-9月5352114395513.8698205114728.3851359212328.582012年1-12月5390117348911.72103142063326.2452840745026.43數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信（二）行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析2012年1-12月，我國(guó)采礦業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1.32萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)40.93%；利潤(rùn)總額1834.22億元，同比增長(zhǎng)52.7%。相較于下游的鋼鐵、有色等行業(yè)，采礦業(yè)是利潤(rùn)增長(zhǎng)較快的行業(yè)。圖表SEQ圖表\*ARABIC8：2009年-2012年12月中國(guó)采礦行業(yè)銷(xiāo)售收入季度走勢(shì)單位：千元、%報(bào)告期季度季度累計(jì)同比增長(zhǎng)2009年11月1867768805396285482.062010年02月877466278774662757.322010年05月21614983530389646269.012010年08月25258616155648262356.572010年11月27700983083349245350.512012年03月59810088423539156947.242012年06月34119799257658956145.112012年9月35842652293501608345.372012年12月392554211132757029440.93數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信圖表SEQ圖表\*ARABIC9：2009年-2012年12月中國(guó)采礦行業(yè)利潤(rùn)總額季度走勢(shì)單位：千元、%報(bào)告期季度季度累計(jì)同比增長(zhǎng)2009年05月1019869714552937-63.912009年08月1812394432676881-55.552009年11月2140176854078649-40.232010年02月99673089967308104.632010年05月2850592738473235163.522010年08月3167266370145898116.262010年11月3504493510519083394.072012年03月747560133043482066.942012年06月477533157818813558.382012年9月4701181512519995057.752012年12月5823391218343386252.7數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信二、市場(chǎng)供需情況分析（一）產(chǎn)品供給分析1．產(chǎn)品產(chǎn)量分析2012年1-12月，在下游鋼鐵和有色金屬行業(yè)的帶動(dòng)下，我國(guó)采礦企業(yè)的生產(chǎn)積極性較高，各種采礦業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)不同幅度的增長(zhǎng)。分產(chǎn)品看，鐵礦石原礦產(chǎn)量達(dá)到13.26億噸，同比增長(zhǎng)27.15%；銅金屬含量達(dá)到129.93萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.81；鉛金屬含量產(chǎn)量達(dá)到267.64萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.95%；此外，鋅金屬含量、錫金屬含量、鎢精礦折合量（折三氧化鎢65%）和鉬精礦折合量（折純鉬45%）同比增幅也分別達(dá)到20.63%、13.99%、14.12%和11.21%；銻金屬含量增長(zhǎng)幅度較小，只有1.31%。圖表SEQ圖表\*ARABIC10：2012年1-12月中國(guó)采礦業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況單位：噸、%產(chǎn)品2010年1-12月2012年1-12月產(chǎn)量同比產(chǎn)量同比鐵礦石原礦97247977522.91132693988627.15銅金屬含量115669818.881299347.8314.81鉛金屬含量204855740.22676422.2328.95鋅金屬含量347219124.884461386.4620.63錫金屬含量6754014.7393729.2313.99銻金屬含量127758-19.56120833.081.31鎢精礦折合量（折三氧化鎢65%)11645522.86135685.1514.12鉬精礦折合量（折純鉬45%）1979784.37236887.0411.21數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信2．產(chǎn)品進(jìn)口情況分析2012年1-11月份我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石6.22億噸，同比增加0.61億噸，增長(zhǎng)10.87%。其中，2012年1月份單月進(jìn)口量最高，當(dāng)月進(jìn)口量為6897萬(wàn)噸，同比增幅為47.93%。分國(guó)別進(jìn)口鐵礦石狀況中，1-11月份進(jìn)口澳大利亞鐵礦石共2.67億噸，同比增長(zhǎng)10.78%。進(jìn)口巴西鐵礦石1.29億噸，同比增長(zhǎng)10.25%。進(jìn)口印度鐵礦石6831.05萬(wàn)噸，同比下降23.59%。圖表SEQ圖表\*ARABIC11：我國(guó)鐵礦石進(jìn)口月度走勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：我的鋼鐵銀聯(lián)信（二）產(chǎn)品需求分析1．國(guó)內(nèi)需求分析2012年1-12月，我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼6.83億噸，同比增長(zhǎng)8.89%；生產(chǎn)生鐵6.29億噸，同比增長(zhǎng)8.43%；生產(chǎn)鋼材8.81億噸，同比增長(zhǎng)12.3%。十種有色金屬產(chǎn)量3424.32萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.63%。其中，精煉銅517.96萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.24%；原鋁1755.36萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.21%；鉛473.28萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.56%；鋅534.43萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.78%；鎳27.66萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)34.38%；錫15.59萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.89%；銻19.87萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.91%；鎂71.44萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.51%。鋼鐵和有色金屬行業(yè)的快速發(fā)展，促進(jìn)了鐵礦石和有色金屬礦的需求。圖表SEQ圖表\*ARABIC12：2012年1-12月中國(guó)主要鋼鐵及有色產(chǎn)品產(chǎn)量情況單位：萬(wàn)噸、%產(chǎn)品2010年1-12月產(chǎn)量同比2012年1-12月累計(jì)產(chǎn)量同比生鐵543568.02629688.43粗鋼5772510.1683268.89鋼材7302915.678813112.3十種有色金屬289218.9342410.63數(shù)據(jù)來(lái)源：wind資訊銀聯(lián)信2．產(chǎn)品出口分析截至2012年12月末，全國(guó)采礦行業(yè)完成銷(xiāo)售產(chǎn)值13002.67億元，同比增長(zhǎng)57.62%；完成出口交貨值13.11億元，同比增長(zhǎng)120.01%。但出口交貨值僅占銷(xiāo)售產(chǎn)值的0.1%，這表明我國(guó)礦資源的出口比重較少，大多是用于滿足國(guó)內(nèi)需求。圖表SEQ圖表\*ARABIC13：2004年-2012年全國(guó)出口情況統(tǒng)計(jì)表單位：千元、%報(bào)告期出口交貨值出口交貨值同比增長(zhǎng)銷(xiāo)售產(chǎn)值同比增長(zhǎng)出口交貨值/銷(xiāo)售產(chǎn)值2004年3350493139.763.322.552005年692598891.2748.043.372006年7062303-7.1242.62.42007年1-11月00002008年1-11月1626173-32.2343.880.32009年1-11月00002010年1-11月5957006.4450.220.072012年1-12月1310573120.0142.980.1數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信3．未來(lái)需求預(yù)測(cè)分析采礦業(yè)的下游主要是鋼鐵和有色金屬行業(yè)?！笆濉睍r(shí)期，我國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化不斷深入，保障性安居工程、水利設(shè)施、交通設(shè)施等大規(guī)模建設(shè)將拉動(dòng)鋼鐵和有色金屬產(chǎn)品的消費(fèi)。同時(shí)，我國(guó)將加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，推動(dòng)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，材料減量化和代等因素將對(duì)鋼材和有色金屬消費(fèi)量和消費(fèi)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響。但總體而言，鋼材和有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量仍將增加，因而對(duì)礦產(chǎn)品的需求也仍將增加，“十二五”期間采礦仍將保持較快的發(fā)展速度。三、中國(guó)采礦行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)分析1．鐵礦石價(jià)格走勢(shì)分析（1）國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)沖高回調(diào)2012年鐵礦石市場(chǎng)呈現(xiàn)沖高回調(diào)的態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)走勢(shì)主要表現(xiàn)為“兩漲一跌”狀態(tài)，年內(nèi)首次漲勢(shì)發(fā)生在2月份，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格一路拉漲至2008年以來(lái)次高位，創(chuàng)近兩年新高，國(guó)產(chǎn)礦均價(jià)上漲到1500元，較年初上漲120-140元，第二波漲勢(shì)出現(xiàn)在7-9月份，國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)達(dá)到年內(nèi)新高，整體市場(chǎng)形成慣性沖高態(tài)勢(shì)。而進(jìn)入10月份，隨著供需雙方資金面吃緊，市場(chǎng)成交難度加大，促使鐵礦石價(jià)格快速下滑，國(guó)產(chǎn)礦均價(jià)從1510元跌至1250元，整體跌幅為17.2%。截至12月31日：唐山地區(qū)66%酸粉濕基不含稅主流市場(chǎng)價(jià)格在900-920元，較年初跌170元。武安地區(qū)65-66%酸粉濕基不含稅市場(chǎng)價(jià)格在940-950元，較年初跌100-110元。北票地區(qū)65-66%酸粉濕基不含稅市場(chǎng)價(jià)格在770-780元，較年初跌100-110元。圖表SEQ圖表\*ARABIC14：國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：我的鋼鐵銀聯(lián)信（2）進(jìn)口礦市場(chǎng)經(jīng)歷“高臺(tái)跳水”行情進(jìn)口礦市場(chǎng)經(jīng)歷“高臺(tái)跳水”行情。2012年進(jìn)口礦市場(chǎng)延續(xù)2010年的高位平臺(tái)，63.5%印粉主流價(jià)位保持在1200-1400元的區(qū)間波動(dòng)，整體市場(chǎng)圍繞高點(diǎn)上下波動(dòng)，其堅(jiān)挺態(tài)勢(shì)延續(xù)到2012年10月，而隨著國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)不斷走低，鋼廠對(duì)鐵礦石需求減弱的情況下，高價(jià)態(tài)勢(shì)遭遇挑戰(zhàn)，外盤(pán)報(bào)價(jià)一路狂跌，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格同時(shí)跟跌，最大跌幅達(dá)30%左右，回落到近兩年低點(diǎn)。截至12月31日：國(guó)內(nèi)主要港口63.5%印度粉礦市場(chǎng)價(jià)格為1040-1050元，較年初下跌240-260元，61.5-62%澳大利亞粉礦市場(chǎng)價(jià)格為1010-1020元，較年初下跌260-280元；63.5%印度粉礦外盤(pán)報(bào)價(jià)在144-145美元，較年初下跌30-31美元圖表SEQ圖表\*ARABIC15：進(jìn)口鐵礦石價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：我的鋼鐵銀聯(lián)信2．有色金屬礦價(jià)格走勢(shì)分析從國(guó)內(nèi)基本金屬原材料價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，2012年錫精礦平穩(wěn)運(yùn)行，銅精礦、鉛精礦和鋅精礦價(jià)格出現(xiàn)先下降后反彈的走勢(shì)。受歐洲債務(wù)危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)有色金屬需求量有所下降，有色金屬礦產(chǎn)品價(jià)格也逐步走低。但四季度，一些有色金屬冶煉企業(yè)開(kāi)始加大有色金屬礦儲(chǔ)量，導(dǎo)致市場(chǎng)需求有所回暖，價(jià)格也有所回升。整體來(lái)看，2012年有色金屬礦價(jià)格處于低位震蕩整理階段。預(yù)計(jì)2013年，隨著下游有色金屬產(chǎn)品需求不斷回升，有色金屬礦價(jià)格也將逐漸上行。但由于世界經(jīng)濟(jì)整體增速放緩，有色金屬礦價(jià)格也難以創(chuàng)出新高，仍將精力反復(fù)的震蕩整理。圖表SEQ圖表\*ARABIC16：2006-2012年12月國(guó)內(nèi)基本金屬原材料價(jià)格走勢(shì)（千噸）數(shù)據(jù)來(lái)源：wind銀聯(lián)信四、行業(yè)財(cái)務(wù)分析（一）行業(yè)發(fā)展能力分析2012年1-12月，我國(guó)采礦業(yè)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)40.93%，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)52.7%，雖然仍保持較快的發(fā)展速度，但增速較2010年有所降低，也低于2004年以來(lái)的行業(yè)平均值。2012年行業(yè)發(fā)展能力下降，主要與下游鋼鐵和有色金屬產(chǎn)業(yè)增速放緩有關(guān)。由于世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不確定性增加，機(jī)械、汽車(chē)、造船以及房地產(chǎn)行業(yè)增速都出現(xiàn)下滑，對(duì)鋼材和有色金屬產(chǎn)品的需求增速放緩，因而采礦業(yè)增速也就受到影響。圖表SEQ圖表\*ARABIC17：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)單位：%報(bào)告期銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)率利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)率資本累計(jì)率2004年53.58160.951.342005年53.0671.2861.762006年47.9654.3148.832007年1-11月45.9153.4243.732008年1-11月33.7130.6816.232009年1-11月2.45-40.5413.152010年1-11月54.4694.5128.722012年1-12月40.9352.726.05行業(yè)年均水平42.260.6932.83數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信（二）行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析2012年1-12月，我國(guó)采礦業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力較2010年明顯提高。從營(yíng)運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.4次，略高于2010年水平；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為3.37次，比2010年提高0.3次；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)為40.09次，比2010年提高11.2次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次為20.22次，比2010年提高2.4次。另外，2012年度我國(guó)采礦業(yè)的四項(xiàng)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)均高于各自的行業(yè)平均值，表明采礦業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力在不斷增強(qiáng)。圖表SEQ圖表\*ARABIC18：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)單位：次報(bào)告期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)2004年1.152.8825.7715.852005年1.232.9524.9916.42006年1.242.9126.6815.682007年1-11月1.212.7527.314.992008年1-11月1.272.8324.4813.972009年1-11月1.072.4120.513.042010年1-11月1.363.0828.8717.822012年1-12月1.43.3740.0920.22行業(yè)年均水平1.242.927.3416數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信（三）行業(yè)盈利能力分析2012年1-12月，我國(guó)采礦業(yè)的盈利能力比2010年有所提高。從盈利能力各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，銷(xiāo)售毛利率為22.63%，比2010年略有提高；銷(xiāo)售利潤(rùn)率為13.82%，比2010年提高1.2個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)報(bào)酬率為17.78%，比2010年提高2.17個(gè)百分點(diǎn)。由于下游的鋼鐵和有色金屬行業(yè)增速放緩，預(yù)計(jì)2013年采礦業(yè)的盈利能力也將出現(xiàn)回落。圖表SEQ圖表\*ARABIC19：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)盈利能力指標(biāo)單位：%報(bào)告期銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率2004年29.8414.8715.252005年29.2916.6417.582006年28.4417.3518.412007年1-11月28.3717.6718.412008年1-11月27.5817.2720.212009年1-11月21.0510.0210.122010年1-11月22.8912.6215.612012年1-12月22.6313.8217.78數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信2012年1-12月，采礦行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量為389家，虧損面為7.22%，比2010年的12.14%有所下降；但虧損總額為31.22億元，比2010年增長(zhǎng)37.23%。圖表SEQ圖表\*ARABIC20：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)虧損情況統(tǒng)計(jì)單位：家、千元、%報(bào)告期期末企業(yè)數(shù)目期末虧損企業(yè)數(shù)目行業(yè)虧損面虧損企業(yè)虧損總額虧損企業(yè)虧損總額增長(zhǎng)率2004年23312169.27279257-39.552005年321341512.92712709155.222006年402752913.1490702427.262007年1-11月475548410.1899240213.882008年1-11月553276013.74176154677.52009年1-11月6554140421.424524801156.872010年1-11月675282012.142373838-47.542012年1-12月53903897.22312223137.23數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信（四）行業(yè)償債能力分析2004年以來(lái)，我國(guó)采礦業(yè)的償債能力基本穩(wěn)定，2012年1-12月，采礦業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為51.23%，比2010年提高了1個(gè)百分點(diǎn)；債務(wù)股權(quán)倍數(shù)為105.05倍，比2010年提高了5倍；利息保障倍數(shù)為14.98倍，與2010年基本持平。整體來(lái)看，2012年采礦業(yè)償債能力較2010年有所降低，但并不顯著。圖表SEQ圖表\*ARABIC21：2004-2012年中國(guó)采礦業(yè)償債能力指標(biāo)單位：%、倍年份資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)2004年53.22113.7412.992005年49.0796.3517.592006年48.5894.4718.642007年1-11月47.5990.7920.362008年1-11月48.8295.3819.962009年1-11月51.24105.0911.812010年1-11月50.23100.9314.862012年1-12月51.23105.0514.98數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信五、中國(guó)采礦行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平綜合評(píng)價(jià)我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，分別從行業(yè)運(yùn)行周期、市場(chǎng)供需、產(chǎn)品價(jià)格、償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力以及行業(yè)虧損面變化等八個(gè)維度，對(duì)2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，結(jié)論如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC22：2012-2013年中國(guó)采礦行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)序號(hào)環(huán)境因素現(xiàn)狀風(fēng)險(xiǎn)度權(quán)重1行業(yè)發(fā)展階段進(jìn)入衰退或下行周期增速下滑保持穩(wěn)定平穩(wěn)增長(zhǎng)持續(xù)快速增長(zhǎng)5432120%2市場(chǎng)供需情況嚴(yán)重供過(guò)于求，且呈加劇趨勢(shì)嚴(yán)重供過(guò)于求，正在改善供求基本平衡，但有結(jié)構(gòu)性的過(guò)剩供求基本平衡供不應(yīng)求5432115%3產(chǎn)品價(jià)格最近半年持續(xù)下滑最近一個(gè)季度有所下滑且將持續(xù)最近一個(gè)季度有所下滑但將止跌價(jià)格基本穩(wěn)定價(jià)格有上漲空間5432115%4償債能力差較差尚可良好優(yōu)秀5432110%5盈利能力差較差尚可良好優(yōu)秀5432110%6營(yíng)運(yùn)能力差較差尚可良好優(yōu)秀5432110%7發(fā)展能力差較差尚可良好優(yōu)秀5432110%8行業(yè)虧損面行業(yè)虧損面急劇上升行業(yè)虧損面略有上升行業(yè)虧損面基本不變行業(yè)虧損面有所下降行業(yè)虧損面大幅下降，行業(yè)經(jīng)營(yíng)向好5432110%行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)度：（3級(jí)）中度風(fēng)險(xiǎn)100%說(shuō)明：風(fēng)險(xiǎn)度分為5、4、3、2、1五個(gè)等級(jí)，其中5為高風(fēng)險(xiǎn)，4為較高風(fēng)險(xiǎn)，3為中風(fēng)險(xiǎn)，2為中低風(fēng)險(xiǎn)，1為低風(fēng)險(xiǎn)。資料來(lái)源：銀聯(lián)信第四章2012-2013年中國(guó)采礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析一、采礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析采礦工業(yè)是一種重要的原料采掘工業(yè)，金屬采礦業(yè)主要為黑色金屬采選業(yè)和有色金屬采選業(yè)，金屬礦石是冶金工業(yè)的主要原料，采礦業(yè)為冶煉業(yè)提供原材料，其下游首先是金屬冶煉業(yè)，而冶煉業(yè)與加工制造業(yè)密切相關(guān)，最終產(chǎn)品輸送到國(guó)民經(jīng)濟(jì)大多數(shù)行業(yè)。而國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r將會(huì)通過(guò)冶煉業(yè)傳導(dǎo)給采礦業(yè)，從而對(duì)采礦業(yè)形成影響。圖表SEQ圖表\*ARABIC23：金屬采礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信二、上游行業(yè)及其對(duì)采礦業(yè)的影響分析受到人員工資上漲以及安全費(fèi)用和節(jié)能減排等因素的影響，2012年我國(guó)采礦業(yè)成本繼續(xù)上漲。2012年，我國(guó)采礦行業(yè)銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)40.22%，管理費(fèi)用增長(zhǎng)27.19%，銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)25.53%，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)47.51%。隨著我國(guó)政策對(duì)采礦業(yè)安全生產(chǎn)要求的不斷提高，未來(lái)采礦企業(yè)的安全費(fèi)用將會(huì)增加。較快上升的費(fèi)用，限制了采礦業(yè)利潤(rùn)水平的進(jìn)一步增高。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)采礦業(yè)利潤(rùn)的增速將會(huì)受到成本費(fèi)用的影響而有所放緩。圖表SEQ圖表\*ARABIC24：2004年-2012年中國(guó)采礦業(yè)成本費(fèi)用增長(zhǎng)情況單位：%報(bào)告期銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率管理費(fèi)用增長(zhǎng)率銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)率財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率2004年39.546.7459.143.592005年54.2629.8835.9123.832006年49.7525.1518.5445.12007年1-11月46.1636.1227.843.792008年1-11月35.1818.5322.0933.472009年1-11月11.69-2.545.734.252010年1-11月50.8636.840.4151.792012年1-12