第8章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及分析2課件

第8章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及分析2第8章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及分析2第8章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及分析2課件第8章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及分析2課件（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的方法1、金額變動(dòng)與變動(dòng)百分比法（環(huán)比）實(shí)際上是絕對量差異分析和相對量差異分析例，某公司簡要的可比利潤表如下：項(xiàng)目20X8年20X7年20X6年?duì)I業(yè)收入營業(yè)成本期間費(fèi)用等稅后凈利300,000185,00097,00018,000250,000150,00080,00020,000200,000120,00065,00025,000會(huì)計(jì)學(xué)—ch34（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的方法1、金額變動(dòng)與變動(dòng)百分比法（環(huán)比）

例如，營業(yè)收入金額變動(dòng)及變動(dòng)百分比：20X7年比20X6年增加金額=250000-200000=50000元增長百分比=50000/200000=25%20X8年比20X7年增加金額=300000-250000=50000元增長百分比=50000/250000=20%會(huì)計(jì)學(xué)—ch35例如，營業(yè)收入金額變動(dòng)及變動(dòng)百分比：會(huì)計(jì)學(xué)—ch352、趨勢比例法（定比）如P368表8-10以20X2年為基期，分析營業(yè)收入變化趨勢：20X3年?duì)I業(yè)收入為20X2年的104%20X4年?duì)I業(yè)收入為20X2年的107%20X5年?duì)I業(yè)收入為20X2年的110%20X6年?duì)I業(yè)收入為20X2年的120%20X5年?duì)I業(yè)收入為20X2年的150%會(huì)計(jì)學(xué)—ch362、趨勢比例法（定比）如P368表8-10以20X2年為基期

3、結(jié)構(gòu)比例法在20X8年?duì)I業(yè)收入中：P369表8-11營業(yè)成本占比為62%營業(yè)稅金及附加占比為8%期間費(fèi)用等占比為20%稅后凈利占比為10%會(huì)計(jì)學(xué)—ch373、結(jié)構(gòu)比例法在20X8年?duì)I業(yè)收入中：P369表8-11

4、比率分析法這里比率通稱或統(tǒng)稱財(cái)務(wù)比率(FinancialRatios)是報(bào)表分析的基本方法據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有100多個(gè)比率例如，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率等下面主要運(yùn)用比率分析法，進(jìn)行企業(yè)的償債能力分析、營運(yùn)能力分析、獲利能力分析和發(fā)展能力分析。注意：時(shí)點(diǎn)數(shù)與時(shí)期數(shù)的不同期末數(shù)與平均數(shù)的選取簡單平均法與加權(quán)平均法的不同會(huì)計(jì)學(xué)—ch384、比率分析法這里比率通稱或統(tǒng)稱財(cái)務(wù)比率(Financia

二、償債能力分析（一）短期償債能力分析1、流動(dòng)比率(LiquidRatio,CurrentRatio)基本含義：流動(dòng)資產(chǎn)相當(dāng)于流動(dòng)負(fù)債的倍數(shù)。計(jì)算方法：公式：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債取數(shù)：資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)數(shù)和流動(dòng)負(fù)債合計(jì)數(shù)舉例：2368317/1817062=1.3（倍）分析評價(jià)：教材中所謂2倍的來歷對比率高低的評價(jià)期末取數(shù)的代表性問題報(bào)表粉飾(WindowDressing)問題比較分析變動(dòng)趨勢參考行業(yè)平均值評價(jià)會(huì)計(jì)學(xué)—ch39

二、償債能力分析（一）短期償債能力分析會(huì)計(jì)學(xué)—ch392、速動(dòng)比率，又譯酸性測驗(yàn)比率(QuickRatio)基本含義：速動(dòng)資產(chǎn)相當(dāng)于流動(dòng)負(fù)債的倍數(shù)。計(jì)算方法：公式：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債取數(shù)：分母：資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)負(fù)債合計(jì)數(shù)分子：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付貨款等舉例：1768407/1817062=0.97（倍）分析評價(jià)：補(bǔ)充說明流動(dòng)比率教材中所謂1倍的來歷對高和低的認(rèn)識(shí)期末取數(shù)的代表性問題報(bào)表粉飾(WindowDressing)問題比較分析變動(dòng)趨勢參考行業(yè)平均值評價(jià)會(huì)計(jì)學(xué)—ch3102、速動(dòng)比率，又譯酸性測驗(yàn)比率(QuickRatio)會(huì)計(jì)3、營運(yùn)資金，亦稱營運(yùn)資本(WorkingCapital)

基本含義：流動(dòng)資產(chǎn)超過流動(dòng)負(fù)債的數(shù)額。計(jì)算方法：公式：營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債取數(shù)：資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)數(shù)和流動(dòng)負(fù)債合計(jì)數(shù)舉例：2368317－1817062=551255（元）會(huì)計(jì)學(xué)—ch3113、營運(yùn)資金，亦稱營運(yùn)資本(WorkingCapital)（二）長期償債能力分析1、負(fù)債比率，亦稱資產(chǎn)負(fù)債率，或簡稱負(fù)債率(DebtRatio)基本含義：全部負(fù)債與全部資產(chǎn)的比率，是資本結(jié)構(gòu)的一種替代。計(jì)算方法：公式：負(fù)債比率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額取數(shù)：資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總計(jì)數(shù)和負(fù)債合計(jì)數(shù)舉例：3055462/7791317=39.22%分析評價(jià)：負(fù)債比率會(huì)﹥100%？那是怎么一回事？對高和低的認(rèn)識(shí)：不要片面化比較分析變動(dòng)趨勢參考行業(yè)平均值評價(jià)國內(nèi)外的比較會(huì)計(jì)學(xué)—ch312（二）長期償債能力分析會(huì)計(jì)學(xué)—ch3122、利息保障倍數(shù)(TimesInterestCovered)，又稱已獲利息倍數(shù)(TimesInterestEarned)基本含義：衡量息稅前利潤支付利息保障程度的比率。計(jì)算方法：公式：利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用取數(shù)：利潤表中利潤總額和財(cái)務(wù)費(fèi)用舉例：（203300＋56500）/56500=4.60（倍）分析評價(jià)：利息保障倍數(shù)﹤1，不足以支付利息。利息保障倍數(shù)﹦1，剛好夠支付利息。只給銀行打工啦！利息保障倍數(shù)﹥1，支付利息后還有利潤。會(huì)計(jì)學(xué)—ch3132、利息保障倍數(shù)(TimesInterestCovere

三、營運(yùn)能力分析國外一般稱為資產(chǎn)效率比率1、存貨周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)期基本含義：衡量一定期間存貨周轉(zhuǎn)管理效率（次數(shù)或天數(shù)）的比率。計(jì)算方法：公式：

存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售成本/存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)取數(shù)：銷售成本：利潤表或附注中產(chǎn)品（商品）銷售成本的時(shí)期累計(jì)數(shù)平均存貨余額：同期資產(chǎn)負(fù)債表中存貨的期初余額與期末余額的平均數(shù)一年最好按具體天數(shù)計(jì)算，如365天。教材中簡單計(jì)算。計(jì)算舉例：存貨周轉(zhuǎn)率=90000/(348200+526910)/2=2.1（次）存貨周轉(zhuǎn)期=365/2.1=174（天）會(huì)計(jì)學(xué)—ch314三、營運(yùn)能力分析國外一般稱為資產(chǎn)效率比率會(huì)計(jì)學(xué)—ch312、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期基本含義：衡量企業(yè)一定期間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的管理效率（次數(shù)或天數(shù)）的比率。計(jì)算方法：公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)取值：賒銷凈額：利潤表或附注中賒銷收入扣除折扣的時(shí)期累計(jì)數(shù)應(yīng)收賬款平均余額：同期資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款的期初余額與期末余額的平均數(shù)一年按具體天數(shù)計(jì)算，如365天。教材中簡單計(jì)算。計(jì)算舉例：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=1200000/（392000+492940）/2=2.7（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=365/2.7=135（天）會(huì)計(jì)學(xué)—ch3152、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期會(huì)計(jì)學(xué)—ch3153、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期基本含義：衡量企業(yè)一定期間現(xiàn)金周轉(zhuǎn)管理效率（天數(shù)）的比率。計(jì)算公式：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期計(jì)算舉例：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=174+135-150=159（天）會(huì)計(jì)學(xué)—ch3163、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)計(jì)學(xué)—ch316會(huì)計(jì)學(xué)—ch317會(huì)計(jì)學(xué)—ch317

四、獲利能力分析1、資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）基本含義：衡量企業(yè)一定時(shí)期全部資源（全部資產(chǎn)或全部資本）賺取報(bào)酬能力的比率。計(jì)算方法：公式：資產(chǎn)報(bào)酬率=（凈利潤＋利息費(fèi)用）/資產(chǎn)平均總額X100%取數(shù)：凈利潤：利潤表中稅后利潤利息費(fèi)用：利潤表中財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)平均總額：同期資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的期初總計(jì)與期末總計(jì)，再簡單平均。舉例：（143700+56400）/（8160100+7791317）/2=2.51%分析評價(jià)：一定的資產(chǎn)或資本應(yīng)當(dāng)賺取相應(yīng)的報(bào)酬與本企業(yè)同期比較與預(yù)算目標(biāo)比較與行業(yè)平均水平比較分析影響因素會(huì)計(jì)學(xué)—ch318

四、獲利能力分析1、資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）會(huì)計(jì)學(xué)—ch3182、所有者權(quán)益報(bào)酬率，簡稱權(quán)益報(bào)酬率（ROE）基本含義：衡量企業(yè)一定時(shí)期所有者權(quán)益的獲利水平及變動(dòng)趨勢的比率，又稱凈資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率。在股份有限公司具體為股東權(quán)益報(bào)酬率。計(jì)算方法：公式：所有者權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤/所有者權(quán)益平均額股東權(quán)益報(bào)酬率=（凈利潤－優(yōu)先股股利）/普通股股東權(quán)益平均額取數(shù)：凈利潤和優(yōu)先股股利取自利潤表或報(bào)表附注所有者權(quán)益平均額同期資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益的期初合計(jì)數(shù)與期末合計(jì)數(shù)，再簡單平均，用以代替平均水平舉例：143700/（4673300+4735855）/2=3.05%分析評價(jià)：一定的權(quán)益資本應(yīng)當(dāng)賺取相應(yīng)的報(bào)酬與本企業(yè)同期比較與預(yù)算目標(biāo)比較與行業(yè)平均水平比較分析影響因素會(huì)計(jì)學(xué)—ch3192、所有者權(quán)益報(bào)酬率，簡稱權(quán)益報(bào)酬率（ROE）會(huì)計(jì)學(xué)—ch33、每股收益（EPS）基本含義：是指普通股每股收益，又譯每股盈余普通股股東每持有一股所能享有的凈利潤或需承擔(dān)的虧損分為基本每股收益和稀釋每股收益基本每股收益公式：基本每股收益=(凈利潤－優(yōu)先股股利)/流通在外普通股平均股數(shù)取數(shù)：分子凈利潤和優(yōu)先股股利取自利潤表或報(bào)表附注分母基本數(shù)據(jù)取自報(bào)表附注，起初前已發(fā)行流通在外普通股股數(shù)按100%計(jì)，當(dāng)期發(fā)行的流通在外普通股按時(shí)間加權(quán)平均，扣除當(dāng)期回購的庫藏普通股平均股數(shù)會(huì)計(jì)學(xué)—ch3203、每股收益（EPS）會(huì)計(jì)學(xué)—ch320舉例：某公司20X7年有關(guān)資料如下，試計(jì)算基本每股收益股份變動(dòng)資料：其他資料：凈利潤981萬元，無優(yōu)先股。計(jì)算：流通在外普通股平均股數(shù)（加權(quán)平均法）＝2000＋(200×272)÷365－(400×118)÷365＋(800×73)÷365＝2000＋149.04－129.32＋160≈2180(萬股)計(jì)算：基本每股收益＝981萬元÷2180萬股=0.45元/股日期普通股股份變動(dòng)股份數(shù)(萬股)1月1日4月4日9月5日10月20日年初已流通在外股份發(fā)放10%的股票股利回購轉(zhuǎn)為庫藏股票增發(fā)新股

2000200400800會(huì)計(jì)學(xué)—ch321舉例：某公司20X7年有關(guān)資料如下，試計(jì)算基本每股收益稀釋每股收益基本含義：以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)所有流通在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及流通在外普通股的加權(quán)平均股數(shù)，計(jì)算得到的每股收益。稀釋性潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)債、認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)。計(jì)算公式：稀釋每股收益=（凈利潤－優(yōu)先股股利±潛在普通股收益調(diào)整）÷（流通在外普通股的平均股數(shù)＋潛在普通股平均股數(shù)）會(huì)計(jì)學(xué)—ch322稀釋每股收益會(huì)計(jì)學(xué)—ch322分子的調(diào)整：當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息（可轉(zhuǎn)債利息）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)產(chǎn)生的收益或費(fèi)用（可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換損益）分母的調(diào)整：加上：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為普通股的調(diào)整加上：認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)行權(quán)的調(diào)整減去：公司承諾回購股份合同的調(diào)整

注：diluted：稀釋、攤薄，split：股票分割、分拆，保齡球（bowling)分瓶會(huì)計(jì)學(xué)—ch323分子的調(diào)整：會(huì)計(jì)學(xué)—ch323

五、發(fā)展能力分析補(bǔ)充了解，不具體講：1、收入增長率2、資產(chǎn)增長率3、權(quán)益增長率4、利潤增長率5、資本積累率等會(huì)計(jì)學(xué)—ch324

五、發(fā)展能力分析補(bǔ)充了解，不具體講：會(huì)計(jì)學(xué)—ch324

最后的思考：

財(cái)務(wù)比率的開發(fā)設(shè)計(jì)試經(jīng)過思考，開發(fā)設(shè)計(jì)一項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，包括:比率名稱計(jì)算公式基本用途注意事項(xiàng)會(huì)計(jì)學(xué)—ch325最后的思考：

財(cái)務(wù)比

財(cái)務(wù)比率開發(fā)設(shè)計(jì)：

參考示例比率名稱：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率（之一）計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)/全部資產(chǎn)基本用途：反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，評價(jià)資產(chǎn)質(zhì)量。注意事項(xiàng)：分子、分母都是資產(chǎn)，具有同質(zhì)性部分與整體的關(guān)系，屬于結(jié)構(gòu)比率或構(gòu)成比率分子、分母都是時(shí)期數(shù)，注意時(shí)期的代表性分子、分母取數(shù)來源于資產(chǎn)負(fù)債表取數(shù)計(jì)算：取安泰科技母公司2008年度資產(chǎn)負(fù)債