基于大數(shù)據(jù)的紅分保險研究

基于大數(shù)據(jù)的紅分保險研究

所謂幸福保險，是指保險公司將實際經(jīng)營成果優(yōu)于設(shè)定假設(shè)的盈余，并以一定的方式向保險公司持有人分配的保險產(chǎn)品。其最大的特點在于,投保人除了可以得到傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)所規(guī)定的保險責(zé)任外,還可以享受保險公司的經(jīng)營成果,即每一個保單年度都可參與保險公司的投資和經(jīng)營成果的分紅。分紅保險提供給客戶的保障與傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)沒有差別,無論保險公司經(jīng)營狀況如何,當(dāng)客戶出現(xiàn)保險責(zé)任事故或保險期滿時,保險公司都要根據(jù)保險條款的約定履行賠償或給付保險金的責(zé)任。但分紅保險優(yōu)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù),它改變了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以固定利率為基礎(chǔ)的做法,把投保人的保單利益直接與保險公司的投資和經(jīng)營收益掛鉤。除了保障客戶的固有利益外,每年還要根據(jù)經(jīng)營情況進行分紅,這是客戶投保該險種后所得的額外收益,紅利收益的高低完全與保險公司的經(jīng)營效益聯(lián)系在一起,保險公司投資收益高、經(jīng)營盈利多,客戶分紅則高,反之,客戶收益也隨之而降低。因此,分紅保險的推出給廣大客戶開啟了一道投資理財?shù)姆奖阒T。廣大客戶可以根據(jù)自身的經(jīng)濟實力,通過購買適合于自己的分紅保險,借助保險公司的專業(yè)優(yōu)勢和專家理財來規(guī)避風(fēng)險,獲取更多的投資收益。所以,分紅保險在發(fā)達國家的壽險市場上占有重要的地位。在我國的壽險市場上,分紅保險也占到了很大的份額。2000年,全國分紅保險保費收入占壽險保費收入的比重為3.7%,2002年,這個數(shù)字急增到40%以上,2003年繼續(xù)增加至60%以上。本文對主要的紅利分配方法進行分析和比較,希望能對分紅保單的經(jīng)營管理提供一些參考意見。一、保險公司通常的薪酬分配方法1.盈余的從來這種方法通過增加保險金額來分配保單產(chǎn)生的盈余,保單持有人在發(fā)生保險事故、期滿或退保時才能真正拿到所分配的紅利。增額紅利法一般包括下列三個部分:(1)保險金額的分配公司一般每年或每半年進行一次紅利分配,通過增加保額的方法將紅利分配給保單持有人。紅利一旦分配便會附加在保險合同上,不能被取消,和保單的基本保額一樣,成為保險人所必須履行的義務(wù)。定期增額紅利每年以一定的比例增加到保險金額上,可以采用單利法、復(fù)利法或超級復(fù)利法。單利法:每年分配的紅利總是基礎(chǔ)保額的一定比例;復(fù)利法:每年分配的紅利是總保險金額(基礎(chǔ)保額加上已分配紅利)的一定比例;超級復(fù)利法:以不同的比例應(yīng)用于基礎(chǔ)保額和已分配紅利,兩部分相加即得到了當(dāng)年應(yīng)分配的紅利。通常,應(yīng)用于已分配紅利的比例要比應(yīng)用于基礎(chǔ)保額的比例高。(2)紅利只是一次性增加特殊增額紅利與定期增額紅利的區(qū)別在于特殊增額紅利只是一次性的增加保險金額,并不向保單持有人暗示未來還有類似的增加。公司在一些特殊情況下才分配這種紅利,例如在政府稅收政策變動時。(3)終止分紅的分配在保單終了時通過增加保險金額進行的紅利分配。終了紅利一般為已分配紅利或總保險金額的一定比例。它其實是保險公司將保單期內(nèi)的部分盈余遞延至保單期末進行分配。2.分紅加強了對國家保障義務(wù)金融債務(wù)的合理分配保單持有人獲得的紅利與保單對盈余的貢獻成正比。在這種方法下,公司首先確定當(dāng)期總的可分配盈余,然后再根據(jù)紅利計算公式對每張保單進行合理公平的分配。一般情況下,并不是把分紅帳戶每年產(chǎn)生的盈余全部作為可分配盈余,而是根據(jù)經(jīng)營狀況,在保證未來紅利基本平穩(wěn)的條件下進行分配。每張分紅保單的紅利主要來自于實際發(fā)生與評估責(zé)任準備金假設(shè)下投資回報率、死亡率、費用率之間的差異。根據(jù)這些定義,公司利用公式計算每張保單的貢獻盈余,并按照計算結(jié)果將當(dāng)期總的盈余按比例分配給每張保單,這就得到了每張保單的紅利。3.保險費的數(shù)額在這種方法下,保險公司通過在每年年末以一定的比例增加保單的責(zé)任準備金,將盈余分配給保單持有人。在保單的責(zé)任準備金增加的時候,保單持有人需要按照相同的比例增加保險費,這樣保險金額就會上升相同的比例。如果,保單持有人選擇保費不變或保費增加額不到保險公司要求的比例,那么保額的增加會相應(yīng)的減少。為了確定這一保額增加的比例,公司將分紅賬戶當(dāng)期所產(chǎn)生的利潤分成兩部分——投資利潤和承保利潤。投資利潤來源于公司投資回報率高于責(zé)任準備金評估利率的部分。承保利潤來源于公司其他收益,包括死差異、費差異和退保收益等。通常,保險公司將部分投資收益以紅利的方式發(fā)放給保單持有人,承保利潤則作為公司的經(jīng)營成果留存保險公司或分配給股東,根據(jù)不同國家的法令,有時公司也要將一部分承保利潤作為紅利分配給保單持有人。二、三個有利分配方法的比較1.各合同材料的分紅增加保額法分紅,保險公司先計算一個保單年度的全部可分配紅利,然后按照保單保額的一定比例或已分配紅利的一定比例,將紅利分配給所有的分紅保單持有人。雖然這種方法考慮到了不同保單的贏利能力的不同,但是由于采取統(tǒng)一的分紅方式,不同保單之間存在著一定程度的相互補充,因此對各個保單只存在著廣義上公平。保單貢獻法分紅,保險公司從利差益、死差益、費差益等二個方面計算每張保單的對盈余的貢獻,并按照計算結(jié)果將當(dāng)期總的盈余按每張保單的貢獻分配給每張保單,從而得到了每張保單的紅利。因此保單貢獻法對保單持有人是非常公平的。重新估價法分紅,公司和增加保額一樣,先算出總的可分配紅利,然后按一定的比例增加保額分配紅利,因此這種方法對各個保單也只有廣義上的公平。但是,由于這種方法的紅利有固定公式計算,公司沒有操作余地,紅利金額的確定也比較簡單和規(guī)范,避免了一些吝嗇的保險公司對保單持有人的不利,保障了保單持有人的利益。2.保險法上的盈余分配增額紅利法只有在保單持有人退保、死亡或滿期給付等情況發(fā)生時才會有實際的現(xiàn)金流支出。保險公司在派發(fā)紅利時并沒有增加實際支出,同時,這種方法也沒有明確規(guī)定每次分紅的數(shù)額。因此這種方法給予了保險公司足夠的靈活性。保險公司可以根據(jù)贏利的情況適當(dāng)?shù)奶岣呋蚪档湍承r間里的分紅數(shù)額,來增加競爭力。保單貢獻法下,由于存在著終了紅利,所以保險公司在一定的程度上可以根據(jù)經(jīng)濟的變動來調(diào)整紅利,并將部分盈余留存至期末發(fā)放,但與增額紅利法下的分配政策相比,保險人能夠調(diào)整的范圍十分有限。因為這種政策的透明性,保險公司在市場壓力下不得不將大部分盈余分配出去以保持較高的紅利率來吸引投資者。重新估價法的分配政策下,每年保單責(zé)任準備金增加的比例由固定紅利計算公式機械的決定,公司沒有任何操作的余地。因此,保險公司的靈活性在這三種方法中是最低的。3.分紅發(fā)放額波動增加保額法由于存在著較大數(shù)額的終了紅利,它可以將部分盈余遞延至保單期末分配,所以,保險公司可以利用這些遞延紅利來平滑每期紅利分配數(shù)額。在公司盈利數(shù)額較多時,公司可以將一部分紅利存在公司的帳戶而不發(fā)放,在公司盈利較少或虧損時公司可以挪用其他時間積累的紅利來維持紅利的發(fā)放水平,或在一定的時間里逐步改變紅利發(fā)放水平,使紅利發(fā)放額的波動幅度較小。保單貢獻法也有一定程度的終了紅利,從而有一定的平滑紅利分配的能力。但是,保單的盈余主要根據(jù)三部分計算的結(jié)果確定,方法透明,因此保險公司多數(shù)請況下只能根據(jù)計算的結(jié)果發(fā)放,在公司盈余較多時紅利較多,在公司經(jīng)營遇到困難時,紅利就會很少甚至沒有。紅利發(fā)放數(shù)額的波動幅度較大。重新估價法的紅利分配嚴格按照固定公式,保險公司在紅利產(chǎn)生的當(dāng)年年末將可分配全部發(fā)放,公司沒有任何改變紅利數(shù)額和發(fā)放時間的余地,所以公司沒有平滑紅利分配的能力,紅利發(fā)放的波動幅度在三種方法中最大。4.確立對公司分紅的重新估價法增額紅利法比較簡單,保單持有人比較容易理解紅利的生成和分配的原理,但是,公司在具體決定這些紅利分配數(shù)額時比較復(fù)雜,因為它需要考慮到公司最近的盈利情況、公司過去的紅利分配政策以及未來公司的盈利情況。但是要讓保單持有人相信公司的分紅方法是公平的有一定的困難。保單貢獻法的紅利計算過程比較復(fù)雜,保單持有人不容易理解紅利產(chǎn)生的原理,但是,每一期紅利的決定比較容易,只要公司根據(jù)紅利的來源計算清楚即可。重新估價法的計算應(yīng)該是最簡單易懂的,只要把相應(yīng)得數(shù)據(jù)和信息帶入到已經(jīng)明確的公式即可。但是,每次分紅都需要保單持有人增加保費支出,如果保費不增加,紅利的數(shù)目就要減少很多,把這一點向保單持有人介紹清楚有一定的困難。5.降低了企業(yè)獲取外投資的機會,節(jié)約了費用支出增額紅利法領(lǐng)取紅利,由于存在著較大的終了紅利,保險公司能夠遞延紅利分配時間,減小公司的負債。同時,保險公司在分紅時將紅利附加到保單的保險金額上,真正的紅利派發(fā)只有在退?；蚪o付時才發(fā)生,大量的資金在保險公司里,增加了保險公司的工作資本從而提高了公司獲取額外投資回報的機會。而且,紅利派發(fā)簡單,免去了開支票、付現(xiàn)金、郵遞和會計記賬,節(jié)約了公司的費用支出。因此,增額紅利法下保險公司的資本利用率很高。保單貢獻法領(lǐng)取紅利,雖然公司可以將一部分盈余留存在公司作為終了紅利,但是由于這種分配政策的透明性程度較高,保險公司在市場的壓力下不得不將大部分盈余分配出去以保持較高的紅利率來吸引潛在客戶,這些分配出去的紅利或是增加了公司的負債或是減少了公司的現(xiàn)金流,從而降低了公司的資本使用率。重新估價法中,大部分紅利都是在紅利產(chǎn)生的當(dāng)年年末就被分配出去,增加公司的負債,保險公司不能有效地利用這部分資產(chǎn)。6.增額紅利法計算增額紅利法則是將紅利留在保險公司,由公司發(fā)揮專家理財?shù)淖饔?幫助保單持有人專業(yè)理財,在保費相同的情況下,增額紅利法具有較高的資本使用率,會給保單持有人帶來更多的紅利收入。保單貢獻法和重新估價法的紅利分配方式,會驅(qū)使公司大量投資于具有較高投資收入而不是資本增值的資產(chǎn),從而降低了保單持有人有可能得到的紅利總額。三、建立適當(dāng)?shù)募t外利分配方式分紅保險的紅利是保單持有人可得利益的重要組成部分,但是,保險公司并不對保單紅利做出任何保證。從維護保單持有人利益的角度來看,不論是監(jiān)管機構(gòu)還是保險公司內(nèi)部都應(yīng)當(dāng)對紅利分配方法的制定及改變持十分審