2022年3月期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》臨考沖刺試卷

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一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0．5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

1.期貨交易與證券交易相同點(diǎn)是（）。[0.5分]

A.都具有內(nèi)在價(jià)值，能憑證獲得收入

B.可以用來(lái)抵押、擔(dān)保

C.可作為資產(chǎn)儲(chǔ)備

D.促進(jìn)資源有限配置

2.從目前全球各區(qū)域期貨和期權(quán)交易量來(lái)看，以（）為代表的新興市場(chǎng)國(guó)家交易量上升勢(shì)頭顯著。[0.5分]

A.韓國(guó)、日本、巴西、俄羅斯

B.日本、巴西、印度、中國(guó)

C.俄羅斯、印度、日本、巴西

D.巴西、俄羅斯、印度、中國(guó)

3.2022年，亞洲期貨和期權(quán)市場(chǎng)交易量占全球交易量的比重上升到（）。[0.5分]

A.35.09%

B.35.06%

C.33.09%

D.33.06%

4.2022年在全球期貨和期權(quán)交易量排名中，（）的股指期權(quán)榮登榜首。[0.5分]

A.韓國(guó)

B.歐洲

C.CME集團(tuán)

D.俄羅斯

5.美國(guó)（）交易所主要交易活牛、木材、外匯等。[0.5分]

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

6.（）是率先上市交易股票指數(shù)期貨的交易所。[0.5分]

A.芝加哥期貨交易所

B.倫敦國(guó)際金融交易所

C.堪薩斯期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所

7.期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是（）。[0.5分]

A.公司的獨(dú)立性

B.股東職權(quán)履行責(zé)任

C.風(fēng)險(xiǎn)控制體系

D.依法建立監(jiān)事會(huì)制度

8.期貨公司的董事會(huì)每年至少召開(kāi)（）次會(huì)議。[0.5分]

9.（）以期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)為基礎(chǔ)，對(duì)期貨公司施行l(wèi)l個(gè)級(jí)別的分類(lèi)監(jiān)管綜合評(píng)價(jià)。[0.5分]

A.中國(guó)期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)務(wù)院期貨管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)

10.上海期貨交易所的銅0805合約在2022年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元/噸，那么銅0805合約在2022年2月22日的報(bào)價(jià)范圍是（）。(漲跌停板幅度是4%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸。)[0.5分]

A.64425.6～69794.4元/噸

B.64430～69790元/噸

C.64420～69790元/噸

D.64420—69800元/噸

11.（）的設(shè)立為股指期貨交易提供了一個(gè)減震器的作用。[0.5分]

A.保證金制度

B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C.漲跌停板制度

D.熔斷制度

12.期貨交割倉(cāng)庫(kù)是（）。[0.5分]

A.交易所或期貨公司自主設(shè)立的交割地點(diǎn)

B.買(mǎi)賣(mài)雙方共同商議、申請(qǐng)的交割倉(cāng)庫(kù)

C.期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)向期貨交易所申請(qǐng)、審批的交割地點(diǎn)

D.期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)向中國(guó)期貨行業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)、審批的交割地點(diǎn)

13.運(yùn)用一定的資金通過(guò)期貨交易以期獲取投資收益的交易者稱(chēng)為（）。[0.5分]

A.個(gè)人投資者

B.套期保值者

C.投機(jī)者

D.機(jī)構(gòu)投資者

14.（）是指由交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成人庫(kù)商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主的實(shí)物提貨憑證。[0.5分]

A.交割預(yù)報(bào)表

B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證

D.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注冊(cè)申請(qǐng)表

15.目前，對(duì)沖基金的組合基金已成為對(duì)沖基金行業(yè)的一股重要力量，約占對(duì)沖基金行業(yè)份額的（）。[0.5分]

A.18%

B.20%

C.24%

D.22%

16.期貨合約上一交易日的結(jié)算價(jià)（）構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱(chēng)為漲停板。[0.5分]

A.加上允許的最大漲幅

B.減去允許的最大跌幅

C.加上允許的最小漲幅

D.減去允許的最小跌幅

17.在買(mǎi)人合約后，如果價(jià)格下降則進(jìn)一步買(mǎi)入合約，以求降低平均買(mǎi)入價(jià)，一旦價(jià)格反彈可在較低價(jià)格上賣(mài)出止虧盈利，這稱(chēng)為（）。[0.5分]

A.平均賣(mài)高

B.買(mǎi)低賣(mài)高

C.平均買(mǎi)低

D.賣(mài)高買(mǎi)低

18.轉(zhuǎn)換因子通常被定義為在假定所有期限債券的年利率為（）(每半年計(jì)復(fù)利一次)的前提下，某債券在交割月第一個(gè)交易日的價(jià)格與面值的比值。[0.5分]

A.2%

B.4%

C.6%

D.8%

19.判斷某種期貨合約市場(chǎng)趨勢(shì)下行的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間的分析工具是（）。[0.5分]

A.個(gè)人第六感覺(jué)

B.技術(shù)分析法

C.基本分析法

D.艾略特波浪理論

20.假定一個(gè)交易者有總資本20?萬(wàn)元，每張鋼材期貨合約的保證金為5000元，那么，按照“一般資金管理要領(lǐng)”，該交易者至多可以持有（）張鋼材期貨合約。[0.5分]

C.11

D.40

21.期貨價(jià)格波動(dòng)幅度較大的品種及合約，設(shè)定的漲跌停板幅度也（）。[0.5分]

A.相應(yīng)小些

B.相應(yīng)大些

C.必須偏小

D.必須偏大

22.在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，目前占據(jù)主導(dǎo)地位的期貨品種是（）。[0.5分]

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金融期貨

C.能源期貨

D.金屬期貨

23.1975年，（）上市政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)低押憑證期貨合約，成為世界上第一張利率期貨合約。[0.5分]

A.CME

B.KCBA

C.CBOT

D.NYMEX

24.如果當(dāng)年年底商品存貨量增加，下年的商品期貨價(jià)格（）。[0.5分]

A.有可能下跌

B.有可能上升

C.基本不變

D.無(wú)法判斷

25.一般來(lái)說(shuō)，由于生產(chǎn)對(duì)于價(jià)格上漲的反映有時(shí)間上的滯后性，大多數(shù)商品存短期內(nèi)供給都（）。[0.5分]

A.富有彈性

B.缺乏彈性

C.沒(méi)有彈性

D.無(wú)法確定

26.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快時(shí)，社會(huì)資金（），市場(chǎng)利率會(huì)（）。[0.5分]

A.需要旺盛上升

B.需要弱下跌

C.需要弱上升

D.需要旺盛下跌

27.歐元銀行間拆放利率最長(zhǎng)的拆放利率期限是（）。[0.5分]

A.2周

B.3周

C.半年

D.1年

28.滬深300股指期貨季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的（）。[0.5分]

A.正負(fù)10%

B.正負(fù)20%

C.正負(fù)25%

D.正負(fù)15%

29.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值由（）決定。[0.5分]

A.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格

C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

D.時(shí)間價(jià)值

30.在會(huì)員制期貨交易所中，（）負(fù)責(zé)審查入會(huì)申請(qǐng)，并調(diào)查其真實(shí)性及申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)。[0.5分]

A.會(huì)員資格審查委員會(huì)

B.交易規(guī)則委員會(huì)

C.理事會(huì)

D.仲裁委員會(huì)

31.在會(huì)員制期貨交易所中，（）負(fù)責(zé)審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出有關(guān)合約修改的意見(jiàn)。[0.5分]

A.會(huì)員資格審查委員會(huì)

B.交易規(guī)則委員會(huì)

C.理事會(huì)

D.仲裁委員會(huì)

32.下列期貨交易所中，組織形式屬于會(huì)員制的是（）。[0.5分]

A.大連商品交易所

B.倫敦國(guó)際石油交易所

C.CME集團(tuán)

D.紐約商品交易所

33.執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的看漲期權(quán)和執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的看跌期權(quán)是（）類(lèi)型期權(quán)。[0.5分]

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.等值期權(quán)

34.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值的計(jì)算公式是（）。[0.5分]

A.時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金+內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值

C.時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金×內(nèi)涵價(jià)值

D.時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金÷內(nèi)涵價(jià)值

35.我國(guó)某榨油廠要購(gòu)進(jìn)189噸大豆，為了使期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上的盈虧額相等或最接近，該榨油廠應(yīng)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入的大豆期貨合約的數(shù)量是（）手。[0.5分]

A.190

B.19

C.38

36.下列關(guān)于持倉(cāng)費(fèi)的說(shuō)法中，不正確的是（）。[0.5分]

A.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的大小有關(guān)

B.持倉(cāng)費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值

C.當(dāng)交割月到來(lái)時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)將降至為零

D.在反向市場(chǎng)上，由于基差為正，所以持倉(cāng)費(fèi)為零

37.世界上第一張利率期貨合約是（）。[0.5分]

A.CBOT推出的90天期的美國(guó)國(guó)庫(kù)券期貨合約

B.IMM推出的90天期的美國(guó)國(guó)庫(kù)券期貨合約

C.CBOT推出的政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證

D.IMM推出的3個(gè)月歐洲美元定期存款合約

38.就看漲期權(quán)而言，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格等于或低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值（）。[0.5分]

A.越大

B.越小

C.為0

D.為負(fù)

39.金融期貨中（）更容易進(jìn)行。[0.5分]

A.價(jià)差套利交易

B.正向套利交易

C.跨月套利交易

D.期現(xiàn)套利交易

40.由于外匯匯率波動(dòng)而引起的跨國(guó)企業(yè)未來(lái)收益變化的潛在的外匯風(fēng)險(xiǎn)是（）。[0.5分]

A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

B.交易風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)

41.美式或歐式期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格相等或接近，即期權(quán)處于或接近平值狀態(tài)時(shí)，時(shí)問(wèn)價(jià)值（）。[0.5分]

A.越大

B.越小

C.最大

D.最小

42.利率期貨的標(biāo)的物是（）。[0.5分]

A.利率

B.貨幣

C.債務(wù)憑證

D.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上的各種利率工具

43.（）是期權(quán)合約的有效期。[0.5分]

A.到期13

B.距期權(quán)合約到期日剩余的時(shí)間

C.合約的持有時(shí)間

D.交易時(shí)間

44.對(duì)期貨交易預(yù)期收益，會(huì)因不同的交易主體、（）、不同的客觀條件而評(píng)估結(jié)果不同。[0.5分]

A.不同的交易成本

B.不同的交易方法

C.不同的評(píng)測(cè)方法

D.不同的交易條件

45.（）是影響期權(quán)價(jià)格的最重要要素。[0.5分]

A.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率

B.內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

C.交付的權(quán)利金的金額

D.執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)合約標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

46.就套期保值者而言，盡管兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧可以大體相抵，但仍面臨（）帶來(lái)的損失。[0.5分]

A.交易失誤

B.市場(chǎng)變化

C.保證金不足

D.基差不利變動(dòng)可能

47.如果很小的需求就引起價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是（）。[0.5分]

A.有廣度的

B.缺乏深度的

C.有深度的

D.既有深度又有廣度的

48.（）屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)。[0.5分]

A.交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)

B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

C.國(guó)家政局的動(dòng)蕩

D.投資者心理素質(zhì)

49.期貨市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，著重放在（）風(fēng)險(xiǎn)上。[0.5分]

A.不可控

B.可控

C.期貨公司行為

D.投機(jī)者行為

50.期貨保證金監(jiān)控中心，主要是監(jiān)管（）。[0.5分]

A.投資者的保證金是否充足

B.投資者的保證金的來(lái)源

C.投資者保證金的去向

D.期貨公司是否挪用保證金

51.下列各選項(xiàng)中由原國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)發(fā)布的法規(guī)是（）。[0.5分]

A.《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》

B.《期貨投資保障基金管理暫行辦法》

C.《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》

D.《農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅配額管理暫行辦法》

52.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除（）外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。[0.5分]

A.價(jià)格

B.交易品種

C.交割倉(cāng)庫(kù)要求

D.最小變動(dòng)價(jià)位

53.（）是期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立的一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。[0.5分]

A.發(fā)現(xiàn)價(jià)格

B.套期保值

C.實(shí)物交割

D.保證金制度

54.英國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)管最高機(jī)構(gòu)為證券投資委員會(huì)，該機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員制，主席由（）任命。[0.5分]

A.財(cái)政部長(zhǎng)

B.英格蘭銀行行長(zhǎng)

C.財(cái)政部長(zhǎng)或英格蘭銀行行長(zhǎng)

D.倫敦銀行行長(zhǎng)

55.2022年全國(guó)期貨交易金額實(shí)現(xiàn)21萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。2022年全國(guó)期貨交易金額已突破（）萬(wàn)億元。[0.5分]

A.30

B.36

C.40

D.42

56.中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立（）個(gè)證券監(jiān)管局。[0.5分]

A.26

B.32

C.42

D.36

57.中國(guó)金融期貨交易所的股指期貨合約采用（）方式。[0.5分]

A.集中交割

B.現(xiàn)金交割

C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

D.滾動(dòng)交割

58.投機(jī)者預(yù)測(cè)外匯期貨價(jià)格將要下跌，從而（），低價(jià)買(mǎi)人對(duì)沖的交易行為是多頭投機(jī)交易．[0.5分]

A.先賣(mài)后買(mǎi)，希望高價(jià)賣(mài)出

B.先買(mǎi)后賣(mài)，希望高價(jià)賣(mài)出

C.先買(mǎi)后賣(mài)，希望低價(jià)買(mǎi)人

D.先賣(mài)后買(mǎi)，希望低價(jià)買(mǎi)入

59.做跨市套利時(shí)，正確的做法是：兩個(gè)市場(chǎng)都進(jìn)入熊市，A市場(chǎng)的跌幅高于B市場(chǎng)，則（）。[0.5分]

A.A市場(chǎng)賣(mài)出，B市場(chǎng)買(mǎi)入

B.B市場(chǎng)賣(mài)出，A市場(chǎng)買(mǎi)入

C.A市場(chǎng)買(mǎi)人，B市場(chǎng)賣(mài)出

D.B市場(chǎng)買(mǎi)入，A市場(chǎng)賣(mài)出

二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

60.對(duì)美國(guó)國(guó)債描述正確的是（）。[0.5分]

61.在分析影響市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，要特別關(guān)注的數(shù)據(jù)有（）。[0.5分]

62.下列屬于股指期貨的有（）[0.5分]

63.利率期貨在（）的背景下產(chǎn)生。[0.5分]

64.近年來(lái)，在全球期貨市場(chǎng)交易活躍的短期利率期貨品種有：（）。[0.5分]

65.目前，上海期貨交易所的交易品種有（）。[0.5分]

66.2022年9月，中國(guó)金融期貨交易所在上海掛牌成立，該交易所是由（）共同發(fā)起設(shè)立的。[0.5分]

67.機(jī)構(gòu)投機(jī)者主要包括：（）。[0.5分]

68.期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行（）。[0.5分]

69.程序化交易系統(tǒng)的實(shí)施，要解決的主要問(wèn)題是（）之間的協(xié)調(diào)。[0.5分]

70.當(dāng)套利遇到（）情況時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。[0.5分]

71.以下說(shuō)法正確的有（）。[0.5分]

72.在正向市場(chǎng)上，牛市套利（）。[0.5分]

73.下列交易中，損益平衡點(diǎn)等于執(zhí)行價(jià)格加上權(quán)利金的有（）。[0.5分]

74.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括（）。[0.5分]

75.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（）。[0.5分]

76.缺口一般有（）形式。[0.5分]

77.移動(dòng)平均線(xiàn)與收盤(pán)價(jià)組合運(yùn)用，可以判斷買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出時(shí)機(jī)，在具體運(yùn)用中，12以下（）情況可判斷為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。[0.5分]

78.（）采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式。[0.5分]

79.在套期保值操作中，需要靈活選擇套期保值合約的月份，原因是（）。[0.5分]

80.基差是（）的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。[0.5分]

81.企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)上，要注意以下（）方面情況。[0.5分]

82.下列屬于短期利率期貨品種的是（）。[0.5分]

83.利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣(mài)空利率期貨合約，賣(mài)空的原因是保值者估計(jì)（）所引致的。[0.5分]

84.《期貨交易管理?xiàng)l例》修改更新的內(nèi)容有（）。[0.5分]

85.下列屬于期貨合約的組成要素的有（）。[0.5分]

86.分類(lèi)監(jiān)管的原則包括以下（）。[0.5分]

87.分類(lèi)監(jiān)管的內(nèi)容包括以下：（）。[0.5分]

88.下列期貨合約中，交易單位是5噸/手的有（）。[0.5分]

89.風(fēng)險(xiǎn)管理能力指標(biāo)重點(diǎn)關(guān)注期貨公司的（）等核心監(jiān)管制度。[0.5分]

90.市場(chǎng)影響力指標(biāo)包括（）。[0.5分]

91.《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》中規(guī)定的外匯范圍包括（）。[0.5分]

92.持續(xù)合規(guī)狀況指標(biāo)主要根據(jù)（）進(jìn)行評(píng)價(jià)。[0.5分]

93.下列關(guān)于套利交易指令的說(shuō)法正確的是（）。[0.5分]

94.表述期貨價(jià)格走勢(shì)的圖示方法有多種，其中（）適用于較長(zhǎng)時(shí)間段。[0.5分]

95.分類(lèi)評(píng)審的評(píng)審委員由（）代表組成。[0.5分]

96.商品國(guó)內(nèi)消費(fèi)量受各種因素影響而變化，影響國(guó)內(nèi)消費(fèi)量變化的因素有（）。[0.5分]

97.期貨公司的分類(lèi)結(jié)果將用作（）。[0.5分]

98.當(dāng)移動(dòng)平均線(xiàn)從下降轉(zhuǎn)為水平且有向上發(fā)展的趨勢(shì)，價(jià)位在移動(dòng)平均線(xiàn)下方向上突破，回跌時(shí)若不跌破移動(dòng)平均線(xiàn)，不是最佳（）。[0.5分]

99.當(dāng)股指期貨的遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為（）。[0.5分]

100.套利在本質(zhì)上是一種投機(jī)活動(dòng)，但他對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行有特殊的作用，主要體現(xiàn)在（）。[0.5分]

101.一般來(lái)說(shuō)，跨期套利的策略有以下幾種，正確的是（）。[0.5分]

102.需求水平的變動(dòng)引起（）同方向變動(dòng)；供給水平的變動(dòng)引起均衡價(jià)格反方向變動(dòng)，引起平衡數(shù)量同方向變動(dòng)。[0.5分]

103.在全球期貨市場(chǎng)交易活躍的中長(zhǎng)期利率期貨品種主要來(lái)自（）的期貨品種。[0.5分]

104.權(quán)利金的取值范圍是：（）。[0.5分]

105.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列（）等信息。[0.5分]

106.下列各項(xiàng)中，屬于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定的有（）。[0.5分]

107.目前，我國(guó)期貨交易所使用的交易指令種類(lèi)主要有（）。[0.5分]

108.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，可以從不同角度劃分，有（）幾種劃分方法。[0.5分]

109.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)成因有（）。[0.5分]

110.交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完成后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（），期貨經(jīng)紀(jì)會(huì)員以此作為對(duì)客戶(hù)結(jié)算的依據(jù)。[0.5分]

111.目前，我國(guó)（）已經(jīng)推出了期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易。[0.5分]

112.“一票降級(jí)”制度，針對(duì)的違規(guī)行為包括（）。[0.5分]

113.對(duì)期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官必須檢查的期貨公司的制度，描述正確的是（）。[0.5分]

114.以下對(duì)蝶式套利原理和主要特征的描敘正確的是（）。[0.5分]

115.根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，基差交易可分為（）。[0.5分]

116.對(duì)于依法委托其他機(jī)構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù)的期貨公司，首席風(fēng)險(xiǎn)官還監(jiān)督檢查（）等事項(xiàng)。[0.5分]

117.在正常市場(chǎng)上，下列說(shuō)法正確的有（）。[0.5分]

118.客戶(hù)在選擇期貨公司時(shí)應(yīng)對(duì)期貨公司的（）等對(duì)比選擇，避免出現(xiàn)代理風(fēng)險(xiǎn)。[0.5分]

119.客戶(hù)的主要風(fēng)險(xiǎn)有（）。[0.5分]

三、判斷是非題(本題共20個(gè)小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。)

120.投機(jī)者是風(fēng)險(xiǎn)偏好者。（）[0.5分]

121.開(kāi)盤(pán)價(jià)是指某一期合約每個(gè)交易日開(kāi)始后的定價(jià)。（）[0.5分]

122.利率期貨是最早的金融期貨品種，它的產(chǎn)生主要是為了規(guī)避布雷頓森林體系崩潰后巨大的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（）[0.5分]

123.股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨合約。目前，全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨。（）[0.5分]

124.同一客戶(hù)可以在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易。（）[0.5分]

125.中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員只能為非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算。（）[0.5分]

126.套期保值者是期貨市場(chǎng)存在的前提和基礎(chǔ)，投機(jī)者、套利者的介入為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì)。（）[0.5分]

127.不同合約的持倉(cāng)量，有合計(jì)持倉(cāng)限額。（）[0.5分]

128.自然人客戶(hù)可以委托他人辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。（）[0.5分]

129.客戶(hù)在期貨公司開(kāi)戶(hù)后，期貨公司直接向期貨交易所申請(qǐng)交易編碼。（）[0.5分]

130.可用資金是指結(jié)算準(zhǔn)備金。（）[0.5分]

131.開(kāi)倉(cāng)和持倉(cāng)是一個(gè)意思。（）[0.5分]

132.價(jià)格在波動(dòng)過(guò)程中的某一階段，往往會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)或兩個(gè)以上的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，用一條直線(xiàn)把這些價(jià)格最高點(diǎn)連接起來(lái)，就形成阻力線(xiàn)，把這些價(jià)格最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成支撐線(xiàn)。（）[0.5分]

133.在正向市場(chǎng)上，牛市套利的損失相對(duì)有限而獲利的潛力巨大。（）[0.5分]

134.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。（）[0.5分]

135.蝶式套利是兩個(gè)跨期套利的互補(bǔ)平衡的組合，可以說(shuō)是“套利的套利”。（）[0.5分]

136.套期保值實(shí)質(zhì)上是以較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）[0.5分]

137.市場(chǎng)機(jī)制不健全是造成期貨價(jià)格非理性波動(dòng)最直接、最核心的因素。（）[0.5分]

138.我國(guó)期貨的成交量都是采取“雙邊計(jì)算”。（）[0.5分]

139.期貨行情圖主要反映了某一時(shí)段某種期貨合約的價(jià)格和成交量的走勢(shì)。（）[0.5分]

四、綜合題(本題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項(xiàng)中。有1個(gè)或l個(gè)以上的選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

140.某交易者以4.53港元的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為60.00港元的某股票美式看漲期權(quán)l(xiāng)0張(1張期權(quán)合約的合約規(guī)模為100股股票)，該股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為63.95港元。當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲至70港元時(shí)，期權(quán)的權(quán)利金為10.50港元，分析該交易者的損益狀況，并說(shuō)明該交易者如何了結(jié)期權(quán)對(duì)其最為有利(不考慮交易費(fèi)用)。（）[2分]

141.某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1290的SP500美式看跌期貨期權(quán)(1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元)，當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。該交易者的盈虧平衡點(diǎn)是（）。[2分]

142.目前世界上影響范圍較大、具有代表性的股票指數(shù)有（）。[2分]

143.期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)入的玉米的價(jià)格是（）元啊/噸，乙實(shí)際銷(xiāo)售的玉米價(jià)格是（）元／噸。[2分]

144.與實(shí)物交割相比，通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買(mǎi)方節(jié)約了（）元/噸，賣(mài)方節(jié)約了（）元/噸。[2分]

145.