設(shè)備更新與租賃決策第4章

設(shè)備更新與租賃決策第4章第四章設(shè)備更新與租賃決策設(shè)備損耗、補(bǔ)償與折舊設(shè)備更新決策設(shè)備租賃分析10/16/20232第一節(jié)設(shè)備損耗、補(bǔ)償與折舊一、設(shè)備的損耗（一）有形損耗（或物質(zhì)損耗）指設(shè)備在使用（或閑置）過程中所發(fā)生的實(shí)體損耗。1、第一種有形損耗：外力作用下設(shè)備實(shí)體受到摩擦、沖擊、振動(dòng)或疲勞而遭受的損耗——與使用時(shí)間和使用強(qiáng)度有關(guān)。2、第二種有形損耗：自然力作用下的銹蝕；或缺乏必要保護(hù)、保養(yǎng)而自然喪失精度和工作能力而產(chǎn)生的損耗——與閑置的時(shí)間和所處的環(huán)境有關(guān)。注：有形損耗降低設(shè)備的使用價(jià)值和資產(chǎn)價(jià)值。10/16/20233設(shè)備有形損耗規(guī)律設(shè)備有形損耗曲線時(shí)間損耗度ⅡⅠⅢⅠ：初期損耗階段Ⅱ：正常損耗階段Ⅲ：劇烈損耗階段10/16/20234（二）無形損耗（或精神損耗）表現(xiàn)為設(shè)備原始價(jià)值的貶值，不表現(xiàn)為設(shè)備實(shí)體的變化和損壞。1、第一種無形損耗：設(shè)備制造工藝改進(jìn)→制造同種設(shè)備的成本↙→原設(shè)備價(jià)值貶值2、第二種無形損耗：技術(shù)進(jìn)步→出現(xiàn)性能更好的新型設(shè)備→原設(shè)備價(jià)值貶值3、第三種無形損耗：外界環(huán)境變化→市場(chǎng)需求減少→資產(chǎn)效益↙→設(shè)備損失注：無形損耗只降低設(shè)備的資產(chǎn)價(jià)值，而不影響設(shè)備的使用價(jià)值。10/16/20235二、設(shè)備損耗的補(bǔ)償方式大修理：局部，恢復(fù)生產(chǎn)能力現(xiàn)代化改造：局部，提高生產(chǎn)能力更新：全部，提高生產(chǎn)能力10/16/20236設(shè)備損耗的補(bǔ)償設(shè)備損耗形式第一種無形損耗可消除性有形損耗修理更新現(xiàn)代化改造無形損耗有形損耗不可消除性有形損耗第二種無形損耗設(shè)備損耗的補(bǔ)償方式繼續(xù)使用10/16/20237三、設(shè)備的折舊（一）折舊的含義1、折舊：按期或按活動(dòng)量將設(shè)備損耗轉(zhuǎn)成為產(chǎn)品的成本費(fèi)用的方式。2、折舊費(fèi)：按期或按活動(dòng)量轉(zhuǎn)為產(chǎn)品的成本費(fèi)用的設(shè)備資產(chǎn)的損耗價(jià)值。10/16/20238（二）影響折舊的因素在計(jì)算與時(shí)間有關(guān)的設(shè)備折舊時(shí)影響因素有：1、設(shè)備資產(chǎn)的原值2、凈殘值＝殘值－清理費(fèi)用3、折舊年限10/16/20239（三）折舊的方法1、直線法（平均年限法）——未考慮設(shè)備的無形損耗計(jì)算公式：10/16/202310例4-1：某設(shè)備的資產(chǎn)原值為15500元，估計(jì)報(bào)廢時(shí)的殘值為4500元，清理費(fèi)用為1000元，折舊年限為15年。計(jì)算其年折舊額、折舊率。解：10/16/202311加速折舊法，是一種使用前期提取折舊較多，固定資產(chǎn)成本在使用年限內(nèi)盡早得到價(jià)值補(bǔ)償?shù)恼叟f方法。從固定資產(chǎn)的使用情況看，固定資產(chǎn)在其使用早期修理的次數(shù)很少，實(shí)際使用時(shí)間長(zhǎng)，操作效率高，產(chǎn)品質(zhì)量好，可為單位提供較多的效益。而在其作用后期，隨著修理次數(shù)的增加，操作效率和產(chǎn)品質(zhì)量都會(huì)逐漸降低，不斷上升的成本降低了單位的收益能力。因此，為了使折舊的提取多少與固定資產(chǎn)的運(yùn)營規(guī)律相一致，便在固定資產(chǎn)使用初期攤銷較多的折舊，在其使用后期攤銷較少的折舊。另外，為了降低由于科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展而產(chǎn)生的無形損耗的風(fēng)險(xiǎn)，提高資金運(yùn)營效果，客觀上也要求單位采用加速折舊法。2、加速折舊法——考慮設(shè)備的無形損耗10/16/202312以固定資產(chǎn)凈值（原值-凈殘值）為基數(shù)，乘以按年次遞減的折舊率計(jì)算折舊額。第m年的折舊費(fèi)=(資產(chǎn)原值-凈殘值)

(尚可使用年數(shù)/年數(shù)總和)（1）年數(shù)總和法10/16/202313例4-2某機(jī)床原始價(jià)值為16000元，凈殘值為2200元，折舊年限為6年，試按年數(shù)總和法求各年的折舊率和折舊額。年度年折舊系數(shù)①折舊費(fèi)②=①（16000-2200）16/21394325/21328634/21262943/21197152/21131461/21657合計(jì)11380010/16/202314（2）雙倍余額遞減法在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，以平均年限法折舊率（不扣殘值）的兩倍作為折舊率，乘以每期期初固定資產(chǎn)折余價(jià)值求得折舊額。折舊年限到期前的最后兩年時(shí)：年折舊額＝（固定資產(chǎn)凈值－固定資產(chǎn)凈殘值）/210/16/202315例4-3試用雙倍余額遞減法求例7-2各年的折舊額。年度d=33.33%時(shí)折舊額（元）設(shè)備的帳面價(jià)值（元）1600011600033.33%=53331066721066733.33%=355571123711233.33%=237047424474233.33%=158031615480.5［（3161－2200）／2］2680.56480.52200解：d=2/6100%=33.33%10/16/202316練習(xí)：一臺(tái)設(shè)備原值15000元，最佳使用年限為5年，殘值為2500元，清理費(fèi)為500元，求各年的折舊額。10/16/202317第二節(jié)設(shè)備更新決策一、設(shè)備更新的概念及原則（一）設(shè)備更新的概念1、設(shè)備更新就是用比較經(jīng)濟(jì)、比較完善的、性能和效率更高的設(shè)備，來更換的在技術(shù)上不能繼續(xù)使用，或在經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的設(shè)備。2、設(shè)備更新的分類原型設(shè)備更新；新型設(shè)備更新。3、設(shè)備更新決策是否需要更新？何種方式更新？何時(shí)更新？10/16/2023181、設(shè)備更新的中心內(nèi)容是確定設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命（1）自然壽命（物質(zhì)壽命）：指設(shè)備從全新狀態(tài)下開始使用，直到報(bào)廢的全部時(shí)間過程。主要取決于設(shè)備有形損耗的速度。（2）技術(shù)壽命：指設(shè)備在開始使用后持續(xù)的能夠滿足使用者需要功能的時(shí)間。技術(shù)壽命的長(zhǎng)短，主要取決于無形損耗的速度。（3）經(jīng)濟(jì)壽命：是從經(jīng)濟(jì)角度看設(shè)備最合理的使用期限，它是由有形損耗和無形損耗共同決定的。具體來說是指能使投入使用的設(shè)備等額年總成本（包括購置成本和運(yùn)營成本）最低或等額年凈收益最高的期限。在設(shè)備更新分析中，經(jīng)濟(jì)壽命是確定設(shè)備最優(yōu)更新期的主要依據(jù)。（二）設(shè)備更新的原則10/16/2023192、設(shè)備更新分析應(yīng)站在咨詢者的立場(chǎng)分析問題對(duì)保留舊設(shè)備的分析，要以咨詢者的立場(chǎng)而不是從舊設(shè)備所有者的立場(chǎng)去考慮問題。咨詢師并不擁有任何資產(chǎn)，故若要保留舊資產(chǎn)，首先要付出相當(dāng)于舊資產(chǎn)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值的現(xiàn)金，才能取得舊資產(chǎn)的使用權(quán)。3、設(shè)備更新分析只考慮未來發(fā)生的現(xiàn)金流量在分析中只應(yīng)考慮今后發(fā)生的現(xiàn)金流量，對(duì)以前的現(xiàn)金流量及沉沒成本，不應(yīng)再參與經(jīng)濟(jì)計(jì)算。4、只比較設(shè)備的費(fèi)用方案比較時(shí)，一般假設(shè)設(shè)備產(chǎn)生的收益是相同的。5、設(shè)備更新分析以費(fèi)用年值法為主通常情況下，不同設(shè)備方案的服務(wù)壽命不同。10/16/202320例4-4：某廠4年前以22000元購買了機(jī)器X，每年經(jīng)營費(fèi)為7500元，估計(jì)可用10年，10年后殘值為2000元，若現(xiàn)在將機(jī)器X轉(zhuǎn)售出去，售價(jià)為6000元?，F(xiàn)在市場(chǎng)上同類機(jī)器Y的售價(jià)為24000元，年經(jīng)營費(fèi)為4000元，使用壽命10年，10年末的殘值為3000元。假設(shè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為15%，問應(yīng)如何決策？解：ACX=6000（A/P，15%，6）-2000（A/F，15%，6）+7500=6000

0.26424-2000

0.11424+7500=8856.8（元）ACY=24000（A/P，15%，10）-3000（A/F，15%，10）+4000=24000

0.19925-3000

0.04925+4000=8635.3（元）ACX>ACY，故應(yīng)購買機(jī)器Y為優(yōu)10/16/202321二、設(shè)備更新的決策方法（一）原型設(shè)備更新的決策方法——計(jì)算經(jīng)濟(jì)壽命設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的計(jì)算方法——年值法1、平均年費(fèi)用法（最小年費(fèi)用法）AAC=P（A/P，i，N）-S（A/F，i，N）+YO+Ym

=P（A/P，i，N）-S[（A/P，i，N）-i]+YO+Ym=（P-S）

（A/P，i，N）+S

i+YO+Ym式中：Yo——平均年?duì)I運(yùn)費(fèi)用；Ym——平均年維修費(fèi)用。10/16/202322例4-5：某設(shè)備原值為16000元，其各年殘值及設(shè)備使用費(fèi)如下表（單位：元）。試確定該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。（假設(shè)i=10%）使用年限（j）1234567年使用費(fèi)（Yj）2000250035004500550070009000年末殘值（Sj）1000060004500350025001500100010/16/202323AAC1=(16000-10000)

(A/P,10%,1)+10000

10%+2000=9600（元）AAC2=(16000-6000)

(A/P,10%,2)+6000

10%+[2000(P/F,10%,1)+2500(P/F,10%,2)](A/P,10%,2)=(16000-6000)

0.57619+6000

10%+(2000

0.9091+2500

0.8264)

0.57619=8600（元）10/16/202324AACj=（P-Sj）

（A/P，i，j）+Sj

i

+[

Yj（P/F，i，j）]

（A/P，i，j）使用年限（j）①=（A/P，10%，n）②=（P-Sj）

①③=Sj10%④=(P/F，10%，j）⑤=Yj

④⑥=

⑤

①⑦=②+③+⑥11.10000660010000.909118182000960020.5761957626000.826420662238860030.4021146244500.751326302619769340.3154739433500.683030743024731850.2638035612500.6209341534307241*60.2296133291500.564539523893737270.2054130811000.513246194431761210/16/2023252、平均年盈利法AAB=-P（A/P，i，N）+S（A/F，i，N）+B-Y

=-P（A/P，i，N）+S[（A/P，i，N）-i]+A=-（P-S）

（A/P，i，N）-S

i+A式中：A——年平均收益令：Aj=Bj-Yj10/16/202326例4-6：某設(shè)備原值為14500元，其各年殘值、設(shè)備年平均使用費(fèi)用、年收入如下表（單位：元）。試確定該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。（假設(shè)i=10%）使用年限（j）12345年收入1000010000100001000010000年平均使用費(fèi)（Yj）30003200350039004500年末殘值（Sj）10500810065005200420010/16/202327AAB=-（P-S）

（A/P，i，N）-S

i+A使用年限（j）①=（A/P，10%，n）②=（P-Sj）

①③=Sj10%④=B⑤=Y⑥=④-⑤⑦=⑥-②-③11.10000440010501000030007000155020.5761936888101000032006800230230.4021132176501000035006500263340.31547293452010000390061002646*50.2638027174201000045005500236310/16/202328（二）出現(xiàn)新設(shè)備條件下的更新方法平均年費(fèi)用比較法：從原有設(shè)備的現(xiàn)狀出發(fā)，分別計(jì)算舊設(shè)備再繼續(xù)使用期內(nèi)的年平均總費(fèi)用和備選新設(shè)備在其預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)的年均總費(fèi)用，并進(jìn)行比較，根據(jù)年費(fèi)用最小原則決定是否應(yīng)該更新設(shè)備。10/16/202329例4-7：某設(shè)備目前的凈殘值為8000元，還能繼續(xù)使用4年，保留使用的情況如下：新設(shè)備的原始價(jià)值為35000元，經(jīng)濟(jì)壽命10年，10年年末的凈殘值為4000元，平均年使用費(fèi)為500元，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%。問舊設(shè)備是否需要更新，如需更換何時(shí)更換為宜？保留使用年數(shù)年末凈殘值（元）年使用費(fèi)（元）16500300025000400033500500042000600010/16/202330解：10/16/20233110/16/202332第三節(jié)設(shè)備租賃分析關(guān)鍵問題：決定租賃還是購買一、不考慮稅收影響時(shí)：成本最小或收益最大原則例4-8：設(shè)某廠需要一臺(tái)機(jī)器，設(shè)備的價(jià)格為18萬元，使用壽命10年，預(yù)計(jì)設(shè)備的凈殘值為5000元。該機(jī)器每年預(yù)計(jì)的營運(yùn)費(fèi)用為23000元，可能的各種維修費(fèi)用平均每年需要