2022年期貨從業(yè)資格考試《基礎知識》押題卷10

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單選題（共80題，共80分）

1.金融期貨最早產生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982

2.（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。

A.內涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格

3.某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時該交易者又以100點的權利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點

4.在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。

A.當日交易開盤價

B.上一交易日收盤價

C.前一成交價

D.上一交易日結算價

5.對股票指數期貨來說，若期貨指數與現貨指數出現偏離，當（）時，就會產生套利機會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間

6.期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.交割日期

B.貨物質量

C.交易單位

D.交易價格

7.某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）

A.520

B.540

C.575

D.585

8.（）是市場經濟發(fā)展到一定歷史階段的產物，是市場體系中的高級形式。

A.現貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場

9.建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于

10.3月10日，某交易者在國內市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元

11.按照交易標的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。

A.農產品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國債期貨

12.當香港恒生指數從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

13.某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約

14.關于期貨公司的說法，正確的是（）。

A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益

B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源

C.屬于銀行金融機構

D.主要從事經紀業(yè)務，不提供資產管理服務

15.（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。

A.價差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機

16.期貨市場高風險的主要原因是（）。

A.價格波動

B.非理性投機

C.杠桿效應

D.對沖機制

17.當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內追繳保證金以使其達到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金

18.移動平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

19.在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調整

20.一般的，如果交易者預期標的物的價格將上漲，在不愿承擔較大風險的情況下，其最可能進行的交易是（）。

A.買入看跌期權

B.買入看漲期權

C.賣出看漲期權

D.賣出看跌期權

21.關于期貨合約的標準化，說法不正確的是（）。

A.減少了價格波動

B.降低了交易成本

C.簡化了交易過程

D.提高了市場流動性

22.漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于

23.預期（）時，投資者應考慮賣出看漲期權。

A.標的物價格上漲且大幅波動

B.標的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標的物價格下跌且大幅波動

D.標的物市場處于牛市且波幅收窄

24.首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨交易所

D.期貨自律組織

25.在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

26.某套利者認為豆油市場近期供應充足、需求不足導致不同月份期貨合約出現不合理價差，打算利用豆油期貨進行熊市套利。交易情況如下表所示，則該套利者的盈虧狀況為（）。（交易單位，10噸/手）

A.盈利500元

B.虧損500元

C.盈利5000元

D.虧損5000元

27.某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）

A.30～110元/噸

B.110～140元/噸

C.140～300元/噸

D.30～300元/噸

28.在期貨交易所中，每次報價的最小變動數值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍

29.某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執(zhí)行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權，權利金為10美分／蒲式耳，則當市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。

A.590

B.600

C.610

D.620

30.在期權交易中，買入看漲期權時最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.全部權利金

D.標的資產的市場價格

31.某投資者通過蝶式套利，買入2手3月銅期貨，同時賣出5手5月銅期貨，并買入3手7月銅，價格為68000、69500、69850元／噸，當3、5、7月價格變?yōu)椋ǎ┰瘒嵲撏顿Y都平倉后能盈利150元／噸。

A.67680；68980；69810

B.67800；69300；69700

C.68200；70000；70000

D.68250；70000；69890

32.只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內集中競價交易

C.杠桿機制

D.合約標準化

33.糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

34.黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

35.期現套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標的的相關性

36.某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

37.1999年，國務院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16

38.如果英鎊兌人民幣匯率為9.3500，中國A公司想要借入1000萬英鎊（期限5年），英國的B公司想要借入9350萬元人民幣（期限5年）。市場向他們提供的固定利率如下表：若兩公司簽訂人民幣和英鎊的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本可降低（）。

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

39.若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近

40.1973年芝加哥期權交易所出現之前，美國和歐洲所有的期權交易都為（）。

A.場內交易

B.場外交易

C.美式期權

D.歐式期權

41.在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準制

D.注冊制

42.下面屬于相關商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約

43.某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

44.棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情形是（）。

A.協議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸

B.協議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸

C.協議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸

D.協議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸

45.某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750

46.某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125

47.期貨市場的一個主要經濟功能是為生產、加工和經營者提供現貨價格風險的轉移工具。要實現這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

48.有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權交易的基礎

B.期貨期權的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易

49.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協會

D.證監(jiān)會

50.依據期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。

A.預期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權威性

51.芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

52.在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）

A.買入價和賣出價的平均價

B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價

C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價

D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格

53.從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

54.其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。

A.變化方向無法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降

55.6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易

56.某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

57.以下關于賣出看跌期權的說法，正確的是（）。

A.賣出看跌期權的收益將高于買進看跌期權標的物的收益

B.擔心現貨價格下跌，可賣出看跌期權規(guī)避風險

C.看跌期權的空頭可對沖持有的標的物多頭

D.看跌期權空頭可對沖持有的標的物空頭

58.將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品基金

59.利用股指期貨可以（）。

A.進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風險

B.進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險

C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益

D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益

60.期貨市場價格發(fā)現功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現了期貨市場價格形成機制的（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預測性

D.權威性

61.看跌期權賣方的收益（）。

A.最大為收到的權利金

B.最大等于期權合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權利金

62.3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

63.恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

64.滬深股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數（）的算術平均價。

A.最后兩小時

B.最后3小時

C.當日

D.前一日

65.下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會

66.與股指期貨相似，股指期權也只能（）。

A.買入定量標的物

B.賣出定量標的物

C.現金交割

D.實物交割

67.期貨公司接受客戶書面委托，根據有關規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動是（）。

A.期貨經紀業(yè)務

B.期貨投資咨詢業(yè)務

C.資產管理業(yè)務

D.風險管理業(yè)務

68.期貨公司不可以（）。

A.設計期貨合約

B.代理客戶入市交易

C.收取交易傭金

D.管理客戶賬戶

69.下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的

70.糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心大豆價格上漲

B.大豆現貨價格遠高于期貨價格

C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌

D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲

71.9月10日，白糖現貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200

72.在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權的價格（）。

A.比該股票歐式看漲期權的價格低

B.比該股票歐式看漲期權的價格高

C.不低于該股票歐式看漲期權的價格

D.與該股票歐式看漲期權的價格相同

73.以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。

A.①

B.②

C.③

D.④

74.（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內）由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權轉期貨

D.期貨轉現貨

75.某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2022元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20220

C.15150

D.15300

76.若6月SP500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40

77.某投資機構有500萬元資金用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票。三只股票價格分別為40元、20元、10元，β系數分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數為（）。

A.0.9

B.0.8

C.1

D.1.2

78.某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元／噸，7月9620元／噸

B.5月9550元／噸，7月9600元／噸

C.5月9570元／噸，7月9560元／噸

D.5月9580元／噸，7月9610元／噸

79.某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

80.債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預期市場利率下跌，則理論上（）。

A.兩債券價格均上漲，X上漲輻度高于Y

B.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于Y

D.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y

多選題（共40題，共40分）

81.（）的實施，標志著現代期貨市場的確立。

A.標準化合約

B.保證金制度

C.對沖機制

D.統(tǒng)一結算

82.下列款項中，（）屬于每日結算中要求結算的內容。

A.交易盈虧

B.交易保證金

C.手續(xù)費

D.席位費

83.某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）

A.套利的凈虧損為15元/噸

B.5月份期貨合約虧損15元/噸

C.套利的凈盈利為15元/噸

D.3月份期貨合約盈利30元/噸

84.當供給和需求曲線移動時,引起均衡數量的變化不確定的有（）。

A.需求曲線和供給曲線同時向右移動

B.需求曲線和供給曲線同時向左移動

C.需求曲線向右移動而供給曲線向左移動

D.需求曲線向左移動而供給曲線向右移動

85.期權交易的基本策略包括（）。

A.買進看漲期權

B.賣出看漲期權

C.買進看跌期權

D.賣出看跌期權

86.套利交易中模擬誤差產生的原因有（）。

A.組成指數的成分股太多

B.短時期內買進賣出太多股票有困難

C.準確模擬將使交易成本大大增加

D.股市買賣有最小單位的限制

87.（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數量的商品。

A.分期付款交易

B.遠期交易

C.現貨交易

D.期貨交易

88.滬深300股指期貨合約的合約月份為（）。

A.當月

B.下月

C.隨后兩月

D.隨后兩個季月

89.期貨結算機構與期貨交易所根據關系不同，一般可分為（）。

A.某一交易所的內部機構

B.獨立的結算公司

C.某一金融公司的內部機構

D.與交易所被同一機構共同控制

90.下列屬于根據起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。

A.即期對遠期的掉期交易

B.遠期對遠期的掉期交易

C.隔夜掉期交易

D.遠期對即期的掉期交易

91.在我國商品期貨交易中，關于交易保證金的說法正確的是()。

A.當某期貨合約交易出現異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金

B.當某期貨合約出現連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應提高

C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例

D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率

92.下列對期現套利的描述，正確的有（）。

A.當期貨、現貨價差遠大于持倉費，存在期現套利機會

B.期現套利只能通過交割來完成

C.商品期貨期現套利的參與者須具有現貨生產經營背景

D.期現套利可利用期貨價格與現貨價格的不合理價差來獲利

93.關于期權交易，下列說法正確的有（）。

A.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險

B.買進看跌期權可對沖標的物空頭的價格風險

C.買進看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險

D.買進看漲期權可對沖標的物多頭的價格風險

94.影響供給的因素有（）。

A.商品自身的價格

B.生產成本

C.生產的技術水平

D.相關商品的價格

95.一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等

A.價格波動幅度不太頻繁

B.有機構大戶穩(wěn)定市場

C.規(guī)格或質量易于量化和評級

D.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷

96.以下為跨期套利的是（）。

A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約

B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約

C.當月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約

D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約

97.某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月份合約為9730，9月份合約為9750

B.7月份合約為9720，9月份合約為9770

C.7月份合約為9750，9月份合約為9740

D.7月份合約為9700，9月份合約為9785

98.下列關于期轉現交易，說法正確的有（）。

A.用標準倉單以外的貨物期轉現，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息，以及貨物的品級差價

B.用標準倉單期轉現，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用

C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標準品級之間的價差

D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費用總和

99.劉某以2100元/噸的價格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸的價格買入7月份大豆合約一張，當5月合約和7月份合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150元

B.50元

C.100元

D.-80元

100.關于當日結算價，正確的說法是（）。

A.指某一期貨合約當日收盤價

B.指某一期貨合約當日成交價格按成交量的加權平均價

C.如當日無成交價，以上一交易日結算價作為當日結算價

D.有些特殊的期貨合約不以當日結算價作為計算當日盈虧的根據

101.下列關于滬深300股指期貨合約的說法中，正確的是（）。

A.合約乘數為每點300元

B.報價單位為指數點

C.最小變動價位為0.2點

D.交易代碼為IF

102.上海期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。

A.銅

B.鎳

C.鋅

D.鉛

103.期貨市場套利交易的作用有（）。

A.促進價格發(fā)現

B.促進交易的流暢化和價格的理性化

C.有助于合理價差關系的形成

D.有助于市場流動性的提高

104.下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。

A.在協議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金

B.在協議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金

C.在協議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金

D.在協議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換

105.出口量主要受（）因素的影響。

A.國際市場供求狀況

B.內銷和外銷價格比

C.關稅和非關稅壁壘

D.匯率

106.下列關于期貨投機的說法，正確的有（）。

A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構投資者和個人投資者

B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會

C.一定會增加價格波動風險

D.期貨投機者承擔了套期保值者希望轉移的風險

107.外匯掉期交易的特點包括（）。

A.一般為一年以內的交易

B.不進行利息交換

C.進行利息交換

D.貨幣使用不同的匯率

108.下列關于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。

A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現貨的交易成本和沖擊成本

B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現貨的沖擊成本

C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現貨的交易成本和沖擊成本

109.期貨投機者選擇不同月份的合約進行交易時，通常要考慮（）。

A.合約價格的高低

B.合約的流動性

C.合約報價單位

D.合約的違約風險

110.關于股指期貨期現套利，正確的說法有（）。

A.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票

B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票

C.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票

D.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票

111.國際上期貨交易的常用指令包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.停止限價指令

D.止損指令

112.以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。

A.副總經理

B.財務負責人

C.董事長秘書

D.營業(yè)部負責人

113.期貨公司對通過互聯網下單的客戶應當（）。

A.對互聯網交易風險進行特別提示

B.對互聯網交易風險進行一般提示

C.將客戶的指令以適當方式保存

D.通過口頭約定完成客戶指令

114.每日價格最大波動限制的確定，取決于該種標的物（）。

A.交易者的多寡

B.市場價格波幅的大小

C.市場價格波動的頻繁程度

D.所在地區(qū)的生產或消費集中程度

115.下列關于跨品種套利的說法，正確的有（）。

A.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利

B.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利

C.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利

D.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利

116.關于賣出套期保值的說法正確的是（）

A.為了回避現貨價格下跌風險

B.在期貨市場建倉買入合約

C.為了回避現貨價格上漲風險

D.在期貨市場建