《交易心理分析》中文word版

《交易心理分析》中文word版TRADINGINTHEZONE特別鳴謝中文版譯者：張軼目錄前言 2引子 2態(tài)度調(diào)查表 4第01章成功之路：基本面，技術(shù)面或思想分析面？ 6開始：基本面分析 6轉(zhuǎn)到技術(shù)分析 7轉(zhuǎn)到思想分析 7第02章交易的誘惑（和危險） 13吸引 13危險 15安全方法 17問題：不樂意制訂原則 18問題：不負責任 18問題：對隨機的回報上癮 19問題：外部控制對抗內(nèi)部控制 20第03章自己承當責任 20塑造你的思想環(huán)境 21對虧損的反映 23贏家，輸家，暴發(fā)戶和虧損者 28第04章持續(xù)一致性：一種思想狀態(tài) 31考慮交易 31完全明白風險 33讓你的思想持續(xù)一致 34第05章認知的動力 36為你的思想軟件找茬 36認知和學習 38認知和風險 40聯(lián)想的力量 40第06章市場的角度 43“不擬定”原則 44市場最基本的特性（它幾乎能夠用任何組合方式來體現(xiàn)自己） 46第07章交易者的優(yōu)勢：考慮概率 49概率的似非而是：隨機的成果，持續(xù)一致的收入 49有機會就交易 51管理盼望 54消亡情緒風險 57第08章和信念一起工作 59給問題下定義 59對幾個說法下定義 62這些基本領(lǐng)實和技術(shù)如何聯(lián)系起來 64進入這個“狀態(tài)” 69第09章信念的天性 70信念的來源 71信念和信念對我們生活的影響 72信念對抗事實 74第10章信念對交易的影響 76信念的基本特點 76自我評定和交易 82第11章像交易者同樣思考 84機械階段 84自律的作用 87發(fā)明一種相信持續(xù)一致性的信念 93練習：向賭場學習運用優(yōu)勢交易 98最后的提示 112態(tài)度調(diào)查 112前言大牛市造成出版社出了諸多書，這些書都是談如何通過交易盈利。有諸多思想，有些較好，有些則不行，有些是原創(chuàng)的，有些只是把以前的作品再重新包裝一下而已。偶然，某些作者會脫穎而出，寫出特殊的作品。其中一種作者就是馬克·道格拉斯。在馬克·道格拉斯的書《交易心理分析》中，展示了他數(shù)年的思想和研究——一生的心血——對于我們把交易當作職業(yè)的人來說，他給我們的是一塊寶石。我們在交易時會碰到挑戰(zhàn)，《交易心理分析》則對這些挑戰(zhàn)提供了深刻的見解。對于新手來說，唯一的挑戰(zhàn)似乎就是找到盈利的辦法。當新手明白消息，經(jīng)紀公司的建議和其它買賣辦法都不能持續(xù)一致獲利時，他發(fā)現(xiàn)要么自己設(shè)計一種可靠的交易系統(tǒng)，要么去買一種。完畢了這個任務(wù)，交易就簡樸了，對不？你要做的就是恪守原則，這樣錢就來了。這時，如果新手以前沒有體驗過的話，現(xiàn)在就會發(fā)現(xiàn)交易進入了前所未有的艱難階段。統(tǒng)計的成果表明，95%的期貨交易者會在第一年把錢虧光，而新手就要體驗這樣的事。股票交易者普通也會體驗同樣的成果，這就是為什么權(quán)威人士說大部分股票交易者的體現(xiàn)還不如買入并持有的投資方略。那么，為什么大部分人在做其它職業(yè)時超級成功，做交易時就輸?shù)倪@樣慘呢？成功的交易者是天生的嗎？馬克·道格拉斯說不是的。他說需要有交易者的思想。這聽起來很簡樸，但事實上，交易者的思想和生活中我們看待世界的辦法完全不同。當你想想大部分人在生活中是如何思考的，如何在成長中學習技術(shù)的，你就明白95%的失敗率是合理的。我們在學校努力得高分，在職業(yè)生涯中往上爬，和別人建立和諧關(guān)系，這些都是我們在成長中學習的技術(shù)技巧，然而對于交易來說，這些技術(shù)技巧都是不適宜的。交易者必須學習概率，并放棄我們生活中學到的方方面面的技術(shù)技巧。馬克·道格拉斯會在《交易心理分析》中告訴我們?nèi)绾巫龅健＿@本書很有價值。他自己是交易者、芝加哥的交易教練、作家、交易心理分析演講家，這些經(jīng)驗是本書的源泉。我有什么推薦？我建議你閱讀馬克·道格拉斯的《交易心理分析》并形成交易者的思想。索恩·哈特爾引子每個交易者的目的都是穩(wěn)定盈利，但是只有極少數(shù)的交易者實現(xiàn)了持續(xù)一致地盈利。他們是如何實現(xiàn)持續(xù)一致盈利的？對我來說，決定因素是心理——持續(xù)一致的贏家和別人想的不同。我1978年開始交易。當時，我在密歇根州底特律城郊管理一種商業(yè)的傷殘保險分公司。我的職業(yè)生涯非常成功，我想我能夠把我的成功移植到交易中。很不幸，我失敗了。到了1981年，我對自己首先要工作，一方又交易不順而徹底苦惱。于是我搬到芝加哥，在芝加哥交易所美林證券經(jīng)紀公司找了一份工作，做經(jīng)紀人。我是怎么做的？嗯，搬到芝加哥9個月后，我?guī)缀跏チ艘磺?。我本想做交易賺諸多錢，但是我的交易行為和昂貴的交易風格讓我?guī)缀跏チ艘磺小Ｍㄟ^早期的交易，我對自己和交易心理扮演的角色有了諸多理解。成果，我在1982年開始寫我的第一本書《有紀律的交易者——形成贏家態(tài)度》。當我開始寫書時，我才懂得把自己的思想寫成對別人有用的東西是多么難。我覺得6——9個月能夠完畢此書。成果寫了7年半，于1990年由普林蒂斯霍爾出版公司出版。1983年我離開了美林，辦了一種顧問公司叫“交易行為動力”，我設(shè)計了一種研討會，我自己做交易教練，教別人交易心理。我為全世界無數(shù)的交易公司、清算公司、經(jīng)紀公司、銀行、投資會議做演講。我采用一對一的方式，幾乎和每種類型的交易者都接觸過，涉及最大的場內(nèi)交易者、對沖者、期權(quán)專家、商品交易顧問和新手。當我寫到這里時，我已經(jīng)用了時間剖析交易心理，因此我能夠形成有效的辦法教別人成功的原則。我發(fā)現(xiàn)，從最基本的方面說，我們的思維方式有問題。我們天生的思維模式和市場特點是不搭配的。對自己的交易有自信，懂得怎么做，不猶豫的交易者會成功。他們不膽怯市場飄忽不定的行為。他們關(guān)注能盈利的信息，而不是關(guān)注會增加他們膽怯感的信息。這聽起來可能復雜，總結(jié)下來就是你要學習并相信：（1）你不必懂得下一步會如何也能盈利；（2）任何事都會發(fā)生；（3）任何時刻都是獨特的，這意味著每個優(yōu)勢，每個成果都是獨特的體驗。交易不是成功就是失敗。在每筆交易中，你等待優(yōu)勢的到來，然后一次又一次地重復這個過程。用這種辦法，你就會懂得什么有用，什么沒用。尚有重要的一點，你要自己建立自信，以避免市場無數(shù)的特點毀了你。大部分交易者不相信他們的交易問題來自他們的思想，更具體地說，是他們的交易思想。在我的第一本書《有紀律的交易者》中，我用精神的角度來擬定交易者的問題，用哲學的框架來解釋這些問題的自然性，以及因素。我在寫《交易心理分析》時有5個重要的目的：1、向交易者證明更多更加好的市場分析不能解決交易問題，不能實現(xiàn)持續(xù)一致獲利。2、讓交易者相信他的態(tài)度和思想狀態(tài)決定他的成果。3、向交易者提供明確的信念和態(tài)度，也就是贏家思想必須的，這意味著如何用概率思考。4、闡明諸多沖突的、矛盾的、似是而非的想法，這些想法讓交易者覺得他在思考概率，其實他沒有。5、帶領(lǐng)交易者走過這個過程，把他的思考方略和思想系統(tǒng)結(jié)合起來，且含有可操作性。（注意：現(xiàn)在，大部分交易者是男性，但我注意到越來越多的女性開始交易。為了避免混亂和體現(xiàn)的不方便，我在本書中始終用“他”來描述交易者。這必定不代表我有偏見。）《交易心理分析》提供了認真的心理辦法，讓你成為持續(xù)一致的贏家。我沒有提供交易系統(tǒng)，我更大的愛好是告訴你如何思考，以成為獲利的交易者。我相信你已有了自己的系統(tǒng)，有了自己的優(yōu)勢。你必須努力地去相信你的優(yōu)勢。優(yōu)勢意味著比較高的概率。你越自信，你越容易進行交易。本書協(xié)助你深刻認識你自己和交易的本性，這樣當你實際操作時，你看著市場，思考交易時，行動就容易了，簡樸了，壓力也小了。為了擬定你與否“像交易者同樣思考，”請進行下面的態(tài)度調(diào)查。這里沒有對的答案或錯誤答案。你的答案表明了你的思想框架和盡量多盈利的想法之間的持續(xù)一致性。MARKDOUGLAS馬克·道格拉斯態(tài)度調(diào)查表01、作為交易者，如果想盈利，你必須懂得市場下一步怎么走。同意不同意02、有時候我在想，一定有不虧錢的交易辦法。同意不同意03、作為交易者，盈利重要是分析的功效。同意不同意04、虧損是交易不可避免的構(gòu)成部分。同意不同意05、我總是在進場前衡量風險。同意不同意06、我認為，搞清晰市場下一步怎么走總是需要成本的。同意不同意07、如果我不能必定自己會贏，我根本不會交易。同意不同意08、交易者對市場和市場行為的理解越多，他就越輕松地執(zhí)行交易。同意不同意09、我的辦法很明確地告訴我在什么狀況下進場或出場。同意不同意10、即使我有明確的信號，這個信號叫我平倉，并反向交易，我很難去執(zhí)行。同意不同意11、我的資金曲線總是有一段時間能保持持續(xù)上漲，然后就會災(zāi)難性下跌。同意不同意12、當我第一次開始交易時，我覺得我的交易辦法有偶然性，也就是說有時能賺點，更多的則是痛苦。同意不同意13、我總是感覺市場在和我作對。同意不同意14、我努力想“放手”時，發(fā)現(xiàn)很難忘記過去的情緒創(chuàng)傷。同意不同意15、我有一種資金管理哲學，當市場對我有利時，我兌現(xiàn)部分利潤。同意不同意16、交易者的工作就是確認市場的行為模式，發(fā)現(xiàn)提供機會，然后衡量風險，看看這些模式在過去與否有效。同意不同意17、有時我情不自禁地覺得我是市場的受害者。同意不同意18、當我交易時，我普通只關(guān)注一種時間周期。同意不同意19、成功交易需要比大部分人復雜的大腦。同意不同意20、有時我絕對能感覺到市場的方向，然而我總是很難根據(jù)這個感覺行動。同意不同意21、諸多時候，我的倉位盈利了，我也懂得行情基本結(jié)束了，但我總是不樂意兌現(xiàn)利潤。同意不同意22、不管一筆交易我賺了多少，我總是不滿足，總覺得自己能夠賺的更多。同意不同意23、當我建倉時，我覺得我有主動態(tài)度。我但愿能賺到全部的錢。同意不同意24、交易者持續(xù)一致盈利的重要因素就是他有持續(xù)一致的信念。同意不同意25、如果你許愿要得到一種交易技術(shù)，這個技術(shù)能被立刻實現(xiàn)，你會選擇什么技術(shù)？同意不同意26、我經(jīng)常緊張市場，晚上失眠。同意不同意27、你與否會由于緊張錯過交易而逼自己去交易？是否28、即使這事不會經(jīng)常發(fā)生，我非常喜歡完美的交易。當我做了一筆完美的交易，我非常愉快，過去的痛苦都能夠被彌補。同意不同意29、你與否做了計劃不交易，交易的卻是沒有計劃的？是否30、用幾句話解釋為什么大部分交易者要么不能盈利，要么不能守住利潤。當你閱讀本書的時候，把你的答案放在旁邊。當你完畢了最后一章（“像交易者同樣思考”），再次做這個態(tài)度調(diào)查——在本書背面又印了一次。你會吃驚地發(fā)現(xiàn)你的答案和第一次有多么不同。第01章成功之路：基本面，技術(shù)面或思想分析面？開始：基本面分析誰還記得基本面分析曾經(jīng)是唯一真實的或合理的交易決定辦法？當我1978年開始交易時，只有少數(shù)人用技術(shù)分析，當時市場大眾認為他們瘋了?，F(xiàn)在讓人無法相信的是，很快前華爾街，大部分重要基金和金融機構(gòu)都認為技術(shù)分析是胡編亂造。固然現(xiàn)在已經(jīng)反過來了。幾乎全部有經(jīng)驗的交易者都會使用某種技術(shù)分析協(xié)助他們形成交易方略。除了少數(shù)，與世隔絕的學院派，“純正”用基本面分析的人幾乎絕種了。是什么造成了觀念的巨大變化？我想答案應(yīng)當很簡樸，那就是錢！用純正的基本面分析做交易決定，天生的困難就是無法長久持續(xù)一致地盈利。如果你不理解基本面分析，請讓我來解釋。對于股票、商品或金融產(chǎn)品，基本面分析綜合考慮影響供需平衡或不平衡的全部變數(shù)。運用原始的數(shù)學模型來衡量不同因素（利率、資產(chǎn)負債表、天氣模式以及無數(shù)的其它），以預測將來價格應(yīng)當?shù)侥睦?。這個模型的問題是它歷來不把其它交易者當變數(shù)。是大眾通過推動價格來體現(xiàn)他們的信念和盼望——不是模型推動的。交易量是交易者制造的，如果交易者不懂得這個模型或者不相信這個模型，那么這個模型所根據(jù)的變量是沒有價值的，它的邏輯和分析預測也沒有價值。事實上，諸多交易者，特別是期貨交易所的場內(nèi)交易者，他們普通對基本面的供需沒有任何概念，原來供需是影響價格的因素，但他們自己能夠激烈地推動價格。另外，不管在什么時候，情緒因素快速地推動交易行為，而基本面的模型根本沒考慮情緒因素。換句話說，參加交易的大眾（最后會推動價格）并不總是理性操作。最后成果是，搞基本面分析的人能夠發(fā)現(xiàn)對價格在將來達成某點的預測是對的的。但同時，價格波動太厲害，很難繼續(xù)持有倉位以實現(xiàn)目的。轉(zhuǎn)到技術(shù)分析當有組織的交易所出現(xiàn)時，技術(shù)分析就存在了。但是在70年代晚期或80年代早期之前，大眾不認為技術(shù)分析是盈利的有效工具。運用技術(shù)分析的人很清晰，市場大眾用了幾代人的時間才掌握技術(shù)分析。每天、每七天、每月都有一定數(shù)量的交易者進入市場。諸多交易者日復一日地做同樣的事，以但愿盈利。換句話說，個人形成行為模式，一群人不停地互相交易，形成集體行為模式。這些行為模式是能夠觀察到的，是能夠量化的，在統(tǒng)計可靠的基礎(chǔ)上它們會重復出現(xiàn)。技術(shù)分析是一種辦法，把集體行為模式構(gòu)成能夠確認的模式，這樣它就能當一件事很有可能發(fā)生時給出明顯確實認。也就是說，根據(jù)以前市場發(fā)生的模式，技術(shù)分析讓你進入市場的思想，以期待可能發(fā)生的事。作為預測將來價格波動的一種辦法，技術(shù)分析變得比純正的基本面分析要高級諸多。基本面分析根據(jù)數(shù)學模型邏輯分析決定市場應(yīng)當做什么，而技術(shù)分析讓交易者把市場的現(xiàn)在和過去聯(lián)系起來。另首先，用我的話說，運用基本面分析的人在“應(yīng)當”和“現(xiàn)實”之間制造了“現(xiàn)實差距”。現(xiàn)實差距即使是對的的，他們也無能為力，只是長久的預測，很難實現(xiàn)。相反，技術(shù)分析不僅彌補了現(xiàn)實差距，還給交易者提供了一定的概率，交易者能夠運用這個概率。技術(shù)的辦法確認了每天、每七天、每年任何時間內(nèi)重復的行為模式，這樣就打開了諸多概率。換句話說，技術(shù)分析把市場變成了無窮的機會，能夠豐富一種人的機會。轉(zhuǎn)到思想分析如果技術(shù)分析較好，為什么越來越多的交易會則把焦點從技術(shù)分析轉(zhuǎn)到自己的思想分析，也就是他們自己的交易心理？要回答這個問題，你不必做其它事，還不如問你為什么買這本書？最有可能的因素是，你感覺有無限的盈利可能，但事實上你賺不到，抱負和現(xiàn)實有差距。如果你承認這是問題的話，這是技術(shù)分析的問題。一旦你學習確認了模式，并觀察了市場，你發(fā)現(xiàn)有無限的盈利機會。但是，我想你也懂得，認識市場和有能力把這個知識轉(zhuǎn)化成持續(xù)一致的利潤或穩(wěn)定增加的資金曲線之間有巨大的差距。想想有多少次你對著價格圖自言自語：“嗯，看起來市場要漲（或者是跌）?！辈⑶夷阆胂蟮氖抡娴陌l(fā)生了。但你只是看，并沒有做什么，為此你極度后悔失去的錢。預測市場要發(fā)生什么事（覺得自己能夠賺到全部的錢）和實際交易成果有很大的差距。我說這是差距，諸多人喜歡叫做“心理落差”，讓交易成為最難的行為，也是最神秘，最不容易掌握的。最大的問題是：“交易是能夠掌握的嗎？”與否能夠用簡樸的觀察市場想象成功的辦法實際交易？不僅答案是絕對的“是”，并且本書就是為了告訴你這個——對自己和對交易本質(zhì)的深刻認識。成果就像你觀察市場和思考交易同樣，做起來很容易、簡樸、沒有壓力。這看起來像最高批示，有人會覺得這不可能。但有可能。有人掌握了交易的藝術(shù)，把概率和自己的糟糕成績之間的差距彌補了。大部分交易者總是渴望實現(xiàn)持續(xù)一致的成功，但總是體驗不同的挫折，最后他們極度憤怒。這中間只有極少數(shù)人成為贏家。事實上，這兩種交易者（持續(xù)一致的贏家和其別人）之間的差別類似于地球和月亮的差別。地球和月亮都是太陽系的天體，因此它們有共同點。但是白天和黑夜之間它們的本性和特點都不同。同樣的道理，只要做交易的人都能夠號稱自己是交易者，但是當你把少數(shù)持續(xù)一致的贏家和大部分交易者做對比，你就發(fā)現(xiàn)了白天和黑夜的差別。如果登月代表了持續(xù)一致成功的交易者，我們能夠說登月是可能的。這個過程極度困難，只有少數(shù)人才干成功。我們從地球的角度來看，月亮每天都在那里，似乎觸手可及。成功的交易感覺也是如此。不管是哪天、哪周、哪月，只要有人交易，都有可能賺到諸多錢。由于市場在持續(xù)波動，錢也在持續(xù)流動，這樣就把成功的概率極力放大了，成功似乎觸手可及。我用“似乎”這個詞來鄭重分辨兩種交易者。對于已經(jīng)掌握了持續(xù)一致盈利的辦法，或者說“跨過了持續(xù)一致性這道門檻”的交易者來說，錢不僅僅在掌握之中，他們還能夠想要就要。我必定有人覺得這句話太令人吃驚了，或不敢相信，但這是真的。有一定的限制，但大部分錢會流進輕輕松松的交易者的賬戶，這讓大部分人吃驚。然而，對于還沒有進入這個行列的交易者來說，單詞“似乎”確實就是這個意思。他們渴望的持續(xù)一致性或最后的成功“就在眼前”或“觸手可及”，但一次又一次地在眼前跑走或消失。對于這些人來說，持續(xù)一致性是一種痛苦。是的，他們有時是很愉快的，但不夸張地說，大部分時間他們的感覺是膽怯、憤怒、灰心喪氣、焦慮、失望、背叛和后悔。那么如何分辨這兩種交易者？是智力嗎？是不是持續(xù)一致的贏家比其別人聰穎？是不是他們更努力？是不是他們的分析能力強？是不是他們有更加好的交易系統(tǒng)？是不是他們有天生的特點在交易壓力下更顯得輕松？當你想到由社會上最聰穎和最有成就的人構(gòu)成的大部分交易機構(gòu)也會失敗時，你就懂得這些理由都是似是而非的。最大的持續(xù)一致的輸家基本由這些人構(gòu)成：醫(yī)生、律師、工程師、科學家、首席執(zhí)行官、富有的退休人員和公司家。尚有，這個行業(yè)大部分最佳的分析師是想象到的最差的交易者。聰穎和優(yōu)秀的分析必定能有助于成功，但是它們沒有為分辨持續(xù)一致的贏家和其別人的因素做定義。嗯，如果不是智力或更加好的分析，那么會是什么？我和這個行業(yè)某些最優(yōu)秀的交易者溝通過，也和某些最差的交易者溝通過，我還把某些最差的變成了最佳的，我能夠毫無疑問地給出最優(yōu)秀的交易者比其別人優(yōu)秀的具體理由。如果我必須把這些理由濃縮成一種理由，簡樸說就是最優(yōu)秀的交易者和其別人思想不同。我懂得這聽起來不深刻，但是如果你懂得什么是不同的思想你就懂得它很深刻了。從某種程度上說，每個人的思想都和別人不同?？赡懿皇墙?jīng)常這樣，我們似乎很自然地覺得別人和我們對事物的見解和理解是同樣的。事實上，這種判斷會持續(xù)存在，直到我們體驗的事讓我們對基本的見解有了分歧。除了身體特性，我們的思想讓我們獨特，甚至比身體特性還獨特。讓我們回到交易者。最佳交易者的思想和那些還在苦苦思考的交易者有什么區(qū)別？即使市場在不停地提供機會，它們幾乎同時給個人造成持續(xù)的，相反的心理狀態(tài)。有時候，交易者學到了某些東西，他懂得有機會。但學習如何確認買賣機會不代表學習像交易者同樣思考。區(qū)別持續(xù)一致贏家和其別人的決定特性是：贏家有一種思想——獨特的態(tài)度——讓他們保持有紀律、專注、尚有首要的是在不利狀態(tài)下的自信。成果是，普通的恐懼和交易錯誤會傳染給其別人，但他們不受影響。每個人交易最后都會學到某些東西，極少數(shù)人學到了成為持續(xù)一致贏家的態(tài)度。人們能夠?qū)W會完美地打高爾夫或網(wǎng)球，這和與否有持續(xù)一致的態(tài)度有關(guān)。“跨過持續(xù)一致性門檻”的交易者普通體驗了諸多痛苦（既是感情上的，也是金錢上的），然后他們才會擁有讓他們在市場中工作有效的態(tài)度。特例就是有人的家人原來就會交易，他一出生就在學，或者是有一種懂交易的人，會教的人始終在教他。為什么交易者都會體驗感情上的痛苦和金錢上的災(zāi)難？簡樸的答案是，大部分人都不幸運，開始交易生涯時沒有人予以合理的指導。然而，因素是能夠進一步的。過去我都在剖析交易心理分析變化，因此我形成了有效的辦法以傳授成功原則。我發(fā)現(xiàn)交易充滿了似是而非和矛盾的思想，這樣就很難學習如何成功。事實上，如果讓我用一種單詞來概括交易，那就是“似是而非”（根據(jù)詞典的解釋，似是而非就是某些看起來有矛盾特點的東西，或者是，和普通信念或普通人承認的東西相反）。由于我們在日常生活中諸多完美的見解、態(tài)度和原則，它們和交易是相反的，因此交易者的金錢和情感災(zāi)難是很常見的。這些完美的見解、態(tài)度和原則不起作用。大部分交易者不明白這個道理就開始了交易生涯。他們?nèi)鄙賹灰椎恼J知，沒有技術(shù)，也不懂得要發(fā)展什么技術(shù)。我的基本總結(jié)就是：交易天生就是有風險的。根據(jù)我的經(jīng)驗，沒有任何一筆交易是必定盈利的。因此判斷錯誤和虧錢的概率永遠存在。因此，當你交易時，你與否把自己當作一種冒險的人？即使這聽起來像有陷阱的問題，但不是。針對這個問題，合理的答案——毫不含糊地說，是。如果我參加的活動天生就有風險，那么我一定是冒險的人。這是交易者完美合理的假定。事實上，不僅幾乎全部的交易者認同這個假定，并且大部分交易者會很驕傲地把自己當作冒險的人。問題是這個假定無法用事實進一步解釋。固然了，每個交易者在交易時都承當了風險，但這不代表你對應(yīng)地接受了風險。換句話說，全部的交易都有風險，由于成果只是可能——沒有確保。但與否大部分交易者在交易時都接受了風險？他們與否真的接受了交易是沒有保障的，只是可能的成果？更嚴重的是，他們與否完全接受了可能的后果？答案——毫不含糊地說，否！大部分交易者不是像成功的交易者那樣思考風險，他們根本不懂得冒險意味著什么。最優(yōu)秀的交易者不僅接受風險，他們還學習承受和擁抱風險。在假定你是冒險的人和承認你是冒險的人之間有一種巨大的心理落差，由于你要交易，需要完全接受每筆交易天生的風險。一旦你完全接受了風險，對你的最差體現(xiàn)會有深刻的含義。最優(yōu)秀的交易者交易時沒有一絲一毫的猶豫或沖突，很自然地承認可能這筆交易不行。即使有虧損，他們在退出交易時不會有一點點不舒適。換句話說，交易天生的風險不會讓最優(yōu)秀的交易者失去紀律、專注或自信。如果你不能做到不帶情緒（特別是膽怯）地交易，那么你就沒有學會接受交易天生的風險。這是大問題，由于不管你是什么程度的不接受風險，都等同于你會避免風險。總是想避免無法避免的風險對你的交易能力會產(chǎn)生災(zāi)難性的影響。在任何行業(yè)學習完全接受風險都是困難的，對交易者則是超級困難，特別是想到承受風險的是什么時——錢。我們最膽怯什么（除了死亡和公開演講）？虧錢和出錯必定會成為比較靠前的答案。承認我們錯了，承認我們虧錢了，是極度痛苦的，必定也是我們想避免的。然而作為交易者，我們時時刻刻都要面對這兩個可能。此時，你可能對自己說：“除了特別大的傷害，避免出錯和虧損是很自然的，因此我竭力避免它們是合理的?！蔽彝饽愕挠^點。但是就是這個自然傾向造成交易（看起來很簡樸）極度困難。交易給了我們一種基本的似是而非：如何在持續(xù)的不擬定性面前保持紀律、專注和自信？一旦你學會了如何像交易者同樣“思考”，你就真的會這樣做。像成功的交易者同樣思考的核心是學習如何重新定義你的交易行為以讓你完全接受風險。學習接受風險是一種交易技術(shù)——你能學的最重要的技術(shù)。然而用心或努力學習它的交易者極少。一旦你學好了接受風險這個技術(shù)，不管市場怎么搞，你都不會感到痛苦。如果市場沒有能力讓你痛苦，你就不用避免什么了。你眼里只有概率。這叫客觀——沒有由于你膽怯什么會發(fā)生或什么不會發(fā)生而傾斜，或扭曲。我擬定沒有任何一種閱讀本書的交易者沒有在不當?shù)臅r機交易過——要么在市場發(fā)出信號之前很早就提邁進場了，要么是在市場發(fā)出信號后來很久才慢吞吞地進場。下列這些現(xiàn)象是怎么發(fā)生的？交易者告訴自己不要虧損，成果虧的更多。過早平掉了盈利的倉位。自己的倉位明明是盈利的，由于沒有兌現(xiàn)利潤，然后又變成了虧錢的倉位。把止損設(shè)立在進場點附近，止損后來市場又向有利自己的方向邁進了。錯誤有諸多，這里列舉的極少，交易者一次又一次地犯這些錯誤。這些錯誤不是市場制造的。也就是說這些錯誤并非來自市場。市場是中立的，它只是波動和制造信息。波動和信息提供應(yīng)每個人做點什么的機會，但僅僅如此！市場不會控制我們解讀理解信息，市場也不會控制我們的決定和行動。我之前提到的錯誤和更多錯誤是“對交易的錯誤態(tài)度和認知”造成的。錯誤的態(tài)度滋養(yǎng)膽怯，而不是信任和自信。我想再也找不到這樣簡樸的話來分辨持續(xù)一致的贏家和其別人了：最優(yōu)秀的交易者不膽怯。他們不膽怯是由于他們根據(jù)市場提供的機會進出交易，他們已經(jīng)形成了最大的思想靈活性，能夠自由進出交易。同時，最優(yōu)秀的交易者形成了不輕率的態(tài)度。從某種程度上說，每個人都膽怯。當他們不再膽怯時，他們傾向于輕率，輕率的成果就是他們又開始膽怯了。95%的交易錯誤你都可能會犯——造成錢在眼前蒸發(fā)——造成你有幾個態(tài)度：錯了、虧錢了、錯過了、失算了。我稱為四種基本的交易恐懼。此時，你可能會對自己說：“我不明白：我始終覺得交易者應(yīng)當對市場有健康的敬畏?！痹俅侮U明，這又是一種完美合乎邏輯合理的假設(shè)。但是當交易時，你的恐懼又會和你作對，造成你膽怯的事真的發(fā)生了。如果你膽怯出錯，你的恐懼會讓你對市場的理解產(chǎn)生錯誤，造成你出錯。當你膽怯時，就沒有其它可能了。由于膽怯讓你喪失了機動性，即使你想努力看見其它可能，你也無法看見或不能妥善解決它們。從物理角度來說，恐懼讓我們凍住了，無法跑動。從思想上說，恐懼讓我們把注意力焦點縮小在膽怯上面。這闡明其它可能的想法，市場的其它信息都被阻擋了。如果你緊張的事還沒完，你就不會想到理性的事。然后你會自己心里說：“我就懂得這樣。為什么我當時就不懂得？”或者是“我當時為什么無動于衷？”很難理解這些錯誤的本源是我們不恰當?shù)膽B(tài)度。這闡明恐懼是隱藏禍患的。我們成長時所形成的諸多看待世界的思想模式對交易是不利的。這些思想模式已經(jīng)根深蒂固了，我們極少想到交易的困難來自內(nèi)部，來自我們的思想。事實上，覺得問題的本源來自外部，來自市場是很自然的，由于感覺就是市場造成我們痛苦、受挫、不滿。很明顯，這些是抽象概念，大部分交易者固然不關(guān)心。但是，理解信念、態(tài)度和認知的關(guān)系是交易的基礎(chǔ)，就像打網(wǎng)球，打高爾夫球同樣。換個方式說，如果你想實現(xiàn)持續(xù)一致的成果，那么理解和控制你對市場的認知是重要的。我說這些是由于尚有另外一種有關(guān)交易的事，和我剛剛說的同樣真實：你不必為了交易成功而對自己或市場做全方面理解，就像你不必為了打好網(wǎng)球或高爾夫球而次次關(guān)注最佳的辦法。我第一次打高爾夫球時，我根本沒有學任何特殊技術(shù)，也打出了多個好球，但我的分數(shù)還是18洞120分。很明顯，要想提高我的總體成績，我需要學習技術(shù)。固然，交易也是同理。我們需要用技術(shù)實現(xiàn)持續(xù)一致性。但要什么技術(shù)呢？這是在學習如何有效地交易過程中最混亂的地方。如果我們自己都沒故意識，或不懂得，我們的信念和態(tài)度如何能影響我們對市場的認知呢，那看起來是市場行為造成了沒有持續(xù)一致性。成果就是，要想避免虧損，實現(xiàn)持續(xù)一致性，更多地學習市場就很合理了。這個邏輯有陷阱，幾乎全部的交易者都這樣覺得，即使看起來很合理。但這個辦法沒有效果。市場僅僅是提供了諸多——經(jīng)常是沖突的——變數(shù)讓你思考。再說了，市場的行為是無限的。它能夠在任何時候做任何事。事實上，由于每個人都是交易市場變數(shù)，那么能夠說任何交易者都能夠造成任何事的發(fā)生。這意味著，不管你學了多少市場行為，不管你的分析多么優(yōu)秀，你永遠不能學到足夠多的知識避免市場讓你出錯或虧錢。因此，如果你膽怯出錯或虧錢，這意味著你無法學到足夠的知識以彌補恐懼造成的消極影響，你就不會客觀，不會毫不猶豫地行動。換句話說，在持續(xù)的不擬定性面前你沒有自信。殘酷冰冷的交易就是指每筆交易都會產(chǎn)生不擬定的成果。除非你學會了完全接受不擬定成果的可能，否則你就要故意識地或無意識地避免你所定義的痛苦可能。在這個過程中，你要為自己制造的，昂貴的錯誤買單。我并不是建議我們不需要市場分析，或是不需要定義和認識市場的辦法，我們必定是需要的。然而，市場分析不能通向持續(xù)一致性的成果。它不能解決沒有自信、沒有紀律或不當?shù)木劢乖斐傻慕灰讍栴}。如果你認為更多或更加好的分析會產(chǎn)生持續(xù)一致性并據(jù)此交易的話，你就被逼去收集盡量多的市場變數(shù)，放入你的交易工具。但會發(fā)生什么呢？由于你錯過了某些東西或者是沒有重視這些東西，你會一次又一次地對市場感到失望和被背叛。感覺是不能相信市場，但事實是，你不能相信自己。自信和恐懼都來自于我們的信念和態(tài)度，但又是互相矛盾的思想。自信規(guī)定絕對相信自己，即使在虧損會比自己想象的還要多的狀況下也要如此。然而，如果你沒有訓練你的思想以駕馭不是持續(xù)一致性的想法時，你就不能有這種自信。學習如何分析市場行為并不是適宜的訓練。你有兩個選擇：你能夠通過學習盡量多的市場變數(shù)來消除風險（我稱之為分析的黑洞，由于它通向最后的挫折）?；蛘呤悄銓W習如何重新定義你的交易活動，這樣你就能接受風險，不再怕風險。一旦你達成了一定的思想境界，你完全接受風險，那么你就不會痛苦地定義和解讀市場信息了。當你不再痛苦地定義和解讀市場信息時，你同時也消除了這些傾向：找理由、猶豫、過早行動、但愿市場給你錢、自己不會止損而但愿市場能解救你。只要你還由于找理由，找借口，猶豫，但愿，過早行動等因素而出錯時，你就無法做到相信自己。如果你不能相信自己，以至不客觀，隨心所欲，那么實現(xiàn)持續(xù)一致性的成果也是不可能的。竭力去學習看起來簡樸的事可能會讓你非常惱怒。挖苦的是，當你有了適宜的態(tài)度，當你掌握了“交易者的思想狀態(tài)”，當你在持續(xù)的不擬定性面前能保持自信時，交易就會變得像你一開始時想的同樣輕松簡樸。那么，解決方案是什么？你將學習如何調(diào)節(jié)你的態(tài)度和信念，這樣你交易時就沒有一丁點的膽怯，但同時你要把大的框架放在手邊，以避免你變得輕率。本書就是要教你這些東西。當你往下讀時，我但愿你記住某些東西。你想成為的成功的交易者是你對將來的自我投射。成長意味著擴大視野，學習，制造新的自我體現(xiàn)方式。如果你已經(jīng)是成功的交易者了，閱讀本書會成為更成功的交易者，這是真的。你學習的諸多辦法將和你生活中現(xiàn)在持有的思想信念發(fā)生直接沖突。你可能有，或許沒有理解這些信念。即使你碰到了挫折和不滿的成果，你現(xiàn)在持有的信念和對的的交易信念會發(fā)生爭執(zhí)。這些內(nèi)部的爭執(zhí)是自然的。我的任務(wù)就是協(xié)助你盡量有效地解決這些爭執(zhí)。你樂意認為其它可能存在的意愿——指你不懂得的或是你沒有足夠重視的——會明顯地讓你的學習過程越來越快。第02章交易的誘惑（和危險）1994年1月，有人邀請我到《期貨》雜志在芝加哥舉辦的交易會議上演講。其中一次午餐時，我恰巧坐在一種大型的出版交易書的出版社的編輯旁邊。我們當時在隨便談話，話題是即使人們在其它行業(yè)很有成就，為什么極少有人能交易成功。當時編輯問我，人們由于錯誤的因素進行交易算不算可能的答案。吸引我得停下來想想。我同意諸多人們交易的典型因素——操作、興奮、渴望成為英雄、通過盈利引發(fā)別人的關(guān)注或是由于虧錢而自憐——這樣會產(chǎn)生問題，最后會破壞交易者的成績和總體成功。但是交易下面的吸引力是非常根本，非常廣闊的。交易是一種活動，它給個人提供了無限的自由以自我展示，這種自我展示的自由是和我們大部分的生活是矛盾的。固然了，這個編輯問我是什么意思。我解釋說，在交易的環(huán)境里，我們制訂了全部的原則。這意味著我們體現(xiàn)自己的限制和局限是極少的。固然了，還是有些手續(xù)要辦的，例如如果想成為交易所的場內(nèi)交易者是要辦手續(xù)的，如果想成為場外交易者，需要滿足基本的金融條件才干到經(jīng)紀公司開戶。但是，一旦你開始交易了，幾乎沒有什么能限制你。我繼續(xù)告訴他幾年前我參加的一種研討會上的例子。有人計算過，如果你綜合考慮債券期貨、債券期權(quán)和債券現(xiàn)貨，那么會有80多億種價差組合。這時在加上你在觀察市場時做的決定，那么交易的辦法真的能夠說是無限的。編輯停下來想了一會兒，然后問：“為什么在這個沒有限制的環(huán)境里成果卻是持續(xù)的失敗呢？”我回答：“由于無限的可能和無限的自由在一起給個人造成了獨特和特殊的心理挑戰(zhàn)，只有少數(shù)人能夠應(yīng)付這種心理挑戰(zhàn)。如果人們根本不懂得這個問題，他們是無法克服這個問題的?！弊杂煞浅：?。我們都但愿能自由，為自由奮斗，甚至渴望自由。但這并不意味著我們能夠用不適宜的心理在只有一點點限制，卻有可能嚴重傷害我們的市場中操作。不管每個人的交易背景多么好，不管多么聰穎，不管在其它行業(yè)干的多么成功，都要做思想調(diào)節(jié)。我說的調(diào)節(jié)是指發(fā)展內(nèi)部的心理構(gòu)造，讓交易者發(fā)明能夠自由做任何事和這種自由帶來的對金錢和心理的破壞之間的平衡。發(fā)展心理構(gòu)造是很困難的，特別是你要形成的思想和你早就相信的思想有沖突的時候。但是對于想成為交易者的我們來說，我們早年生活中形成的思想會嚴重妨礙我們發(fā)展適宜的思想構(gòu)造。我們都出生在一定的社會環(huán)境中。社會環(huán)境（或社會），不管是家庭、都市、州或縣都包含了構(gòu)造。社會構(gòu)造涉及原則、限制、范疇，尚有某些列信念，這些信念成為行為規(guī)范，規(guī)定個人能夠或不能夠呈現(xiàn)自己。再說了，大部分的社會構(gòu)造限制在我們出生之前就有了。換句話說，在我們出生以前，大部分的管理個人體現(xiàn)的社會構(gòu)造就已經(jīng)存在并層層包圍了我們。很輕松地就能夠看出為什么社會構(gòu)造的規(guī)定和個人自我體現(xiàn)的規(guī)定會沖突。任何想抓住交易藝術(shù)的人都見面對這個基本沖突。我想讓你問問自己，即使地點、文化或社會環(huán)境不同，人的什么特點（個人體現(xiàn)的一種）對于全部新生的小孩都是共同的。答案是好奇心。每個小孩都會好奇。每個小孩都渴望認知。他們能夠被描述為學習機器。想想好奇這種自然現(xiàn)象。它是最基本的層次，是一種力量。更具體地說，它是內(nèi)部直接力量，這意味著小孩并不需要動力就會去學習。如果沒有人管，小孩會自己去理解周邊環(huán)境。并且，他們的內(nèi)部直接力量似乎有自己的計劃表，換句話說，即使全部的小孩都有好奇心，但不是全部的小孩自然地對同樣的事情好奇。我們內(nèi)部都有某些東西在指導我們的認知。即使是嬰兒也懂得要什么，不要什么。當大人們看見嬰兒用自己獨特的方式體現(xiàn)自己，他們普通會吃驚。他們覺得嬰兒不會有內(nèi)在的東西來體現(xiàn)自己的獨特。那么嬰兒如何通過選擇他喜歡的或討厭的東西來體現(xiàn)自己的獨特性呢？我把這種內(nèi)部的直接指導叫做自然吸引的力量。自然吸引力就是指我們很自然或特別感愛好的東西。我們的好奇心是巨大多樣的世界，它讓我們學習并體驗諸多東西。但這并不意味著我們每個人都對全部東西自然或特別地感愛好。我們有內(nèi)部的機械系統(tǒng)讓我們“自然地選擇”。如果你能思考一下，我必定你能夠列出諸多要做的事或你根本沒愛好的事。我懂得我能夠。你還能夠列出你或多或少有點愛好的事。最后，你能夠列出你特別感愛好的事。固然了，愛好的層次越高，列出來的就越少。特別的愛好來自哪里？我個人覺得來自我們的內(nèi)心深處——真我的水平。它不是來自我們的社會教養(yǎng)教會我們形成的特性和個性，而是更深處。危險在我們內(nèi)心深處有潛在沖突的可能。我們出生時的社會構(gòu)造可能或未必對我們內(nèi)部直接的需求和愛好產(chǎn)生敏感。例如，可能你出生在極度競爭性的運動員家庭，但你對古典音樂或藝術(shù)特別有愛好。可能你天生有運動員的能力，但你對運動沒愛好。這是不是潛在的沖突？在典型的家庭里，大部分組員都會給你施加壓力，讓你跟隨兄弟姐妹或父母的腳步。他們會力所能及地把自己的東西教給你，告訴你如何發(fā)揮最大潛能搞體育。他們反對你追求自己的愛好。你不想被他們抵制，你按照他們的意思做，但同時，即使你接受并學習了成為運動員的全部東西，但你覺得按照他們的意思做感覺不對。問題是，你感覺你不是你自己。別人教我們要成為什么人和我們內(nèi)心深處的感覺根本不靠近造成沖突。我能夠說諸多人成長的家庭和文化環(huán)境給了他們極少獨特的客觀，不帶偏見的支持，因此他們不會體現(xiàn)自己。缺少這種支持并不是簡樸的缺少激勵。它徹底地回絕了我們用特殊方式體現(xiàn)自己。例如，讓我們看看普通現(xiàn)象：一種幼兒平生第一次注意到咖啡桌上我們叫做花瓶的“東西”。他較好奇，這意味著他的內(nèi)部力量驅(qū)使他去體驗這個主題。從某種意義上說，就是這種力量在他的思想里制造了一種真空，他必須用自己的愛好完畢這個主題。因此，他特意地聚焦于這個花瓶，他從臥室爬到咖啡桌。當他到了那里，他抓著桌邊想努力站起來。一只手抓著桌子維持平衡，另一只手伸出去體驗從未體驗過的東西。就在此時，他聽見屋內(nèi)一聲尖叫：“不準碰那個東西！”小孩被嚇到了，跌坐在地上開始哭。很明顯，這是很普通的體驗，也是完全無法避免的。小孩絕對沒有概念是如何傷害自己的或花瓶這樣的東西有多貴。事實上，小孩必須學習什么是安全、什么是不安全和事物的價值，這是重要的課程。然而，有某些極度重要的心理波動起作用了，它影響了我們發(fā)展紀律和必要的專注的能力，因此我們后來就不能有效地交易。如果我們體現(xiàn)自己的機會被回絕了，或者我們被迫用自己非天生的選擇去體現(xiàn)自己，會怎么樣？這種體驗會產(chǎn)生難過。難過暗示著不平衡。但終究什么是不平衡？如果要說不平衡，那么就要先說什么是平衡或是適宜的。平衡就是在生活中我們內(nèi)在的思想環(huán)境和外在的環(huán)境相對協(xié)調(diào)。換句話說，我們思想環(huán)境制造的需求和欲望都被外部環(huán)境滿足了。如果這兩種環(huán)境互相協(xié)調(diào)持續(xù)一致，我們內(nèi)心就是平衡的，我們就感到滿足或愉快。如果這兩種不協(xié)調(diào)持續(xù)一致，我們就感覺不滿、憤怒、受挫或者普通叫做精神痛苦。那么，為什么得不到我們想要的，或我們特殊的體現(xiàn)自己的自由被回絕了就會體驗精神痛苦呢？我個人的理論是，需求和欲望制造了思想真空。我們這個宇宙的自然傾向就是竭力彌補任何空間（幾百年前的哲學家斯賓諾莎說：“自然厭惡真空”）。如果你用嘴吸出瓶子里面的空氣，那么你的舌頭和嘴唇就緊緊粘在瓶子上，由于我們制造了不平衡（真空），因此要彌補這種不平衡。“需求是一切發(fā)明的母親”，這句話背面有什么力量？這句話認同了產(chǎn)生思想真空是必然的，而宇宙就要彌補這種感愛好的思想（前提是你的思想樂意接受）。思想通過行動和體現(xiàn)滿足了這種需求。從這個角度說，在廣義上我們的思想環(huán)境像宇宙同樣工作。一旦我們有了需求或欲望，我們通過外部環(huán)境的體驗以彌補真空。如果我們追求這個謀求和欲望的機會被回絕了，就會讓我們覺得我們不完整，或缺少了什么，這樣就造成我們感覺不平衡或精神痛苦（是不是在出生后來我們的思想就厭惡真空？）。當小孩還在玩玩具的時候把玩具拿走（不管你拿走的理由是多么的好），普遍的反映就是精神痛苦。當我們18歲時，我們已經(jīng)在地球上生活了大概6570天。平均一天小孩要聽到多少次這樣的說話：“不，不，不行?！薄澳悴荒苣菢幼?，你必須這樣做。”“現(xiàn)在不行，讓我想想?！薄拔視屇愣玫??！薄澳遣恍?。”“你憑什么覺得你行？”“你必須做，你沒有選擇。”這是我們在成長過程中我們的自我體現(xiàn)被回絕的少數(shù)美麗辦法。即使一天就聽到1，2次這樣的話，那么當我們成人時，我們已經(jīng)被回絕了幾千次。我把這些體驗叫做“被回絕的學習動力”——動力來自我們的內(nèi)部需求，是我們最深處的自我，是自然選擇的過程。如果全部的動力被回絕了，無法滿足，會如何？它們會消失嗎？如果用一定的辦法協(xié)調(diào)，它們能夠消失，辦法有：我們做些什么，或別人做些什么以讓我們的思想環(huán)境恢復平衡。什么會讓我們的思想環(huán)境恢復平衡？有某些技術(shù)技巧。對小孩來說，最自然的就是簡簡樸單地哭?？蘧褪亲匀粰C械系統(tǒng)（自然方式），以協(xié)調(diào)被回絕，沒有被滿足的動力?？茖W研究者發(fā)現(xiàn)眼淚含有負離子。即使最原始的動力從沒有被實現(xiàn)過，如果讓自然選擇，哭會把我們思想里的消極能量帶出來，讓我們恢復平衡。問題是在大部分時間，事情的發(fā)生都不會是自然的，而是被回絕的動力永遠不會被實現(xiàn)（最少是我們小時候不會實現(xiàn)）。這就是為什么大人不喜歡看見小孩哭（特別是男孩），要竭力去制止他哭。這就是為什么大人不樂意向小孩解釋為什么他們要被迫去做自己不想做的事。即使大人樂意嘗試，也不能確保他們能有效地協(xié)調(diào)不平衡。如果這些動力沒有被協(xié)調(diào)，會如何？他們積累的成果是讓自己形成一系列上癮和強迫性的行為模式。簡樸的原則是：我們成年后會對在小孩時被剝奪的東西上癮。例如，諸多人喜歡被別人關(guān)注。我是說諸多人會竭力吸引別人的注意力。因素要么是他們小時候沒有得到足夠的關(guān)注，要么是他們覺得重要，但沒人關(guān)注他們。不管是哪個因素，這種剝奪成為未解的情緒能量，強迫他們想方法以滿足這種沉溺上癮。我們搞明白這些不協(xié)調(diào)的，沒有實現(xiàn)的動力（我們每個人都有）是很重要的，由于它會影響我們在交易時保持專注、恪守紀律和實現(xiàn)持續(xù)一致性。安全方法要想有效地交易，我們需要原則和限制以指導我們的行為。簡樸的事實就是有可能對我們造成巨大傷害——可能是我們覺得可能的事情造成了傷害。有諸多交易的風險是無窮大。為了避免被傷害的可能，我們要通過建立特殊的思想紀律和認知的內(nèi)部構(gòu)造，以指導我們永遠按照自己的愛好做事。我們每個人必須有這種構(gòu)造，由于和社會不同，市場是不會提供應(yīng)我們的。當有買賣機會存在時，市場提供的構(gòu)造就是行為模式。但這是構(gòu)造的終點——用簡樸的提示來體現(xiàn)。然而，從個人的角度來說，并沒有規(guī)定的原則來指導你的行為。在我們參加的任何活動中都沒有開始點，中間過程或結(jié)束點。這和深奧的心理暗示有重大區(qū)別。市場像河流同樣不停地波動。它不會開始，停止或等待。即使市場收盤了，價格還在波動。沒有規(guī)定說哪天的開盤價必須等于前一天的收盤價。我們在社會中是無法學到這樣的本領(lǐng)，能夠在“沒有限制”的環(huán)境里有效操作。即使是賭博的內(nèi)部構(gòu)造也和交易完全不同，賭博的危險小了諸多。例如，如果我們想玩21點，首先我們會決定用多少賭注或風險。根據(jù)這個游戲的規(guī)則，我們要做這個選擇。如果我們不做選擇，我們就不玩。在交易中，沒有人（除了你自己）會迫使你提前衡量風險是多少。事實上，我們的環(huán)境是沒有任何限制的，因此在任何時刻任何事都有可能發(fā)生。只有持續(xù)一致的贏家才會在交易前衡量好風險。對于其別人來說，提前衡量風險迫使你面對每筆交易的可能成果這個現(xiàn)實，這意味著你可能是輸家。不管一筆交易看起來多么好，持續(xù)的輸家會竭力避免這筆交易可能會虧損的現(xiàn)實。如果沒有外部構(gòu)造迫使普通交易者變化思考模式，他就會受諸多分析、解釋和歪曲邏輯的影響，去做必定不會虧的交易，并覺得提前衡量風險是沒有必要的。根據(jù)游戲的過程及成果，全部的賭博都有具體的開始點、中間點和結(jié)束點。一旦你決定參加，你就不能變化主意——在這個過程中你在局內(nèi)。交易則不同。在交易中，價格持續(xù)波動，根本沒有你想象的開始點，你想持續(xù)多長時間就能持續(xù)多長時間，如果你不想結(jié)束，它也不會結(jié)束。不管你是如何計劃的或怎么想的，任何心里因素都會成為交易因素，造成你分心，變化想法，變得膽怯或過分自信：換句話說，造成你變得沒有原則，沒故意識。由于賭博有正規(guī)的結(jié)束時間，它們迫使參加者成為活躍的輸家。如果你持續(xù)輸錢，你只要決定不賭了，你就不會輸錢了。每個賭局的結(jié)束就是一種新賭局的開始，你必須把手伸進口袋用更多的資產(chǎn)來冒險，或者把更多的籌碼推到桌子中間。交易沒有正式的結(jié)束點。市場不會讓你退出交易。除非你有適宜的思想構(gòu)造能讓你體面地退出交易，那么你就是主動的輸家。這意味著，一旦你的交易不利，你自動終止虧損。你甚至不用再觀察了。你僅僅是無視了環(huán)境，市場你幫你拿到屬于你的東西——甚至更多。交易有諸多矛盾的地方，其中一種是它同時提供了禮物和詛咒。禮物是，可能這是有生以來我們第一次能完全控制全部的事。詛咒是，沒有外部的原則或限制以指導我們的行為。如果我們想發(fā)展某些衡量持續(xù)一致性成功的東西，交易環(huán)境的無限制的特點規(guī)定我們用一定程度的克制和自控來面對。指導我們行為的構(gòu)造來自我們的思想，是下意識的自由意識。這樣就產(chǎn)生了諸多問題。問題：不樂意制訂原則我從沒見過不回絕制訂原則的對交易感愛好的人。這種回絕不是那么明顯。相反，普通很微妙。我們同意原則很有用，但我們都沒故意愿按照建議去做?；亟^很強烈，他有邏輯因素。大部分人根據(jù)自己的選擇，通過社會教育的方式給了我們大部分的思想構(gòu)造。換句話說，它是灌輸給我們的，不是我們的思想自己產(chǎn)生的。這是很重要的區(qū)別。在給我們灌輸構(gòu)造的過程中，諸多我們天生的動力、體現(xiàn)和通過直接體驗學習自然都被回絕了。諸多被回絕的動力永遠不會被實現(xiàn)，但在我們體內(nèi)存在，成為受挫、憤怒、失望、罪過甚至是憎惡。這些消極感情的積累會迫使我們內(nèi)部精神環(huán)境變化，造成的成果是，我們不能自由自在地做自己想做的事。換句話說，我們剛開始被吸引來交易的因素——無限自我體現(xiàn)的自由——和我們自然地回絕制訂適宜地指導我們行為的原則和限制是同樣的因素。就仿佛是我們發(fā)現(xiàn)了一種烏托邦，在里面有絕對的自由，然后有人拍著你的肩膀說：“嘿，你要制訂原則，不僅如此，你還要有紀律去恪守它們。”需要原則的需求很合理，但是當我們大部分時間都在竭力脫離原則的時候，確實沒有動力去制訂原則。普通需要承受諸多痛苦和折磨才干從我們本身的回絕中突破，然后去建立交易王國所需要的條理性、持續(xù)一致性、還要反映審慎的資金管理原則。我并不是暗示你為了成為成功的交易者而妥協(xié)于過去的受挫和失望，由于不是這個因素。你必定不需要忍受什么。我和諸多交易者溝通過，他們都實現(xiàn)了持續(xù)一致性的目的，也沒有向積累的被回絕的動力妥協(xié)。我是說你并不能想固然地決定多少努力或關(guān)注能夠讓你形成思想構(gòu)造，這樣就能夠賠償被回絕的動力的消極影響，以避免你沒有能力學習能確保你能成為成功的交易者的技術(shù)。問題：不負責任交易的特性能夠理解為純正的，沒有負擔的個人選擇，很快就能出成果。記住，如果我們不開始，什么都不會發(fā)生；我們想多久就有多久；如果我們不想停止，它就不會停。全部的開始點，中間過程和結(jié)束點都是我們對手頭信息的解讀并按照自己的解讀行動?，F(xiàn)在，可能我們想自由地做選擇，但這并不意味著我們已經(jīng)準備好了，樂意對成果負責。對自己的解讀和行動成果還沒有負責態(tài)度的交易者會進入兩難境地：一種人如何進行完全自由的選擇，同時如果所做的選擇造成的成果是自己不想要的，該如何推卸責任？交易的現(xiàn)實就是這樣難，如果你想產(chǎn)生持續(xù)一致性，你必須從這個基礎(chǔ)開始，無論成果是什么，你完全負責。在決定成為交易者之前，只有少數(shù)人追求這種責任。避免負責任的交易風格就是一心追求任意性。我把任意交易定義為計劃糟糕的交易或根本沒有計劃的交易?？紤]到市場有無限的變數(shù)，這種辦法就是沒有條理性，這樣你就無法懂得什么是持續(xù)一致性的基礎(chǔ)，什么不是持續(xù)一致性的基礎(chǔ)。任意就是不負責任的無構(gòu)造自由。當我們沒有做好計劃就交易時，見面對無限的變數(shù)，很容易就把交易變成了我們的喜好（由于有某些現(xiàn)成的辦法）。同時，如果交易成果不是我們想象的那樣，能夠很輕松地逃避責任（由于總是有我們不懂得變數(shù)，我們無法提前考量）。如果市場的行為真的是隨機的，那么產(chǎn)生持續(xù)一致性真的困難。如果不可能實現(xiàn)持續(xù)一致性，那么我們就不必負責任。這個邏輯的問題是我們在市場的親身體驗告訴我們有不同的地方。同樣的行為模式一次又一次地發(fā)生。即使每個模式的成果是隨機的，一系列模式的成果是持續(xù)一致的（有可靠的統(tǒng)計數(shù)據(jù)）。這是似是而非的，但交易者能夠通過紀律、條理和持續(xù)一致的辦法來實現(xiàn)持續(xù)一致性。我和無數(shù)交易者溝通，他們樂意花幾個小時分析市場，為第二天做交易計劃。然而他們卻沒有交易，而是做了其它交易。他們做的其它交易普通是朋友或經(jīng)紀人的消息。我能夠說，他們原先計劃的，但沒有實施的交易普通是當天的大贏家。這是典型的例子，闡明為什么我們?nèi)菀资軟]有構(gòu)造的，隨機的交易影響——由于我們不想負責任。當我們自己交易時，我們有發(fā)明性的能力在傍邊服侍著，我們自己很快就懂得我們的想法好不好。對于不滿意的成果，為其辯護是困難的。另外一面，當我們進行了沒有計劃，任意的交易，能夠簡樸地通過責怪朋友或經(jīng)紀人的壞主意來推卸責任。尚有某些其它東西讓你輕松地逃避責任，那就是任意交易的構(gòu)造性：事實上任何一筆交易都有可能成為盈利的，甚至是大賺。不管你是偉大的分析師，還是懶惰的人，不管你與否樂意負責任，賺大錢的交易會發(fā)生在你身上。要想成為持續(xù)一致的贏家，努力形成有紀律的辦法是必須的。但是，你也能看見，沒有紀律，任意交易的辦法更容易避免思想工作。問題：對隨機的回報上癮有人用猴子做了研究，以觀察隨機回報對心理的影響。例如，如果你教猴子完畢任務(wù)，只要任務(wù)完畢了就給它好處，猴子很快就把努力和特定的成果聯(lián)系起來。如果猴子完畢了任務(wù)，你不給它回報，只要很短的時間猴子就不會去完畢任務(wù)了。它已經(jīng)懂得是沒有回報的，它就不會再浪費精力了。然而，如果你采用隨機的方式回報猴子，猴子的反映是不同的。當你停止回報猴子，猴子也不懂得與否下次完畢了任務(wù)有回報。每次回報都成了驚喜。成果，從猴子的角度來看，沒有理由不完畢任務(wù)。即使沒有回報，猴子也要繼續(xù)完畢任務(wù)。有些猴子會永遠做下去。我不明白為什么我們會受隨機回報的影響。如果必須猜一下，我想可能和過分興奮有關(guān)系——當我們體驗了意外的驚喜時大腦釋放的化學物質(zhì)。如果回報是隨機的，我們永遠不懂得何時得到回報，很自然就極力等待體驗下一次驚喜的美妙感覺。另外一面，當我們等待不會來的成果時，我們感到失望和糟糕。如果我們再做一次，得到了同樣的失望成果，我們不太可能繼續(xù)做讓我們感情痛苦的事。上癮的問題會造成我們處在“沒有選擇”的混亂狀態(tài)。到了一定程度上癮控制了我們的思想，我們的焦點和努力都是為了上癮這個目的。其它時間能夠滿足其它需求（例如要相信自己，不要用太多的資金去冒險）的可能被無視被放棄了。我們沒有任何能力，只得滿足上癮。對隨機的回報上癮是交易者特別麻煩的事，由于它妨礙了形成思想構(gòu)造，實現(xiàn)持續(xù)一致性。問題：外部控制對抗內(nèi)部控制我們的教育被設(shè)計成在社會環(huán)境中起作用，這意味著我們得到的思想方略，想法和欲望都和社會掛鉤。我們不僅學會了互相依靠滿足了我們自己無法實現(xiàn)的需求、需要和欲望，并且在這個過程中我們學到了社會上的控制和管理技術(shù)，因此覺得別人和我們同樣。市場看起來像社會，由于里面有諸多人，但實際不是的。如果在當代社會，我們學習互相依靠以滿足基本需求，那么市場環(huán)境（即使它存在于當代社會）的特點就是心理雜亂，每個人都是為了自己。我們不僅不能指望市場為我們做什么，并且還特別難控制市場。如果我們通過學習如何控制和應(yīng)付我們的環(huán)境實現(xiàn)了有效地滿足我們的需求、愿望和欲望，但忽然發(fā)現(xiàn)我們處在一種環(huán)境，這個環(huán)境對于我們認為重要的東西采用不知、不管或不理的態(tài)度，我們該怎么辦？諸多成功人士在交易時慘敗的一種重要因素是他們?yōu)榱说玫阶约合胍哪軌蛴米约旱某壞芰Τ晒Φ貞?yīng)付并控制社會環(huán)境。從某種程度上說，我們都學到了或形成了某些技術(shù)，讓外部環(huán)境和我們的思想（內(nèi)部）環(huán)境協(xié)調(diào)持續(xù)一致。問題是這些技術(shù)和市場都不搭配。市場不理睬你的控制和應(yīng)付（除非你是很大的大戶）。然而，對于市場信息，我們能夠像控制我們的行為同樣控制我們的認知和理解。我們不要控制周邊環(huán)境讓它們適應(yīng)我們的想法，我們能夠?qū)W習如何控制自己。這樣我們就能夠用最客觀的辦法認知信息并組織我們的思想環(huán)境，這樣我們就能用最有利的方式操作。第03章自己承當責任即使“自己承當責任”聽起來簡樸，在交易時，這個概念既難掌握，又難執(zhí)行。這種說法，我們在生活中聽到了諸多次，也面對了要自己承當責任的時候，因此我們覺得我們理解這句話的含義。在交易時自己承當責任和采用適宜的成功原則是緊密聯(lián)系的。你必須明白，你的一絲一毫，一舉一動都需要你自己承當責任，以成為成功的交易者。只有你做到了在諸多特點上自己承當責任，你才干在市場中成為持續(xù)一致的贏家，和持續(xù)一致的贏家站在一起。在第01章的末尾，我提到了走入自己將來的投影。換句話說，你想成為持續(xù)一致的贏家，但現(xiàn)在還不是。就像雕塑家雕塑同樣，你必須塑造一種新版本的你。塑造你的思想環(huán)境要塑造一種新版本的你，工具就是你想成功的愿望、欲望和激情。如果愿望和欲望是基本的工具，那么什么是中檔的工具？我預計你的終極目的是持續(xù)一致性。如果你和大部分交易者同樣，那么你不懂得最有可能的機會。要想理解越來越多的可能機會，要想把潛在機會變得越來越真，你的基本目的就是學習如何像持續(xù)一致性的成功交易者同樣思考。記住，最優(yōu)秀的交易者用諸多獨特的方式思考。他們已經(jīng)形成的思想構(gòu)造能夠讓他們在交易時沒有膽怯，同時避免你變得輕率，因膽怯而出錯。這種思想有諸多特點，但最核心的是成功的交易者消除了膽怯和輕率的影響。這兩個基本的特點能協(xié)助他們實現(xiàn)持續(xù)一致性的成果。一旦你有了這樣的思想，你在交易時也不會膽怯。你不再由于找理由、下意識地扭曲信息、猶豫、行動過早或盼望等恐懼而出錯。一旦恐懼消失了，再也沒有理由出錯了，成果就是它們從你的交易中真正消失。然而，消除恐懼只是走了二分之一的路。另外二分之一路就是形成克制。優(yōu)秀的交易者已經(jīng)明白用內(nèi)部紀律或思想機械系統(tǒng)對付因一連串獲利引發(fā)的過分興奮或過分自信等消極影響。對于交易者來說，如果你不懂得如何監(jiān)視和控制自己，獲利是超級危險的。如果我們在一開始就懂得持續(xù)一致性的交易者必須關(guān)注于形成交易者的思想，那么就容易懂得為什么諸多交易者失敗了。他們不是學習如何像交易者同樣思考，他們在想如何通過學習市場賺更多錢。很容易跌進這個陷阱。有某些心理因素讓你很容易地相信你不理解市場造成你虧損，無法得到持續(xù)一致性的成果。然而并非如此。你謀求的持續(xù)一致性在你的思想里，不是在市場里。是由于態(tài)度和信念錯了，因此虧錢；當你感覺較好時，持續(xù)一致性變成了輕率，造成更多的虧損——不是由于技術(shù)或市場信息的問題。例如，如果從下面兩個交易者里面選一種幫你管理資金，你選擇哪個？第一種交易者采用簡樸的，甚至是普通的交易技術(shù)，但是他擁有的思想讓你不會受下意識地扭曲市場信息，猶豫，找理由或過早行動的影響。第二個交易者是知名的分析師，但是受全部第一種交易者沒有的交易弊端的影響。對的的選擇很明顯。第一種交易者將會獲得比較好的成果?？傮w而言，態(tài)度比分析或技術(shù)更能產(chǎn)生比較好的成果。固然，抱負狀態(tài)是都擁有，但也沒有必要都擁有，由于如果你有對的的態(tài)度——對的的思想——那么交易的全部方面都會變得相對輕松，簡樸，必定更有趣。我懂得對于某些人來說，他們很難相信，特別是如果你花了很數(shù)年的時間研究市場的方方面面，你會覺得這個說法讓你痛苦，難以接受。有趣的是，和其它事業(yè)相比，大部分交易者都懂得在開始交易之前要多思考。諸多人用天生危險的不實際的概念開始交易。如果他們第一次盈利了，這些概念就更真實。然后他們第二次交易時就不怎么膽怯了。如果第二次還是盈利的，那么第三次交易時他們不再關(guān)心可能的無法接受的虧損。每次盈利都讓他們確信沒有什么好怕的，交易盈利太輕松了。不膽怯變成了思想上的無憂無慮，和諸多優(yōu)秀運動員說的“狀態(tài)”很相似。如果你在體育方面偶然體驗了這種狀態(tài)，那么在思想上就是絕對不膽怯，你自發(fā)地行動或反映。你不衡量其它可能或不考慮成果或猜疑自己。你的思想就是“盡管去做”。不管你做什么，那正是你要做的。大部分運動員永遠不會達成這個水平，由于他們無法逾越膽怯出錯這個心理。絕對不膽怯或不緊張出錯的運動員普通會達成這個“狀態(tài)”。順便說一下，心理狀態(tài)不會像你把自己想象成有能力那么簡樸。這種思想狀態(tài)是天生的發(fā)明力，如果你為你的行動下意識地找理由，你就不算。即使你不能迫使或把自己想象到這個狀態(tài)，你能夠通過形成贏家的態(tài)度來建立一種思想狀態(tài)以體驗這種“狀態(tài)”。贏家的態(tài)度就是指通過努力期待主動的成果，同時接受不管是什么成果，都是你自己發(fā)展水平和學習的完美反映。優(yōu)秀的運動員擁有贏家的態(tài)度，讓他們踩著錯誤輕松邁進。其別人由于自責、后悔和自憐的消極心理而陷入困境。大多數(shù)人無法形成贏家的態(tài)度。交易的反常現(xiàn)象是，如果你一開始就有贏家的態(tài)度，你會自動地變成了無憂無慮的思想狀態(tài)，這是贏家態(tài)度的副產(chǎn)品。我懂得這聽起來有點頭昏，但有深刻的含義。如果幾次盈利的交易讓你變得無憂無慮并對你的交易很核心，但這不是適宜的態(tài)度，你的問題是對交易的本質(zhì)有誤解。交易最后會造成情緒和金錢災(zāi)難。幾次或更多的交易盈利不代表你就是交易者了，但感覺確實如此，由于它讓我們進入到只有持續(xù)一致的最有成就的人才干體會的思想狀態(tài)。事實上，你不需要任何技術(shù)都能交易盈利，如果你不需要任何技術(shù)都能交易盈利，那么你必定能夠不停地交易。我懂得某些人，他們一開始的交易都在盈利。當你感覺自信，不受膽怯和擔憂困擾時，你能夠持續(xù)交易盈利，由于你很輕松地進入到一種節(jié)奏，你的行動顯得明顯或自信。當你買賣時，似乎市場在提示你，你不需要什么分析。固然了，由于你不膽怯，你在交易時沒有爭論或沖突。我想說的是，任何事業(yè)都需要態(tài)度取勝。諸多人都明白，但同時，諸多人不明白態(tài)度對成果的重要性。在大部分體育比賽或有競爭的活動中，參賽者必須首先同時發(fā)展身體技術(shù)和思想技術(shù)。如果對手在技術(shù)上沒有優(yōu)勢，那么有更加好技術(shù)的人普通（但不是永遠）會贏。如果輸家打敗了超級對手，那是什么因素決定的呢？如果兩個對手旗鼓相稱，那么什么因素會打破這種平衡呢？在兩種狀況下，答案都是態(tài)度。交易現(xiàn)有趣又有困難的因素是你并不需要諸多技術(shù)，你需要天才式的贏家態(tài)度。幾次或更多的盈利交易會讓你感覺像交易者，這種感覺能維持盈利的特性。這就是為什么新手要持續(xù)多次交易盈利，市場中的優(yōu)秀分析師但愿持續(xù)多次交易盈利。分析師有技術(shù)，但他們沒有贏家的態(tài)度。他們操作時有恐懼。新手由于不膽怯，因此體會了贏家的態(tài)度。但這不代表他有贏家的態(tài)度，這僅僅意味著他還沒有體驗讓他膽怯的任何痛苦。對虧損的反映不管我們的新手如何有主動的感覺，最后他要出錯虧損。交易中的出錯和虧損是無法避免的現(xiàn)實。最主動的態(tài)度和最佳的分析技術(shù)用在一起都不能制止交易者最后會體驗虧損。市場重復無常，變數(shù)太多，交易者無法做到在任何時刻面面俱到。當新手最后虧損了，會怎么樣？對他的無憂無慮的思想有什么影響？答案取決于他的盼望和他如何理解他的體驗。他如何理解他的體驗就是信念和態(tài)度的功效了。如果他在交易時相信無法避免虧損，由于虧損是交易的自然成果——就像餐館的老板也要花錢吃飯同樣，那會如何？另外，如果他完全接受風險，意味著他完全考慮了市場行為的可能，既是金錢上的，也是情緒上的。有了這些信念和盼望，這樣他的態(tài)度就不會變差，他就能夠簡樸地進行下一筆交易。順便說一下，這是抱負的交易信念和態(tài)度的案例。如果他沒有完全接受風險。如果他沒有完全考慮市場行為，只是滿懷盼望，會如何？從思想的角度來說，如果市場和他想的不同，他會感到痛苦——精神痛苦。盼望代表了我們對將來的見解、聽覺、感覺、嗅覺或味覺的思想狀態(tài)。根據(jù)他盼望背后的能量大小，如果能量很大，當盼望沒有實現(xiàn)時就會嚴重受傷。有關(guān)前面兩種不同的觀點，新手普通會采用哪種？固然是后者。只有最優(yōu)秀的交易者才會實現(xiàn)第一種認知。我在第01章講過，除非最優(yōu)秀的交易者成長在成功的交易家庭或有一種超級導師（這樣就會在交易生涯的早期就灌輸給他們對的的風險和虧損態(tài)度），在每個人認識到如何形成持續(xù)一致性成功的思想之前，他們都會體驗一次或多次財富損失。大部分人錯誤地覺得對市場的重大認知變化是成功的核心，實際是態(tài)度的基本轉(zhuǎn)變才是成功的核心。大部分交易者都理解錯了是由于只有少數(shù)人才干更深地體會到態(tài)度對成功是多么的核心。我們能夠想象，天真的交易者在虧損后精神痛苦。成果就是他的交易質(zhì)量提高到新的水平。他絕對會失去無憂無慮的思想，但重要的是，他會覺得是市場在害他：市場造成了他的痛苦，市場通過制造虧損剝奪了他贏家的感覺。請注意交易者是如何責怪市場的。同時請注意有這種感覺是多么自然。想想我們在小時候，當我們在盡情地玩玩具時，或和朋友玩耍時，某些大人迫使我們停止，去做我們不喜歡的事，這樣的事發(fā)生了多少次。我們都曾經(jīng)失去過某些東西，有些東西被別人拿了，我們想要或覺得自己能得到的東西被回絕了，活動被中斷，激情追逐的思想被嚴禁了。在這些狀況下，重要的是我們不必為發(fā)生在我們身上的事或體驗的痛苦自己承當責任，由于我們沒有能力做任何事。我們自己不能把愉快和幸福轉(zhuǎn)化成精神痛苦。這些違反我們意愿的決定都不是我們能決定的，普通都來的忽然。即使有人告訴我們要對發(fā)生的事自己承當責任，我們也不懂得終究什么意思。更真實的體會就是，當我們玩的開心時，有人或事把我們從開心變成了痛苦。這不是我們的決定。我們痛苦的因素來自外部，因此，不管當時迫使我們的是什么力量，都應(yīng)當收到譴責。我們懂得了不僅在自己不出錯的前提下愉快的感覺能瞬間被糟糕的感覺替代，并且我們還懂得了背叛。我們感受到背叛是由于諸多時候都發(fā)生在毫無準備的狀況下，這意味著我們不懂得我們生活中的哪些人會有可能這樣做。如果他們的行為造成我們精神痛苦，我們就自然地感受到背叛。特別重要闡明一下，我們諸多人在小時候，諸多好心的父母、老師和朋友他們當時用覺得對我們最佳的方式給我們造成了精神上的痛苦。最佳的例子就是小孩玩危險的玩具。如果把玩具拿走，小孩通過哭來體現(xiàn)精神上的痛苦，如果我們面對的小孩很小或不成熟，那么他們是不理解我們拿走他玩具的具體因素的。但是，諸多小孩出生時父母就不成熟不講道理，或者碰到了情緒不穩(wěn)定的老師、教練和員工，他們下意識地或故意地把自己的問題強加給看起來單薄的人。更嚴重的是，某些人很聰穎，又愛欺負別人，還讓受害者覺得是自己的因素。不管是哪種狀況，不管我們的痛苦來自愛或來自故意強加的，我們都要為自己做決定?？偨Y(jié)一下，作為成人，當我們交易時，我們不懂得自然地把瞬間從歡樂到痛苦和小時候的體驗聯(lián)系起來。含義就是說如果我們不懂得接受交易中天生的風險，也不懂得駕馭我們的過去和現(xiàn)在的自然聯(lián)系，我們就只會責怪市場，而不是自己承當責任。即使諸多交易者認為自己是負責任的成人，但只有最優(yōu)秀的交易者才干完全為每筆交易成果承當責任。其別人在某種程度上認為他們負責任，但是事實上他們但愿市場負責任。典型的交易者但愿市場滿足他的盼望、但愿和夢想。社會能夠協(xié)助你，但市場必定不會。在社會中，我們能夠盼望別人行為規(guī)矩有理。如果他們不這樣做，我們受害了，社會會拯救我們，打破不平衡，讓我們恢復正常。然而市場沒有任何責任，也不會做任何事來為我們著想。這仿佛和宣傳的不同啊，這固然不是他們宣傳的重點，但現(xiàn)實是，每個交易者都是為自己著想的。交易者盈利的唯一方法就是其別人虧錢，不管是期貨還是股票。當你交易時，你期待盈利。這個世界上其它的交易者也這樣想。當你從你和市場的關(guān)系來思考，你會說你的目的就是從市場盈利，但同理，市場的唯一目的就是賺你的錢。如果市場就是一群人互相賺對方的錢，那么市場對個人交易者的責任是什么？市場沒有責任，它只是按照當時建立時的原則辦事。重點是，如果你發(fā)現(xiàn)自己在責怪市場，或感受到背叛，那么你對零和游戲的思考還不夠認真。任何責怪都闡明你沒有接受市場不欠你的現(xiàn)實，不管你怎么想，怎么努力，市場都不欠你的。在市場中，典型的價值認同者不會進來玩。如果你不理解，想?yún)f(xié)調(diào)社會正常人和市場的區(qū)別，你會繼續(xù)但愿、夢想、期待市場幫你做點什么。如果市場沒幫你，你感到憤怒、受挫、情緒錯亂、背叛。自己承當責任意味著從內(nèi)心深處確認并接受是你——不是市場——完全對你的成功或失敗負責。顯然，市場的目的是把你和你的錢分開，但是在這個過程中，市場也提供了無限的讓你盈利的機會。當價格波動時，波動代表了此時全部參加者的行動總和。市場自己會產(chǎn)生信息，造成能夠很容易地進場或出場交易（固然要取決于參加的人數(shù)）。從個人的角度來看，價格的波動、信息、進出交易代表了能夠看到某些機會并運用自己的認知去行動。在市場的任何開盤時間，你有機會建倉、調(diào)節(jié)倉位、加倉或平倉。通過兌現(xiàn)利潤或止損，這些都是你致富的機會。讓我提個問題。你覺得要為其它交易者的盼望、但愿、夢想和欲望負責嗎？必定你不會。這樣問有點荒唐。然而，如果你發(fā)現(xiàn)自己責怪市場，感覺到背叛，那闡明你覺得別人要對你負責。你盼望市場參加者綜合行為的成果能給你你想要的東西。你必須自己學習如何從市場中得到你想要的。在這個學習過程中完全絕對地自己承當責任是第一種核心的環(huán)節(jié)。承當責任意味著確信全部的成果都是自己造成的，你的成果取決于你對市場的認知，你要接受你做的決定和行動成果。如果不完全地承當責任，會造成兩個重要心理障礙而不能成功。第一，你和市場建立了敵對關(guān)系，錯失持續(xù)一致性的機會。第二，你錯誤地覺得市場分析能夠解決交易問題和失敗。讓我們想想第一種障礙。當你期待市場為你盈利或幫你止損時，市場能夠輕松地運用你的對手或敵人的優(yōu)勢。就像我們小時候，別人拿走了我們的東西，不理睬我們的需求或不讓我們做我們想做的事同樣，虧損（你本但愿市場做點其它事）會讓你再次品嘗童年時的痛苦、憤怒、憎恨和無能無力。沒有人喜歡被回絕，特別當我們認為得到我們想要的東西會讓我們感到愉快時。在這些狀況下，某些外部的人和事制止我們用特殊的方式體現(xiàn)自己。換句話說，某些外部力量和我們內(nèi)部的欲望和盼望力量是針鋒相對的。成果就是，賦予市場外部力量是很自然的，這個力量要么給，要么拿。但記住事實是，市場給出的信息是中性的。這意味著市場不懂得你的需要和盼望，它也不關(guān)心你，除非你的倉位正好要有大行情。另外，在每個時刻，每個買入報價和賣出報價都給了你某些機會。你能夠交易，兌現(xiàn)利潤或虧損。對于場內(nèi)交易者來說，他們能懂得你的倉位，會就此采用對你不利的行動。這意味著在交易時，你必須考慮這些因素，動作快、關(guān)注或限制自己，以做到對應(yīng)的交易。從市場的角度來說，每個時刻都是中性的。你作為觀察者，每個時刻，每個價格波動都故意義。但終究有什么意義？這些意義取決于你的認知，在你的思想中，不在市場中。市場自己沒故意義，也不解釋自己產(chǎn)生的信息（如果你樂意相信，總是有人給你一種解釋的）。另外，市場也不懂得你是如何定義機會或虧損的。不管你是把市場看作時刻有盈利或虧損機會的無限的河流，還是把市場看作隨時會吞掉你的資金的貪婪的怪獸，市場自己并不懂得。如果你把市場看作有無限交易機會的河流，你自己也不會自責后悔，那么你的思想狀態(tài)最適合自己行動，自己體驗學習。另首先，如果你對市場信息的解讀是痛苦的，你能夠通過故意識或下意識地制止信息以避免痛苦。在制止信息的過程中，你會機械地喪失了某些致富的機會。換句話說，你自己離開了這條機會河流。另外，如果你僅僅但愿市場為你做點什么或者你相信市場是欠你的，那么市場感覺是在和你作對。如果某些人或事和你作對，造成你痛苦，你會如何回應(yīng)？你想和它斗，但你具體是在和誰斗？市場必定沒和你斗。沒錯，市場想要你的錢，但它同樣給你提供了無限盈利的機會。即使感覺上你在和市場斗，或者市場和你斗，但事實是你在和不承認市場根本不欠你的消極效果斗。你必須100%充足運用市場提供應(yīng)你的機會。當市場給你提供了無限的機會時，你要跳進去抓住最大的優(yōu)勢。市場確實有流動。它經(jīng)常重復無常，特別是短期時間內(nèi)更明顯，但它也會一次又一次地出現(xiàn)對稱模式。很明顯，跟蹤和你作對的東西是矛盾的。如果你