信用缺失與融資難是制約中小微企業(yè)發(fā)展的重要因素

信用缺失與融資難是制約中小微企業(yè)發(fā)展的重要因素

一、信用缺失,融資難近年來(lái)，中國(guó)的中小企業(yè)取得了很大發(fā)展，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)和人民生活等方面發(fā)揮了重要作用。統(tǒng)計(jì)顯示,我國(guó)中小微企業(yè)已達(dá)到4000多萬(wàn)家,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上,貢獻(xiàn)了全國(guó)約60%的GDP,50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。然而,信用缺失和融資難問(wèn)題成為當(dāng)前制約中小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。為改善這一現(xiàn)狀,2006年,中國(guó)人民銀行下發(fā)了《中國(guó)人民銀行關(guān)于開(kāi)展中小企業(yè)信用體系建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》(銀發(fā)257號(hào))文件,在全國(guó)范圍內(nèi)牽頭開(kāi)展中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作。通過(guò)幾年的努力,中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作取得了顯著成效,在改善銀企信息不對(duì)稱(chēng)、提高中小微企業(yè)信用水平、緩解中小微企業(yè)融資難以及推動(dòng)中小微企業(yè)健康發(fā)展等方面發(fā)揮了顯著作用。二、創(chuàng)建征信系統(tǒng)安徽省淮南市(以下簡(jiǎn)稱(chēng)淮南市)于2006年開(kāi)始進(jìn)行中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作。截至2012年5月末,已采集中小企業(yè)信用檔案(包括微型企業(yè),下同)3373戶(hù),并全部錄入征信系統(tǒng)。為探討中小企業(yè)信用體系建設(shè)在推動(dòng)中小微企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮的作用,本文采用抽樣調(diào)查方法,從已建立中小企業(yè)信用檔案的3373戶(hù)企業(yè)中,隨機(jī)選取100家中小微企業(yè),以2007~2011年企業(yè)信用體系變量指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)為觀測(cè)數(shù)據(jù),并運(yùn)用SPSS軟件對(duì)兩組觀測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)分析,以期對(duì)中小企業(yè)信用體系建設(shè)支持企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況作出準(zhǔn)確判斷。(一)信貸體系的變量指標(biāo)1.企業(yè)信貸率參與評(píng)級(jí)企業(yè)占全部樣本企業(yè)比率,主要指商業(yè)銀行對(duì)其開(kāi)展的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。2.貸款卡的使用壽命率指樣本企業(yè)中每年按時(shí)參加貸款卡年審企業(yè)所占比率。3.貸款培訓(xùn)的普指樣本企業(yè)中每年直接或間接接受誠(chéng)信教育的企業(yè)所占比率。(二)企業(yè)經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)1.企業(yè)貸款總額指樣本企業(yè)每年年末貸款余額總和。2.公司的債務(wù)減免率企業(yè)逃廢債金額與貸款余額的比率。企業(yè)逃廢債率=企業(yè)逃廢債金額/當(dāng)年貸款余額。3.公司的利潤(rùn)企業(yè)利潤(rùn)與資產(chǎn)的比率。4.信貸業(yè)務(wù)公司率指樣本企業(yè)中無(wú)不良信用記錄企業(yè)所占比率。5.企業(yè)間不良貸款率指樣本企業(yè)不良貸款余額與全部貸款的比率。該指標(biāo)反映企業(yè)銀行借款合同的真實(shí)履約情況。6.人均債務(wù)指樣本企業(yè)年末戶(hù)均負(fù)債余額。三、誠(chéng)信教育率分析經(jīng)查詢(xún)中國(guó)人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)和開(kāi)展問(wèn)卷調(diào)查,得出2007~2011年100戶(hù)樣本企業(yè)信用評(píng)級(jí)率、貸款卡按時(shí)年審率、信用教育普及率、企業(yè)貸款余額、企業(yè)逃廢債率、企業(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率、信用企業(yè)率、戶(hù)均負(fù)債、企業(yè)不良貸款率等指標(biāo)如表1。表1抽樣調(diào)查結(jié)果說(shuō)明,自2007年以來(lái),隨著中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作的廣泛開(kāi)展,淮南市參與金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)企業(yè)的比例不斷提升,中小微企業(yè)按時(shí)參加貸款卡年審的積極性不斷增高,誠(chéng)信教育的普及率也逐年攀升。企業(yè)戶(hù)均貸款余額、企業(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率、信用企業(yè)比率、戶(hù)均負(fù)債等均呈現(xiàn)走高趨勢(shì),企業(yè)逃廢債率和不良貸款率則呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。(一)酶基因因子以下簡(jiǎn)稱(chēng)“1”表1顯示,樣本企業(yè)信用評(píng)級(jí)率由2007年的71%攀升至2011年的90%以上。這是因?yàn)殡S著中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作的開(kāi)展,人民銀行加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展信用評(píng)級(jí)工作的支持與引導(dǎo),促進(jìn)淮南市金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越重視“先評(píng)級(jí)后授信”的信貸管理制度,推動(dòng)了淮南市征信市場(chǎng)建設(shè)的有效開(kāi)展。(二)加強(qiáng)年審工作創(chuàng)新力度,進(jìn)一步提高企業(yè)征信系統(tǒng)影響力2007年以來(lái),中國(guó)人民銀行淮南市中心支行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)人行淮南市中支)加強(qiáng)征信系統(tǒng)建設(shè),不斷加大貸款卡年審工作創(chuàng)新力度,創(chuàng)新年審工作手段,強(qiáng)化年審宣傳力度,使企業(yè)主動(dòng)參加年審的積極性不斷提升,大大提高了企業(yè)征信系統(tǒng)的影響力。企業(yè)貸款卡的按時(shí)年審,確保了企業(yè)及時(shí)獲得金融機(jī)構(gòu)融資等服務(wù),保障了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有效運(yùn)作。(三)普及征信知識(shí),構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)宣傳平臺(tái)人行淮南市中支不斷加大企業(yè)征信知識(shí)宣傳教育力度,借助銀企對(duì)接會(huì)、銀企座談會(huì),組織金融機(jī)構(gòu)深入企業(yè)一線(xiàn),結(jié)合企業(yè)金融產(chǎn)品和中小微企業(yè)實(shí)際需求,宣傳普及征信知識(shí)。同時(shí),積極搭建網(wǎng)絡(luò)宣傳平臺(tái),廣泛發(fā)布中小企業(yè)信用體系建設(shè)動(dòng)態(tài)及取得的階段性成果,傳播企業(yè)征信文化,幫助中小微企業(yè)主動(dòng)學(xué)習(xí)征信知識(shí)并參與中小企業(yè)信用體系建設(shè)。通過(guò)堅(jiān)持不懈地宣傳,企業(yè)信用教育普及率逐年攀升。(四)金融機(jī)構(gòu)的支持表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)戶(hù)均貸款余額自2007年呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。主要原因在于,淮南市中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作得到了淮南市廣大金融機(jī)構(gòu)的積極參與。金融機(jī)構(gòu)加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度,成立專(zhuān)門(mén)的中小微企業(yè)服務(wù)部門(mén),推出應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、網(wǎng)絡(luò)貸款等服務(wù),拓寬中小微企業(yè)融資渠道,從而有效緩解了中小微企業(yè)融資難問(wèn)題。中小微企業(yè)在信用體系建設(shè)環(huán)境中,得到了真正實(shí)惠。(五)改善中小微企業(yè)信用環(huán)境表1樣本企業(yè)數(shù)據(jù)顯示,企業(yè)逃廢債率呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。這表明隨著中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作的深入開(kāi)展,淮南市廣大中小微企業(yè)信用意識(shí)明顯提高,逃廢債現(xiàn)象逐漸減少,中小微企業(yè)信用環(huán)境得到明顯改善。(六)中小企業(yè)信用體系建設(shè)成效表1數(shù)據(jù)顯示,2007年以來(lái),樣本企業(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率呈上升趨勢(shì),說(shuō)明隨著中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作不斷深入,廣大中小微企業(yè)平均信用管理水平有所提升,企業(yè)利潤(rùn)率有了較大幅度提高,企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也有了明顯改觀。(七)1年生中國(guó)情況表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)中2007年有不良貸款企業(yè)為12戶(hù),到2011年只有3戶(hù)。抽樣結(jié)果表明,廣大中小微企業(yè)提高了按時(shí)還款意識(shí),且隨著企業(yè)征信系統(tǒng)“授信激勵(lì)、失信懲戒”功效的發(fā)揮,金融借款合同履約率上升,中小微企業(yè)整體信用水平有了較大提升。(八)上升趨勢(shì)表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)戶(hù)均負(fù)債金額呈逐漸上升趨勢(shì)。這表明,隨著中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作的開(kāi)展,中小微企業(yè)負(fù)債能力也逐漸提升,企業(yè)信用規(guī)模在不斷擴(kuò)大。(九)n的年際分布表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)2007年不良貸款率為3.76%,并逐年走低,到2011年約為1.25%。這表明,隨著中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作的開(kāi)展,地方金融生態(tài)環(huán)境得到了優(yōu)化。四、信用體系建設(shè)對(duì)中小企業(yè)信用能力提升的作用上述9個(gè)變量大致反映了中小企業(yè)信用體系建設(shè)與企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程。為進(jìn)一步反映兩類(lèi)變量之間的相關(guān)關(guān)系,本文運(yùn)用SPSS統(tǒng)計(jì)分析軟件進(jìn)行一元回歸分析,判斷兩大類(lèi)指標(biāo)之間的相關(guān)程度。此外,還采用Pearson簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)度量其相關(guān)關(guān)系。為避免由于抽樣的隨機(jī)性和數(shù)量少等原因?qū)е聵颖鞠嚓P(guān)系數(shù)不能直接用來(lái)說(shuō)明兩變量相關(guān)性的情形,本文同時(shí)對(duì)相關(guān)系數(shù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行顯著性檢驗(yàn),取顯著性水平值為0.05。從表2可以看出,企業(yè)信用評(píng)級(jí)率、貸款卡按時(shí)年審率、信用教育普及率和企業(yè)貸款余額、企業(yè)逃廢債率、企業(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率、信用企業(yè)率、戶(hù)均負(fù)債、企業(yè)不良貸款率等變量之間的相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值均大于0.8,呈現(xiàn)出顯著的相關(guān)性。顯著性檢驗(yàn)方面,企業(yè)信用評(píng)級(jí)率、貸款卡按時(shí)年審率、信用教育普及率與企業(yè)貸款余額、企業(yè)逃廢債率、企業(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率、信用企業(yè)率、戶(hù)均負(fù)債、企業(yè)不良貸款率顯著性檢驗(yàn)p值均小于0.05,顯著性檢驗(yàn)通過(guò)?？傮w來(lái)看,信用體系變量指標(biāo)與企業(yè)經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)變化具有高度的相關(guān)性,變量之間的相關(guān)程度及意義如下:(一)中小企業(yè)信用體系建設(shè)對(duì)企業(yè)信用意識(shí)影響顯著表2顯示,企業(yè)信用評(píng)級(jí)率、貸款卡按時(shí)年審率、信用教育普及率與企業(yè)逃廢債率、不良貸款率相關(guān)系數(shù)分別為-0.949、-0.989、-0.973和-0.995、-0.928、-0.991,絕對(duì)值都在0.9以上。這表明,中小企業(yè)信用體系建設(shè)對(duì)改善中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量、提高中小微企業(yè)信用意識(shí)作用十分顯著。(二)中小企業(yè)信用體系建設(shè)與中小微企業(yè)信用規(guī)模呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系企業(yè)貸款卡按時(shí)年審率與戶(hù)均負(fù)債的相關(guān)系數(shù)表明,中小企業(yè)信用體系建設(shè)對(duì)企業(yè)信用規(guī)模的擴(kuò)張起到了推動(dòng)作用。中小企業(yè)信用體系建設(shè)影響越大,中小微企業(yè)的信用擴(kuò)張能力越強(qiáng)。(三)中小企業(yè)信用體系建設(shè)對(duì)中小微企業(yè)信用行為影響直接有效表2計(jì)算結(jié)果顯示,企業(yè)信用評(píng)級(jí)率、貸款卡按時(shí)年審率、信用教育普及率與信用企業(yè)率相關(guān)系數(shù)分別為0.925、0.972、0.943。這表明,中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作對(duì)中小微企業(yè)樹(shù)立良好的信用行為起到了直接促進(jìn)作用。五、小微企業(yè)信用意識(shí)上述分析表明,中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作,對(duì)提高中小微企業(yè)信用意識(shí),幫助中小微企業(yè)養(yǎng)成良好的守信行為,促進(jìn)中小微企業(yè)快速健康發(fā)展具有重要推動(dòng)作用。現(xiàn)結(jié)合中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作實(shí)際,提出以下幾點(diǎn)建議。(一)建立完善的信用激勵(lì)機(jī)制開(kāi)展中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作,應(yīng)堅(jiān)持立法先行。沒(méi)有法律的保障,中小微企業(yè)信用信息采集、貸款卡年審等工作就難以有效開(kāi)展,征信系統(tǒng)“守信激勵(lì)、失信懲戒”機(jī)制也難以有效發(fā)揮。行之有效的法律法規(guī),能夠保證中小微企業(yè)市場(chǎng)環(huán)境公平競(jìng)爭(zhēng),使失信企業(yè)難以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)立足,提高廣大中小微企業(yè)的信用意識(shí)。因此,要逐步建立適合中小微企業(yè)企業(yè)信用的信息征集制度、評(píng)級(jí)制度、信息披露制度和獎(jiǎng)懲制度,使中小企業(yè)信用體系建設(shè)有法可依。要解決信息采集和使用的法律保障問(wèn)題,對(duì)可以收集和使用的中小企業(yè)信息范圍作出明確規(guī)定。(二)加強(qiáng)宣傳,爭(zhēng)取部門(mén)的理解和支持首先,要加強(qiáng)對(duì)政府相關(guān)部門(mén)的宣傳。宣傳中小企業(yè)信用體系建設(shè)對(duì)改善地區(qū)信用環(huán)境、加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義和作用,爭(zhēng)取政府部門(mén)的理解和支持。其次,聯(lián)合金融機(jī)構(gòu),加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的宣傳,建立中小微企業(yè)信用知識(shí)宣傳長(zhǎng)效機(jī)制。再次,要積極發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)媒體的宣傳優(yōu)勢(shì),宣傳中小企業(yè)信用體系建設(shè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的促進(jìn)作用,宣傳守信企業(yè)先進(jìn)典型,曝光企業(yè)失信行為。通過(guò)堅(jiān)持不懈的宣傳,引導(dǎo)廣大中小微企業(yè)重視信用,樹(shù)立信用有價(jià)和誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念。(三)提高信用評(píng)級(jí)工作的影響力要積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)開(kāi)展信用等級(jí)評(píng)定活動(dòng),并鼓勵(lì)企業(yè)積極參與外部信用評(píng)級(jí),引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的管理和使用,提高信用評(píng)級(jí)工作的影響力。對(duì)信用等級(jí)不足的中小微企業(yè),要加強(qiáng)信用輔導(dǎo),開(kāi)展中小微企