如何進行財務分析

年最新企業(yè)財務報表分析案例【企業(yè)財務報表分析】企業(yè)財務報表分析財務報表的種類有：資產(chǎn)負債表、損益表或利潤及利潤分配表、財務狀況變動表與現(xiàn)金流量表。1.資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表是基本財務報表之一，它是以"資產(chǎn)負債+所有者權益"為平衡關系，反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。其中：資產(chǎn)是企業(yè)因過去的交易或事項而獲得或控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源。資產(chǎn)具有如下特征：1)資產(chǎn)是由過去的交易所獲得的;2)資產(chǎn)應能為企業(yè)所實際控制或擁有;3)資產(chǎn)必須能以貨幣計量;4)資產(chǎn)應能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益;產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。負債是指企業(yè)由于過去的交易或事項引起而在現(xiàn)在某一日期承擔的將在未來向其他經(jīng)濟組織或個人交付資產(chǎn)或提供勞務的責任。負債具有如下基本特征：1)與資產(chǎn)一樣，負債應由企業(yè)過去的交易引起。2)負債必須在未來某個時點(且通常有確切的受款人和償付日期通過轉讓資產(chǎn)或提供勞務來清償。3)負債應是能用貨幣進行計量的債務責任。一般而言，負債按償還期的長短，分為流動負債和長期負債。所有權益是指企業(yè)的投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)分配利潤等。2.損益表或利潤及利潤分配表。公司損益表是一定時期內(nèi)通常是1年或1季內(nèi))大小和潛力以及經(jīng)營趨勢。要的意義。損益表由三個主要部分構成。第一部分是營業(yè)收入第二部分是與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用、其他費用第三部分是利潤。分配表就是在損益表的基礎上再加上利潤分配的內(nèi)容。3.財務狀況變動表。財務狀況變動表是反映公司會計期間運用資金或現(xiàn)金)的變動及其原況。財務報表分析方法及評價指標1.主要目標與功能。財務報表分析的目的是為有關各方提供可以用來作決策的信息。具體說，使用財務報表的主體有三類：(1)公司的經(jīng)營管理人員。(2)公司的現(xiàn)有投資者及潛在投資者。(3)公司的債權人。財務報表分析的功能有三點：通過分析資產(chǎn)負債表，可以了解公司的財務狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足作出判斷。對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。運用資金的能力以及支持日常周轉的資金來源是否充分并且有可持續(xù)性。2.財務報表分析的基本方法：種。財務比率是指企業(yè)報表中有重要或內(nèi)在聯(lián)系的指標間所形成的比率。在這何意義。及變動趨勢。共同比報表分析方法具體地說：只對當期損益表或資產(chǎn)負債表作縱向分析而不司橫跨幾年進行分析。3.財務報表分析的要點：變動表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應著重分析以下四項主要內(nèi)容：(1)公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長速度是其有無活收益性。(2)公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個方面進行檢查公司資金流動狀況來下判斷二是分析其長期償債能力的強弱。這一點是通與資產(chǎn)之間的關系來進行檢測的。(3)公司擴展經(jīng)營的能力。即進行成長性分析，這是投資者選購股票進行長期投資最為關注的重要問題。(4)以檢測股票發(fā)行公司各項資金的利用效果和經(jīng)營效率。4.評價企業(yè)財務狀況的指標：(1)銷售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷售凈收入×100%產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣和銷售退回之后的銷售凈額。(2)總資產(chǎn)報酬率：用于衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。計算公式為：總資產(chǎn)報酬率=利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%(3)資本收益率：是指企業(yè)運用投資者投入資本獲得收益的能力。計算公式：資本收益率=凈利潤/實收資本×100%(4)計算公式：資本保值增值率=期末所有者權益總額/期初所有者權益總額×100%資本保值增值率=100%，為資本保值;資本保值增值率大于100%，為資本增值。(5)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%(6)流動比率：衡量企業(yè)在某一時點償付即將到期債務的能力，又稱短期償債能力比率。計算公式：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%速動現(xiàn)資產(chǎn)償付到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%(7)計算公式：應收帳款周轉率=賒銷凈額/平均應收帳款余額×100%賒銷凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回、折讓、折扣。由于企業(yè)賒銷資料作為收入。平均應收帳款余額=期初應收帳款余額+期末應收帳款余額2(8)存貨周轉率：用于衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉次數(shù)，反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷平衡的效率的一種尺度。計算公式：存貨周轉率=產(chǎn)品銷售成本平均存貨成本×100%平均存貨成本=(起初存貨成本+期末存貨成本2(9)社會貢獻率：是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造或支付價值的能力。社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額/平均資產(chǎn)總額×100%(10)算公式：社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會貢獻總額×100%如何分析資產(chǎn)負債表指標來閱讀，分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表，以正確評價企業(yè)的財務狀況、償債能力，對于一個理性的或潛在的投資者而言是極為重要的。一、資產(chǎn)負債表各項目的填列一)年初數(shù)字的填列報表中的"年初數(shù)"欄內(nèi)各項數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負債表"期末數(shù)"度的口徑進行調整，填入報表中的"年初數(shù)"欄內(nèi)。二)報表其他各項目的內(nèi)容和填列方法：1."貨幣資金"項目，反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行結算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計數(shù)。2."短期投資"項目，反映企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn)，持有時間不超過1年的有價證券以及不超過1年的其他投資。3."應收票據(jù)"項目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的應收票據(jù)，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。4."應收帳款"項目，反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。5."壞帳準備"項目，反映企業(yè)提取尚未轉銷的壞帳準備。6."預付帳款"項目，反映企業(yè)預付給供應單位的款項。7."應收補貼款"項目，反映企業(yè)應收的各種補貼款。8."其它應收款"項目，反映企業(yè)對其他單位和個人的應收和暫付的款項。9."存貨"項目，反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際商品等。10."待攤費用"項目，反映企業(yè)已經(jīng)支付但應由以后各期分期攤銷的費1年以上的其他待攤費用，應在本表"遞延資產(chǎn)"項目反映，不包括在該項目數(shù)字之內(nèi)。11."待處理流動資產(chǎn)凈損失"項目，反映企業(yè)在清查財產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待轉銷或作其他處理的流動資產(chǎn)盤虧、毀損扣除盤盈后的凈損失。12."其他流動資產(chǎn)"項目，反映企業(yè)除以上流動資產(chǎn)項目外的其他流動資產(chǎn)的實際成本。13."長期投資"項目，反映企業(yè)不準備在1年內(nèi)變現(xiàn)的投資。長期投資中將于1"一年內(nèi)到期的長期債券投資"項目單獨反映。14."固定資產(chǎn)原價"項目和"累計折舊"包括在內(nèi)。融資租入固定資產(chǎn)原價并應在本表下端補充資料內(nèi)另行反映。15."固定資產(chǎn)清理"項目，反映企業(yè)因出售、毀損、報廢等原因轉入清用和變價收入等各項金額的差額。16."在建工程"項目，反映企業(yè)期末各項未完工程的實際支出和尚未使付使用的建筑安裝工程成本、尚未使用的工程物資的實際成本等。17."待處理固定資產(chǎn)凈損失"項目，反映企業(yè)在清查財產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待批準轉銷或作其他處理的固定資產(chǎn)盤虧扣除盤盈后的凈損失。18."無形資產(chǎn)"19."遞延資產(chǎn)"項目，反映企業(yè)尚未攤銷的開辦費、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在一年以上的其他待攤費用。20."其它長期資產(chǎn)"項目，反映除以上資產(chǎn)以外的其他長期資產(chǎn)。21."遞延稅款借項"項目，反映采用納稅影響會計法進行所得稅會計核算的企業(yè)，尚未轉銷的遞延稅款金額。22."短期借款"項目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。23."應付票據(jù)"項目，反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，24."應付帳款"項目，反映企業(yè)購買原材料或接受勞務等供應而應付給供應單位的款項。25."預收收款"項目，反映企業(yè)預收購買單位的貨款。26."其他應付款"項目，反映企業(yè)所有應付和暫收其他單位和個人的款項，如應付保險費、存入保證金等。27."應付工資"項目，反映企業(yè)應付未付的職工工資。28."應付福利費"項目，反映企業(yè)提取的福利費的期末余額。29."未交稅金"項目，反映企業(yè)應交未交的各種稅金(多交或尚未抵扣的稅金以"-"號填列。30."未付利潤"項目，反映企業(yè)應付未付給投資者及其他單位和個人的利潤多付數(shù)以"-"號填列)。31."其他未交款"項目，反映企業(yè)應交未交的除稅金、應付利潤以外的各種款項多交數(shù)以"-"號填列)。32."預提費用"項目，反映企業(yè)所有已經(jīng)預提計入成本費用而尚未交付的各項費用。33."其他流動負債"項目，反映除上述流動負債以外的其他流動負債。34."長期借款"35."應付債券"36."長期應付款"項目，反映企業(yè)期末除長期借款和應付債券以外的其備價款在融資租賃方式下，企業(yè)應付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費以及住房周轉金等。37."其他長期負債"項目，反映除上述長期負債項目以外的其他長期負債。"一年內(nèi)到期的長期負債"項目內(nèi)另行反映。38."實收資本"項目，反映企業(yè)實際收到的資本總額。39."資本公積"項目和"盈余公積"積的期末余額。40."未分配利潤"項目，反映企業(yè)尚未分配的利潤。二、資產(chǎn)負債表的作用：1、資產(chǎn)負債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟資斷。2(一年內(nèi)可以或準備轉化為現(xiàn)金的資產(chǎn)(流動)與流動負債(一年內(nèi)應清償?shù)膫鶆肇熑温?lián)系起來分析，可以評價企業(yè)的短期償債能力。這種能力對企業(yè)的短期債權人尤為重要。3、通過對企業(yè)債務規(guī)模、債務結構及與所有者權益的對比，可以對企業(yè)的長期償債能力及舉債能力潛力)債務的潛力也就越大。4、通過對企業(yè)不同時點資產(chǎn)負債表的比較，可以對企業(yè)財務狀況的發(fā)(時點)的資產(chǎn)負債表對信息企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢。同樣，將不同企業(yè)同一時點的資產(chǎn)負債表進行對比，還可對不同企業(yè)的相對財務狀況作出評價。5、通過對資產(chǎn)負債表與損益表有關項目的比較，可以對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價。如可以考察資產(chǎn)利潤率，運用資本報酬率、存貨周轉率、債權周轉率等。三、閱讀資產(chǎn)負債表的幾個要點：一)東權益的變化有極大的關系，當企業(yè)股東權益的增長幅度高于資產(chǎn)總額的增長時，說明企業(yè)的資金實力有了相對的提高反之則說明企業(yè)規(guī)模擴大的主要原因安全性亦在下降。二)對資產(chǎn)負債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)定資產(chǎn)、有代價或有息的負債如短期銀行借款、長期銀行借款、應付票據(jù)等)、應收帳款、貨幣資金以及股東權益中的具體項目等。例如，企業(yè)應收帳款過多工作的質量有所降低。此外，還應對報表附注說明中的應收帳款帳齡進行分析，應收帳款的帳齡越長，其收回的可能性就越小。又如，企業(yè)年初及年末的負債較強，魄力較大。再如，在企業(yè)股東權益中，如法定的資本公積金大大超過企用發(fā)放現(xiàn)金股利的分配方案。另外，在對一些項目進行分析評價時，還要結合企業(yè)帶來很高的經(jīng)濟效益。三)下幾個方面：直接從資產(chǎn)負債表中取得，如凈資產(chǎn)比率直接從利潤及利潤分配表中取得，如銷售利潤率同時來源于資產(chǎn)負債表利潤及利潤分配表，如應收帳款周轉率部分來源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付能力。在此主要介紹第一種情況中幾項主要財務指標的計算及其意義。1、反映企業(yè)財務結構是否合理的指標有:(1)凈資產(chǎn)比率=股東權益總額總資產(chǎn)該指標主要用來反映企業(yè)的資50%左右，但對于一些特大型企業(yè)而言，該指標的參照標準應有所降低。(2)固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)原值該指標反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度和生產(chǎn)能力，一般該指標應超過75%為好。該指標對于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)能力的評價有著重要的意義。(3)資本化比率=長期負債/(長期負債股東股益)該指標主要用來反映高，一般應在20%以下。2、反映企業(yè)償還債務安全性及償債能力的指標有:流動比率=流動資產(chǎn)流動負債持在2:1有可能是：(1)企業(yè)某些環(huán)節(jié)的管理較為薄弱，從而導致企業(yè)在應收賬款或存貨等方面有較高的水平;(2)企業(yè)可能因經(jīng)營意識較為保守而不愿擴大負債經(jīng)營的規(guī)模;(3)股份制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營運等等。但就總體而言，過高的流動比率主要反弱。速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨-預付費用待攤費用)/流動負債由于在企業(yè)流動資產(chǎn)中包含了一部分變現(xiàn)能力流動性)比率又稱為"酸性試驗"1:1該比率包括流動比率)的評價標準還須根據(jù)行業(yè)特點來判定，不能一概而論。3每股凈資產(chǎn)=股東權益總額/(股本總額股票面額)該指標說明股東所持的每一份股票在企業(yè)時取得較高的溢價所致。四)行綜合評價。全合理相反，如你以債權人的身份出現(xiàn)，他就會非常關心該企業(yè)的債務償還能力。最后還須說明的是，由于資產(chǎn)負債表僅僅反映的是企業(yè)某一方面的財務信分析，以得出正確的結論。如何分析利潤及利潤分配表利潤及利潤分配表就是一項很重要的公告內(nèi)容。一、利潤及利潤分配表的填列1."主營業(yè)務收入"指企業(yè)銷售商品的銷售收入和提供勞務等主要經(jīng)營業(yè)務取得的收入總額。2."營業(yè)成本"指企業(yè)已銷售商品和提供勞務等主要經(jīng)營業(yè)務的實際成本。3."銷售費用"指企業(yè)在銷售商品過程中所發(fā)生的應由主營業(yè)務負擔的各項銷售費用。如廣告費。4."管理費用"企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的管理費用，包括負擔的公司經(jīng)費包括行政管理部門職工工資、折舊費、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費和差旅費等。5."財務費用"指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的一般財務費用，如利息支出、匯兌損失及金融機構手續(xù)費。6."進貨費用"指商業(yè)企業(yè)在進貨過程中發(fā)生的應當由企業(yè)負擔的運輸費、裝卸費、包裝物、保險費等。7."營業(yè)稅金及附加"指企業(yè)應由銷售商品、提供勞務等負擔的稅金，包括產(chǎn)品稅、增值稅、營業(yè)稅、城市維護建設稅等營業(yè)稅金。8."主營業(yè)務利潤"指以上"1項項項-4項-5項-6項項"的合計數(shù)。9."其他業(yè)務利潤"指企業(yè)除銷售商品和提供勞務等主營業(yè)務外的其他業(yè)務收入和扣除其他業(yè)務成本及應負擔的費用、稅金后的凈收入如為凈支出應以"-"號表示。10."營業(yè)利潤"指"8項+9項"之和。11."投資收益"指企業(yè)以各種方式對外投資所得取的收益，其中包括分得的投資利潤、債券投資的利息收入以及認購的股票應得的股利等。12."營業(yè)外收入"項目和"營業(yè)外支出"入和支出。13."利潤總額"指企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。所以，利潤總額指"10項+11項+12項的凈額(營業(yè)外收入-營業(yè)外支出的合計數(shù)。14."年初未分配利潤"應與上年利潤分配表"未分配利潤"項目的本年實際數(shù)一致。15."上年利潤調整"指企業(yè)年度結帳時發(fā)現(xiàn)前年度的會計處理上有誤需元此，要進行上年利潤的調整。如減少利潤用負號表示。注：按新制度此項已取消，為方便起見，暫保留。16."公積金轉入數(shù)"指企業(yè)按規(guī)定公積金彌補虧損以及用公積金分配的股利數(shù)。17."可分配利潤"指企業(yè)可用于最后分配的利潤。18."應交所得稅"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)應交納的所得稅。所得稅稅率正常情況下為33%。19."提取法定盈余公積金"指企業(yè)按規(guī)定比例從稅后利潤提取的公積金。20."可供股東分配的利潤"指企業(yè)最后用于股東分配的利潤。21."已分配優(yōu)先股股利"項目，反映分配給優(yōu)先股股東的股利。22."提取任意盈余公積金"項目，反映企業(yè)按照股東會議決議提取的任意盈余公積金。23."已分配普通股股利"項目，反映企業(yè)按照股東會議決議，分配給普通股股東的股利。24."未分配利潤"指本年企業(yè)未分轉入下年待處理的利潤。二、分析要點根據(jù)利潤及利潤分配表中的數(shù)據(jù)，并結合年度報告中的其它有關資料，特別是資產(chǎn)負債表中的有關資料，投資者可以從以下幾個方面進行閱讀和分析：一)利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤是否正常合理。通常情況下，企業(yè)的主營業(yè)務利潤應是其利潤總額的最主要的組成部分，其比重應是最高的，規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。二)(主營業(yè)務收入營業(yè)成本)÷主營業(yè)務收入=毛利主營業(yè)務收入如果企業(yè)毛利率比以前提高，可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理和生產(chǎn)管理效率多加考慮。三)可通過有關比率指標的計算，來說明企業(yè)的盈利能力和投資報酬。常用的指標有：1.每股收益。這一指標反映企業(yè)普通股每股在一年中所賺得的利潤。其計算公式為：每股收益=(稅后利潤優(yōu)先股股利)÷發(fā)行在外的普通股平均股額據(jù)我國目前上市公司發(fā)行股票主要為普通股以及每股面值為1以稅后利潤除以平均股本總額來計算，此時，這一指標即為"股本凈利率"。每一些。應該指出，這一指標往往只用于在同一企業(yè)不同時期的縱向比較，以反采用的會計政策的不同會使這一指標產(chǎn)生較大的差異。2.價格一盈利比率，即指標不足的一種彌補。其公式如下：市盈率普通股每股市價÷每股獲利額假定某企業(yè)普通股每股市價為10元，每股獲利額為0.40元，則其市盈率=10÷0.40=25它表示該種股票的市價是每元稅后利潤的25(即1/25=4%)則表示投資于該種股票的投資報酬率。將市盈率和每股獲利額結合運用，可對股票未來的市價作出一定的估計。比如，企業(yè)每年利潤增長30%，如果這個估計是比較正確0.52元(即0.04×130%)上升，未來的股價將為13元即0.52×25倍)，從而投資者就可據(jù)此對這種股票的買賣作出決策。3.股利發(fā)放率。這一指標反映企業(yè)的股利政策。其計算公式如下：股利發(fā)放率每股股利每股獲利額這一指標的評價，很大程度上取決于投資者是作為短期投資股票若作為中長期投資，則應選擇股利發(fā)放率不是很高的股票，因為這預示著該企業(yè)正在把資金再行投入企業(yè)，從而將使其未來的利潤增長具有較大的動力，并將使未來的股票價格上漲。4.股利實得率。這是一個反映股票投資者的現(xiàn)金收益率指標。其計算公式為：股利實得率每股股利÷每股市價這一指標往往為那些對股利比較感興趣的投資者所注意，對這些人而言，股利實得率較高的股票自然具有較強的吸引力。最后，后的未分配利潤額是否與資產(chǎn)負債表中的未分配利潤額相一致年度內(nèi)各項利潤分配數(shù)是否與財務狀況變動表中的各項利潤分配數(shù)相一致本年提取的公積金數(shù)決策。如何分析財務狀況變動表一、財務狀況變動表的編制它是反映企業(yè)在年度內(nèi)流動資產(chǎn)的來源和運用情況及各項流動資金的表左方反映流動資金的來源和運用情況;右方反映各項流動資產(chǎn)和流動負債的增減情況。1."本年利潤"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)實現(xiàn)的利潤如為虧損用"-"號表示)。2."固定資產(chǎn)折舊"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)累計提取的折舊。3."無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)累計攤入成本、費用的無形資產(chǎn)以及開辦費、其他長期待攤費用等遞延資產(chǎn)價值。4."固定資產(chǎn)盤虧"項目，反映企業(yè)經(jīng)批準在營業(yè)外支出列支的固定資產(chǎn)盤虧減去盤盈的凈損失。5."清理固定資產(chǎn)損失"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)由于出售固定資產(chǎn)和固定資產(chǎn)報廢、毀損發(fā)生的凈損失。6."小計"數(shù)字是以上"1至5"項的相加合計數(shù)。上述為"流動資金"來源中屬不減少企業(yè)流動資金的費用和損失的"本年利潤"中的流動資金。7."其他來源""固定資產(chǎn)清理收入、增加長期負債等。8."固定資產(chǎn)清理收入"指企業(yè)年度內(nèi)清理固定資產(chǎn)發(fā)生的變價收入、出售固定資產(chǎn)的價款收入以及因固定資產(chǎn)損失而向過失人或保險公司收回的賠償款扣除清理費用后的凈額。9."增加長期負債"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)長期負債累計增加數(shù)。10."收回長期投資"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)收回的長期投資累計數(shù)。11."對外投資轉出固定資產(chǎn)"項目和"對外投資轉出無形資產(chǎn)"反映年度內(nèi)用固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對外投資累計數(shù)。12."資本凈增加額"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)追加的資本累計數(shù)。包括追經(jīng)批準減少注冊資本而發(fā)還股款收購股票應自本項目內(nèi)扣除。13.流動資金來源合計數(shù)是由"6+7"項的合計數(shù)。14."應交所得稅"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)應交納的所得稅。15."提取盈余公積金"指企業(yè)按規(guī)定比例從稅后利潤提取的公積金。企業(yè)提取的公益金也在此科目下核算。16."已分配股利"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)已分配的股利累計數(shù)。17."利潤分配小計"是"14至16"項之和。18."購建固定資產(chǎn)和在建工程凈增加額"項目，反映企業(yè)年度內(nèi)增加固定資產(chǎn)凈值和建造固定資產(chǎn)而支出的資金累計數(shù)。19."增加無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)及其他資產(chǎn)"項目，反映企業(yè)年度的無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)及其他資產(chǎn)增加累計數(shù)。20."償還長期負債"指企業(yè)已償還的長期負債額。21."增加長期投資"指企業(yè)本年度長期投資的增加額。22."其它運用小計"指"18至21"項的合計數(shù)。23."流動資金運用合計"指"17+21"項的合計數(shù)。24."流動資金增加凈額"即是"13-23""流動資金來源合計"減去"流動資金運用合計"的凈值。企業(yè)重大理財活動的業(yè)務，也應當在財務狀況變動表中予以列示。二、財務狀況變動表的作用對財務狀況變動表的分析，可以從下列幾方面進行：從財務狀況變動果及其分布，從而確定該企業(yè)的營運資金狀況是"惡化"了還是"好轉"了。例如，1994年度某企業(yè)的營運資金，年末比年初凈增加1036.1萬元。這對所有者權益期末)為3396.1萬元，資產(chǎn)總額為4121萬元(期末的企業(yè)來講，是一個比較大的營運資金狀況好轉的跡象。于較好的狀態(tài)，但如果貨幣資金過多，則應進行具體分析：如果是因為季節(jié)性、臨時性的原因導致的貨幣資金余額較多，則屬正常但如果是由于企業(yè)對貨幣資金運用不當所致則企業(yè)應從加強財務管理方面多下功夫。從財務狀況變動表的左方，可以分析企業(yè)當期營運資金的增加來源)因素及其使用方向。其中，營運資金來源中，經(jīng)營活動提供的營運資金以"本年凈利潤"為基礎進行的調整反映了企業(yè)經(jīng)營活動對營運資金的"貢獻"。在企業(yè)處于正常的理財活動對營運資金的"貢獻"則體現(xiàn)在"其他來源"中。在企業(yè)的初建和經(jīng)營活動開始初期，這部分來源應構成營運資金來源的較大比重。也相應加大。至于營運資金運用，則反映了企業(yè)當期的營運資金使用方向，其中，"利潤分配"反映了"企業(yè)在利潤分配"方面對營運資金"支出規(guī)模"的影響，"其他運用"則主要反映了企業(yè)的投資活動對營運資金的運用。企業(yè)在這方面運用的增加，在一定程度上可以反映企業(yè)的后勁及發(fā)展方向。當然，對財務狀況變動料進行。如何分析現(xiàn)金流量表的支付、償債能力也應予以關注。表是從各種活動引起的現(xiàn)金流量的變化及各種活動引起的現(xiàn)金流量占企業(yè)現(xiàn)金這一企業(yè)。一、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義"貨幣資金"上"短期投資"項目中符合以下條件的投資：性強：3、易于轉換為已知金額的現(xiàn)金：1、持有的期限短：4、價值變動風險很小。2、流動3個月或3個月以內(nèi)1998年中期現(xiàn)金流量表時，對于1998年6月1日購入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國債，因購買時還有兩個月到期，故該項短期投資可視為現(xiàn)金等價物?？傤~，使會計信息更具明晰性和有用性。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷等活動形成的現(xiàn)金流入和流出。其經(jīng)濟活動成效?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務等收到和付出的現(xiàn)金。其中，"償還利息所支付的現(xiàn)金"項目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利財務費用更能全面地反映公司償付利息的負擔。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主金等價物范圍內(nèi)的各種股權與債權投資等收到和付出的現(xiàn)金。標準不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實現(xiàn)凈利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權，按權益法應確認本年度有投資收益400萬元。但子(要按規(guī)定提取盈余公積司當然也就不能在當年的現(xiàn)金流量表中將此項投資收益作為投資活動現(xiàn)金流入反映。公司投資活動中發(fā)生的各項現(xiàn)金流出，往往反映了其為拓展經(jīng)營所作的得現(xiàn)金是為了今后發(fā)展創(chuàng)造條件。現(xiàn)金不流出，是不能為公司帶來經(jīng)濟效益的。較高的盈利水平和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入打基礎的。當然錯誤的投資決策也會事與愿違。所以特別要求投資的項目能如期產(chǎn)生經(jīng)濟效益和現(xiàn)金流入。1、影響利潤的事項不一定同時發(fā)生現(xiàn)金流入、流出。有些收入，增加利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入。87的原因之一。甚至使公司經(jīng)營活動幾乎沒有多少現(xiàn)金流入，但經(jīng)營總要支付費用、購買物資、入的風險問題。有些成本費用，減少利潤但并未伴隨現(xiàn)金流出。例如，固定資產(chǎn)折舊、用它們的受益期間合理分攤，并不需要付出現(xiàn)金。2、由于對現(xiàn)金流量分類的需要。量表上則需要分別反映經(jīng)營、投資及籌資各項活動的現(xiàn)金流量。表中將其作為投資活動中現(xiàn)金流入列示，不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入反映。是現(xiàn)金流量表附注中要求披露的內(nèi)容。利潤表列示了公司一定時期實現(xiàn)的凈利全面、有用的信息。財務報表的種類有：資產(chǎn)負債表、損益表或利潤及利潤分配表、財務狀況變動表與現(xiàn)金流量表。1.資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表是基本財務報表之一，它是以"資產(chǎn)負債+所有者權益"為平衡關系，反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。其中：資產(chǎn)是企業(yè)因過去的交易或事項而獲得或控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源。資產(chǎn)具有如下特征：1)資產(chǎn)是由過去的交易所獲得的;2)資產(chǎn)應能為企業(yè)所實際控制或擁有;3)資產(chǎn)必須能以貨幣計量;4)資產(chǎn)應能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益;產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。負債是指企業(yè)由于過去的交易或事項引起而在現(xiàn)在某一日期承擔的將在未來向其他經(jīng)濟組織或個人交付資產(chǎn)或提供勞務的責任。負債具有如下基本特征：1)與資產(chǎn)一樣，負債應由企業(yè)過去的交易引起。2)負債必須在未來某個時點(且通常有確切的受款人和償付日期通過轉讓資產(chǎn)或提供勞務來清償。3)負債應是能用貨幣進行計量的債務責任。一般而言，負債按償還期的長短，分為流動負債和長期負債。所有權益是指企業(yè)的投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)分配利潤等。2.損益表或利潤及利潤分配表。公司損益表是一定時期內(nèi)通常是1年或1季內(nèi))大小和潛力以及經(jīng)營趨勢。要的意義。損益表由三個主要部分構成。第一部分是營業(yè)收入第二部分是與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用、其他費用第三部分是利潤。分配表就是在損益表的基礎上再加上利潤分配的內(nèi)容。3.財務狀況變動表。財務狀況變動表是反映公司會計期間運用資金或現(xiàn)金)的變動及其原況。財務報表分析方法及評價指標1.主要目標與功能。財務報表分析的目的是為有關各方提供可以用來作決策的信息。具體說，使用財務報表的主體有三類：(1)公司的經(jīng)營管理人員。(2)公司的現(xiàn)有投資者及潛在投資者。(3)公司的債權人。財務報表分析的功能有三點：通過分析資產(chǎn)負債表，可以了解公司的財務狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足作出判斷。對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。運用資金的能力以及支持日常周轉的資金來源是否充分并且有可持續(xù)性。2.財務報表分析的基本方法：種。財務比率是指企業(yè)報表中有重要或內(nèi)在聯(lián)系的指標間所形成的比率。在這何意義。及變動趨勢。共同比報表分析方法具體地說：只對當期損益表或資產(chǎn)負債表作縱向分析而不司橫跨幾年進行分析。3.財務報表分析的要點：變動表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應著重分析以下四項主要內(nèi)容：(1)公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長速度是其有無活收益性。(2)公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個方面進行檢查公司資金流動狀況來下判斷二是分析其長期償債能力的強弱。這一點是通與資產(chǎn)之間的關系來進行檢測的。(3)公司擴展經(jīng)營的能力。即進行成長性分析，這是投資者選購股票進行長期投資最為關注的重要問題。(4)以檢測股票發(fā)行公司各項資金的利用效果和經(jīng)營效率。4.評價企業(yè)財務狀況的指標：(1)銷售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷售凈收入×100%產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣和銷售退回之后的銷售凈額。(2)總資產(chǎn)報酬率：用于衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。計算公式為：總資產(chǎn)報酬率=利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%(3)資本收益率：是指企業(yè)運用投資者投入資本獲得收益的能力。計算公式：資本收益率=凈利潤/實收資本×100%(4)計算公式：資本保值增值率=期末所有者權益總額/期初所有者權益總額×100%資本保值增值率=100%，為資本保值;資本保值增值率大于100%，為資本增值。(5)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%(6)流動比率：衡量企業(yè)在某一時點償付即將到期債務的能力，又稱短期償債能力比率。計算公式：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%速動現(xiàn)資產(chǎn)償付到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%(7)計算公式：應收帳款周轉率=賒銷凈額/平均應收帳款余額×100%賒銷凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回、折讓、折扣。由于企業(yè)賒銷資料作為收入。平均應收帳款余額=期初應收帳款余額+期末應收帳款余額2(8)存貨周轉率：用于衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉次數(shù)，反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷平衡的效率的一種尺度。計算公式：存貨周轉率=產(chǎn)品銷售成本平均存貨成本×100%平均存貨成本=(起初存貨成本+期末存貨成本2(9)社會貢獻率：是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造或支付價值的能力。社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額/平均資產(chǎn)總額×100%(10)算公式：社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會貢獻總額×100企業(yè)破產(chǎn)的預測在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的破產(chǎn)與企業(yè)的建立就像人的生出與死亡一益。一、導致企業(yè)破產(chǎn)的因素分析此主要對導致企業(yè)破產(chǎn)的內(nèi)部因素進行分析。一)及市場的開發(fā)缺乏進取心。的關系能夠始終維持，但只要客戶的財務狀況發(fā)生重大困難如資金周轉不靈或面臨破產(chǎn)等，