中央銀行學(xué)-期末考試重點及部分解答

名詞解釋單一式中央銀行制度：是指國家建立單純的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能，領(lǐng)導(dǎo)全部金融事業(yè)的中央銀行制度。（目前最主要最典型的制度類型）一元式中央銀行制度：是指一國只設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行，行使中央銀行的權(quán)力和履行中央銀行的全部職責(zé)，中央銀行機(jī)構(gòu)自身上下是統(tǒng)一的，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制，逐級垂直隸屬。（特點：權(quán)力集中統(tǒng)一，職能完善，有較多的分支機(jī)構(gòu)）二元式中央銀行制度：是指中央銀行體系由中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機(jī)構(gòu)共同組成。中央級中央銀行是最高金融決策機(jī)構(gòu)，地方級中央銀行要接受中央級中央銀行的監(jiān)督和指導(dǎo)?？鐕醒脬y行制度：是指由若干國界毗鄰的多個國家共同成立一個統(tǒng)一的中央銀行機(jī)構(gòu)，由其為各成員國發(fā)型統(tǒng)一的貨幣、制定貨幣政策、提供金融服務(wù)、進(jìn)行金融監(jiān)管，全面或部分的履行中央銀行的職能。中央銀行獨立性：是指中央銀行履行職責(zé)時法律賦予的決策與行動的自主程度。其實質(zhì)是相對獨立性。中央銀行相對獨立性，一般包括三方面：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，保持政治上的獨立，擁有操作上的自主性。是指作為貨幣行政管理當(dāng)局的中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策過程中相對獨立于國家權(quán)力、立法、司法和政府。貨幣發(fā)行：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。經(jīng)濟(jì)發(fā)行：是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加貨幣流通量。（既滿足經(jīng)濟(jì)增長對貨幣的需求，又避免貨幣投放過多造成的通貨膨脹。）財政發(fā)行：是指為彌補(bǔ)財政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行，主要是財政向中央銀行借款或者發(fā)行政府債券。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度：是指中央銀行以一種或幾種形式的資產(chǎn)作為發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行量與貨幣發(fā)行準(zhǔn)備資產(chǎn)之間建立相互聯(lián)系、相互制約的關(guān)系。（包含兩類：現(xiàn)金準(zhǔn)備，證券保證準(zhǔn)備）現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制度：貨幣的發(fā)行必須以100%的黃金、外匯等現(xiàn)金作為發(fā)行準(zhǔn)備。（該制度雖能防止貨幣過度發(fā)行，滿足信用保證原則，卻缺乏應(yīng)有的彈性）證券準(zhǔn)備發(fā)行制：貨幣發(fā)行準(zhǔn)備是證券準(zhǔn)備，包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、政府公債等。雖彈性較大，但要求有發(fā)達(dá)的金融市場和較高的控制技術(shù)。比例準(zhǔn)備制：貨幣發(fā)行準(zhǔn)備由一定比例的現(xiàn)金準(zhǔn)備和證券準(zhǔn)備組成。能克服現(xiàn)金準(zhǔn)備缺乏彈性和證券準(zhǔn)備難以控制的缺點。回購交易：是指買方（賣方）在買入（或賣出）證券的同時，與賣（買）方約定在某個時間，按照某個價格、賣出（買入）相同數(shù)量的同品種證券的交易。正回購是指賣出并約定將來買入的交易；逆回購是指買入并約定將來賣出的交易現(xiàn)券交易：中國銀行與交易對手在銀行間債券市場或場外市場,以約定的價格,通過買斷賣斷的方式,轉(zhuǎn)讓一定數(shù)量債券的所有權(quán),并在規(guī)定結(jié)算時間辦理券款交割手續(xù)的交易行為.央行票據(jù)：是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實質(zhì)是中央銀行債券。央行票據(jù)發(fā)行是為了回籠基礎(chǔ)貨幣并對沖外匯占款。相對于正回購以及現(xiàn)券賣斷，不受實際持券量的影響，可以進(jìn)行“余額控制，雙向操作”。是一種選擇性的，溫和的短期調(diào)控政策工具，是一種臨時性的緊縮措施。央行票據(jù)雖然不能現(xiàn)金支付，但是可以流通交易，既可以在總體上吸收商業(yè)銀行部分流動性，又在個體上給予商業(yè)銀行流動性。央行票據(jù)發(fā)行到期起到投放基礎(chǔ)貨幣作用。貨幣供給量的內(nèi)生性：指貨幣供給量的變動，不是由貨幣當(dāng)局或中央銀行得貨幣政策決定而是純粹由經(jīng)濟(jì)機(jī)制內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)因素所決定的。外生性：指這一變量的變動不是由客觀經(jīng)濟(jì)決定的，而是由貨幣當(dāng)局或中央銀行的貨幣政策所決定的。貨幣政策：是指中央銀行為實現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運用各種貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供給量和利率，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的措施?；A(chǔ)貨幣：是流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金的綜合，它構(gòu)成了貨幣供給量倍數(shù)伸縮的基礎(chǔ)。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：是指中央銀行確定貨幣政策目標(biāo)之后，從選擇各種貨幣政策工具進(jìn)行政策操作。作用于經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)變量，最終影響整個經(jīng)濟(jì)活動，實現(xiàn)最終目標(biāo)的逐次傳遞過程。貨幣政策效應(yīng)：是指中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策之后，社會經(jīng)濟(jì)運行所做出的現(xiàn)實反應(yīng)。（四大因素：貨幣政策時滯、市場主體預(yù)期、貨幣流通速度、其他因素）統(tǒng)一監(jiān)管體制：是指把金融業(yè)作為一個整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，由一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)（通常是該國的中央銀行）全面承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)。分業(yè)監(jiān)管體制：是指根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管的體制，一般是由多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)。單一監(jiān)管體制下，由中央銀行（或單獨設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)）獨家行使金融監(jiān)管職責(zé)；多元監(jiān)管體制下，由中央銀行及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)。單項選擇用黃金、外匯資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度稱為（）中國人民銀行為國家所發(fā)行的貨幣被稱為（）發(fā)行基金/現(xiàn)金中國人民銀行根據(jù)需要所設(shè)立的保管發(fā)行基金的金稱為（）目前我國的法定存款準(zhǔn)備金率屬于（）中央銀行是“銀行的銀行”主要體現(xiàn)在其負(fù)債業(yè)務(wù)中的有（）下列屬于中央銀行公開市場業(yè)務(wù)短期交易方式的是（回購交易）多項選擇下列屬于單一式中央銀行制度中一元式中央銀行制度的有（英格蘭銀行、日本銀行、中國人民銀行）中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制（不得直接向任何個人、企業(yè)發(fā)放貸款；不得向財政透支、直接認(rèn)購國債和其他政府債券；。。。。）中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)的交易方式包括（）中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)中回籠基礎(chǔ)貨幣/投放基礎(chǔ)貨幣的方式有（）下列屬于貨幣政策傳導(dǎo)渠道中的投資支出渠道的有（）在國際銀行監(jiān)管領(lǐng)域中最具影響的有簡答簡述20世紀(jì)80年代以來央行職能的變化貨幣政策與金融監(jiān)管職能分離，突出貨幣政策調(diào)控職能強(qiáng)調(diào)維護(hù)金融穩(wěn)定、維護(hù)金融體系安全的職能貨幣政策與金融監(jiān)管的關(guān)系：貨幣政策與金融監(jiān)管的根本目標(biāo)一致貨幣政策與金融監(jiān)管有很強(qiáng)的互補(bǔ)性簡述中國人民銀行準(zhǔn)備金存款的主要內(nèi)容中國人民銀行1984年開始專門中央銀行職能，當(dāng)年建立了存款準(zhǔn)備金制度。之后多次調(diào)整相關(guān)內(nèi)容，其中，1998年3月進(jìn)行了重要改革。1、業(yè)務(wù)對象：（1）存款貨幣銀行，包括各類商業(yè)銀行、信用合作社、財務(wù)公司、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。（2）特定存款機(jī)構(gòu)，包括國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、金融信托投資公司。2、法定存款準(zhǔn)備金率的確定及調(diào)整：2004.4.25上調(diào)為7.5%并實行差別比率（主要依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、不良貸款比率、內(nèi)控制度、支付能力等4項指標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)質(zhì)量狀況分類，根據(jù)宏觀調(diào)控的需要，在一定區(qū)間內(nèi)設(shè)若干檔次，確定各類金融機(jī)構(gòu)所適用的差別比率）3、存款準(zhǔn)備金賬戶1998.3.21之后，法定存款準(zhǔn)備金和備付金合并為“準(zhǔn)備金存款”。4、存款準(zhǔn)備金計提基礎(chǔ)（1）存款貨幣銀行的城市分支機(jī)構(gòu)按上旬末存款余額計算并于5日內(nèi)繳存。（2）存款貨幣銀行縣及縣以下的分支機(jī)構(gòu)和信用合作社按上月末存款余額計算并于8日內(nèi)繳存?？傮w上實行前期準(zhǔn)備金帳戶制及旬（月）末存款余額的計算方法5、存款準(zhǔn)備金的利息支付中國人民銀行對存款準(zhǔn)備金支付利息，并在較長時期維持較高的利率，后來逐步下調(diào)。簡述央行在證券買賣業(yè)務(wù)中有關(guān)證券種類，交易市場，交易方式和目的等的規(guī)定對證券的規(guī)定：必須遵循流動性原則，以靈活調(diào)節(jié)投放貨幣的數(shù)量。主要是政府債券及其它流動性很高的有價證券。我國規(guī)定：短期國債（回購）、中央銀行融資券、政策性金融債券。對市場的規(guī)定：只能在二級市場買賣證券。對證券買賣方式及目的的規(guī)定：1）直接買賣(單向調(diào)節(jié)，用于貨幣政策大調(diào)整）買進(jìn)證券，增加商業(yè)銀行準(zhǔn)備金。賣出證券，減少商業(yè)銀行準(zhǔn)備金。（2）回購協(xié)議(雙向調(diào)節(jié)，用于貨幣政策維持性調(diào)整)購買回購協(xié)議，臨時性增加商業(yè)銀行準(zhǔn)備金。出售回購協(xié)議，臨時性減少商業(yè)銀行準(zhǔn)備金。簡述央行保管和經(jīng)營外匯儲備業(yè)務(wù)的意義中國銀行管理儲備資產(chǎn)，以保持儲備資產(chǎn)的安全性、流動性、有一定盈利為目的，以有利于保障本國幣值和外匯市場平穩(wěn)（1）穩(wěn)定幣值。（2）穩(wěn)定匯率。（3）調(diào)節(jié)國際收支5.簡述貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行的主要區(qū)別經(jīng)濟(jì)發(fā)行既滿足經(jīng)濟(jì)增長對貨幣的需求，又避免貨幣投放過多造成的通貨膨脹。為保證貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行，必須建立健全貨幣發(fā)行制度，包括發(fā)行程序、發(fā)行準(zhǔn)備制度，而財政發(fā)行沒有商品流通和經(jīng)濟(jì)增長為基礎(chǔ)，增加的貨幣發(fā)行容易導(dǎo)致物價上漲。簡述選擇貨幣政策中介指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)和客觀條件簡述貨幣供求與社會總供求之間的關(guān)系簡述我國貨幣政策的最終/中間/操作目標(biāo)凱恩斯學(xué)派貨幣傳導(dǎo)機(jī)制理論與貨幣主義學(xué)派的區(qū)別凱恩斯學(xué)派重視利率指標(biāo)在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中的作用，貨幣主義學(xué)派則重視貨幣供給量凱恩斯學(xué)派認(rèn)為投資直接對國民收入產(chǎn)生影響；貨幣主義學(xué)派認(rèn)為貨幣供應(yīng)量的變動與國民收入有直接影響凱恩斯學(xué)派認(rèn)為傳導(dǎo)機(jī)制首先在貨幣市場進(jìn)行調(diào)整，然后引起資本市場的變化，最后影響到商品市場；貨幣主義學(xué)派認(rèn)為傳導(dǎo)機(jī)制可以同時對資本市場和商品市場進(jìn)行影響凱恩斯學(xué)派貨幣傳導(dǎo)機(jī)制理論的基本框架與局限性以“擴(kuò)張性貨幣政策”為例，簡述?？怂笽S-LM模型關(guān)于“封閉經(jīng)濟(jì)環(huán)境（開發(fā)經(jīng)濟(jì)環(huán)境）”的利率傳導(dǎo)機(jī)制的基本內(nèi)容在開發(fā)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中央銀行實施擴(kuò)張性的貨幣政策，增加貨幣供給量引起商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金增加，再引起社會貨幣存量增加，再引起利率下降，再引起消費支出和投資支出增加和本幣匯率下降引起凈出口增加，再引起總產(chǎn)出增加：以“擴(kuò)張性貨幣政策”為例，簡述貨幣傳導(dǎo)機(jī)制渠道中“消費支出渠道”的財富效應(yīng)的內(nèi)容（考試會考書上其他幾種渠道）貨幣政策通過貨幣供給的增減影響股票價格，使公眾持有的以股票市值計算的個人財富變動，從而影響其消費支出的效應(yīng)。傳遞機(jī)制為：M↑→股票價格↑→金融資產(chǎn)價值↑→畢生財富↑→消費↑→Y↑論述和材料分析用總需求--總供給模型分析貨幣政策對價格水平和產(chǎn)量的影響在總需求-總供給模型中，貨幣政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是通過貨幣供給的變動推動總需求曲線的變動，使經(jīng)濟(jì)的的均衡點發(fā)生移動來實現(xiàn)的當(dāng)實行擴(kuò)張性的貨幣政策時，貨幣供給增加，總需求曲線向右邊移動，與總供給曲線相交于新的均衡點，價格水平和產(chǎn)出水平都上升，但經(jīng)濟(jì)增長水平高于通貨膨脹水平；隨著貨幣供給的進(jìn)一步增加，價格水平和產(chǎn)出水平都上升，但經(jīng)濟(jì)增長水平低于通貨膨脹水平。當(dāng)實行緊縮性的貨幣政策時，貨幣供給減少，AD曲線向左邊移動，與AS曲線相交于新的均衡點，價格水平和產(chǎn)出水平都下降；隨著貨幣供給的進(jìn)一步減少，價格水平和產(chǎn)出水平都下降，但經(jīng)濟(jì)衰退的速度加快，而通貨膨脹下降的速度減慢。2004--2010年中國人民銀行公開市場操作實踐和經(jīng)驗央行票據(jù)發(fā)揮重要作用，央行票據(jù)與國債的比較，國債代替央行票據(jù)回購交易與現(xiàn)券交易的比較外匯儲備迅速增長引起外匯占款快速增長，這對公開市場業(yè)務(wù)有何影響.公開市場業(yè)務(wù)的目的、作用、交易對象、交易方式等方面闡述中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)的發(fā)展中國人民銀行1996年2004--2010年中國人民銀行存款準(zhǔn)備金操作實踐和經(jīng)驗我國2004年開始實行差別存款準(zhǔn)備金率的原因和標(biāo)準(zhǔn)分階段說明我國存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的背景、幅度、頻率、效果多數(shù)金融市場完善的國家，存款準(zhǔn)備金政策不再是經(jīng)常使用的貨幣政策工具，本題材料中顯示，2004年以來貨幣準(zhǔn)備金政策是我國經(jīng)常使用的貨幣政策工具。你如何理解這個問題我國外匯儲備管理我國巨額外匯儲備的積極管理我國超額外匯儲備的積極管理利率政策（結(jié)合07年文獻(xiàn)分析）04--11年我國外匯儲備狀況簡述外匯占款含義，外匯占款的增加與公開市場業(yè)務(wù)的關(guān)系外匯占款是指受資國中央銀行收購?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國貨幣。由于人民幣屬于非自由兌換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進(jìn)入流通使用，國家為了外資換匯要投入大量的資金增加了貨幣的需求量，形成了外匯占款，外匯占款的增加直接增加了基礎(chǔ)貨幣量，再通過貨幣乘數(shù)效應(yīng)，造成了貨幣供應(yīng)量的大幅度增長，是的流通中的人民幣迅速增多，為了保證人民幣匯率的穩(wěn)定，貨幣當(dāng)局必須使用金融工具，如正回購，發(fā)行央行票據(jù)等手段來減少基礎(chǔ)貨幣，對沖過多的外匯占款結(jié)合實際分析外匯儲備與外匯占款快速增長對公開市場操作效果的影響由中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表可以看出中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的途徑主要有：再貸款和再貼現(xiàn)，公開市場業(yè)務(wù)操作，外匯儲備。隨著外匯儲備規(guī)模的高速增長，外匯占款成為央行投放基礎(chǔ)貨幣的重要途徑。從2002年末到2011年一季度，外匯占款由2.21萬億元增長到我國07年1月到11年3月存款準(zhǔn)備金率調(diào)整情況簡述通過法定準(zhǔn)備金政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的原理和作用過程含義：法定存款準(zhǔn)備金政策是中央銀行在法律所賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金的比率，以改變貨幣乘數(shù)，控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力，間接控制社會貨幣供應(yīng)量的政策措施。作用過程：為刺激經(jīng)濟(jì)增長，增加貨幣供應(yīng)量→央行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率→商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金增加→商業(yè)銀行貸款和投資規(guī)模擴(kuò)大→貨幣乘數(shù)放大→市場貨幣供應(yīng)量增加→市場利率降低→投資、消費支出增加結(jié)合實際分階段分析07年以來我國運用存款準(zhǔn)備金政策情況效果第一階段，2007年1月-2008年8月，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱苗條價格上漲壓力加大，為防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱、防止價格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹，國務(wù)院確定實施適度從緊的貨幣政策，央行采用多次提高存款準(zhǔn)備金率，回收和緊縮流動性，解決外匯占款增加帶來的基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張問題。第二階段。2008年9月-2009年12月，世界經(jīng)濟(jì)受國際金融危機(jī)沖擊較大，我國為堅強(qiáng)國際金融危機(jī)的沖擊，國務(wù)院確定實施適度寬松的貨幣政策，央行采用多次降低存款準(zhǔn)備金率，貨幣政策調(diào)控效果逐步顯現(xiàn)，信貸平穩(wěn)增長，金融業(yè)穩(wěn)健運行，確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長。第三階段。2010年1月-2011年3月，就2010年上半年看，經(jīng)濟(jì)運行良好，但外部環(huán)境不