2022年03月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷3

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單選題（共100題，共100分）

1.（）的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

2.下列關(guān)于貨幣時間價值的說法，錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期，實際價值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時間價值跟時間的長短無關(guān)

3.一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風險承受能力也（）。

A.更強

B.更低

C.不能比較

D.不確定

4.（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。

A.購買力風險

B.政策風險

C.經(jīng)濟周期性波動風險

D.匯率風險

5.銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.中國人民銀行

B.政策性銀行

C.未獲發(fā)債批準的財務公司

D.商業(yè)銀行

6.下列關(guān)于證券登記結(jié)算機構(gòu)的說法不正確的是（）。

A.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務

B.為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易

C.設立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準

D.中國證券登記結(jié)算有限責任公司是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)

7.證券交易所的結(jié)算方式有（）

A.全額結(jié)算方式

B.凈額結(jié)算方式

C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式

D.差額清算

8.對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，（）屬于國際證監(jiān)會組織認為應該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責

C.基金管理人的誠信程度

D.以上都正確

9.國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

10.（）機制的實施吸引了境外符合資格的機構(gòu)投資者來中國資本市場投資。

A.QFII

B.QDII

C.基金互認

D.以上都正確

11.跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。該指標被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的（），其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。

A.標準差

B.方差

C.凸性

D.久期

12.常見的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.簡單成本平均法

13.下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應越高

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升

14.任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

15.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

16.不屬于再融資的方式是（）

A.股票回購

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對象公開募集

17.不是貨幣市場工具特點的是（）。

A.均是債務契約

B.期限在一年以內(nèi)

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風險

18.下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

19.基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，開始于（）。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代

20.我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券經(jīng)紀商

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理機構(gòu)

21.股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

22.短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔保

B.證券公司；無擔保

C.商業(yè)銀行；有擔保

D.商業(yè)銀行；無擔保

23.我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。

A.交易日，次日

B.周;次周

C.月;當日

D.月;次日

24.下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

25.市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益上升

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益下降

26.2022年11月5日，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于()正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

27.下列不屬于風險調(diào)整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

28.()也稱權(quán)益報酬率。

A.資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

29.按照()分類，期權(quán)可分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系

D.償還期限

30.大宗商品的分類不包括()。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

31.()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

32.金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

33.()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權(quán)證的行權(quán)

34.()是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。

A.政策風險

B.經(jīng)濟周期性波動風險

C.利率風險

D.購買力風險

35.下列不屬于短期政府債券的特點的是()。

A.利息免稅

B.流動性強

C.收益率較高

D.違約風險小

36.()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

37.下列屬于股票特征的是()。

Ⅰ.收益性

Ⅱ.風險性

Ⅲ.永久性

Ⅳ.參與性

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38.（）是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動資產(chǎn)償還短期負債的能力的大小。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

39.（）是對風險因子的暴露程度。

A.在險價值

B.風險收益

C.風險價值

D.風險敞口

40.下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

41.財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關(guān)財務數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的（）提供幫助。

A.經(jīng)營業(yè)績和財務狀況

B.人員變動

C.生產(chǎn)成本

D.銷路變動

42.按合約標的資產(chǎn)角度分類，衍生工具不包括（）。

A.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

B.利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具

D.信用衍生工具

43.如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

44.若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5，則兩者之間的關(guān)系是（）。

A.不相關(guān)

B.負相關(guān)

C.比例相關(guān)

D.正相關(guān)

45.2022年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1‰

D.出讓方；10%

46.有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔保債券

47.（）是分析企業(yè)長期償債能力的風險指標。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

48.以下公式正確的是（）。

A.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值*轉(zhuǎn)換價格

D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價格

49.基金公司投資交易包括（）。

Ⅰ.形成投資策略

Ⅱ.構(gòu)建投資組合

Ⅲ.執(zhí)行交易指令

Ⅳ.績效評估與組合調(diào)整

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50.期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%～5%

B.1%～3%

C.5%～10%

D.5%～15%

51.（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風險。

A.流動性風險

B.再投資風險

C.信用風險

D.系統(tǒng)性風險

52.下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生反向影響

53.按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天，具體期限由交易雙方確定。

A.7

B.30

C.90

D.91

54.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

55.按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第（）個工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

56.從2022年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動制度

C.無區(qū)間浮動制度

D.最高上限向下浮動制度

57.復利終值的計算方法（）。

A.FV=PV（1+i）^n

B.PV=FV（1+i）^n

C.FV=PV（1+i^n）

D.PV=FV（1+i^n）

58.有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.基準利率

59.以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人

60.（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

61.下列費用不屬于證券交易傭金的是（）。

A.證券公司經(jīng)紀傭金

B.證券交易所手續(xù)費

C.證券托管費

D.證券交易所交易監(jiān)管費

62.為度量違約風險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風險債券的預期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收益率之間的差額，稱為（）

A.風險利差

B.風險評價

C.風險溢價

D.風險收益

63.下列關(guān)于銀行間債券市場的交易方式，表述不正確的是（）。

A.買斷式回購交易雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方支付到期資金結(jié)算額

B.遠期交易的市場參與者應為進入全國銀行間債券市場的機構(gòu)投資者

C.銀行間債券市場交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交

D.進行債券交易.應訂立書面形式的合同

64.以下是國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。

Ⅰ.基金分類；

Ⅱ.充分考慮信息有效性因素；

Ⅲ.方法模型；

Ⅳ.充分考慮公募基金相對收益的特征；

Ⅴ.注重考察基金風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關(guān)注基金的下行風險因為組合向下的風險才是投資者真正擔心的。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

65.基金管理公司的研究部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立（），向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。

A.投資組合

B.股票池

C.市場組合

D.股票分析模型

66.（）是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機構(gòu)。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托

D.房地產(chǎn)股份合伙

67.J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線

A.時間/收益率

B.收益率/時間

C.時間/風險

D.風險/時間

68.（）是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣的流通價值

B.貨幣的使用價值

C.貨幣的互換價值

D.貨幣的時間價值

69.以下不屬于債券基金主要的投資風險是（）。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.匯率風險

70.下列不屬于投資收益的是（）。

A.買賣股票、債券、資產(chǎn)支持逆券、基金等實現(xiàn)的差價收益

B.債券投資而實現(xiàn)的利息收入

C.因股票、基金投資等獲得的股利收益

D.衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)收益

71.（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A.美式權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認沽權(quán)證

72.基金公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。

A.托管人

B.保管人

C.保險人

D.基金份額持有人

73.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。

A.基金風險水平

B.基金規(guī)模

C.時期選擇

D.基金的價格

74.根據(jù)（），投資收益是由投資風險驅(qū)動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。

A.風險報酬理論

B.風險控制理論

C.多米諾骨牌理論

D.能量破壞性釋放理論

75.投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.投資能力

76.銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.分級結(jié)算制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

77.（）最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

78.為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標淮委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

79.（）貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。

A.股利

B.自由現(xiàn)金流

C.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流

D.以上選項都對

80.下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

81.下列關(guān)于混合基金的風險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中

82.2022年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。

A.5年期國債期貨合約

B.10年期國債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

83.（）是一種沒有到期日的特殊債券。

A.國債

B.零息債券

C.固定利率債券

D.統(tǒng)一公債

84.我國證券市場發(fā)展的先后順序為（）。

A.柜臺市場交易所市場銀行間市場

B.交易所市場銀行間市場柜臺市場

C.柜臺市場銀行間市場交易所市場

D.交易所市場柜臺市場銀行間市場

85.以下關(guān)于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準

B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人

D.在復核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應該審閱基金管理人的估值原則和程序

86.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風險性

D.投機性

87.下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風險較低

B.抵補通貨膨賬效應

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

88.依據(jù)有效市場假設理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

89.下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法中，錯誤的是（）。

A.權(quán)證交易當日不能進行回轉(zhuǎn)交易

B.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競價交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

90.某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

91.QDII基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A