外資與我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)系的空間分析

外資與我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)系的空間分析

一、關(guān)于外資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的爭(zhēng)論改革開放以來(lái)，中國(guó)逐漸成為世界利用最多的國(guó)家之一。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),截至2006年底,中國(guó)累計(jì)實(shí)際使用外資達(dá)6854億美元,來(lái)華投資的國(guó)家和地區(qū)近200個(gè),世界500強(qiáng)企業(yè)約470家在華投資,外商投資設(shè)立的各類研發(fā)機(jī)構(gòu)超過750個(gè)。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議調(diào)查,2006～2008年,中國(guó)仍是對(duì)跨國(guó)投資最具吸引力的國(guó)家。毫無(wú)疑問,吸引外資、利用外資是中國(guó)對(duì)外開放的重要內(nèi)容。然而,關(guān)于外資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系,特別是外資與國(guó)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系卻長(zhǎng)期存在著激烈的爭(zhēng)論。一方面,許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家新近的研究都表明,外國(guó)投資對(duì)東道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)調(diào)整、貿(mào)易擴(kuò)張、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都有著積極的作用。統(tǒng)計(jì)表明,截至2005年底,中國(guó)現(xiàn)存注冊(cè)外商投資企業(yè)約28萬(wàn)家,其出口額占全國(guó)出口總額的58.30%,納稅額占全國(guó)稅收總額的20.72%,工業(yè)增加值占全國(guó)工業(yè)增加值的28.60%,直接就業(yè)人員超過2500萬(wàn)人,占全國(guó)城鎮(zhèn)從業(yè)人口的比重超過10%。然而,另一方面,一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究卻得出了相反的結(jié)論。典型的證據(jù)就是所謂“只長(zhǎng)骨頭不長(zhǎng)肉”的蘇州模式:蘇州利用外資的數(shù)量和規(guī)模一直名列前茅,蘇州的GDP總量和增長(zhǎng)速度也非常的驚人,但人均可支配收入?yún)s排在上海、臺(tái)州、寧波、紹興、杭州之后,人均消費(fèi)性支出更是被擠到臺(tái)州、上海、寧波、杭州、嘉興、紹興、舟山、常州之后。除此以外,在許多反映居民生活水平的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)方面,如商品零售總額、儲(chǔ)蓄余額、私車擁有量、人均住房面積等,蘇州甚至比不上西部一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)遲緩的城市1。這說明,并不能簡(jiǎn)單地將外資與GDP之間的關(guān)系和外資與國(guó)民收入之間的關(guān)系等同起來(lái)。因此,關(guān)于外資與國(guó)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系有待進(jìn)一步的研究。本文基于20世紀(jì)90年代新近發(fā)展的空間經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和模型來(lái)探討這一問題。二、fdi與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系外國(guó)直接投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系一直是國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)注的焦點(diǎn),但眾多的研究結(jié)論卻莫衷一是。不少研究發(fā)現(xiàn)FDI可以通過促進(jìn)出口或者純粹的技術(shù)外溢效應(yīng)來(lái)促進(jìn)增長(zhǎng),但這種增長(zhǎng)不是無(wú)條件的。例如,De-Mello發(fā)現(xiàn),FDI促進(jìn)收入增長(zhǎng)的程度取決于外資與國(guó)內(nèi)投資之間是互補(bǔ)還是相互替代。Zhang指出,FDI促進(jìn)收入增長(zhǎng)的程度與接受國(guó)在地理、交通條件、人力資本等方面的一些特征有關(guān)。Alfaro等發(fā)現(xiàn),FDI對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響取決于投資對(duì)象國(guó)的金融發(fā)展水平。而另外一些研究則干脆得出截然相反的結(jié)論。Aitken和Harrison對(duì)委內(nèi)瑞拉和新加坡的經(jīng)驗(yàn)研究實(shí)際上證明了FDI對(duì)東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步的抑制作用。Chakraborty和Parantap甚至發(fā)現(xiàn),印度GDP的上升并不是由FDI的上升所導(dǎo)致,印度GDP和FDI之間的因果關(guān)系更多的是從GDP到FDI。近年來(lái),隨著中國(guó)吸引外資的數(shù)量和規(guī)模迅速擴(kuò)張,關(guān)于中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)研究引起了越來(lái)越多的學(xué)者特別是中國(guó)學(xué)者的濃厚興趣。魏后凱認(rèn)為,東部發(fā)達(dá)地區(qū)與西部落后地區(qū)之間GDP增長(zhǎng)率的差異,大約有90%是由外商投資引起的。而桑秀國(guó)的結(jié)論則令人驚訝:中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是FDI變化的原因,而不是相反。還有一些學(xué)者則著重關(guān)注了FDI促進(jìn)增長(zhǎng)的機(jī)制和條件。羅長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)現(xiàn),FDI作為“投資”本身對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接作用并不顯著,但它通過促進(jìn)全要素生產(chǎn)率的提升和“擠入”國(guó)內(nèi)自身的投資,從而間接地對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了積極作用。代謙和別朝霞認(rèn)為,FDI能否給發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依賴于發(fā)展中國(guó)家的人力資本積累,只有輔之以較快速度的人力資本積累,FDI才能給發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。張海洋指出,在控制自主R&D的情況下,外資活動(dòng)對(duì)內(nèi)資工業(yè)部門生產(chǎn)率提高沒有顯著影響,主要原因是內(nèi)資部門較低的R&D吸收能力抑制了生產(chǎn)率的增長(zhǎng),外資活動(dòng)產(chǎn)生的負(fù)向競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)抑制了內(nèi)資部門技術(shù)效率的增長(zhǎng)。縱觀國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究,學(xué)者們并沒有就FDI與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)民收入增長(zhǎng)之間的關(guān)系達(dá)成一致。這表明,要想深入理解二者之間的關(guān)系亟待理論上進(jìn)一步的探索和創(chuàng)新。20世紀(jì)90年代以來(lái),Krugman等人開創(chuàng)的空間經(jīng)濟(jì)學(xué)已成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中最激動(dòng)人心的領(lǐng)域之一,空間經(jīng)濟(jì)理論被視為不完全競(jìng)爭(zhēng)與收益遞增革命的第四次浪潮,它為許多問題的深入研究提供了新的分析視角、方法。本文將借助空間經(jīng)濟(jì)學(xué)中的FCVL模型(FootlooseCapitalwithVerticalLinkageModel),從一個(gè)新的視角來(lái)分析外資促進(jìn)國(guó)民收入增長(zhǎng)的基本條件,并為中國(guó)利用外資的發(fā)展方向提供簡(jiǎn)明的政策含義。三、研究概念和理論框架(一)企業(yè)間資本流動(dòng)的前后向關(guān)聯(lián)運(yùn)用空間經(jīng)濟(jì)學(xué)中的FC模型(FootlooseCapitalModel),錢學(xué)鋒和梁琦的分析表明:在短期內(nèi),東道國(guó)的國(guó)民收入主要取決于其國(guó)內(nèi)要素稟賦的存量,與外資流入的多少并無(wú)直接聯(lián)系;在長(zhǎng)期內(nèi),外商投資也不能在東道國(guó)產(chǎn)生累積循環(huán)作用,從而不能形成有效的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。這一結(jié)論為我們理解FDI與國(guó)民收入之間的關(guān)系提供了初步的洞見。但由于FC模型并未全面地提煉出當(dāng)代國(guó)家間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的關(guān)鍵事實(shí)(只刻畫了國(guó)家間的資本流動(dòng)),因此,運(yùn)用該模型分析FDI與國(guó)民收入之間的關(guān)系可能會(huì)遺漏某些重要的結(jié)論。眾所周知,國(guó)際間資本流動(dòng)的迅猛發(fā)展是當(dāng)代國(guó)家間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一個(gè)重要事實(shí),然而,企業(yè)之間緊密的垂直關(guān)聯(lián)(前后向關(guān)聯(lián))同樣是當(dāng)代國(guó)家間經(jīng)濟(jì)關(guān)系中引人矚目的事實(shí)。例如,聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議(UNCTAD)的報(bào)告指出,世界貿(mào)易的1/3是在跨國(guó)公司內(nèi)部進(jìn)行的(子公司與子公司之間以及子公司與母公司之間),剩下的2/3也主要是在非相關(guān)企業(yè)之間進(jìn)行。美國(guó)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)則表明,2006年,美國(guó)總進(jìn)出口中有41%來(lái)自其跨國(guó)公司母公司與子公司之間的貿(mào)易。其中,進(jìn)口中有47%來(lái)自母公司從子公司的進(jìn)口,出口中有31%來(lái)自母公司向子公司的出口2。而北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)中心課題組的研究發(fā)現(xiàn),在1992～2003年的12年間,中國(guó)出口貿(mào)易中的垂直專業(yè)化比率(VerticalSpecializationShare,該比率反映了一國(guó)出口中來(lái)自其他國(guó)家進(jìn)口中間投入品的比重)已經(jīng)由14%上升到21.8%,上升了50%。所有這些事實(shí)都表明,企業(yè)之間的這種垂直關(guān)聯(lián)是當(dāng)代國(guó)家間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一個(gè)重要特征,任何忽略這一特征的理論模型都可能給政府決策帶來(lái)誤導(dǎo)。(二)對(duì)當(dāng)代國(guó)家間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的重要事實(shí)的塑造Robert-Nicoud和Baldwin等提出的FCVL模型(FootlooseCapitalwithVerticalLinkageModel),綜合考慮了資本流動(dòng)和企業(yè)間的垂直關(guān)聯(lián),較好地刻畫了當(dāng)代國(guó)家間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的重要事實(shí)(P32—62)(P205—211)。因此,運(yùn)用該模型分析FDI與國(guó)民收入之間的關(guān)系將使理論更接近現(xiàn)實(shí),也將使模型的結(jié)論更為豐富和完整。1.fc模型中的消費(fèi)者偏好FCVL模型的基本假設(shè)與FC模型的基本假設(shè)基本相同:考慮一個(gè)2×2×2模型:兩個(gè)國(guó)家(X國(guó)和Y國(guó))、兩個(gè)部門(工業(yè)M和農(nóng)業(yè)A)、兩種生產(chǎn)要素(資本K和勞動(dòng)L)。工業(yè)在報(bào)酬遞增和壟斷競(jìng)爭(zhēng)的條件下生產(chǎn)差異化的產(chǎn)品,工業(yè)品的運(yùn)輸成本采用“冰山”形式:運(yùn)送一單位工業(yè)品到目的地,需要運(yùn)送τ單位工業(yè)品,即τ-1單位被“融化”掉了;農(nóng)業(yè)滿足瓦爾拉斯條件(規(guī)模報(bào)酬不變和完全競(jìng)爭(zhēng)),只使用勞動(dòng)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品,且生產(chǎn)一單位農(nóng)產(chǎn)品需要αA單位勞動(dòng)。資本在兩個(gè)國(guó)家可以自由流動(dòng),但資本的所有者不能在國(guó)家間流動(dòng);而且,資本的全部收入都必須返回其所有者所在國(guó)進(jìn)行消費(fèi),因此資本的使用國(guó)和資本的所在國(guó)可以分離。勞動(dòng)不能在國(guó)家間流動(dòng),但可以在一國(guó)內(nèi)部自由流動(dòng)。在世界范圍內(nèi),資本和勞動(dòng)的供給是固定的,分別記為Kw和Lw;X國(guó)的資本稟賦、勞動(dòng)稟賦、資本稟賦占世界的份額以及生產(chǎn)中使用資本的份額分別記為K、L、SK和Sn(由于單位工業(yè)品需要單位資本作為固定投入,因此,Sn也代表該國(guó)的工業(yè)占世界的份額以及該國(guó)的總資本占世界的份額),Y國(guó)的變量則用“*”表示。其他基本假設(shè)遵從Dixit和Stigliz:nw是所有工業(yè)產(chǎn)品種類(nw=n+n*,n和n*是X國(guó)和Y國(guó)差異產(chǎn)品的數(shù)量,也是它們的工業(yè)企業(yè)數(shù)量),μ是制造品的支出份額,σ>1是制造品的不變替代彈性,SE和S*E=1-SE分別是X國(guó)和Y國(guó)占世界支出(收入)的份額。FCVL模型與FC模型的關(guān)鍵區(qū)別在于工業(yè)部門的成本函數(shù)。在FC模型中,生產(chǎn)一種代表性工業(yè)品需要一單位資本作為固定成本和一定量的勞動(dòng)投入作為可變成本。但在FCVL模型中,生產(chǎn)一種代表性工業(yè)品需要一單位資本作為固定成本,可變成本則不僅包括一定量的勞動(dòng)投入,還包括中間投入品,假定可變成本的邊際投入為αM。工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品的消費(fèi)遵循柯布-道格拉斯型(C-D)效用函數(shù),而差異化的不同工業(yè)品的效用函數(shù)為不變替代彈性(CES)效用函數(shù)。這樣,代表性消費(fèi)者的偏好可以表示為:U=CμMC1?μAA1-μ,UM≡(∫n+n*i=0c1-(1/σ)idi)1/(1-1/σ);0<μ<1<σ(1)CM和CA分別是制造品和農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)量的綜合指數(shù)。如果假設(shè)企業(yè)和消費(fèi)者在工業(yè)品上的支出份額相等,都為μ,那么X國(guó)代表性企業(yè)的成本函數(shù)可以寫成:C(x)=r+aMxPp?Pp=w1?μ(Δnw)?α?Δ=1nw∫nwi=0p1?σidi,a=μσ?1(2)C(x)=r+aΜxΡp?Ρp=w1-μ(Δnw)-α?Δ=1nw∫i=0nwpi1-σdi,a=μσ-1(2)其中,x是企業(yè)的產(chǎn)出,w和r分別是勞動(dòng)和資本的報(bào)酬,Pp是可變成本中勞動(dòng)和工業(yè)品組合的產(chǎn)出價(jià)格指數(shù)。2.兩國(guó)企業(yè)間的兩國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有負(fù)相關(guān)聯(lián)在短期內(nèi),資本在國(guó)家間可以不流動(dòng)。因此,短期內(nèi),在國(guó)家間資本即企業(yè)的空間分布既定的情況下,消費(fèi)者將實(shí)現(xiàn)效用最大化,而企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化,所有市場(chǎng)全部出清。但在長(zhǎng)期內(nèi),為了追求更高的名義收益率,資本將在國(guó)家之間自由流動(dòng),最終促使兩國(guó)的資本報(bào)酬相等,即r=r*。遵循CP(Core-peripherymodel,中心-外圍模型)模型的特別動(dòng)態(tài)(adhoc)方法,資本在國(guó)家間流動(dòng)按照下述規(guī)律進(jìn)行:S˙n=(r?r?)Sn(1?Sn)S˙n=(r-r*)Sn(1-Sn)則資本不流動(dòng)的長(zhǎng)期均衡可能形成兩國(guó)的資本報(bào)酬相等的對(duì)稱結(jié)構(gòu),也可能形成資本都集中在一國(guó)的中心—外圍結(jié)構(gòu),即:r=r*或Sn=0或Sn=1根據(jù)該條件和適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)化,我們可以求出長(zhǎng)期內(nèi),FCVL模型中X國(guó)的收入份額3:SE=(1?μ)SL+μσSK+(σ?1)πSn(3)SE=(1-μ)SL+μσSΚ+(σ-1)πSn(3)其中,π為X國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù)。進(jìn)一步的,我們?nèi)菀椎弥?dSEdSn=(σ?1)π＞0(4)dSEdSn=(σ-1)π＞0(4)在FC模型中,東道國(guó)的收入由其勞動(dòng)和資本稟賦的加權(quán)平均決定,只要?jiǎng)趧?dòng)稟賦和資本稟賦確定,該國(guó)的收入就確定下來(lái)了。資本的流入對(duì)東道國(guó)的國(guó)民收入沒有影響,原因在于資本的所有收入都必須返回其所有者所在國(guó)進(jìn)行消費(fèi)。但通過方程(3)和方程(4)我們進(jìn)一步發(fā)現(xiàn),與FC模型的結(jié)論不同,在FCVL模型中,東道國(guó)的國(guó)民收入除了取決于其本身的要素稟賦存量之外,還由資本流入的規(guī)模決定。而且,資本流入的規(guī)模越大,該國(guó)的國(guó)民收入也會(huì)相應(yīng)增長(zhǎng)。原因在于,FCVL模型中加入了企業(yè)間的垂直關(guān)聯(lián)。這樣,FCVL模型一方面展現(xiàn)了需求(后向)關(guān)聯(lián)的累積循環(huán)因果特征(由于企業(yè)購(gòu)買工業(yè)品作為中間投入,因此生產(chǎn)的轉(zhuǎn)移將引起支出的轉(zhuǎn)移),另一方面也展現(xiàn)了成本(前向)關(guān)聯(lián)的累積循環(huán)因果特征(一國(guó)工業(yè)生產(chǎn)份額的上升,可以降低中間投入品的價(jià)格指數(shù),因而對(duì)工業(yè)生產(chǎn)將產(chǎn)生進(jìn)一步的吸引力)。這樣,即使資本的收入要返回其母國(guó)消費(fèi),但由于需求關(guān)聯(lián)的存在,企業(yè)需要購(gòu)買其他企業(yè)的工業(yè)品作為中間投入品,資本的收入當(dāng)中必然有一部分要在東道國(guó)消費(fèi),這將增加?xùn)|道國(guó)企業(yè)的收益從而進(jìn)一步增加?xùn)|道國(guó)的國(guó)民收入。同時(shí),成本關(guān)聯(lián)的存在,使得東道國(guó)的中間投入品的價(jià)格不斷降低,也將會(huì)進(jìn)一步吸引外國(guó)資本的流入。3.元化模式下蘇州經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀通過FCVL模型的分析,我們可以得出結(jié)論:FDI促進(jìn)國(guó)民收入增長(zhǎng)的條件在于FDI與東道國(guó)企業(yè)建立緊密的垂直關(guān)聯(lián)關(guān)系。這一結(jié)論在某種程度上能夠解釋蘇州利用外資過程中出現(xiàn)的所謂“只長(zhǎng)骨頭不長(zhǎng)肉”的現(xiàn)象。蘇州是中國(guó)利用FDI的典型,蘇州模式是一種較為典型的以FDI帶動(dòng)加工出口、發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式。這種模式的突出特征是“兩頭在外”,由外資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。例如,2005年,蘇州的外貿(mào)依存度高達(dá)286%,加工出口占83%,而外商投資企業(yè)又占加工總出口的97%4。這種外資主導(dǎo)的加工制造業(yè)模式,盡管能夠推動(dòng)當(dāng)?shù)谿DP的迅速增長(zhǎng)和規(guī)模的膨脹,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期也能較快地推動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn),但由于“兩頭在外”,并未與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立緊密的垂直關(guān)聯(lián)關(guān)系5,因此也極易導(dǎo)致當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的失衡,形成外資擠壓性的二元化發(fā)展格局。在某種情況下,還會(huì)進(jìn)一步引發(fā)本土企業(yè)空心化和邊緣化的危機(jī),缺乏內(nèi)生增長(zhǎng)的動(dòng)力,其直接表現(xiàn)就是本土企業(yè)在經(jīng)濟(jì)總量中的地位和比重日益下降。蘇州規(guī)模工業(yè)總產(chǎn)值中,國(guó)有、集體、私營(yíng)等本土企業(yè)所占比重遠(yuǎn)低于外資企業(yè),而且本土企業(yè)的發(fā)展速度也不如外資企業(yè)。到2005年規(guī)模以上國(guó)有工業(yè)僅占全市工業(yè)產(chǎn)值的0.8%,集體工業(yè)占1.47%,而外資企業(yè)占66.89%。因此,在蘇州經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必然出現(xiàn)國(guó)民收入增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及GDP的增長(zhǎng)幅度的現(xiàn)象。實(shí)際上,蘇州模式在某種程度上是整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的縮影。在中國(guó)總進(jìn)出口當(dāng)中,加工貿(mào)易早已占據(jù)半壁