2023年中文智能處理產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告

2023年中文智能處理產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、智能語音技術(shù)進(jìn)入成熟應(yīng)用期 PAGEREFToc361787611\h31、技術(shù)和終端進(jìn)步推動(dòng)智能語音交互需求爆發(fā) PAGEREFToc361787612\h3（1）語音交互技術(shù)的兩大核心：算法和芯片都已滿足應(yīng)用需求 PAGEREFToc361787613\h3（2）新型智能終端的快速發(fā)展引爆智能語音交互需求 PAGEREFToc361787614\h52、智能語音技術(shù)已進(jìn)入“光環(huán)曲線”的成熟期，投資價(jià)值顯現(xiàn) PAGEREFToc361787615\h7（1）智能語音技術(shù)進(jìn)入“光環(huán)曲線”的成熟期 PAGEREFToc361787616\h7（2）相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)提升加速，投資價(jià)值出現(xiàn) PAGEREFToc361787617\h9二、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵 PAGEREFToc361787618\h101、國際巨頭紛紛進(jìn)軍中文語音服務(wù)領(lǐng)域 PAGEREFToc361787619\h102、國際巨頭的競(jìng)爭(zhēng)力主要來自于產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合能力 PAGEREFToc361787620\h11（1）個(gè)人消費(fèi)級(jí)智能語音處理產(chǎn)業(yè)鏈分析 PAGEREFToc361787621\h11（2）國際巨頭在產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合上優(yōu)勢(shì)巨大 PAGEREFToc361787622\h143、語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟可以整合國內(nèi)語音產(chǎn)業(yè)鏈，提高對(duì)抗國際巨頭的產(chǎn)業(yè)鏈 PAGEREFToc361787623\h164、語音產(chǎn)業(yè)具備戰(zhàn)略意義，未來國家扶持和掌控力度預(yù)期將進(jìn)一步加大 PAGEREFToc361787624\h18三、行業(yè)重點(diǎn)公司簡(jiǎn)況 PAGEREFToc361787625\h211、科大訊飛 PAGEREFToc361787626\h21（1）國家支持、語音數(shù)據(jù)資源和核心技術(shù)資源三大優(yōu)勢(shì)建立了較高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘 PAGEREFToc361787627\h21（2）與中國移動(dòng)的戰(zhàn)略合作將全面促進(jìn)公司語音業(yè)務(wù)發(fā)展 PAGEREFToc361787628\h24（3）行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)巨大且已開始加速 PAGEREFToc361787629\h252、拓爾思 PAGEREFToc361787630\h27（1）公司在中文智能處理和大數(shù)據(jù)管理技術(shù)方面具有長(zhǎng)期積累 PAGEREFToc361787631\h27（2）公司技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬 PAGEREFToc361787632\h27（3）公司具備良好的產(chǎn)品化能力 PAGEREFToc361787633\h28（4）公司營銷體系建設(shè)已初見成效 PAGEREFToc361787634\h29（5）中文智能語音產(chǎn)業(yè)面臨爆發(fā)，有望成為公司新的增長(zhǎng)點(diǎn) PAGEREFToc361787635\h30一、智能語音技術(shù)進(jìn)入成熟應(yīng)用期1、技術(shù)和終端進(jìn)步推動(dòng)智能語音交互需求爆發(fā)（1）語音交互技術(shù)的兩大核心：算法和芯片都已滿足應(yīng)用需求語音交互技術(shù)可以分為語音識(shí)別技術(shù)和語音合成技術(shù)，其根本目的是使得機(jī)器能夠理解并表達(dá)自然語言。其處理流程可以分為軟件和硬件兩個(gè)層面：軟件層面是建立語音庫和語言規(guī)則庫模型，通過核心算法模型對(duì)人類能理解的語音和計(jì)算機(jī)能理解的數(shù)字信號(hào)進(jìn)行轉(zhuǎn)換處理，硬件層面則需要通過處理芯片進(jìn)行編碼和解碼。因此算法的效率和芯片的速度共同決定了語音交互處理的效果，算法效率高，語音識(shí)別和合成的準(zhǔn)確率就更高；芯片速度高，就可以通過算法調(diào)用更多的處理能力進(jìn)行修正，提高識(shí)別和合成的準(zhǔn)確率。算法方面，伴隨著大語料庫技術(shù)合成的流行，2023年以來語音合成技術(shù)已發(fā)展到逼近自然人甚至播音員發(fā)音的水平，并從單一的廣播風(fēng)格發(fā)展到多種語氣和語調(diào)的合成能力。嵌入式語音合成技術(shù)也逐步突破了對(duì)運(yùn)算和存儲(chǔ)要求苛刻的嵌入式使用門檻，從20世紀(jì)90年代以來，基于HMM（隱馬爾可夫模型）的統(tǒng)計(jì)參數(shù)算法逐漸發(fā)展成為語音交互處理的主流算法，其基本思想是基于統(tǒng)計(jì)建模和機(jī)器學(xué)習(xí)的理念，通過給定的原始語音數(shù)據(jù)庫進(jìn)行訓(xùn)練并根據(jù)訓(xùn)練結(jié)果來構(gòu)建語音合成/識(shí)別系統(tǒng)。這一算法的優(yōu)點(diǎn)是對(duì)計(jì)算資源的需求很小，一般在32KB-256KB動(dòng)態(tài)RAM存儲(chǔ)資源，512KB-2MB靜態(tài)ROM存儲(chǔ)資源和20MIPS-80MIPS（MillionInstructionsPerSecond，每秒百萬條指令）運(yùn)算資源下合成出清晰流暢的語音效果，同時(shí)在辦公室等較安靜環(huán)境下對(duì)連續(xù)語音（200詞）的識(shí)別準(zhǔn)確度達(dá)到95%以上，在綜合環(huán)境下的識(shí)別準(zhǔn)確度也超過90%，已經(jīng)基本可以滿足商業(yè)化應(yīng)用的要求。處理芯片方面，桌面級(jí)處理芯片早已可以滿足實(shí)時(shí)語音交互處理的資源要求，因此在桌面終端上可以使用資源消耗較大的大語料庫技術(shù)。移動(dòng)終端用處理器方面，當(dāng)前主流處理芯片是ARM架構(gòu)的芯片，近幾年ARM處理器的計(jì)算能力突飛猛進(jìn)，從2023年的單核260MHz芯片發(fā)展到2023年的雙核1.5GHz芯片，計(jì)算能力的增速甚至超過了摩爾定律，已經(jīng)可以滿足實(shí)時(shí)語音交互處理的要求，再加上HMM算法對(duì)運(yùn)算資源要求的降低，從而使語音技術(shù)在車載導(dǎo)航、移動(dòng)終端、教具等移動(dòng)便攜設(shè)備中的應(yīng)用門檻大大降低，大大擴(kuò)大了語音交互處理的應(yīng)用范圍。（2）新型智能終端的快速發(fā)展引爆智能語音交互需求隨著社會(huì)節(jié)奏的加快，人們生活方式的改變，每個(gè)人的“碎片時(shí)間”越來越多。人們對(duì)于隨時(shí)隨地使用智能應(yīng)用的需求、硬件性能的不斷提高、以及三網(wǎng)融合的趨勢(shì)共同促進(jìn)了以智能和智能電視為代表的新型智能終端的快速爆發(fā)。以蘋果公司2023年發(fā)布iPhone作為智能行業(yè)爆發(fā)的標(biāo)志性事件的話，2023-2023年間全球智能的復(fù)合增長(zhǎng)率超過60%。根據(jù)高盛預(yù)測(cè)，美國2023年智能滲透率將達(dá)到65%，中國2023年智能滲透率將達(dá)到35%，2023年滲透率將超過50%。智能電視方面，根據(jù)DisplaySearch的數(shù)據(jù)，2023年全球智能電視的銷量為591萬臺(tái)，2023年增長(zhǎng)至2331萬臺(tái)，預(yù)計(jì)2023年可達(dá)到4731萬臺(tái)。2023-2023年，全球智能電視銷量的年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)102%。智能因?yàn)轶w積較小，智能電視因?yàn)槭褂镁嚯x較遠(yuǎn)，都難以裝載PC上傳統(tǒng)的交互工具鍵盤和鼠標(biāo)，因此交互技術(shù)成為智能和智能電視發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)之一，蘋果創(chuàng)新性地改進(jìn)了多點(diǎn)觸控技術(shù)，使得智能的交互方式出現(xiàn)了一次變革，也促進(jìn)了智能的爆發(fā)。相比手勢(shì)，自然語言更加適合人類的交流習(xí)慣，Siri的出現(xiàn)使得廠商都開始重視語音交互技術(shù)的發(fā)展，可以預(yù)見未來語音交互將成為智能和智能電視上的主流交互技術(shù)之一。2、智能語音技術(shù)已進(jìn)入“光環(huán)曲線”的成熟期，投資價(jià)值顯現(xiàn)（1）智能語音技術(shù)進(jìn)入“光環(huán)曲線”的成熟期光環(huán)曲線又稱炒作周期，是指對(duì)某一特定技術(shù)的成熟度，市場(chǎng)接受度和商業(yè)應(yīng)用程度的圖形表示。Gartner從1995年開始，運(yùn)用光環(huán)曲線來表示各項(xiàng)新技術(shù)發(fā)展的生命周期，并指出絕大部分新技術(shù)，尤其是新興的IT技術(shù)在導(dǎo)入過程中常常發(fā)生一種有趣的現(xiàn)象。即新技術(shù)剛出現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)常常會(huì)對(duì)其抱有極高期望，大眾過于熱情的追捧使得新技術(shù)“光環(huán)”化，相關(guān)上市公司的股價(jià)也會(huì)被熱炒，產(chǎn)生較大的泡沫；由于新技術(shù)從導(dǎo)入到產(chǎn)業(yè)化需要一段時(shí)間，隨后隨著相關(guān)公司不能提升業(yè)績(jī)，市場(chǎng)開始產(chǎn)生失望情緒，對(duì)新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)前景產(chǎn)生質(zhì)疑，相關(guān)上市公司的股票也遭到甩賣。之后隨著新技術(shù)逐漸進(jìn)入應(yīng)用成熟期，相關(guān)上市公司開始提升業(yè)績(jī)，市場(chǎng)又重新開始追捧。光環(huán)曲線提供了一種非常實(shí)用和直觀的分析視角，已經(jīng)被世界上相當(dāng)一部分IT專家廣泛接受。Gartner的光環(huán)曲線模型將各種新技術(shù)發(fā)展的生命周期分為五個(gè)階段：1）萌芽期：這一時(shí)期是技術(shù)探索或公開演示的時(shí)期，此時(shí)，會(huì)發(fā)生大量的產(chǎn)品發(fā)布、轟動(dòng)概念的提出或其他能夠產(chǎn)生大量關(guān)注和興趣的事件，一起吸引人們的眼球。2）過熱期：這一時(shí)期是典型的大眾狂熱期。往往由于個(gè)別成功的案例，使社會(huì)大眾對(duì)新技術(shù)過于狂熱，產(chǎn)生了一些不現(xiàn)實(shí)的期待。相關(guān)上市公司的股價(jià)往往被爆炒至極高的估值水平。3）谷底期：這一時(shí)期由于技術(shù)尚未進(jìn)入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化階段，相關(guān)上市公司并不能提升業(yè)績(jī)，由于不能滿足大眾的期望導(dǎo)致新技術(shù)的應(yīng)用前景受到較普遍的質(zhì)疑。相關(guān)上市公司的股票也遭到甩賣，股價(jià)進(jìn)入低谷。4）攀升期：這一時(shí)期盡管公眾關(guān)注度下降，討論新技術(shù)不再是時(shí)髦的，但是，某些企業(yè)或某些業(yè)務(wù)持續(xù)的努力，使得新技術(shù)逐步走向商業(yè)化的道路。5）成熟期：在這一時(shí)期，新技術(shù)已經(jīng)趨于成熟，新技術(shù)被廣泛應(yīng)用，技術(shù)逐步穩(wěn)定地占有市場(chǎng)，成為一種廣為熟悉的普通技術(shù)，其應(yīng)用價(jià)值被普遍接受。相關(guān)上市公司開始提升業(yè)績(jī)，市場(chǎng)又重新開始追捧。根據(jù)Gartner最新發(fā)布的光環(huán)曲線，當(dāng)前語音識(shí)別技術(shù)已經(jīng)進(jìn)入成熟期，而以Siri為代表的虛擬助理技術(shù)也渡過谷底期，進(jìn)入了攀升期。（2）相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)提升加速，投資價(jià)值出現(xiàn)從智能語音技術(shù)的相關(guān)上市公司來看，均已度過前幾年的低迷期，業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷拓展，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的速度也在加快。以全球智能語音處理的龍頭企業(yè)Nuance來看，其在2023年和2023年遇到了增長(zhǎng)的瓶頸，增速下滑到谷底，隨著2023年蘋果發(fā)布Siri，智能語音處理的消費(fèi)市場(chǎng)開始起步，Nuance也成為Siri的語音技術(shù)供應(yīng)商，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)重新開始加速。國內(nèi)中文語音處理的龍頭企業(yè)科大訊飛也在近幾年創(chuàng)造性地拓展了教育、電信增值、醫(yī)療等行業(yè)應(yīng)用，語音主業(yè)的增長(zhǎng)不斷提速。二、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵1、國際巨頭紛紛進(jìn)軍中文語音服務(wù)領(lǐng)域基于語音技術(shù)的巨大前景和中國巨大的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶基數(shù)，國際巨頭紛紛進(jìn)軍中文語音處理市場(chǎng)。蘋果2023年10月發(fā)布的iPhone4S使用iOS5操作系統(tǒng)，其中首次內(nèi)置Siri語音助手（彼時(shí)尚不支持中文，而今年9月份IOS6中Siri將正式支持中文）。這一事件是全球語音產(chǎn)業(yè)的重要催化劑。和此前的語音產(chǎn)品相比，Siri在語音智能識(shí)別、應(yīng)用功能整合方面提供了全新的體驗(yàn)。此后，三星于今年5月在最新旗艦機(jī)型GalaxySIII中內(nèi)置了S-Voice語音助手，Google于7月在推出Android4.1系統(tǒng)中內(nèi)置GoogleNow語音助手，以及微軟Tellme，均支持中文，為Siri類似產(chǎn)品，國際巨頭均已經(jīng)攜最新產(chǎn)品開始進(jìn)軍中文語音服務(wù)領(lǐng)域。2、國際巨頭的競(jìng)爭(zhēng)力主要來自于產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合能力（1）個(gè)人消費(fèi)級(jí)智能語音處理產(chǎn)業(yè)鏈分析語音產(chǎn)業(yè)鏈由終端、終端操作系統(tǒng)、智能語音技術(shù)、第三方應(yīng)用以及底層數(shù)據(jù)支撐平臺(tái)組成。產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)部分有各自不同的功能，共同構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)的生態(tài)系統(tǒng)：終端和操作系統(tǒng)：是智能語音技術(shù)的軟硬件載體和平臺(tái)，使得裝載其上的智能語音處理軟件能夠覆蓋到最終用戶。智能語音技術(shù)：即語音轉(zhuǎn)換層，是負(fù)責(zé)用戶交互的模塊，主要利用語音技術(shù)實(shí)現(xiàn)，包括語音識(shí)別和語音合成，前者獲取用戶指令，后者為用戶提供服務(wù)結(jié)果的語音化輸出。這里涉及到的關(guān)鍵技術(shù)包括語音識(shí)別，語音合成，信息采集，信息抽取，中文信息處理，自然語言理解，人工智能，機(jī)器學(xué)習(xí)，機(jī)器翻譯等。智能語音技術(shù)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈最核心的環(huán)節(jié)，是未來潛在的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)入口之一，也是將流量和數(shù)據(jù)變現(xiàn)的關(guān)鍵。底層數(shù)據(jù)支撐平臺(tái)：提供語音應(yīng)用系統(tǒng)的各種原始數(shù)據(jù)，包括網(wǎng)頁數(shù)據(jù)庫，SNS數(shù)據(jù)庫（微博、社區(qū)、社交網(wǎng)等來源的數(shù)據(jù)），SNS關(guān)系數(shù)據(jù)庫（SNS中的用戶關(guān)系數(shù)據(jù)，如微博的關(guān)注、轉(zhuǎn)發(fā)等關(guān)系，社交網(wǎng)絡(luò)中的好友圈子等），位置信息數(shù)據(jù)庫（為位置信息服務(wù)LBS提供數(shù)據(jù)），行業(yè)數(shù)據(jù)庫，知識(shí)庫，以及其它應(yīng)用系統(tǒng)的接口等。這些數(shù)據(jù)庫普遍具有海量特征，需要采用云計(jì)算相關(guān)技術(shù)進(jìn)行存儲(chǔ)管理和應(yīng)用。需要先進(jìn)的搜索技術(shù)來支撐，后臺(tái)搜索引擎至少做到（1）針對(duì)不同的數(shù)據(jù)類型采用不同的搜索引擎加以解決，包括網(wǎng)頁搜索引擎、知識(shí)搜索、位置搜索、問答式搜索、關(guān)聯(lián)關(guān)系挖掘（包括人物和事件之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系）以及跨語言搜索等。（2）系統(tǒng)能夠根據(jù)數(shù)據(jù)量和搜索并發(fā)數(shù)等指標(biāo)提供不同規(guī)模的軟硬件一體化搜索引擎模塊。搜索技術(shù)是連接前端用戶需求和后臺(tái)數(shù)據(jù)資源的紐帶，并且需要屏蔽后臺(tái)各種數(shù)據(jù)源的差異，為前端提供統(tǒng)一的搜索訪問接口，因此，是構(gòu)建語音應(yīng)用系統(tǒng)基礎(chǔ)支撐平臺(tái)的核心技術(shù)。第三方應(yīng)用：第三方應(yīng)用是整合多個(gè)應(yīng)用開發(fā)者的力量，使用同一的語音技術(shù)接口和底層支撐平臺(tái)，為用戶提供多種多樣的應(yīng)用和服務(wù)，最終形成單個(gè)廠商開發(fā)不可能達(dá)到的應(yīng)用規(guī)模。以蘋果AppStroe為例，截止2023年8月，應(yīng)用總數(shù)超過了65萬，內(nèi)容無所不包，并且通過提供良好的商業(yè)模式，已經(jīng)累計(jì)為開發(fā)者支付了55億美元，是產(chǎn)業(yè)鏈整合的經(jīng)典范例。（2）國際巨頭在產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合上優(yōu)勢(shì)巨大目前已經(jīng)推出智能語音產(chǎn)品的蘋果、Google和三星，均具有明顯的產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢(shì)。首先，這些巨頭在智能終端或者智能終端操作系統(tǒng)上有絕對(duì)的份額優(yōu)勢(shì)，能夠保證自己的智能語音處理產(chǎn)品覆蓋到最終用戶。例如截至2023年6月，iOS設(shè)備激活總量達(dá)到3.65億部，而Google的android操作系統(tǒng)激活的設(shè)備量達(dá)到4億部，且Android操作系統(tǒng)的市場(chǎng)份額還在快速上升中。三星雖然自身的智能操作系統(tǒng)份額極小，但是三星的移動(dòng)終端出貨量和智能出貨量則均為全球第一（根據(jù)IDC數(shù)據(jù)2023年第二季度，全球智能出貨量1.54億，其中三星5020萬臺(tái)，蘋果2600萬臺(tái)，合計(jì)約占50%）。當(dāng)年微軟的IE打敗Netscape的案例已經(jīng)證明了操作系統(tǒng)內(nèi)置軟件對(duì)于搶奪最終用戶的重要意義。在終端和操作系統(tǒng)上的份額優(yōu)勢(shì)使得這些廠商能夠把自己的智能語音軟件推廣到最終用戶上，從而搶占更多的智能語音市場(chǎng)份額。除了終端市場(chǎng)份額高的優(yōu)勢(shì)外，Google和蘋果還有后臺(tái)數(shù)據(jù)處理能力上的優(yōu)勢(shì)。后臺(tái)數(shù)據(jù)處理的意義在于，隨著用戶使用量的增加，會(huì)在后臺(tái)形成海量的數(shù)據(jù)平臺(tái)，這些數(shù)據(jù)中包含了客戶使用習(xí)慣、喜好、變化趨勢(shì)等重要信息，具有巨大的商業(yè)價(jià)值。掌控這些數(shù)據(jù)，并對(duì)其進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，可以開發(fā)出眾多新的盈利點(diǎn)。由于底層支持?jǐn)?shù)據(jù)具有海量特征，需要先進(jìn)的搜索技術(shù)來支撐，Google在搜索技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)毋庸置疑，連蘋果的Siri在上市之初也主要借助Google的搜索技術(shù)，后臺(tái)數(shù)據(jù)來源中60%來自于Google。當(dāng)然，蘋果也意識(shí)到了在后臺(tái)數(shù)據(jù)上受制于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的不利處境，在新的iOS6平臺(tái)上大大減少了Google提供的數(shù)據(jù)占比，采用了自有的地圖等數(shù)據(jù)，可以預(yù)料，在未來蘋果還會(huì)進(jìn)一步提高自家獨(dú)立數(shù)據(jù)的占比。3、語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟可以整合國內(nèi)語音產(chǎn)業(yè)鏈，提高對(duì)抗國際巨頭的產(chǎn)業(yè)鏈和國際巨頭相比，國內(nèi)廠商的產(chǎn)業(yè)整合能力幾乎為零。終端廠商、智能語音技術(shù)廠商，數(shù)據(jù)分析處理廠商都局限在各自的領(lǐng)域內(nèi)，可能在單一的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上具有一定的優(yōu)勢(shì)，如國內(nèi)廠商華為、中興、聯(lián)想等在國內(nèi)智能市場(chǎng)份額不斷提升、科大訊飛擁有最領(lǐng)先的中文語音處理技術(shù)、拓爾思在中文非結(jié)構(gòu)化信息處理上具有領(lǐng)先技術(shù)等，但是智能語音領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)是全面的競(jìng)爭(zhēng)，沒有終端優(yōu)勢(shì)，就難以搶占更多的用戶市場(chǎng)份額；沒有用戶規(guī)模效應(yīng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)入口和數(shù)據(jù)平臺(tái)的商業(yè)價(jià)值就大打折扣。而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)一樣，只允許存在一到兩個(gè)勝利者，因此我們智能語音產(chǎn)業(yè)和國外巨頭相比劣勢(shì)明顯，必須進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合。2023年8月1日，由工信部指導(dǎo)，科大訊飛、拓爾思、中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通、聯(lián)想、華為、長(zhǎng)虹、創(chuàng)維等19家單位共同發(fā)起的中國語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟（SIAC）正式成立，工信部副部長(zhǎng)楊學(xué)山出席并發(fā)表講話，強(qiáng)調(diào)語音產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是當(dāng)務(wù)之急，只有努力發(fā)展，我國在下一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用發(fā)展中才能擁有主導(dǎo)權(quán)。我們認(rèn)為，語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的成立具有重要的意義，能夠聚合產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)廠商的資源，形成產(chǎn)業(yè)垂直整合優(yōu)勢(shì)，對(duì)抗國際巨頭。具體表現(xiàn)在：（1）終端層面：三大電信運(yùn)營商和中興、華為、聯(lián)想所占的市場(chǎng)份額超過國內(nèi)智能市場(chǎng)的一半，通過內(nèi)置訊飛的智能語音處理軟件（訊飛語點(diǎn)等），在最終用戶覆蓋度上相比蘋果、谷歌、三星等廠商還具有一定的份額優(yōu)勢(shì)，而且長(zhǎng)虹、創(chuàng)維等智能電視廠商和上汽等汽車廠商的加入可以保證對(duì)各種智能終端的全覆蓋。（2）智能語音技術(shù)層面：科大訊飛具有全球最領(lǐng)先的中文語音處理技術(shù)，其發(fā)布的訊飛語音輸入法、訊飛語點(diǎn)等產(chǎn)品在沒有終端內(nèi)置、蘋果Appstore限制上線的不利情況下就可以發(fā)展到超過1000萬的用戶規(guī)模，在得到終端廠商支持后有能力對(duì)谷歌、蘋果的語音產(chǎn)品形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（3）支撐數(shù)據(jù)平臺(tái)層面：終端廠商和技術(shù)廠商可以合作運(yùn)營數(shù)據(jù)平臺(tái)，在用戶規(guī)模優(yōu)勢(shì)的支撐下，將形成有效的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)入口和大數(shù)據(jù)平臺(tái)，利用拓爾思的中文大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，可以有效挖掘出更多的商業(yè)價(jià)值。語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的成立是我國語音產(chǎn)業(yè)鏈整合的重要一步，我們預(yù)計(jì)在工信部的指導(dǎo)和支持下，語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟將圍繞語音應(yīng)用的市場(chǎng)需求，對(duì)語音產(chǎn)業(yè)相關(guān)的關(guān)鍵技術(shù)、開發(fā)資源進(jìn)行統(tǒng)一的組織和整合，促進(jìn)相關(guān)本土企業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，以及推動(dòng)相關(guān)行業(yè)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定起到積極的作用。4、語音產(chǎn)業(yè)具備戰(zhàn)略意義，未來國家扶持和掌控力度預(yù)期將進(jìn)一步加大語音識(shí)別可以分為語義識(shí)別和聲紋識(shí)別（說話人識(shí)別）兩種。所謂聲紋，是指是用電聲學(xué)儀器顯示的攜帶言語信息的聲波頻譜。由于人的發(fā)聲器官實(shí)際上存在著大小、形態(tài)及功能上的差異。發(fā)生控制器官包括聲帶、軟顎、舌頭、牙齒、唇等；發(fā)聲共鳴器包括咽腔、口腔、鼻腔。這些器官的微小差異都會(huì)導(dǎo)致發(fā)聲氣流的改變，造成音質(zhì)、音色的差別。此外，人發(fā)聲的習(xí)慣亦有快有慢，用力有大有小，也造成音強(qiáng)、音長(zhǎng)的差別。通過儀器把不同聲音的不同波長(zhǎng)、頻率、強(qiáng)度、節(jié)奏等轉(zhuǎn)換成電訊號(hào)，再把這些電訊號(hào)的變化繪制成波譜圖形，就成了聲紋圖。聲紋和指紋一樣，也是具有較強(qiáng)獨(dú)特性的生物識(shí)別特征，基于聲紋可以實(shí)現(xiàn)說話人的身份識(shí)別。據(jù)報(bào)道美軍就曾經(jīng)在伊拉克和阿富汗戰(zhàn)場(chǎng)上使用聲紋識(shí)別技術(shù)進(jìn)行敵方首腦定位，因此聲紋數(shù)據(jù)在國防安全和公共安全領(lǐng)域有著較為重要的戰(zhàn)略意義。而且與其他生物特征相比，聲紋識(shí)別的應(yīng)用有一些特殊的優(yōu)勢(shì)：首先，蘊(yùn)含聲紋特征的語音獲取方便、自然，聲紋提取可在不知不覺中完成，因此使用者的接受程度也高；其次，獲取語音的識(shí)別成本低廉，使用簡(jiǎn)單，一個(gè)麥克風(fēng)即可，在使用通訊設(shè)備時(shí)更無需額外的錄音設(shè)備；第三，適合遠(yuǎn)程身份確認(rèn)，只需要一個(gè)麥克風(fēng)或、就可以通過通訊網(wǎng)絡(luò)或互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄；最后聲紋辨認(rèn)和確認(rèn)的算法復(fù)雜度低。這些優(yōu)勢(shì)使得聲紋識(shí)別的應(yīng)用越來越受到系統(tǒng)開發(fā)者和用戶青睞，聲紋識(shí)別在全球生物特征識(shí)別領(lǐng)域中的市場(chǎng)占有率為15.8%，僅次于手指和手的生物特征識(shí)別，并有不斷上升的趨勢(shì)。未來在電子支付和身份確認(rèn)領(lǐng)域有巨大的市場(chǎng)潛力，美國已經(jīng)出現(xiàn)了用語音支付的創(chuàng)業(yè)公司。Nuance新推出的跨平臺(tái)個(gè)人助理軟件Nina中也加入了Nuance公司的VocalPassword工具。在不需要輸入密碼的情況下，VocalPassword能夠通過生物識(shí)別技術(shù)對(duì)用戶的身份進(jìn)行鑒別：用戶只需要說幾個(gè)字，應(yīng)用程序就能識(shí)別用戶的身份。由于目前主流的智能語音處理軟件如Siri、GoogleNow、TellMe、Nina、訊飛語點(diǎn)的工作模式都是云模式，會(huì)在使用過程中收集用戶的語音數(shù)據(jù)，以Siri為例，其工作模式就是：當(dāng)用戶對(duì)iPhone說話后，語音將被立即編碼，成為一個(gè)壓縮的數(shù)字文件，其中包含著所有有用的信息。這一信息將通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商(ISP)的網(wǎng)絡(luò)被發(fā)送至云計(jì)算服務(wù)器，而服務(wù)器中的模塊將識(shí)別用戶所說的內(nèi)容，并將處理結(jié)果再提供ISP的網(wǎng)絡(luò)傳輸回用戶終端上。這一過程中用戶的語音數(shù)據(jù)（包括聲紋數(shù)據(jù)）也就被保留在語音技術(shù)服務(wù)商的服務(wù)器上。顯然，從國家安全角度考慮，政府會(huì)傾向于將盡可能多的用戶數(shù)據(jù)保留在國內(nèi)廠商的服務(wù)器上，后臺(tái)進(jìn)行的大數(shù)據(jù)分析處理也盡可能由國內(nèi)廠商完成，這就需要扶持國內(nèi)中文智能處理廠商掌握市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主導(dǎo)權(quán)。我們認(rèn)為中文語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的成立可能只是第一步，未來國家對(duì)于國內(nèi)中文智能處理企業(yè)的扶持力度會(huì)不斷加大，從政策、資金等多方面給予支持。三、行業(yè)重點(diǎn)公司簡(jiǎn)況1、科大訊飛（1）國家支持、語音數(shù)據(jù)資源和核心技術(shù)資源三大優(yōu)勢(shì)建立了較高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘公司的中文智能語音技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平，在1995年以來的歷屆國際、國內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)比中關(guān)鍵指標(biāo)均名列第一。2023年，中文合成效果率先超過普通人說話水平（國家十五863重大項(xiàng)目驗(yàn)收）；2023年至2023年，公司英文語音合成技術(shù)獲得國際英文語音合成大賽五連冠；2023年獲國際說話人識(shí)別評(píng)測(cè)大賽（美國國家標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)研究院—NIST2023）冠軍，2023年獲得國際語種識(shí)別評(píng)測(cè)大賽（NIST2023）高難度混淆方言測(cè)試指標(biāo)冠軍、通用測(cè)試指標(biāo)亞軍。國家支持優(yōu)勢(shì)智能語音技術(shù)作為我國為數(shù)不多的處于國際先進(jìn)水平的高科技領(lǐng)域之一，從發(fā)展之初就得到了國家的高度重視；科大訊飛作為國內(nèi)智能語音行業(yè)的領(lǐng)軍者，更是成為國家和地方政府重點(diǎn)支持的對(duì)象。公司是我國唯一以語音技術(shù)為產(chǎn)業(yè)化方向的“國家863計(jì)劃成果產(chǎn)業(yè)化基地”、“國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)”、“國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”、“語音產(chǎn)業(yè)應(yīng)用集成公共服務(wù)平臺(tái)”、“國家語音高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程”，并被信息產(chǎn)業(yè)部確定為中文語音交互技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組組長(zhǎng)單位，牽頭制定中文語音技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，語音數(shù)據(jù)本身除了包括語言和發(fā)音數(shù)據(jù)外，還包含了聲紋（Voiceprint）數(shù)據(jù)。由于人的發(fā)聲具有特定性和穩(wěn)定性，理論上聲紋和指紋一樣具有身份識(shí)別的作用。除了日常生活中的身份識(shí)別外，在國防安全領(lǐng)域中，聲紋辨認(rèn)技術(shù)可以察覺交談過程中是否有關(guān)鍵說話人出現(xiàn)，繼而對(duì)交談的內(nèi)容進(jìn)行跟蹤(戰(zhàn)場(chǎng)環(huán)境監(jiān)聽)；在通過發(fā)出軍事指令時(shí)，可以對(duì)發(fā)出命令的人的身份進(jìn)行確認(rèn)(敵我指戰(zhàn)員鑒別)。我國的國情決定了只有依靠完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)建設(shè)自己的聲紋庫系統(tǒng)，國防的安全性才有保障。因此，聲紋數(shù)據(jù)關(guān)系到國家的安全，未來必然是受到國家重點(diǎn)監(jiān)管的領(lǐng)域，公司作為民族企業(yè)，在未來同谷歌、微軟、Nuance等國外巨頭的競(jìng)爭(zhēng)中具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)先導(dǎo)帶來的中文語音數(shù)據(jù)庫優(yōu)勢(shì)在當(dāng)前普遍應(yīng)用的HHM統(tǒng)計(jì)參數(shù)算法下，必須通過給定的原始語音數(shù)據(jù)庫進(jìn)行訓(xùn)練并根據(jù)訓(xùn)練結(jié)果來構(gòu)建語音合成/識(shí)別系統(tǒng)，積累的語音數(shù)據(jù)庫越大，訓(xùn)練得到的效果越好。特別對(duì)于電信、金融等行業(yè)應(yīng)用而言，必須通過系統(tǒng)在長(zhǎng)期應(yīng)用中大量積累具體環(huán)境下的語音資源，因此只有那些市場(chǎng)占有率高，應(yīng)用領(lǐng)域廣的公司，才有機(jī)會(huì)收集大量真實(shí)場(chǎng)景中的語音數(shù)據(jù)對(duì)語音效果進(jìn)行訓(xùn)練提升?？拼笥嶏w在電信、金融、電力、社保、、導(dǎo)航等行業(yè)語音應(yīng)用的市場(chǎng)份額高達(dá)80%以上，具有全球最全面的中文語音數(shù)據(jù)資源。在普通話水平測(cè)試系統(tǒng)及電信級(jí)音樂搜索業(yè)務(wù)的應(yīng)用推廣中，公司從實(shí)際運(yùn)營的系統(tǒng)中積累了超過數(shù)百萬人的語音資源，語音數(shù)據(jù)覆蓋了各種年齡、不同性別和方言區(qū)，為行業(yè)應(yīng)用中的語音識(shí)別效果持續(xù)優(yōu)化提供了獨(dú)特的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，形成了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以仿效的優(yōu)勢(shì)。核心技術(shù)資源優(yōu)勢(shì)智能語音技術(shù)是典型的交叉學(xué)科，涉及到信號(hào)處理、語言學(xué)、聲學(xué)、計(jì)算機(jī)、數(shù)學(xué)、社會(huì)文化、心理學(xué)等多個(gè)學(xué)科范疇，因此研發(fā)的技術(shù)壁壘極高。公司的核心技術(shù)資源優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在三個(gè)方面：1）創(chuàng)始人和核心技術(shù)人員多數(shù)來自中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)語音研究小組，其技術(shù)水平處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。2023年該小組研發(fā)出的語音合成系統(tǒng)在全國評(píng)測(cè)中率先達(dá)到了具備市場(chǎng)應(yīng)用可能的3.0分，在中國語音產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史中具有里程碑意義。公司于2023年獲得“國家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)”、2023年獲得信息產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新最高榮譽(yù)“信息產(chǎn)業(yè)重大技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)”等，均是語音產(chǎn)業(yè)迄今為止獲得的最高榮譽(yù)。2）目前國內(nèi)的研發(fā)資源主要集中在中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)、清華大學(xué)、中科院聲學(xué)所、中國社科院語言所等科研機(jī)構(gòu)。公司分別與國內(nèi)在語音領(lǐng)域積累深厚而又最具優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的三家單位：中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)、清華大學(xué)、中國社科院語言研究所成立緊密型聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，通過創(chuàng)新的機(jī)制，使得合作伙伴專注于其擅長(zhǎng)的研究，科大訊飛統(tǒng)一實(shí)施產(chǎn)業(yè)化，從源頭技術(shù)上整合了智能語音產(chǎn)業(yè)資源。公司同時(shí)是國家信息產(chǎn)業(yè)部確定的中文語音交互技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組組長(zhǎng)單位，負(fù)責(zé)牽頭制定中文語音交互技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)牽頭制定者的地位使公司站在中文語音產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展的最前沿。（2）與中國移動(dòng)的戰(zhàn)略合作將全面促進(jìn)公司語音業(yè)務(wù)發(fā)展與移動(dòng)的合作首先可以彌補(bǔ)公司發(fā)展移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的最大短板——覆蓋終端用戶的能力不足。公司與蘋果、谷歌等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比最大的劣勢(shì)在于無法掌控終端或操作系統(tǒng)，而中國移動(dòng)6.8億的用戶規(guī)模和每年數(shù)千萬部定制形成了并不遜色于蘋果和谷歌的終端用戶覆蓋能力，雙方開展戰(zhàn)略合作將相對(duì)蘋果和谷歌形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，雙方約定將在智能語音門戶、智能語音云服務(wù)、智能語音技術(shù)和創(chuàng)新產(chǎn)品、客戶服務(wù)應(yīng)用、基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)及行業(yè)信息化等領(lǐng)域建立戰(zhàn)略合作。我們預(yù)計(jì)以下領(lǐng)域有可能在短期內(nèi)給公司帶來業(yè)務(wù)增長(zhǎng)：1）嵌入式軟件領(lǐng)域，中移動(dòng)今年定制智能機(jī)數(shù)量預(yù)計(jì)達(dá)到5000萬，明年有望超過6000萬，如果在所有中移動(dòng)定制機(jī)中內(nèi)置公司語音軟件，將給公司帶來較大的授權(quán)費(fèi)收入；2）電信增值業(yè)務(wù)，公司去年1億的電信增值業(yè)務(wù)收入中，中移動(dòng)僅貢獻(xiàn)了1240萬元，占比較小，我們預(yù)計(jì)雙方約定的智能語音門戶主要包括電信增值業(yè)務(wù)，如果中移動(dòng)各地分公司都與訊飛開展電信增值業(yè)務(wù)合作，帶來的增量將遠(yuǎn)大于現(xiàn)有的業(yè)務(wù)規(guī)模。而且我們認(rèn)為與中移動(dòng)的合作不會(huì)對(duì)現(xiàn)有的與聯(lián)通和電信的合作帶來太大影響，一方面語音行業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)除了公司以外，就只有Nuance擁有較為成熟的技術(shù)，而電信行業(yè)中有較多敏感數(shù)據(jù)，不適合采用國外的服務(wù)；另一方面，目前主要是安徽聯(lián)通和安徽電信貢獻(xiàn)了公司大部分收入，公司在安徽省內(nèi)影響力較大，應(yīng)該有能力維持聯(lián)通和電信的既有業(yè)務(wù)。3）客服應(yīng)用領(lǐng)域：公司已經(jīng)在運(yùn)營商部分省公司試點(diǎn)，運(yùn)用智能語音分析技術(shù)監(jiān)測(cè)分析客服人員的服務(wù)質(zhì)量，并挖掘用戶對(duì)于業(yè)務(wù)的看法，如果能在移動(dòng)全國各地分公司推廣，將帶來較大的收入貢獻(xiàn)。（3）行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)巨大且已開始加速公司行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)多點(diǎn)開花，已經(jīng)拓展出教育行業(yè)、金融行業(yè)、電信行業(yè)的多項(xiàng)應(yīng)用，且正在拓展醫(yī)療行業(yè)和公共安全行業(yè)，整體潛在市場(chǎng)規(guī)模超過500億元。且公司行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)已經(jīng)開始實(shí)現(xiàn)加速增長(zhǎng)，2023年公司在語音支撐軟件、電信增值業(yè)務(wù)方面分別實(shí)現(xiàn)收入0.92億元和1.02億元，增速分別為43%和35%，今年有望進(jìn)一步加速。2、拓爾思（1）公司在中文智能處理和大數(shù)據(jù)管理技術(shù)方面具有長(zhǎng)期積累公司主要?jiǎng)?chuàng)始人自80年代中期即開始中文智能處理領(lǐng)域的研究，為該領(lǐng)域著名學(xué)者，90年代中后期公司已完成中文自然語言分析相關(guān)技術(shù)的自主研發(fā)并應(yīng)用于公司全文檢索產(chǎn)品中。公司長(zhǎng)期從事海量非結(jié)構(gòu)化信息處理，近年來為適應(yīng)客戶需求，將數(shù)據(jù)處理范圍由本地?cái)?shù)據(jù)庫拓展到互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，且增加了云服務(wù)業(yè)務(wù)，目前公司核心技術(shù)主要集中在中文智能處理、大數(shù)據(jù)的搜索和挖掘以及云計(jì)算方面。具體來說：（2）公司技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬當(dāng)前信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)在于智能化水平的進(jìn)一步提高，無論是精準(zhǔn)營銷、智能語音，還是智能交通、智慧城市，其背后無一不包含著對(duì)大數(shù)據(jù)，尤其是非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的搜索和挖掘需求，以及對(duì)人類語言的理解和分析。拓爾思長(zhǎng)期在相關(guān)領(lǐng)域提供產(chǎn)品和服務(wù)，隨著下游應(yīng)用需求的豐富，其技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嗟玫酵貙挕＃?）公司具備良好的產(chǎn)品化能力從技術(shù)到產(chǎn)品是IT企業(yè)最關(guān)鍵的能力之一。公司自93年成立以來已推出全文檢索系統(tǒng)、文本挖掘系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)信息雷達(dá)、內(nèi)容管理系統(tǒng)、垂直搜索系統(tǒng)、輿情分析系統(tǒng)等產(chǎn)品，推出時(shí)機(jī)大多為國內(nèi)率先推出。2023年下半年，公司又全國率先推出社交媒體分析云服務(wù)（SMAS）。截止2023年底，公司共擁有69項(xiàng)軟件著作權(quán)。目前，公司已經(jīng)完成了大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)和機(jī)器數(shù)據(jù)挖掘引擎這兩項(xiàng)新產(chǎn)品研發(fā)，計(jì)劃于4季度推向市場(chǎng)。其中，機(jī)器數(shù)據(jù)挖掘引擎產(chǎn)品值得關(guān)注，可應(yīng)用于：1.數(shù)據(jù)中心IT運(yùn)維故障排查；2.電子商務(wù)網(wǎng)站基于用戶行為的個(gè)性化推薦；3.網(wǎng)站訪問軌跡等場(chǎng)景。從公司產(chǎn)品的演化史來看，我們認(rèn)為是國內(nèi)IT業(yè)少有的能夠提供平臺(tái)性產(chǎn)品的公司。（4）公司營銷體系建設(shè)已初見成效從產(chǎn)品到營銷是實(shí)現(xiàn)企業(yè)成長(zhǎng)的飛躍。和下游廣泛的需求相比，公司營銷體系相對(duì)薄弱。截止2023年底銷售人員占公司比例12.3%（研發(fā)和技術(shù)人員占81.6%）。上市以來公司通過三方面：1.加強(qiáng)大客戶，尤其是企業(yè)大客戶營銷；2.培育更多渠道代理商；3.投資4666萬元，擴(kuò)建全國營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)（用兩年時(shí)間，全國新增17個(gè)辦事處，配備141名人員）；目前已初見成效具體表現(xiàn)在：1.公司企業(yè)客戶收入快速增長(zhǎng)，2023年上半年同比增長(zhǎng)近70%；2.大客戶數(shù)量穩(wěn)步上升。我們認(rèn)為隨著公司營銷體系的逐步完善，公司新產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為收入的節(jié)奏也有望加快。（5）中文智能語音產(chǎn)業(yè)面臨爆發(fā)，有望成為公司新的增長(zhǎng)點(diǎn)當(dāng)前，智能語音產(chǎn)業(yè)面臨需求爆發(fā)期。不僅在智能上出現(xiàn)了Siri、GoogleNow、SVoice等領(lǐng)域，汽車、家電業(yè)都掀起了語音潮。例如Ford已經(jīng)在國產(chǎn)的新福克斯轎車上搭載和SYNC語音對(duì)話功能（技術(shù)支持是Nuance和微軟），能識(shí)別打開空調(diào)、播放歌曲、閱讀、連接藍(lán)牙收發(fā)短信等100多個(gè)中文命令。如前文分析，語音產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的方向，也是參與廠商競(jìng)爭(zhēng)的要素包括對(duì)自然語言的理解、后臺(tái)海量數(shù)據(jù)的搜索。拓爾思在這兩個(gè)領(lǐng)域具備領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并有大量相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。其中與語音產(chǎn)業(yè)最相關(guān)的是有“語音Google“之稱的中國電信“號(hào)碼百事通”業(yè)務(wù)。中國電信114“號(hào)碼百事通“項(xiàng)目2023年完成建設(shè)的，建設(shè)目的是為近8億用戶提供方便、快捷的綜合信息服務(wù)。拓爾思在競(jìng)標(biāo)過程中，憑借優(yōu)良的性能，在IBM、百度（企業(yè)事業(yè)部，現(xiàn)已撤銷）、Autonomy等對(duì)手脫穎而出。針對(duì)中國電信的需求，拓爾思綜合運(yùn)用搜索和數(shù)據(jù)挖掘等先進(jìn)技術(shù)，提出了智能、安全、跨平臺(tái)、個(gè)性化的搜索引擎解決方案。實(shí)現(xiàn)通過搜索引擎的引領(lǐng)，逐步將基于語音的增值服務(wù)嫁接到統(tǒng)一的電信平臺(tái)上來，最終向客戶提供衣、食、住、用、行、樂等全面的綜合信息服務(wù)。該項(xiàng)目的實(shí)施為建設(shè)柔性多搜索引擎平臺(tái)提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。我們認(rèn)為隨著中國語音產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的成立，國內(nèi)智能語音產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望加速，拓爾思在產(chǎn)業(yè)所需核心技術(shù)方面具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，語音產(chǎn)業(yè)有望成為公司核心技術(shù)的又一個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域，并為公司業(yè)務(wù)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè) 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個(gè)維度發(fā)展。在過去幾年，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會(huì)將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個(gè)可穿戴電子設(shè)備市場(chǎng)將會(huì)超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬臺(tái)。正如應(yīng)用的成長(zhǎng)促進(jìn)了智能手機(jī)市場(chǎng)的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)類似的成長(zhǎng)：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長(zhǎng)，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動(dòng)技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機(jī)遇，其對(duì)硬件的要求體現(xiàn)在四個(gè)方面：1）人機(jī)互動(dòng)友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時(shí)間長(zhǎng)；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時(shí)間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長(zhǎng)續(xù)航時(shí)間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請(qǐng)參見我們3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價(jià)達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)智能終端和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動(dòng)監(jiān)測(cè)功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動(dòng)時(shí)可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時(shí)間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動(dòng)時(shí)可連續(xù)使用5至10小時(shí)。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個(gè)程序同時(shí)運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動(dòng)馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動(dòng)專門設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機(jī)相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動(dòng)向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機(jī)來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺(tái)灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對(duì)Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場(chǎng)合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡(jiǎn)單動(dòng)作識(shí)別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長(zhǎng)時(shí)間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場(chǎng)合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個(gè)產(chǎn)品之間頻繁的信號(hào)互聯(lián)，勢(shì)必增加對(duì)無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級(jí)和新產(chǎn)品拓展兩個(gè)維度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。光學(xué)低通濾波器的單價(jià)隨著從卡片機(jī)升級(jí)為單反微單而增長(zhǎng)10倍以上，隨著攝像模組對(duì)像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級(jí)為藍(lán)玻璃，單價(jià)和市場(chǎng)空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢(shì)，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對(duì)元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動(dòng)化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費(fèi)電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來有望實(shí)現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破?？纱┐髟O(shè)備需要麥克風(fēng)來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來