2023年11月基金從業(yè)真題匯編及答案：科目二

20231124市盈率模型經(jīng)濟(jì)附加值模型市銷率模型參考答案：B使用內(nèi)在價(jià)值法對股票進(jìn)展估值，不同的現(xiàn)金流打算了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型(DDM)承受的現(xiàn)金流是()。權(quán)益自由現(xiàn)金流留存收益現(xiàn)金股利參考答案：C關(guān)于個(gè)人投資者的總體特征，以下表述正確的選項(xiàng)是()。投資行為標(biāo)準(zhǔn)投資治理專業(yè)參考答案：D以下關(guān)于最大回撤的說法，正確的選項(xiàng)是()。最大回撤無法衡量損失的大小比較不同基金的最大回撤指標(biāo)時(shí)，應(yīng)盡量掌握在同一個(gè)評估期間最大回撤衡量投資治理人對上行風(fēng)險(xiǎn)以及下行風(fēng)險(xiǎn)的掌握力量參考答案：B某投資者通過借入所在證券公司資金購置有價(jià)證券的交易方式為()。買空交易期貨交易賣空交易現(xiàn)貨交易A對于交易所上市交易的流通受限股票，依據(jù)以下公式確定估值日該股票的價(jià)值：FV=S*(1-LoMD)，其中LoMD=P/S，看跌期權(quán)P的品種為()。百慕大期權(quán)美式期權(quán)亞式期權(quán)歐式期權(quán)CF公司發(fā)行的哪一種金融工具?()一般股長期債券累積優(yōu)先股參考答案：A的根底指標(biāo)之一基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程參考答案：A戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場的短期波動(dòng)，治理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)資目標(biāo)是否發(fā)生變化范圍內(nèi)參考答案：C10.20234股不同權(quán)改革針對的就是這類公司。“同股不同權(quán)”中的“權(quán)”在這個(gè)語境下是指。分紅權(quán)投票權(quán)知情權(quán)清償權(quán)B關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的選項(xiàng)是()。上升收益率曲線也叫正向收益率曲線上升收益率中曲線一般發(fā)生在興國家債券市場上升收益中曲線只適用于政府債券參考答案：A以下風(fēng)險(xiǎn)類型不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。政策風(fēng)險(xiǎn)流淌性風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)C與平均收益率低的基金相比，平均收益率高的基金的基金經(jīng)理的投資力量()。一樣高低參考答案：D我國場內(nèi)證券交易結(jié)算費(fèi)用中，過戶費(fèi)的最終收取方是()。證券交易所券商國家稅務(wù)機(jī)關(guān)參考答案：Ddurationmatchingstrategy)的缺乏之一是()。相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少為了滿足負(fù)債的需要，債券治理者可能不得不在價(jià)格極低時(shí)拋出債券策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足將來現(xiàn)金需求參考答案：B一下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，正確的選項(xiàng)是()。現(xiàn)金流量表基金構(gòu)造為兩局部：經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表無法反映企業(yè)的長期資本籌集狀況現(xiàn)金流量表可反映企業(yè)的資本構(gòu)造參考答案：D現(xiàn)模型(DDM)承受的現(xiàn)金流是()。權(quán)益自由現(xiàn)金流留存收益現(xiàn)金股利參考答案：C關(guān)于各類資本的比較，以下描述正確的選項(xiàng)是()。先股優(yōu)先股股東既有固定的股息，到期還能獲得本金一般股股東可以選出董事，組成董事會以代表他們監(jiān)視公司的日常運(yùn)行參考答案：C8%，252下行標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)為()。A.0.5%B.3%C.127%D.2.16%參考答案：CAB券商的交易單元，傭金比率為0.1%，由C銀行托管，2023年214日在上交所賣出股票金額20233000萬元。在銀行間債券市場賣出債券金額1500萬元。A基金次日10:40還在深交所綜合協(xié)議交易平交所協(xié)議平臺申報(bào)的交易可能確實(shí)認(rèn)時(shí)間是()。A.13:40B.15:20C.D.10:50參考答案：B關(guān)于股票的票面價(jià)值，以下說法中錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行參考答案：C由于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價(jià)值凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)寶力量的比率方面取得了較好效果參考答案：A依據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的最固定收益估值標(biāo)準(zhǔn)，目前交易所債券一般使用的估值方法是()。收盤價(jià)第三方估值機(jī)構(gòu)供給的當(dāng)日估值全價(jià)估值初始取得本錢參考答案：D融資交易完畢時(shí)，該公司股票價(jià)格沒有發(fā)生變化，投資者無需支付融資的貸款利息50%融資即投資者借入資金購置證券，也叫買空交易維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式為(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和)參考答案：A關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。只要支付少量保證金或者權(quán)利金就可以買入的特性屬于杠桿性由于缺少交易對手而不能平倉會導(dǎo)致結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)每一種衍生工具都會影響交易者在將來某一時(shí)間的現(xiàn)金流300300參考答案：DT20231510元，銷售費(fèi)用1億元，治理費(fèi)用1億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用1億元，沒有其他本錢費(fèi)用或營業(yè)利潤調(diào)整項(xiàng)。則T公司2023年?duì)I業(yè)利潤為()。A.5億元B.15億元C.2億元D.0參考答案：C流淌性風(fēng)險(xiǎn)治理的主要措施不包括()。分析投資組合持有人構(gòu)造和特征，關(guān)注投資者申贖意愿組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)時(shí)對投資組合資產(chǎn)進(jìn)展流淌性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手匹配狀況參考答案：BⅡ.期貨市場能夠提高金融系統(tǒng)抵擋風(fēng)險(xiǎn)的力量Ⅲ.期貨交易能夠消退金融市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅰ、ⅡⅠ、Ⅱ、ⅢⅡ、ⅢⅠ、ⅢA以下交易中不需要債券進(jìn)展質(zhì)押的是()。債券協(xié)議回購債券買斷式回購債券借貸債券質(zhì)押式回購參考答案：B關(guān)于投資政策說明書的制定，以下說法正確的選項(xiàng)是()。Ⅰ、應(yīng)考慮投資者的需求、財(cái)務(wù)狀況、投資限制和偏好等因素Ⅱ、應(yīng)依據(jù)投資者需求變化進(jìn)展更調(diào)整Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣⅠ、ⅣⅡ、Ⅲ參考答案：A98510095元，期限3年。對于債券甲和債券乙的到期收益率推斷正確的選項(xiàng)是()。債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當(dāng)期收益率債券甲與債券乙的到期收益率和當(dāng)期收益率是反向變動(dòng)無法推斷債券甲與債券乙的到期收益率與當(dāng)期收益率的偏離程度參考答案：A5%，債券久期是1.5，那么債券價(jià)值()。A上漲5%B下降5%C上漲7.5%D下降7.5%參考答案：D定期的客戶溝通會議是一個(gè)詢問客戶需求、投資目標(biāo)或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時(shí)機(jī)，假設(shè)確實(shí)發(fā)生了變化，那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明，并調(diào)整投資組合以符合這些修訂策略。請問上述觀點(diǎn)最可能反映了投資組合治理流程中的()環(huán)節(jié)。監(jiān)控和再平衡業(yè)績歸因績效評估業(yè)績度量A境外證券投資的額度。中國銀監(jiān)會、外匯治理局中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會中國證監(jiān)會、外匯治理局參考答案：C某中國內(nèi)地投資者在2023年1月7日通過基金互認(rèn)的方式賣出香港基金份額取得的2023元整，應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為()。200元400元300元0元參考答案：D債券價(jià)格隨利率的變化關(guān)系是非線性的對于債券收益的較大變化，久期可以比凸性給出更好的利率敏感性測度參考答案：Bab0.5，ac-0.5，那么()。abac之間的相關(guān)性不行比較abac之間的相關(guān)性強(qiáng)abac之間的相關(guān)性強(qiáng)度一樣abac參考答案：C1005%，46%，考利久期為()年。A.4B.3.72C.3.51D.2