2023年啤酒行業(yè)分析報(bào)告

2023年啤酒行業(yè)分析報(bào)告2023年5月目錄一、行業(yè)管理及行業(yè)政策 PAGEREFToc357026651\h41、行業(yè)主管部門與監(jiān)管體制 PAGEREFToc357026652\h42、行業(yè)主要法律法規(guī)和規(guī)范性文件 PAGEREFToc357026653\h43、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 PAGEREFToc357026654\h6二、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r PAGEREFToc357026655\h71、行業(yè)經(jīng)營模式 PAGEREFToc357026656\h72、行業(yè)上下游分析 PAGEREFToc357026657\h7（1）上游行業(yè)分析 PAGEREFToc357026658\h7（2）下游行業(yè)分析 PAGEREFToc357026659\h83、行業(yè)發(fā)展特點(diǎn) PAGEREFToc357026660\h8（1）產(chǎn)銷量持續(xù)快速增長 PAGEREFToc357026661\h8（2）行業(yè)集中度不斷提高 PAGEREFToc357026662\h9（3）生產(chǎn)工藝改良和產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快 PAGEREFToc357026663\h10（4）季節(jié)性特點(diǎn)明顯 PAGEREFToc357026664\h11（5）價(jià)格尚有提升空間 PAGEREFToc357026665\h124、行業(yè)進(jìn)入壁壘 PAGEREFToc357026666\h12（1）規(guī)模壁壘 PAGEREFToc357026667\h13（2）品牌壁壘 PAGEREFToc357026668\h13（3）渠道壁壘 PAGEREFToc357026669\h13（4）政策壁壘 PAGEREFToc357026670\h145、行業(yè)發(fā)展影響因素 PAGEREFToc357026671\h14（1）居民收入水平 PAGEREFToc357026672\h14（2）人均啤酒消費(fèi)量 PAGEREFToc357026673\h15（3）啤酒消費(fèi)習(xí)慣 PAGEREFToc357026674\h16（4）原材料價(jià)格 PAGEREFToc357026675\h16（5）行業(yè)政策 PAGEREFToc357026676\h17三、行業(yè)發(fā)展前景 PAGEREFToc357026677\h181、行業(yè)產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長 PAGEREFToc357026678\h182、行業(yè)集中度進(jìn)一步提高 PAGEREFToc357026679\h183、啤酒的噸酒收入水平將持續(xù)提高 PAGEREFToc357026680\h194、盈利能力將不斷提升 PAGEREFToc357026681\h19四、行業(yè)競爭格局 PAGEREFToc357026682\h19一、行業(yè)管理及行業(yè)政策1、行業(yè)主管部門與監(jiān)管體制啤酒行業(yè)的主管部門是工業(yè)和信息化部。工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)制定并組織實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、計(jì)劃和產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)的政策建議，起草相關(guān)法律法規(guī)草案，制定規(guī)章，擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，指導(dǎo)行業(yè)質(zhì)量管理工作。除工業(yè)和信息化部外，啤酒行業(yè)還接受其他部門和機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，包括（但不限于）國家發(fā)改委、國家食品藥品監(jiān)管總局、中國食品工業(yè)協(xié)會(huì)、中國釀酒工業(yè)協(xié)會(huì)等。國家發(fā)改委負(fù)責(zé)組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大問題并銜接、平衡相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和重大政策；國家食品藥品監(jiān)管總局負(fù)責(zé)組織實(shí)施國內(nèi)食品生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)質(zhì)量安全衛(wèi)生監(jiān)督管理，組織實(shí)施國內(nèi)食品生產(chǎn)許可、強(qiáng)制檢驗(yàn)等食品質(zhì)量安全準(zhǔn)入制度（上述職責(zé)在2023年3月前由國家質(zhì)檢總局承擔(dān)）；中國食品工業(yè)協(xié)會(huì)、中國釀酒工業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)協(xié)助政府開展行業(yè)統(tǒng)籌、規(guī)劃、協(xié)調(diào)工作，對(duì)會(huì)員企業(yè)提供指導(dǎo)和服務(wù)。2、行業(yè)主要法律法規(guī)和規(guī)范性文件啤酒行業(yè)有關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)范性文件較為完善，基本覆蓋啤酒行業(yè)經(jīng)營許可、生產(chǎn)、銷售、流通、質(zhì)量控制和環(huán)境保護(hù)等多個(gè)環(huán)節(jié)。啤酒行業(yè)的主要法律法規(guī)和規(guī)范性文件如下：文件名稱實(shí)施時(shí)間發(fā)布機(jī)構(gòu)主要內(nèi)容中華人民共和國產(chǎn)品質(zhì)量法1993年9月1日全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)規(guī)定了產(chǎn)品質(zhì)量管理關(guān)系和生產(chǎn)者、銷售者的產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任和義務(wù)等酒類廣告管理辦法1996年1月1日國家工商行政管理總局規(guī)定了酒類廣告的內(nèi)容和發(fā)布等啤酒生產(chǎn)許可證審查細(xì)則2023年12月23日國家質(zhì)檢總局規(guī)定了申請(qǐng)啤酒生產(chǎn)許可證必備的生產(chǎn)資源、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、檢驗(yàn)設(shè)備及項(xiàng)目等酒類商品批發(fā)經(jīng)營管理規(guī)范2023年7月1日商務(wù)部規(guī)定了從事酒類商品批發(fā)活動(dòng)時(shí)應(yīng)具備的經(jīng)營技術(shù)條件和經(jīng)營管理技術(shù)要求等酒類商品零售經(jīng)營管理規(guī)范2023年7月1日商務(wù)部規(guī)定了從事酒類商品零售活動(dòng)時(shí)應(yīng)具備的經(jīng)營技術(shù)條件和經(jīng)營管理技術(shù)要求等中華人民共和國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理?xiàng)l例2023年9月1日國務(wù)院規(guī)定了申請(qǐng)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的程序，食品工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的標(biāo)識(shí)和管理等發(fā)酵酒衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)（GB2758-2023）2023年10月1日衛(wèi)生部、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)規(guī)定了發(fā)酵酒的衛(wèi)生指標(biāo)要求、檢驗(yàn)方法、食品添加劑的使用限制以及生產(chǎn)加工、包裝、標(biāo)識(shí)、運(yùn)輸、貯存的衛(wèi)生要求等酒類流通管理辦法2023年1月1日商務(wù)部規(guī)定了酒類流通經(jīng)營者的備案制度、經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)督管理等啤酒工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)2023年1月1日國家環(huán)?？偩忠?guī)定了啤酒工業(yè)污染物排放濃度限值和單位產(chǎn)品污染物排放量等清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)啤酒制造業(yè)2023年10月1日國家環(huán)?？偩忠?guī)定了啤酒行業(yè)清潔生產(chǎn)對(duì)裝備、生產(chǎn)工藝等的要求等啤酒（GB4927-2023）2023年10月1日國家質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)規(guī)定了啤酒的術(shù)語和定義、產(chǎn)品分類、要求、分析方法、檢驗(yàn)規(guī)則以及標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸和貯存的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等中華人民共和國食品安全法2023年6月1日全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)規(guī)定了食品安全工作的領(lǐng)導(dǎo)、食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測制度、食品添加劑管理等中華人民共和國食品安全法實(shí)施條例2023年7月20日國務(wù)院食品生產(chǎn)許可管理辦法2023年6月1日國家質(zhì)檢總局規(guī)定了申請(qǐng)食品生產(chǎn)許可證的程序，食品生產(chǎn)許可證的標(biāo)識(shí)和管理等食品生產(chǎn)許可審查通則（2023版）2023年8月23日國家質(zhì)檢總局規(guī)定了申請(qǐng)食品生產(chǎn)許可證的審查工作，包括審核資料、核查現(xiàn)場和檢驗(yàn)食品等《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2023年本）》2023年6月1日國家發(fā)改委規(guī)定了限制和淘汰的啤酒生產(chǎn)線標(biāo)準(zhǔn)等3、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃國家發(fā)改委與工業(yè)和信息化部于2023年12月發(fā)布《食品工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出釀酒行業(yè)“十四五”期間的發(fā)展方向和重點(diǎn)是優(yōu)化釀酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重視產(chǎn)品的差異化創(chuàng)新；明確啤酒行業(yè)的發(fā)展方向和重點(diǎn)是逐步增加高附加值啤酒產(chǎn)品比例，啤酒風(fēng)味向多元化、多品種等個(gè)性化方向發(fā)展，鼓勵(lì)中小型啤酒企業(yè)生產(chǎn)特色啤酒。中國釀酒工業(yè)協(xié)會(huì)于2023年5月發(fā)布《中國釀酒產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出啤酒行業(yè)“十四五”期間經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的發(fā)展目標(biāo)是：到2023年產(chǎn)量達(dá)到5,450萬千升，比“十一五”末增長21%，年均遞增4%；銷售收入達(dá)到2,000億元，比“十一五”末增長55%，年均遞增9%；利稅400億元，比“十一五”末增長50%，年均遞增8.4%；在品牌建設(shè)方面，推動(dòng)2-3個(gè)民族啤酒品牌成為國際性的啤酒品牌，鼓勵(lì)有實(shí)力、有影響的啤酒企業(yè)到境外生產(chǎn)中國品牌啤酒，龍頭企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)量達(dá)到1,000萬千升以上，品牌產(chǎn)量300萬千升以上，其中高檔品牌在國內(nèi)高檔市場份額占比達(dá)到15%以上。二、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、行業(yè)經(jīng)營模式啤酒行業(yè)經(jīng)營主要包括采購、生產(chǎn)和銷售三個(gè)環(huán)節(jié)。啤酒生產(chǎn)采購的主要內(nèi)容包括原材料、包裝物、輔料、機(jī)器設(shè)備等，原材料主要指大麥、麥芽、大米、酒花，其對(duì)最終產(chǎn)品質(zhì)量有重要和直接的影響。從采購模式看，對(duì)原材料等重要物資，啤酒生產(chǎn)企業(yè)主要采用統(tǒng)一采購的模式。啤酒的生產(chǎn)模式主要有兩種，一是在單個(gè)啤酒廠設(shè)置完整的生產(chǎn)線，可完成釀造和包裝全部工序，直接對(duì)外銷售；二是釀造和包裝工序分開，在生產(chǎn)廠完成釀造，在各分裝廠進(jìn)行包裝，再對(duì)外銷售。啤酒的銷售模式主要有兩種，一是代理經(jīng)銷商銷售，通過代理經(jīng)銷商將貨物發(fā)送到分銷商和終端零售商；二是直銷網(wǎng)絡(luò)模式，啤酒生產(chǎn)企業(yè)直接與分銷商、終端零售商合作，減少代理經(jīng)銷商環(huán)節(jié)。2、行業(yè)上下游分析（1）上游行業(yè)分析啤酒生產(chǎn)成本中占比較高的部分包括原材料和包裝物等。原材料在啤酒生產(chǎn)成本中的占比約為30%，原材料包括大麥、大米、酒花等，其中大麥約占總成本的20%。國際市場中大麥價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國啤酒生產(chǎn)成本影響較大，是啤酒價(jià)格變化的重要影響因素。我國進(jìn)口大麥主要來自澳大利亞、加拿大和法國，其中澳麥占比較高，約占進(jìn)口大麥總量的55%。我國啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過用國產(chǎn)大麥替代進(jìn)口大麥、簽訂長期協(xié)議等方式減小大麥價(jià)格變動(dòng)對(duì)成本的影響。包裝物包括玻璃瓶、紙板箱、易拉罐等。由于啤酒瓶以回收為主，每年新瓶只占啤酒瓶使用總量的約20%，供應(yīng)與需求相對(duì)比較穩(wěn)定，其價(jià)格變化對(duì)啤酒成本的影響不大。（2）下游行業(yè)分析啤酒生產(chǎn)企業(yè)完成生產(chǎn)后通過代理經(jīng)銷商、分銷商等渠道商以及餐飲企業(yè)、零售企業(yè)、娛樂休閑場所等銷售終端向居民進(jìn)行銷售。各銷售渠道作為聯(lián)接生產(chǎn)企業(yè)與消費(fèi)者的橋梁，對(duì)生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)收入、創(chuàng)造價(jià)值有直接影響。渠道的競爭也是啤酒行業(yè)競爭的重要內(nèi)容，啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過并購、加強(qiáng)經(jīng)銷商合作、建立直銷網(wǎng)絡(luò)等方式擴(kuò)展銷售渠道。啤酒作為快速消費(fèi)品，需求量受居民的收入水平、消費(fèi)習(xí)慣等影響。居民的消費(fèi)最終影響啤酒的銷售價(jià)格、決定啤酒的銷量。啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過推出符合消費(fèi)習(xí)慣的新產(chǎn)品、投放廣告加強(qiáng)營銷等方式在一定程度上促進(jìn)居民的消費(fèi)。3、行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)（1）產(chǎn)銷量持續(xù)快速增長隨著居民收入水平和消費(fèi)者對(duì)啤酒接受程度的提高，我國啤酒銷售量不斷增大。銷量的增加促進(jìn)了啤酒行業(yè)的發(fā)展。啤酒行業(yè)經(jīng)過前期的調(diào)整，開始了全國范圍的行業(yè)整合，通過大范圍兼并收購和新建產(chǎn)能，產(chǎn)量也大幅增長。2023年至2023年，中國啤酒產(chǎn)量由2,231.32萬千升增長至4,898.82萬千升，年均復(fù)合增長率達(dá)到7.41%。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局初步統(tǒng)計(jì)，2023年中國啤酒產(chǎn)量已進(jìn)一步提高至4,902.00萬千升。2023年以來，中國啤酒產(chǎn)銷量增速有所回落，但仍高于全球平均增速，顯示出我國啤酒行業(yè)仍處于快速發(fā)展時(shí)期。2023年至2023年，中國啤酒產(chǎn)量年均復(fù)合增長率為6.86%，啤酒銷量年均復(fù)合增長率為7.08%。2023年，中國啤酒產(chǎn)量達(dá)4,898.8萬千升，銷量達(dá)4,855.7萬千升，均位居全球第一，中國已成為全球最具吸引力、規(guī)模最大的啤酒市場。2023年至2023年中國啤酒產(chǎn)銷量情況見下圖。（2）行業(yè)集中度不斷提高上世紀(jì)末開始，中國啤酒行業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的行業(yè)整合，大型啤酒生產(chǎn)企業(yè)紛紛開展對(duì)中小企業(yè)的兼并收購，2023年以來發(fā)生了百余次并購事件。隨著行業(yè)整合的深入，產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提高，前四大企業(yè)市場份額從2023年的25%提高至2023年的58%，根據(jù)貝恩（JoeS.Bain）劃分的市場類型，我國啤酒行業(yè)已屬于中（上）集中寡占型市場。隨著市場和資源的集中，行業(yè)龍頭企業(yè)的品牌、規(guī)模、資本等優(yōu)勢非常明顯。2023年中國啤酒市場份額情況見下圖。（3）生產(chǎn)工藝改良和產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快近年來，我國GDP一直保持了8%以上的增長速度，居民收入水平大幅提高。隨著收入的提高，居民消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)結(jié)構(gòu)逐漸發(fā)生變化，對(duì)啤酒行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)和產(chǎn)品創(chuàng)新提出了更高的要求。同時(shí)，強(qiáng)調(diào)“感官型”消費(fèi)，追求時(shí)尚、健康以及個(gè)性化、差異化的80后和90后新生群體成為啤酒消費(fèi)群體的重要組成部分，他們的消費(fèi)理念與習(xí)慣也促使啤酒生產(chǎn)企業(yè)推出新產(chǎn)品。通過近幾年的技術(shù)引進(jìn)和自主創(chuàng)新，我國啤酒釀造技術(shù)逐步達(dá)到國際先進(jìn)水平，無菌純生啤酒生產(chǎn)控制技術(shù)、高濃度釀造技術(shù)、啤酒快速發(fā)酵工藝技術(shù)、高效糖化工藝技術(shù)、膜振動(dòng)過濾技術(shù)等先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)得到應(yīng)用，也為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了技術(shù)條件。為滿足消費(fèi)者對(duì)啤酒風(fēng)味的要求，啤酒生產(chǎn)企業(yè)依靠技術(shù)進(jìn)步，開發(fā)出采用無菌膜過濾技術(shù)除去酵母菌和雜菌，最大程度保持啤酒風(fēng)味和營養(yǎng)物質(zhì)的純生啤酒；為滿足消費(fèi)者對(duì)低酒精度和時(shí)尚型產(chǎn)品的需求，啤酒生產(chǎn)企業(yè)推出低醇、果汁、小麥、無醇、保健啤酒等新產(chǎn)品，打破了原有“11-12°P”的傳統(tǒng)啤酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；為滿足消費(fèi)者的不同飲用和攜帶需要，啤酒生產(chǎn)企業(yè)推出600ml、330ml瓶裝和易拉罐裝啤酒，改變了原有單一的啤酒包裝規(guī)格。（4）季節(jié)性特點(diǎn)明顯受飲食習(xí)慣等影響，啤酒的銷量隨氣溫升降而變化。我國幅員遼闊，大部分國土各季節(jié)氣溫差異較大，受此影響，我國啤酒銷售的季節(jié)性非常明顯，二、三季度啤酒銷量明顯高于一、四季度。受銷售情況影響，啤酒企業(yè)的生產(chǎn)和收入情況也具有明顯的季節(jié)性。2023年至2023年中國啤酒分季節(jié)銷量情況見下圖。（5）價(jià)格尚有提升空間我國啤酒價(jià)格自2023年步入提升期。近年來，行業(yè)整合加速，大型啤酒企業(yè)規(guī)模效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，對(duì)整個(gè)行業(yè)價(jià)格水平的影響力不斷提高；各家啤酒企業(yè)調(diào)整自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推出中高檔產(chǎn)品，啤酒價(jià)格總體呈上漲趨勢，大型啤酒生產(chǎn)企業(yè)利潤水平不斷提高。但是，我國啤酒行業(yè)噸酒收入和歐美啤酒生產(chǎn)巨頭的差距仍十分明顯，隨著行業(yè)集中度的進(jìn)一步提升、國民人均收入的提高以及對(duì)高檔啤酒消費(fèi)需求的增長，未來國內(nèi)啤酒價(jià)格仍將繼續(xù)上漲。4、行業(yè)進(jìn)入壁壘目前我國啤酒行業(yè)發(fā)展已較為成熟，市場集中度逐漸提高，企業(yè)數(shù)量大幅減少，但啤酒生產(chǎn)企業(yè)的競爭仍很激烈，行業(yè)存在市場和政策的進(jìn)入壁壘。（1）規(guī)模壁壘啤酒行業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為在一定時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品的單位成本隨總產(chǎn)量的增加而降低。規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求啤酒生產(chǎn)企業(yè)必須具備一定規(guī)模的生產(chǎn)能力，否則將因成本劣勢被市場淘汰。根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，單個(gè)啤酒廠的年產(chǎn)量必須達(dá)到10萬千升以上才具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。而要在目前國內(nèi)啤酒行業(yè)的競爭格局下形成一定區(qū)域的競爭力、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，啤酒生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)銷量一般需要達(dá)到20萬千升以上。較高的產(chǎn)銷量要求形成了啤酒行業(yè)的規(guī)模壁壘。（2）品牌壁壘隨著我國啤酒行業(yè)市場集中度的提高以及主要啤酒生產(chǎn)企業(yè)長時(shí)間對(duì)市場的精耕細(xì)織，消費(fèi)者對(duì)啤酒品牌已形成了一定的忠誠度：全國性啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過大范圍、高強(qiáng)度的宣傳和營銷，已建立起了較高的品牌知名度，培養(yǎng)出地域覆蓋廣泛的消費(fèi)群體；具有地方優(yōu)勢的啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過在主要經(jīng)營區(qū)域的長期投入，也培養(yǎng)出當(dāng)?shù)叵M(fèi)者較為強(qiáng)烈的品牌偏好。新企業(yè)需要較長時(shí)間和較大投入才能打破既有的品牌格局，形成品牌影響力。消費(fèi)者的品牌偏好形成了啤酒行業(yè)的品牌壁壘。（3）渠道壁壘作為快速消費(fèi)品，經(jīng)銷商、分銷商、終端零售商構(gòu)成的渠道網(wǎng)絡(luò)對(duì)啤酒的銷售非常重要。由于最終需要面對(duì)廣大消費(fèi)者，啤酒的銷售網(wǎng)絡(luò)需要由大量的渠道環(huán)節(jié)和銷售終端構(gòu)成。大型啤酒企業(yè)通過多年的發(fā)展已經(jīng)建立了成熟的銷售網(wǎng)絡(luò)，并與網(wǎng)絡(luò)中的各銷售機(jī)構(gòu)建立了良好的合作關(guān)系。新的啤酒生產(chǎn)企業(yè)在構(gòu)建銷售渠道時(shí)，難以獲得優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商的信任和優(yōu)良的渠道資源，而建立新的銷售渠道需要投入大量的時(shí)間和資源；在終端零售商處，由于資源和空間的有限性，新企業(yè)往往需要付出比已有企業(yè)更高的成本才能獲得銷售空間。銷售網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜性和有限性形成了啤酒行業(yè)的渠道壁壘。（4）政策壁壘食品安全是國家高度關(guān)注的問題，國家質(zhì)檢總局對(duì)啤酒生產(chǎn)設(shè)置有食品生產(chǎn)許可、強(qiáng)制檢驗(yàn)等食品質(zhì)量安全準(zhǔn)入制度；國家發(fā)改委根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，要求對(duì)產(chǎn)能低于一定標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)線進(jìn)行限制和淘汰；同時(shí)，環(huán)保部對(duì)啤酒生產(chǎn)的污染物排放也規(guī)定有強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)。由于科學(xué)發(fā)展已成為我國“十四五”的主題，預(yù)計(jì)上述標(biāo)準(zhǔn)在未來將更趨嚴(yán)格。這些強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)入制度已成為啤酒行業(yè)的政策壁壘。5、行業(yè)發(fā)展影響因素（1）居民收入水平作為快速消費(fèi)品，啤酒消費(fèi)量與消費(fèi)人群的可支配收入成正相關(guān)關(guān)系。近年來，我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值和居民人均可支配收入均持續(xù)增長。2023年，我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值已達(dá)到35,083元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)到23,979元。預(yù)計(jì)“十四五”期間，我國經(jīng)濟(jì)仍將保持較快的發(fā)展速度，居民可支配收入將繼續(xù)提高，這將有利于居民啤酒消費(fèi)數(shù)量的增長。2023年至2023年我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值和居民人均可支配收入情況見下圖。（2）人均啤酒消費(fèi)量作為一種飲用酒，啤酒的人均消費(fèi)量存在天花板效應(yīng)，即人均消費(fèi)量達(dá)到閾值后增長將相對(duì)平穩(wěn)、甚至出現(xiàn)下降。目前發(fā)達(dá)國家的人均啤酒消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到了閾值，基本維持在一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的水平。由于飲食習(xí)慣迥異，不同國家人均啤酒消費(fèi)量閾值存在差異：德國超過100升，美國、加拿大、澳大利亞為約80升，日本、韓國等亞洲國家為約40升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國人均啤酒消費(fèi)量為36升，低于飲食習(xí)慣相似的日本、韓國等國家，仍有增長的空間。（3）啤酒消費(fèi)習(xí)慣消費(fèi)者的啤酒消費(fèi)習(xí)慣正逐漸發(fā)生變化，其對(duì)純生啤酒、果味啤酒、無醇和低醇啤酒的消費(fèi)需求日益增加。純生啤酒采用無菌膜過濾技術(shù)除去酵母菌和雜菌，同普通熟啤酒相比，保質(zhì)期更長并最大程度的保持了啤酒的新鮮口感和豐富營養(yǎng)；果味啤酒、無醇和低醇啤酒酒精度數(shù)較低，屬于時(shí)尚類產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年純生啤酒銷量已占我國啤酒總銷量的7%，但仍大幅低于歐美等發(fā)達(dá)國家的水平。預(yù)計(jì)2023年我國啤酒銷量中純生啤酒銷量占比將達(dá)到20%。純生啤酒、果味啤酒、無醇和低醇啤酒的毛利率高于普通啤酒，銷量及銷量占比的提高有利于我國啤酒行業(yè)盈利能力的增強(qiáng)。（4）原材料價(jià)格大麥在啤酒生產(chǎn)成本中的占比較高。我國啤酒生產(chǎn)用大麥超過一半為進(jìn)口，因此國際大麥價(jià)格的變化對(duì)我國啤酒生產(chǎn)企業(yè)的成本影響較大。我國進(jìn)口大麥中澳麥占比為55%，近年來，受天氣影響，澳大利亞大麥產(chǎn)量變化較為劇烈，導(dǎo)致其出口價(jià)格也大幅波動(dòng)。2023年至2023年澳大利亞大麥產(chǎn)量和出口價(jià)格見下圖。根據(jù)預(yù)測，未來10年全球的大麥消費(fèi)量將保持平穩(wěn)增長，啤酒大麥供給量總體較為充足，大麥價(jià)格不具有長期上漲的動(dòng)力，但如果啤酒大麥主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)連續(xù)、大范圍自然災(zāi)害，啤酒價(jià)格仍可能出現(xiàn)波動(dòng)。（5）行業(yè)政策根據(jù)《食品工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》和《中國釀酒產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，啤酒行業(yè)“十四五”發(fā)展的重點(diǎn)之一是推動(dòng)2-3個(gè)民族啤酒品牌成為國際性的啤酒品牌，即支持做大做強(qiáng)；同時(shí)，鼓勵(lì)中小型啤酒企業(yè)生產(chǎn)特色啤酒，即支持做精做特色?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2023年本）》也提出限制和淘汰生產(chǎn)能力較低的啤酒生產(chǎn)線。在這些行業(yè)政策引導(dǎo)下，行業(yè)龍頭企業(yè)和特色小型企業(yè)的市場份額將得到提高，中型企業(yè)的市場份額將有所降低，啤酒生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量將進(jìn)一步減少。三、行業(yè)發(fā)展前景1、行業(yè)產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長我國目前的人均啤酒消費(fèi)量處于較低水平，特別是中西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)啤酒消費(fèi)水平很低，仍然有進(jìn)一步提高的空間。啤酒消費(fèi)量與消費(fèi)人群的可支配收入成正相關(guān)關(guān)系，隨著我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城鎮(zhèn)化水平不斷提升，居民收入水平將持續(xù)提高，我國啤酒銷量有望繼續(xù)提高。銷量的增加將帶動(dòng)產(chǎn)能的增加，預(yù)計(jì)我國啤酒產(chǎn)量還將進(jìn)一步提高。在發(fā)展速度方面，《食品工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》要求“十四五”期間酒類產(chǎn)品產(chǎn)量年均增速控制在5%以內(nèi)；《中國釀酒產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》規(guī)劃的啤酒行業(yè)產(chǎn)量為年均遞增4%。根據(jù)該等政策要求，預(yù)計(jì)我國啤酒產(chǎn)量的增速將有所放緩，銷量與產(chǎn)量之比將有所提高。2、行業(yè)集中度進(jìn)一步提高在支持做大做強(qiáng)和做精做特色的產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)下，我國啤酒行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。全國性的龍頭企業(yè)將通過兼并中型企業(yè)、特別是在區(qū)域市場有較高市場份額的企業(yè)繼續(xù)提高市場份額；中型企業(yè)的減少，將為小型企業(yè)提供更大的市場空間；由于大型企業(yè)缺乏兼并小型企業(yè)的動(dòng)力，小型企業(yè)將通過推出特色產(chǎn)品獲得一定的市場份額。到“十四五”末，預(yù)計(jì)我國年產(chǎn)量100萬千升以上的大型啤酒生產(chǎn)企業(yè)的市場份額合計(jì)將超過80%，前四大企業(yè)的市場份額將接近70%。3、啤酒的噸酒收入水平將持續(xù)提高我國目前啤酒銷售價(jià)格整體較低，還處于不合理水平。隨著消費(fèi)者啤酒價(jià)格敏感度不斷降低，并更注重產(chǎn)品的品質(zhì)和口感；同時(shí)，行業(yè)集中度不斷提高，大企業(yè)、大品牌在行業(yè)中的影響力不斷加強(qiáng)，啤酒噸酒收入水平將持續(xù)提高。4、盈利能力將不斷提升隨著行業(yè)集中度和啤酒噸酒銷售收入的不斷提高，啤酒行業(yè)的盈利水平將持續(xù)提升。同時(shí)，隨著收入水平的提高和消費(fèi)習(xí)慣的變化，消費(fèi)者對(duì)純生啤酒、果味啤酒、無醇和低醇啤酒等高利潤產(chǎn)品的需求將明顯增加，啤酒行業(yè)的利潤空間將有所擴(kuò)大。四、行業(yè)競爭格局當(dāng)前我國啤酒行業(yè)競爭格局趨于穩(wěn)定，啤酒企業(yè)基本形成三個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)為華潤雪花啤酒、青島啤酒、百威英博及燕京啤酒，該四家企業(yè)2023年年銷量均超過500萬千升，銷量合計(jì)達(dá)2,855萬千升，市場份額合計(jì)達(dá)58.28%；第二梯隊(duì)為重慶啤酒股份、廣州珠江啤酒股份、金士百啤酒股份、金星啤酒集團(tuán)、金威啤酒集團(tuán)等在一兩個(gè)區(qū)域有較高份額、銷量達(dá)100萬千升的區(qū)域性和地方性企業(yè)；第三梯隊(duì)是為數(shù)眾多的地方中小型啤酒企業(yè)。另外，喜力（Heineken）、嘉士伯（Carlsberg）等主要銷售高端產(chǎn)品的外國品牌也占有一定市場份額。中國啤酒行業(yè)年銷量在500萬千升以上的企業(yè)有燕京啤酒、華潤雪花啤酒、青島啤酒和百威英博四家，屬于中國啤酒行業(yè)的第一集團(tuán)。華潤雪花啤酒2023年啤酒銷量為1,024萬千升，啤酒銷售收入為266.89億港元；其主品牌為雪花，區(qū)域品牌包括零點(diǎn)、藍(lán)劍和黑獅等。青島啤酒2023年啤酒銷量為715萬千升，啤酒銷售收入為227.90億元；其主品牌為青島，區(qū)域品牌包括山水、漢斯和嶗山等。百威英博2023年在中國的銷量為566萬千升，擁有百威、時(shí)代、哈爾濱、雪津、雙鹿等品牌。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個(gè)維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對(duì)便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會(huì)將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個(gè)可穿戴電子設(shè)備市場將會(huì)超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬臺(tái)。正如應(yīng)用的成長促進(jìn)了智能手機(jī)市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動(dòng)技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機(jī)遇，其對(duì)硬件的要求體現(xiàn)在四個(gè)方面：1）人機(jī)互動(dòng)友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時(shí)間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時(shí)間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時(shí)間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請(qǐng)參見我們3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價(jià)達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)智能終端和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動(dòng)監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動(dòng)時(shí)可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時(shí)間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動(dòng)時(shí)可連續(xù)使用5至10小時(shí)。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個(gè)程序同時(shí)運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動(dòng)馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動(dòng)專門設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機(jī)相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動(dòng)向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機(jī)來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺(tái)灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對(duì)Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動(dòng)作識(shí)別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時(shí)間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個(gè)產(chǎn)品之間頻繁的信號(hào)互聯(lián)，勢必增加對(duì)無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級(jí)和新產(chǎn)品拓展兩個(gè)維度實(shí)現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價(jià)隨著從卡片機(jī)升級(jí)為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對(duì)像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級(jí)為藍(lán)玻璃，單價(jià)和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們在3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們在3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對(duì)元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動(dòng)化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費(fèi)電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來有望實(shí)現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破?？纱┐髟O(shè)備需要麥克風(fēng)來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來輸出設(shè)備的信號(hào)，在很小的空間實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢。4、共達(dá)電聲公司是國內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話器及其陣列模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個(gè)人數(shù)碼產(chǎn)品、汽車電子等消費(fèi)類電子產(chǎn)品。主要大客戶包括蘋果（通過MWM間接供應(yīng)）、華為、中興、索尼、索愛以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總1、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了之前美國媒體就曾給出消息稱，為了研發(fā)iWatch，蘋果秘密組建了一個(gè)100人的團(tuán)隊(duì)，而現(xiàn)在臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)鏈則爆料，目前蘋果已經(jīng)開始試產(chǎn)這款手表了。日本媒體Macotakara報(bào)道稱，蘋果原來打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過他們感覺太大，所以