國際金融知識點(diǎn)整理

第一章國際收支國際收支平衡表：具體內(nèi)容：經(jīng)常賬戶：對實(shí)際資源在國際間的流動行為進(jìn)行記錄的賬戶。包括：貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本和金融賬戶:記錄居民與非居民間的資本或金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移的賬戶。包括：資本賬戶、金融賬戶凈誤差和遺漏賬戶：人為設(shè)置的抵消賬戶，使國際收支平衡表達(dá)到平衡。2編制原則：（1）、所有權(quán)變更原則（即經(jīng)濟(jì)交易記錄日期以所有權(quán)變更日期為標(biāo)準(zhǔn)。指交易當(dāng)事方在賬目上放棄（獲得）實(shí)際資產(chǎn)并獲得（放棄）金融資產(chǎn)。）（2）、作價原則（在可以得到市場價格的情況下，按市場價格對交易定值；債務(wù)工具大多按面值定值；貨物進(jìn)出口都按離岸價格(FOB)定值）（3）、復(fù)式記賬原則（借必有貸，借貸必相等；凡是引起本國外匯收入的項(xiàng)目，記入貸方，記為“+”；凡是引起本國外匯支出的項(xiàng)目，記入借方，記為“-”）第二章外匯和匯率匯率制度的種類：固定匯率適度（本幣與外幣比價基本固定，并且把兩國貨幣比價的波動幅度控制在一定的范圍內(nèi)。）浮動匯率制度（對本國貨幣與外國貨幣的比價不加固定，也不規(guī)定匯率波動的界限，由市場供求狀況決定本幣對外幣的匯率）匯率制度的比較：

固定匯率制度浮動匯率制度優(yōu)點(diǎn)促進(jìn)對外貿(mào)易的發(fā)展國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策獨(dú)立；防止外匯儲備大量流失缺點(diǎn)很難執(zhí)行獨(dú)立的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策;對政府外匯干預(yù)的實(shí)力要求高影響對外貿(mào)易的開展；大量匯市投機(jī)行為第三章國際收支失衡及調(diào)節(jié)國際收支不平衡的影響：1.國際收支逆差：該國貨幣貶值該國外匯儲備減少該國國內(nèi)貨幣緊縮、經(jīng)濟(jì)增長放緩、失業(yè)增加2．國際收支順差外匯儲備增加，抗風(fēng)險能力增強(qiáng)拉動總需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、本國貨幣升值加劇國家間磨擦、容易導(dǎo)致通貨膨脹國際收支失衡的原因：1、經(jīng)濟(jì)周期：一國經(jīng)濟(jì)周期波動引起該國國民收入、價格水平、生產(chǎn)和就業(yè)發(fā)生變化而導(dǎo)致的國際收支不平衡叫做周期性不平衡。2、貨幣價值變動：一國貨幣增長速度、商品成本和物價水平與其它國家相比如發(fā)生較大變化而引起的國際收支不平衡，我們把它叫做貨幣性不平衡。3、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)：當(dāng)國際分工的結(jié)構(gòu)(或世界市場)發(fā)生變化時，一國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動不能適應(yīng)這種變化而產(chǎn)生的國際收支不平衡，叫做結(jié)構(gòu)性不平衡4、過度外債5、資本投機(jī)6、偶然事件：臨時性不平衡國際收支失衡調(diào)節(jié)理論：1、國際收支自動調(diào)節(jié)理論：在國際間普遍實(shí)行金本位制的條件下，一個國家的國際收支可通過物價的漲落和黃金的輸出入自動恢復(fù)平衡。2、彈性分析理論：假設(shè)條件：國際收支就等于貿(mào)易收支、貿(mào)易商品的供給有彈性，而且彈性是無窮大、各國充分就業(yè)，國民總收入是不變的、只考慮在其他條件都不變的情況下，匯率變動對國際收支的影響。3、馬歇爾----勒納條件：貨幣貶值之后，只有出口商品需求彈性的絕對值與進(jìn)口商品需求彈性的絕對值之和大于1，貿(mào)易收支才會改善。即貶值取得成功的必要條件：|Em|+|Ex|>14、吸收分析理論（1、支出增減型政策，指改變社會總需求或國民經(jīng)濟(jì)中支出總水平的政策。2、支出轉(zhuǎn)換型政策，指不改變社會總需求和總支出而改變需求和支出方向的政策）5、貨幣分析理論：假設(shè)條件：1）一國處于充分就業(yè)條件下，貨幣需求長期穩(wěn)定,貨幣供給不影響實(shí)物產(chǎn)量2）國際市場（商品市場和資本市場）高度發(fā)達(dá)，購買力平價理論長期內(nèi)成立該理論政策主張：R·E=Md-D、如果一國出現(xiàn)國際收支順差，需要采取擴(kuò)張性的貨幣政策；如果一國出現(xiàn)國際收支逆差，需要采取緊縮性的貨幣政策。國際收支不平衡調(diào)節(jié)的政策：1、市場自動調(diào)節(jié)2、匯率政策：通過調(diào)整匯率來調(diào)節(jié)國際收支的不平衡。3、財政政策:采取縮減或擴(kuò)大財政開支和調(diào)整稅率的方式，以調(diào)節(jié)國際收支的順差或逆差。4、貨幣政策：通過調(diào)整利率來達(dá)到調(diào)節(jié)國際收支的不平衡的目的。5、外匯緩沖政策:指一國用一定數(shù)量的國際儲備，主要是黃金和外匯，作為外匯穩(wěn)定或平準(zhǔn)基金，來抵消市場超額外匯供給或需求，從而改善其國際收支狀況。6、直接管制政策：（1）外匯管制：通過對外匯的買賣直接加以管制以控制外匯市場的供求，維持本國貨幣對外匯率的穩(wěn)定。（2）貿(mào)易管制：獎出限入7、國際借貸：通過國際金融市場、國際金融機(jī)構(gòu)和政府間貸款的方式，彌補(bǔ)國際收支不平衡。外匯儲備幣種的結(jié)構(gòu)管理、外匯儲備資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)管理第七章國際金融市場和國際資本流動在岸國際金融市場：傳統(tǒng)的國際金融市場是指市場所在國的居民與非居民之間進(jìn)行的，以市場所在國貨幣為媒介的資金融通場所，受市場所在國政府政策與法令管轄離岸與在岸市場的比較在岸國際金融市場離岸國際金融市場交易者居民與非居民非居民與非居民交易貨幣市場所在國貨幣市場所在國以外貨幣是否受管制受市場所在國法規(guī)管制不受離岸國際金融市場：新興的國際金融市場是指以市場所在國以外的貨幣為媒介的資金融通場所，不受任何國家國內(nèi)金融法規(guī)的制約和管制離岸國際金融市場的交易工具：（1）歐洲貨幣信貸（短期歐洲貨幣信貸、中長期歐洲貨幣信貸、銀團(tuán)貸款）（2）歐洲貨幣存款（3）歐洲債券離岸國際金融市場的特點(diǎn)：管制松；交易規(guī)模巨大，交易品種、幣種繁多，金融創(chuàng)新極其活躍；融資成本低；資金來源廣泛，調(diào)撥方便；風(fēng)險比較大離岸國際金融市場的影響：有利影響:促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、促進(jìn)了金融市場的國際化、有助于部分國家解決國際收支平衡問題、有利于跨國公司開展跨國經(jīng)營和跨國投資，促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展。不利影響：使外匯投機(jī)增加，成為國際金融市場不穩(wěn)定的一個因素、干擾了一些國家國內(nèi)金融政策的推行或影響了國內(nèi)金融政策的效果、歐洲貨幣市場的信用擴(kuò)張，有加劇世界性通貨膨脹的傾向。國際資本流動的原因：1、內(nèi)在因素：（1）國際間收益率的差異（2）風(fēng)險的差異2、外在因素：（1）國際范圍內(nèi)與實(shí)際生產(chǎn)相脫離的巨額金融資產(chǎn)的積累（巨額石油美元、世界貨幣發(fā)行國美國長期通貨膨脹，而且國際收支逆差、金融工具與金融衍生工具越來越多）（2）各國對國際資本流動管制的放松國際資本流動的特點(diǎn)：1、國際資本流動規(guī)模巨大，不再依賴于實(shí)物經(jīng)濟(jì)而獨(dú)立增長。2、國際資本流動的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。3、國際資本證券化，資本流