我國小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式研究

我國小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式研究

目錄TOC\o"1-2"\h\u22936第一章緒論 第一章緒論（一）選題背景和選題意義1.選題背景我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)歷了一個歷程，2007年國內(nèi)最早的互聯(lián)網(wǎng)金融是2007年成立的“拍拍貸”，自此之后，拉開了國內(nèi)平臺發(fā)展的序幕，這一模式的出現(xiàn)為現(xiàn)代投資者提供了更多的選擇和服務(wù)，伴隨著多元化市場發(fā)展的進(jìn)行，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動也不斷豐富和完善，多元化的市場建立在持續(xù)運行過程中發(fā)揮了重要作用和影響力。小微企業(yè)作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展的重要構(gòu)成部分，是市場經(jīng)濟活動的主要參與者和實踐者，在信息化時代下，小微企業(yè)的整體運行離不開一定的資金支持，在互聯(lián)網(wǎng)時代下，小微企業(yè)融資方式的選擇會直接關(guān)系到其經(jīng)營成敗，但是受到相關(guān)因素的制約，小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資困難度比較大，在一定程度上制約了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。2.選題意義金融服務(wù)是在動態(tài)性的經(jīng)營過程中實現(xiàn)的，在金融體系改革下，企業(yè)日常經(jīng)營活動的實施是隨著整體市場的發(fā)展而不斷豐富和完善的，國內(nèi)金融服務(wù)模式已經(jīng)發(fā)生了重大變化，面對復(fù)雜的市場環(huán)境，小微企業(yè)面臨著更為復(fù)雜的市場條件，既有機遇也存在著挑戰(zhàn)。從互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式下，對小微企業(yè)的發(fā)展實際情況進(jìn)行綜合分析和論證，這樣可以在動態(tài)性的經(jīng)營過程中，建立與自身發(fā)展相適應(yīng)的管理機制和調(diào)整對策，為小微企業(yè)發(fā)展提供充足的資金保障。動態(tài)性的市場發(fā)展需要在一定的程度上能改變企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營模式的作用，不斷提升發(fā)展質(zhì)量和效率。本文的研究能夠在一定的程度上豐富當(dāng)前相關(guān)研究理論，同時給小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資能夠帶來實踐應(yīng)用效果，是規(guī)范市場經(jīng)濟發(fā)展秩序的有效嘗試。（二）國內(nèi)外研究動態(tài)1.國外研究動態(tài)國外有關(guān)小微企業(yè)融資方面的研究進(jìn)行了深入性分析和探索，霍爾斯特.艾莉森以微型企業(yè)在社區(qū)產(chǎn)業(yè)園中的人力資源利用為基數(shù)，借助假設(shè)分析的方式進(jìn)行了論述和研究，利用這一方式明確了影響小微企業(yè)融資的主要因素。史帝夫.貝克和蒂姆.奧隔登認(rèn)為小微企業(yè)德信貸將是銀行等金融機構(gòu)業(yè)務(wù)增長的新突破，從市場經(jīng)濟發(fā)展的角度來說，銀行在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中的作用是通過多個方面體現(xiàn)出來的，小微企業(yè)可以借助商業(yè)銀行來獲取發(fā)展資金，但是受到自身規(guī)模和內(nèi)在性因素的影響，小微企業(yè)經(jīng)營過程中會存在著一些風(fēng)險性問題，從而導(dǎo)致融資不通暢[2]?？藙诘?奧岡薩.雷斯維加通過數(shù)據(jù)模型來闡述俄羅斯的微新企業(yè)在融資方面所遇到的困難，但是在研究的過程中并沒有對這些困難出現(xiàn)的原因進(jìn)行分析，從而導(dǎo)致了研究的不嚴(yán)謹(jǐn)性[3]。2.國內(nèi)研究動態(tài)王珂研究了當(dāng)前市場環(huán)境下小微企業(yè)融資模式，他認(rèn)為在復(fù)雜的市場經(jīng)濟條件下，小微企業(yè)融資要建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，只有這樣才能夠更好地建立適合自身發(fā)展的融資機制，掌控投融資風(fēng)險，降低不良貸款，在發(fā)展中獲得充足的資金支撐，實現(xiàn)自身經(jīng)營的持續(xù)性。紀(jì)賽麗提出了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下小微企業(yè)融資模式的發(fā)展，為了更好地進(jìn)行研究，通過對比的方式將傳統(tǒng)融資模式與互聯(lián)網(wǎng)融資模式進(jìn)行對比，并且借助案例研究的方式，提出了中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險控制機制，最終得出了互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，使得小微企業(yè)融資狀況得到一定的緩和。林佳賢提出了“麥克米倫”缺失現(xiàn)象還存在，認(rèn)為在當(dāng)前市場環(huán)境下，小微企業(yè)融資困難的根本原因在于信息的失靈，信息失靈帶來了相應(yīng)的信用風(fēng)險，針對相關(guān)風(fēng)險要在多元化的市場發(fā)展機制下進(jìn)行綜合性的調(diào)整和構(gòu)建，從實際問題出發(fā)，建立適合自身發(fā)展需求的融資模式和資金管理渠道。3.文獻(xiàn)評價通過研究分析可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外有關(guān)小微企業(yè)融資方面的研究進(jìn)行了全面的論述和分析，尤其是在市場經(jīng)濟發(fā)展競爭環(huán)境日益激烈的背景下，小微企業(yè)要想實現(xiàn)快速發(fā)展，相應(yīng)的融資機制構(gòu)建至關(guān)重要。更多的研究是在傳統(tǒng)模式下進(jìn)行的，從互聯(lián)網(wǎng)視角下對小微企業(yè)融資進(jìn)行的研究相對來說比較少，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展是一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，在新的市場發(fā)展環(huán)境下，要認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的客觀性，建立相應(yīng)的融資渠道，優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展路徑，不斷提升其市場競爭能力和資金發(fā)展支持，但是從目前的研究現(xiàn)狀來看，這一內(nèi)容還有待完善，對小微企業(yè)的發(fā)展實踐指導(dǎo)作用局限在一定的范圍內(nèi)。（三）可能的創(chuàng)新點小微企業(yè)融資難是一個客觀存在的社會現(xiàn)實，在時代快速發(fā)展的背景下，如何對小微企業(yè)的融資問題進(jìn)行全面研究需要結(jié)合現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢，本文將小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合在一起，探索新經(jīng)濟環(huán)境下的小微企業(yè)發(fā)展過程中的融資難問題。

第二章互聯(lián)網(wǎng)金融概述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念互聯(lián)網(wǎng)金融是不同的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點之間的小額借貸交易，是一種靈活的現(xiàn)代借款方式，自出現(xiàn)在市場中之后就吸引了眾多的投資者和借款人。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的一種有效方式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟技術(shù)支撐下實現(xiàn)的，在長期的發(fā)展過程中形成了自身的特點。1.金融服務(wù)便捷化傳統(tǒng)意義上的融資工作的開展需要花費較長的流程和時間才能夠完成，但是受到多種因素的影響，實際效率并不是非常高，而且重復(fù)性工作的可能非常大。為了融資，企業(yè)需要提交大量的材料，在融資過程中遇到相關(guān)性問題，尋求解決的途徑比較單一，在一定程度上影響了融資效率和效果，這種模式與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)不相適應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)金融工作的開展可以借助互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展迅速，各種操作模式非常漸變，企業(yè)可以通過相關(guān)的網(wǎng)站來實現(xiàn)操作工作，工作便捷性有了明顯提升。為了適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展需求，各大互聯(lián)網(wǎng)金融主體不斷調(diào)整服務(wù)內(nèi)容和工作程序，借助更為便利性的方式來實現(xiàn)滿足市場客戶需求，對相關(guān)的程序進(jìn)行簡化，更好地適應(yīng)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展需求，除了企業(yè)之外，個人也能夠參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中，不需要花費較長的時間就能夠完成金融服務(wù)，這種便利化的操作模式受到了眾多市場客戶群體的青睞，并且對于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展能夠起到推動作用。2金融服務(wù)成本低企業(yè)相關(guān)活動的進(jìn)行要在一定的成本控制下實現(xiàn)，成本管理是現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代下，企業(yè)相關(guān)運行活動開展的前提，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，避免了傳統(tǒng)模式下中介進(jìn)入所帶來的成本高居不下的問題[4]，而且相關(guān)的信息傳遞更為及時有效，信息不對稱發(fā)生的概率更小，所起到的影響也更小，因此在這種時代發(fā)展背景下，相關(guān)的運行成本呈現(xiàn)出下降的趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)下，相關(guān)的金融機構(gòu)可以減少運行成本投入，例如在傳統(tǒng)模式下為了適應(yīng)市場發(fā)展需要開設(shè)相應(yīng)的網(wǎng)點，這就造成了運營成本過高的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可以有效減少這一部分投資，在相應(yīng)的成本控制方面會極大提升。從消費者角度來說，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，從而減少信息的不對稱，自主選擇相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)的種類，更好地維護自己的合法權(quán)益。

第三章互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展為小微企業(yè)融資活動提供新的選擇渠道，在系統(tǒng)性經(jīng)營管理的過程中，由于涉及到的問題非常多，相應(yīng)的投資經(jīng)營活動的開展要建立綜合性利用視角下，從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，這一渠道的建立和完善能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)的融資帶來直接性的影響。（一）互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資優(yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資渠道的設(shè)立和選擇是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，從多元化的市場發(fā)展來看，這一模式建立和選擇將會在一定的程度上實現(xiàn)優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展路徑的作用。1.簡化融資程序借助互聯(lián)網(wǎng)融資小微進(jìn)行相關(guān)的經(jīng)濟行為，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動可以更好地開展，自身的收益可以得到更為有效保障，而且自身信息真實性能夠得到保障。債權(quán)人相關(guān)活動的實施都要嚴(yán)格按照具體要求來進(jìn)行[5]，借助現(xiàn)代信用體系，各種類型的活動可以在規(guī)范的范圍內(nèi)進(jìn)行，資金可以獲得有效保障，降低投資過程中的成本支出問題。相應(yīng)融資簡化，將會極大提高小微企業(yè)的融資選擇，尤其是在復(fù)雜的市場環(huán)境下，程序簡化將會提高企業(yè)的整體競爭力，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行相關(guān)的經(jīng)濟活動和實踐調(diào)整，形成有效的資源利用。2.拓展融資渠道金融市場多元化是時代發(fā)展的必然趨勢，相關(guān)服務(wù)內(nèi)容建設(shè)對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)大的快速發(fā)展有著直接性的推動作用，是提升該行業(yè)企業(yè)發(fā)展有序性的重要保障之一，因此從發(fā)展的角度來說，系統(tǒng)性動態(tài)化的現(xiàn)代綜合融資渠道的以后能夠用將會極大拓展小微企業(yè)的融資方式。傳統(tǒng)發(fā)展模式中，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的融資重視程度不夠，隨著市場競爭的日益激烈化，如果借助以往的業(yè)務(wù)很難實現(xiàn)適應(yīng)市場發(fā)展，以北京銀行為例，在發(fā)展中認(rèn)識到了P2P業(yè)務(wù)開展的重要性，進(jìn)行了積極業(yè)務(wù)調(diào)整，制定了相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略和應(yīng)用模式，主要目的在于借助多元化的現(xiàn)代綜合服務(wù)來實現(xiàn)提升顧客滿意度。這種模式的建立為小微企業(yè)提供了新的融資方式，將原有的融資單一性的模式進(jìn)行調(diào)整，更好地適應(yīng)市場發(fā)展。圖3.1北京銀行P2P存管模式資料來源：北京銀行、盈燦咨詢（二）互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資存在的問題當(dāng)前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為小微企業(yè)帶來了新的發(fā)展空間，但是在實際運行過程中存在著一些問題和不足，影響了行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，目前主要存在的問題如下：1.缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律體系互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要在一定的法律制度下實現(xiàn)，從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，市場競爭的日益激烈化，導(dǎo)致一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中采取一些非正常手段，其業(yè)務(wù)活動主要是通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)的，一系列交易都可以在網(wǎng)絡(luò)上實現(xiàn)，一些企業(yè)平臺在審核過程中存在著不嚴(yán)格的問題，有的平臺企業(yè)要求客戶通過一些相關(guān)文件復(fù)印件就可以，深入性調(diào)查基本上處于空白狀態(tài)，致投資者做出借貸決策所依據(jù)的信息質(zhì)量不高，所以存在很大的風(fēng)險。審查不完善的問題短期內(nèi)無法解決，也是市場競爭帶來的負(fù)面性影響，相關(guān)問題的實現(xiàn)要綜合考慮到多元化運行環(huán)境，建立相應(yīng)的實踐控制和管理服務(wù)模式，甚至整個平臺倒閉，在市場中帶來巨大的負(fù)面性影響。2.互聯(lián)網(wǎng)融資信用機制缺失信用體系建設(shè)和開展工作，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展而不斷調(diào)整，在新時期環(huán)境下，國內(nèi)對信用體系建設(shè)的發(fā)展提出了新的要求，全國范圍內(nèi)的信用體系建設(shè)也不斷建立起來，盡管目前還沒有建立起全國性的征信網(wǎng)，但所有有關(guān)信用評級機構(gòu)、金融機構(gòu)、擔(dān)保中介機構(gòu)等鑒證機構(gòu)都相繼出現(xiàn)，相應(yīng)的信用建設(shè)處于快速發(fā)展的階段。國內(nèi)信用體系建設(shè)試點工作的不斷深入進(jìn)行、信用服務(wù)行業(yè)在中國服務(wù)行業(yè)中的立足、各種地方立法工作的推動以及《信用管理師的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》頒布，我國信用體系建設(shè)正朝著正確的方向不斷進(jìn)步。從時代發(fā)展的角度來看，信用體系建設(shè)是必然，借助大數(shù)據(jù)對各種類型的信用信息進(jìn)行整合，在相應(yīng)的需求環(huán)境下能確保各項工作的順利實施，為國內(nèi)經(jīng)濟社會發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境，實現(xiàn)國內(nèi)信用體系價值最大化和持續(xù)性。一些企業(yè)為了自身的經(jīng)濟利益采取違法手段進(jìn)行投融資活動，對小微企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的負(fù)面性影響，無法在快速發(fā)展中獲取有效的資金。3.互聯(lián)網(wǎng)融資內(nèi)部管理不規(guī)范市場經(jīng)濟環(huán)境下，利益至上是一些企業(yè)發(fā)展的核心理念之一，國內(nèi)一些受到利益驅(qū)動的企業(yè)在對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險了解不足的情況下，在不具備進(jìn)行金融風(fēng)險控制的人力、物力、財力的條件下，會選擇進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，這些資源的進(jìn)入在一定的程度上影響了市場有序進(jìn)行。在我國實踐中，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包含個人之間的放貸業(yè)務(wù)，同時也包含了個人對企業(yè)之間的放貸活動，在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)來看更為廣泛，相關(guān)業(yè)務(wù)活動的實現(xiàn)在一定程度上影響了專業(yè)性經(jīng)營。與國外相關(guān)平臺不同的是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不僅提供相關(guān)的信息服務(wù)，同時也為投資者利息和本金提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保的主體是平臺實際負(fù)責(zé)人，相對來說擔(dān)保能力比較弱，一旦出現(xiàn)過度擔(dān)保的問題，就會導(dǎo)致欺詐問題出現(xiàn)，角色不清晰的問題需要在市場發(fā)展中進(jìn)行規(guī)范化運作，也是未來發(fā)展的一個主要方向，這些問題的存在對小微企業(yè)融資帶來了負(fù)面性的影響。

第四章小微企業(yè)融資方式小微企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要構(gòu)成部分，是市場經(jīng)濟活動的主要參與者和實施者，由于自身經(jīng)營規(guī)模的限制，資金是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，在明確了小微企業(yè)融資特征的基礎(chǔ)上，分析目前小微企業(yè)融資主要模式。（一）小微企業(yè)含義及特征1.小微企業(yè)含義小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱[6]，從國內(nèi)發(fā)展的實際情況來看，小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)在不同的行業(yè)中有著不同的標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定是從行業(yè)發(fā)展的角度下進(jìn)行的，無論何種劃分方式都是市場經(jīng)濟的重要構(gòu)成部分。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，在互聯(lián)網(wǎng)時代下，萬眾創(chuàng)新大眾創(chuàng)業(yè)政策機制的引導(dǎo)，越來越多的企業(yè)和個人參與到市場經(jīng)濟活動中，由此形成了小微企業(yè)的快速發(fā)展。2.小微企業(yè)融資特征小微企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模的限制，資金缺乏的問題是制約小微企業(yè)發(fā)展的一個關(guān)鍵性因素，為了獲取充足的發(fā)展資金，小微企業(yè)在經(jīng)營過程中形成了自身的融資渠道方式，由此形成了自身的特征性。融資渠道單一是小微企業(yè)融資典型特征[7]。小微企業(yè)發(fā)展融資相對來說比較單一，一是依靠企業(yè)內(nèi)部的資源進(jìn)行融資，例如自由資金、親友借貸、風(fēng)險投資等方式；二是依靠外部途徑進(jìn)行融資，外部融資可以依靠銀行、信用社、債券等方式。融資方式的選擇直接關(guān)系到融資效果，實際實施過程中由于自身因素的限制，導(dǎo)致小微企業(yè)融資方式單一性的問題非常突出。從國內(nèi)市場經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀來看，小微企業(yè)大多集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)方面，相應(yīng)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)集中的問題比較突出，作為企業(yè)擁有者為了更好地進(jìn)行管理和控制，一般情況下很少通過出讓股權(quán)的方式來獲取融資，這就決定了相應(yīng)的融資渠道選擇單一性明顯，為了實現(xiàn)融資主要是通過熟人借貸、商業(yè)銀行借貸等方式。從市場發(fā)展的角度來說，為了實現(xiàn)融資就要一定的抵押物，這樣才能更好地實現(xiàn)融資工作，但是從發(fā)展的角度來說，小微企業(yè)規(guī)模偏小的問題非常明顯，這就決定了相應(yīng)的抵押物的比較缺乏，而其內(nèi)在的融資具有明顯的“短、小、急、頻”的特點，商業(yè)銀行考慮貸款風(fēng)險及成本等原因很少向小微企業(yè)發(fā)放貸款，從而導(dǎo)致小微企業(yè)融資渠道非常有限。融資成本高是小微企業(yè)融資的一個顯著特點，融資活動的實施需要支付一定的利息作為回報，市場經(jīng)濟條件下的各項融資工作的開展對于形成系統(tǒng)性的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動來說有著直接的影響力[8]。從商業(yè)銀行的角度來說融資貸款活動的實現(xiàn)要在充分掌握企業(yè)發(fā)展情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行，但是由于小微企業(yè)大的規(guī)模比較小，而且管理不夠規(guī)范，相關(guān)信息的統(tǒng)計數(shù)據(jù)不標(biāo)準(zhǔn)，因此外界因此很難掌握小型企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，并在融資過程中提出了更高的要求和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致小微企業(yè)活動外部資金難度加大，需要支付的成本會更高。小微企業(yè)在運行過程中對規(guī)范化的財務(wù)制度建立的重要性認(rèn)識不足，主要交易習(xí)慣借助現(xiàn)金來進(jìn)行，在缺乏可靠財務(wù)報表的情況下，商業(yè)銀行缺乏有效的信息進(jìn)行評定和審核，考慮到風(fēng)險溢價因素，小微企業(yè)的貸款利率普遍上升，加上登記費、評估費、公證費、擔(dān)保費等，進(jìn)一步增加了小微企業(yè)的融資成本。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式互聯(lián)網(wǎng)時代下小微企業(yè)融資渠道和方式發(fā)生了變化，在新的市場發(fā)展需求中，借助現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資調(diào)整和規(guī)范化運作，不僅可以拓展融資渠道，而且在相應(yīng)的發(fā)展資金利用方面能夠形成自身的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的融資提供了新的融資模式和平臺，當(dāng)前相應(yīng)的融資模式主要有電商平臺融資模式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式以及大眾籌資模式。1.電商平臺融資模式電子商務(wù)的快速發(fā)展，為企業(yè)各項經(jīng)營活動的開展提供了新的發(fā)展路徑，在新的市場需求中，利用電子商務(wù)平臺能夠為小微企業(yè)提供相應(yīng)的發(fā)展資金。電子商務(wù)平臺融資模式是在發(fā)展的過程中借助一定的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的綜合分析和論述，在技術(shù)方面獲得了重要保障和調(diào)整規(guī)范化，同時與傳統(tǒng)意義上的金融服務(wù)發(fā)展有效結(jié)合在一起，實現(xiàn)融資活動的持續(xù)性，從市場應(yīng)用情況來看，國內(nèi)最為典型的代表是阿里小貸[9]。在運行過程中主要是針對小微企業(yè)，在實施過程中具有融資門檻低、資金周轉(zhuǎn)快的特點，小微企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)提出申請之后，平臺會進(jìn)行審核，從實施情況來看，這種操作模式主要是借助在線方式實現(xiàn)的，在動態(tài)性的經(jīng)營過程中，能夠?qū)⑾嚓P(guān)的服務(wù)和管理借助網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)，降低了操作程序和成本支出。為了降低發(fā)展經(jīng)營成本，阿里會通過多種途徑對小微企業(yè)進(jìn)行全面控制和監(jiān)管，確保融資安全，并且建立了相應(yīng)的預(yù)警管理機制。2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式P2P網(wǎng)絡(luò)信貸即點對點信貸，是個人或企業(yè)通過獨立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展條件下，這種類型的平臺在市場中的占有率不斷提高，為企業(yè)提供了多種類型的融資選擇方式和調(diào)整機制，尤其是在復(fù)雜的市場環(huán)境下，相應(yīng)的經(jīng)營服務(wù)能夠在持續(xù)經(jīng)營中得到強化和提升[10]。我國互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展經(jīng)歷了一個歷程，2007年國內(nèi)最早的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)P2P是2007年成立的“拍拍貸”[11]，自此之后，拉開了國內(nèi)P2P平臺發(fā)展的序幕，這一模式的出現(xiàn)為現(xiàn)代投資者提供了更多的選擇和服務(wù)，伴隨著多元化市場發(fā)展的進(jìn)行，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動也不斷豐富和完善，多元化的市場建立在持續(xù)運行過程中發(fā)揮了重要作用和影響力。表4.2歷年P(guān)2P網(wǎng)貸成交額發(fā)展趨勢資料來源：《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)市場前瞻與投資分析報告》伴隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，P2P也實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，尤其是在2015年，P2P網(wǎng)貸規(guī)模首次實現(xiàn)單月破100億，截P2P網(wǎng)貸平臺交易規(guī)模達(dá)到897.1億元，同比增長292.4%，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量為523家，同比增長253.4%[12]。從表4.2中可以看出，2008年到2018年，國內(nèi)P2P發(fā)展迅速，相關(guān)交易金額不斷增長，在社會經(jīng)濟發(fā)展中所帶來的影響力也日益深入。這一平臺的出現(xiàn)能夠為小微企業(yè)帶來新的融資渠道模式，相應(yīng)的市場應(yīng)用和感知能力也會進(jìn)一步的調(diào)整和規(guī)范化運作。3.大眾籌資模式借助集體之力來實現(xiàn)發(fā)展資金需求是當(dāng)前眾多小微企業(yè)發(fā)展過程中采取的有效方法稱之為大眾籌。這一模式的特點在于小額和大量，進(jìn)入性門檻比較低，在互聯(lián)網(wǎng)時代下，每一個消費者都是潛在的投資者，小微企業(yè)的發(fā)展可以借助市場參與者的力量來實現(xiàn)發(fā)展壯大，因此借助大眾籌能夠在短期內(nèi)解決資金短缺的問題。大眾籌作為一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能夠為小微企業(yè)提供發(fā)展資金，而且選擇的范圍非常廣泛，小微企業(yè)可以根據(jù)自己的實際需求進(jìn)行多元化操作和管理。（三）融資模式運作流程1.電商平臺融資模式運作流程首先，放款前對小微企業(yè)還貸意愿和能力進(jìn)行分析。通過對小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，銀行流水對賬單，企業(yè)主的相關(guān)信息等進(jìn)行判斷。然后，小微企業(yè)向小額貸款平臺提出貸款申請、借款金額及期限等信息，小額貸款公司通過引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查的方式，交叉檢驗小微企業(yè)電子商務(wù)經(jīng)營及第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)，加上各個渠道獲得的信用記錄、交易狀況等信息做出信用評估報告，考察小微企業(yè)的營業(yè)現(xiàn)狀及財務(wù)的真實性，評估其還貸能力，確定授信額度。2.大眾籌資模式運作流程對符合條件的借款小微企業(yè)或個人收取一定的手續(xù)費并擔(dān)保的模式，這是實質(zhì)性審核和擔(dān)保模式，平臺或擔(dān)保公司對小微企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；另一種模式中，平臺只但當(dāng)中介角色，由投資者自行對借款方進(jìn)行判斷和投資。在我國，基于擔(dān)保的p2p模式較為廣泛，因為這種模式下，風(fēng)險能夠有效控制，也降低了投資者對借款人信息進(jìn)行判斷的成本。最后，投資者在網(wǎng)站注冊，對小微企業(yè)信息進(jìn)行審核和比較，并根據(jù)個人收入情況、風(fēng)險偏好、興趣愛好等進(jìn)行投資，本金和利息也是通過平臺還給投資人。第五章互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資解決對策（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展是在社會經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境下實現(xiàn)的，作為一個行業(yè)在發(fā)展中既要重視自身的經(jīng)濟收益，同時也要考慮到社會責(zé)任，將社會責(zé)任納入到自身工作范圍內(nèi)，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用體系與整個社會信用體系相連接，不斷規(guī)范企業(yè)發(fā)展行為，提供真實有效的數(shù)據(jù)信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)信用體系基于普遍社會信貸制度，必須要建立健全社會信用體系，與網(wǎng)絡(luò)借貸信用體系結(jié)合，從而建立全面、可靠的征信系統(tǒng)，強化自身責(zé)任，并提升自身工作能力和工作效率，相關(guān)的業(yè)務(wù)活動也可以在持續(xù)性的運行中或更多收益。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)社會責(zé)任的實現(xiàn)還要依靠其他社會組織的參與，銀監(jiān)會和其他部門要密切監(jiān)測平臺的運行情況，在權(quán)威媒體上公布各平臺的財務(wù)狀況，明確客戶資金的流動性，以及壞賬等信息，對平臺信息的監(jiān)管要求中介機構(gòu)向投資者提供關(guān)于借款人的準(zhǔn)確信息，而不涉及商業(yè)秘密和個人隱私，充分利用權(quán)威信息，如中國人民銀行的征信系統(tǒng)，分析借款人信用狀況和償還能力。對該部門的經(jīng)營者進(jìn)行虛假和不規(guī)范的廣告，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)的法律和法規(guī)，對其進(jìn)行行政處罰，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)向司法機關(guān)報告，并依法追究責(zé)任。（二）加強小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資信用機制建設(shè)從企業(yè)組織結(jié)構(gòu)方面要建立相應(yīng)的融資審核控制機制，對現(xiàn)有的企業(yè)信息審核進(jìn)行完善，建立一個統(tǒng)一的平臺，專門收錄企業(yè)和個人信息，可以與我國個人檔案體系合并，并與個人身份制度掛鉤，信息集中便于管理，也利于及時取得個人信用信息。信用卡實用情況等。組織結(jié)構(gòu)的建立和完善需要經(jīng)歷一個長期的發(fā)展歷程，從企業(yè)內(nèi)部來看，相關(guān)活動的構(gòu)建和實踐要在運行中不斷調(diào)整，在發(fā)展中不斷完善，形成現(xiàn)代意義上的綜合結(jié)構(gòu)，降低信用問題帶來的負(fù)面性影響，更好地服務(wù)于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展。要不斷創(chuàng)新評價體系的信息就能細(xì)化個人信用評價，將依靠傳統(tǒng)信息評價下相同信用水平的人做再區(qū)分，在這樣一個新的體系下，就能做到比原有的更有區(qū)分度，更有效率。（三）完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部控制在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制方面，既要應(yīng)制定相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的辦法，對企業(yè)的注冊資本設(shè)定在一定額度之上，在金融機構(gòu)的交易過程中，風(fēng)險承受力相對較低，如果注冊資本較低，在運營出現(xiàn)問題時，風(fēng)險很可能發(fā)生，這將造成金融機構(gòu)的退出。人才的社會的門檻是必要的，例如，一些要求建立公司的股東必須擁有金融專業(yè)大學(xué)本科及以上的文憑。在實施之前，企業(yè)必須在銀監(jiān)會進(jìn)行登記，并獲得相應(yīng)的市場準(zhǔn)入條件，再到工信部、地方金融辦等相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的審核，最后到工商部門領(lǐng)取執(zhí)照。對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行全面綜合監(jiān)督管理，以更為嚴(yán)格的手段進(jìn)行管理，形成相應(yīng)的市場控制和調(diào)整制度，自覺參與到社會經(jīng)濟建設(shè)工作中，確保相關(guān)信息的真實性和有效性。

結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)企業(yè)出現(xiàn)是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，相關(guān)平臺自出現(xiàn)之日起就在我國迅速發(fā)展，并以其信息化，分散化的優(yōu)勢，很好的彌補了銀行和民間借貸的不足，這也是小微企業(yè)健康發(fā)展的有效途徑之一。在研究中可以發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資中存在著法律法規(guī)不完善，管理機制不健全，信用機制缺失等問題，不僅制約了行業(yè)發(fā)展，而且對整體市場經(jīng)濟社會發(fā)展都帶來了負(fù)面影響，因此要在發(fā)展中不斷完善，形成系統(tǒng)性的現(xiàn)代社會互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)體系，為小微企業(yè)發(fā)展提供充足的資金保障。參考文獻(xiàn)一、中文部分[1]楊亞玲.互聯(lián)網(wǎng)金融時代的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[D].武漢:武漢理工大學(xué),2017:13-18.12]范曉浩.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新研究[D].昆明:云南大學(xué),2017:3-11.[3]宋玉潔.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資新模式研究[D].北京:首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué),2017:9-16.[4]劉源源.2018年第二