樂語融資路演

樂語通訊融資概要本概要僅是為了幫助潛在投資方/貸款方針對(duì)公司做出一個(gè)初步的評(píng)估，以確定是否對(duì)于該工程進(jìn)行進(jìn)一步考察。該報(bào)告并不能作為一個(gè)針對(duì)公司的出價(jià)根底，也不能作為任何投資決策的根底，或者是作為與公司達(dá)成任何交易的投資決策的根底。潛在投資方/貸款方應(yīng)該完全依靠自身的判斷能力對(duì)于公司進(jìn)行考察和商業(yè)分析，并作出評(píng)估。本概要包括一些我們根據(jù)行業(yè)情況及公司管理層對(duì)未來開展?fàn)顩r所做出的聲明、估計(jì)和預(yù)測(cè)。這些聲明、估計(jì)和預(yù)測(cè)是基于公司管理層及通過其他業(yè)內(nèi)信息渠道的一系列假設(shè)而做出的。這些假設(shè)有可能被證明是正確或錯(cuò)誤的。公司實(shí)際的業(yè)績(jī)有可能偏離本概要中所做出的聲明、估計(jì)或預(yù)測(cè)，而這一偏離有可能是重大的。本概要中的信息是高度保密的。在沒有書面得到公司或者其董事會(huì)成員的同意下，本概要不能被復(fù)印、復(fù)制或散發(fā)。收到概要的人員同意對(duì)于所有本概要所述的信息保密，同時(shí)保證不會(huì)直接或者間接書面或口頭透露、或允許其代理、參謀或者其他相關(guān)人員書面或口頭透露本報(bào)告所載信息。相關(guān)人員只能夠根據(jù)本概要及其他相關(guān)資料所載信息來評(píng)估針對(duì)公司的購(gòu)置或投資交易，而不能用作其他任何用途。免責(zé)聲明

目錄1.公司簡(jiǎn)介2.發(fā)展戰(zhàn)略3.投資亮點(diǎn)4.融資計(jì)劃1.公司簡(jiǎn)介樂語通訊為中國(guó)最領(lǐng)先的通訊零售效勞商之一零售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)26個(gè)省級(jí)行政區(qū)230個(gè)城市擁有2000+家零售店面1.5萬名員工經(jīng)營(yíng)總面積20多萬平米每周為100萬人次顧客提供效勞注冊(cè)會(huì)員近1000萬名年銷售逾800萬臺(tái)年銷售額超過120億元*據(jù)公開信息顯示，中國(guó)通訊零售行業(yè)規(guī)模過百億的零售商不超過三家樂語現(xiàn)有門店總計(jì)超過2000家，實(shí)行多渠道門店策略樂語Brookstone門店類型獨(dú)立店商超店中店品牌專營(yíng)店運(yùn)營(yíng)商專營(yíng)店樂語·BrookstoneBrookstone獨(dú)立店門店定位獨(dú)立廳及商超外廳大型超市店內(nèi)柜臺(tái)與品牌廠商合作門店與運(yùn)營(yíng)商合作門店雙品牌旗艦店新奇特銷售主力軍一二線城市機(jī)場(chǎng)或高鐵站BS品牌店，打造新奇特產(chǎn)品便利店模式樂語商業(yè)模式：提供智能通訊行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈效勞F智能手機(jī)智能電視IPAD路由器可穿戴設(shè)備電池類充電類存儲(chǔ)類耳機(jī)類保護(hù)類藍(lán)牙類內(nèi)容應(yīng)用分發(fā)運(yùn)營(yíng)樂語極客樂語衛(wèi)士售后維修會(huì)員業(yè)務(wù)玩家講堂運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)套餐卡品消費(fèi)金融理財(cái)產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品移動(dòng)支付……SACCS智能終端SmartDevices周邊產(chǎn)品Accessories運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)Carrier內(nèi)容應(yīng)用Contents保障服務(wù)CustomerService金融服務(wù)FinancialService樂語通訊里程碑201620032005200720082010北京華松派普數(shù)碼科技有限公司成立；

注冊(cè)資本1億元人民幣集團(tuán)更名為“北京派普科技集團(tuán)有限公司”直接供貨國(guó)美、永樂等大型零售連鎖店

獲得海外私募基金9000萬美元的戰(zhàn)略投資

部分零售品牌逐步統(tǒng)一為“樂語”品牌。

收購(gòu)第十個(gè)零售品牌“金飛鴻”收購(gòu)河北最大零售企業(yè)國(guó)訊先后收購(gòu)河南新亞，云南百老匯，江蘇冠之霖，湖南飛鴻等5家零售企業(yè)202120212021啟動(dòng)樂語、廠家、運(yùn)營(yíng)商三方定制業(yè)務(wù)收購(gòu)浙江天一地帶連鎖企業(yè)成為中國(guó)聯(lián)通最大的社會(huì)渠道

虛擬運(yùn)營(yíng)品牌“妙More”發(fā)布

三胞集團(tuán)全資收購(gòu)樂語通訊，進(jìn)一步加強(qiáng)三胞零售產(chǎn)業(yè)布局

加入三胞第一年，樂語屢獲行業(yè)內(nèi)大獎(jiǎng)，如“最具行業(yè)影響力品牌獎(jiǎng)”，“2015CCFA零售創(chuàng)新獎(jiǎng)”，“2015中國(guó)商業(yè)創(chuàng)新十強(qiáng)領(lǐng)軍企業(yè)”等殊榮樂語轉(zhuǎn)型元年，將在北京、上海、沈陽、昆明、鄭州等地共建設(shè)5家樂語·Brookstone門店樂語的開展經(jīng)歷了三個(gè)階段三胞樂語新奇特生態(tài)圈淘到樂語智慧樂語智慧生活通訊零售，品牌確立區(qū)域并購(gòu)，規(guī)模擴(kuò)張中國(guó)最大的零售連鎖網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，“從產(chǎn)品到效勞，從銷售到運(yùn)營(yíng)〞移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代全產(chǎn)業(yè)鏈效勞：+配件+運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)+增值業(yè)務(wù)+樂語效勞推出“妙More〞虛擬運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)參加三胞集團(tuán)，轉(zhuǎn)型成為平臺(tái)型企業(yè)，規(guī)模效益加強(qiáng)；引入三胞集團(tuán)收購(gòu)的Brookstone品牌，向新奇特轉(zhuǎn)型；與三胞集團(tuán)的大商業(yè)，大健康，大金融進(jìn)行協(xié)同，運(yùn)用消費(fèi)者大數(shù)據(jù)為消費(fèi)者提供全新體驗(yàn)，融入三胞新奇特生態(tài)圈第一階段2003-2021第二階段2021-2021第三階段2021-20212.開展戰(zhàn)略行業(yè)概述：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的高速開展助力行業(yè)未來5年將依然保持一定增速數(shù)據(jù)來源：工信部,GFK移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)逐步取代PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代移動(dòng)4G快速滲透中國(guó)移動(dòng)2G、3G、4G用戶數(shù)比照2021年4G用戶總數(shù)達(dá)3.86億戶，在移動(dòng)用戶中的滲透率到達(dá)29.6%。截至2021年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.20億，有90.1%的網(wǎng)民通過上網(wǎng)。只使用上網(wǎng)的網(wǎng)民到達(dá)1.27億人，占整體網(wǎng)民規(guī)模的18.5%。行業(yè)概述：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的高速開展助力行業(yè)未來5年將依然保持一定增速數(shù)據(jù)來源：

Analysys易觀智庫(kù)行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程加速應(yīng)用場(chǎng)景裂變與商業(yè)模式創(chuàng)新2011-2017年中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)2012-2018年中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)交易規(guī)模預(yù)測(cè)行業(yè)概述：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的高速開展助力行業(yè)未來5年將依然保持一定增速數(shù)據(jù)來源：Trendforce2011-2015年中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)、國(guó)際手機(jī)關(guān)注度對(duì)比國(guó)產(chǎn)品牌崛起中國(guó)市場(chǎng)銷售單價(jià)呈明顯上升趨勢(shì)2014FY2015Q12015Q22015Q3中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)銷售單價(jià)呈明顯上升趨勢(shì)2015Q42015FYVR智能硬件正成為智能終端行業(yè)的下一個(gè)風(fēng)口，其中搭載智能的VR眼鏡將最容易在市場(chǎng)上獲得推廣和普及輸入設(shè)備輸出設(shè)備依靠外接電腦、主機(jī)等設(shè)備為運(yùn)行系統(tǒng)的VR顯示頭盔。平臺(tái)內(nèi)容的技術(shù)含量最高產(chǎn)品：Oculus,

HTC

VIVE等將內(nèi)容平臺(tái)與顯示設(shè)備融合制作在一起的VR獨(dú)立平臺(tái)。平臺(tái)兼顧了便攜性與功能性。產(chǎn)品：小黑靈鏡等以智能眼鏡為運(yùn)行系統(tǒng)的現(xiàn)實(shí)平臺(tái)。平臺(tái)的便攜性相對(duì)最高但內(nèi)容技術(shù)含量最低。產(chǎn)品：Gear

VR,暴風(fēng)魔鏡等游戲手柄、方向盤、模擬槍等平臺(tái)操作輸入設(shè)備。紅外監(jiān)測(cè)攝像頭、萬向跑步機(jī)、手勢(shì)捕捉手套等用于檢測(cè)用戶行為動(dòng)作的設(shè)備。耳機(jī)、話筒等配套設(shè)備。數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢未來增長(zhǎng)最快的是移動(dòng)VR設(shè)備，傳統(tǒng)通訊零售行業(yè)將迎來巨大的商機(jī)數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢2015-2020年中國(guó)VR設(shè)備出貨量預(yù)計(jì)2015-2020年中國(guó)VR用戶規(guī)模預(yù)計(jì)中國(guó)PCVR及一體機(jī)出貨量（萬臺(tái)）中國(guó)MobileVR出貨量（萬臺(tái)）中國(guó)PCVR及一體機(jī)用戶量（萬人）中國(guó)MobileVR用戶量（萬人）2021A2021E2021E2021E2021E2021E2021A2021E2021E2021E2021E2021E智能通訊設(shè)備、新奇特產(chǎn)品及金融效勞的綜合解決方案提供者企業(yè)愿景戰(zhàn)略定位成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的一站式智能通訊效勞提供者在未來三年將持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有通訊產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)加快門店結(jié)構(gòu)及形象轉(zhuǎn)型，打造體驗(yàn)式消費(fèi)場(chǎng)景通過自身強(qiáng)大的渠道能力，無縫對(duì)接三胞集團(tuán)大金融持續(xù)并購(gòu)區(qū)域通訊零售商，進(jìn)一步擴(kuò)張生意規(guī)模提升公司治理水平，兩年內(nèi)擇時(shí)登陸資本市場(chǎng)攜手美國(guó)新奇特第一品牌落地中國(guó)，開設(shè)樂語·Brookstone旗艦店樂語未來三年將通過如下戰(zhàn)略舉措，加速開展123564戰(zhàn)略舉措1：在未來三年將持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有通訊產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)逐步推進(jìn)傳統(tǒng)通訊產(chǎn)品零售轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)高毛利機(jī)型占比提升。加強(qiáng)與運(yùn)營(yíng)商深度合作，提升運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)毛利率，同時(shí)虛擬運(yùn)營(yíng)商用戶量得到進(jìn)一步開展不斷提升新奇特產(chǎn)品占比，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型+戰(zhàn)略舉措2：加快門店結(jié)構(gòu)及形象轉(zhuǎn)型，打造體驗(yàn)式消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)駐一二線城市大型購(gòu)物中心，實(shí)現(xiàn)門店結(jié)構(gòu)及形象轉(zhuǎn)型打造新奇特體驗(yàn)場(chǎng)景：銷售自有品牌Brookstone產(chǎn)品、搭建VR體驗(yàn)中心、店員消費(fèi)者互動(dòng)營(yíng)銷、提供售后維修+消費(fèi)金融等增值效勞等，通過整合營(yíng)銷吸引人流在線下門店引入“萬點(diǎn)通〞屏幕銷售，實(shí)現(xiàn)線下線上互相導(dǎo)流，銷售低頻高值產(chǎn)品，減少門店零售庫(kù)存戰(zhàn)略舉措3：通過自身強(qiáng)大的渠道能力，無縫對(duì)接三胞集團(tuán)大金融大力開展供給鏈金融業(yè)務(wù)，降低集團(tuán)的整體融資本錢推動(dòng)消費(fèi)金融〔分期銷售〕業(yè)務(wù)在樂語零售門店落地，將三胞集團(tuán)的“天下分期〞打造成為商業(yè)連鎖領(lǐng)域知名的消費(fèi)金融品牌與三胞大金融生態(tài)圈無縫對(duì)接，利用線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)銷售全系列金融效勞產(chǎn)品，成為三胞集團(tuán)最大的金融產(chǎn)品線下銷售網(wǎng)點(diǎn)戰(zhàn)略舉措4：攜手美國(guó)新奇特第一品牌落地中國(guó)，開設(shè)樂語·Brookstone旗艦店開設(shè)樂語·Brookstone門店：2021年將在北京、上海、沈陽、昆明、鄭州開設(shè)5家旗艦店在一二線城市機(jī)場(chǎng)/高鐵開設(shè)BST獨(dú)立店依照BST中國(guó)要求，針對(duì)BST門店打造統(tǒng)一形象，深耕線下零售場(chǎng)景，提升消費(fèi)者流量，提供新奇特體驗(yàn)場(chǎng)景戰(zhàn)略舉措5：持續(xù)并購(gòu)區(qū)域通訊零售商，進(jìn)一步擴(kuò)張生意規(guī)模動(dòng)態(tài)維持現(xiàn)有2000+門店，優(yōu)化全國(guó)范圍內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)分布加快并購(gòu)區(qū)域性通訊設(shè)備零售商，實(shí)現(xiàn)2021年全國(guó)總門店數(shù)突破5000家備注：以上門店增長(zhǎng)將主要通過并購(gòu)區(qū)域性零售商來實(shí)現(xiàn)黑龍江山西河南重慶云南

河北山東江蘇上海安徽浙江湖南

廣東湖北遼寧內(nèi)蒙古貴州

江西北京天津吉林福建海南四川廣西

陜西省份藍(lán)色代表已進(jìn)入?yún)^(qū)域灰色代表未進(jìn)入?yún)^(qū)域樂語門店開展方案戰(zhàn)略舉措6：提升公司治理水平，兩年內(nèi)擇時(shí)登陸資本市場(chǎng)根據(jù)證監(jiān)會(huì)提出的有關(guān)上市的要求，在法律架構(gòu)等方面，樂語積極做好登陸A股準(zhǔn)備工作；在資本市場(chǎng)大環(huán)境較好時(shí)，將樂語裝入上市公司，實(shí)現(xiàn)資本化通過穩(wěn)步推行六大戰(zhàn)略舉措，可實(shí)現(xiàn)樂語未來三年穩(wěn)定增長(zhǎng)120141149163CAGR:10.73%樂語銷售收入預(yù)測(cè)樂語凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)億元人民幣3.投資亮點(diǎn)1第三階段的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略將提升公司整體盈利能力融入三胞大商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，成為線下消費(fèi)者入口，獲取消費(fèi)者大數(shù)據(jù)，進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷，對(duì)接三胞大金融投資亮點(diǎn)234持續(xù)并購(gòu)區(qū)域零售商，改變行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，進(jìn)一步夯實(shí)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)領(lǐng)先地位樂語體系的資產(chǎn)未來將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候裝入某上市公司，實(shí)現(xiàn)資本化1.第三階段的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略將提升公司整體盈利能力借助三胞3C全產(chǎn)業(yè)鏈：提升自有新奇特品牌產(chǎn)品銷售占比：銷售產(chǎn)品孵化WSDSSG供應(yīng)鏈物流全球創(chuàng)新中心國(guó)內(nèi)

全球線上平臺(tái)線下渠道數(shù)字媒體+眾籌線上平臺(tái)線下渠道增值服務(wù)天下分期不斷提升零售業(yè)務(wù)毛利率：2、融入三胞大商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，成為線下消費(fèi)者入口，獲取消費(fèi)者大數(shù)據(jù)，進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷，對(duì)接三胞大金融全球創(chuàng)新中心SSG創(chuàng)客資源將最新創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為新奇特產(chǎn)品的沃土和催化劑美國(guó)新奇特高端品牌形象美國(guó)及海外市場(chǎng)零售提供Brookstone自有品牌產(chǎn)品三胞體系新奇特產(chǎn)品的采購(gòu)中心中國(guó)中國(guó)大陸新奇特產(chǎn)品的批發(fā)商中國(guó)大陸新奇特產(chǎn)品的買手Brookstone品牌零售店的標(biāo)準(zhǔn)制定者批發(fā)采購(gòu)訂單成品采購(gòu)訂單成品第三方新奇特產(chǎn)品全球最前沿創(chuàng)意來源，新奇特產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)源地〔擬建在硅谷〕第三方新奇特產(chǎn)品支付消費(fèi)者消費(fèi)金融保險(xiǎn)投資產(chǎn)品P2P共同基金陽光私募創(chuàng)新產(chǎn)品中國(guó)的零售終端渠道，消費(fèi)者入口3.持續(xù)并購(gòu)區(qū)域零售商，改變行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，進(jìn)一步夯實(shí)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)領(lǐng)先地位樂語總部集中采購(gòu)集中融資承諾利潤(rùn)北京子公司天津子公司上海子公司…廣東子公司重慶子公司華東華中東北西北華北華南西南通過并購(gòu)，樂語網(wǎng)點(diǎn)數(shù)在2021將到達(dá)5000家：銷售規(guī)模市場(chǎng)第一抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)上游議價(jià)能力增強(qiáng)樂語通過經(jīng)營(yíng)承包責(zé)任制對(duì)全國(guó)零售子公司進(jìn)行管控銷售大區(qū)零售子公司控股中央ERP系統(tǒng)月度銷售方案4.樂語體系的資產(chǎn)未來將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候裝入某上市公司，實(shí)現(xiàn)資本化A股某上市公司零售子公司1零售子公司2零售子公司3零售子公司N……零售資產(chǎn)注入上市公司現(xiàn)金+換股市值管理3.融資方案融資方案2021年7月三胞集團(tuán)和樂語通訊簽署了并購(gòu)協(xié)議，三胞集團(tuán)以現(xiàn)金加股票的方式全資收購(gòu)樂語通訊。2021年4月樂語通訊方案融資人民幣10億元，全力加速第三階段的業(yè)務(wù)開展。資金用途1提升現(xiàn)有門店零售體驗(yàn)升級(jí)旗下2000+店VI形象2021-2021年在一線城市新開樂語Brookstone旗艦店￥3億元￥2億元￥1億元2提升供給鏈效率加強(qiáng)與三大電信運(yùn)營(yíng)商以及廠商的戰(zhàn)略合作，增加地域覆蓋范圍和產(chǎn)品寬度，成為明星機(jī)型的全國(guó)性首發(fā)戰(zhàn)略合作伙伴￥1億元3收購(gòu)區(qū)域零售商樂語將在未來三年通過現(xiàn)金+換股的方式收購(gòu)10家