三德利(廈門(mén))環(huán)保材料股份有限公司-202212-行業(yè)對(duì)標(biāo)預(yù)警報(bào)告

三德利(廈門(mén))環(huán)保材料股份有限公司 2022年行業(yè)對(duì)標(biāo)預(yù)警報(bào)告電話 第一、宏觀行業(yè)分析 3二、微觀行業(yè)分析 3（一）實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同行業(yè)指標(biāo)比較分析 4（二）成本費(fèi)用同行業(yè)指標(biāo)比較分析 5（三）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)同行業(yè)指標(biāo)比較分析 5（四）負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)同行業(yè)指標(biāo)比較分析 6（五）償債能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 6（六）盈利能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 7（七）營(yíng)運(yùn)能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 8（八）發(fā)展能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 9（九）現(xiàn)金流量同行業(yè)指標(biāo)比較分析 10（十）杜邦績(jī)效評(píng)價(jià)同行業(yè)指標(biāo)比較分析 10

一、宏觀行業(yè)分析 化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)（市場(chǎng)公開(kāi)數(shù)據(jù)）2021年利潤(rùn)總額規(guī)模26,168,256.53萬(wàn)元，較歷史多期對(duì)比，處于歷史高位水平。總收入規(guī)模216,358,952.34萬(wàn)元，較歷史多期對(duì)比，處于歷史高位水平?？傎Y產(chǎn)規(guī)模298,543,262.46萬(wàn)元，較歷史多期對(duì)比，處于歷史高位水平?？倷?quán)益規(guī)模162,869,553.13萬(wàn)元，較歷史多期對(duì)比，處于歷史高位水平?？們衾麧?rùn)規(guī)模22,397,017.96萬(wàn)元，較歷史多期對(duì)比，處于歷史高位水平。總成本費(fèi)用規(guī)模189,548,935.79萬(wàn)元，較歷史多期對(duì)比，處于歷史高位水平。行業(yè)ROA7.50%，較歷史多期對(duì)比，處于歷史中位上游水平。行業(yè)ROE13.75%，較歷史多期對(duì)比，處于歷史中位上游水平。 二、微觀行業(yè)分析 從行業(yè)層面來(lái)看：三德利(廈門(mén))環(huán)保材料股份有限公司所在行業(yè)：化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)，規(guī)模：小型企業(yè)，區(qū)域：南部沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)，同業(yè)數(shù)量：280，根據(jù)該公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比率與行業(yè)對(duì)比分析得出，公司2022年的財(cái)務(wù)狀況在行業(yè)中的綜合評(píng)分為40.31分，行業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)為BB，公司財(cái)務(wù)狀況差，綜合實(shí)力處于行業(yè)下游水平。 行業(yè)地位綜合評(píng)價(jià)評(píng)分表 項(xiàng)目名稱(chēng)行業(yè)得分行業(yè)評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)論實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同行業(yè)比較得分46.00BB差成本費(fèi)用同行業(yè)比較得分40.00BB差資產(chǎn)結(jié)構(gòu)同行業(yè)比較得分48.00BB差負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)同行業(yè)比較得分30.00B較差現(xiàn)金流量同行業(yè)比較得分40.00BB差償債能力同行業(yè)比較得分50.50BBB較中等盈利能力同行業(yè)比較得分41.60BB差營(yíng)運(yùn)能力同行業(yè)比較得分38.00B較差發(fā)展能力同行業(yè)比較得分42.00BB差杜邦分析同行業(yè)比較得分24.00B較差行業(yè)綜合得分40.31BB差（一）實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同行業(yè)指標(biāo)比較分析 2022年銷(xiāo)售利潤(rùn)率為2.55%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明銷(xiāo)售利潤(rùn)率處于行業(yè)中下游水平，本期銷(xiāo)售利潤(rùn)率略低于同行業(yè)其他公司，公司銷(xiāo)售活動(dòng)的盈利能力弱，銷(xiāo)售活動(dòng)所創(chuàng)造的利潤(rùn)水平差，公司在增加收入、提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面的管理績(jī)效差。 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為-24.72%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明銷(xiāo)售增長(zhǎng)率水平處于行業(yè)中下游水平，本期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率略低于同行業(yè)其他公司，市場(chǎng)占有率稍有下降，行業(yè)前景略差于同行業(yè)其他公司。 銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-72.04%，在行業(yè)平均值與行業(yè)較高值之間，說(shuō)明銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率處于行業(yè)中上游水平，本期銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率略高與行業(yè)平均值，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲利能力稍強(qiáng)于同行業(yè)其他公司，可以為公司提供相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)來(lái)源。 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同行業(yè)指標(biāo)比較表 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值銷(xiāo)售利潤(rùn)率（%）2.556.8657.5731.064.56-71.74-148.04成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）2.577.33120.5764.097.60-57.84-123.29銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率（%）-24.7210.94582.42305.4328.43-29.25-86.93銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）-72.0449.982745.311315.01-115.29-8816.79-17518.30（二）成本費(fèi)用同行業(yè)指標(biāo)比較分析 成本費(fèi)用利潤(rùn)率為2.57%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明成本費(fèi)用利潤(rùn)率處于行業(yè)中下游水平，本期成本費(fèi)用利潤(rùn)率略低于行業(yè)平均水平，同樣的成本費(fèi)用能取得相對(duì)較少的利潤(rùn)、相對(duì)較多的成本費(fèi)用支出。成本管控績(jī)效相對(duì)較差，公司盈利能力相對(duì)較差。 成本費(fèi)用同行業(yè)指標(biāo)比較表 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）2.577.33120.5764.097.60-57.84-123.29（三）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)同行業(yè)指標(biāo)比較分析 2022年不良資產(chǎn)比率為0.68%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明不良資產(chǎn)比率處于行業(yè)中下游水平，本期不良資產(chǎn)比率略高于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)總額中可參與到營(yíng)運(yùn)活動(dòng)周轉(zhuǎn)的資產(chǎn)比例、呆滯資產(chǎn)比例稍低于同類(lèi)其他公司，產(chǎn)生減值損失風(fēng)險(xiǎn)略高，資金利用效率略差。 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為1.93%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明總資產(chǎn)增長(zhǎng)率處于行業(yè)中下游水平，本期總資產(chǎn)增長(zhǎng)率略低于同行業(yè)其他公司，公司規(guī)模擴(kuò)張速度稍慢，公司可控制資產(chǎn)增速略慢于同行業(yè)其他公司。建議關(guān)注公司所處的行業(yè)性質(zhì)、特點(diǎn)、生命周期。 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為-0.97%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明資產(chǎn)現(xiàn)金回收率處于行業(yè)中下游水平，本期資產(chǎn)現(xiàn)金回收率略低于同行業(yè)其他公司，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用公司資產(chǎn)取得的現(xiàn)金回收額略小，與多數(shù)同類(lèi)公司相比，經(jīng)營(yíng)管理水平略低，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入少、獲取現(xiàn)金的能力弱。 總資產(chǎn)報(bào)酬率為2.13%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明總資產(chǎn)報(bào)酬率處于行業(yè)中下游水平，與同行業(yè)其他公司相比，本期總資產(chǎn)報(bào)酬率略低于同行業(yè)其他公司，公司資產(chǎn)獲得的息稅前利潤(rùn)稍低，總體獲利能力略差，投入產(chǎn)出水平略低，資產(chǎn)利用效率稍低。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)同行業(yè)指標(biāo)比較表 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值不良資產(chǎn)比率（%）0.681.0460.630.00總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）1.939.21184.03100.8917.75-18.64-55.03全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（%）-0.9718.6653.7730.076.36-10.32-27.00總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）2.137.8644.6426.247.83-38.90-85.63（四）負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)同行業(yè)指標(biāo)比較分析 資本收益率為2.13%，在行業(yè)較低值和行業(yè)平均值之間，說(shuō)明資本收益率處于行業(yè)中下游水平，本期資本收益率略低于行業(yè)平均水平，公司平均實(shí)收資本取得的凈利潤(rùn)稍低，投資溢價(jià)能力略差，投資者投資收益略低，取得更多投資款可能性稍低。 資產(chǎn)負(fù)債率為11.67%，在行業(yè)最小值與行業(yè)較低值之間，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債率水平處于行業(yè)上游水平，與同行業(yè)其他公司相比，本期資產(chǎn)負(fù)債率較低，債權(quán)人為營(yíng)運(yùn)活動(dòng)提供資金較少，營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)活動(dòng)對(duì)債務(wù)的依賴(lài)性較低，償債壓力較小，償債風(fēng)險(xiǎn)較小，償債保障能力較強(qiáng)，長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)。 負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)同行業(yè)指標(biāo)比較 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值帶息負(fù)債比率（%）4.790.0090.0160.8231.6215.810.00凈資產(chǎn)收益率（%）2.168.0076.6042.047.48-84.49-176.46資本收益率（%）2.137.39120.2169.7219.23-36.14-91.52資產(chǎn)負(fù)債率（%）11.6713.2995.9368.9641.9821.941.89（五）償債能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 速動(dòng)比率為597.91%，在行業(yè)平均值與行業(yè)較高值之間，說(shuō)明速動(dòng)比率處于行業(yè)中上游水平。本期速動(dòng)比率略高于行業(yè)平均水平，公司流動(dòng)負(fù)債對(duì)應(yīng)的速動(dòng)資產(chǎn)金額稍高，可立即變現(xiàn)資產(chǎn)償債能力略強(qiáng)，自有資產(chǎn)對(duì)債務(wù)資本償付保障度略高，短期償債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稍低。但在速動(dòng)資產(chǎn)上占用的資金較少，會(huì)相應(yīng)減少投資的機(jī)會(huì)成本。 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為-8.97%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率處于行業(yè)中下游水平。本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率略低于行業(yè)平均水平，公司流動(dòng)負(fù)債對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~稍低，實(shí)際債務(wù)償付能力略差，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對(duì)短期債務(wù)償付保障度略低，短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稍高。債務(wù)規(guī)模與現(xiàn)金的匹配性差。 2022年帶息負(fù)債比率為4.79%，在行業(yè)最小值與行業(yè)較低值之間，說(shuō)明帶息負(fù)債比率處于行業(yè)上游水平，與同行業(yè)其他公司相比，本期帶息負(fù)債比率較低，負(fù)債總額中向外部機(jī)構(gòu)借入的有息負(fù)債比例較低，未來(lái)期間利息費(fèi)用支出較低。 償債能力同行業(yè)指標(biāo)比較表 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值資產(chǎn)負(fù)債率（%）11.6713.2995.9368.9641.9821.941.89利息保障倍數(shù)0.000.000.000.000.000.000.00速動(dòng)比率（%）597.91504.997465.743840.34214.94114.0113.07現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比（%）-8.97140.71282.47156.8931.31-59.82-150.95帶息負(fù)債比率（%）4.790.0090.0160.8231.6215.810.00（六）盈利能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 凈資產(chǎn)收益率為2.16%，在行業(yè)較低值和行業(yè)平均值之間，說(shuō)明凈資產(chǎn)收益率處于行業(yè)中下游水平，與同行業(yè)其他公司相比，本期凈資產(chǎn)收益率略低于行業(yè)平均水平，公司平均股東權(quán)益取得的凈利潤(rùn)稍低，權(quán)益資本獲利能力略差，自有資本利用效率略低，股東投資回報(bào)水平稍低。 總資產(chǎn)報(bào)酬率為2.13%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明總資產(chǎn)報(bào)酬率處于行業(yè)中下游水平，與同行業(yè)其他公司相比，本期總資產(chǎn)報(bào)酬率略低于同行業(yè)其他公司，公司資產(chǎn)獲得的息稅前利潤(rùn)稍低，總體獲利能力略差，投入產(chǎn)出水平略低，資產(chǎn)利用效率稍低。 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為-0.51倍，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)處于行業(yè)中下游水平。本期盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)略低于行業(yè)平均水平，公司凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~稍低，盈余質(zhì)量略低，實(shí)際收益能力略低，利潤(rùn)質(zhì)量可靠性稍低。 資本收益率為2.13%，在行業(yè)較低值和行業(yè)平均值之間，說(shuō)明資本收益率處于行業(yè)中下游水平，本期資本收益率略低于行業(yè)平均水平，公司平均實(shí)收資本取得的凈利潤(rùn)稍低，投資溢價(jià)能力略差，投資者投資收益略低，取得更多投資款可能性稍低。 成本費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比為99.71%，在行業(yè)平均值與行業(yè)較高值之間，說(shuō)明成本費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比處于行業(yè)中下游水平。本期成本費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比略高于行業(yè)平均水平，公司平均成本費(fèi)用的支出取得的營(yíng)業(yè)收入略高，公司成本控制能力稍差于行業(yè)其他公司，成本費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的負(fù)擔(dān)略高于行業(yè)平均值。 盈利能力同行業(yè)指標(biāo)比較表 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值凈資產(chǎn)收益率（%）2.168.0076.6042.047.48-84.49-176.46總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）2.137.8644.6426.247.83-38.90-85.63銷(xiāo)售利潤(rùn)率（%）2.556.8657.5731.064.56-71.74-148.04盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)-0.512.70129.3965.571.76-6.52-14.80成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）2.577.33120.5764.097.60-57.84-123.29成本費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收人比（%）99.7193.61191.38142.7094.0336.05-21.93資本收益率（%）2.137.39120.2169.7219.23-36.14-91.52（七）營(yíng)運(yùn)能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.81次，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于行業(yè)中下游水平。本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)稍長(zhǎng)，公司平均資產(chǎn)獲取的銷(xiāo)售收入稍低，銷(xiāo)售能力略差，全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率略低，公司發(fā)展前景稍差。 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.14次，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于行業(yè)中下游水平。本期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于行業(yè)平均水平，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)稍長(zhǎng)，公司平均流動(dòng)資產(chǎn)獲取的銷(xiāo)售收入稍低，流動(dòng)資產(chǎn)綜合使用率略低，流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部管理水平略低。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為2.24次，在行業(yè)最小值與行業(yè)較低值之間，說(shuō)明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率處于行業(yè)下游水平，與同行業(yè)其他公司相比，本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，收賬速度較慢、平均收賬期較長(zhǎng)、壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)較高，資產(chǎn)流動(dòng)較慢，償債能力較差。但需排除生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)季節(jié)性、銷(xiāo)售中使用分期付款方式、大量收取現(xiàn)金方式、年末銷(xiāo)量大增或大減等因素。 存貨周轉(zhuǎn)率為9.18次，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率處于行業(yè)中下游水平。本期存貨周轉(zhuǎn)率略低于行業(yè)平均水平，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)稍長(zhǎng)，存貨儲(chǔ)備與經(jīng)營(yíng)需求匹配度稍低，存貨管理能力略差，存貨周轉(zhuǎn)速度稍慢、存貨占用水平稍高、資金流動(dòng)性稍差、存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或者收賬款速度略慢，短期償債能力略差。 營(yíng)運(yùn)能力同行業(yè)指標(biāo)比較表 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.811.134.622.831.040.550.07流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.141.6610.045.911.790.970.16應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)2.242.95458.10237.8417.578.790.00存貨周轉(zhuǎn)率（次）9.1813.66200.23104.839.425.040.66不良資產(chǎn)比率（%）0.681.0460.630.00全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（%）-0.9718.6653.7730.076.36-10.32-27.00（八）發(fā)展能力同行業(yè)指標(biāo)比較分析 2022年資本保值增值率為103.83%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明資本保值增值率水平處于行業(yè)中下游水平。本期資本保值增值率略低于同行業(yè)其他公司，自有資產(chǎn)償還債務(wù)保障、資本保全狀況稍差、債權(quán)人的債務(wù)保障程度稍差、所有者權(quán)益增長(zhǎng)稍慢于同類(lèi)其他公司，公司發(fā)展后稍差。 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為-24.72%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明銷(xiāo)售增長(zhǎng)率水平處于行業(yè)中下游水平，本期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率略低于同行業(yè)其他公司，市場(chǎng)占有率稍有下降，行業(yè)前景略差于同行業(yè)其他公司。 資本積累率為3.83%，在行業(yè)較低值和行業(yè)平均值之間，說(shuō)明資本積累率處于行業(yè)中下游水平。本期資本積累率略低于同行業(yè)其他公司，資本積累能力、投入公司的資本增長(zhǎng)速度、資本保全性，可持續(xù)發(fā)展能力等稍低于同行業(yè)其他公司。 發(fā)展能力同行業(yè)指標(biāo)比較表 項(xiàng)目2022年2021年最大值較高值平均值較低值最小值資本保值增值率（%）103.83109.84295.46203.78112.1058.925.73銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率（%）-24.7210.94582.42305.4328.43-29.25-86.93銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）-72.0449.982745.311315.01-115.29-8816.79-17518.30資本積累率（%）3.839.84167.3687.557.73-46.13-100.00總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）1.939.21184.03100.8917.75-18.64-55.03（九）現(xiàn)金流量同行業(yè)指標(biāo)比較分析 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為-0.97%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明資產(chǎn)現(xiàn)金回收率處于行業(yè)中下游水平，本期資產(chǎn)現(xiàn)金回收率略低于同行業(yè)其他公司，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用公司資產(chǎn)取得的現(xiàn)金回收額略小，與多數(shù)同類(lèi)公司相比，經(jīng)營(yíng)管理水平略低，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入少、獲取現(xiàn)金的能力弱。 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為-8.97%，在行業(yè)較低值與行業(yè)平均值之間，說(shuō)明現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率處于行業(yè)中下游水平。本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率略低于行業(yè)平均水平，公司流動(dòng)負(fù)債對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~稍低，實(shí)際債務(wù)償