2023年有色金屬鉛鋅行業(yè)分析報(bào)告

2023年有色金屬鉛鋅行業(yè)分析報(bào)告2023年5月目錄一、行業(yè)管理體制 41、行業(yè)主管部門 42、監(jiān)管體制 43、主要法律法規(guī)及政策 4（1）礦產(chǎn)資源保護(hù)方面 4（2）探礦權(quán)、采礦權(quán)方面 5（3）行業(yè)準(zhǔn)入方面 6（4）安全生產(chǎn)方面 6（5）環(huán)境保護(hù)方面 6二、鉛鋅資源的分布 7三、鉛鋅的生產(chǎn)與消費(fèi) 71、鋅的生產(chǎn)與消費(fèi) 82、鉛的生產(chǎn)與消費(fèi) 11四、鉛鋅行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 151、產(chǎn)量目標(biāo) 152、節(jié)能減排 153、技術(shù)創(chuàng)新 164、結(jié)構(gòu)調(diào)整 165、環(huán)境治理 166、資源保障 16五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 171、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 172、國內(nèi)鉛鋅企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 18六、鉛鋅行業(yè)的進(jìn)入壁壘 191、政策壁壘 192、資金壁壘 203、資源壁壘 20七、鉛鋅行業(yè)的周期性特征 21八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 21一、行業(yè)管理體制1、行業(yè)主管部門國內(nèi)有色金屬行業(yè)由行業(yè)自律組織——中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)管理。2、監(jiān)管體制國內(nèi)有色金屬行業(yè)受國內(nèi)多個(gè)政府部門監(jiān)管，如國家發(fā)改委、國土資源部、環(huán)保部、工信部、商務(wù)部、國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局等部門。3、主要法律法規(guī)及政策（1）礦產(chǎn)資源保護(hù)方面鉛鋅作為金屬礦產(chǎn)，主要適用的礦產(chǎn)資源有關(guān)法律法規(guī)有：《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法》、《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法實(shí)施細(xì)則》、《關(guān)于調(diào)整部分礦種礦山生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)的通知》、《礦產(chǎn)資源規(guī)劃管理暫行辦法》等。上述法律法規(guī)明確規(guī)定了礦產(chǎn)資源所有權(quán)屬于國家，國土資源部作為國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門，主管全國礦產(chǎn)資源勘查、開采的監(jiān)督管理工作，省、自治區(qū)、直轄市人民政府地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門主管本行政區(qū)域內(nèi)礦產(chǎn)資源勘查、開采的監(jiān)督管理工作。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全面整頓和規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序的通知》、《礦產(chǎn)資源監(jiān)督管理暫行辦法》、《非法采礦、破壞性采礦造成礦產(chǎn)資源破壞價(jià)值鑒定程序的規(guī)定》等法律法規(guī)，國家全面開展各種礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序的整頓和規(guī)范，并對(duì)礦產(chǎn)資源開發(fā)進(jìn)行整合，通過收購、參股、兼并等方式，對(duì)礦山企業(yè)依法開采的礦產(chǎn)資源及礦山企業(yè)的生產(chǎn)要素進(jìn)行重組，逐步形成以大型礦業(yè)集團(tuán)為主體，大中小型礦山協(xié)調(diào)發(fā)展的礦產(chǎn)開發(fā)新格局，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、礦山開發(fā)合理布局，增強(qiáng)礦產(chǎn)資源對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的保障能力。（2）探礦權(quán)、采礦權(quán)方面關(guān)于探礦權(quán)、采礦權(quán)方面，適用的主要法律法規(guī)有：《關(guān)于深化探礦權(quán)采礦權(quán)有償取得制度改革有關(guān)問題的通知》、《探礦權(quán)采礦權(quán)評(píng)估資格管理暫行辦法》、《探礦權(quán)采礦權(quán)招標(biāo)拍賣掛牌管理辦法》、《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》、《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓審批有關(guān)問題的規(guī)定》、《關(guān)于礦產(chǎn)資源勘查登記、開采登記有關(guān)規(guī)定的通知》等。主要內(nèi)容包括：探礦權(quán)、采礦權(quán)全面實(shí)施有償取得制度；國家出讓新設(shè)探礦權(quán)、采礦權(quán)，除按規(guī)定允許以申請(qǐng)?jiān)谙确绞交蛞詤f(xié)議方式出讓的以外，一律以招標(biāo)、拍賣、掛牌等市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式出讓；探礦權(quán)、采礦權(quán)應(yīng)按國家有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額向國家繳納價(jià)款。探礦權(quán)、采礦權(quán)符合轉(zhuǎn)讓條件的均可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，但必須經(jīng)過人民政府的有關(guān)地質(zhì)礦產(chǎn)部門或國土部門的審批。（3）行業(yè)準(zhǔn)入方面《鉛鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件》主要對(duì)新建鉛鋅產(chǎn)能的生產(chǎn)規(guī)模下限，自有礦山原料比例的下限，冶煉的技術(shù)工藝，能源消耗，資源綜合利用和環(huán)境保護(hù)等方面做出了相關(guān)規(guī)定。（4）安全生產(chǎn)方面有關(guān)安全生產(chǎn)的法律法規(guī)有：《中華人民共和國礦山安全法》、《中華人民共和國礦山安全法實(shí)施條例》及《安全生產(chǎn)許可證條例》等。采礦企業(yè)實(shí)行安全生產(chǎn)許可制度，采礦企業(yè)均需持有有效安全生產(chǎn)許可證，方可以從事生產(chǎn)活動(dòng)。國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)對(duì)礦產(chǎn)開采進(jìn)行安全生產(chǎn)監(jiān)督管理等工作，縣級(jí)或以上安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門負(fù)責(zé)其管轄區(qū)內(nèi)的安全生產(chǎn)工作監(jiān)督及管理工作。礦山開采必須具備保障安全生產(chǎn)的條件，建立、健全安全管理制度。（5）環(huán)境保護(hù)方面有關(guān)環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)有：《環(huán)境保護(hù)法》、《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》、《礦產(chǎn)資源法》、《土地管理法》、《土地復(fù)墾條例》、《水污染防治法》、《大氣污染防治法》、《排污費(fèi)征收使用管理?xiàng)l例》、《固體廢物污染環(huán)境防治法》、《工業(yè)爐窯大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》、《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》、《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》等。環(huán)境保護(hù)部負(fù)責(zé)對(duì)礦產(chǎn)開采進(jìn)行環(huán)境監(jiān)察、環(huán)境質(zhì)量和污染源監(jiān)測(cè)、制訂相關(guān)排放物標(biāo)準(zhǔn)等監(jiān)督管理工作，縣級(jí)或以上的環(huán)保部門負(fù)責(zé)其管轄區(qū)內(nèi)有關(guān)環(huán)保管理的工作。二、鉛鋅資源的分布在全球范圍內(nèi)，鉛鋅儲(chǔ)量較為豐富的國家有澳大利亞、中國、秘魯、墨西哥和美國，這五國的鉛、鋅儲(chǔ)量分別占全球總儲(chǔ)量的74%和59%。在中國有色金屬資源中，鉛鋅是優(yōu)勢(shì)資源之一，儲(chǔ)量大，在國際市場(chǎng)上具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的報(bào)告，中國的鉛鋅儲(chǔ)量均僅次于澳大利亞，居世界第二位。截至2020年底，全球鉛的儲(chǔ)量為8,500萬噸，中國鉛的儲(chǔ)量為1,400萬噸，占全球鉛儲(chǔ)量的16.47%；全球鋅的儲(chǔ)量為25,000萬噸，中國鋅的儲(chǔ)量為4,300萬噸，占全球鋅儲(chǔ)量的17.20%。全球鉛鋅的資源量分別為150,000萬噸、190,000萬噸。（資料來源：USGS）三、鉛鋅的生產(chǎn)與消費(fèi)鉛鋅是眾多工業(yè)的原材料，用途廣泛，隨著中國工業(yè)化進(jìn)程的加速，中國鉛鋅行業(yè)在近幾年發(fā)展迅速。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年中國鋅產(chǎn)量522.19萬噸，同比增長1.12%；鉛產(chǎn)量464.77萬噸，同比增長10.68%。根據(jù)工信部2020年底發(fā)布的《有色金屬工業(yè)“十四五”規(guī)劃》，“十四五”期間我國鉛鋅金屬表觀消費(fèi)量預(yù)測(cè)年均增長率分別為7.9%和5.2%。1、鋅的生產(chǎn)與消費(fèi)金屬鋅廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域中。鋅具有良好的防腐蝕和導(dǎo)熱、導(dǎo)電等性能，易于加工，是重要的有色金屬原料，在有色金屬的消費(fèi)中僅次于銅和鋁。全球范圍內(nèi)鋅的初級(jí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)相當(dāng)穩(wěn)定，其消費(fèi)量中約50%用作防腐蝕鍍層，約17%用于生產(chǎn)黃銅，約17%用于生產(chǎn)鋅基合金，其余的則用于軋制鋅板、鋅的化工及顏料生產(chǎn)。鋅的主要終端消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)榻ㄖI(yè)、汽車業(yè)和家電行業(yè)。在發(fā)達(dá)國家，鋅主要用于建筑部件的鍍層，而我國絕大部分鍍鋅產(chǎn)品用于公路、電力、通訊、城市建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域需要的鍍鋅結(jié)構(gòu)件。中國正在進(jìn)行的工業(yè)化進(jìn)程是拉動(dòng)世界鋅消費(fèi)的發(fā)動(dòng)機(jī)。對(duì)比中國鋅消費(fèi)增速與世界鋅消費(fèi)增速（除中國外）的變化可以看到，處在工業(yè)化中期階段的中國鋅消費(fèi)量逐年增加，而世界鋅消費(fèi)量則處于小幅波動(dòng)之中。根據(jù)世界金屬統(tǒng)計(jì)局（WBMS）的數(shù)據(jù)，2020年我國鋅消費(fèi)量占全球鋅消費(fèi)量比例超過40%。金融危機(jī)后，在全球各主要經(jīng)濟(jì)體的財(cái)政刺激和寬松貨幣政策之下，全球經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)了明顯的反彈，2023年全球GDP增長速度達(dá)到了3.9%。根據(jù)世界銀行2020年發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》，2020年全球經(jīng)濟(jì)增長速度略微放慢，預(yù)計(jì)為3.3%，2021年的增長速度將恢復(fù)到3.6%。中國2020年GDP增長率為9.3%，2021年的預(yù)測(cè)GDP增長率8.7%。在全球經(jīng)濟(jì)增長的帶動(dòng)下，全球鋅的消費(fèi)量將保持穩(wěn)定增長勢(shì)頭。另一方面，金融危機(jī)后鋅價(jià)的暴跌導(dǎo)致了部分礦山的關(guān)閉，從2020年起，資源的約束使得鋅產(chǎn)量的增長速度低于消費(fèi)量的增長速度，全球鋅的供求將逐步趨向平衡。由于鍍鋅業(yè)是鋅的最大消費(fèi)領(lǐng)域，隨著國內(nèi)建筑、家用電器、電力和交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的快速發(fā)展，鍍鋅用鋅在我國成為拉動(dòng)鋅消費(fèi)的主要?jiǎng)恿?。建筑和汽車工業(yè)是鍍鋅板的主要應(yīng)用領(lǐng)域。我國汽車產(chǎn)量2022-2020年的年均復(fù)合增長率高達(dá)25.38%（Wind資訊）。我國建筑業(yè)近年來一直呈現(xiàn)高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，2023年以來商品房新開工面積年均復(fù)合增長率超過20%；2020年起全國范圍內(nèi)保障房的大規(guī)模開工建設(shè)將進(jìn)一步增加鍍鋅板的消費(fèi)。另一方面，電力和交通基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)鍍鋅鋼材的消費(fèi)需求也顯著增強(qiáng)。近年來，中國高速公路年均通車?yán)锍坛^5,000公里；此外，高速鐵路、地鐵、城市輕軌等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也將用到大量的鍍鋅管和鍍鋅板。全球鋅價(jià)從2023年創(chuàng)出歷史高位以后出現(xiàn)大幅調(diào)整，2020年美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯席卷全球，全球商品期貨市場(chǎng)出現(xiàn)暴跌，LME鋅價(jià)最低跌至1,047美元/噸，上海期貨交易所鋅價(jià)最低跌至8,780元/噸。2022年初起，鋅價(jià)開始大幅回升，LME鋅價(jià)2023年1月達(dá)到了2,607美元/噸的近期高位，之后兩年的波動(dòng)幅度較小，平均價(jià)格為2,195美元/噸，2021年上半年的平均價(jià)格為1,987美元/噸，略有下滑。上海期貨交易所鋅價(jià)的走勢(shì)基本與LME一致，2021年上半年的均價(jià)為1.54萬元/噸。中國2021年7月份制造業(yè)PMI指數(shù)為50.1，除2020年11月份外，2020年中以來中國PMI指數(shù)均位于臨界點(diǎn)50以上的擴(kuò)張區(qū)間，表明中國經(jīng)濟(jì)總體仍處于增長態(tài)勢(shì)。在中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的帶動(dòng)下，并考慮未來幾年鋅的全球供求平衡狀況，鋅的價(jià)格有望保持一個(gè)長期向上的趨勢(shì)。2、鉛的生產(chǎn)與消費(fèi)鉛具有抗酸、抗堿、防潮等性能，并可與其他金屬組成合金。目前，鉛的主要消費(fèi)領(lǐng)域是蓄電池、軋壓制品、原料及化合物等。鉛酸蓄電池具有技術(shù)成熟、成本低、電容量大、大電流發(fā)電性能好、安全性高、重復(fù)使用率高等優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于汽車產(chǎn)業(yè)及其他儲(chǔ)能領(lǐng)域，生產(chǎn)鉛酸蓄電池所消耗的鉛約占全球鉛產(chǎn)量的80%。近年來，全球鉛的消費(fèi)增長主要依靠中國的鉛消費(fèi)需求拉動(dòng)。根據(jù)ILZSG的數(shù)據(jù)，2020年我國鉛消費(fèi)量約占世界45%。全球鉛在我國消費(fèi)的拉動(dòng)下，過去幾年一直處于供應(yīng)比較緊張的狀態(tài)。中國鉛的消費(fèi)中同樣有接近80%的比例用于蓄電池，消費(fèi)需求主要由鉛酸蓄電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展拉動(dòng)。汽車起動(dòng)電池是鉛酸蓄電池最傳統(tǒng)也是最大的應(yīng)用領(lǐng)域，根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)鉛酸蓄電池分會(huì)的數(shù)據(jù)，2022年，汽車起動(dòng)電池占整個(gè)鉛酸蓄電池市場(chǎng)的48%，電動(dòng)助力車動(dòng)力電占26%，后備與蓄能用電池占15%。中國鉛消費(fèi)量增速與汽車產(chǎn)量增速基本呈正相關(guān)關(guān)系。最近幾年我國汽車產(chǎn)業(yè)保持平均超過20%的增長速度。在汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展推動(dòng)下，我國已經(jīng)成為世界上最大的鉛酸蓄電池生產(chǎn)國。電動(dòng)自行車方面，根據(jù)中國電池工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年中國共生產(chǎn)了2,954萬輛電動(dòng)自行車，同比增長24.7%，其中97.5%使用鉛酸蓄電池進(jìn)行配套，是鉛酸蓄電池行業(yè)的另外一股重要推動(dòng)力量。2023年國內(nèi)鉛酸蓄電池產(chǎn)量達(dá)14,416.68萬千伏安時(shí)，同比增長17.34%。鉛酸蓄電池行業(yè)的發(fā)展有力推動(dòng)了國內(nèi)鉛消費(fèi)的穩(wěn)步增長，最近7年國內(nèi)鉛消費(fèi)增長速度平均為17.18%。由于基數(shù)較高且受小排量汽車購置稅優(yōu)惠政策取消影響，2020年，中國汽車產(chǎn)量同比增速僅為0.84%，增長速度放緩將在近期減緩鉛酸蓄電池的消費(fèi)需求增長。截至2020年8月底，全國汽車保有量首次突破1億輛，汽車起動(dòng)電池是汽車使用的消耗件，需要定期更換，汽車保有量的提升彌補(bǔ)了汽車產(chǎn)量增長放緩帶來的鉛酸蓄電池需求增長不足。其他應(yīng)用方面，隨著鉛酸蓄電池產(chǎn)品性能的提高和新型鉛酸蓄電池產(chǎn)品的推出，鉛酸蓄電池逐步開始作為混合動(dòng)力汽車動(dòng)力電源得以應(yīng)用；在國家新能源政策扶持下快速發(fā)展的小型風(fēng)電站、太陽能電站也基本使用鉛酸蓄電池作為儲(chǔ)能設(shè)備。因此，國內(nèi)鉛酸蓄電池的消費(fèi)需求仍將保持穩(wěn)定增長的趨勢(shì)，從而拉動(dòng)國內(nèi)鉛的消費(fèi)增長。2020年上半年，國家環(huán)保部等有關(guān)部門對(duì)國內(nèi)鉛酸蓄電池行業(yè)進(jìn)行整頓，短期內(nèi)，鉛酸蓄電池行業(yè)整頓會(huì)暫時(shí)影響鉛的消費(fèi)需求，但是，鉛酸蓄電池的實(shí)際需求并沒有改變，其未來的需求增長將在長期中對(duì)鉛的價(jià)格起支持作用。長期看來，在全球經(jīng)濟(jì)增長的帶動(dòng)下，全球汽車產(chǎn)業(yè)將持續(xù)穩(wěn)步增長，鉛消費(fèi)需求也將保持增長趨勢(shì)。根據(jù)BrookHunt的預(yù)測(cè)，2020-2022年全球鉛消費(fèi)需求增速平均為6%，2022年全球鉛市場(chǎng)將重新出現(xiàn)需求缺口。由于全球鉛的供應(yīng)一直比較緊張，鉛價(jià)相比鋅價(jià)走勢(shì)更為堅(jiān)挺，2020年前三季度鉛價(jià)一直處于上升勢(shì)頭，直到2020年10月才跟隨全球金屬商品出現(xiàn)暴跌，LME鉛價(jià)最低跌至845美元/噸，國內(nèi)長江有色金屬現(xiàn)貨市場(chǎng)鉛價(jià)最低跌至8,350元/噸。2021年底起，鉛價(jià)開始持續(xù)回升，之后兩年的波動(dòng)幅度較小，平均價(jià)格為2,277美元/噸，2021年上半年的平均價(jià)格為2,026美元/噸，略有下滑。上海長江有色金屬現(xiàn)貨市場(chǎng)2021年上半年鉛的均價(jià)為1.56萬元/噸。四、鉛鋅行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)根據(jù)工信部2020年底發(fā)布的《有色金屬工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，鉛鋅方面的規(guī)劃目標(biāo)：1、產(chǎn)量目標(biāo)2020年鉛、鋅產(chǎn)量分別控制在550萬噸和720萬噸，年均增長率分別為5.2%和6.9%。2、節(jié)能減排按期淘汰落后冶煉生產(chǎn)能力，萬元工業(yè)增加值能源消耗、單位產(chǎn)品能耗進(jìn)一步降低。鉛、電鋅冶煉綜合能耗分別降到320千克標(biāo)煤/噸和900千克標(biāo)煤/噸及以下。3、技術(shù)創(chuàng)新重點(diǎn)大中型企業(yè)建立完善的技術(shù)創(chuàng)新體系，研發(fā)投入占主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到1.5%，精深加工產(chǎn)品、資源綜合利用、低碳等自主創(chuàng)新工藝技術(shù)取得進(jìn)展，綠色高效工藝和節(jié)能減排技術(shù)得到廣泛應(yīng)用。4、結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局及組織結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，產(chǎn)品品種和質(zhì)量基本滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)需求，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高，2020年，前10家企業(yè)的冶煉產(chǎn)量占全國的比例為鉛60%、鋅60%。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要任務(wù)之一是按政府引導(dǎo)、企業(yè)為主體、市場(chǎng)化運(yùn)作的原則，結(jié)合優(yōu)化布局，大力支持優(yōu)勢(shì)大型骨干企業(yè)開展跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。5、環(huán)境治理重金屬污染得到有效防控，2020年重點(diǎn)區(qū)域重金屬污染物排放量比2020年減少15%。6、資源保障資源綜合利用水平明顯提高，國際合作取得明顯進(jìn)展，主要有色金屬資源保障程度進(jìn)一步增強(qiáng)。另外，作為規(guī)劃中重大專項(xiàng)之一的資源開發(fā)專項(xiàng)，目標(biāo)是通過境外、國內(nèi)資源勘探、開發(fā)，有效增加境外權(quán)益資源量和國內(nèi)資源儲(chǔ)量。到2020年，新增鉛鋅精礦生產(chǎn)能力230萬噸/年。根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2020年本）》，涉及鉛鋅的鼓勵(lì)類有：有色金屬現(xiàn)有礦山接替資源勘探開發(fā)，緊缺資源的深部及難采礦床開采，高效、低耗、低污染、新型冶煉技術(shù)開發(fā)。因此，資源開發(fā)、節(jié)能減排、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)整合將是鉛鋅行業(yè)今后的發(fā)展趨勢(shì)。五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局國內(nèi)鉛鋅行業(yè)的行業(yè)集中度不高，2022年，鋅冶煉產(chǎn)能超過10萬噸/年的有14家，鋅產(chǎn)量排名前10位的企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量約占當(dāng)年國內(nèi)總產(chǎn)量的52%；鉛產(chǎn)能超過5萬噸/年的企業(yè)有13家，鉛產(chǎn)量排名前10位的企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量約占當(dāng)年國內(nèi)總產(chǎn)量的45%。目前國內(nèi)規(guī)模較大的鉛鋅企業(yè)大部分已經(jīng)上市，其鉛鋅產(chǎn)量和銷售收入見下表：2、國內(nèi)鉛鋅企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略目前國內(nèi)鉛鋅產(chǎn)品差異化較小，市場(chǎng)化程度高，因此鉛鋅生產(chǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略主要是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。鉛鋅企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在鉛鋅精礦的自給率、鉛鋅礦品位和開采成本上。目前國內(nèi)擁有鉛鋅資源儲(chǔ)量較大、鉛鋅礦石自給率相對(duì)較高且具有一定生產(chǎn)規(guī)模的上市公司主要有馳宏鋅鍺、中金嶺南、西部礦業(yè)和宏達(dá)股份。宏達(dá)股份的優(yōu)勢(shì)是露天開采，開采成本較低；馳宏鋅鍺的優(yōu)勢(shì)是礦石品位最高，鉛鋅產(chǎn)品生產(chǎn)成本相對(duì)較低，馳宏鋅鍺和宏達(dá)股份是目前平均生產(chǎn)成本最低的兩家公司。2020年主要鉛鋅行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，擁有鉛鋅礦資源的公司鉛鋅產(chǎn)品毛利率明顯高于沒有鉛鋅礦資源的公司。六、鉛鋅行業(yè)的進(jìn)入壁壘1、政策壁壘2020年3月10日起實(shí)施的《鉛鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件》對(duì)新建鉛鋅產(chǎn)能的生產(chǎn)規(guī)模、自有礦山資源、冶煉的技術(shù)工藝、能源消耗、資源綜合利用和環(huán)境保護(hù)等方面做出了相關(guān)規(guī)定。按照該規(guī)定，沒有一定礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備、資本實(shí)力和技術(shù)水平的企業(yè)很難進(jìn)入鉛鋅行業(yè)?！躲U鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件》規(guī)定：“新建鉛、鋅冶煉項(xiàng)目，單系列鉛冶煉能力必須達(dá)到5萬噸/年（不含5萬噸）以上；單系列鋅冶煉規(guī)模必須達(dá)到10萬噸/年及以上”，“新建鉛鋅冶煉項(xiàng)目企業(yè)自有礦山原料比例達(dá)到30%以上”。2、資金壁壘鉛鋅行業(yè)的資金壁壘較高。除了對(duì)鉛鋅冶煉項(xiàng)目的生產(chǎn)能力有最低要求之外，政府對(duì)新建鉛鋅冶煉項(xiàng)目的工藝和裝備提出較高要求，采用先進(jìn)的工藝和生產(chǎn)設(shè)備需要進(jìn)行大額的資本投入，目前國內(nèi)每萬噸鉛鋅產(chǎn)能的資本投入超過1.5億元。3、資源壁壘目前國內(nèi)鉛鋅產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，鉛鋅企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略主要是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，而在成本方面要占據(jù)優(yōu)勢(shì)必須擁有鉛鋅礦產(chǎn)資源。目前我國已探明鉛鋅資源的總體特征是：大型礦床少，低品位資源占55%以上，鉛鋅平均品位只達(dá)到6.8%，開采難度較大，開采價(jià)值低。由于礦山建設(shè)周期長、投資大，而探明儲(chǔ)量的鉛鋅資源大部分已被開發(fā)利用，目前鉛鋅資源開采量增速放緩。具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的較大規(guī)模的鉛鋅生產(chǎn)企業(yè)大部分擁有鉛鋅礦產(chǎn)資源，沒有礦產(chǎn)資源而單純依賴對(duì)外采購鉛鋅精礦的企業(yè)很難在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取勝。另外，政府對(duì)新建鉛鋅冶煉項(xiàng)目也要求有自有礦產(chǎn)資源的支持。因此，礦產(chǎn)資源也形成進(jìn)入鉛鋅行業(yè)的一個(gè)重要壁壘。七、鉛鋅行業(yè)的周期性特征鉛鋅行業(yè)屬于有色金屬行業(yè)，由于有色金屬的價(jià)格受有色金屬的需求和供給的變化而呈現(xiàn)周期性波動(dòng)，有色金屬生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力也呈現(xiàn)周期性變化的特征。鉛鋅產(chǎn)品的需求主要受下游產(chǎn)品需求的影響，相對(duì)于其供給而言呈現(xiàn)較為剛性的特征，而其供給主要受有色金屬的價(jià)格影響，波動(dòng)較為劇烈。例如鉛鋅價(jià)格處于高位時(shí)，全球鉛鋅礦山紛紛擴(kuò)建，鉛鋅冶煉能力也大幅提升，導(dǎo)致鉛鋅產(chǎn)品供應(yīng)大量增加；而在價(jià)格低迷時(shí)，鉛鋅生產(chǎn)企業(yè)無利可圖，紛紛縮減產(chǎn)能乃至停產(chǎn)，從而導(dǎo)致鉛鋅產(chǎn)品供應(yīng)減少。鉛鋅行業(yè)的盈利能力與鉛鋅價(jià)格具有較為顯著的正相關(guān)關(guān)系。八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)鋅冶煉技術(shù)有火法和濕法兩種。濕法煉鋅起步較晚，但發(fā)展很快。到本世紀(jì)初，濕法煉鋅的鋅產(chǎn)量已占世界鋅總產(chǎn)量的80%以上。濕法煉鋅的主要優(yōu)點(diǎn)是：產(chǎn)品質(zhì)量高，冶煉回收率高，能更好地綜合回收伴生的有價(jià)金屬，易于實(shí)現(xiàn)連續(xù)化、機(jī)械化和自動(dòng)化，較易控制環(huán)境污染。目前濕法煉鋅已成為國外和我國主要的煉鋅方法。我國濕法煉鋅年產(chǎn)10萬噸電鋅的現(xiàn)代化冶煉廠分別在白銀、株洲、曲靖、濟(jì)源、巴彥淖爾等地建成投產(chǎn)，其裝備和自控水平已達(dá)世界先進(jìn)水準(zhǔn)，但在工藝操作、勞動(dòng)生產(chǎn)率及凈化深度與發(fā)達(dá)國家相比仍有較大差距。國內(nèi)濕法煉鋅新工藝主要有：（1）馳宏鋅鍺曲靖生產(chǎn)區(qū)建成的109m2的大型魯奇式沸騰焙燒爐、大極板電解技術(shù)、自動(dòng)澆鑄－碼垛－打包機(jī)等先進(jìn)設(shè)備和銻鹽三段深度凈化及自動(dòng)剝鋅片機(jī)等技術(shù)，標(biāo)志著我國濕法煉鋅技術(shù)水平進(jìn)入世界先進(jìn)行列；（2）云南冶金集團(tuán)和昆明理工大學(xué)聯(lián)合開發(fā)的高鐵鋅精礦鐵自動(dòng)催化加壓浸出新工藝，該工藝具有流程短的特點(diǎn)，可生產(chǎn)元素硫，鋅的浸出率高達(dá)95%以上。與國外相比，我國鉛冶煉廠絕大部分規(guī)模小、裝備水平低、勞動(dòng)生產(chǎn)率低、綜合利用水平較差。在鉛粗煉方面，燒結(jié)機(jī)－鼓風(fēng)爐煉鉛工藝應(yīng)用比較成熟，但低濃度二氧化硫煙氣回收難度較大。新的粗鉛冶煉方法主要有：（1）“氧氣底吹熔煉－鼓風(fēng)爐還原煉鉛法”是我國自行開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的現(xiàn)代煉鉛技術(shù)，具有投資少、環(huán)保好、硫及伴生金屬回收率高的優(yōu)點(diǎn)；（2）馳宏鋅鍺曲靖生產(chǎn)區(qū)引進(jìn)的艾薩爐頂吹沉沒氧化熔煉技術(shù)與自主開發(fā)的富鉛渣鼓風(fēng)爐還原技術(shù)進(jìn)行技術(shù)集成，形成I-Y粗鉛冶煉的新技術(shù)；（3）河南新鄉(xiāng)開發(fā)的“硫化鉛精礦氧氣側(cè)吹熔池熔煉直接煉鉛”新技術(shù)；（4）國外引進(jìn)的Ausmelt法和Kaldo法生產(chǎn)工藝。在鉛精煉方面，馳宏鋅鍺曲靖生產(chǎn)區(qū)建成投產(chǎn)的年產(chǎn)10萬噸電鉛項(xiàng)目，采用大熔鉛鍋、大電解槽、大極板等具有國際先進(jìn)的生產(chǎn)工藝技術(shù)和裝備，并從國外引進(jìn)了先進(jìn)的鉛陽極立模澆鑄生產(chǎn)線、鉛陰極自動(dòng)排距機(jī)組、鉛陰極制造機(jī)和始極板DM鑄造機(jī)等。該項(xiàng)目的建成投產(chǎn)進(jìn)一步縮小了我國鉛精煉工業(yè)在技術(shù)裝備、工藝控制等方面與世界先進(jìn)水平的差距，為我國鉛精煉生產(chǎn)起到了重要的示范作用。

2023年出版行業(yè)分析報(bào)告2023年9月目錄一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì) PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動(dòng)力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場(chǎng)前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團(tuán)深耕教育出版市場(chǎng)，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)隨著技術(shù)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習(xí)慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報(bào)紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們?cè)絹碓絻A向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個(gè)高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局?jǐn)?shù)字出版等新領(lǐng)域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，使得通過提供內(nèi)容實(shí)現(xiàn)價(jià)值的出版行業(yè)將不再囿于紙質(zhì)圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟(jì)的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的一部分，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、長尾效應(yīng)作用更加突出;在定價(jià)機(jī)制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場(chǎng)增速加快，美英市場(chǎng)發(fā)展最快。美國電子書市場(chǎng)占美國整個(gè)圖書市場(chǎng)份額的近8%，達(dá)到了2.7億英鎊。英國市場(chǎng)2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場(chǎng)不到整個(gè)圖書市場(chǎng)份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場(chǎng)占圖書市場(chǎng)的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場(chǎng)銷售額達(dá)到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達(dá)到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變根據(jù)“第九次全國國民閱讀調(diào)查”結(jié)果，2023年我國18-70周歲國民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報(bào)紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對(duì)各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國18周歲-70周歲國民的網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升?，F(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強(qiáng)度的工作、豐富的娛樂活動(dòng)以及網(wǎng)絡(luò)沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場(chǎng)所的整塊閱讀時(shí)間漸漸萎縮。人們的時(shí)間被分散到上下班路途、會(huì)議就餐等過程中，形成越來越多的“時(shí)間碎片”。充分利用這些“時(shí)間碎片”的移動(dòng)閱讀，釋放了大批有心沒時(shí)間的讀者的閱讀需求，成為當(dāng)下閱讀的流行方式，手機(jī)、平板電腦、電子書等移動(dòng)電子閱讀器正在讓人們的閱讀習(xí)慣“移動(dòng)化”。2023年，在報(bào)紙期刊閱讀率走弱之時(shí)，以手機(jī)、電子閱讀器為代表的移動(dòng)數(shù)字閱讀成為促進(jìn)國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進(jìn)人們的生活，使閱讀行為不再受時(shí)間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進(jìn)行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個(gè)重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個(gè)百分點(diǎn)，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國民閱讀調(diào)查》統(tǒng)計(jì)，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢(shì)，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個(gè)百分點(diǎn)左右。3、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設(shè)備，另一類是移動(dòng)終端，包括平板電腦、手機(jī)等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達(dá)到了2710萬臺(tái)的規(guī)模。據(jù)預(yù)測(cè)，該數(shù)據(jù)在2023年將達(dá)到3710臺(tái)，但是增長率放緩，約為37%。預(yù)計(jì)未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢(shì)，但增速會(huì)逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機(jī)等移動(dòng)終端的快速發(fā)展，也會(huì)影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動(dòng)終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動(dòng)終端(平板及手機(jī))出貨量達(dá)到了4.87億部，首次超過了全球市場(chǎng)PC(臺(tái)式本及筆記本)的出貨量。我們認(rèn)為，未來移動(dòng)終端是帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會(huì)被逐漸淘汰，隨著相關(guān)應(yīng)用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢(shì)是平臺(tái)化的運(yùn)作，通過云端進(jìn)行存儲(chǔ)和交互。在中國市場(chǎng)上，智能終端發(fā)展迅速，我們預(yù)計(jì)智能手機(jī)出貨量在2023年將超過功能手機(jī)。4、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時(shí)期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布?！兑?guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項(xiàng)目。《規(guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數(shù)字化工程提高教學(xué)資源重復(fù)使用率，推動(dòng)節(jié)能減排，形成內(nèi)容豐富、互動(dòng)性強(qiáng)、易于學(xué)生使用、符合青少年閱讀習(xí)慣的數(shù)字教學(xué)出版體系，推動(dòng)電子書包的發(fā)展。2023年出臺(tái)的《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)教育資源開發(fā)與應(yīng)用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機(jī)構(gòu)就電子書包的標(biāo)準(zhǔn)等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學(xué)，開始了電子書包教學(xué)模式的實(shí)驗(yàn)和研究，研究涉及語文、數(shù)學(xué)、英語、科學(xué)、綜合活動(dòng)等課程。教育產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，將是出版集團(tuán)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點(diǎn)，數(shù)字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個(gè)示范區(qū)來進(jìn)行試驗(yàn)推廣，傳統(tǒng)的出版集團(tuán)抓住教育產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再逐步全而向出版行業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛1、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn)出版發(fā)行行業(yè)在數(shù)字出版技術(shù)進(jìn)步與消費(fèi)行為變遷挑戰(zhàn)下，整體呈現(xiàn)平緩增長態(tài)勢(shì)，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，以及新媒體的沖擊下，傳統(tǒng)媒體的發(fā)行和銷售收入(包括圖書、期刊、報(bào)紙)增幅在10%以內(nèi)。在教材教輔改革、人口結(jié)構(gòu)變化的大趨勢(shì)下，圖書內(nèi)生經(jīng)營而臨較大壓力，出版類公司的成長需要寄希望于外延整合和發(fā)行及商業(yè)模式變革。2023年前9月，圖書銷售指數(shù)累計(jì)同比降幅1%，較上年同期及2023年全年均實(shí)現(xiàn)正增長。我們認(rèn)為，雖然出版發(fā)行景氣度偏弱，但應(yīng)該看到，發(fā)行資產(chǎn)往往包括良好的地段優(yōu)勢(shì)資源(如市中心新華書店)，如果結(jié)合商業(yè)文化地產(chǎn)運(yùn)作，將有資產(chǎn)增值機(jī)遇。我們預(yù)判結(jié)合影院、圖書、娛樂的綜合文化地產(chǎn)，將是政府重點(diǎn)支持方向，也可能成為鳳凰傳媒等公司求新求變的突破點(diǎn)。2、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升根據(jù)第六次人口普查結(jié)果，全國總?cè)丝跀?shù)為13.7億人，對(duì)比2023年第五次人口普查增加了0.74億人，年平均增長率為0.57%。從年齡結(jié)構(gòu)上來看，年我國0-14歲人口為2.22億人，占16.6%;15-59歲人口為9.40億人，占70