第三章利潤表及利潤分配表分析

第三章：利潤表及利潤分配表分析本章重點：利潤表分析利潤表的基本格式經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表關注人為因素對利潤的影響利潤分配表能夠告訴我們什么利潤分配表的基本內(nèi)容利潤表分析什么是利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。例如，反映1月1日至12月31日經(jīng)營成果的利潤表，由于它反映的是某一期間的情況，所以又稱為動態(tài)報表。有時，利潤表也稱為損益表、收益表。利潤表利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)(月年度)利潤或虧的實現(xiàn)情況的會計報表，是將“收入一費用=利潤”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。利潤表實際上是對企業(yè)的經(jīng)營情況所做的一段錄像，這段錄像有起點和終點，而利潤表所要描述的就是從起點到終點的這個過程。在這個過程當中要記錄的并不是所有的內(nèi)容，要記錄的是這一期間發(fā)生_了多少收入和多少費用，這段時間企業(yè)是盈利還是虧損。如果企業(yè)的收入大于費用，余額就是凈利潤，企業(yè)就能賺錢。如果收入小于費用，余額就是凈虧損，企業(yè)就賠錢。這是利潤表所要講述的基本內(nèi)容。，插入圖表115利潤表能告訴我們什么配圖115企業(yè)財務會計向企業(yè)外部有關人士提供財務信息。如果從企業(yè)費用、成本、收入及利潤這個角度來看，人們最關心的莫過于利潤這個能代表企業(yè)經(jīng)營成果的經(jīng)濟信息了。因為利潤不僅反映了企業(yè)生廣：經(jīng)營的最終結(jié)果，而且也反映了企業(yè)賺取收入和控制費用成本的經(jīng)營管理水平，是企業(yè)外部有關人士據(jù)以做出各種經(jīng)濟決策主要的依據(jù)。所以，企業(yè)必須提供這個經(jīng)濟指標。利潤指標通常都是通過編制“利潤表”進行報告的。思考您如何理解利潤表在實際動作中的作用？企業(yè)利潤表給企業(yè)所提供的信息是動態(tài)信息，換句話說，利潤表給企業(yè)做的是一個活生生的錄像。而在這個錄像中專門記錄一定時期有多少收入，多少費用，有多少利潤，它的作用可以表現(xiàn)在這樣幾個方面：插圖反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的的經(jīng)營成果有助于評價企業(yè)的獲利能力可以幫助判斷企業(yè)的價值預測企業(yè)未來盈利變化的趨勢◆l反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果利潤表可以反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果，或者說它可以告訴企業(yè)，這段時間是賺錢還是賠錢，可以使企業(yè)得到一個結(jié)果，以便評價公司的經(jīng)營成果與效率水平，從而衡量公司在經(jīng)營管理上的成功程度。反映企業(yè)收入實現(xiàn)情況反映企業(yè)費用耗費情況實現(xiàn)的主營業(yè)務收入有多少耗費的主營業(yè)務成本有多少實現(xiàn)的其他業(yè)務收^有多少主營業(yè)務稅金有多少實現(xiàn)的投資收益有多少營業(yè)費用、管理費用、財務費用各有多少實現(xiàn)的營業(yè)外收入有多少營業(yè)外支出有多少通過利潤表提供的構成利潤的每個具體賬戶的資料，可以分析企業(yè)為什么賺錢，為什么賠錢，有助于企業(yè)經(jīng)理人做出合理決策?！虬咐鶕?jù)《財經(jīng)時報·新證券》報道，以2002年振華港機(600320)、振華B股(900947)兩只股票為例，公司主營業(yè)務利潤率為11．12％。盡管利潤率不算太高，但是作為產(chǎn)品以外銷為主的制造類企業(yè)，在當今世界經(jīng)濟普遍不景氣，制造業(yè)競爭空前激烈的背景下，仍能實現(xiàn)兩位數(shù)的主營利潤率，反而比某些公司在某個時間段因為一些突發(fā)因素，實現(xiàn)“超常規(guī)”的高利潤率更值得信賴?！?有助于評價企業(yè)的獲利能力如果一個企業(yè)具有持久的盈利能力，主要看主營業(yè)務利潤或營業(yè)利潤，如果一個企業(yè)主營業(yè)務利潤多，或營業(yè)利潤多，則企業(yè)具有盈利能力；如果企業(yè)的營業(yè)外收入很多，可以認為企業(yè)能夠創(chuàng)造利潤，但不能判斷企業(yè)具有盈利能力。根據(jù)利潤表提供的經(jīng)營成果數(shù)據(jù)，比較企業(yè)在不同時期以及與同行業(yè)的不同企業(yè)在相同時期的有關指標，分析與企業(yè)利潤相關的情況，經(jīng)理人可以評估、預測企業(yè)的獲利能力，從而做出相關決定。◆3可以幫助判斷企業(yè)的價值對一個企業(yè)的價值進行衡量時，企業(yè)的獲利能力通常是評價其價值的一個重要因素。比如某企業(yè)是一個上市企業(yè)，該企業(yè)本身的價值與其獲利能力是有聯(lián)系的，所以可以借助于它來評價企業(yè)的價值?！?預測企業(yè)未來盈利變化的趨勢從橫向看，利潤表可以反映現(xiàn)金的來源與金額，企業(yè)的利息，有多少錢需要償還以及企業(yè)的利潤，通過這些數(shù)字，經(jīng)理人可以預測企業(yè)未來盈利能力。從縱向來看，通過利潤表提供的不同時期的比較數(shù)字(本月數(shù)、本年累計數(shù)、上年數(shù)等)，分析企業(yè)各項收入、成本、費用與利潤的變動關系，預測企業(yè)今后的發(fā)展趨勢和獲利能力?！虬咐选痢凉驹?998年、1999年、2000年、2001年各年末的利潤表排列在一起做比較，如1998年主營收入為100萬元，1999年為200萬元，2000年為300萬元，2001年為400萬元，從企業(yè)主營收入的變化可以看出該企業(yè)的銷售收入呈上升趨勢，市場越做越大。該企業(yè)的管理費1998年為100萬元，1999年為90萬元，2000年為80萬元，企業(yè)管理費用的變化說明企業(yè)在行政管理開支上的壓縮取得了較好的成績，同時還可以了解該企業(yè)盈利發(fā)展變化的趨勢?？傊?，利潤表主要告訴企業(yè)：企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果賺錢賺在什么地方，如果賠錢主要賠在什么地方。自檢從利潤表中能看到某企業(yè)利潤總額，或者凈利潤很高，但財務專家卻說企業(yè)沒有獲利能力，請您分析可能的原因是什么？利潤表的基本內(nèi)容◆l利潤表項目列示原則●企業(yè)收入按其重要性進行列示●費用按其性質(zhì)進行列示●利潤按其構成分類分項列示具體排列如下：收入費用利潤主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本營業(yè)利潤其他業(yè)務收入主營業(yè)務稅金及附加利潤總額投資收益營業(yè)費用、管理費用、財務費用凈利潤補貼收入其他業(yè)務支出營業(yè)外收入營業(yè)外支出所得稅◆2利潤表主要內(nèi)容(1)構成主營業(yè)務利潤的各項要素從主營業(yè)務收入出發(fā)，減去為取得主營業(yè)務收入而發(fā)生的相關費用、稅金后得出主營業(yè)務利潤。(2)構成營業(yè)利潤的各項要素在主營業(yè)務利潤的基礎上，加其他業(yè)務利潤。減營業(yè)費用、管理費用、財務費用后即可得出營業(yè)利潤。(3)構成利潤總額(或虧損總額)的各項要素在營業(yè)利潤的基礎上，加(減)投資收益(損失)、補貼收入、營業(yè)外收支及所得稅后可得出利潤總額(或虧損總額)。(4)構成凈利潤(或凈虧損)的各項要素在利潤總額(或虧損總額)的基礎上，減去本期計入損益的所得稅費用后即可得出凈利潤(或凈虧損)。插入圖表121營業(yè)利潤II投資收益lI補貼收入II營業(yè)外收支11所得稅思考題下列影響營業(yè)利潤的項目有()A、主營業(yè)務成本B、財務費用c、營業(yè)外收入D、所得稅3誰受益、誰付費——利潤表中的配比原則(1)什么是配比什么是配比配比，也稱費用配比，就是將企業(yè)所賺取的收入與由此而發(fā)生的費用相互結(jié)合，用收入減去與之相關的費用，得到利潤。配比將費用的確認與其相關的收入聯(lián)系的兩種方式：●從經(jīng)濟性質(zhì)上看它們之間存在因果關系，即收入是由于一定的資金耗費而帶來的。例如企業(yè)要取得產(chǎn)品銷售收入，就必定發(fā)生與產(chǎn)品銷售相關的耗費，包括因產(chǎn)品銷售而減少產(chǎn)品存貨、發(fā)生在銷售階段的追加費用以及應交納的各項稅金及附加等?！駨陌l(fā)生的時間上看它們是一致的，即屬于本期實現(xiàn)的收入應與本期發(fā)生的費用相對應，如果本期發(fā)生的費用沒有在本期以收入的方式收回資金(如預付報刊征訂費)，那么，它就不應該與本期的收入相配比，而要與以后具體的受益期間的收入相配比?！虬咐痢疗髽I(yè)在1997年6月向銀行借了一筆5年期的長期借款，在2002年6月企業(yè)向銀行一次性支付借款利息600萬元，如果把這600萬元借款利息直接計入2002年6月份的費用支出，那就大錯特錯了。正確的做法是，按照配比原則，從1997年到2002年，每個月攤銷10萬元利息費用，5年恰好攤銷完，而不應作為最后一次性償還時那一期間的費用。（2）配比的三種會計處理插圖122●一是直接配比，比如本期已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；●二是間接配比，比如兩種材料的共同采購費用需經(jīng)分配才能計人產(chǎn)品成本，再比如一個企業(yè)生產(chǎn)A、B、c三種產(chǎn)品使用的照明費用，要在三種產(chǎn)品間分配；●三是期間配比，比如固定資產(chǎn)折舊。(3)配比的作用配比是一項重要的會計原則，在利潤表中得到了充分體現(xiàn)。其目的是為了衡量企業(yè)在特定時期或特定業(yè)務中所取得的成果，以及為取得這些成果所付出的代價，為考核經(jīng)營效益和效果提供數(shù)據(jù)。例如，分別列示主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加并加以對比，得出主營業(yè)務利潤，從而掌握一個企業(yè)主營業(yè)務活動的成果。利潤表的基本格式世界各國目前主要采用的利潤表的基本格式有兩種：第-種格式是單步式利潤表，第二種格式是多步式利潤表。單步式利潤表多步式利潤表先將當期所有的收入列在一起，再把所有的費用都列出來，然后相減得出利潤。對收入、費用、支出項目按性質(zhì)分類，分部計算出主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤。在我國，利潤表采用多步式。它將企業(yè)日常經(jīng)營活動中發(fā)生的收入和費用與在該過程外發(fā)生的收入與費用分開。劃分這一界限的標準，主要是看一個項目是否關系到評價企業(yè)未來產(chǎn)生利潤。單步式利潤表凈收益=所有的收入一所有的費用利潤表所描述的內(nèi)容是收入、費用和利潤之間的關系，即收入減費用等于利潤。單步式利潤表的第一大項列示企業(yè)的所有收入，可以是一個月的，可以是一個季度的，也可以是一個年度的；第二大項列示企業(yè)在這段期間，相對應的所有費用。要注意收入和費用的期間必須是一致的。用收入減費用即得出利潤，如果計算出的結(jié)果是正數(shù)，則企業(yè)這段時間是盈利的；如果算出來的結(jié)果是負數(shù)，則企業(yè)這段時間是虧損的。由于一步到位算出利潤，所以稱這種利潤表被稱為單步式利潤表。多步式利潤表多步式利潤表實際上是運用會計規(guī)則中的配比規(guī)則，即把收入和為了取得收入所支出的費用，按照管理的要求進行搭配，而不是第一項列示所有的收入，第二項列示所有的費用。由于利潤是分步計算出來的，所以稱這種利潤表為多步式利潤表。我國會計制度規(guī)定，多步式利潤表一般由四步組成(見表3—1)：即從主營業(yè)務收入開始到計算主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等四個步驟計算出企業(yè)的利潤。具體步驟如下：插入表格125表3-1利潤表編制單位：A股份有限公司2001年度單位：元項目本年數(shù)上年數(shù)一、主營業(yè)務收入10095155587.3411602666517.24減：主營業(yè)務成本8472900658.348398122175.83主營業(yè)務稅金及附加50714210.5843207214.92二、主營業(yè)務利潤1571540718.423161337126.49加：其他業(yè)務利潤146001547.65130508315.27減：營業(yè)費用971773564.71774951792.40管理費用9034752.54466893203.05財務費用19925706.7121349522.14三、營業(yè)利潤635500242.112028650924.17加：投資收益-16110735.6336494363.30補貼收入9960，27營業(yè)外收入5411154.116163369.65減：營業(yè)外支出3868254.193820556.22四、利潤總額620942366.672067488100.90減：所得稅95624134.36324772348.07五、凈利潤525318232.311742715752.83（1）計算主營業(yè)務利潤表3-1中，第一步是計算企業(yè)的主營業(yè)務利潤。這里所說的主營業(yè)務利潤，主要是指企業(yè)依靠主營業(yè)務活動取得的利潤。主營業(yè)務利潤的計算方法是：從主營業(yè)務輸入出發(fā)，減去與此相關的主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加。因此有如下計算公式：主營業(yè)務利潤=主營業(yè)務收入一主營業(yè)務成本一主營業(yè)務稅金及附加主營業(yè)務利潤的確認與計量產(chǎn)品銷售利潤一般是制造業(yè)的主營業(yè)務利潤，制造業(yè)為取得主營業(yè)收入而發(fā)生的耗費主要有銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本（也就是主營業(yè)務成本），依法交納的主營業(yè)務稅金及附加，這些資金耗費與產(chǎn)品銷售活動直接相關，應與主營業(yè)務收入相配比。=1\*GB3①主營業(yè)務收入中國證監(jiān)會規(guī)定，只有在利潤中占70％以上的業(yè)務才能稱主營業(yè)務。主營業(yè)務收入是指反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務所取得的收入總額。每一個企業(yè)都有自己的主營業(yè)務收入。比如生產(chǎn)企業(yè)的主營業(yè)務收入應該是產(chǎn)品的銷售收入。商業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務收入應該是商品銷售收入；服務行業(yè)的營業(yè)收入應該是企業(yè)的服務收入等等，這些收入統(tǒng)稱為主營業(yè)務收入。②主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本是反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務發(fā)生的實際成本。對于工業(yè)企業(yè)而言，主營業(yè)務成本就是產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，即包括材料費用、人工費用和制造費用，而流通企業(yè)的主營業(yè)務成本則是企業(yè)的商品銷售成本。比如花10元買一件商品，然后12元賣掉，那么12元就是該商品的主營業(yè)務收入，而其中的10元則是它的主營業(yè)務成本。③主營業(yè)務稅金及附加主營業(yè)務稅金及附加反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務應負擔的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅和教育費附加，但一般不包括增值稅，按照國家規(guī)定，企業(yè)需要交納流轉(zhuǎn)稅，如工商企業(yè)交納的增值稅、服務行業(yè)交納的營業(yè)稅等。以工商企業(yè)為例，企業(yè)交了增值稅，還必須按照交納增值稅的一定比例，計算這一時期應該交納多少城市維護建設稅、教育費附加等。我國有一個基本的規(guī)定，所交納流轉(zhuǎn)稅的7％計算應交城市維護建設稅，按所交納流轉(zhuǎn)稅的3％計算應交教育費附加。交納的城市維護建設稅和教育費附加，就是主營業(yè)務稅金及附加，如果是服務行業(yè)，主營業(yè)務稅金及附加中還應該包括服務行業(yè)的營業(yè)稅。(2)計算營業(yè)利潤營業(yè)利潤計算是在主營業(yè)務利潤計算的基礎上進行的，即主營業(yè)務利潤加其他業(yè)務利潤，再減去管理費用、財務費用，計算出營業(yè)利潤。因此，其計算營業(yè)利潤=主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤一營業(yè)費用一管理費用一財務費用①其他業(yè)務利潤不管是什么行業(yè)或什么企業(yè)，其營業(yè)活動一般分為兩類：一類是主營，乙類是其他業(yè)務。主營和其他業(yè)務一般來說是相對的，在很多企業(yè)的報表中，主營和其他業(yè)務在劃分上并不是很清晰。◎舉例以工業(yè)企業(yè)為例，工業(yè)企業(yè)銷售產(chǎn)品的收入稱為主營業(yè)務收入，生產(chǎn)產(chǎn)品的成本稱為主營業(yè)務成本。工業(yè)企業(yè)在賣產(chǎn)品的同時，又需要買材料，如果買材料買多了，就需要把多余的材料賣掉，即工業(yè)企業(yè)既可以賣產(chǎn)品，也可以賣材料。但是工業(yè)企業(yè)賣材料肯定不是主營業(yè)務。如果一個工業(yè)企業(yè)或者工廠，把賣材料當做主營業(yè)務那么工業(yè)企業(yè)、工廠就變成了商場。所以對工業(yè)企業(yè)來說，賣產(chǎn)品是主營業(yè)務，而賣材料則屬于其他業(yè)務。在其他經(jīng)濟活動當中，賣材料的收入叫其他業(yè)務收入，而買材料的成本，為其他業(yè)務支出。用其他業(yè)務收入減去其他業(yè)務支出所得的凈額就是其他業(yè)務利潤。什么是其他業(yè)務制造業(yè)的其他業(yè)務主要有銷售材料、固定資產(chǎn)和饈物出售及出租、技術轉(zhuǎn)讓、運輸以及提供非工業(yè)性勞務等。其他業(yè)務利潤是指企業(yè)來自主營業(yè)務以外的營業(yè)收入扣除為取得該收入而發(fā)生各項費用后的凈收入。根據(jù)配比原則，確認其他業(yè)務利潤既要確認其他業(yè)務收入，也要確認其他業(yè)務支出。因此有如下計算公式：其他業(yè)務利潤＝其他業(yè)務收入一其他業(yè)務支出其他業(yè)務支出是指其他業(yè)務發(fā)生的各項直接費用，比如材料銷售的支出包括原材料的采購成本，根據(jù)其他業(yè)務收入交納備種稅金及附加稅費。②營業(yè)費用營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售商品和提供勞務等主要經(jīng)營活動中所發(fā)生的相關費用。對工業(yè)企業(yè)而言，工業(yè)企業(yè)在其產(chǎn)品的銷售過程中會產(chǎn)生銷售費用，而這個銷售費用就是營業(yè)費用。對于服務行業(yè)而言，雇傭服務人員所產(chǎn)生的費用，也屬于營業(yè)費用。營業(yè)費用核算和反映企業(yè)在產(chǎn)品銷售過程中所發(fā)生的各項費用，包括運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費以及企業(yè)專設銷售機構的經(jīng)費及銷售人員工資與所提取的福利費等。注意：銷售成本與銷售費用之間的區(qū)別(見下表)。銷售成本銷售費用定義指生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務直接相關的成本。這個含義與日常的意義不同。在銷售過程中發(fā)生的各項費用以及專設銷售機構的各項費用。內(nèi)容包括原材料成本、人工成本和間接成本。包括：包裝費、運輸費、裝卸費、廣告費以及銷售機構的職工工資、福利費、差旅費等。=3\*GB3③管理費用管理費用是指企業(yè)行政管理部門為了組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的費用。以發(fā)工資為例，給第一線的銷售人員發(fā)的工資，叫營業(yè)費用，給企業(yè)的行政管理人員發(fā)的工資就叫管理費用。在一個規(guī)模比較大的企業(yè)，營業(yè)費用和管理費用劃分起來比較容易。但如果企業(yè)的規(guī)模比較小，則人員劃分比較困難，經(jīng)常會出現(xiàn)營業(yè)費用、管理費用相互交叉的問題。管理費用一般包括工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、業(yè)務招待費、相關稅金、技術轉(zhuǎn)讓費、無形資產(chǎn)攤銷、咨詢費、訴訟費、開辦攤銷費、壞帳損失等。④財務費用財務費用是指企業(yè)在籌集資金的過程中所發(fā)生的費用。但是，籌集資金過程中發(fā)生的費用，也非全部列入財務費用。比如借款利息，如果企業(yè)借的款是用于日常經(jīng)營活動，補充到流動資產(chǎn)上，這個借款利息按照規(guī)定，可以作為財務費用，體現(xiàn)在利潤表的財務費用中，但是如果是為了構建固定資產(chǎn)所發(fā)生的借款利息，國家有嚴格的規(guī)定，有些利息可以計入財務費，有些利息不能計入財務費。財務費用主要包括：利息凈支出(減利息收人后的支出)、匯兌凈損失(減匯兌收益后的損失)、金融機構手續(xù)費等。自檢銷售人員的工資與行政人員與行政管理人員的工資屬于相同費用嗎？能否歸入同一類支出？為什么？自檢銷售成本就是銷售費用，這句話對嗎？為什么？營業(yè)費用、管理費用和財務費用三項費用又稱期間費用。這三類費用與某項收入之間不存在直接的因果關系，它是為取得本期所有的收入而發(fā)生的費用，它與本期收入的配比可以按照期間配比的標準予以確認。(3)計算利潤總額注意事項在對營業(yè)費用、管理費用、財務費用確認和計量時應遵循權責發(fā)生制原則。由于部分營業(yè)費用、管理費用和財務費用的發(fā)生時間與實際支付現(xiàn)金的時間往往不一致，這就要求必須按照受益的原則，采用跨期攤配、提取等方式，確認和計量本期的營業(yè)費用、管理費用和財務費用。比如，管理費用中的固定資產(chǎn)折舊費、保險費、報刊雜志費、銀行借款利息等，都必須采用提取、攤銷、預提等方式確認、計量。利潤總額計算是在營業(yè)利潤計算的基礎上進行的。即在營業(yè)利潤的基礎上加(減)投資收益(損失)，加補貼收入，再加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出，得出利潤總額，也就是企業(yè)稅前利潤。因此利潤總額的計算公式是：利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出注意：投資收益+補貼收人+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出=非經(jīng)常性損益①投資收益投資收益，是反映企業(yè)以各種方式對外投資所取得的扣除投資損失后的凈收益，其中包括分得的投資利潤、債券投資的利息收入以及認購股票所得的股利和收回投資時發(fā)生的收益。企業(yè)的利潤，有的是來自于企業(yè)的日常經(jīng)營活動，它是可靠、穩(wěn)定的。而有的利潤來自于偶然的事項，或者說來自于無法控制的事項。比如投資收益，當一個企業(yè)把資金投放到另外一個企業(yè)以后，想從對方獲得利潤，今年對方給企業(yè)分了100萬元，而明年能夠分多少利潤是無法控制的，也可能還能拿到100萬元，也可能1分錢都拿不到，但是企業(yè)今年拿到100萬元，收益就增加100萬元。利潤也增加100萬元。但是并不意味著明年還能獲得100萬元的收人。因為這個過程是無法控制的?！虬咐顿Y收益是公司對外投資獲得的收益，實際上是一個比較龐雜的科目，它既包括對外參股公司按比例獲得的分紅，也包括股權轉(zhuǎn)讓獲得的收益，委托理財獲得的收益以及作為戰(zhàn)略投資者或自己投資股票市場和債券市場獲得的二級市場價差收益。在現(xiàn)階段，大多數(shù)上市公司參與主營業(yè)務以外的投資，但穩(wěn)定性差，經(jīng)營者難以左右。比如．近幾年上市公司熱衷于委托證券商理財，在股市行情好時確實會增加收益，行情不好時就會發(fā)生虧損。在經(jīng)歷了2001年的市場危機后，很多上市公司的投資收益發(fā)生了大幅縮水，但仍有70％的上市公司投資收益仍為正數(shù)。如尖峰集團(600668)通過投資“37省道東陽段項目”51％的優(yōu)先收益權和天津天士力集團有限公司的股權，獲得投資收益3050萬元，占利潤總額的55％以上；電器股份(600627)由于參股的4家合資企業(yè)的業(yè)績增長也帶來了可觀的投資收益。②補貼收入補貼收入是來自政府的補貼資金，目前主要是指國家讓企業(yè)經(jīng)營虧損性的項目而導致企業(yè)的虧損。對于這樣的項目，一般采用的政策就是誰讓企業(yè)經(jīng)營誰給補貼。但是企業(yè)能夠獲得多少補貼，是企業(yè)本身無法控制的，可能多一些，也可能少一些，甚至有可能名義上答應給企業(yè)補貼，實際上從未補貼給企業(yè)。補貼收入主要分兩大類：一類是中央政府制定的對一些高風險、低收益的特殊產(chǎn)業(yè)賦予的政策性補貼，非上市公司同樣也可享受；另一類是地方政府自行制定對本地上市公司的扶持政策?！蚺e例以前有的上市公司的所得稅先按33％征收，地方財政再以財政補貼的名義返還18％，公司實際承擔15％的稅負。如某江南紙業(yè)公司，有一年實現(xiàn)的6513.09萬元凈利潤中，含補貼收入1298．46萬元，占21．09％。插入圖插圖④營業(yè)外收入營業(yè)外收入來自于企業(yè)偶然的交易和事項，并不是來自于企業(yè)日常經(jīng)營括動所獲取的收入。當企業(yè)利潤增加時，經(jīng)理人必須仔細看一看營業(yè)外收人是大是小。是大的，說明公司主營業(yè)務不理想，前景暗淡；較小的、甚至出現(xiàn)負差異的，說明公司主營業(yè)務不錯，收益不錯。例如一個正常經(jīng)營的工商企業(yè)處理設備，賣掉設備的收人對于企業(yè)而言不是經(jīng)營性的收入，只是偶然所得。再如一個企業(yè)想把無形資產(chǎn)的專利所有權出售。假設企業(yè)的無形資產(chǎn)賬面上是30萬元，但是企業(yè)賣了3000萬元，也就是說企業(yè)可以賺2000多萬元．而這些錢可以使企業(yè)的利潤增加。但是明年企業(yè)是否還有這樣的無形資產(chǎn)出售?如果企業(yè)沒有這樣的無形資產(chǎn)出售，企業(yè)明年的利潤就會直線下降，所以這種收益是一種偶然的收入，是營業(yè)外收入。但是并不是所有轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的收入都是偶然收入，比如轉(zhuǎn)讓的只是無形資產(chǎn)的使用權，如商標、專利等，可以認為該收入屬于日常發(fā)生的，那么這個收入就不應該看成偶然的交易和事項，應屬于營業(yè)利潤的構成。因此，同樣是無形資產(chǎn)帶來的收入，如果是偶然性的交易帶來的，它屬于營業(yè)外收入；如果是經(jīng)常性的，它就屬于其他業(yè)務收入。這樣劃分的目的要考察該企業(yè)是否具有永久性盈利能力。④營業(yè)外支出與營業(yè)外收入同樣的是，企業(yè)除正常經(jīng)營活動和對外投資活動外，也會發(fā)生一些與正常經(jīng)營活動無關的支出。營業(yè)外收入如企業(yè)賣掉陳舊的設備所得的收入，一筆應付賬款由于債權人死亡不需支付而獲得的收^，在購銷活動中因?qū)Ψ竭`反購銷合同而沒收的定金，取得的賠償?shù)日＝?jīng)營活動以外的收入。營業(yè)外支出如企業(yè)清點設備時發(fā)現(xiàn)設備價值少于賬面價值，以及企業(yè)違反合同被對方?jīng)]收的定金，支付的賠償金等正常生產(chǎn)經(jīng)營活動以外發(fā)生的支出。通常，營業(yè)外收支的發(fā)生與企業(yè)的正常經(jīng)營活動沒有必然的聯(lián)系，它只是某一會計期間所不可避免的現(xiàn)象，應作為期間項目，計入當期費用。(4)計算凈利潤按照中國稅法的規(guī)定，企業(yè)賺了錢以后，還應該按照國家企業(yè)所得稅條例的規(guī)定，依法交納企業(yè)所得稅。所得稅是一個用于核算和反映企業(yè)按規(guī)定從本期損益中減去的所得稅費用。凈利潤=利潤總額一所得稅所得稅=企業(yè)應稅所得額×所得稅稅率我國目前所得稅稅率為33％。這筆稅金對國家來講是屬于國家的財政收入，但對于企業(yè)來講就是一項費用，所以在利潤總額的基礎上，減去應該交給國家的所得稅，就是企業(yè)獲得的凈利潤。◎案例××公司2001年全年有關資料如下(單位：元)：主營業(yè)務收入180000營業(yè)外支出750主營業(yè)務成本95000營業(yè)費用10000營業(yè)外收入1800主營業(yè)務稅金及附加18500管理費用19000所得稅14100財務費用2500投資收益2700其他業(yè)務收入50000其他業(yè)務支出46000[要求]列式計算法公司2001年的：①主營業(yè)務利潤②其他業(yè)務利潤③營業(yè)利潤④利潤總額⑤凈利潤[答案]該公司2001年的：主營業(yè)務利潤=180000—95000—18500=66500(元)②其他業(yè)務利潤=50000-46000=4000(元)③營業(yè)利潤=66500+4000—10000—19000—2500=39000(元)④利潤總額=39000+2700+1800—750=42750(元)⑤凈利潤=42750—14100=28650(元)插入表格營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤一營業(yè)費用一管理費用一財務費用主營業(yè)務收入一主營業(yè)務成本一主營業(yè)務稅金及附加多步式的利潤表是按照企業(yè)利潤的構成內(nèi)容分層次、分步驟地逐步、逐項計算編制而成的報表。計算公式如下：第一步：計算主營業(yè)務利潤主營業(yè)務利潤=主營業(yè)務收入一主營業(yè)務成本一主營業(yè)務稅金及附加第二步：計算營業(yè)利潤營業(yè)利潤=主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤一營業(yè)費用一管理費用一財務費用第三步：計算利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出第四步：計算凈利潤凈利潤=利潤總額一所得稅利潤表應根據(jù)上述順序排列來編制，以反映企業(yè)各個方面的業(yè)務對企業(yè)利潤的貢獻。◆5其他知識(1)如何正確判斷企業(yè)的盈利能力從理論上來說，企業(yè)的收入和費用是按照以上原則進行配比的。但是在實際中，經(jīng)常遇到一個問題：企業(yè)的主營業(yè)務和其他業(yè)務劃分不清楚。如果按照企業(yè)主營業(yè)務利潤越多，企業(yè)的獲利能力就越強，企業(yè)越有生命力的規(guī)則來判斷，極容易造成失誤，有可能越想準確反而越不準確，怎么辦?惟一的辦法是不只看主營業(yè)務利潤，還要看企業(yè)的營業(yè)利潤，因為營業(yè)利潤表明的是依靠企業(yè)日常經(jīng)營活動獲取的利潤，這筆收入是經(jīng)常發(fā)生的，費用也是隨著收入的發(fā)生而出現(xiàn)的，所以營業(yè)利潤能夠比較好的反映出企業(yè)的盈利能力。(2)多步驟式利潤表的列示欄目在兩種格式的利潤表當中，世界各國大多采用的是第二種格式——多步式利潤表，我國采用的也是多步式利潤表，而且在我國每月都要編一張利潤表。利潤表一般有兩個列示欄目：第一個欄目報告本月數(shù)是多少．即企業(yè)本月有多少收入、多少成本、多少費用、多少利潤；第二個欄目是截止到本月累計數(shù)。下表是中華股份有限公司利潤表：表3-2中華股份有限公司利潤裹20××年度×月單位：元項目本期數(shù)本月累計數(shù)一、主營業(yè)務收入319000022235800減：主營業(yè)務成本210900015265000主營業(yè)務稅金及附加80000628400二、主營業(yè)務利潤100113006342400加：其他業(yè)務利潤40000120000減：營業(yè)費用46000555000管理費用72000821000財務費用20000230400三、營業(yè)利潤9030004856000加：投資收益50000100000營業(yè)外收入6000065000減：營業(yè)外支出1300021000四、利潤總額10000005000000減：所得稅(20％)2000001000000五、凈利潤8000004000000現(xiàn)在是6月末，那么利潤表的第一欄要告訴讀表人，6月份有多少收入、多少費用、多少利潤；第二欄緊接著要告訴讀表人，l至6月份有多少收入、多少費用、多少利潤。平時的利潤表和年終利潤表有一些區(qū)別——年終利潤表的第一欄一般是本年數(shù)，第二欄一般是上年數(shù)，目的是便于讀表人對當年的盈利情況與上年的盈利情況做比較(參看表3—1)。經(jīng)理人怎樣閱讀利潤表利潤是上市公司經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn)，又是進行利潤分配的重要依據(jù)。閱讀利潤表的重點在于了解該報表的主體構成、變動趨勢和相關的要素構成。經(jīng)理人可根據(jù)利潤表中的數(shù)據(jù)，并結(jié)合報告中的其他有關資料，特別是資產(chǎn)負債表中的有關資料，通常從以下幾個方面進行閱讀和分析：(1)總體把握從總體上觀察企業(yè)全年所取的利潤大小及其組成是否合理。通過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動情況的好壞。通過計算利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤是否正常合理。（2）分層觀察分層觀察企業(yè)全年所取的利潤組成是否合理。通常情況下，企業(yè)的主營業(yè)務利潤應是其利潤總額的最主要部分，其比重應是最高的，其他業(yè)務利潤、投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重不應很高。如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。（3）借助相關財務比率透視企業(yè)經(jīng)營業(yè)績通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務的盈利能力大小；通過有關比率指標的計算，可以說明企業(yè)的盈利能力和投資報酬。檢查經(jīng)營成果檢查經(jīng)營成果的三個步驟①總體把握——企業(yè)賺了多少錢?②分層觀察——在哪里賺的錢?是來自日?；顒舆€是偶然所得?③項目對比——滿意嗎?與上期比——滿意嗎?與預算比——滿意嗎?◆1把握結(jié)果—觀察企業(yè)是賺錢還是賠錢？利潤表是把上市公司在一定期間的營業(yè)收入與同一會計期的營業(yè)費用進行配比，以得到該期間的凈利潤(或凈虧損)的情況。由此可知，該報表的重點是相關的收入指標和費用指標?！笆杖胍毁M用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。閱讀利潤表的基本思路：收入一費用=利潤當經(jīng)理人拿到一份利潤表，會看到五個醒目的會計指標。按報表上的順序依次排列為：●主營業(yè)務收入●主營業(yè)務利潤●營業(yè)利潤●利潤總額●凈利潤切記喲，凈利潤為正不一定就萬事大吉。在這些指標中應重點關注：主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、凈利潤。在看利潤表時，一般都有一個習慣動作，即從下往上的看，很少有人從上往下看。也就是說首先看的是最后一行凈利潤，然后是利潤總額。這就是檢查經(jīng)營成果的第一步：總體把握結(jié)果。把握結(jié)果的目的是要看一看企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果凈利潤是正數(shù)，說明企業(yè)賺錢；如果凈利潤是負數(shù)，說明企業(yè)賠錢。然而，許多經(jīng)理人往往只關心凈利潤情況，認為凈利潤為正就代表公司盈利。于是高枕無憂。實際上，企業(yè)的長期發(fā)展動力來自于對自身主營業(yè)務的開拓與經(jīng)營。關于這一點．我們下面會給予具體分析?！?分層觀察—企業(yè)在哪賺兒的錢？檢查經(jīng)營成果的第二步：分層觀察。分層觀察的目的是要讓企業(yè)明白到底在哪兒賺錢。(1)觀察方法通過觀察利潤總額中各組成部分的比重，能夠說明企業(yè)利潤是否正常合理。通常情況下，企業(yè)的主營業(yè)務利潤應是其利潤總額的最主要的組成部分，其比重應是最高的，其他業(yè)務利潤、投資收益和營業(yè)外收支相對來講比重不應很高。如果出現(xiàn)不符常規(guī)的情況，那就需要多加分析研究。（2）下面幾種情況值得我們思考：◆情形1例如，其他業(yè)務利潤比重超過主營業(yè)務利潤比重，是否表明企業(yè)目前的主營業(yè)務有被其他業(yè)務替代的可能?而企業(yè)的其他業(yè)務是否有其發(fā)展前景?◆情形2當企業(yè)的投資收益比重很高時，就需要了解企業(yè)的投資結(jié)構如何?各種投資項目的風險程度如何?是否存在某些看似投資效益良好但卻冒有較大風險從而可能危及企業(yè)長遠利益的項目等等?！羟樾?嚴格意義上講，主營虧損的，但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營業(yè)務盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過投資收益、營業(yè)外收人將當期利潤總額和凈利潤作成盈利，可是誰又敢保證下一年度還有投資收益和營業(yè)外收入呢?通過對上面這些問題的分析和思考，并根據(jù)企業(yè)歷年來變動情況對比，就能對企業(yè)的總體經(jīng)營成果做出準確的評價?！窠Y(jié)論在利潤表中，企業(yè)的主營業(yè)務利潤和營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小。如果一個企業(yè)在主營業(yè)務利潤或者營業(yè)利潤上賺了錢，說明企業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個企業(yè)確實賺了很多錢，但不是主營業(yè)務利潤，而是通過無法控制的事項或偶然的交易獲得的，不能說明企業(yè)盈利能力的大小?！虬咐喿x利潤表只看凈利潤是不夠的，還要進一步關注發(fā)生在主營業(yè)務收入、營業(yè)利潤及經(jīng)常性凈利潤等指標上的增減變化情況。比如說，××企業(yè)2001年凈利潤下降幅度高達49．74％，但經(jīng)常性凈利潤(即剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤)卻大幅增長到72．05％，而且營業(yè)利潤的增長幅度為39．76％，也證明了該公司在本年度主營業(yè)務得到很大改善的情況。注：非經(jīng)常性損益包括投資收益、補貼收入和營業(yè)外支出?！?項目對比檢查經(jīng)營成果的第三步是項目對比。項目對比通常是與兩個目標進行比較：●第一個是與上年相比，通過將企業(yè)的全年利潤與以前利潤比較，能夠評價企業(yè)利潤變動情況的好壞；●第二個是與年初所定的目標(預算目標)相比，通過將企業(yè)的全年利潤與預算目標比較，能夠評價企業(yè)利潤的實際情況。通過與這兩個目標的比較，在某種程度上確定對本年度業(yè)績是否滿意?！虬咐晕覈_上市的一支股票振華港機為例從公司2001年的利潤表中取其主營業(yè)務利潤、利潤總額、凈利潤這三項指標與上年、前年同期進行動態(tài)比較，可以得出公司當年這三項指標比上年同期分別增長57.2％、52.81％、54.15％。通過這些動態(tài)比較，不難得出這樣的判斷：該公司不僅利潤總額絕對數(shù)、相對數(shù)都大幅提高，而且盈利能力與水平也在穩(wěn)步提升，說明公司成本費用得到了有效控制和降低，內(nèi)部管理有效。因此，可以判斷公司未來的發(fā)展前景良好。◆4企業(yè)現(xiàn)有的利潤穩(wěn)定嗎?（1）營業(yè)外收支凈額從利潤表上反映的四種利潤來源來看，最基本的利潤來源是主營業(yè)務利潤。與經(jīng)營管理毫無關系的營業(yè)外收支凈額，它是偶然的收入與支出，對利潤的增加或減少的影響都是偶然的，所以營業(yè)外收支凈額應從利潤總額中剔除。（2）投資收益投資收益的穩(wěn)定性是由投資的種類決定的。如果投資的類別是債券，則收益是比較穩(wěn)定的；如果投資的類別是股票，其收益分為股息所得和資本增值所得兩種。股息所得是相對穩(wěn)定的，而資本增值則與股票市場所處的階段與走勢有密切關系，不是企業(yè)可控性較強的穩(wěn)定性的收益，但這部分收入又不宜完全從利潤總額中進行剔除處理，而應將投資收益乘以一定的風險貼現(xiàn)率將它折成相對穩(wěn)定的收益，這個風險貼現(xiàn)率可以根據(jù)各企業(yè)自己的歷史投資收益水平平均計算得到。(3)其他業(yè)務收支其他業(yè)務收支雖然不是企業(yè)的主營業(yè)務，但主要也是企業(yè)處理一些資產(chǎn)而得到的，因此，如果其他業(yè)務利潤不太大的話，對它不必進行剔除處理：如果其他業(yè)務利潤較大的話，還要進一步看它的來源，如果是變賣資產(chǎn)而獲得的收益，則應將這部分利潤剔除，因為企業(yè)不可能連續(xù)地處理資產(chǎn)?！虬咐袛喙纠麧櫴欠駚碜杂谥鳡I利潤總額的構成主要有三大層次：利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收支+補貼收入，對于一個非投資管理型的企業(yè)，營業(yè)利潤表明了公司主營業(yè)務盈利額的大小，這也是公司利潤總額的主要來源。目前卻存在著一部分上市公司是“投資收益挑大梁”的現(xiàn)象，說明利用投資收益來操縱利潤比較普遍。上市公司的投資收益大多屬于一次性，用非經(jīng)常性損益撐起的業(yè)績只能是“曇花一現(xiàn)”。許多上市公司業(yè)績大變臉主要緣于非經(jīng)常性損益前后“判若兩人”，如合金投資2002年預警，就是由于其歷年非經(jīng)常性損益所占比例較大，1998年非經(jīng)常性損益占1998年利潤總額的49．3％；1999年非經(jīng)常性損益占利潤總額的65．6％；2000年非經(jīng)常性損益占利潤總額的57．3％，最終導致了2001年出現(xiàn)預警。少一張：146編制單位：有限公司2002年度單位：元項目2001年度2002年度差異一、主營業(yè)務收入20000002500000500000減：主營業(yè)務成本10000001500000500000主營業(yè)務稅金及附加50004000-1000二、主營業(yè)務利潤9950009960001000加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用300004000010000管理費用400000316000-84000財務費用80000830003000三、營業(yè)利潤48500055700072000加：投資收益6000063003000補貼收入營業(yè)外收入120000100000-20000減：營業(yè)外支出4000039400-600四、利潤總額62500068060055600減：所得稅1987962047986002五、凈利潤42620447580249598借助相關財務比率企業(yè)經(jīng)理人不僅要了解在某一時期的財務狀況，而且還要掌握企業(yè)的經(jīng)狀況和經(jīng)營趨勢。利用利潤表的信息與相關資料進行比較而形成的相關財務比率再綜合分析，可以了解企業(yè)經(jīng)營動態(tài)和經(jīng)營成果的變化情況。因此，企業(yè)經(jīng)理人應從這些指標分析中，獲得有關企業(yè)的獲利能力、發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟信息并分析企業(yè)盤虧的原因，透視企業(yè)經(jīng)營管理上存在的問題。◆1毛利率通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務的盈利能力大小。毛利率的計算公式為：毛利率=毛利額÷主營業(yè)務收入×100％毛利額=主營業(yè)務收入一主營業(yè)務成本●毛利率分析之一一個企業(yè)的商品毛利率較高或者適中，通常認為這個商品的競爭能力比較強，也就是說毛利率高，哪怕是暴利，只要市場能夠接受，這個商品的獲利能力和競爭能力應該是比較強的。如果一個企業(yè)的商品毛利率很低，甚至到了微利的程度，那么這個商品的獲利能力就比較差，企業(yè)賺錢就比較困難。●毛利率分析之二如果一個企業(yè)毛利率比以前提高，可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理具有一定的成效，同時，在企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率沒有減慢的情況下，企業(yè)的主營業(yè)務利潤應該有所增加。反之，當企業(yè)的毛利率有所下降，則應對企業(yè)的業(yè)務拓展能力和生產(chǎn)管理效率多加考慮?！虬咐齦花80元買一個商品，賣了100元。100元就是賣這一個產(chǎn)品的收入，而80元就是這個產(chǎn)品的成本，或者叫主營業(yè)務的成本，用100減80得到了毛利額20元，把毛利額放在分子上，把100作為主營業(yè)務收入放到分母上，然后乘100％．這個商品的毛利率為20％。當毛利率適度下降的時候，不一定是該商品的競爭力在減弱，比如有些企業(yè)采取薄利多銷的促銷政策，它可以適當降低毛利率，可是這種毛利率的降低能夠啟動市場，也就是說隨著毛利率的下調(diào)，帶動市場銷售量，主營業(yè)務收入要增加。但也會出現(xiàn)隨著毛利率的下降，而主營業(yè)務收入也在下降的現(xiàn)象，就是說不光商品的獲利能力在減弱，而且市場也在萎縮，所以說借助于毛利率來檢查企業(yè)商品的競爭力，借助于銷售凈利率來檢查這個企業(yè)的獲利水平?！虬咐?一個公司要想實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，毛利率保持一個穩(wěn)定的數(shù)值是至關重要的，并且要在同行業(yè)中保持前列水平。在一個競爭激烈的市場中，要想長期保持在行業(yè)前列又是困難的。假若一個企業(yè)的該指標異乎尋常地高于同行業(yè)的平均水平，我們就應該抱著懷疑的、謹慎的態(tài)度來看待它，有可能的話，可以咨詢行業(yè)專家。以藍田股份為例，2000年年報以及2001年年報顯示，藍田股份水產(chǎn)品的平均毛利率約為32％，飲料的平均毛利率達46％左右，而身處同行的深深寶的毛利率約為20％，馳名品牌承德露露的毛利率不足30％。從公司銷售的產(chǎn)品結(jié)構來看，相關產(chǎn)品都應是低附加值商品，出奇高的毛利率的確很難令人置信。銀廣夏、東方電子產(chǎn)品的毛利率也是遠高于同行業(yè)的平均水平?！?主營業(yè)務收入增長率主營業(yè)務收入增長率是本期主營業(yè)務收入與上期主營業(yè)務收入之差與上期主營業(yè)務收入的比值。用公式表示為：主營業(yè)務收入增長率=(本期主營業(yè)務收入一上期主營業(yè)務收入)÷上期主營業(yè)務收入×100％主營業(yè)務收入增長率可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處的階段。一般地說，如果主營業(yè)務收入增長率超過10％，說明公司產(chǎn)品處于成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風險，屬于成長型公司。如果主營業(yè)務收入增長率在5％～10％之間，說明公司產(chǎn)品已進入穩(wěn)定期。不久將進入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5％，說明公司產(chǎn)品已進入衰退期，保持市場份額已經(jīng)很困難，主營業(yè)務利潤開始滑坡，如果沒有已開發(fā)好的新產(chǎn)品，將步入衰落?！?主營業(yè)務利潤率主營業(yè)務利潤率，是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的百分比。反映企業(yè)的主營業(yè)務的獲利能力，也反映企業(yè)產(chǎn)品銷售業(yè)務獲利水平。其計算公式為：主營業(yè)務利潤率=(主營業(yè)務利潤÷主營業(yè)務收入)×100％該比率越大越好，越大就表明主營業(yè)務經(jīng)營的越好。與毛利率相比，主營業(yè)務利潤率充分考慮了與產(chǎn)品銷售業(yè)務活動直接關系的所有收支因素。主營業(yè)務利潤率越高，表明企業(yè)的經(jīng)濟效益越好，對社會的影響力也就越大?！?銷售凈利率反映企業(yè)的盈利水平，通常用銷售凈利率來檢驗。銷售凈利率=(凈利潤÷主營業(yè)務收入)×100％銷售凈利率表明企業(yè)每銷售100元商品，或每取得100元的營業(yè)收入，可以給企業(yè)帶來多少凈利潤，這個指標可以說明企業(yè)獲利水平的高低，或者這個行業(yè)獲利水平的高低。對于企業(yè)管理層來說，該比率越大越好，越大就說明每增加一元毛收入，其凈利率就越大。◆5資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與資產(chǎn)總額的百分比，它表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果越大，資產(chǎn)使用的效果就越好。資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷資產(chǎn)總額)×lOO％資產(chǎn)凈利率指標所要說明的是企業(yè)每占用100元的資產(chǎn)可以凈賺多少錢。資產(chǎn)凈利率高，說明企業(yè)的經(jīng)濟效益好，反之則說明企業(yè)的經(jīng)濟效益差，當然效益好說明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的問題。因此，通過資產(chǎn)凈利率，可以看出企業(yè)管理水平的高低?！虬咐屑住⒁覂蓚€企業(yè)，甲企業(yè)今年的凈利潤是8000萬元，乙企業(yè)今年的凈利潤是4000萬元，我們不能說甲企業(yè)一定比乙企業(yè)好，還要比較兩個企業(yè)為取得這些凈利潤所占用的資產(chǎn)，如果甲企業(yè)占用的資產(chǎn)為8000萬元，等于是投資1元賺了l元，乙企業(yè)占用的總資產(chǎn)是1600萬元，等于是投資l元賺2.5元，這樣看來乙企業(yè)的效益就比甲企業(yè)的效益好。所以，資產(chǎn)凈利率可以對比相同時期內(nèi)不同企業(yè)投入與產(chǎn)出的差異，從而分析企業(yè)獲利能力的基礎是什么，應注意兩個問題：●企業(yè)所占用的資產(chǎn)越陳舊，累計折舊就越多，資產(chǎn)凈利率就會越大●物價上漲時，企業(yè)新購入的固定資產(chǎn)越多，資產(chǎn)凈利率就會越小?！?凈值報酬率凈值報酬率也被稱為股東權益收益率，它是凈利潤與平均股東權益的百分比。其計算公式如下：凈值報酬率=(凈利潤÷平均股東權益)×lOO％凈值報酬率的基本內(nèi)容是投資人每存放企業(yè)lOO元資產(chǎn)，可以給他帶來多少回報，即回報率。該比率越大越好，越大就表明股東自有資本的利用效果越好。凈值報酬率越高，投資者的投資回報率就越高；反之，投資者的投資回報率就越低。◆7每股凈利潤每股凈利潤是指股份公司中本年凈利潤與年末普通股股份總數(shù)的比值。其計算公式為：每股凈利潤=(凈利潤一分配給優(yōu)先股的利潤)÷普通股股數(shù)凈利潤即資本公積金、資本公益金、法定公積金、任意公積金、未分配盈余等項目的合計，它代表全體股東共同享有的權益，也稱凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)的多少是由股份公司的經(jīng)營狀況決定的，股份公司的經(jīng)營業(yè)績越好，其資產(chǎn)增值越快，凈利潤就越高，因此股東所擁有的權益也越多。每股凈利潤是針對普通股股東來說的。他們持有某公司股票，自然十分關心其擁有的權益所能獲取的回報，在計算普通股報酬時，如果公司也同時發(fā)行了優(yōu)先股，則應從凈利潤中先扣除支付的優(yōu)先股股利。每股凈利潤額常被用來衡量企業(yè)的盈利能力和評估股票投資的風險。如果企業(yè)的每股凈利潤額較高，則說明企業(yè)盈利能力較強，從而投資于該企業(yè)股票風險相對也就小一些。應該指出，這一指標往往只用于在同一企業(yè)不同時期的縱向比較，以反映企業(yè)盈利能力的變動，而很少用于不同企業(yè)之間的比較，因為不同企業(yè)由于所采用的會計政策的不同會使這一指標產(chǎn)生較大的差異。◆8市盈率為了檢查企業(yè)將來的獲利能力，通常使用一個指標：市盈率。市盈率=普通股股票的現(xiàn)價÷每股凈利潤市盈率指的是股票的現(xiàn)行價格是每股凈利潤的多少倍，是一個倍數(shù)關系，它所表明的是盈利因素是如何支撐股價的，反映投資者對每元利潤所愿支付的價格。市盈率越高，意味著公司未來成長的潛力越大。一般說來，市盈率越高，說明公眾對該股票的評價越高。但應注意的是在每股收益很小或虧損時，市盈率往往非常高，此時的市盈率不說明任何問題；當市盈率受凈利潤的影響較大，存在利潤操縱現(xiàn)象時，該指標也就失去了意義。◎案例如何計算市盈率?比如××企業(yè)的一種股票現(xiàn)行價格是10元，每一股可以凈賺l元，用凈利潤數(shù)除以總股數(shù)凈賺數(shù)1元，算出的結(jié)果就是10：1，對10：1的概念可以這樣理解，如果每一股能凈賺l元，這種股票就可以在市場上支撐起lO元的股價，所以既可以看做是一個倍數(shù)關系，也可以看做是l元的盈利可以支撐多少股價。（1)市盈率與股票購買一般情況下，投資者對于企業(yè)將來的盈利能力充滿信心，在股票市場上，這種股票的價格會往上走，此時市盈率就比較高；如果大家都不看好這種股票，對將來的獲利能力沒有信心，大家不去買股票，那么市盈率就會下降，股票的價格也會下降。(2)市盈率越高越好嗎?市盈率是不是高就絕對好，低就絕對不好呢?對于市盈率也要具體情況具體分析。●不同的國家或地區(qū)，股票的現(xiàn)行價格與其所賺的錢之間有一定的內(nèi)在聯(lián)系，比如幾前年，美國的平均市盈率達到25到30之間，就是說如果每一股可以凈賺l美元，那么這l美元在股票上就可以支撐25到30美元的股價?！癫煌袠I(yè)的市盈率也有很大區(qū)別，比如充滿擴展機遇的新興高科技網(wǎng)絡股市盈率普遍較高，而多數(shù)工業(yè)的市盈率普遍較低，這并不能說明后者的股票沒有投資價值。這里要指出的是，市盈率不適用于短線炒作。因為在每股收益很小時，由于投資炒作，出現(xiàn)的高市盈率往往不說明任何問題。市盈率的高低受市價的影響，而影響股市價格波動的因素很多。因此，觀察市盈率的長期趨勢很重要?！虬咐俣ā痢疗髽I(yè)普通股每股市價為10元，每股獲利額為O．40元，則其市盈率lO÷0．40=25。它表示該種股票的市價是每元稅后利潤的25倍，其倒數(shù)(即1／25=4％)則表示投資于該種股票的投資報酬率。將市盈率和每股獲利額結(jié)合運用，可對股票未來的市價做出一定的估計。比如，通過對企業(yè)每年利潤增長30％，如果這個估計是比較正確的話，則次年的每股獲利額可達0．52元(即O．04×130％)，此時，即使市盈率不上升，未來的股價將為13元(即O．52×25倍)，從而投資者就可據(jù)此對這種股票的買賣做出決策。(3)市盈率越高，購買股票風險越大嗎?我國前幾年的市盈率是60：l的關系。也就是說如果每股凈賺1元，在市場上就可以支撐60元的股價。如果市盈率在正常范圍內(nèi)，股票的市盈率高，說明投資者對它充滿信心；如果股票的市盈率低，說明投資者對企業(yè)將來獲利能力信心不足。但是要特別注意，過高的市盈率對投資者來說風險是很大的，因為股票的價格既受經(jīng)濟因素的影響，還受其他因素的影響，比如受政治因素的影響、受大炒家的影響。有人認為：市盈率過低說明股價低、風險小，值得購買；過高說明股價高、風險大，購買時應該謹慎，或應拋出所持有的這種股票。但從股市的實際情況來看，市盈率高的股票往往是熱門股，而市盈率低的股票可能是冷門股，市盈率低的股票購入也未必一定有利。要結(jié)合其他報表閱讀利潤表可以運用以上方法來閱讀利潤表，但也要注意將利潤表及利潤分配表中的有關數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負債表，財務狀況變動表中的有關數(shù)據(jù)相對照，看看它們是否符合應有的勾稽關系。如利潤表及利潤分配表中最后的未分配利潤額是否與資產(chǎn)負債表中的未分配利潤額相一致；年度內(nèi)各項利潤分配數(shù)是否與財務狀況變動表中的各項利潤分配數(shù)相一致；本年提取的公積金數(shù)額是否與資產(chǎn)負債表中的公積金增加數(shù)額相一致，如此等等。若發(fā)現(xiàn)這些數(shù)據(jù)之間無法核對，就說明報表中的許多資料都有錯誤甚至是失真，這時就需要慎重決策。關注人為因素對利潤的影響公司的利潤表本應該真實、公允地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，但實際生活中．企業(yè)會為了某種目的而進行利潤操縱，其手法各種各樣，歸納起來，影響利潤真實性的因素主要有如下幾種：影響利潤真實性的因素①成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法。②折舊的計算方法。③八項減值準備的計提。④長期股權投資收益核算方法。⑤費用掛賬處理。⑥借款利息。⑦其他非經(jīng)常性收入。⑧其他方法如非真實銷售收入。1成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法企業(yè)成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法會對利潤產(chǎn)生影響。所以，閱讀利潤表的公司管理者，一定要關注人的因素對利潤表的影響。一般來說，成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法變更發(fā)生在存貨上。因為存貨一般在企業(yè)流動資產(chǎn)中占有相當?shù)谋壤?，如果企業(yè)對存貨成本的計算采用不適當?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹偞尕洺杀?，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。也有一些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法，如在物價上漲的情況下，把后進先出法改為先進先出法．從而達到高估本期利潤的效果?！虬咐髽I(yè)購買同一件商品，由于購買時間不同購買的價格也有差異。第一次買的時候是10元一個，第二次買的時候是12元一個，當企業(yè)想讓利潤多的時候，就按10元轉(zhuǎn)為成本，所選用的成本結(jié)轉(zhuǎn)方法是先進先出法，這樣成本小了，利潤就多了；當企業(yè)想讓利潤少的時候，就把12元轉(zhuǎn)為成本，所選用的方法是后進先出法。方法的變更使費用可大可小，導致的結(jié)果就是利潤可以增加也可以減少?！?折舊的計算方法(1)企業(yè)有理由變更折舊方法企業(yè)對固定資產(chǎn)正確地計提折舊，對計算產(chǎn)品成本(或營業(yè)成本)、計算損益都將產(chǎn)生重大影響。在影響計提折舊的因素中，折舊的基數(shù)、固定資產(chǎn)的凈殘值兩項指標還比較容易確定，但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握。事實上，固定資產(chǎn)折舊除有形磨損外還有無形磨損，而且企業(yè)和行業(yè)不同，磨損情況也不同，因此，企業(yè)往往有足夠的理由變更固定資產(chǎn)折舊方法。(2)兩種折舊方法固定資產(chǎn)折舊的計算方法有平均年限法和加速折舊法。在平均年限法中，比如企業(yè)可以是5年到10年折舊，企業(yè)可以選擇5年，也可以選擇10年。當企業(yè)想讓利潤多的時候，很可能選擇的折舊期限就加長了，將原來的5年改成10年；當企業(yè)想讓利潤少的時候，很可能就縮短折舊年限，將10年縮短到5年，通過折舊方法的變更，有時候費用可以人為的操縱。加速折舊法中包括雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法，采用加速折舊法后，在固定資產(chǎn)使用的早期多提折舊，后期少提折舊，其遞減的速度逐年加快，加速折舊速度，目的是使固定資產(chǎn)成本在估計耐用年限內(nèi)加快得到補償?！虬咐痢凉緩?995年起對固定資產(chǎn)折舊由加速折舊法改為一般折舊法。折舊方法變更后，折舊率綜合下降3％，折舊方法變更增加的稅前利潤估計約966萬元。其實該公司的主營業(yè)務是制造電冰箱，電冰箱的升級換代較快，從正確地計算損益來講，電冰箱生產(chǎn)線使用加速折舊方法可以比較真實地反映固定資產(chǎn)的損耗情況。此外該公司1995年銷售退回2400萬元未在當年入賬，導致銷售利潤虛增約265萬元。以上兩項虛增利潤之和1231萬元，略大于當年利潤總額1214萬元。也就是說，該公司若在1995年不變更固定資產(chǎn)折舊方法，并且將銷售退回按會計制度規(guī)定入賬的話，公司當年則虧損無疑。同時，變更固定資產(chǎn)折舊方法只會影響會計利潤卻不會影響應稅利潤。固為會計準則和稅收法規(guī)確認收入和費用的特點及標準不同。稅法對各類固定資產(chǎn)折舊另有規(guī)定，企業(yè)降低折舊率只會增加會計利潤卻不會增加應稅利潤，對企業(yè)現(xiàn)金流量也不會產(chǎn)生影響。◆3八項減值準備的計提財政部規(guī)定，自2001年1月1日起上市公司要按照《企業(yè)會計制度》的要求計提八項資產(chǎn)減值準備。由于涉及不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)的估價，而我國目前的市場參照系并不完善，對資產(chǎn)的公允價值缺乏公平的確認，使減值計量難度很大。資產(chǎn)市值的不確定性給企業(yè)改變利潤提供了極大的空間。目前，一些上市公司利用資產(chǎn)減值玩會計數(shù)字游戲，推遲或提前損失，表現(xiàn)為某個年度出現(xiàn)巨額虧損，將以前的包袱一次解決，然后為未來年度的盈利打下良好的基礎。提取八項減值準備的時候，費用就會增加，利潤就會下降，而當沖銷減值準備的時候費用就會減少，利潤就會增加。然而現(xiàn)存有些上市公司，第1年企業(yè)虧損它不怕，第2年虧損它也不怕，有時要讓第2年的虧損虧足，要鉚足力氣把第2年的減值準備提足，到了第3年它不再提準備，而通過沖銷各種準備增加企業(yè)的盈利。用這種途徑來應付中國證監(jiān)會，在一些上市公司這種事情是經(jīng)常出現(xiàn)的。例如深康佳，2001年凈虧損近7億元，主要是計提存貨減值準備造成的?！虬咐痢辽鲜泄驹?998年年報中提取了巨額的存貨跌價準備和壞賬準備，造成公司1998年的巨額虧損，這樣也就為其1999年中期報告扭虧提供了較大的方便，因為該企業(yè)可以沖銷減值準備，減少費用，增加利潤?！?長期股權投資收益核算方法當投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權投資應采用權益法核算。但一些企業(yè)卻違犯規(guī)定，變更投資收益核算方法，以達到操縱利潤的目的。將長期投資收益核算方法由成本法改為權益法，投資企業(yè)在賬面上可以增加投資收益(其實實際上沒有紅利所得)。同時，所得稅法則是根據(jù)投資企業(yè)是否從被投資企業(yè)分得紅利及紅利多少來征稅的。因此，在被投資企業(yè)盈利的情況下，將投資收益核算方法由成本法改為權益法，一方面可以虛增當期利潤，另一方面卻無須為這些增加的利潤繳納所得稅。◎案例某公司1996年對深圳光大木材有限公司的長期投資所持股權為7．31％，遠未達到當時有關會計制度的規(guī)定，對被投資單位持有25％以上股權時方能以權益法核算長期投資。因此，對被投資單位持有7．31％的股權并不符合采用權益法的條件，公司對被投資單位也未擁有經(jīng)營控制權。但當年該公司卻對投資收益的核算方法由成本法改為權益法，導致當期投資收益增加687萬元。1996年其主營業(yè)務利潤本是巨額虧損，然而由于該會計方法變更和其他保留事項虛增的利潤，竟然最終變虧為盈?！?費用掛賬處理企業(yè)所發(fā)生的該處理的費用，應在當期立即處理并計入損益。但有些企業(yè)為了達到利潤操縱的目的尤其是為了使當期盈利，故意不遵守規(guī)則，通過掛賬等方式降低當期費用，以獲得虛增利潤的目的。具體包括以下項目：●應收賬款，尤其是三年以上的應收賬款長期掛賬●待處理財產(chǎn)損失長期掛賬●在建工程長期掛賬●該攤費用不攤以費用攤銷為例，費用的攤銷到底是1年攤完，還是2年或3年攤完，如果1年攤費用就大，利潤就少；如果分3年攤，費用就少，利潤就大。比如，將費用掛在“待攤費用”科目。待攤費用多為分攤期在一年以內(nèi)的各項費用，也有一些攤銷期在一年以上(如固定資產(chǎn)修理支出等)，待攤費用的發(fā)生時間是公司可以控制的，因此把應計入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤總額?！虬咐痢辽鲜泄?998年中期報告中，將6000多萬元廣告費列入長期待攤費用，從而增加利潤總額和凈利潤，使其中期每股收益達O．72元，以維持其高位股價，利于公司高價配股。再比如，上市公司在主營業(yè)務收支中制造虛增利潤較為困難，但可以通過“其他業(yè)務收支’’的調(diào)整來影響利潤總額。包括以其他單位愿意承擔其某項費用的方式減少公司本年期間費用，從而使本年利潤增加；或向關聯(lián)方借款融資，降低財務費用?！虬咐鲜霭咐性撋鲜泄緦?998年度廣告費用的處理：由集團公司承擔商標宣傳的費用，由股份公司承擔產(chǎn)品宣傳費用，解決了上述6000多萬廣告費用掛在長期待攤費用科目下的問題。但誰能說出一條廣告中產(chǎn)品宣傳部分與商標宣傳部分應各占多少呢?◆6借款利息以固定資產(chǎn)借款利息為例，假定某企業(yè)固定借款是1年3000萬元，而這3000萬元的借款利息，按照會計規(guī)則有的可以做費用，有的不能做費用。有些企業(yè)可能采取這樣一種方法，當企業(yè)想要利潤多的時候，就把該借款利息加入固定資產(chǎn)成本中，不計入費用；當企業(yè)想讓利潤少的時候，讓借款費用全部計入財務費用，這樣利潤就下降了?！?其他非經(jīng)常性收入通過其他業(yè)務收入、投資收益、地方政府的補貼收入和營業(yè)外收入(包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈等)來增加利潤總額；這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時不必真的同時有現(xiàn)金的流入，但卻能較快地提升利潤?！衿渌麡I(yè)務利潤。如向關聯(lián)單位轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、土地使用權、無形資產(chǎn)等，定價往往超過公允價值許多，由此形成巨大利潤，以彌補主營利潤的不足?！裢顿Y收益。如對外轉(zhuǎn)讓股權的收益、投資股票的收益、委托理財?shù)氖找娴?，在上市公司面臨保住再融資或上市資格時，這一方法用得很多。●補貼收入。比如增值稅退稅收人、安置特困企業(yè)費用補貼、地方所得稅以退抵征、貸款銀行利息核銷等?！虬咐齦其他業(yè)務是企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的一些零星的收支業(yè)務，其他業(yè)務不屬于企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務，但對于一些公司而言，它對公司總體利潤的貢獻確有“一錘定千斤”的作用。比如吉林輕工業(yè)，1997年主業(yè)虧損4292萬元，可“慶幸”的是，其在1997年內(nèi)兼并了長春輕工業(yè)機械廠，該廠于1997年11月進行了一項土地使用權轉(zhuǎn)讓，凈利達5198萬元，當年吉輕工也由此轉(zhuǎn)虧為盈，凈資產(chǎn)收益率達到10．3％。注：凈資產(chǎn)收益率等于凈利潤除以年度末股東權益的百分比?！虬咐?上市公司也可利用投資收益使之成為掩蓋企業(yè)虧損的重要手段。例如四川峨鐵，1997年進行法人股轉(zhuǎn)讓，以每股3．1元價格賣掉1000萬股“樂山電力”法人股，使其當年扭虧為盈，每股收益為0．007元。◎案例3某上市公司的1998年年報顯示，其利潤總額2．08億元，其中有1.13億元是政府的財政補貼，而補貼款的一部分還是以其他應收款的形式體現(xiàn)的，可見“補貼”對利潤的貢獻之大?！虬咐?1997年廣電股份1．13億元的營業(yè)外收入主要來自兩處：一是土地開發(fā)補貼4000萬元；二是將其全資子公司上海錄音器材廠有償出讓給自己的國家股大股東上海廣電(集團)有限公司，雙方協(xié)商收購價9414萬元，從而使廣電股份獲得凈收益7960萬元。因此，在注冊會計師對其出具的審計報告中明確指出：該項業(yè)務雖已經(jīng)產(chǎn)權交易所鑒證，但未經(jīng)過資產(chǎn)評估確認價值，并指出此項關聯(lián)交易對其1997年損益產(chǎn)生了重大影響?！?其他方法包括存貨計價不當、費用任意遞延、對外負債的不當計算以及非真實銷售收入等?？傊斊髽I(yè)遇到某種情況，確實需要變更會計方法的時候是可以變的。我們在閱讀利潤表的時候，卻不太容易判斷哪些應該變，哪些不應該變。會計方法與自然科學是不一樣的，在自然科學當中很多東西對就是對，錯就是錯，而會計方法則一直在追求合理和真實，但永遠也沒有達到過合理，也就是說我們很難用對和錯對這個問題加以判斷，但是我們應該關注，當會計方法發(fā)生變更的時候，對利潤的影響有多大。方法的變更我們可以假定它都是合理的，但是必須清楚當方法變更以后利潤增加或者減少了多少。當了解了這一因素以后，就會重新認識企業(yè)到底賺了多少錢。◎案例在研究某一個公司的報表時，這個公司的八項減值準備的計提，不但1年沒有提，而且沖減了1億多元。假定這個企業(yè)的利潤共有6億元，而八項減值準備沖減了將近1億多元，可以這樣理解該企業(yè)的利潤，從報表上來看是6億元，6億元的利潤有5億元可能是賺出來的，而1億元是算出來的。在這里要特別聲明，如果算法完全符合會計的規(guī)則，所起的直接效果就是增加企業(yè)的盈利。自檢“隨意改變會計方法而造成對利潤的影響是違法的”這句話是否正確？請簡要談談自己的理解。利潤分配表能夠告訴我們什么什么是利潤分配表利潤分配表是對企業(yè)的盈利分配內(nèi)容做出描述的一張報表，它會表明企業(yè)的利潤分配到哪兒去了，還有沒有剩余的利潤可供分配。利潤分配表利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間對實現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補情況的會計報表。利潤分配表包括在年度會計報表中，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。在一個企業(yè)中，企業(yè)的利潤分配一般來說是1年進行一次，利潤分配表是一個年度報表，沒有月度報表、季度報表及半年度報表，它反映的是公司如何對盈利進行分配。為了便于讀表人對本年的利潤分配情況和上年的利潤分配情況做比較，通常設置兩個欄目，第一個欄目是本年數(shù)，即告訴讀表人本年的利潤是如何分配的；第二個欄目是上年數(shù)，即告訴讀表人上一年度的利潤是如何分配的。有本年數(shù)也有上年數(shù)的報表，業(yè)內(nèi)人士把它們稱為比較報表。利潤分配表的格式利潤分配表是反映企業(yè)利潤分配情況和年末未分配利潤結(jié)余情況的報表，它大多采用多步式結(jié)構(見下表)，其具體步驟包括：表3-4利潤分配表編制單位：××企業(yè)2001年度單位：元項目行次本年實際上年實際一、凈利潤773703(本欄略)加：年初未分配利潤0盈余公積轉(zhuǎn)入0二：、可供分配的利潤773703減：提取盈余公積116055.45三、可供投資者分配的利潤657647.55減：應付利潤0四、未分配利潤657647.55◆第一步以凈利潤為基礎，加上年初未分配利潤以及盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù)，計算得出可供分配的利潤?！舻诙揭钥晒┓峙涞睦麧櫈榛A，減去提取的盈余公積等，計算得出可供投資者分配的利潤。◆第三步以可供投資者分配的利潤為基礎，減去應付利潤，計算出企業(yè)年末結(jié)余的未分配利潤。利潤分配表的作用利潤分配表反映的是年末凈利潤分配情況和年末未分配利潤情況的一張會計報表。它是資產(chǎn)負債表和利潤表的中間橋梁，一方面利潤分配表是利潤表的附表，對利潤表提供的凈利潤的分配去向作了進一步的揭示；另一方面可以反映資產(chǎn)負債表中所有者權益的變化情況。因此，審閱利潤分配表對經(jīng)理人具有重要意義。通過利潤分配表，可以了解企業(yè)實現(xiàn)利潤的分配(包括虧損的彌補)情況。了解利潤分配的水平，以及年末未分配利潤的結(jié)余數(shù)額。具體來說，利潤分配表的基本作用主要有三個方面。利潤分配表的作用①講述本年度可供分配的利潤來源有哪些，具體金額是多少。=2\*GB3②本年度利潤分配的去向如何，具體的分配方案如何=3\*GB3③講述本年度末公司未分配的利潤由多少。思考企業(yè)賺了錢可以分配，是否某一年度如果企業(yè)沒有賺錢就不能分配呢？為什么？利潤分配表的基本內(nèi)容利潤分配是企業(yè)根據(jù)國家有關規(guī)定和投資者的決議，對企業(yè)凈利潤所進行的分配。企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤加上年初未分配利潤為可供分配的利潤。企業(yè)利潤分配的內(nèi)容和程序：①提取法定盈余公積。②提取公益金。③提取任意盈余公積。④向投資者分配利潤。⑤最后的留歸企業(yè)作為未分配利潤?？晒┓峙涞睦麧櫜迦雸D表165可供分配的利潤可供分配的利潤凈利潤年初未分配利潤盈余公積轉(zhuǎn)入在表3—4利潤分配表中，可以看出，可供企業(yè)分配的利潤來源有三項：第一項是凈利潤；第二項是年初未分配利潤；第三項是盈余公積轉(zhuǎn)入。表3-4利潤分配表編制單位：A股份有限公司2001年度單位：元項目本年數(shù)上年數(shù)一、凈利潤525318232.311742715752.83加：年初未分配利潤1420060619.89484889221.32盈余公積轉(zhuǎn)入二、可供分配的利潤1945378852.202227604974.15減：提取法定盈余公積52531823.23174271575.28提取法定公益金52531823.23174271575.28三、可供股東分配的利潤1840315205.741879061823.59減：應付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積應付普通股股利8534.70轉(zhuǎn)作股本的普通股股利458992669．00四、未分配利潤1840315205.741420060619.89◆情形一如果企業(yè)賺取了凈利潤，企業(yè)能否將企業(yè)的盈利進行分配呢?我國的《公司法》有規(guī)定，如果企業(yè)有凈利潤，按照10％的比例提取法定盈余公積，再以5～10％的比例提取公益金，然后剩下的可以由投資者決定應該如何進行分配。那么投資者有權利決定這筆錢不分配，留在企業(yè)里壯大企業(yè)的實力，投資者也有權利把它作為利潤的分配內(nèi)容來安排?！羟樾味绻髽I(yè)的凈利潤是零，能否對企業(yè)的盈利進行分配呢?如果企業(yè)凈利潤是零，也可以對企業(yè)的盈利進行分配。因為利潤不光指今年賺的，還有以前年度賺的盈余數(shù)，因此可以用以前年度的結(jié)余來參加本年的利潤分配。上市公司的利潤如何分配?有哪幾種主要形式?按照現(xiàn)行制度規(guī)定，公司實現(xiàn)的利潤應按一定的順序進行分配，這一分配順序要求在上一順序的項目未分配以前，不得進行下一項目的分配。公司稅前利潤的分配順序是：第一步，交納被沒收的財物、滯納金和罰款。第二步，彌補以前年度的虧損。第三步，按比例提取盈余公積。第四步，向投資者分配利潤。◆如何分配：情形一如果以前年度的結(jié)余也不足，又如何分配?如果是在上市公司或股份公司，股