國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)描述與分析

國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)描述與分析1.根本條件與特征1.經(jīng)營管理的復雜性：由于汽車是由成千上萬個零件組成的一個復雜整體，由于品種的多樣性，需要很多部門以及協(xié)作廠的密切配合，也大大加重了管理人員的負擔。因而，汽車工廠的經(jīng)營管理包含著對大量人員、眾多部門和大量零部件的控制問題。2.生產(chǎn)的多樣性：汽車制造至少包含發(fā)動機、變速器、鋼板車身的生產(chǎn)制造，涉及到發(fā)動機、傳動系統(tǒng)和制造涉及到鑄造、鍛造、機械加工、熱處理和裝配等多道工序。從工藝角度來說，一部汽車的組成包括金屬鑄造、鈑金加工、電子電機、塑膠、橡膠等，造就了產(chǎn)品類型的多樣化。

復雜制造總成的效率問題。區(qū)別汽車工業(yè)和其他工業(yè)的正是制造復雜總成〔指不同零部件組成的應用功能上的大部件〕的高效率。對于專業(yè)化性質(zhì)很強的小零件，汽車制造廠自行生產(chǎn)很難具有競爭力，在任何一個國家里汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，幾乎都有一些零部件是需要專門的廠家固定生產(chǎn)的。當一個公司汽車產(chǎn)值的70%是外協(xié)件時，協(xié)作廠越多，采購和運輸問題也就越復雜。因此，在經(jīng)營管理上就必須花很多時間以保證所采購的零部件價格最適宜，又能及時到貨。3.需求特征：總體看來，我國汽車市場需求量呈現(xiàn)增長趨勢。從2001年的200萬所有的銷量上升至2023年1800萬左右的銷量。并且，從趨勢上來看，我國汽車市場的需求量已經(jīng)從快速增加，到達高點后轉(zhuǎn)為穩(wěn)步增長。其中影響汽車需求量的主要因素有：主要是家庭的可支配收入，其次是汽車價格，再次是汽車的使用和養(yǎng)護本錢，第四是個人喜好，其他的還有汽車性能、國家對汽車行業(yè)的政策、經(jīng)銷商或廠家的銷售策略以及個人所處的社會、地理環(huán)境。隨著我國經(jīng)濟的開展、參加WTO以及加強與其他國家經(jīng)濟合作依賴，國民收入不斷增加，汽車本錢不斷下降，中國人均擁有汽車比率8年來翻了5倍，這也是導致中國汽車需求量增長的主要原因。但是我們從圖中可以看出，2023年汽車銷售量增長率幾乎為0，這主要是受到了國家出臺限購政策的影響，因此國家政策在汽車行業(yè)是一個非常中藥的影響因素。4.市場容量：根據(jù)世界人均汽車擁有量，例如美國、德國、加拿大、日本等興旺國家，他們的人均汽車擁有量到達了0.5以上，美國甚至到達了0.81.而相比擬下，中國2023年人均汽車擁有量僅僅為0.1左右，與以上興旺國家有著很大的懸殊，這也意味著中國的汽車市場還遠遠沒有飽和，擁有這無限的潛力。但是同時需要注意，隨著城市規(guī)模、經(jīng)濟開展、國家政策等因素的影響，我國對于汽車擁有量還沒有條件追趕上其他興旺國家。5.周期性：從以上圖表可以看出，在汽車銷售的各個月份，銷售量大體相同。且根據(jù)年份銷售表可知，汽車銷售量呈現(xiàn)一個上漲的趨勢，并不具有周期的趨勢。中國汽車產(chǎn)業(yè)并非一個周期性產(chǎn)業(yè)。2.中國汽車產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有結(jié)構(gòu)特征：1.我國汽車產(chǎn)業(yè)市場集中度低，繼續(xù)培養(yǎng)大型集團企業(yè)近年來，我國汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一個飛快的開展期，我國汽車生產(chǎn)在2007年汽車累計生產(chǎn)888萬輛，同比增長22.02%；2023年我國生產(chǎn)汽車934.5萬輛，同比增長5.2%，超過美國位居世界第二。但是我國汽車生產(chǎn)廠家的年產(chǎn)量與國際汽車大型集團相比都很少，產(chǎn)量超過100萬輛的企業(yè)不多。2007年國內(nèi)排名前列的一汽汽車產(chǎn)量超過140萬輛，然而國外知名的豐田汽車產(chǎn)量到達949．7754萬輛。2007年，我國排名前四的企業(yè)市場占有率只有26%，排名前16家企業(yè)市場占有率也只到達63%。這與?汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃?中要求的“前10家企業(yè)的市場集中度應該到達90%以上〞相差甚遠，這說明我國汽車產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)實力還較弱，因此，必須加速汽車企業(yè)重組，促進汽車骨干企業(yè)的強強聯(lián)合和兼并重組是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，特別是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提高國際競爭力。2.自主開發(fā)能力較弱，需培養(yǎng)自主品牌，提升產(chǎn)業(yè)配套能力當前，我國汽車自主品牌一方面是通過技術引進而來，另一方面是自主開發(fā)車型技術的自主品牌。近年汽車行業(yè)的快速開展，使得我國自主品牌有了新的突破，2006年，我國自主品牌轎車的國內(nèi)市場份額提升到26.4%，首次超過日系、韓系、德系、美系和法系品牌，位居第一。然而，國內(nèi)的奇瑞、吉列等自主品牌與國外的通用、豐田、日立、日產(chǎn)、本田等品牌相比，差距仍很大。一方面是由于中國的汽車出口還處于初級競爭的階段，和外資品牌相比仍有很大的差距，這是需要有一個逐步完善的過程的；另一方面是我國在開發(fā)資金投入，開發(fā)人員培養(yǎng)以及高端核心技術研發(fā)上都沒有很強的競爭力。另外，由于我國汽車行業(yè)零散、產(chǎn)業(yè)鏈短、規(guī)模小、本錢高，致使汽車產(chǎn)業(yè)配套能力弱，國內(nèi)有許多汽車合資廠家所需要的特殊鋼材和零部件仍然要大量進口。由于原材料及零部件進口、運輸?shù)托屎托∫?guī)模生產(chǎn)，目前中國生產(chǎn)一輛汽車本錢比工業(yè)化國家高出18%左右。因此，在“十二五〞期間，我國汽車產(chǎn)業(yè)需要加強產(chǎn)品研發(fā)，提升上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套，促進汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和技術結(jié)構(gòu)的雙結(jié)合。3.未來汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)開展形勢〔1〕汽車產(chǎn)業(yè)集群化趨勢顯著目前，我國汽車產(chǎn)業(yè)分為六大區(qū)域，即：長江三角洲、珠江三角洲、東北地區(qū)、京津地區(qū)〔環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)〕、華中地區(qū)、西南地區(qū)，這六大區(qū)域又各具特點與優(yōu)勢。其中，長江三角洲是一個集多種功能于一體的汽車綜合產(chǎn)業(yè)區(qū)，在全國處于領先地位。珠江三角洲以廣州為中心，其中廣州汽車集團是珠三角汽車產(chǎn)業(yè)集群的主體，日系車主要集中在此。東北地區(qū)聚集了一汽集團、哈飛汽車集團、華晨汽車等，汽車零部件企業(yè)實力較強。可見我國汽車產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)形成初步形成，但與與興旺國家成熟的汽車產(chǎn)業(yè)集群相比，仍有很大的差距。未來5-10年，隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步的優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)集群開展將稱為帶動產(chǎn)業(yè)開展的動力?！?〕小排量、新能源汽車成為開展趨勢近年來，我國鼓勵小排量車開展，伴隨地方限小法規(guī)的解除，以及?乘用車燃料消耗量限值?和?節(jié)能中長期專項規(guī)劃?等相關政策的出臺，國內(nèi)小排量車市場應用而生。此外，隨著國內(nèi)節(jié)能與新能源汽車進入大規(guī)模示范階段，新能源汽車將邁向產(chǎn)業(yè)化。這些為我國汽車產(chǎn)業(yè)以及相關行業(yè)的開展指明了方向，同時汽車企業(yè)這對未來需求，將投入更多的力量和資金，引進汽車產(chǎn)業(yè)節(jié)能降耗技術，研制新的產(chǎn)品。3.市場壁壘因素1.規(guī)模經(jīng)濟性根據(jù)馬克西-希爾博斯通的論證，當汽車產(chǎn)量由5萬輛增加至10萬輛時，單位本錢將下降15%；當由10萬輛增加到20萬輛時，單位本錢將下降10%；當由20萬輛增加到40萬輛時，單位本錢下降5%；當年產(chǎn)量超過40萬輛時，單位本錢下降幅度將急劇減少；當年產(chǎn)量到達100萬輛時，再加大批量就不存在規(guī)模的經(jīng)濟性了。2.同質(zhì)性市場東方之子、高爾、凱越等新車的上市，進一步說明：當前，中國汽車市場在車型競爭上出現(xiàn)了“同質(zhì)化〞趨勢。從前，企業(yè)只生產(chǎn)某個細分市場的車型，現(xiàn)在，企業(yè)在車型序列上逐漸拓寬，紛紛走向了廣譜系列化。一個突出的表現(xiàn)是：生產(chǎn)經(jīng)濟型車的企業(yè)將品牌內(nèi)涵盡量向高端延伸。像福特這樣的跨國公司如此，技術條件相對要差得多的民族企業(yè)，如奇瑞、吉利亦同樣如此。與此同時，我們看到，生產(chǎn)中高檔車型的又將車型序列向低端延伸，爭搶這一塊競爭已經(jīng)夠劇烈的市場。廣州本田生產(chǎn)Fit就是一個典型的例子。而“兩頭〞都有的，像上海通用，覺得中間還有一個空缺，也要馬上給補上去，于是就有了凱越這樣的車型。最近中國汽車市場出現(xiàn)了“2.0升黃金排量現(xiàn)象〞，可以看做是同質(zhì)化競爭的一個重要表現(xiàn)。在一個相當長的時間內(nèi)，以“老三樣〞為代表，中國汽車市場上主要是價格在10至20萬元之間，排量在1.6升左右的車型為“當家花旦〞。接下來，中高檔車領域的“四大天王〞開始走俏，排量多在2.0升以上。而2.0升正好是處于中間的排量。分析具體情況就可看出，生產(chǎn)2.0升車型的，既有一汽-群眾、神龍這樣的“老三樣〞企業(yè)，也有過去的“四大天王〞企業(yè)，各類企業(yè)趨之假設鶩，實際上也從車型排量的角度反映出企業(yè)生產(chǎn)的車型越來越同質(zhì)化了。追逐利潤的最大化，企業(yè)已不滿足于占領某一細分市場，而是要將戰(zhàn)線在所有細分市場拉開。與此相對應，那么是為了躲避“在一棵樹上吊死〞的投資風險。對于合資企業(yè)而言，因為有強大的外方背景，在車型上不斷拓寬是必然的。最明顯的莫過于上海通用和廣州本田。廣州本田的雅閣系列一直賣得不錯，但是一方面是為了爭奪經(jīng)濟型車市場，另一方面也是因為，在中高檔車領域“四大天王〞的時代已經(jīng)走向終結(jié)，所以它就不得不進行車型戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變。對于過去生產(chǎn)經(jīng)濟型車的企業(yè)而言，經(jīng)濟型車本就利薄，將車型序列向高端延伸一直是他們的愿望，而其他企業(yè)將觸角向這一領地延伸，也逼迫著他們要在困境中尋求突圍。當然，更主要的是，在競爭實踐中，他們知道了造車是怎么回事，賣車是怎么回事，因而信心大增?？磥恚诶麧欁分鸷投惚茱L險兩個因素面前，每一個企業(yè)都在向別人的“領地〞入侵，同時，每一個企業(yè)過去的“領地〞又都在被別人"入侵"，最終的結(jié)果，是不同的企業(yè)在車型序列上走向了同質(zhì)化。競爭導致了同質(zhì)化，同質(zhì)化競爭也在考驗汽車企業(yè)。這表現(xiàn)在兩個層面。一是，競爭趨向同質(zhì)化，意味著真正的競爭時代的到來。很多人一直在說，中國汽車企業(yè)競爭不充分；但也有很多人一直在說，中國的汽車企業(yè)競爭太殘酷了???這么一個區(qū)域性的市場居然有100多家企業(yè)。中國的汽車生產(chǎn)企業(yè)是多，但這些企業(yè)都不是在同一個細分市場上。長期以來，不說轎車、客車、載貨車之間的嚴格區(qū)分，就是轎車，生產(chǎn)3.0升以上的企業(yè)不能生產(chǎn)3.0升以下的車型，生產(chǎn)1.3升的企業(yè)想生產(chǎn)2.0升的車型也是難上加難。所以那時的競爭不是“真正的競爭〞?，F(xiàn)在，在同一個細分市場上，不僅是有一家以上的企業(yè)參與競爭，而是差不多所有的企業(yè)參與競爭，因而競爭的程度趨向空前劇烈，到達了白熱化。二是，同質(zhì)化競爭，實際上是使企業(yè)進入了自己不熟悉或者是不擅長的領域?？鐕具M入中低檔車領域，會擁有自身的制造優(yōu)勢嗎？群眾好長時間不生產(chǎn)10萬元以下車型，一個重要原因，是這個領域是“薄利〞領域，跨國公司制造低檔車在技術上顯不出優(yōu)勢，在本錢上不具有優(yōu)勢。而外鄉(xiāng)企業(yè)進入中高檔車領域，可能風險更大。他們既沒有相應的技術儲藏，也不具有相應的品牌優(yōu)勢。在實際運作中，我們看到，這些企業(yè)依舊采用了低價策略，這差不多是他們惟一的“殺手锏〞，但這一招在中高檔車上能否奏效，還有待時間的檢驗。同質(zhì)化競爭的出現(xiàn)，說明“真正的競爭〞時代已經(jīng)到來，是中國汽車市場趨向成熟的表現(xiàn)，但對個體企業(yè)來說，那么是對其有沒有核心競爭力的嚴峻考驗！3.廣告支出水平2023年，尼爾森的?GlobalAdviewPulse?報告顯示，今年一季度，汽車制造商的廣告預算增長了19.1%，增幅僅次于快速消費品集團。在十家最大的廣告主中，有三家是汽車公司，分別是通用汽車(GeneralMotors)、福特(Ford)和豐田汽車(Toyota)。本田(Honda)、群眾汽車(Volkswagen)和克萊斯勒(Chrysler)也位居一季度20大廣告主之列，而汽車業(yè)廣告總支出增長了8.2%。通用汽車是美國第三大廣告刊登企業(yè)。2023年其廣告開支為11.1億美元，其中2.71億美元用于網(wǎng)絡在線展示和廣告〔不包含F(xiàn)acebook廣告〕。2023年Borrell公司的CEOGordonBorrell表示，預計汽車行業(yè)，包括經(jīng)銷商和經(jīng)銷商聯(lián)盟在內(nèi)，將投入119億美元用于競價排名和在線橫幅廣告，并且有把車企的廣告“根據(jù)自己的需要〞改頭換面制作本錢地化視頻的趨勢。如果以上預測屬實，那么119億美元這個數(shù)字就意味著相比2023年增長了39%之多。該公司監(jiān)測了11個營銷渠道的廣告支出趨勢，包括報紙、播送、電視、有線電視、雜志、戶外、電影院、網(wǎng)絡、直郵、廣告目錄和營銷，監(jiān)測的汽車廣告主體有五種類型：車企、特許經(jīng)銷商、獨立經(jīng)銷商、經(jīng)銷商聯(lián)盟和第三方賣家。2023年，來自美國?廣告時代?雜志對美國百佳品牌的統(tǒng)計數(shù)據(jù)指出，去年一年，十大車企轉(zhuǎn)投各種新形式數(shù)字廣告的趨勢有增無減，大筆投入了58.2億美元的資金在所謂的不可測量廣告上。這個類別指的是廣告效果不可測量，包含了搜索引擎營銷、在線視頻、社交媒體等多種營銷方式，吸納的資金比2023年高出34%。但調(diào)查還顯示，各大車企對愛躺在沙發(fā)上看電視的美國人也表現(xiàn)出了持久的耐心和信心。十大車企去年在各種類型的電視廣告上的支出是62.5億美元，比2023年增加了7.3%。這一塊的增長主要得益于高量產(chǎn)重點車型的首發(fā)宣傳。比方中型轎車區(qū)間在市場上處于關鍵地位，占據(jù)著業(yè)內(nèi)最大的銷量，屬于這個區(qū)間的新本田雅閣、美版日產(chǎn)天籟和福特福星都是在去年上市的。據(jù)?廣告時代?數(shù)據(jù)中心預測，去年本田汽車在所有車企中的廣告支出增長是最多的，它的可測量和不可測量媒體總支出共增長了29%。雅閣的上市讓美國本田2023年的電視廣告支出一舉增加了27%，至6.49億美元，而日產(chǎn)為了美版天籟的上市也將電視廣告預算增加到6.38億美元，增幅為33%。IanBeavis是尼爾森公司的全球汽車部門執(zhí)行副總，歷任美國起亞和北美三菱的前營銷總裁。他表示：“這幾款車都是一個重要區(qū)間里的重要車型，所以首發(fā)必須非常隆重。而如果你要做一個盛大的推廣，電視就是必不可少的。〞車企廣告支出一覽據(jù)?廣告時代?統(tǒng)計，車企和汽車經(jīng)銷商去年在美國消耗了160億美元用于廣告支出，金額僅次于零售版塊，以下是幾個值得注意的數(shù)字。通用汽車去年在美國的廣告支出是30.7億美元，為業(yè)內(nèi)最多，比2023年增加了9%。全美只有寶潔公司的廣告支出高于通用。本田汽車2023年在美廣告支出相比2023年增加了29%，增幅為業(yè)內(nèi)最大。本田汽車和日產(chǎn)汽車的廣告支出第一次超出上年10億美元，參加了福特、通用、豐田和克萊斯勒的行列。捷豹去年在美每售出一輛汽車平均的可測量媒體廣告費用是6,001美元，迄今為止是業(yè)內(nèi)所有品牌中最高。Mini的平均費用最低，每車僅224美元。美國本田的汽車運營部門高級副總MikeAccavitti去年秋天曾表示，雅閣的推廣活動將是品牌有史以來最宏大的。它的電視廣告串起雅閣如何在人們?nèi)粘Ｉ畹男量鄴暝袔椭麄兊囊粋€個片段，試圖在情感上引起消費者的共鳴，展示了雅閣的前部碰撞警示系統(tǒng)和盲區(qū)影像功能等特點。活動的口號是“從你開始〞。電視和戶外廣告上十大車企在可測量媒體中唯一增加了預算的區(qū)域。同理可測量媒體指的是廣告效果可測量的營銷方式，包括報紙、雜志、播送和互聯(lián)網(wǎng)展示性廣告。去年，十大車企在傳統(tǒng)廣告形式上的支出僅增加了2%，至82.6億美元。本田品牌和謳歌品牌的媒體戰(zhàn)略經(jīng)理EdBeadle表示，車企們通過“視頻核心〞的方式擴張了自己的媒體戰(zhàn)略，也就是綜合使用多種形式的可播放視頻的媒體，來提升自己的品牌認知度。Beadle稱：“為了實現(xiàn)這個目標，你必須混合使用多種不同媒介，其中包括網(wǎng)絡視頻。技術要跟上世界的節(jié)奏，人們都在自己錄制視頻，逐漸忽略廣告，因此你要做好相應的準備。〞起亞汽車的新車發(fā)布雖然不算隆重，但它2023年用于電視廣告的費用增長了12%，至3.6億美元。起亞沒有大肆吹噓自己的新產(chǎn)品，而是致力于在諸如NBA等賽事轉(zhuǎn)播中成為中流砥柱。尤其是重點車型遠艦和秀爾，起亞希望他們始終以新鮮的廣告形式出現(xiàn)在人們的視線中。據(jù)?廣告時代?從坎塔爾媒體公司得來的數(shù)據(jù)顯示，汽車行業(yè)，包括經(jīng)銷商，去年在可測量媒體上的廣告支出總額是161.5億美元，比2023年152.5億美元的數(shù)額增長了6%。通用汽車去年豪擲30.7億美元用于廣告宣傳，高過其他任何一家車企，在全美僅次于寶潔公司。通用去年發(fā)布了凱迪拉克ATS，并試圖重振雪弗蘭的榮耀，于今年對廣告運營部門進行了改組。隨著新的廣告代理一一到位，通用將依次發(fā)布13款全新或者改版雪弗蘭車型，并推出“尋找新的道路〞宣傳口號，此外，通用還致力于將凱迪拉克定位成德系豪華車型的真正競爭者。4.研發(fā)投入水平從研發(fā)投入上下來看，上榜的整車企業(yè)中，前十位的企業(yè)依次為豐田、群眾、通用、福特、本田、戴姆勒、日產(chǎn)、寶馬、標致雪鐵龍、雷諾。從研發(fā)投入占銷售額的比重來看，這20家整車企業(yè)中，大局部企業(yè)的研發(fā)投入比重在3%-6%之間或略超6%。有四家車企———三菱、東風、塔塔、現(xiàn)代的比重在1%-3%之間。另有一家企業(yè)———保時捷的研發(fā)投入比重到達12%，這個比重在所有汽車行業(yè)企業(yè)中是最高的。研發(fā)能力是汽車企業(yè)的核心競爭力。在全球車企中，誰最舍得投入？日前，英國商業(yè)、創(chuàng)新和技能部新近公布的2023年〔以2023年財務數(shù)據(jù)為根底〕全球企業(yè)研發(fā)投入前1000強，其中有20家汽車整車企業(yè)，49家汽車零部件〔含輪胎〕企業(yè)上榜，投入最多的是豐田，唯一上榜的中國汽車企業(yè)是東風汽車公司。國際汽車巨頭重研發(fā)投入從研發(fā)投入上下來看，上榜的整車企業(yè)中，前十位均為全球舉足輕重的國際汽車巨頭。豐田和群眾不僅總研發(fā)投入多，在過去4年中的增長速度也相當快，群眾研發(fā)收入占到營業(yè)利潤的八成以上，也就是說幾乎將當年所賺的錢都投到研發(fā)上去了，這也似乎可以解釋一下為何群眾“TSI+DSG〞組合在中國如此盛行了。實際上，群眾在全球范圍內(nèi)都處于上升期，在研發(fā)上的巨大投入得到回報?，F(xiàn)代汽車12億英鎊的研發(fā)投入雖然沒有豐田、群眾多，但過去4年的增長速度也在33%，研發(fā)投入占到營業(yè)利潤的七成以上，這也是為何豐田、群眾將現(xiàn)代視為最可怕競爭對手的原因之一。從研發(fā)投入占銷售額的比重來看，這20家整車企業(yè)中，大局部企業(yè)的研發(fā)投入比重在3%~6%之間或略超6%。有四家車企——三菱、東風、塔塔、現(xiàn)代的比重在1%~3%之間。保時捷的研發(fā)投入比重到達12%，這個比重在所有汽車行業(yè)企業(yè)中是最高的。整車企業(yè)研發(fā)投入大多數(shù)占據(jù)了營業(yè)利潤的一半以上，戴姆勒、寶馬、雷諾和斯巴魯這一比重甚至超過了100%，可見它們對研發(fā)的重視。不比不知道，豐田的研發(fā)投入超過73億英鎊〔按當時的匯率接近1000億人民幣〕，群眾汽車的投入超過57億英鎊，這兩大汽車巨頭的研發(fā)投入相當驚人。唯一上榜的東風汽車投入僅為1.47億英鎊，連豐田、群眾的一個零頭都沒有。中國車企要奮起直追，這49家全球研發(fā)投入最高的汽車零部件企業(yè)，其中日本企業(yè)有17家、美國企業(yè)14家、德國企業(yè)9家。另外，法國有4家零部件企業(yè)上榜，英國、意大利、瑞典各有1家企業(yè)上榜。韓國有零部件企業(yè)——現(xiàn)代摩比斯和韓泰輪胎上榜。相比之下，已經(jīng)晉身為全球第一大汽車產(chǎn)銷大國的中國，整車企業(yè)的研發(fā)投入實在太可憐。唯一上榜的東風汽車投入僅為1.47億英鎊，連豐田、群眾的一個零頭都沒有，在20家上榜整車企業(yè)中排名倒數(shù)第二，僅略高于瀕臨破產(chǎn)的韓國雙龍汽車。當然，占據(jù)中國乘用車市場半壁江山的為合資企業(yè)，大多數(shù)為外國企業(yè)巨頭在國內(nèi)的組裝廠，自然不用什么研發(fā)投入了；而對于外鄉(xiāng)車企而言，大局部車型是從模仿切入市場的，因此，也不用大的投入了。國內(nèi)越來越多外鄉(xiāng)車企在研發(fā)上砸入大錢。奇瑞汽車總經(jīng)理助理、新聞發(fā)言人金弋波稱，目前公司在研發(fā)上的投入接近10%，這一比例在全球車企中也幾乎是最高的；長城汽車也表示，未來5年在研發(fā)上將投入50億元。隨著國內(nèi)汽車市場競爭的加劇，合資企業(yè)也紛紛加大研發(fā)投入，但與全球汽車巨頭相比還有很大的差距，還需奮起直追。5.政府進入規(guī)制長期以來我國政府一直對汽車產(chǎn)業(yè)實行嚴格的進入規(guī)制,主要通過兩種方式:一是嚴格的目錄管理。從1984年起,汽車產(chǎn)業(yè)開始實行目錄管理制度,并在二十多年里對目錄管理制度做了屢次修改。企業(yè)必須嚴格遵守目錄進行生產(chǎn),目錄以外的汽車產(chǎn)品不允許在市場上銷售,也不予登記上牌。2001年1月1日,國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布了?車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告?。政府從此以“公告〞代替“目錄〞對汽車企業(yè)進行管理。但是“公告〞制度僅是“目錄〞制度的一次變臉,并沒有從本質(zhì)上改變中小企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)上被束縛的局面。二是嚴格的審批制度。長久以來,我國政府對汽車企業(yè)生產(chǎn)工程一直實行嚴格的審批制度。審批工程不區(qū)分投資主體,即無論是政府投資還是企業(yè)自籌資金投資都需要進行審批。對未經(jīng)政府許可設立的汽車生產(chǎn)企業(yè),在審批過程中一律予以否決,并勸其停止生產(chǎn)。4.我國汽車產(chǎn)業(yè)進入壁壘和退出壁壘進入與退出壁壘從企業(yè)的進入與退出的角度，考察產(chǎn)業(yè)內(nèi)已有企業(yè)與潛在進入和退出企業(yè)之間的競爭關系。進入壁壘是指新企業(yè)進入特定市場所遇到的一切經(jīng)濟、級數(shù)以及法律行政制度障礙的總和。這種障礙的存在，使得潛在的進入者與現(xiàn)存的企業(yè)相比存在種種不利的條件，承受著在為企業(yè)不必承受的本錢負擔，從而在競爭過程中處于不利地位，導致較高的市場進入壁壘。按照產(chǎn)業(yè)組織理論，進入壁壘可以分為絕對本錢壁壘、規(guī)模經(jīng)濟壁壘、產(chǎn)品差異壁壘、法律、政策壁壘等。中國汽車產(chǎn)業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟作用的日益突出，絕對本錢差異優(yōu)勢成為決定國外寡頭廠商市場地位的重要因素，本錢競爭從而決定的價格競爭成為驅(qū)逐劣勢廠商、阻礙新的廠商進入市場的重要手段。同時，建立在品牌優(yōu)勢根底上的產(chǎn)品差異優(yōu)勢，也抑制了中國外鄉(xiāng)汽車企業(yè)的開展，成為了進入市場的重要障礙。另外，大型廠商擁有的遍布全國的銷售網(wǎng)絡和售后效勞網(wǎng)絡，也在事實上成為小規(guī)模汽車廠商和跨國公司進入中國市場的壁壘。中國改革促進了市場進入主體多元化的形成，跨國公司與國有企業(yè)合資建廠，“強強聯(lián)手〞使得預算約束與利潤動機已經(jīng)大大增強，市場進入壁壘失效的狀況得到改善。加之中國參加WTO，逐步開放國內(nèi)市場，關稅稅率降低的使得關稅壁壘逐步削弱，國外跨國公司能順利的進入中國市場，進一步加劇了市場結(jié)構(gòu)的跨國傳導，中國的市場結(jié)構(gòu)逐步與國際市場相接近，中國汽車產(chǎn)業(yè)的進入壁壘有了提高。根據(jù)數(shù)據(jù)分析，2023年車企銷量傳統(tǒng)三強位置雖然穩(wěn)固，但國有品牌仍能抵住壓力，在銷量榜上擁有一席之地。由此可以看出，盡管汽車產(chǎn)業(yè)進入壁壘在逐步加強，合資外資車企在銷量上處于優(yōu)勢地位，給國有車企進入市場帶來巨大的阻力，但以奇瑞汽車為代表的國有車企憑借對中國市場的了解，通過廉價的內(nèi)地勞動力市場，降低生產(chǎn)本錢，從而提高了競爭力，在2023年交出了令人滿意和振奮的成績單。但我們?nèi)匀坏米⒁獾?，隨著城市化進程的進一步加大，人們思想意識的不斷提高，廉價勞動力在不遠的將來將不復存在。因此，中國車企想要打破進入壁壘，進入汽車市場，就必須得從技術研發(fā)、產(chǎn)品差異化入手。退出壁壘是指企業(yè)消減或停產(chǎn)其所從事的特定業(yè)務，從特定市場退出時的障礙。退出市場就意味著企業(yè)停止生產(chǎn)原來的產(chǎn)品，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)為他用。因為投入資產(chǎn)的耐久性與專用性，退出活動的高本錢、信息隔膜、管理層的抗拒、資產(chǎn)處理等問題，加之中國產(chǎn)業(yè)政策的約束和社會的就業(yè)問題，這些構(gòu)成了中國汽車生產(chǎn)企業(yè)過高的退出壁壘。中國汽車產(chǎn)業(yè)的退出壁壘主要還是由于汽車產(chǎn)業(yè)本身的特征導致的，即大量的漂浮本錢的投入和尋找接手企業(yè)過程中大量的尋找本錢。最后，可以看出，中國汽車產(chǎn)業(yè)的特點之一是進入退出壁壘高。5.中國汽車市場兼并行為盤點5月16日，東風汽車與福汽集團的戰(zhàn)略重組塵埃落定，東風汽車公司將以增資方式受讓福建省國資委持有的福汽集團45%股權，實現(xiàn)在福汽集團層面的合作。同時，東風汽車公司與福汽集團以組建投資公司的形式，控股東南(福建)汽車工業(yè)。此次雙方牽手成功，成為國家出臺?汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃?后又一個并購重組范例。在2023年，國家發(fā)布?汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃?，其中很重要的一條就是推進車企兼并重組，通過兼并重組，形成2-3家產(chǎn)銷規(guī)模超過200萬輛的大型汽車企業(yè)集團，4-5家產(chǎn)銷規(guī)模超過100萬輛的汽車企業(yè)集團，產(chǎn)銷規(guī)模占市場份額90%以上的汽車企業(yè)集團數(shù)量由目前的14家減少到10家以內(nèi)。而這幾年，上汽、長安、廣汽、一汽甚至民企的吉利都進行了并購重組。序號并購事件進展事件1東風重組福汽間接并購東南汽車事件2上汽南汽重組誕生兩個自主品牌榮威/MG事件3廣汽重組長豐間接誕生廣汽三菱事件4吉利并購沃爾沃最具影響力的海外并購事件5長安中航重組1+1未能大于21、東風重組福汽間接并購東南汽車根據(jù)雙方簽訂的框架協(xié)議，東風汽車將以增資方式受讓福建省國資委持有的福汽集團45%股權，實現(xiàn)在福汽集團層面的合作。如果后續(xù)在福汽產(chǎn)銷規(guī)模到達30萬輛時，將增持至60%。東風汽車公司與福汽集團以組建投資公司的形式控股東南〔福建〕汽車工業(yè)，以實現(xiàn)對福汽旗下的東南汽車控股。具體方式為投資公司持有東南汽車50%股權，東風以受讓的福汽持有東南汽車局部股權和增資方式出資，占投資公司2/3股權，其余1/3股權由福汽占股。東風汽車在自主方面雖然依托眾多合資公司，資源比擬齊備，但風神的規(guī)模相對來說還不夠壯大，此次間接控股東南汽車，將使其自主品牌開展得到有效補充，東南汽車的自主品牌轎車和最近上馬的微車都是東風產(chǎn)品有效的補充，同時東風這次并購也是國家一直推進汽車產(chǎn)業(yè)做大做強的開展方式，由此將拉開新一輪的并購重組序幕。2、上汽、南汽合并重組誕生兩個自主品牌榮威/MG在2007年底，上汽集團與躍進集團簽署全面合作協(xié)議，按照協(xié)議躍進集團下屬的汽車業(yè)務將全面融入上汽，其中的整車及緊密零部件資產(chǎn)將進入上汽集團控股的上海汽車；其他零部件及效勞貿(mào)易資產(chǎn)將進入上汽與躍進合資成立的東華公司；上海汽車將出資20.95億元購置躍進整車和緊密零部件資產(chǎn)，躍進將持有上海汽車3.2億股股份和東華公司25%股權。而雙方合作的根底源自之前的海外并購，上汽通過海外并購獲得了羅孚產(chǎn)品系列中最具有含金量的75、25車型以及全系列發(fā)動機的知識產(chǎn)權，進而推出了其自主品牌榮威，而南汽那么成功收購了英國品牌MG。正是由于羅孚與MG的千絲萬縷聯(lián)系促成了上汽與南汽的聯(lián)姻，進而誕生了兩個特別的自主品牌：榮威和MG。而它也開啟了國內(nèi)車企并購重組的大幕，另外它們之前的海外并購也成為其他車企學習的經(jīng)典案例。3、廣汽重組長豐間接誕生廣汽三菱2023年5月21日下午，湖南長沙，在粵、湘兩省以及國家發(fā)改委領導的注視下，廣汽集團、長豐集團的兩位董事長張房有、李建新的手握在了一起。根據(jù)當天簽署的協(xié)議，廣汽集團出資10.05億元收購長豐集團持有的長豐汽車29%股份，成為長豐汽車第一大股東。隨后，長豐汽車正式更名為廣汽長豐。這是中國汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃出臺后的首個重組案例。根據(jù)協(xié)議，長豐集團將其持有的A股上市公司長豐汽車約1.5億股轉(zhuǎn)讓給廣汽集團。轉(zhuǎn)讓完成后，廣汽集團持有長豐汽車總股本29%的股份，成為其第一大股東。原第一大股東長豐集團將長豐汽車股份減持至約1.14億股，占公司總股本的21.98%，成為該公司第二大股東。經(jīng)過了一系列調(diào)整后的2023年10月，依托廣汽長豐的廣汽三菱正式掛牌成立，由廣汽集團〔持股50%〕、三菱汽車工業(yè)株式會社〔持股33%〕、三菱商事株式會社〔持股17%〕三方持股，首款國產(chǎn)車型勁炫已經(jīng)上市銷售，第二款車型帕杰羅勁暢也將在下半年推向市場。可以說廣汽并購重組長豐是看重其與三菱合作的背景及SUV車型方面的生產(chǎn)經(jīng)驗，進而誕生了一家全新的合資公司-廣汽三菱。4、吉利并購沃爾沃最具影響力的海外并購吉利控股集團在2023年3月28日簽署股權收購協(xié)議時宣布，同意以18億美元的價格收購沃爾沃轎車公司，其中2億美元以票據(jù)方式支付，其余以現(xiàn)金方式支付。此次并購成功使得吉利汽車成為國內(nèi)第一個擁有豪華品牌的民企，這與之前的海外并購有所不同，包括上汽收購羅孚、北汽收購SAAB知識產(chǎn)權及青年入主世爵等都有所不同。在被收購近三年后，相關的調(diào)整還在繼續(xù)，不過沃爾沃的產(chǎn)品梳理工作接近尾聲，尤其是全新平臺的誕生為加速新產(chǎn)品研發(fā)鋪平了道路，另外在國產(chǎn)化推進方面在今年也將取得有效進展，據(jù)了解沃爾沃成都基地將在年內(nèi)投產(chǎn)，屆時將推出S60L加長軸距車型，相信會對沃爾沃的銷售產(chǎn)品促進作用，使得在吉利領導下的沃爾沃實現(xiàn)快速的開展。而吉利并購沃爾沃的成功，在國內(nèi)汽車業(yè)絕對是具有里程碑一樣的事件。5、長安中航重組1+1未能大于22023年3月，中國航空工業(yè)集團公司〔簡稱“中航工業(yè)〞〕旗下的中國航空汽車工業(yè)〔簡稱“中航汽車〞〕在京正式揭牌成立，哈飛、昌河、東安動力等中航工業(yè)旗下汽車業(yè)資產(chǎn)全部劃入中航汽車，中航工業(yè)旗下汽車板塊將實現(xiàn)全面整合。公開資料顯示，中航汽車具備年產(chǎn)整車70萬輛、汽車發(fā)動機及變速器100萬臺的能力，規(guī)模為中國汽車集團八強之一，然后這只是個開端。僅過了不到8個月的時間，2023年11月10日，中國兵器裝備集團公司〔以下簡稱“兵裝集團〞〕將和中國航空工業(yè)集團公司〔以下簡稱“中航集團〞〕簽署合作協(xié)議，宣告長安汽車與中航旗下汽車業(yè)務進行戰(zhàn)略重組，簡單來講就是長安汽車重組哈飛汽車、昌河汽車。在經(jīng)歷三年的整合之困后，長安汽車對哈飛、昌河的整合訴求未能如愿實現(xiàn)。在哈飛仍深陷虧損“泥潭〞之際，業(yè)績?nèi)諠u向好的昌河開始謀求“自治〞。盡管長安曾試圖通過技術轉(zhuǎn)讓、委托代工等方式為哈飛、昌河“輸血〞，但這未能令后者獲得市場競爭力。從目前的情況來看，長安與中航的重組依舊迷霧重重，未能找到良好的開展契機，未能實現(xiàn)1+1大于2的夙愿。應該說，隨著國內(nèi)汽車市場近幾年的快速開展，很多復雜的問題都被掩蓋，而到了2023年市場增速有所放緩，相關的矛盾、問題都將會暴露出來，未來由于國家相關產(chǎn)業(yè)政策的推進，相信還會有更多的兼并重組事件發(fā)生，也許東風、福汽的牽手只是又一次大幕拉開的序曲。6.基于波特模型的我國轎車行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析1.波特五力模型在經(jīng)濟全球化、技術不斷進步、高度信息化的今天，競爭無處不在，行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析仍然是企業(yè)制定經(jīng)營戰(zhàn)略的根底。邁克爾·波特在20世紀70年代提出了行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析的五力模型。波特認為，產(chǎn)業(yè)外部力量通常影響著產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的所有企業(yè)，決定一個企業(yè)盈利的根本因素是產(chǎn)業(yè)的吸引力，而產(chǎn)業(yè)的吸引力又取決于該產(chǎn)業(yè)的五種競爭性力量。波特五種力量競爭分別是：潛在進入者的威脅、替代品的威脅、供給方討價還價的能力、購置者討價還價的能力、行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭。五種根本力量競爭作用的結(jié)果，決定了業(yè)內(nèi)企業(yè)獲利的可能和程度。2.轎車行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析

我們將利用波特提出的“五力模型〞來對轎車制造業(yè)的競爭狀況進行分析，以便于了解轎車制造業(yè)的競爭劇烈程度?！?〕潛在進入者的威脅

轎車行業(yè)的進入壁壘較高不僅有政策上的限制，也有技術上、規(guī)模經(jīng)濟上等方面的制約。以下幾方面構(gòu)成我國轎車進入壁壘的各種潛在的來源：規(guī)模經(jīng)濟。轎車行業(yè)是典型的規(guī)模報酬遞增行業(yè)。其固定本錢投資比擬大。一般認為單個企業(yè)整車產(chǎn)量在40萬～60萬輛、零部件100萬～200萬件，才能到達最小經(jīng)濟規(guī)模的要求，所以市場只能維持少量企業(yè)的生存。但在中國，由于市場容量較大且增長迅速，大量未到達起始規(guī)模經(jīng)濟的企業(yè)可以獲得較高水平的利潤，從而抵消了規(guī)模經(jīng)濟所造成的壁壘。技術優(yōu)勢。目前，中國大量的汽車整車工程均由跨國公司主導，跨國公司以其豐富的設計、制造經(jīng)驗和雄厚的產(chǎn)品開發(fā)能力，對于缺乏轎車工業(yè)背景的新進入者形成了較高的進入壁壘。資本壁壘。轎車是一個資本密集程度很高的行業(yè)，一般整車工程資金規(guī)模都在100億元以上，除了注冊資本外，對外部融資的依賴性很大。新進入者往往由于知名度較低或信用程度不好，籌資和融資較為困難。進入遏制。目前中國轎車企業(yè)普遍處于強勁需求拉動下的生產(chǎn)擴張時期，由于汽車整車數(shù)量較多，在位企業(yè)對新進入者對市場影響的敏感性較低，所以很少采取策略性進入遏制行為。行政限制。我國政府對于轎車實施了嚴格的行政性進入限制：一是嚴格的投資審批制度，轎車工程一律由國家審批立項，這對新進入者形成了幾乎難以逾越的進入壁壘；二是嚴格的目錄管理制度，只有政府有關部門認可的特定企業(yè)和特定產(chǎn)品才能開工生產(chǎn)和銷售，同時生產(chǎn)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品也受到嚴格限制。

此外，轎車行業(yè)還存在著一些行業(yè)技術政策限制，如國家要求重點開展符合國家平安、節(jié)能、排放法規(guī)及私人用車要求的經(jīng)濟型轎車；汽油發(fā)動機需要到達歐洲第二階段或第三階段排放控制水平；適度開展轎車柴油機發(fā)動機、單燃料燃氣發(fā)動機及混合動力系統(tǒng)等，都可能對潛在進入者形成巨大的進入壁壘?！?〕替代品的威脅

在乘用車中，主要有轎車、SUV、MPV。MPV即多用途汽車，集轎車、旅行車和廂式貨車的功能于一身，而SUV皮卡車具有轎車和貨車的雙重功能。2007年我國SUV全年銷售增長近60%；而MPV也同比增長23%。這兩種乘用車作為轎車的替代品有一定的競爭力，但是目前中國對于這種車的生產(chǎn)能力還不強?！?〕供給商的討價還價能力

在轎車行業(yè)中，上游企業(yè)主要是林業(yè)、黑色金屬采選業(yè)、有色金屬采選業(yè)、紡織業(yè)、皮革毛坯羽絨及其制品業(yè)、石油加工及煉焦業(yè)、化學有色金屬冶煉加工業(yè)、普通機械制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、電子及通信設備制造業(yè)、儀器儀表及文化辦公用品機械制造業(yè)、電氣蒸汽熱水生產(chǎn)供給業(yè)等。在這些行業(yè)中，供貨商有很多。在零部件技術開發(fā)方面，中國轎車企業(yè)在某些中低附加值方面具有相當強的開發(fā)能力；在汽車關鍵零部件的技術開發(fā)方面具有一定能力，但是與國外先進水品差距甚大。中國整體轎車開發(fā)能力，而且在合資企業(yè)的供給鏈中外方占著主動地位，行業(yè)本身的特點決定了零部件都有一定的私有技術，因而供給商有一定的議價能力?！?〕購置者的討價還價能力

購置者數(shù)量決定了其議價能力。在全國大約3億家庭中，年收入10萬元以上的富豪型家庭占1%，3萬～10萬元的富裕型家庭占6%，1萬～3萬的小康型家庭占55%。家庭購車潛能不言而喻。

目前，消費者比擬關注的是汽車的經(jīng)濟性，包括購置的經(jīng)濟性和使用中的經(jīng)濟性。同時消費者也更趨于理性，先進的技術、人性化的設計、較高的經(jīng)濟型這三點會被理性的消費者所考慮并直接影響其購置行為。而隨著需求層次的提高，他們也會逐漸注意產(chǎn)品的差異化和個性化。在這樣一個以顧客效勞為導向的行業(yè)中，購置者至少可以影響制造商的效勞水平?！?〕行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭

許多因素傾向于增強行業(yè)中的競爭。一般來說，行業(yè)中的公司越多，競爭性就越強。目前轎車行業(yè)的競爭主要表現(xiàn)在：價格競爭。降價是廠商促銷最常用的武器。2007年，汽車價格繼續(xù)大幅下降。有25個主要品牌的汽車降價幅度超過10%，其中通用凱越的降價幅度最高，到達20.37%。此外，從2006年開始越來越多的高檔車也參加了價格大戰(zhàn)，07年奧迪A4最高降幅到達5.6萬元。新產(chǎn)品集中上市。2005年，我國新車上市到達109款〔包括SUV、MPV〕。而到了2006年，我國新車上市數(shù)量更是到達了創(chuàng)紀錄的117款。由于新車上市過于集中，不少新款車的年銷量只有數(shù)千臺。2007年，許多廠商不得不改變策略，紛紛推出各種改款車，而新車上市那么寥寥無幾。新車型的開發(fā)或引進往往需要企業(yè)投入大量資金和資源，所以大量新車型集中上市對我國的中小規(guī)模轎車制造企業(yè)產(chǎn)生了極大的負擔。綜合實力競爭。汽車企業(yè)要明確產(chǎn)品定位，適時推出切合市場需求的車型，而且還要根據(jù)市場的變化及時調(diào)整營銷策略，包括采用各種促銷手段等。這樣一種全方位的競爭歸根到底將表達為綜合實力的競爭，既要資金，又要產(chǎn)品和技術，更要市場。3.政策建議筆者認為，當前改善我國轎車制造業(yè)競爭結(jié)構(gòu)可從以下幾方面入手：

1.加強對轎車行業(yè)準入制度管理，防止各地在條件不成熟的情況下，盲目上馬工程。

2.加強對轎車行業(yè)退出制度管理，防止因地方保護主義使長期虧損企業(yè)該退不退，防止進一步的惡性價格競爭。

3.加強對轎車行業(yè)兼并管理，盲目兼并擴大規(guī)模，反會加重企業(yè)負擔，不利于企業(yè)技術升級。

4.加強汽車行業(yè)科研教育投入，鼓勵創(chuàng)新。由于專利保護，技術模仿戰(zhàn)略已無法是企業(yè)形成獨特競爭力。總之，堅持自主創(chuàng)新、堅持理性市場化競爭是我國轎車制造業(yè)在未來競爭中取得成功的關鍵。7.產(chǎn)業(yè)競爭對與消費者的利弊1.競爭劇烈汽車就降價消費者購車更實惠中廣網(wǎng)河南頻道消息汽車市場競爭越劇烈，汽車價格就會不斷下降。中國車市自2003年以來持續(xù)高速增長，也是市場競爭不斷走向白熱化的5年。車市的激斗越緊湊，消費者從中得到優(yōu)惠越多：新車更多、買車更廉價、效勞更好。近期中級車市場多款新車宣布降價也印證著這個道理。一汽豐田卡羅拉和上海群眾斯柯達明銳這兩款新車在7月開始供給市場，明顯感覺到壓力的對手只得以降價應對。先后公開降價的就有?？怂购蛙幰?，暗降的那么更多，有新寶來、新景程、馬自達3、思域和標致307等。在中級車之后，現(xiàn)在中高級車市場同樣是風雨欲來之勢。在凱美瑞仍然供不應求的局面下，群眾汽車帶來其在中國市場的最先進車型——邁騰；這款集中群眾汽車多項領先科技的新車，未上市就引來廣泛關注，而一旦上市更定出了一個頗具殺傷力的價格——19.28萬元起。這一定價對中高級市場的影響立竿見影，東南汽車一舉推出了創(chuàng)同類車價格新低的2.4L精英版戈藍，售價僅為16.98萬元；同樣的，市場暗降不斷，君越降幅攀升至2萬，雅閣、銳志、馬自達6、PASSAT領馭價格進一步走低，整個中高級車市場陷入一片混戰(zhàn)之中。還可以預見的是，改款銳志、新蒙迪歐和新雅閣將在下半年先后入市，屆時中高級市場將真正迎來“血拼〞?？上驳氖牵M者將能從這種競爭中得到好處，以更低的價格買到更好的新車，更關鍵的是現(xiàn)在市場競爭已經(jīng)不僅僅是價格的競爭，更是車型技術含量、效勞甚至使用本錢的綜合競爭，在這種比拼中，消費者將真正享受到有車生活的樂趣。2.汽車行業(yè)劇烈競爭的背后最受傷的仍然是消費者據(jù)筆者了解到的消息隨著汽車行業(yè)的開展狀態(tài)，市場的狀態(tài)必將會到達一種飽和的狀態(tài)，那么面臨這樣的市場狀態(tài)汽車行業(yè)的內(nèi)部競爭無疑會越來越劇烈，在車商們相互廝殺的過程中看似他們受傷，但是實際上最受傷的還是廣闊的消費者。從通常的情況來看合理的經(jīng)營利潤是一個行業(yè)健康開展的必然，但是在當前的汽車行業(yè)競爭當中價格的問題已經(jīng)成為汽車行業(yè)的一個弊病，對于汽車制造商而言，利潤就是廠商的生命源泉，一旦失去了利潤那么所危及到的就是汽車廠商的生命。比方說造出的車卻賣不出去，賣不出去就實現(xiàn)不了利潤，沒有利潤也就失去了開展的經(jīng)費，也就沒有方法繼續(xù)的將企業(yè)向前推動，那么隨著而來的就無法為消費者制造更為先進的產(chǎn)品出來，整個的循環(huán)就成了一個惡性循環(huán)。如果說作為汽車生產(chǎn)廠商仍舊是高高在上，而作為消費者又不愿意多掏錢購車，那么在這種僵持之下就會產(chǎn)生很大的矛盾，因此從一定程度上觀察雙方處在相互對立的位置上，如果是從行業(yè)開展的角度上來考慮的話，利潤應該是一個必須的東西，但是消費者對于產(chǎn)品的要求也是必須的，那么作為廠商利用價格來打贏劇烈的沖鋒戰(zhàn)役也是無奈之舉，但是我們在這種價格大戰(zhàn)中，往往看到了一些不良的現(xiàn)象，比方說只做一些外表性的文章，消費者看似占到了廉價，但是從長遠的角度來看吃虧的還是消費者，有些車輛的售后效勞沒有一個良好的保障。8.以長安汽車為例：公司競爭優(yōu)勢明顯，業(yè)績?nèi)詫⒋蠓嵘?023我國年汽車行業(yè)產(chǎn)銷量到達1300萬輛，成為世界第一大汽車產(chǎn)銷國。在這樣的大行情下，長安汽車表現(xiàn)不俗，實現(xiàn)銷量136.91萬輛，同比增加64.06%，成為國內(nèi)第四大汽車生產(chǎn)銷售企業(yè)。公司2023年度歸屬母公司的凈利潤到達了10.8億元，同比增長4300%。通過與中航工業(yè)的重組整合，長安集團用23％的股權換取中航持有的昌河汽車、哈飛汽車、東安動力、昌河鈴木、東安三菱的股權。重組之后長安汽車與東安動力將形成強有力的業(yè)務互補，長安汽車的競爭能力將得到進一步提高。政策支持力度不減以及長安汽車廣泛覆蓋的二三線城市的銷售網(wǎng)絡將使長安微車在2023年繼續(xù)保持高速增長，預計增長幅度在30％以上。而長安自主轎車因為悅翔的上市銷售局面也得到了很大改觀，未來有望成為公司盈利新的增長點。長安汽車對新能源的大量投入那么為公司未來長遠的開展打下了堅實的根底。筆者預期未來兩年的EPS為0.51元、0.74元，目標價格在13.5——19.5元之間，給予買入的評級。1.汽車行業(yè)環(huán)境分析〔1〕產(chǎn)銷旺盛，市場熾熱由于金融危機的影響，汽車行業(yè)在2023年受到嚴重的沖擊。但是行業(yè)長期增長的趨勢未曾改變。受益于國務院?汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃?，2023年汽車行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長。2023年國內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別為1379.10萬輛和1364.48萬輛，同比增48.30%和46.15%。2023年汽車工業(yè)的迅猛開展，使我國成為世界第一汽車生產(chǎn)和消費國。汽車屬于耐用消費品，收入彈性比擬大，宏觀經(jīng)濟狀況是汽車市場的一個重要影響因素，較好的宏觀經(jīng)濟狀況會對汽車消費有積極的促進作用。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，國際貨幣基金組織與花旗集團分別預測中國2023年GDP將增長9.0%與9.8%，高盛集團、野村證券與澳大利亞投資銀行分別預測中國2023年GDP增長11.9%、10.0%與10.3%，德意志銀行預測值相對其他機構(gòu)低些，為8.3%。從上面的分析數(shù)據(jù)可以看出，有多家西方機構(gòu)預測中國2023年GDP增長將在10%以上，2023年較好的宏觀經(jīng)濟預期為中國2023年汽車市場提供了良好的開展環(huán)境。預計2023年全年中國汽車產(chǎn)銷量將達1500萬輛。雖然產(chǎn)銷量大，但是截止至2023年6月底中國民用車千人保有量只有53輛，而歐洲和日本超過600輛，目前中國汽車普及率仍然很低，甚至低于某些不興旺國家和地區(qū)。中國汽車市場目前正處在持續(xù)增長階段，隨著中國居民收入的持續(xù)增長，這個階段將會有十幾年時間，直到市場趨于飽和?！?〕政策扶持，力度不減受益于1.6升及以下排量乘用車車輛購置稅減半、汽車下鄉(xiāng)和以舊換新等一系列政策措施，2023年3月-12月，汽車銷售連續(xù)10個月到達百萬輛水平。2023年，將是汽車新政頻出的一年。2023年的汽車優(yōu)惠政策有：將減征1.6升及以下小排量乘用車車輛購置稅的政策延長至2023年底，減按7.5%征收；將汽車下鄉(xiāng)政策延長實施至明年年底，已納入汽車下鄉(xiāng)補貼渠道的摩托車下鄉(xiāng)政策執(zhí)行到2023年1月31日；汽車以舊換新的單車補貼金額標準提高到5000元至1.8萬元。在第一季度，新能源和汽車金融新政亦有望公布。雖然1.6升及以下小排量乘用車購置稅優(yōu)惠政策今年得到延續(xù)，但優(yōu)惠幅度有所縮水，低于市場普遍預期。加上這種刺激政策經(jīng)過一年的實施，其邊際效應肯定會下降，對乘用車市場會產(chǎn)生一些消極影響。但從長遠來看，國家此次對小排量車購置稅優(yōu)惠政策作出調(diào)整仍然說明了國家支持小排量車開展、支持節(jié)能減排的態(tài)度。同時，此次調(diào)整可能是國家在為今后相關優(yōu)惠政策預留空間。汽車以舊換新原補貼標準為每輛車3000元-6000元，而今年國家將提前報廢老舊汽車、“黃標車〞并換購新車的補貼標準調(diào)整到5000元-18000元，重、中、輕、微型載貨車的補貼標準分別調(diào)整為18000元、13000元、9000元、6000元；1.35升及以上、1-1.35升、1升及以下排量轎車分別調(diào)整為18000元、10000元、6000元。已按原標準領取補貼的，補發(fā)差額局部資金。以舊換新補貼金額標準的提高，無疑將利好于汽車市場，特別是農(nóng)村市場，這將進一步強化汽車下鄉(xiāng)政策的實施。此外，汽車金融扶持政策也被提上議事日程，今年一季度有望出臺，內(nèi)容為：大力開展個人信用為根底的汽車消費信貸，降低貸款利率，降低汽車消費的門檻，加大汽車消費信貸的比例等。如果這一扶持政策力度大，貸款買車的消費者還將增多，無疑將促進車市的進一步繁榮?！?〕行業(yè)整合，競爭能力提高2023年5月廣汽集團收購長豐汽車。2023年11月長安集團與中航工業(yè)完成重組，正式持有中航工業(yè)將持有的昌河汽車、哈飛汽車、東安動力、昌河鈴木、東安三菱的股權。國內(nèi)汽車企業(yè)做大做強的決心十清楚顯，通過重組并購調(diào)整汽車行業(yè)的競爭格局和提升汽車行業(yè)的競爭能力這一趨勢勢不可擋。為了盡快完成結(jié)構(gòu)調(diào)整、扶持汽車企業(yè)做大做強，提高汽車產(chǎn)業(yè)集中度，工信部已擬訂?促進汽車企業(yè)兼并重組指導意見?初稿。一旦中國汽車業(yè)掀起兼并重組浪潮后，中國有望培育2至3家具有較強國際競爭力的大型汽車企業(yè)，汽車行業(yè)整體的競爭力將得到大幅提升。2、公司根本情況〔1〕公司概況重慶長安汽車股份(以下簡稱“本公司〞)以長安汽車(集團)有限責任公司(以下簡稱“長安集團〞)作為獨立發(fā)起人，以其與微型汽車及發(fā)動機生產(chǎn)相關的經(jīng)營性凈資產(chǎn)及其在重慶長安鈴木汽車的股權，折股506,190,000股投入，并于1996年10月31日以募集方式向境外投資者發(fā)行境內(nèi)上市外資股(B股)250,000,000股而設立，總股本為人民幣756,190,000元，經(jīng)營范圍包括汽車(含轎車)、汽車發(fā)動機系列產(chǎn)品、配套零部件、模具、工具的開發(fā)、制造、銷售、進出口,機械安裝工程,技術咨詢等。公司是一家乘用車、商用車開發(fā)、制造和銷售的綜合性汽車廠商，現(xiàn)有產(chǎn)品主要包括長安之星系列微型客車、長安牌微型貨車、長安奔奔和杰勛轎車，長安鈴木奧拓、羚羊、雨燕和天語sx4轎車，公司參股的長安福特擁有長安福特馬自達蒙迪歐、?？怂沟绒I車，公司旗下江鈴控股擁有陸風多功能車等，同時也制造和銷售各種型號的江陵牌發(fā)動機。2023年，受益于?汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃?各項政策，公司加強營銷管理，汽車銷售整體大幅提升。2023年度實現(xiàn)銷量136.91萬輛，同比增加64.06%，其中微型客貨車67.52萬輛，同比增加86.67%。同時公司加強本錢控制，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，自主品牌業(yè)務盈利能力增強。其自主品牌轎車年銷售量11萬多輛，增長高達157%。根據(jù)公司財務部門初步估算，公司2023年度合并凈利潤為約10.5—11.5億元，同比增長4207%至4617%。〔2〕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表1.長安汽車資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表

長安汽車子公司與合資公司

持股比例

河北長安汽車

80.11%

南京長安汽車

73.60%

長安福特馬自達

50%

長安福特馬自達發(fā)動機

50%

重慶長安鈴木汽車

51%

江鈴控股

50%

重慶長安汽車多家銷售子公司

90-100%

重慶長安汽車國際銷售效勞

95%

重慶長安汽車銷售

100%

重慶長安汽車客戶效勞

99%

重慶長安模具制造

100%

重慶長安新能源汽車

65%

重慶安福汽車營銷

50%

重慶長安專用汽車銷售

50%

資料來源：公司年報3、經(jīng)營分析長安汽車〔000625.SZ〕是國內(nèi)四大汽車制造企業(yè)之一，2023年以總資產(chǎn)200億元在國內(nèi)汽車行業(yè)中排名第二，2023年汽車銷量到達187萬輛，在國內(nèi)汽車行業(yè)中排名第四，銷量增幅為56.3%，比行業(yè)平均增長率高出20%。與中航工業(yè)旗下汽車企業(yè)重組整合之后，長安汽車業(yè)績有望大幅提升，將改變汽車行業(yè)的競爭格局。長安汽車〔000625.SZ)業(yè)務范圍廣泛，產(chǎn)品線較長，產(chǎn)品涉及各種類型的商用車和乘用車?？梢园压酒嚇I(yè)務分為三個板塊，其中合資汽車品牌仍然為公司主要贏利點；09年微車業(yè)務銷量與增幅為一大亮點，預計未來還有很大幅度的提升；自主品牌轎車因其較高的性價比銷量漸有起色，09年出現(xiàn)爆發(fā)式增長，未來將成為公司新的利潤點。長安汽車在新能源領域處于行業(yè)領先地位，長安杰勛混合動力轎車是國內(nèi)自主品牌第一款且目前唯一一款混合動力產(chǎn)業(yè)化車型；奔奔MINI純電動車在深圳新能源車展上的亮相引發(fā)廣泛關注；國內(nèi)第一輛自主品牌氫燃料汽車在長安點火成功?；陂L安汽車在新能源領域取得的一系列成績，重慶順利成為全國“新能源十城千輛〞首個示范運營城市之一。公司具體競爭優(yōu)勢分析如下：〔一〕整合之后互補優(yōu)勢明顯2023年11月10日，中國兵器裝備集團公司、中國航空工業(yè)集團公司簽署重組中國長安汽車集團股份協(xié)議，中航工業(yè)將持有的昌河汽車、哈飛汽車、東安動力、昌河鈴木、東安三菱的股權劃入長安汽車集團，由此持有長安汽車集團23％的股權，兵裝集團持股77％。重組后，長安汽車集團整車及發(fā)動機年產(chǎn)能力達220萬輛(臺)，從而穩(wěn)固了在我國汽車業(yè)第一陣營的地位。值得注意的是，本次整合的層面在集團，而不在旗下上市公司。也就是說，上市公司長安汽車〔000625.SZ〕在本次重組中并無實質(zhì)性影響。但是本次重組涉及到的上市公司卻對長安汽車未來的開展提供了強有力的支撐。東安動力哈爾濱東安汽車動力股份，是國內(nèi)著名的微型汽車發(fā)動機及變速器研制生產(chǎn)基地之一，具備年產(chǎn)發(fā)動機40萬臺、變速箱50萬臺的能力。其生產(chǎn)的DA465Q、DA465Q-1A、DA468、DA471等各系列發(fā)動機排量分布在1.0-1.3升的黃金區(qū)間，前、后驅(qū)各系列電噴發(fā)動機的排放到達了國Ⅲ、國Ⅳ標準，是國產(chǎn)微車、微〔經(jīng)〕轎車首選機型，產(chǎn)銷量及出口量處于國內(nèi)領先地位；其生產(chǎn)的DABS10-4系列、DABSA10F、DABS14R、DABS10-2/D系列、DABS09-3/D系列變速器，可以與排量為0.8L-1.3L的發(fā)動機進行匹配，為上述發(fā)動機及東安三菱的4G1、4G9等發(fā)動機配套的變速器齒輪和差速器齒輪，年產(chǎn)能達48萬臺套。東安動力強大的微車發(fā)動機生產(chǎn)能力為長安汽車微車的生產(chǎn)提供強大的配套保障能力。東安動力劃歸長安集團之后，雙方在轎車業(yè)務方面也有極強的互補性，長安自主品牌轎車未來可以大批量搭載東安三菱的發(fā)動機和自動變速箱，其產(chǎn)品競爭力有望大幅提升，而長安集團未來也有望成為東安動力最大、最穩(wěn)定的下游客戶，這將是兩家上市公司未來業(yè)績的主要增長點?！捕澈腺Y企業(yè)利潤穩(wěn)定長安汽車主要業(yè)務可分為三塊：微型客貨車、自主品牌轎車以及以合營公司長安福特馬自達為主的轎車業(yè)務。從目前的盈利奉獻看，合營公司轎車業(yè)務盈利奉獻超過70%，自主品牌虧損，其余為微車奉獻。2023年，長安福特馬自達公司總體實現(xiàn)銷售32萬輛，增長約55%，筆者從相關數(shù)據(jù)推測全年盈利約18億，增長50%；長安鈴木銷售15萬臺，同比增長21%。公司方面仍然看好明年的轎車市場增長，長安福特馬自達和長安鈴木將2023年銷售目標分別定為37萬輛、17萬輛，較上年實際銷量分別提升約16%和13%。屆時合資公司利潤也有望保持在15%左右的增長?！踩澄④嚇I(yè)務繼續(xù)高速增長受益于?汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃?以及汽車下鄉(xiāng)各項政策，2023年長安汽車微車業(yè)務出現(xiàn)爆發(fā)式增長，全年微型客貨車銷量到達67.52輛，同比增加86.67%。預計2023年長安汽車微車業(yè)務將繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。原因如下：1、微車市場高速增長的大環(huán)境下長安汽車將表現(xiàn)不俗。受益于小排量汽車購置稅優(yōu)惠和汽車以舊換新補貼政策，09年國內(nèi)微車市場十分火爆，微車銷量為195萬輛，增幅達78%。農(nóng)村市場對微車的需求是筆者對明年較為看好的增長點之一，筆者認為2023年長安的微車業(yè)務仍然有望保持30%以上的增長，由于產(chǎn)能利用率保持在高位，公司的單車盈利能力還有望繼續(xù)