我國(guó)開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證研究的開題報(bào)告

我國(guó)開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證研究的開題報(bào)告一、研究背景及意義開放式基金是指投資者可以隨時(shí)申購(gòu)贖回的基金，是我國(guó)證券市場(chǎng)中最具規(guī)模的投資品種之一。截至2021年6月底，我國(guó)已有9878只開放式基金，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到17.7萬(wàn)億元。對(duì)于普通投資者而言，選擇一只表現(xiàn)優(yōu)秀的開放式基金進(jìn)行投資是實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)的重要途徑。因此，基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)一直是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。當(dāng)前，我國(guó)開放式基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要采用的是基金評(píng)級(jí)和基金業(yè)績(jī)排名?；鹪u(píng)級(jí)是指對(duì)基金歷史業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)估，從而確定基金的評(píng)級(jí)，為投資者提供了一種簡(jiǎn)單的方式來了解基金的長(zhǎng)期表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)水平?；饦I(yè)績(jī)排名則是指根據(jù)基金的收益率、回報(bào)率等指標(biāo)進(jìn)行排名，以便投資者能夠選擇表現(xiàn)優(yōu)秀的基金進(jìn)行投資。但是，這種評(píng)價(jià)方法存在一些不足。首先，基金評(píng)級(jí)和排名只是基于過去的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，不能反映今后的走勢(shì)。其次，基金評(píng)級(jí)和排名僅僅是基于單一指標(biāo)，未能從多個(gè)方面對(duì)基金績(jī)效進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。因此，建立一種更加全面、科學(xué)、準(zhǔn)確的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法已經(jīng)成為共識(shí)。二、研究目的與研究?jī)?nèi)容本次研究旨在探究我國(guó)開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證研究，具體目的如下：1.對(duì)比分析現(xiàn)有基金評(píng)級(jí)和排名指標(biāo)方法，探討存在的局限性和不足之處。2.總結(jié)國(guó)內(nèi)外基金績(jī)效評(píng)價(jià)的研究成果，尤其是新興的技術(shù)和方法。3.基于CAMP框架，采用多指標(biāo)、多維度方法建立基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。4.以2015年至2020年的部分A股開放式基金為樣本，應(yīng)用建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)證研究，比較不同基金的表現(xiàn)。5.歸納總結(jié)實(shí)證結(jié)果，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，并為未來構(gòu)建更加科學(xué)、準(zhǔn)確的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法提供參考和建議。三、研究方法本次研究采用文獻(xiàn)調(diào)研與實(shí)證分析相結(jié)合的方法。文獻(xiàn)調(diào)研主要包括對(duì)基金績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)的經(jīng)典著作、重要論文、實(shí)證研究報(bào)告的查閱與研究。實(shí)證分析則通過選取不同的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，并以2015年至2020年的部分A股開放式基金為樣本，分別采用主成分分析、熵值法、模糊綜合評(píng)價(jià)法等多種評(píng)價(jià)方法進(jìn)行評(píng)估。四、研究方案1.研究時(shí)間安排此次研究預(yù)計(jì)歷時(shí)3個(gè)月，研究時(shí)間安排如下：第1個(gè)月：閱讀相關(guān)文獻(xiàn)，并撰寫開題報(bào)告第2個(gè)月：設(shè)計(jì)研究方案和建立基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系第3個(gè)月：實(shí)證分析和總結(jié)研究成果2.研究?jī)?nèi)容安排第1部分：研究背景與意義第2部分：現(xiàn)有基金評(píng)級(jí)和排名指標(biāo)方法比較分析第3部分：國(guó)內(nèi)外基金績(jī)效評(píng)價(jià)的研究成果總結(jié)第4部分：基于CAMP框架建立基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系第5部分：選取2015年至2020年的部分開放式基金樣本，對(duì)不同基金采用主成分分析、熵值法、模糊綜合評(píng)價(jià)法等多種方法進(jìn)行實(shí)證分析。第6部分：實(shí)證結(jié)果歸納總結(jié)并提出建議，以指導(dǎo)未來基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的改進(jìn)和優(yōu)化。3.數(shù)據(jù)來源本次研究所需數(shù)據(jù)包括基金歷史凈值和市場(chǎng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源為Wind。五、預(yù)期成果本次研究預(yù)期將建立全面、科學(xué)、準(zhǔn)確的開放式基