國軒高科公司2021年財務(wù)分析研究報告

實用文檔國軒高科公司2021年1前言 (一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤真實性判斷 4(四)、利潤總結(jié)分析 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及合理化評判 6(四)、財務(wù)費用的合理化評判 6 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(二)、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點 8(三)、資產(chǎn)增減變化 9(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報酬率變化原因 (九)、成本費用利潤率變化情況 (十)、成本費用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (八)、營業(yè)周期 (十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27(二)、挖潛發(fā)展能力 (二)、營運資本變化情況 (三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 (一)、經(jīng)營風(fēng)險 (二)、財務(wù)風(fēng)險 (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 39(三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1萬元相比大幅增長，增長了54.01%。2021年凈利潤為7,692.64萬元，與2020大幅增長，增長了67.65%。2021年銷售費用為33,021.66萬元，與2020年的元，與2020年的39,782.71萬元相比大幅增長，增長了43.13%。2021年財務(wù)費相比大幅增長，增長了44.63%。2021年所有者權(quán)益為0萬元，與2020年的0公司2021年流動比率為1.3828,與2020年的1.3133相比有所增長，增長2公司2021年營業(yè)利潤率為0.38%與2020年的2.49%相比有較大幅度下降，下降了2.11個百分比。2021年資產(chǎn)報酬率為1.07%,與2020年的1.8%相比有較大幅度下降，下降了0.73個百分比。2021年凈資產(chǎn)收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。3一、國軒高科公司實現(xiàn)利潤分析國軒高科2021年實現(xiàn)利潤為4,783.49萬元，與2020年的16,644.09萬元相數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益-76.19營業(yè)外利潤補(bǔ)貼收入00005二、國軒高科公司成本費用分析額的3.42%;管理費用為56,941.44萬元，占成本總額的5.89%;財務(wù)費用為項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006比，大幅增長，增長了43.13%。2021年管理費用占銷售收入的比例為5.50%,7三、國軒高科公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析國軒高科2021年資產(chǎn)總額為4,361,340.93萬元，其中：流動資產(chǎn)為流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的45.04%,說明公司擁數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)萬元；共計減少26,261.66萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長1,650,200.60萬元。2020-2021年國軒高科公司主要資產(chǎn)項目變化情況表數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款2貨幣資金四、國軒高科公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析國軒高科2021年負(fù)債總額為2,423,900.85萬元，資本金為0萬元，所有者萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的41.92%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的26.22%。2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益0000流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益短期借款222,856.11應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金-93.14預(yù)收賬款0其他流動負(fù)債國軒高科2021年負(fù)債總額為2,423,900.85萬元，與2020年的1,675,928.67萬元相比大幅增長，增長了44.63%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額4短期借款-15.79應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債國軒高科2021年所有者權(quán)益為0萬元，與2020年的0萬元相比變化不大。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益0000資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤五、國軒高科公司償債能力分析流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，國軒高科2021年的付息負(fù)債為548,044.71萬元，實際借款利率水平為6.12%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)六、國軒高科公司盈利能力分析國軒高科2021年的營業(yè)利潤率為0.38%,資產(chǎn)報酬率為1.07%,凈資產(chǎn)收益率為0%,成本費用利潤率為0.49%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為2019-2021年國軒高科公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率000經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率-100國軒高科2021年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為0.1%,與2020年的0.65%相比有較2021年凈資產(chǎn)收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。七、國軒高科公司營運能力分析年比2020年縮短94.3965天。2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均存貨為7.38%。2021年主營業(yè)務(wù)成本為842,924.51萬元，與2020年的502,791.94萬元國軒高科2021年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為234.4977天，2020年為331.8593天，2021年比2020年縮短97.3616天。2019-2021年國軒高科公司營運能力指標(biāo)表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期國軒高科2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為720.7592天，2020年為826.8054天，2021年比2020年縮短106.0462天。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)八、國軒高科公司發(fā)展能力分析九、國軒高科公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本所有者權(quán)益0000少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)國軒高科2021年營運資本為699,817.38萬元，與2020年的372,576萬元相2021年營運資金需求為87,615.99萬元，與2020年的279,636.36萬元相比十、國軒高科公司經(jīng)營風(fēng)險分析從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，國軒高科2021年的付息負(fù)債為548,044.71萬元，實際借款利率水平為6.12%,公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為884。從數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、國軒高科公司現(xiàn)金流量分析國軒高科2021年現(xiàn)金流入總額為2,569,975.81萬元，與2020年的數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資取得投資收益0長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入國軒高科2021年現(xiàn)金流出總額為1,869,519.85萬元，與2020年的2020年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量-86.6-8.75籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)債務(wù)償還率為44.36%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為2.25年。力較強(qiáng)，擁有較強(qiáng)的"造血"功能。2021年銷售現(xiàn)金收益率為10.22%,與20