全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告

2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告出品全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告動脈網蛋殼研究院2016.4.282016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告出品全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告動脈網蛋殼研究院2016.4.28第1頁2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第2頁一、全球養(yǎng)老輕資產發(fā)展概況......31.1全球養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展現狀 31.2全球養(yǎng)老輕資產發(fā)展現狀 41.3全球養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)代表企業(yè) 111.3.1SafeWander——阿爾茨海默癥患者的福音 111.3.2Lively——融合老年社交的監(jiān)測服務提供商 151.3.3Everplans——網絡臨終計劃的踐行者.181.3.4Honor——最貼心的在線護理專家 20二、中國養(yǎng)老輕資產發(fā)展概況 242.1中國養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展現狀 242.2中國養(yǎng)老輕資產發(fā)展現狀 292.3中國養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)代表企業(yè) 342.3.1康樂年華——從輕資產養(yǎng)老服務起步的典型代表 342.3.2蜜爸媽——老年電商領域的先行者 362.3.3麥麥/三開科/壹零后——智慧養(yǎng)老領域的三劍客 372.3.4樂心血壓計——老年智能硬件代表案例.382016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第3頁有史以來第一次，地球上有這么多人達到65歲，成為傳統(tǒng)定義中的老人。人類歷史上頭一遭，創(chuàng)新科技如此普及、平價并可輕易為一般人所使用；站在這兩個重大趨勢的歷史交會點，我們對由科技貫穿引領的高質量智慧養(yǎng)老生活充滿期待。我們相信，走到人生盡頭的這段過程，不再只是老病纏身、等著被照顧的灰色過程，而是一段可以延續(xù)個人專長、可以擁有諸多想象、可以讓每個人自主生活卻又彼此互相照顧、攜手同行的奇幻旅程。一、全球養(yǎng)老輕資產發(fā)展概況1.11.1全球養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展現狀2015年，全球老年人占總人口的比例為8.5%；15年之后的2030年，老年人的數量將會增長超過60%，達到12億人，占全球人口的12%。在接下來的20年里，老年人口的數量還會繼續(xù)增加。到2050年，老年人占全球人口的比例將上升到15.6%，約為16億人。從增長趨勢態(tài)勢看，從2015年到2050年之間，每年平均增長2710萬名老人。到2020年，全球有13個國家將成為“超高齡”國，即20%以上的人口超過65歲。而到2030年，“超高齡”國家數量將升至34個，目前只有德國、意大利和日本是“現役”的“超高齡”國家。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第4頁人口老齡化是二十一世紀人類面臨的最重人口老齡化是二十一世紀人類面臨的最重大挑戰(zhàn)之一，不同經濟發(fā)展水平的國家面臨的老齡化態(tài)勢各不相同。從上圖中可以看出，發(fā)達國家老齡化速度遠低于發(fā)展中國家，預計到2050，發(fā)展中國家老年人口占比將達到78%，發(fā)達國家占18%；發(fā)展中國家的老齡化速度遠快于發(fā)達國家。發(fā)到國家老齡產業(yè)發(fā)展規(guī)模：2013年美國老年人口占總人口比例達到14%。而美國“銀發(fā)族”年消費能力已超過2.8萬億美元，占GDP比例達18%。英國2013年老年人口占總人口比例達到16%，其支出額達3000億美元，占GDP比重達到19%。日本2013年老年人口占總人口比例為25%，老年人消費支出占GDP比例達到20%，總額超過1萬億美元。從國外公開的這些數據，我們看到老齡人口的消費支出在整個養(yǎng)老產業(yè)中占據著舉足輕重的地位。1.2全球養(yǎng)老輕資產發(fā)展現狀在過去3年的時間里，全球范圍內被報道過的老年科技類創(chuàng)業(yè)企業(yè)超過2000家。特別是隨著美國嬰兒潮一代步入老年（從1946年至1964年，嬰兒潮人口高達7600萬人以及歐第5頁洲老齡化愈發(fā)嚴重，最近幾年在西方發(fā)達國家興起了大量為老年人服務的輕資產創(chuàng)業(yè)公司，范圍涵蓋老年社交、健康管理、康復護理、金融服務、智能科技、文化娛樂……由此還出現了很多專門投資老齡創(chuàng)業(yè)項目的投資機構，孵化器及各類盈利與非盈利組織。為了能夠清楚了解國外養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)現狀，動脈網蛋殼研究院搜集200+國外養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)公司，分別從不同的維度對這些公司進行了統(tǒng)計分析，統(tǒng)計結果如下：上圖展示的是2011到2016年國外養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)公司數量變化趨勢圖，從圖中可以看出國外養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)浪潮起于2012年，2013年到2015年是國外養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)公司的爆發(fā)期，創(chuàng)業(yè)項目數量出現大幅增長。這種趨勢的出現是由多種因素疊加造成，一是和歐美戰(zhàn)后嬰兒潮一代開始大規(guī)模進入老齡化有關，二是互聯網、物聯網等新興智能科技的發(fā)展，推動了針對老年人群特點的創(chuàng)業(yè)公司大量出現，老年護理、遠程醫(yī)療、慢病管理、智能硬件等領域是其中的重點方向。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第6頁從獲投項目數量的變化趨勢看，從獲投項目數量的變化趨勢看，投資機構投資養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)領域項目數量也是從2013年開始出現大幅增長，2013到2015年保持不斷增長的趨勢，這與養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)公司的熱度保持高度一致。養(yǎng)老產業(yè)從長期來看，在未來幾十年內都將保持持續(xù)增長，國外相當多的投資機構將養(yǎng)老產業(yè)看作面向未來的戰(zhàn)略性產業(yè)，因此這幾年開始出現不少專門針對養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)的孵化器和服務組織。這些孵化器和服務組織正在向全球范圍內擴展。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第7頁0102030405001020304050上圖是2011-2016（Q1）年國外養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)項目細分領域的分布圖，國外養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)領域，創(chuàng)業(yè)最集中的就是老年護理領域，總數有42起案例，占總數比例達到20.2%，其次是老年醫(yī)療健康方向，項目數33起，占比15.9%，兩者相加占比2011-2016（Q1）年國外養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)項目細分領157.2%94.3%94.3%73.4%41.9%老年護理醫(yī)療健康休閑娛樂智能硬件老年社交老年出行美容保養(yǎng)老年健身智能養(yǎng)老老年電商老年教育老年金融營養(yǎng)均衡老年家具老年旅行老年汽車12.5%11.5%20.2%15.9%4226超過1/3，這種現象與老年人群是醫(yī)療護理服務的重度需求人群密切相關。排在第三到第五名的分別是休閑娛樂26起，占比12.5%；智能硬件24起，占比11.5%；老年社交15起，占比7.2%。其他方向還包括：老年出行，美容保養(yǎng)、老年健身、智能養(yǎng)老、老年電商、老年教育、老年金融、營養(yǎng)均衡、老年家具、老年旅行、老年汽車。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第8頁AngeLlist：國外公布融資金額養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)項目列表公司名稱融資總額(美元)Lively7300000醫(yī)療健康Insensi2400000智能硬件Tapestry600000老年社交Hometeam5000000老年護理Breakroom385000智能養(yǎng)老QBioscience111400000醫(yī)療健康AssureTechnologies20000老年社交Vimty125000醫(yī)療健康VMSme!55000老年社交CanadaEnterprises650000老年電商K4Connect1900000老年社交TapTap50000智能硬件HAUSCARE40000醫(yī)療健康LiteUp40000老年教育MaryJanesWorld50000醫(yī)療健康SalespointMobileCRM225000智能硬件KidMastermind500000應用平臺AlcoholDeliveries20000老年電商BPFitness25000醫(yī)療健康平均融資額688342動脈網蛋殼研究院2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第9頁表格統(tǒng)計的是目前已經公布投資金額的養(yǎng)表格統(tǒng)計的是目前已經公布投資金額的養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)公司列表，投資金額最高的是一家醫(yī)療技術公司QBioscience，總金額達到1.114億美元，額度最小的只有2萬美元。這些項目的平均融資額為68.8萬美元。下圖是養(yǎng)老項目融資金額分布圖，融資金額大于1000萬美元的項目數量占比為5%，100-1000萬美元項目數量占比27%，投資金額小于10萬的項目數量占比最大達到36%?？傮w來看養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)項目投資金額比較小。養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)重點領域：互聯網醫(yī)療健康（50+人群）隨著年齡的增長，老年人身體機能因為自然衰老而下降。因此人們對于老年疾病醫(yī)療服務和產品的需求增長強勁。許多老年疾病如高血壓，心臟病等，具有病程長、可控制、不可治愈的特點。這些特點推動了針對中老年人群疾病的互聯網醫(yī)療健康服務需求的快速增長。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第10頁上面的圖表描繪的是針對年齡上面的圖表描繪的是針對年齡50+人群的國外互聯網醫(yī)療領域投資金額占互聯網醫(yī)療總投資的比率。從2010-2015年，互聯網醫(yī)療健康領域幾乎一半的投資資金，交易數量都是服務于50+人群的創(chuàng)業(yè)公司。國外針對這一領域的投資趨勢對中國未來互聯網醫(yī)療創(chuàng)投市場來說是一個有重要參考意義的方向性指引，創(chuàng)業(yè)者、投資機構應該把握這趨勢，提前布局。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第11頁上圖是美國AARP統(tǒng)計的互聯網健康領域針對50+人群的投資機會圖景，九大細分領域：體征檢測、老年急救、照護服務、肢體鍛煉、營養(yǎng)膳食、老年社交、情緒管理、醫(yī)療管理、減緩衰老。在2010-2015年，這一領域創(chuàng)業(yè)投資交易數量總數達到1080起，照護服務方向項目數量最多，達到201起，其次是體育健身，占比19%。1.3全球養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)代表企業(yè)1.3.1SafeWander——阿爾茨海默癥患者的福音的福音一、公司簡介SensaRX由現年17歲的美籍少年肯尼斯.志之冢（KennethShinozuka）于2014年7月22日創(chuàng)立。公司總部設在紐約曼哈頓區(qū)，。目前處在初創(chuàng)階段的SensaRX經營規(guī)模較小，長期雇員人數在10人以內。目前主推的產品是一款針對阿爾茨海默癥監(jiān)護中一項特殊需求而設計的產品，產品能夠對阿爾茨海默癥患者進行長時間監(jiān)測，監(jiān)護人員通過手機接收到信號并可以發(fā)出警報，名為SafeWander。二、市場前景去年3月24日，美國阿爾茨海默癥協會公布了一份報告。該報告稱美國的阿爾茨海默癥患者已經達到了530萬，預計到2050，患病人數將增加到1380萬。該協會還曾調查過阿爾茨海默癥患者出現到處亂走癥狀的患者人數，發(fā)現調查的患者中有65%出現過該癥狀。利用這兩組數據，在不算新增患者的情況下進行估算，美國現在大概有340萬的阿爾茨海默癥患者需要類似SafeWander提供的監(jiān)護服務。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第12頁150010005000單位：萬表現出到處亂走癥狀的患者三、產品進化史三、產品進化史從2014年初代問世，SafeWander已經經歷了多次改良，成型的產品有三代：第一代：壓力傳感器（下圖黃圈部分）和配套的iOS應用下圖是壓力傳感器固定在襪子上的效果圖2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第13頁第二代：壓力傳感器和配套的iOS應用肯尼斯在與康復機構合作測試肯尼斯在與康復機構合作測試SafeWander時發(fā)現，有很多患者沒有穿襪子睡覺的習慣，甚至有的患者對穿襪子睡覺表現出了強烈抗拒行為。由于初代產品只能固定在襪子上，因此患者拒絕穿襪子睡覺的話，那么就無法在他們身上安裝傳感器，SafeWander也就無法使用了?？夏崴褂谑怯衷O計出了第二代可直接固定在患者腳部的傳感器。下圖是壓力傳感器固定在腳部的效果圖第三代：角度傳感器（中）、無線信號接收和發(fā)射裝置Getaway（右）和配套的iOS應用（左）2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第14頁雖然第二代產品的傳感器輕便不影響行走，貼合緊密不易脫落，但它直接接觸患者皮膚，患者會有明顯的異物感，而且安裝拆卸不是非常方便。此外，一二代產品通過傳感器直接發(fā)送信號，限制了信號傳輸的距離?？夏崴篂榻鉀Q上述問題，啟用新的傳感器——角度傳感器，并在產品中加入了信號接收和發(fā)射裝置。此外配套的應用也整合了多方意見，加入了不少新功能。的應用也整合了多方意見，加入了不少新功能。Getaway在有WiFi的情況下可以把傳感器發(fā)送的信號通過互聯網發(fā)送到監(jiān)護人的手機上，這使監(jiān)護人員身在室外也能及時了解患者的動向。Getway的加入也使監(jiān)護人員的人數從原來的一名提升至多名，這樣一來，監(jiān)護任務就可以由多名家庭人員共同分擔了。第三代配套的iOS應用加入了一臺移動設備接收多個傳感器信號的功能。這也就滿足了康復機構一名監(jiān)護人員照看多名患者的需要。下圖是第三代SafeWander的工作機制圖第一：傳感器的攜帶者起身，傳感器探測到身體角度發(fā)生變化，將探測到的信號發(fā)送至Getaway；第二：Getaway接受到信號，連接WiFi，將信號通過互聯網發(fā)送出去；第三：監(jiān)護人員的手機接收到信號發(fā)出警報；監(jiān)護2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第15頁人員聽到警報，前來查看傳感器的攜帶者。1.3.2Lively——融合老年社交的監(jiān)測服務提供商一、公司簡介Lively是一家養(yǎng)老初創(chuàng)公司，成立于2012年，總部位于美國加州舊金山。2015年12月，Lively被GreatCall收購。Lively旨在讓獨自生活的老年人以及他們的子女安心并便于溝通。通過安裝在廚房電器和藥柜等物品上的被動式傳感器來追蹤和記錄老年人的活動模式，以確保他（或她）的情況良好；而用戶的家人和朋友通過LivelyHubLivelyHub可以在沒有網絡的情況下接受LivelyGram定制的（比如可以每月發(fā)布兩次）的個性化新聞通訊服務，以便了解老年人的日常生活照片和私人訊息。二、市場前景全美目前大約有1130萬獨居的老年人，盡管在美國離開子女居住是一個普遍現象，但是一些問題也應運而生，比如子女無法實時了解到父母的生活狀況。。“養(yǎng)老”未來發(fā)展空間巨大。初創(chuàng)公司Lively為應對這類需求開發(fā)出一種新穎的服務，能夠讓子女實時了解父母的日常生活狀況，預備從LifeAlert和LifeCall這些占據了絕大部分現有市場份額的領導者那里搶走份額。如今被GreatCall收購，說明Lively的核心產品如LivelyHub等已經受到了移動通訊行業(yè)的青睞。在GreatCall的助力下，Lively的產品會得到更全面的推廣和普及。三、業(yè)務領域Lively主營業(yè)務包括傳感器和社交網絡LivelyGram第16頁Lively的活動傳感器記錄老年人的日?；顒?，如休閑時間，烹飪時間以及吃藥時間，然后傳感器通過內置的流量設備將收集到的活動信號傳入主設備，然而分析它們是否符合老年人的生活規(guī)律與偏好。同時，Lively允許用戶通過電腦、平板或者智能手機的快速登錄，安全并且私人地上傳他們的日常活動數據。這樣可能讓年長的用戶在不打擾到對方的前提下，向家人和朋友分享他們的個人生活。LivelyGramLivelyGram提供定制的照片和短信傳送服務，用戶可以上傳自己的照片和信息到Lively，然后設置特定的形式和時間傳遞給他們的朋友和家人，一般一個月兩次。這樣做的好處是，一些暫時無法連接到互聯網的用戶同樣可以享受那種“LivelyGram在手，天下我有”的信息體驗。2012年9月Lively正式在美國上線，在2013年第四個季度之前，Lively將宣布在國際市場，即其他國家市場上的特定安排。Lively的核心盈利產品就是這一系列社交網站使用體驗及服務。一次性消費149美元包括LivelyGram的免費兩個月使用權。兩個月以后，用戶可2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第17頁以如果選擇繼續(xù)使用的話，只需要每個月定期支付19.95美元，同時這項服務是隨用隨付，沒有綁定用戶強制使用。四、產品創(chuàng)新LivelyHubLivelyHub是Lively公司推出的誠意之作。它能夠監(jiān)督老人的日常生活，避免老人的生活脫離正常的軌跡。它的核心部件是一個長得很像無線路由器的主機，該主機連接6個搭載移動技術的被動式傳感器。LivelyHub不需要用戶購買任何的移動數據套餐，實際上連無線網連接都不需要，從這一點來看，LivelyHub有點像亞馬遜的Whispernet。另外，LivelyHub使用起來也非常便捷，你只需通上電，這些傳感器就會自動開始收集數據。當然，這些傳感器首先需要被安置在家中的不同地點，而這些地點必須是用戶的父母或者祖父母日常生活中經常去的地方。例如，用戶可以將傳感器放在冰箱門上，廚房櫥柜里，藥盒或者鑰匙扣上。安裝完畢后，這些傳感器就可以逐漸適應去了解和記錄老人們的日常生活。另外，在每個傳感器中還有微型加速計，這些加速計會向主機反饋老人的信息，比如冰箱門的開關等。而且該傳感器沒有配備定位功能，不會暴露用戶的位置等隱私信息?？墒牵绻鳈C發(fā)現老人某天的行為與平日有所不同，就會通過Lively網站或者iPhone應用向子女發(fā)出警告。Lively的警告界面也非常友好實用，如果一切正常，那么你看到的就是一排綠色的笑臉；如果出現異常，假如發(fā)現老人一直沒有吃藥，那么系統(tǒng)就會發(fā)送一個特定的橙色的傷感表情。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第18頁1.3.3Everplans——網絡臨終計劃的踐行者一、公司簡介對于大多數人來說寫臨終計劃是一件瘋狂而又令人難以接受的事情，但是如果說把你所有的個人信息都保存到一個非常安全的地方，使得臨終計劃對于你個人或者說家庭變得更簡單呢？Everplans就是一家專門保存遺愿、網上賬戶、葬禮愿望等臨終計劃的網站，他們致力于使得個人的臨終計劃變得更加簡單和容易接受。Everplans于2010年創(chuàng)立于紐約，由兩位創(chuàng)始人AbbySchneiderman和AdamSeifer共同創(chuàng)立，并共同擔任CEO。二、市場前景在2013年，根據NAUPA（全美無人認領財產管理協會）數據統(tǒng)計，有超410億美元的未認領財產由美國政府掌管，包括為認領的儲蓄債券、401（k）計劃（美國社會保障計劃）、人壽保險和養(yǎng)老金。由此足以可見，社會上對此種“人生計劃”的準備不足，也顯示出此類產品市場缺口的巨大。而根據研究顯示，美國70%-80%的成年人并沒有事前指示或者寫遺愿，Everplans投資方認為Everplans在這方面填補了很多市場空白，來幫助個人或者家庭完成生命計劃。2014年11月，Everplans入選Aging2.0研究院項目，該項目只有全美最有競爭力的老齡化和長期健康護理行業(yè)的創(chuàng)業(yè)公司才能入選。Everplans以常人不太能接受的需求入手，開拓市場6年，至今仍為一家創(chuàng)業(yè)公司，可見此領域的創(chuàng)業(yè)之艱辛。雖然目前來說，網上遺產或者遺囑計劃有很大的市第19頁場空缺，但是從人們的思想觀念上講，臨終計劃的普及仍有很長的路要走。必須承認的是，Everplans開拓的市場雖然艱難，但是意義重大三、融資信息目前為止，Everplans共完成三輪600萬美元左右的種子融資。第一次是2013年6月份完成的140萬美元種子融資，投資方式ScoutVentures和BradleyC.Harrison，此輪種子融資的資金主要用來開發(fā)數字產品“Everplan”。2014年4月22日Everplans宣布完成種子第二輪200萬美元的融資，此輪融資資金主要用于EverplansProfessional的服務開發(fā)，擴大公司規(guī)模，完善服務平臺上面。投資方為ScoutVentures、DavidMcCabe、MarkSeelig和BradleyC.Harrison。2014年12月23日，Everplans宣布GeneratorVentures加入投資方行列，獲得250萬美元投資，至此EverplansEverplans前三輪種子融資共獲得600萬美元左右資金。四、公司產品目前，Everplans主要提供兩種類別的服務。一種是針對個人的賬戶，一種是專門針對公司客戶業(yè)務開發(fā)的服務。在個人賬戶方面，分為免費服務和收費的兩種賬戶。免費賬戶為客戶提供最基本的計劃工具和安全保險庫來儲存?zhèn)€人信息以及可分享信息的主要家庭成員。收費賬戶從2014年的35美元/年上漲到目前的75美元/每年，他們可以享受目前Everplans所提供的所有遺愿計劃服務，包括最基本的信息存儲，行業(yè)最高標準的銀行級加密安全保障，專家指導、資源、計劃撰寫技巧、信息檢查清單表等服務，可以不受限制的上傳所有你需要的文件，不限量的分享你的信息給你想要分享的人，以及實時對話和郵件的發(fā)送等服務。在對個人公司業(yè)務功能方面，2015年6月Everplans公司推出了他們新的服務項目——EverplansProfessional（Everplan專業(yè)版），主要是針對財務顧問、保險代理人、房產規(guī)劃律師和民間會計代理人提供的服務，幫助他們?yōu)榭蛻艚y(tǒng)一組織管理、保存和分享法律、經濟、健康保健和個人數字信息，更好的幫助客戶規(guī)劃財產，提高他們的服務質量，更好的規(guī)劃客戶的未來。Everplans專業(yè)版的推出，有利于這些經濟、財產顧問利用Everplans的平臺與其一道建立一個共同品牌，這樣顧客就可以有一個加密的高安全的平臺去保存他們的重要文件、賬戶信息、密碼等等，這對于這些投資理財顧問和Everplans都是一個雙贏服務。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第20頁1.3.4Honor——最貼心的在線護理專家一、公司簡介Honor是一家在線護理O2O預定平臺，它連接了護理員、老人和老人的家庭成員三方。它解決了老年人挑選合適護理人員的需求，也使其它家庭成員能給隨時知道老人的情況。Honor通過一個名為HonorFrame的服務，讓老人知道護理人員的信息，以及護理人員什么時候會來到自己的家里服務。Honor根據護理人員的專業(yè)技能，去匹配老年人的需求；老人的其它家庭成員可以實時知道誰在服務自己的長輩，以及護理人員的行為，以及和老人待的時長。以及和老人待的時長。二、市場前景眾所周知，隨著嬰兒出生潮的到來，老年人的數量呈現出爆炸式的增長。只要有可能，大多數老人還是比較喜歡住在家里。其中一部分原因是，其他住處往往都不如家里令人愉快并且更加昂貴。隨著老年人口的激增，65歲以上的美國人預計將增長近一倍，接近8400萬。從現在到2050年，家庭護理行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)只會越來越多。家庭護理行業(yè)已經雇傭了150萬名員工幫助老人起床、洗澡、做飯或督促服藥，其中很多都是獨立經營的提供商。有一部分是隸屬于全國大約50000家庭護理機構之一的，另外600000名預計在未來十年內加入這一行列。這些員工平均每小時賺9.50美元，遠低于房屋清潔工和保姆。他們傾向于兼職工作而且時間日程難以2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第21頁控制，超過一半的人依賴于某種形式的政府援助。那么營業(yè)數額巨大、護理質量低下等問題就不足為怪了。這種狀況給數百萬家庭帶來了難以承受的壓力,導致老人們最終進入了衛(wèi)生保健所或療養(yǎng)院?！拔覀冋谂⒁环N完全現代化的家庭護理模式來為老年朋友提供服務,”Honor的聯合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官SethSternberg這樣說。他將自己最后一家公司Meebo賣給了谷歌，并稱：“我們的目標是盡子女的一切力量讓父母在家里安全、舒適、方便地生活。三、發(fā)展歷程1、2015年4月2日——完成2000萬的A輪融資以AndreessenHorowitz為首的數位天使投資人在honor企業(yè)A輪融資中共同集資了2000萬美元。2、2015年7月13日——投資100萬的免費護理Honor的CEO宣布honor將計劃在美國的10個城市為老年人帶來市為老年人帶來100萬美元的免費護理，以擴大整個舊金山海灣地區(qū)的服務領域。公司派護理人員到老人家中，幫助他們完成日常生活任務，從最基礎的陪伴、飲食和清潔，到處理更復雜的醫(yī)療事件。目前還沒有有效的法律政策保證人口老齡化過程健康發(fā)展，這是因為受限于一種錯誤思維——創(chuàng)新源于科技，而老年人不適用科技產品。3、2016年1月20日——員工關系轉變面對護理人員的流失率過高，難以控制等管理問題，2016年1月honor宣布把所有護理專員變?yōu)槿毣蚣媛毜恼絾T工，將之前不穩(wěn)定的承包關系轉為正式雇傭關系。并且他們有資格獲得員工福利和股票期權，享有病假和培訓、職業(yè)發(fā)展機會，與公司科技研發(fā)人員一樣享有公平待遇，以此來留住人才，給予員工安全感，同時吸引更多志同道合的人加入honor。公司強調與員工的合作關系，體現公司以人為本，為人服務的本質。4、2016年2月9日——榮獲2015最佳新興企業(yè)獎在第九屆年度Crunchies科技頒獎典禮上，honor獲得2015年度最佳新興企業(yè)獎。根據最近的一項研究表明，企業(yè)市場預計在2020年將達到3550億美元產值。5、2016年3月23日——建立戰(zhàn)略合作關系honor與美國癌癥協會達成協議，企業(yè)服務對象將癌癥患者也納入其中。癌癥協會的護理指導人員將通過honorapp進行指導，Honor的護理專員也會獲得協會的信息材料，受到專業(yè)的培訓。目前這些服務只在舊金山海灣地區(qū)和洛杉磯谷開放，未來將會繼續(xù)拓展區(qū)域。第22頁四、產品介紹1.服務特色Honor提前為用戶挑選最優(yōu)秀的、最熟練的護理人員，所以在用戶有需要的任何時候，他們可以及時準備提供用戶想要的護理。Honor易于使用的應用程序可以讓用戶隨時隨地來制訂護理計劃和監(jiān)督護理專員。Honor護理專家每時每刻為用戶服務。(1)即時通知：記錄來訪的人和訪問時間，掌握即時信息。家屬可通過honorAPP掌握訪問自己父母的人員和時間。(2)靈活定價：按小時支付，低至19美元每小時。沒有長期合同，根據用戶的需要而定價，用戶甚至可以在一小時內就能體驗到優(yōu)質的護理服務。(3)隨時護理：無論是去醫(yī)院、幫忙辦事還是搭順風車，都可以呼叫honor來為用戶服務。(4)(4)給予反饋，建立關系：在護理人員來訪之前、期間和之后，用戶會與護理專業(yè)人員保持聯系，進行評估反饋。善待你喜歡的護理人員，這樣他們就更有可能在以后再次幫助你。(5)24小時電話服務：為用戶而存在，如有需要可隨時聯系客服。(6)快速、優(yōu)質的護理：專業(yè)的護理人員可在2小時內出現在用戶的身邊。2.工作流程(1)了解需求，匹配護理人員首先，用戶告訴公司用戶的父母或親人的需求。honor將為用戶的父母匹配最好的護理專員。老年人得到honorFrame——一個外觀精致的設備，放置在他們的家中，讓他們成為護理過程中的積極參與者。它告訴他們有關的事情，諸如誰是他們的護理專員，并詢問有關他們的服務體驗反饋。(2)在線發(fā)布服務詳情家人可以下載app到他們的手機上。一旦安裝，honor會讓家庭成員知道誰訪問了他們的親人，他們在家里花了多長時間，以及他們做了什么。當然，家人也可以提供反饋。(3)護理薪酬結算最后，honor關心那些照顧我們父母的人。Honor通過打造個性化，易于與客戶溝通的護理計劃，為護理專業(yè)人員提供最好的護理的方法。更重要的是，我們大大提高了護理專業(yè)人員的收入。目前的行業(yè)平均薪酬水平為每小時9.5美元，我們將至少提高到每小時15美元。我們需要關心、尊重和保證那些照顧老人的護理員工的第23頁權利。（4）app應用App:honorfamily“給自己或者你的愛人得到家庭的照顧和陪伴。”目前為免費應用。五、公司優(yōu)勢五、公司優(yōu)勢Honor公司正在針對現有的老年人家庭護理產業(yè)進行發(fā)展和改造。對那些希望留在自己家中的老年人，為他們提供護理服務的勞動力已經有一個產業(yè)。Honor專注的并非醫(yī)療保健，而是那些幫助老年人生活起居的護理工作。只要父母樂意，他們可以一直呆在家里，Honor會幫助提供一切所需的家庭服務。與傳統(tǒng)的家庭護理解決方案相比，Honor具有四項顯著差異：1、簡便性：只需要說出父母或親人的需求,Honor就會基于護理人員的專業(yè)所長進行篩選和匹配來為老人服務。2、可見性：老人、家庭成員和護理專家始終通過Honor平臺連接，任何信息都是及時、透明的。3、靈活性：可以每周只進行1小時的服務，沒有固定的承諾和限制。任何時候都可以找到一位Honor員工來家中查看父母是否一切安好。4、信任和安全：每一位護理專家都必須通過深入的背景檢查和審核。除此之外,Honor的技術人員會對其進行持續(xù)的觀察,確保護理質量。只有5%的申請人允許進入到平臺上。2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第24頁二、中國養(yǎng)老輕資產發(fā)展概況2.1中國養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展現狀中國老齡化發(fā)展現狀如左圖所示：2016年3月11日國家發(fā)改委發(fā)布數據，截止2015年底，60歲以上老年人口達到2.22億，比上年增加1000萬，占人口總數16.1%，全國養(yǎng)老床位數669.8萬張，比2014年增長21.5%。右圖中數據表明：1950-2000年中國人口生育率情況：1953-1957年出生的第一代戰(zhàn)后嬰兒潮已經步入老年，由此推動了中國現在每年新增老年人口達到1000萬；1962-1973年出生的第二代也是中國最大的嬰兒潮也即將步入老年，這批人正式進入老年化時，中國每年新增老年人口將超過1300萬。第二次嬰兒潮的高峰出現在1965年，持續(xù)至1973年，是中國歷史上出生人口最多、對后來經濟影響最大的主力嬰兒潮。這時期，國民經濟情況逐漸好轉，補償性生育來勢很猛，人口出生率在30‰~40‰之間，平均達到33‰，10年間全國共出生近2.6億人。占當前全國總人口數的約20%?，F在，他們已成長為社會的中堅。在第25頁胡潤百富排行榜上，這批老齡人群屬于目前中國最富裕的群體之一，富豪人群最集中的就出現這一群體中，他們有足夠強的能力、意愿更積極表達自己的消費偏好。動脈網蛋殼研究院認為隨著這一新興銀發(fā)族群的出現，不管在重資產還是輕資產方向，中國養(yǎng)老產業(yè)將迎來整體性的投資機會。中國老齡化發(fā)展趨勢2016年中國已進入快速老齡化階段，目前的老年人口已經達到2.22億，占總人口比例達到15.5%。中國老年人口在規(guī)模體量上遠超日本、美國、西歐、北歐等諸多發(fā)達國家，是人類歷史上絕無僅有的。上絕無僅有的。從上圖可以看出：中國1999年進入老齡化社會，2011年開始進入全面老齡化，2027年將進入老齡型社會，其中2011-2027年屬于快速老齡化階段，2028-2050年整個社會將進入加速老齡化階段：1999年，進入老齡化社會，未富先老：人均GDP不足1000美元，發(fā)達國家進入老齡化時人均GDP達到1萬美元；2011年，進入全面老齡化：60歲及以上人口達1.85億，占比13.7%；65歲及以上人口約第26頁1.3億，超過歐洲老年人口總和，全國31省市自治區(qū)，有26個進入老齡化狀態(tài)；2027年進入老齡型社會：屆時中國60歲以上老年人口將超過3億，每4人中就有一個是老年人，同時65歲及以上老齡人口占總人口的比例達到14%，從全面老齡化到老齡型社會整個過渡期僅16年，是全球老齡化最迅速的國家；中國養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展現狀（以養(yǎng)老機構發(fā)展為例）.養(yǎng)老政策現狀從國家層面出臺養(yǎng)老政策的頻率來看：2013-2015年國家層面養(yǎng)老產業(yè)扶持政策出現井噴式密集性出臺，主要養(yǎng)老政策數量從2000年的1個到2012年4個，2013年13個，2014年18個，2015年的14個，政策出臺的頻率越來越高，對這些政策進行統(tǒng)計分析后，我們發(fā)現這些政策中占比超過2/3的養(yǎng)老政策與養(yǎng)老服務業(yè)相關，老年服務業(yè)政策在養(yǎng)老政策中占據絕對主導地位；國家層面將促進養(yǎng)老服務業(yè)的發(fā)展當作最重要的方向。.機構養(yǎng)老市場發(fā)展現狀2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第27頁上圖展示的是經常出現在國家與地方政策上圖展示的是經常出現在國家與地方政策中的兩種不同養(yǎng)老發(fā)展模式目前所處的現狀：如果按照90/7/3的發(fā)展模式，根據2015年公布最新老年人口2.22億的數據，中國2015年養(yǎng)老床位需求總量為666萬張，但2015年底中國養(yǎng)老床位數已經達到670萬張，市場供給已經超過市場需求，在這種模式下養(yǎng)老床位出現階段性過剩。如果按照90/6/4的發(fā)展模式計算，市場供給將小于市場需求，缺口率達到24.5%。上圖展示了中國養(yǎng)老床位數，入住老人數與床位空置率的變化趨勢，結合上面的圖片我第28頁養(yǎng)老機構正式起步，2007年開始，中國私立養(yǎng)老機構進入了大規(guī)模發(fā)展階段，在2007-2013年這段時期，國營養(yǎng)老機構基本不再發(fā)展，主角是以匯晨、親和源為代表的個人和中小企業(yè)所創(chuàng)辦的私立養(yǎng)老機構，這些私立機構開始蓬勃發(fā)展。2013年進入養(yǎng)老產業(yè)元年之后，接下來的2年，隨著保險系、地產系、國家隊還有公辦民養(yǎng)老機構正式起步，2007年開始，中國私立養(yǎng)老機構進入了大規(guī)模發(fā)展階段，在2007-2013年這段時期，國營養(yǎng)老機構基本不再發(fā)展，主角是以匯晨、親和源為代表的個人和中小企業(yè)所創(chuàng)辦的私立養(yǎng)老機構，這些私立機構開始蓬勃發(fā)展。2013年進入養(yǎng)老產業(yè)元年之后，接下來的2年，隨著保險系、地產系、國家隊還有公辦民營養(yǎng)老機構的大力推廣，以用戶、關系、資產為核心競爭力的大型和特大型企業(yè)開始發(fā)力，機構養(yǎng)老行業(yè)開始進入跑馬圈地的資源競爭時代。從2015年開始，大型和特大型企業(yè)受到市場的制約發(fā)展放緩，于是相當多的國有企業(yè)，金融企業(yè)、地產公司、保險公司和外資企業(yè)開始收購現有養(yǎng)老項目，由此整個行業(yè)進入了資本競爭時.機構養(yǎng)老市場發(fā)展階段從上圖可以清楚的看到，從上圖可以清楚的看到，2005年中國私立2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第29頁代。從2007到2015年，短短幾年時間，整個養(yǎng)老產業(yè)先后從民營化快速發(fā)展階段，進入資本競爭時代，行業(yè)發(fā)展脈絡越來越清晰，發(fā)展模式越成熟。2.2中國養(yǎng)老輕資產發(fā)展現狀由于中國養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)還處在起步階段，創(chuàng)業(yè)項目的數量還比較少，為了對中國養(yǎng)老輕資產發(fā)展現狀有個具體的認知，我們通過公開渠道收集統(tǒng)計了88家國內養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)公司，同時從多個維度對這些創(chuàng)業(yè)項目進行了統(tǒng)計分析，結果如下：從上圖可以看到，這88養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)公司集中出現在2013-2015年，總數達到66家，占比達到75%。2013年是中國養(yǎng)老產業(yè)的發(fā)展元年，也是國內養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)公司成立的爆發(fā)年，根據我們線下接觸到的市場一線經驗，這兩年成立了大量未被曝光的創(chuàng)業(yè)公司，隨著市場的成熟，這些公司將在未來幾年大批涌現，一批優(yōu)質的創(chuàng)業(yè)項目將會來自這一時期。第30頁如上圖所示，如上圖所示，目前國內大部分養(yǎng)老項目都處在未獲投和未知狀態(tài)，而國內已經獲投的養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)項目大部分集中在天使輪和A輪，這與國內目前養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)項目剛剛起步，大部分投資人對這些養(yǎng)老輕資產還不夠了解，國內也沒有出現比較大的成功案例有關，絕大部分投資機構還處在觀望狀態(tài)。我們相信，隨著更多創(chuàng)業(yè)項目的出現，當行業(yè)內真正出現了一到兩家大的成功案例，養(yǎng)老輕資產方向上的投資熱潮就起來了。上圖是中國養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)公司細分領域第31頁布情況，這類項目的出現的高峰期在2015年，總共有9家創(chuàng)業(yè)公司在這一年成立，占比達到60%。這和目前的養(yǎng)老市場政策，以及市場逐漸認識到老年人現階段最大的剛需是康復護理需求，這一塊市場相對于老年人的其他需求最先崛起。的分布圖，目前國內養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)方向集中度最高的就是老年護理領域，護理項目占總數18.1%；其次是老年智能硬件項目數占比達到15.7%；創(chuàng)業(yè)項目數排在第三位的是智慧養(yǎng)老方向，分成2個部分，偏向居家智慧養(yǎng)老的企業(yè)占比布情況，這類項目的出現的高峰期在2015年，總共有9家創(chuàng)業(yè)公司在這一年成立，占比達到60%。這和目前的養(yǎng)老市場政策，以及市場逐漸認識到老年人現階段最大的剛需是康復護理需求，這一塊市場相對于老年人的其他需求最先崛起。上圖是國內上圖是國內15家老年護理項目成立時間分第32頁上圖是國內上圖是國內16家智慧養(yǎng)老企業(yè)成立時間分布情況，從圖中可以看出智慧養(yǎng)老公司成立時間最集中的就在2013-2015年這三年間，達到11家，占總數比例達到69%。這股浪潮的出現，和這幾年大量商業(yè)性養(yǎng)老機構的出現，以及政府力推的居家養(yǎng)老占據主導地位的政策取向有很大的關系。.中國養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)邏輯與發(fā)展模式如上圖所示：養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)公司線上產品或服務要想最終抵達老年人手中，基本都需要依賴于老年服務人員、子女/親屬、線下機構2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第33頁等三個中間連接者。想通過線上渠道直接與老年人建立聯系并構建起有效的商業(yè)模式，這條路在目前的環(huán)境下是無法走通的。對絕大部分老年人來說，線上的產品與服務必須要依靠中間人和機構才能間接到達老人，因此，在養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)這一塊，面向TOC市場，創(chuàng)業(yè)公司必須首先建立起與服務人員、子女/親屬、線下機構的直接聯系，這種商業(yè)模式才有可能走通，我們認為B2B2C可能是更有效的一種發(fā)展路徑！也就是說在養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)路上，如何打通最后一公里，構建面向老年人的分發(fā)渠道是成功的關鍵！上面是一張描繪養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)模式與機會的地圖，這幅圖包含了養(yǎng)老產業(yè)線上線下的各個參與主體。通過互聯網+，將互聯網、物聯網、服務網整合起來。圖中以老年人為中心的線上各個主體之間，線上與線下機構之間，線下機構與線下機構之間如何構建鏈接關系都存在大量的輕資產創(chuàng)業(yè)機會，圖中的很多創(chuàng)業(yè)方向在現實中目前都能找到對應的創(chuàng)業(yè)公司。老人APP方向我們看到定位于老年facebook的輕健康5060；老人與親屬之間我們看到了松鼠相框；親屬與醫(yī)護/服務人員之間我們看到了二毛照護；親屬與線下機構之間我們看到了護齡家；線下2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第34頁機構與線下服務提供商之間我們看到了麥麥養(yǎng)老…….在一些方向上有的創(chuàng)業(yè)公司已經失敗了，但是我們看到更多新的創(chuàng)業(yè)公司正在加入，養(yǎng)老輕資產創(chuàng)業(yè)的成功曙光正是來自于這些新興創(chuàng)業(yè)公司的持續(xù)涌入和不斷開拓，對于投資人來說，新的創(chuàng)業(yè)賽道已經出現，布局的時刻即將來臨……2.3中國養(yǎng)老創(chuàng)業(yè)代表企業(yè)2.3.1康樂年華——從輕資產養(yǎng)老服務起步的典型代表一、公司簡介：一、公司簡介：2006年，康樂年華開始涉足養(yǎng)老行業(yè)。2007年，開展養(yǎng)老市場需求調研。2008年，注冊了第一個實體機構——長沙市雨花區(qū)康樂愛老服務中心，開展居家養(yǎng)老服務。2009年，中標取得雨花區(qū)社會福利中心“公辦民營”經營權。2010年，與長沙民政職業(yè)技術學院醫(yī)學院校企合作，成立養(yǎng)老服務技能培訓學校；取得長沙市楓樹山社區(qū)養(yǎng)老服務中心“公辦民營”經營權。2011年，注冊湖南康樂年華養(yǎng)老服務有限公司，正式涉足養(yǎng)老商業(yè)領域；建設長沙市開福區(qū)銀齡家園。2012年，中標取得湖南省永州市雙牌縣社會福利中心“公建民營”經營權；成為長沙市福利發(fā)展研究會副會長單位。2013年，通過ISO9001質量體系認證；取得江蘇省無錫市碩放頤養(yǎng)園“公辦民營”經營權；中標成為民政部“虛擬養(yǎng)老院”試點項目雨花區(qū)社區(qū)為老服務信息平臺的運營商；聯合創(chuàng)辦康樂年華國醫(yī)職業(yè)技能培訓學校；成為中國社會福利協會理事單位、長沙市2016全球養(yǎng)老輕資產創(chuàng)投趨勢報告第35頁老年協會副會長單位。2014年，中標取得湖北省荊州市監(jiān)利縣社會福利中心、江蘇宜興市徐舍頤養(yǎng)園“公建民營”經營權；注冊長沙市向善社工服務中心；成立湖南優(yōu)爾訊科技有限公司。2015年，先后注冊上海晚晴企業(yè)管理咨詢有限公司、江蘇花開富貴企業(yè)管理咨詢有限公司；合作成立四川壽樂康護理服務有限公司；推出社區(qū)養(yǎng)老品牌“微養(yǎng)老優(yōu)生活”楓樹山社區(qū)日間照料中心項目二、總結分析：養(yǎng)老領域有不少企業(yè)是從養(yǎng)老機構等重資產方向切入，在積累到足夠的運營管理經驗之后走向對外輸出品牌、管理咨詢、人才培養(yǎng)等輕資產業(yè)務方向。但是康樂年華是一家典型的從養(yǎng)老輕資產服務領域起家的公司?？禈纺耆A2008年開始做居家養(yǎng)老服務，積累管理能力與服務能力，隨后2009年連續(xù)拿到多家養(yǎng)老機構的“公辦民營”經營權，2011年成立康樂年華養(yǎng)老服務有限公司正式涉足養(yǎng)老商業(yè)領域，2013年涉足養(yǎng)老第36頁機構信息化，開設養(yǎng)老培訓學校，2015年企業(yè)管理咨詢有限公司，并推出養(yǎng)老社區(qū)品牌。從康樂年華的發(fā)展歷程，我們可以發(fā)現康樂年華的整個發(fā)展過程非常有規(guī)劃，步驟清晰。現在這家公司開展的業(yè)務已經非常多元，從養(yǎng)老服務的設計、管理、運營到咨詢、培訓以及老年保險代理，產品研發(fā)全部包括在內。我們認為對很多希望以輕資產方式切入養(yǎng)老市場的企業(yè)來說，這種輕資產發(fā)展模式有很多可以借鑒的地方。2.3.2蜜爸媽——老年電商領域的先行者一、公司簡介：蜜爸媽是由網易系前高管2014年10月創(chuàng)辦，為50-70歲的活躍中老年人群提供服務和產品，其服務涉及養(yǎng)老金融、O2O服務、養(yǎng)老定制服務等多個領域。覆蓋保健品、營養(yǎng)滋補、按摩護理、老人手機和中老年旅游等6大類。，藍馳創(chuàng)投首輪投資數百萬美金，2014年10月份上線，2015年8月份之前停止經營，項目宣告失?。欢?、總結分析：蛋殼研究院之前跟蹤過3家比較專業(yè)的老年電商第37頁創(chuàng)業(yè)公司，但到了2015年12月底，這幾家垂直電商平臺全部失敗，我們認為失敗的主要原因有以下三點：1.老年用品的直接購買者并非是老年人而是老人的子女或親屬，其中絕大部分購買者對適老化產品給老年人的生活帶來的改善缺少認知，將其和普通消費品劃等號；2.子女為老人購買產品的頻率太低，大部分子女在給父母買產品都是以禮品