金融學(xué)-我國私募基金發(fā)展存在的問題及對策分析-以北京澤盈投資有限公司為例

[1]，合法拓寬私募基金募集來源及方式，進(jìn)一步完善私募基金的登記備案及信息披露等相關(guān)制度，私募基金有了法律和政策的支持，私募基金的認(rèn)可度提高，投資者對私募市場有信心，有利于更多投資者加入私募基金投資隊(duì)伍，有利于私募基金的長期發(fā)展。5.2應(yīng)強(qiáng)化對私募基金的監(jiān)管美國在20世紀(jì)三四十年代便設(shè)立了專門對基金投資行為進(jìn)行管理的證券交易委員會，持續(xù)對基金業(yè)進(jìn)行自律管理的全國證券商協(xié)會，設(shè)立了根據(jù)基金公司章程及契約對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督的基金托管機(jī)構(gòu)，這種監(jiān)督管理與自律管理相結(jié)合的監(jiān)管模式推動了美國基金行業(yè)不斷發(fā)展、成熟。我國證監(jiān)會對私募基金具有監(jiān)督管理的職責(zé)，中國基金業(yè)協(xié)會對私募基金具有自律管理的職責(zé)，應(yīng)該加強(qiáng)政府監(jiān)管與自律管理，根據(jù)美國的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)堅(jiān)持政府監(jiān)管與協(xié)會自律管理相結(jié)合，明確監(jiān)管部門職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，相互制約、相互監(jiān)督，如果有違法違規(guī)的行為，證監(jiān)會及時做出處罰，并在協(xié)會官網(wǎng)上公式相關(guān)信息，共同推動我國私募行業(yè)不斷突破、發(fā)展。5.3應(yīng)加強(qiáng)對高素質(zhì)人才的培養(yǎng)美國傳奇私募“黑石集團(tuán)”的創(chuàng)始人蘇世民稱金融資本和人力資本相互關(guān)聯(lián)，沒有金融資本無法吸引到合適的人力資本，但更要認(rèn)識到人永遠(yuǎn)是最重要的資本，合適的人力資本可以吸引到金融資本，并將金融資本的效能發(fā)揮到最大，關(guān)于黑石集團(tuán)，蘇世民坦言，更傾向于選擇人才，因?yàn)閮?yōu)秀的人才可以創(chuàng)造資金，公司不介意給最好的人才支付高的薪酬?！短K世民：我的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)》《蘇世民：我的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)》私募基金的高收益是私募基金的關(guān)鍵，而高素質(zhì)的人才又是高收益的前提。為此，應(yīng)不斷加強(qiáng)對高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，提高私募投資管理人員的專業(yè)性和整體素質(zhì)。首先可以鼓勵海外具有私募基金留學(xué)基礎(chǔ)或?qū)嵺`基礎(chǔ)的人才回國加入私募基金行業(yè)中；用支付高薪等激勵機(jī)制來激勵專業(yè)人才把自己的專業(yè)性發(fā)揮到極致，鼓勵更多的人才進(jìn)入私募行業(yè)，鼓勵人才學(xué)習(xí)西方國家成熟先進(jìn)的私募管理經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國的基本國情來進(jìn)行實(shí)踐；加強(qiáng)對私募基金高管的人員培訓(xùn)，有高素質(zhì)的領(lǐng)導(dǎo)，才能培育出高素質(zhì)的員工；鼓勵高素質(zhì)人才教導(dǎo)后輩，建立高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)間相互學(xué)習(xí)，相互促進(jìn)，為我國私募基金發(fā)展貢獻(xiàn)自己的一份力，促進(jìn)私募行業(yè)的發(fā)展。5.4應(yīng)完善私募基金的內(nèi)部控制制度在外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控之前，首先要私募基金機(jī)構(gòu)本身有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，才能不做違法違規(guī)的事情。各私募基金應(yīng)該按照《證券投資基金法》設(shè)置合規(guī)部門，明確內(nèi)部合規(guī)部門的職能和職責(zé)，通過典型案例分析增加對私募基金管理人及工作人員的合規(guī)培訓(xùn)，培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)意識，減少違規(guī)事件發(fā)生的概率；如果出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)警示甚至是出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的時候，合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其作用，糾正或者防止不合規(guī)的事情發(fā)生。此外，私募基金應(yīng)建立具有約束作用的有限合伙制，有限合伙人出大部分資金，但是不參與日常經(jīng)營，普通合伙人出少部分資金，參與私募基金的日常經(jīng)營，并且對其投資行為承擔(dān)無限責(zé)任，有限合伙人對普通合伙人的投資行為進(jìn)行制約與監(jiān)督，有利于增強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的防范作用，有利于提高私募基金運(yùn)行的有效性，從而有利于提高私募基金業(yè)績，促進(jìn)私募行業(yè)的發(fā)展。

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致謝不知不覺，四年時間就要過去了。四年，我從一開始的懵懂，到現(xiàn)在即將畢業(yè)，這段時間經(jīng)歷的人和事，都將會成為我人生非常難忘的回憶，我也在這許許多多的人和事不斷成長，這四年將是我人生中非常重要的歷程。四年的大學(xué)生涯即將結(jié)束，感謝四年來老師