三大商品期貨交易所規(guī)則要點(diǎn)圖文稿

三大商品期貨交易所規(guī)則要點(diǎn)文件治理序列號(hào)：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]三大商品期貨交易所交易規(guī)章要點(diǎn)交易時(shí)間〔1〕一個(gè)完整的交易日交易日：從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易開(kāi)頭至當(dāng)天日盤完畢。假設(shè)遇到法定節(jié)假日，依據(jù)常理法定節(jié)假日的前一天沒(méi)有夜盤交易時(shí)間?！?〕期貨交易所品種交易時(shí)間〔1〕一個(gè)完整的交易日交易日：從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易開(kāi)頭至當(dāng)天日盤完畢。假設(shè)遇到法定節(jié)假日，依據(jù)常理法定節(jié)假日的前一天沒(méi)有夜盤交易時(shí)間?！?〕期貨交易所品種交易時(shí)間交易所 交易品種及代碼鋼〔RB〕熱軋卷板燃料油〔FU〕

集合競(jìng)價(jià)時(shí)間

易時(shí)間21:00-23:00

上期所

、、鎳〔SN〕黃金〔AU〕、白銀〔AG〕原油〔SC〕

夜盤20:55-20:59 21:00-01:0021:00-02:30其他品種豆一〔A)、豆二(B)、

08:55-08:59

無(wú) 09:00-10:1510:30-大商所鄭商所

豆粕〔M〕豆油〔Y〕、棕櫚油〔P〕鐵礦石(JM)其他品種(CF)、菜粕(RM)、菜籽油(OI)、PTA(TA)(FG)、動(dòng)力煤(ZC)其他品種

夜盤20:55-20:59日盤08:55-08:59夜盤20:55-20:59日盤08:55-08:59

21:00-23:30無(wú)21:00-23:30無(wú)

11:3013:30-15:00交易指令限價(jià)指令：指交易所計(jì)算機(jī)撮合系統(tǒng)執(zhí)行指令時(shí)按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交的指令。市價(jià)指令：指交易所計(jì)算機(jī)撮合系統(tǒng)執(zhí)行指令時(shí)以漲〔跌〕停板價(jià)格參與交易的買〔賣〕指令。交易指令的單筆最大下單手?jǐn)?shù)交易所合約限價(jià)指令市價(jià)指令上期所銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、自然橡膠、黃金、白銀、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、燃料500無(wú)此交易指令油、瀝青大豆一號(hào)、大豆二號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦煤、鐵礦石、纖維板、膠合板、聚丙烯、玉米淀粉1000大商所玉米2000焦炭500雞蛋300鄭商所強(qiáng)麥、普麥、棉花、白糖、菜籽油、早秈稻、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚秈稻、棉紗、蘋果、PTA、甲醇、玻璃、動(dòng)力煤、硅1000200鐵、錳硅交易指令類型撮合機(jī)制交易指令類型交易所計(jì)算機(jī)撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)展排交易所計(jì)算機(jī)撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)展排序，當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。交易所交易系統(tǒng)的撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即:當(dāng)當(dāng)bp≥sp≥cp，則最成交價(jià)=sp；當(dāng)bp≥cp≥sp，則最成交價(jià)=cp；當(dāng)cp≥bp≥sp，則最成交價(jià)=bp。交易保證金交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后,交易所按持倉(cāng)合約價(jià)值的肯定比率或者交易所規(guī)定的其他方式收取交易保證金。交易保證金比例交易所交易保證金比例交易所品種一般月份交割月前第一月的第一個(gè)交易日起交割月份第一個(gè)交易日起最終交易日前二個(gè)交易日起黃金、白銀、瀝 4%10%15%20%上期所大商一般月份交割月前一個(gè)月第十五個(gè)交易日起交割月第一個(gè)交易日起青、熱軋卷板5%10%15%20%線材7%10%15%20%燃料油8%10%15%20%黃大豆12油、玉石、雞淀粉

5% 10% 20%稻、晚秈糖、PTA、紗稻、晚秈糖、PTA、紗5%10%份交割月前一個(gè)月第十六個(gè)日歷日起蘋果7%10%鄭商所

份

交割月前一個(gè)月第十六個(gè)日歷日起

交割月份20%20%交易所依據(jù)合約持倉(cāng)大小調(diào)整交易保證金比例的規(guī)定交易所 品種

合約月合約月合約月合約月合約月合約月合約月比例比例比例量〔N,量〔N,量〔N,量〔N,萬(wàn)手〕萬(wàn)手〕萬(wàn)手〕萬(wàn)手〕交割月前第三月的第一個(gè)交易日起6.50%28＜N≤328%N＞3210%6.50%28＜N≤328%N＞3210%6.50%28＜N≤328%N＞3210%10%————N＞3012%7%135＜N≤1509%N＞15011%8%60＜N10%N＞7512%≤28≤2824＜N≤28≤30120＜N≤1357%≤757%≤75————N＞4810%7%————N＞6010%8%————N＞3610%8%————N＞910%36＜N≤48≤60≤366＜N≤9合約上市掛牌之日起

比例銅N≤24銅N≤245%鋅N≤245%鋁N≤245%鉛N≤205%螺紋鋼N≤1205%線材N≤457%上期黃金N≤364%所白銀N≤304%鎳N≤245%錫N≤65%

N≤8

8＜N≤

10%

N＞16

12%膠 12 ≤16燃料油N≤10燃料油N≤108%10＜N≤15石油瀝N≤304%30＜N

20

12%

N＞20

15%青 漲跌停板

6% ——

N＞50 8%某期貨合約以漲跌停板價(jià)格申報(bào)時(shí)，成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先某期貨合約以漲跌停板價(jià)格申報(bào)時(shí)，成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。注：上期所平今倉(cāng)不適用本原則。合約上市當(dāng)日至成交首日，漲跌停板為正常漲跌停板的2倍。漲〔跌〕停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)〔以下簡(jiǎn)稱單邊市〕是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)消滅只有停板價(jià)位的買入〔賣出〕申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣出〔買入〕申報(bào)，或者一有賣出〔買入〕申報(bào)就成交、但未翻開(kāi)停板價(jià)位的情況。連續(xù)的兩個(gè)交易日消滅同一方向的漲〔跌〕停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)狀況，稱為〔跌〕停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)狀況，則稱為反方向單邊市。單邊市的漲跌停板及交易保證金交易所 品種種種±3%2%±2%2%蛋、纖維板、膠合板、聚丙烯、玉米淀粉：措施一：當(dāng)日是合約最終交易日，則該合約直接進(jìn)入交割；措施二：下一交易日是最終交易日，則連續(xù)交易；措施三：當(dāng)日強(qiáng)制減倉(cāng)或下一交易日實(shí)行風(fēng)控措施。措施一：連續(xù)交易，實(shí)行風(fēng)控措施；全部品種±3%2%±3%2%措施二：暫停交易一天，下一交易日實(shí)行風(fēng)控措施；措施三：暫停交易一天，當(dāng)日強(qiáng)制減倉(cāng)。原油±3%2%±5%2%措施一：當(dāng)日是合約最終交易日，則該合約直接進(jìn)入交白銀±3%2%±6%3%割；

保證金/漲跌限制〔同方向連續(xù)三板〕〔±%〕單邊市第一板單邊市其次板單邊市第三板漲跌幅保證金漲跌幅保證金漲跌幅保證金不變不變蛋、纖維板、膠合板、聚丙烯、玉米淀粉以外品種：當(dāng)日強(qiáng)制減倉(cāng)。焦炭、焦煤、鐵礦石、雞鄭交所上期所措施二：措施二：下一交易日是最終交易日，則漲跌幅、保證金其他品種±3%2%±5%2%不變；措施三：暫停交易一天，當(dāng)日強(qiáng)制減倉(cāng)或下一交易日實(shí)行風(fēng)控措施。備注 假設(shè)期貨合約調(diào)整后的交易保證金比例低于前一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金比例，則按前一交易日結(jié)算時(shí)該期貨合約交易保證金比例收取。強(qiáng)制減倉(cāng)：交易日結(jié)算時(shí)，交易所將當(dāng)日閉市時(shí)以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交〔包括非期貨公司會(huì)員〕該期貨合約單位持倉(cāng)虧損大于或者等于當(dāng)日結(jié)算價(jià)肯定比例的全部持倉(cāng)，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客鎖持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖。持倉(cāng)限制限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶按單邊計(jì)算的、可以持有某一期貨合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。合約掛牌至交割月份合約掛牌至交割月份合約掛牌至交割月前其次月的最終一個(gè)交易日交割月前第一月交割月份上期所某一期持倉(cāng)量〔雙邊〕限倉(cāng)比例〔%〕限倉(cāng)比例〔%〕限倉(cāng)數(shù)額(手)限倉(cāng)數(shù)額(手)期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)客戶非期貨公司會(huì)客戶銅鋁鋅≥12手≥12手≥12手員員2510120080050030025101500100050030025101200800500300線材

≥1202510900025109000300018006002510600018001200360≥45手合約掛牌至交割月份限倉(cāng)比

合約掛牌至交割月前其次月的最終一個(gè)交易日

交割月前第一月 交割月份鉛鎳錫膠青黃金白銀板

某一期持倉(cāng)量邊〕≥20手≥24手≥6手≥5手≥30手≥16手≥30手≥360萬(wàn)手

例〔%〕員員員員25250010001000300300259000300030006006002520006006002002002550015015050502580001500150050050025300090090030030025600018001800600600251800009000900018001800

限倉(cāng)數(shù)額〔手〕非期貨公司會(huì)員

限倉(cāng)數(shù)額〔手〕 限倉(cāng)數(shù)額〔手〕非期貨 非期貨公司會(huì) 客戶 公司會(huì) 客戶合約掛牌至交割月前第一月限倉(cāng)比

合約掛牌至交割月前第三月的最終一個(gè)交易日

交割月前其次月 交割月前第一月某一期持倉(cāng)量

例〔%〕

限倉(cāng)數(shù)額〔手〕

限倉(cāng)數(shù)額〔手〕 限倉(cāng)數(shù)額〔手〕燃料油

邊〕≥50手

25

非期貨公司會(huì)員7500

非期貨員1500

1500

非期貨員500

500大商所各期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定合約上市至交割月份前一個(gè)月第九交割月份前一個(gè)月第十個(gè)交易日至個(gè)交易日 交割月份限倉(cāng)某一期貨合

限倉(cāng)客戶〔交1號(hào)大 黃大豆2商所 號(hào)豆粕

約持倉(cāng)量〔單邊〕200,000200,000200,000200,000200,000

非期貨員

時(shí)間段客戶倉(cāng)×20%倉(cāng)×20%單邊持倉(cāng)×10%交份割月20,00020,000交前月割一第月個(gè)十個(gè)交易倉(cāng)×10%倉(cāng)×10%單邊持倉(cāng)×10%交份割月40,00020,000交前月割一第月個(gè)十個(gè)交易日起

司會(huì)員10,000

割月份個(gè)交前割一交前割一月個(gè)40,00020,000月第十10,0005,000個(gè)交易5,0002,5004,5004,5001,5001,5005,000單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)200,000 倉(cāng)×20% ×10%單邊持倉(cāng)≤

份5,0002,5005,0002,5004,0002,0002,0001,0002,0001,000玉米

40,000

20,000

日起單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)200,000 倉(cāng)×20% ×10%豆油 單邊持倉(cāng)≤ 20,000 10,000100,000

份棕櫚油

100,000單邊持倉(cāng)日起單邊持倉(cāng)日起十易月倉(cāng)×20%×10%份10,0005,000月個(gè)十易單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)50,000 倉(cāng)×20% ×10%單邊持倉(cāng)≤

日起1,00050020,0001,00050020,00010,00010,0005,000

100,000

20,000

10,000

月第十4,000日起

2,000單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)100,000 倉(cāng)×20% ×10%單邊持倉(cāng)≤

份2,0001,0002,0001,00010,0005,0005,0002,500聚氯乙烯焦炭焦煤

200,000200,00050,00050,00080,000

40,000

20,000

倉(cāng)×20%單邊持倉(cāng)倉(cāng)×20%單邊持倉(cāng)×10%交份割月5,0005,000交前月割一第月個(gè)十個(gè)交易持持單邊持倉(cāng)交割月300300倉(cāng)×10%×10%份8,0008,000交前月割一第月個(gè)十1,5001,500個(gè)交易

900

900日起單邊持倉(cāng)＞持單邊持倉(cāng)月50050080,000倉(cāng)×10%×10%份鐵礦石單邊持倉(cāng)≤20,00020,000月6,0006,000纖維板

200,000單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)200,000 倉(cāng)×10% ×10%前一個(gè)16,000前一個(gè)16,00016,000月第十400400個(gè)交易

日起交割月2,000 2,000份日起膠合板聚丙烯玉米淀粉

單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)160,000 倉(cāng)×10% ×10%前一個(gè)6,000前一個(gè)6,0006,000月第十8080個(gè)交易日起持單邊持倉(cāng)交割月2020倉(cāng)×10%×10%份交割月前一個(gè)20,00020,000月第十5,0005,000個(gè)交易60,000200,000單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)200,000 倉(cāng)×10% ×10%前一個(gè)15,000前一個(gè)15,00015,000月第十4,5004,500個(gè)交易單邊持倉(cāng)＞ 單邊持單邊持倉(cāng)150,000 倉(cāng)×10% ×10%

交割月100份日起交割月2,500份日起交割月1,500份

1002,5001,500交割月前一交割月前一個(gè)月第一個(gè)交易

合約上市至交割月份合約上600 600市起200 200交割月前一個(gè)月第十60個(gè)交易日起60日起60日起份2020合約掛牌至交割月前白糖PTA鄭商 所

15期間的交易日某一期非期貨公司貨合約會(huì)員及客戶持倉(cāng)量最大單邊持〔單倉(cāng)<15<1515000≥1510%<2525000≥2510%<2525000≥2510%<1010000≥1010%<1010000≥1010%<2020000≥2010%<2020000≥2010%<6060000

交割月前一個(gè)月第16個(gè)日歷日至交割月非期貨公司會(huì)員及客戶最大單邊持倉(cāng)16個(gè)日歷日至交割月前 交割月份〔個(gè)人客一個(gè)月最終一個(gè)日歷 戶持倉(cāng)限額為0〕日期間的交易日30004005000100010000500030001000200010005000100020001000≥60≥6010%普麥2000600200強(qiáng)麥25001000300早秈稻75002000400菜籽100001000500粳稻200003000500晚秈稻200003000500

20000

4000硅鐵1500050001,000錳硅30000100002,000棉紗100001000200蘋果50010010大戶報(bào)告非期貨公司會(huì)員或者客戶持有某期貨合約數(shù)量到達(dá)交易所對(duì)其規(guī)定的持倉(cāng)限量80%以上〔含本數(shù)〕或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告其資金、持倉(cāng)等狀況。強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)會(huì)員、客戶消滅以下?tīng)顩r之一時(shí)，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng):〔一〕會(huì)員結(jié)算預(yù)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的;〔二〕持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的；〔三〕因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)懲罰的;〔四〕依據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)的;〔五〕其他應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)的。強(qiáng)行平倉(cāng)的原則交易所交易所強(qiáng)行平倉(cāng)原則大商所強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行，除交易所特別規(guī)定外，對(duì)開(kāi)設(shè)夜盤交易的品種，其時(shí)限為夜盤交易小節(jié)、第一節(jié)和其次節(jié)交易時(shí)間內(nèi)；對(duì)未開(kāi)設(shè)夜盤交易的品種，其時(shí)限為第一節(jié)和其次節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。假設(shè)時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則第三節(jié)起由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。因結(jié)算預(yù)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足至最低結(jié)算預(yù)備金余額前，制止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易。鄭商所強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自行實(shí)施，除交易所特別規(guī)定的時(shí)限外，會(huì)員未在10時(shí)15分之前平倉(cāng)完畢的，交易所強(qiáng)制執(zhí)行。上期所強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。假設(shè)時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。因結(jié)算預(yù)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，制止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易。結(jié)算當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度：每日交易完畢后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算全部合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或削減會(huì)員的結(jié)算預(yù)備金。當(dāng)日結(jié)算價(jià)當(dāng)日結(jié)算價(jià)：某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格依據(jù)成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的，其合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)依據(jù)以下方法確定：(一)假設(shè)合約當(dāng)日有買、賣雙方托付報(bào)價(jià)的，以最高買報(bào)價(jià)、最低賣報(bào)價(jià)與該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)三者居中的一個(gè)價(jià)格作為合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)；(二)假設(shè)合約消滅漲〔跌〕停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的，以該停板價(jià)格作為合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)；(三)假設(shè)合約當(dāng)日無(wú)托付報(bào)價(jià)，或者有買或賣單方托付報(bào)價(jià)但未消滅漲(跌)停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的，以當(dāng)日距無(wú)成交合約最近的前一有成交合約作為基準(zhǔn)合約計(jì)算當(dāng)日無(wú)成交合約結(jié)算價(jià)。期貨合約均以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日盈虧=∑[〔賣出成交價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)〕×[〔當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買入成交價(jià)〕×〔上一交易日結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)〕×〔上一交易日賣出持倉(cāng)量－上一交易日買入持倉(cāng)量〕交易所交割結(jié)算價(jià)燃料油、瀝青：交易所交割結(jié)算價(jià)燃料油、瀝青：最終5個(gè)有成交交易日的結(jié)算價(jià)的算術(shù)平均值；上期所自然橡膠、黃金：最終5個(gè)有成交交易日的成交價(jià)格依據(jù)成交量的加權(quán)平均價(jià)。其他品種：最終交易日的結(jié)算價(jià)。交割結(jié)算價(jià)依據(jù)不同交割方式確定。滾動(dòng)交割：滾動(dòng)交割配對(duì)日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。大商所雞蛋全月每日選擇交割：全月每日選擇交割配對(duì)日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。雞蛋品種集中交割：最終十個(gè)交易日全部成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。假設(shè)交割月缺乏十個(gè)交易日，承受自交割月第一個(gè)交易日起至最終交易日全部成交價(jià)格交割月第一個(gè)交易日起至最終交易日全部成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。雞蛋以外品種集中交割：自交割月第一個(gè)交易日起至最終交易日全部成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。提貨單交割：提貨單交割配對(duì)日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。鄭商所交割結(jié)算價(jià)：配對(duì)日前10個(gè)交易日〔含配對(duì)日〕交易結(jié)算價(jià)的算術(shù)平均價(jià)。10.交割10.交割交易品交割所種單位25銅〔5手〕25鋁〔5手〕25鋅〔5手〕25上鉛〔5手〕

交割日/最終交割日

交割方式 備注期所 6噸鎳 〔62錫 〔2手〕黃 3000克〔3金 手〕白 30千銀 克〔2手〕

合約交割月份15

日

工作日。

某一期貨合約最終交易日前第三個(gè)交易日收盤后，自然人客戶該期貨合約的持0自最終交易日前其次個(gè)交易日起，對(duì)自然人客戶的交割月份持倉(cāng)直接由交易所強(qiáng)行平倉(cāng)。螺300紋 〔30鋼 手〕線300材 〔30手〕熱300軋 〔30卷 板天 10頓然 〔1橡 膠瀝 10噸手〕交割月燃手〕交割月燃10份前一料〔1月的最油手〕后一個(gè)交易日10玉 〔1米 手〕玉 10噸米 〔1淀 粉

個(gè)人客戶持倉(cāng)和焦炭、焦煤、鐵礦石、黃大豆2交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)不得交割。自交割月份第一個(gè)交易日起，交易所對(duì)個(gè)人客戶交割月份合約的持倉(cāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)。對(duì)焦大商所豆一豆粕10〔1手〕10〔1手〕份第十個(gè)交易日3交換。2.提貨單交割所組織配對(duì)并監(jiān)視、按照規(guī)定程序進(jìn)展貨物交炭、焦煤、鐵礦石、黃大豆2號(hào)以外品種合約，最終交易日收市后，個(gè)人客戶交割月份合約的持倉(cāng)仍未能平倉(cāng)的，首先由會(huì)員代為履約，會(huì)員仍未能履約的，則依據(jù)豆油10〔1手〕收的實(shí)物交割方式。19如下規(guī)定進(jìn)展處理：對(duì)焦炭、焦煤、鐵礦石、黃大豆2號(hào)合約，最終交易日收市棕櫚油10〔1標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單〔已凍結(jié)的除外，下同〕和交割月單后，個(gè)人客戶交割月份合約的持倉(cāng)和非交割單位整數(shù)倍持倉(cāng)仍未能平倉(cāng)的，由交易纖500向賣持倉(cāng)的賣方客戶主所依據(jù)“不允許交割持倉(cāng)優(yōu)維〔1動(dòng)提出，并由交易所組先，含有時(shí)間最短持倉(cāng)的交板手〕織匹配雙方在規(guī)定時(shí)間割單位整數(shù)倍持倉(cāng)優(yōu)先“原膠500完成交割的交割方式。則，選擇對(duì)手方持倉(cāng)對(duì)沖平合〔112倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格為該合約交割板手〕號(hào)、豆粕、豆油、玉結(jié)算價(jià)，并對(duì)客戶持有的不聚5米、玉米淀粉合約適用允許交割持倉(cāng)局部處以按交乙〔1滾動(dòng)交割。4.一次性割結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值20％烯手〕交割是指在合約最終交的罰款，該款項(xiàng)支付給對(duì)聚 5噸氯 〔1乙 烯聚 5噸丙 〔1烯 手〕焦 1000炭噸〔10手〕6000焦 噸煤 〔100手〕

交割的交割方式。交割方式。

方。假設(shè)對(duì)沖雙方均為持有不允許交割持倉(cāng)的客戶，交易所對(duì)雙方分別處以按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值20％的罰款，不再支付給對(duì)方。鐵10000合約月礦噸10石〔100個(gè)交易手〕 日1000豆 噸二 〔100手〕5

合約月雞 〔1蛋 手〕強(qiáng)