投資估算概述

■投資估算項目決策分析與評價第一頁，共四十八頁。主

要

內(nèi)

容第一節(jié)

概述第二節(jié)

建設(shè)投資估算第三節(jié)

建設(shè)期利息估算第四節(jié)

流動資金估算第五節(jié)

項目總投資與分年投資計劃第二頁，共四十八頁。

投資估算是在項目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、設(shè)備方案、廠址方案和工程建設(shè)方案及項目進(jìn)度計劃等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，對投資項目總投資數(shù)額及分年資金需求量進(jìn)行的估算。

投資估算是決策過程中融資方案、籌措資金的依據(jù)，也是項目財務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)。第一節(jié) 概述第三頁，共四十八頁。項目總投資項目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金構(gòu)成·建設(shè)投資是指在項目籌建與建設(shè)期間所花費的全部建設(shè)費用。·建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的并應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的利息。·流動資金是指項目運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金。一、投資估算的內(nèi)容第四頁，共四十八頁。項目總投資構(gòu)成一、投資估算的內(nèi)容項目總投資建設(shè)投資建設(shè)期利息流動資金工程費用工程建設(shè)其他費用

預(yù)備費用建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費基本預(yù)備費

漲價預(yù)備費第五頁，共四十八頁。有關(guān)投資的幾個稱謂項目總投資的不同內(nèi)涵項目投入總資金外商投資項目投資總額“建設(shè)投資”的不同用法一、投資估算的內(nèi)容第六頁，共四十八頁。投資估算的要求估算的范圍應(yīng)與項目建設(shè)方案所涉及的范圍、所確定的各項工程內(nèi)容相一致。估算的工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不提高或降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不重復(fù)計算或者漏項少算。估算應(yīng)做到方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分。估算選用的指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或者調(diào)整。估算的準(zhǔn)確度應(yīng)能滿足建設(shè)項目決策分析與評價不同階段的要求。二、投資估算的要求第七頁，共四十八頁。投資估算的精度要求二、投資估算的要求序號建設(shè)項目決策分析與評價的不同階段投資估算的允許誤差率1投資機(jī)會研究階段±30%以內(nèi)2初步可行性研究（項目建議書）階段±20%以內(nèi)3可行性研究階段±10%以內(nèi)4項目前評估階段±10%以內(nèi)第八頁，共四十八頁。投資估算的基礎(chǔ)資料和依據(jù)專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價費用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計算方法以及其他有關(guān)工程造價的文件；專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費用估算辦法和費用標(biāo)準(zhǔn)以及有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的物價指數(shù)；部門或行業(yè)制定的投資估算辦法和估算指標(biāo)；擬建項目所需設(shè)備、材料的市場價格；擬建項目建設(shè)方案確定的各項工程建設(shè)內(nèi)容及工程量。三、投資估算的依據(jù)和作用第九頁，共四十八頁。投資估算的作用是投資決策的依據(jù)；是制訂項目融資方案的依據(jù)是進(jìn)行項目經(jīng)濟(jì)評價的基礎(chǔ)；是編制初步設(shè)計概算的依據(jù)三、投資估算的依據(jù)和作用第十頁，共四十八頁。建設(shè)投資的估算方法有簡單估算法和分類估算法。

簡單估算法有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和指標(biāo)估算法。前四種方法估算的準(zhǔn)確度相對不高，主

要適用于投資機(jī)會研究和初步可行性研究階段；項目可行性研究階

段應(yīng)采用指標(biāo)估算法和分類估算法。第二節(jié) 建設(shè)投資估算第十一頁，共四十八頁。一、建設(shè)投資簡單估算法單位生產(chǎn)能力估算法這種方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的單位生產(chǎn)能力投資及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。Y1-已建類似項目或裝置的投資額；Y2-擬建項目或裝置的投資額；X1-已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；X2-擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；CF-不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；第十二頁，共四十八頁。一、建設(shè)投資簡單估算法單位生產(chǎn)能力估算法

該方法將項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算簡單但精度較差。

要求擬建項目與所選的已建項目類似，僅存在規(guī)模大小和時間上的差異。第十三頁，共四十八頁。

例：假定某地擬建一座2000套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下資料：

它有2500套客房，有餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網(wǎng)球場等設(shè)施?？傇靸r為10250萬美元。估算新建項目的總投資。解：每套客房的造價

2000套客房的豪華旅館的投資額估算值為：4.1×2000=8200（萬美元）一、建設(shè)投資簡單估算法第十四頁，共四十八頁。一、建設(shè)投資簡單估算法生產(chǎn)能力指數(shù)法該方法是根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。Y1-已建類似項目或裝置的投資額；Y2-擬建項目或裝置的投資額；X1-已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；X2-擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；CF-不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；n-生產(chǎn)能力指數(shù)第十五頁，共四十八頁。注：n是一個經(jīng)驗常數(shù)，不同項目、不同國家和地區(qū)，其數(shù)值各不相同。

1）當(dāng)擬建項目的規(guī)模與類似項目的規(guī)模相差不大于50，而規(guī)模擴(kuò)大僅僅是采用增大設(shè)備規(guī)模時，其值一般為0.6～0.7。

2）當(dāng)新建項目規(guī)模的擴(kuò)大不是靠增大設(shè)備規(guī)模，而是靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量而擴(kuò)大規(guī)模時，其值一般為0.8～0.9。一、建設(shè)投資簡單估算法第十六頁，共四十八頁。生產(chǎn)能力指數(shù)法的特點：計算簡單、速度快要求類似項目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差會增大。一、建設(shè)投資簡單估算法第十七頁，共四十八頁。

例：已知建設(shè)一座年產(chǎn)量40萬噸的某生產(chǎn)裝置的投資額為

80000萬元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量為90萬噸的該類產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項目該類的生產(chǎn)裝置的投資額為

多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，f=1.2）解：根據(jù)公式，得K2

=80000×（90/40）0.6×1.2=156164萬元一、建設(shè)投資簡單估算法第十八頁，共四十八頁。一、建設(shè)投資簡單估算法比例估算法以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)進(jìn)行估算該方法是以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑工程費和安裝工程費占設(shè)備購置費的比重，求出相應(yīng)的建筑工程費和安裝工程費，再加上擬建項目其他費用（包括工程建設(shè)其他費和預(yù)備費），其總和即為擬建項目的建設(shè)投資。C-擬建項目的建設(shè)投資；E-擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費P1、P2-已建項目中建筑工程費和安裝工程費占設(shè)備購置費的百分比；f1、f2-由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-擬建項目的其他費用；第十九頁，共四十八頁。例：某擬建項目設(shè)備購置費為15000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計資料，建筑工程費占設(shè)備購置費的23%，安裝工程費占設(shè)備購置費的9%，該擬建項目的其他有關(guān)費用估計2600萬元，調(diào)整系數(shù)均為1.1，試估算該項目的建設(shè)投資。解：根據(jù)公式，得一、建設(shè)投資簡單估算法第二十頁，共四十八頁。一、建設(shè)投資簡單估算法比例估算法以擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算該方法是以擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類的已建項目的有關(guān)資料，各專業(yè)工程（如總圖、土建等）占工藝設(shè)備投資的比重，求出擬建項目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，其總和即為擬建項目的建設(shè)投資。C-擬建項目的建設(shè)投資；E-擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的工藝設(shè)備投資P1

、P2

-已建項目各專業(yè)費用占工藝設(shè)備投資的百分比；’

，f1、f2-由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；I-擬建項目的其他費用；第二十一頁，共四十八頁。一、建設(shè)投資簡單估算法系數(shù)估算法朗格系數(shù)法該方法是以設(shè)備購置費為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)?shù)南禂?shù)來推算項目的建設(shè)投資。C-擬建項目的建設(shè)投資；E-設(shè)備購置費Ki-管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；Kc-管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)；第二十二頁，共四十八頁。一、建設(shè)投資簡單估算法系數(shù)估算法設(shè)備及廠房系數(shù)法該方法是在擬建項目工藝設(shè)備投資和廠房土建投資估算的基礎(chǔ)上，其他專業(yè)工程參照類似項目的統(tǒng)計資料，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計算，與廠房土建關(guān)系較大的按廠房土建投資系數(shù)計算，兩類投資相加，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用即為擬建項目的建設(shè)投資。第二十三頁，共四十八頁。指標(biāo)估算法該方法是根據(jù)擬建投資項目的初步設(shè)計和有關(guān)資料，按單項工程和費用測算投資，最后匯總估算項目固定資產(chǎn)投資總額的一種方法。主要依據(jù)建筑安裝工程定額指標(biāo)、取費標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備材料價格以及國家有關(guān)規(guī)定等資料一、建設(shè)投資簡單估算法第二十四頁，共四十八頁。第三節(jié) 建設(shè)期利息估算

建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的利息。包括借款或債券利息及手續(xù)費、承諾費、發(fā)行費、管理費等融資費用。第二十五頁，共四十八頁。一、建設(shè)期利息估算的前提條件進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下工作：建設(shè)投資估算及其分年投資計劃確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃確定項目債務(wù)資金的籌措方式及債務(wù)資金成本率（銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）第二十六頁，共四十八頁。二、建設(shè)期利息的估算方法估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計息

項目在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按單利計息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利計息。

項目評價中對借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用，按半年計息，其后各年按全年計息。

建設(shè)期利息的計算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生而采用不同的計算公式。第二十七頁，共四十八頁。——建設(shè)期第j年應(yīng)計利息；——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和；——建設(shè)期第年貸款金額；——年利率。其中二、建設(shè)期利息的估算方法借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期利息計算公式為：第二十八頁，共四十八頁?！纠磕承陆椖浚ㄔO(shè)期為３年，共向銀行貸款1000萬元，第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為5.6%。用復(fù)利法理論計算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利息計算如下：I１＝0.5×300×5.6%＝8.4（萬元）I２＝（308.4＋0.5×400）×5.6%＝28.47（萬元）I３＝（736.87+0.5×300）×5.6%＝49.66（萬元）到建設(shè)期末累計借款本利為1086.53萬元。二、建設(shè)期利息的估算方法第二十九頁，共四十八頁?！ㄔO(shè)期第j年應(yīng)計利息；——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和；——建設(shè)期第年貸款金額；——年利率。其中二、建設(shè)期利息的估算方法借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期利息計算公式為：第三十頁，共四十八頁。第四節(jié) 流動資金估算

流動資金是指項目運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中臨時性需要的資金。

流動資金估算的基礎(chǔ)主要是營業(yè)收入和經(jīng)營成本，因此，流動資金估算應(yīng)在營業(yè)收入和經(jīng)營成本估算之后進(jìn)行。流動資金估算方法有擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項詳細(xì)估算法。第三十一頁，共四十八頁。

擴(kuò)大指標(biāo)估算是參照同類企業(yè)流動資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入資金率）或流動資金占經(jīng)營成本的比例（經(jīng)營成本資金率）或單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額來估算流動資金。一、擴(kuò)大指標(biāo)估算法流動資金額＝年產(chǎn)值（或年銷售收入額）×產(chǎn)值（銷售收入）資金率流動資金額＝年經(jīng)營成本（總成本）×經(jīng)營成本（總成本）資金率流動資金額＝固定資產(chǎn)價值總額×固定資產(chǎn)價值資金率流動資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占用流動資金率第三十二頁，共四十八頁。也稱分項定額估算法，即指按流動資金的構(gòu)成分項計算并匯總。國際上通行方法是按流動資產(chǎn)與流動負(fù)債差額來估算。流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債流動資產(chǎn)＝應(yīng)收（預(yù)付）賬款＋存貨＋現(xiàn)金流動負(fù)債＝應(yīng)付賬款＋預(yù)收帳款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金二、分項詳細(xì)估算法第三十三頁，共四十八頁。其中:應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營成本／周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費/周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品

=（年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）／周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付（預(yù)收）帳款＝（年外購原材料、燃料及動力費）／周轉(zhuǎn)次數(shù)·年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)二、分項詳細(xì)估算法第三十四頁，共四十八頁。·投入物和產(chǎn)出物使用不含增值稅價格時，估算中應(yīng)注意將銷項稅額和進(jìn)項稅額分別包含在相應(yīng)的收入成本支出中?！ろ椖客懂a(chǎn)初期所需流動資金在實際工作中應(yīng)在項目投產(chǎn)前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產(chǎn)第一年開始安排，運營負(fù)荷增長，流動資金也隨之增加。三、流動資金估算應(yīng)注意的問題第三十五頁，共四十八頁。第五節(jié) 項目總投資與分年投資計劃·項目總投資估算表的編制序號費用名稱估算說明合計其中：外幣1建設(shè)投資1.1建筑工程費1.2設(shè)備購置費1.3安裝工程費1.4工程建設(shè)其他費用1.5基本預(yù)備費1.6漲價預(yù)備費2建設(shè)期利息3流動資金項目總投資（1+2+3）第三十六頁，共四十八頁。第五節(jié) 項目總投資與分年投資計劃·分年投資計劃表的編制序號項目人民幣外幣第1年第2年……第1年第2年……1建設(shè)投資2建設(shè)期利息3流動資金項目總投資（1+2+3）第三十七頁，共四十八頁?！纠磕辰ㄔO(shè)項目的工程費與工程建設(shè)其他費的估算額為52180萬元，預(yù)備費為5000萬元，建設(shè)期三年。三年的投資比例是：第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投產(chǎn)。該項目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為

12.48%（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8%（按年計息）。建設(shè)項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員1100人，工資和福利費按照每人每年7200元估算。每年其他費用為860萬元（其中：其他制造費用為660萬元）。年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本10%。各項流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。問題：（1）試估算建設(shè)期的貸款利息。（2）試用分項詳細(xì)估算法估算擬建項目的流動資金（3）試估算擬建項目的總投資課堂作業(yè)1第三十八頁，共四十八頁。解：問題（1）建設(shè)期貸款利息計算：人民幣貸款實際利率計算人民幣實際利率=（1+12.48%÷4）4-1≈13.08%每年投資的貸款部分本金數(shù)額計算人民幣部分：貸款總額為：40000-2300×8.3=20910萬元第1年為：20910×20%=4182萬元第2年為：20910×55%=11500.50萬元第3年為：20910×25%=5227.50萬元美元部分：貸款總額為：2300萬美元第1年為：2300×20%=460萬美元第2年為：2300×55%=1265萬美元

第3年為：2300×25%=575萬美元第三十九頁，共四十八頁。（3）每年應(yīng)計利息計算①人民幣建設(shè)期貸款利息計算：第1年貸款利息=4182÷2×13.08%=273.50萬元第2年貸款利息=【（4182+273.50）+11500.50÷2】×13.08%=1334.91萬元第3年貸款利息=【（4182+273.50+11500.5+1334.91）+5227.50÷2】×13.08%=2603.53萬元人民幣貸款利息合計=273.5+1334.91+2603.53=4211.94萬元②外幣貸款利息計算第1年外幣貸款利息=460÷2×8%=18.40萬美元第2年外幣貸款利息=【（460+18.40）+1265÷2】×8%=88.87萬美元第3年外幣貸款利息=【（460+18.40+1265+88.87）+575÷2】×8%=169.58萬美元外幣貸款利息合計=18.40+88.87+169.58=276.85萬美元第四十頁，共四十八頁。問題（2）：用分項詳細(xì)估算法估算流動資金流動資金=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債流動資產(chǎn)=應(yīng)收（或預(yù)付）賬款+現(xiàn)金+存貨流動負(fù)債=應(yīng)付（或預(yù)收）賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000/（360/30）=1750萬元現(xiàn)金=（年工資福利費+年其他費）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（1100×0.72+860）/（360/40）=183.56萬元存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33萬元在產(chǎn)品=（1100×0.72+660+19200+21000×10%）/（360/40）=2528.00萬元產(chǎn)成品=21000/（360/40）=2333.33萬元存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元流動資產(chǎn)=1750+183.56+6994.66=8928.22萬元流動負(fù)債=19200/（360/30）=1600萬元流動資金=8928.22－1600=7328.22萬元第四十一頁，共四十八頁。問題（3）項目總投資=工程費與工程建設(shè)其他費+預(yù)備費+建設(shè)期利息+流動資金=【（52180+5000）+276.85×8.3+4211.94】+7328.22=71018.02萬元第四十二頁，共四十八頁。擬建年產(chǎn)10萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報告提供的主廠房工藝設(shè)備清單和詢價資料估算出該項目主廠房設(shè)備投資約3600萬元。已建類似項目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如下表1所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)如下表2所示。本項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率為8%（按年計息）。建設(shè)期為3年：第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。預(yù)計建設(shè)期物價平均上漲率為3%，基本預(yù)備費率5%。課堂作業(yè)2第四十三頁，共四十八頁。表1 與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.40表2

與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)動力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程建設(shè)其他費0.300.120.200.300.20問題：（1）試用系數(shù)估算法估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費與其他費投資。（2）試估算該項目的建設(shè)投資額（3）若建設(shè)投資資金率為6%，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算項目的流動資金，確定項目的總投資。第四十四頁，共四十八頁。解：問題（1）主廠房投資=3600×（1+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%）=3600×（1+0.86）=6696萬元其中：建安工程投資=3600×0.4=1440萬元設(shè)備購置投資=3600×1.46=5256萬元工程費與工程建設(shè)其他費=6696×（1+30%+12%+20%+30%+20%）=14195.52萬元其中：工程建設(shè)其他費=6696×20%=1339.2萬元問題（2）①基本預(yù)備費估算基本預(yù)備費=（建筑工程費+設(shè)備及工器具購置費+安裝工程費+工程建設(shè)其他費用）×基本預(yù)備費率=14195.52×5%=709.78萬元由此得到：靜態(tài)投資=14195.52+709.78=14905.30萬元建設(shè)期各年的靜態(tài)投資額為：第一年14905.30×30%=4471.59萬元第二年14905.30×50%=7452.65萬元第三年

14905.30×30%=2981.06萬元第四十五頁，共四十八頁。②漲價預(yù)備費第一年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、