我國中小企業(yè)融資難問題研究

頁我國中小企業(yè)融資難問題研究姓名：蘭銀花學(xué)號：1612320226單位：福建農(nóng)林大學(xué)[摘要]中小企業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的發(fā)展，在我國取得了巨大的進(jìn)步，在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置。同時(shí)，需要注意的是，融資的問題經(jīng)常是妨礙中小企業(yè)發(fā)展的問題。中國政府雖然引進(jìn)了許多改善中小企業(yè)融資困難的政策，但是中小企業(yè)由于規(guī)模和概念，資金籌措途徑過于狹窄，資金籌措的成果還不夠。基于這一背景，本文從銀行融資、資本市場融資、民間融資等三個(gè)不同的融資渠道闡述了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，為解決中小企業(yè)的融資問題，提出了解決中小企業(yè)融資問題的對策和提案。必須主要從融資渠道的拓展對策、加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理、加快建立和完善融資體系三個(gè)方面著手。[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資問題；對策。

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀（一）、銀行融資現(xiàn)狀目前，中小企業(yè)籌集外部資金的主要通過銀行貸款。銀行貸款的主要考慮點(diǎn)是資金的安全性、流動性和收益性。因此，中小企業(yè)的質(zhì)量決定接受銀行貸款的程度。雖然近年來的政策被歪曲，但是中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)成果中所占的銀行貸款比率依然很高。以股票和債券發(fā)行等資金籌措方式，中小企業(yè)幾乎是空白的，資金籌措的困難，對于中小企業(yè)的發(fā)展來說是很受影響的。截止到2013年底，中國中小企業(yè)的信貸數(shù)量達(dá)到581萬，中小企業(yè)貸款余額為4.52萬億元，占所有金融機(jī)構(gòu)貸款余額的9%。但是中小企業(yè)的銀行貸款獲取會有些困難。雖然中小企業(yè)很難找到適當(dāng)?shù)膿?dān)保人，因?yàn)樗幕鶎鱼y行的認(rèn)可是有限的，所以很多中小企業(yè)很難貸款。面向中小企業(yè)貸款是短期借款,面向中小企業(yè)的貸款監(jiān)控費(fèi)用高、風(fēng)險(xiǎn)高,因此銀行信貸基金主要是低風(fēng)險(xiǎn)、低收益率要求存款單位和個(gè)人的投資,不是風(fēng)險(xiǎn)較高的借款人。一般來說，向sme提供貸款是很消極的。另外，由于信用評價(jià)系統(tǒng)和保證系統(tǒng)的不完備，銀行承擔(dān)相當(dāng)大的決策費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。期待回報(bào)小的情況下，銀行經(jīng)常會不愿意向中小企業(yè)貸款。（二）、資本市場融資現(xiàn)狀目前，在資本市場上，中小企業(yè)籌集資金的現(xiàn)狀不是很樂觀。2004年5月，面向中小企業(yè)的金融部門開始在深圳證券交易所進(jìn)行，這只是解決了一部分高科技中小企業(yè)的資金籌措問題，并不是令人滿意的結(jié)果。在2009年，首批創(chuàng)業(yè)板上市，中小企業(yè)的直接貸款最終有了一絲的希望，但是中小企業(yè)的總額是約4百萬，而創(chuàng)業(yè)板的市場規(guī)模仍有很大的改善。而且，政府對公司債券的發(fā)行進(jìn)行了嚴(yán)格的管理，其規(guī)模根據(jù)每年的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營條件，由國家決定，之后將具體分配到各個(gè)地方及部門。由于這些因素，中小企業(yè)很難通過資本市場籌措資本。由于股市處于較高的水平，因此為了增加資金，地方企業(yè)和部門通常推薦大企業(yè)上市，這也是中小企業(yè)對證券市場的訪問變得很困難的重要原因。（三）、民間融資現(xiàn)狀長期以來，民間融資的大部分中小企業(yè)都是為了籌措資金或向民間部門借出資金而采取的股東形式。民間融資成本雖然不低，大部分中小企業(yè)因?yàn)槭掷m(xù)簡單，可以及時(shí)接收資金，因此為了籌集資金，還在民間部門進(jìn)行貸款。但是，民間資本的規(guī)模有限，而且風(fēng)險(xiǎn)高，而且不穩(wěn)定，因此中小企業(yè)無法依靠長期的民間資金籌措。其他渠道包含政府運(yùn)營的創(chuàng)業(yè)支援資金和政策貸款。對于政府來說，中小企業(yè)的業(yè)績不穩(wěn)定，貸款回收率低，評價(jià)低，所以，中小企業(yè)的貸款非常慎重，條件要求嚴(yán)格。二、中小企業(yè)融資面臨的問題（一）、中小企業(yè)發(fā)展水平不高一是中小企業(yè)經(jīng)營管理水平不高，在法人治理結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新能力、經(jīng)營管理能力等各個(gè)方面都存在一定短板，其結(jié)果，企業(yè)的反差風(fēng)險(xiǎn)變?nèi)?，可持續(xù)的開發(fā)能力也會下降。特別是部分中小企業(yè)仍停留初始發(fā)展階段，不愿意進(jìn)一步規(guī)范做大。例如，目前，民間企業(yè)和個(gè)體工商戶的比率為1:2.2，許多中小企業(yè)不是工業(yè)擁有者的法人。其次，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理沒有標(biāo)準(zhǔn)化。根據(jù)中華人民共和國的調(diào)查，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的50%以上不健康，有60％以上的調(diào)研中小企業(yè)的信用等級不高。另外，根據(jù)2012年廣東省中小企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)，可以向工廠和設(shè)備提供住房貸款的中小企業(yè)只有40%。四是部分中小企業(yè)的決策者不擅長同政府打交道，對政府部門政策不關(guān)注、不了解，對政府提供的一系列融資支持政策主動申請的不多。（二）、中小企業(yè)不適應(yīng)宏觀調(diào)控與產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的調(diào)整一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)和我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向中高端調(diào)整的趨勢加劇了我國中小企業(yè)的融資難題。目前，中國采取的慎重的金融政策，給信用規(guī)模帶來了很大的影響。受到中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)改革政策的影響，銀行普遍增加了對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)（如紡織服裝、金屬材料、家具制造等）特別是落后產(chǎn)能中小企業(yè)貸款的管控，因此，中小企業(yè)很難從銀行貸款。二是日益嚴(yán)格的金融監(jiān)管和日趨激烈的市場競爭，推動銀行不斷調(diào)整金融服務(wù)的方向，把放貸給大型企業(yè)、國有企業(yè)作為銀行業(yè)務(wù)實(shí)際考核的重心，而對對中小企業(yè)的服務(wù)通常是“表面上”重要，對中小企業(yè)的“實(shí)際”貸款的選擇是很嚴(yán)的。而且附之以較高的貸款要求。第三，由于當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)市場的變動等因素，中小企業(yè)的競爭力明顯正在下降。據(jù)廣東省銀監(jiān)局2016對1000多家中小企業(yè)的調(diào)查顯示，有超過42%的企業(yè)認(rèn)為由于所處行業(yè)的激烈競爭，其結(jié)果,利潤減少,67%以上的企業(yè)有需求不足的反映,擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)就很困難。（三）、專門服務(wù)于中小企業(yè)的融資服務(wù)還不健全第一，對于中小企業(yè)來說，有效的金融服務(wù)供給不足。目前,銀行貸款是經(jīng)常成為中小企業(yè)的資金籌措的主流,銀行總是在市場運(yùn)營和自我籌措資金上擔(dān)任主角,現(xiàn)有的銀行監(jiān)督、評價(jià)政策下的商業(yè)銀行,特別是國有大型商業(yè)銀行,重大輕小,沉重的抵押保證輕信用,短期的、長期的問題一直存在。也是市場經(jīng)濟(jì)的應(yīng)有表現(xiàn)。而有較強(qiáng)中小企業(yè)服務(wù)能力和動力的城市農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行的放款能力未能充分發(fā)揮，特別是近年來，我國小額貸款和中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款規(guī)模增速大幅下滑；同時(shí)，民間中小規(guī)模的銀行的建設(shè)還沒有開始，尤其是對中小企業(yè)的支持政策的金融服務(wù)機(jī)關(guān)是不存在的。其次，在金融商品方面，以中小企業(yè)為對象的信用商品革新是不夠的。一般來說，銀行對中小企業(yè)的貸款需要得到充分和有效的保證。接受的抵押品一般限于土地、房屋以及少量的通用型原材料和機(jī)器設(shè)備，知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新成果等很少能作為抵押品，而企業(yè)的納稅情況、往來業(yè)務(wù)情況通常也只是參考條件，很難符合中小企業(yè)融資的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)。第三，非對稱信息的問題更嚴(yán)重。小微企業(yè)由于信息不透明，銀行在發(fā)放貸款時(shí)難以決策，銀行在小微企業(yè)信用信息采集審核、貸后管理工作的成本高。（四）、第三方中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展進(jìn)一步萎縮中小企業(yè)信用保證貸款急劇減少的主要中介渠道，加重了中小企業(yè)的資金籌措困難。主要原因包括：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。受經(jīng)濟(jì)周期和宏觀調(diào)控的持續(xù)影響，中小企業(yè)的營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)日益加劇，保證業(yè)界的營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。二是銀擔(dān)合作機(jī)制亟待完善。大部分銀行要求只與政府出資或控股的擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，與民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的條件設(shè)置過高，甚至一些銀行一刀切斷絕與民營擔(dān)保公司合作。同時(shí)，銀行和保證機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制被不正當(dāng)?shù)卦O(shè)計(jì)，一些銀行也不需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。保證機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是嚴(yán)重的失誤。第三，沒有被限制的保證公司對整個(gè)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了負(fù)面影響。受華鼎、創(chuàng)富事件等個(gè)別擔(dān)保機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營現(xiàn)象影響，銀行大規(guī)?？s減與民營擔(dān)保公司的合作規(guī)模，甚至全面停止與民營擔(dān)保公司的合作。三、解決中小企業(yè)融資問題的對策建議（一）解決企業(yè)自身問題的對策1、規(guī)范內(nèi)部管理，提高綜合素質(zhì)中小企業(yè)為了得到金融部門的強(qiáng)烈支持，要從自身的努力開始，努力重新形成形象。第一,確立市場經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識,管理方法的變革和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,實(shí)現(xiàn)集中管理的道路,開辟自己的營業(yè)特性和產(chǎn)品的優(yōu)勢性,強(qiáng)調(diào)合理進(jìn)行產(chǎn)品市場定位,在市場激烈的競爭,與大企業(yè)的合作支援為焦點(diǎn),以大企業(yè)的中小企業(yè)系統(tǒng)的支援服務(wù)的確立為焦點(diǎn),第二,對科學(xué)技術(shù)的投資增加,使技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新得到發(fā)展,促進(jìn)中小企業(yè)質(zhì)的擴(kuò)張量,第三是生產(chǎn)和管理的正常運(yùn)作,確保強(qiáng)化內(nèi)部管理。第四,企業(yè)金融系統(tǒng),改善財(cái)務(wù)管理,現(xiàn)有的金融商品的純資金利用效率的提高2、深化產(chǎn)權(quán)改革，建立股份合作制家庭經(jīng)營的中小企業(yè)的商業(yè)模式不適合引入中小企業(yè)優(yōu)秀的經(jīng)營人才，對于改善中小企業(yè)的科學(xué)管理，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也會有所提高。因此,中小企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)走向主體的多樣化的道路,近代企業(yè)體制的要求,按照企業(yè)實(shí)施重組,并積極推進(jìn)股份合作體制,中小企業(yè)的改革也要積極推進(jìn),為了生存和自我發(fā)展而培養(yǎng)其能力。它是獨(dú)立的管理和自我資金提供和市場競爭的主體。對財(cái)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的合理化和企業(yè)資產(chǎn)的員工們水平的提高，開放企業(yè)的新資金籌措途徑，促進(jìn)了企業(yè)改革和改善經(jīng)營。3、創(chuàng)建信用小企業(yè)，正確處理銀企關(guān)系此前，一些企業(yè)為了逃避金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債，利用了制度改革和破產(chǎn)，但是中小企業(yè)的一部分卻對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)形象和銀行信用造成了嚴(yán)重的影響，這對金融環(huán)境造成了嚴(yán)重影響，制約了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此,企業(yè)只有誠實(shí)守信，抵制詐騙性的貸款、逃避債務(wù),及償還債務(wù)才能與銀行建立良好的關(guān)系,確立銀行信用可以得到補(bǔ)充,因此,對金融生態(tài)環(huán)境意識提高,堅(jiān)持誠實(shí)和信任性有必要。這樣其可以獲得市場，并獲得獨(dú)自開發(fā)的空間。如果中小企業(yè)有發(fā)展前景、良好的業(yè)務(wù)效率、高的信用，即使企業(yè)無法找到銀行，銀行也為了追求自身的經(jīng)濟(jì)利益，將采取主動尋找企業(yè)的行為。企業(yè)的信息透明性是基于企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)的管理?；靵y的管理、企業(yè)資產(chǎn)不明的財(cái)產(chǎn)權(quán)、不正當(dāng)?shù)呐灿?、利息的轉(zhuǎn)移及轉(zhuǎn)移的企業(yè)，被認(rèn)為是企業(yè)真正的運(yùn)用條件。信息的顯示要維持企業(yè)信息的透明性，這樣就可以促進(jìn)規(guī)范的管理的必要性以及規(guī)范的管理。4、拓展融資渠道，尋求多樣化的融資出路為了擴(kuò)大資金籌措渠道，中小企業(yè)應(yīng)首先加強(qiáng)經(jīng)營信用資金的能力。該公司的業(yè)務(wù)能力有資本、技術(shù)、才能等。這是企業(yè)持續(xù)發(fā)展和獲得市場競爭力的最主要原因，也是反映企業(yè)信用能力的最主要原因。市場渠道、資本渠道、政府的支援都是資金豐富、技術(shù)進(jìn)步、高質(zhì)量、高附加價(jià)值、地區(qū)技術(shù)的反映，有利于企業(yè)商業(yè)和項(xiàng)目的發(fā)展。其次，中小企業(yè)不能將融資問題的解決希望僅僅寄托在銀行融資上，而應(yīng)該走多樣化的融資道路，探索更多的融資方法。（二）、完善金融機(jī)構(gòu)融資機(jī)制1、完善信貸管理制度，加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸服務(wù)第一是適當(dāng)緩解基層銀行信用認(rèn)可的權(quán)限，擴(kuò)大其自主經(jīng)營的規(guī)模。降低中小企業(yè)貸款申請的管理水平，簡化批準(zhǔn)過程，提高基層銀行和社會信用者的貸款權(quán)限和責(zé)任。有必要允許基層銀行和代理商在批準(zhǔn)的配額內(nèi)進(jìn)行獨(dú)立審查，并予以發(fā)行。對市場、名聲、效率高的中小企業(yè)來說，有必要適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大許可金額。在貸款批準(zhǔn)過程中，不同的企業(yè)應(yīng)該受到不同的待遇，為了避免貸款的多層次，為了避免顧客的“商機(jī)”的延遲，應(yīng)該整備革新性的貸款模式。第二，建立高品質(zhì)的信用營銷組。銀行要認(rèn)真改變專業(yè)的風(fēng)格，為改善金融服務(wù)而努力，并要求信用服務(wù)人員從他們的門出去。第三,防止信用風(fēng)險(xiǎn)對策的實(shí)施為基礎(chǔ),信用獎勵的機(jī)制,進(jìn)一步改善了營銷貸款的信用動員人的熱情、責(zé)任和權(quán)限被明確定義,報(bào)酬和懲罰被尊重的需要。2、建立信譽(yù)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)，完善信用評級制度國有商業(yè)銀行的信用等級標(biāo)準(zhǔn)的修訂、企業(yè)資本、總資產(chǎn)、銷售額等“規(guī)模”項(xiàng)目對企業(yè)信用等級的影響是小規(guī)模的，但產(chǎn)品中有市場、便利、有前景的發(fā)展。中小企業(yè)會為貸款制定一些條件。幫助市場和有前景的企業(yè)快速發(fā)展，為該公司提供幫助。在普通的項(xiàng)目中，銀行業(yè)界團(tuán)體為避免不同銀行的不同企業(yè)的不同的信用等級，必須制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。以開發(fā)視角看待企業(yè)，企業(yè)實(shí)際發(fā)展，特別是新興企業(yè)和經(jīng)濟(jì)效率改善的企業(yè)，有必要進(jìn)行信用等級評估。對貸款內(nèi)容進(jìn)行充實(shí)，并且對無形資產(chǎn)的抵押貸款問題進(jìn)行了探討，特別是對無形資產(chǎn)運(yùn)用可能性的研究加強(qiáng)，對軟件指標(biāo)的貸款前調(diào)查將得到強(qiáng)化。3、變“存款立行”觀念為“存款與貸款并重”全新理念現(xiàn)在，存款是深入到業(yè)界的概念，提取存款不僅成為員工工作的主要任務(wù)，而且還消費(fèi)了員工的主要能源，使銀行也失去了很多利益機(jī)會。對于商業(yè)銀行來說，對中小企業(yè)的貸款是擴(kuò)大商業(yè)和開發(fā)的重要市場。市場是危險(xiǎn)的，金融市場也是這樣。但是，如果對風(fēng)險(xiǎn)感到很害怕，沒有開拓精神，不僅對自己沒有一點(diǎn)好處，也會犧牲很多優(yōu)秀的中小企業(yè)。所以，有必要確立“對儲蓄和貸款兩者均等地照顧”的新概念。（三）、創(chuàng)造良好的融資環(huán)境1、建立健全社會信用體系目前，法人貸款制度應(yīng)當(dāng)重視銀行貸款登記、商談制度，并以社會信用信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，逐步構(gòu)筑企業(yè)個(gè)人健康的社會信用體系。工作崗位記錄、銀行貸款、信用狀態(tài)、償債能力被記錄在社會信用信用系統(tǒng)中。銀行、企業(yè)、商業(yè)對象可以為咨詢而支付。同時(shí)，行政執(zhí)行機(jī)關(guān)和司法部門為了加強(qiáng)信用管理，利用社會信用制度，限制了非信任度的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行高消費(fèi)或海外留學(xué)等特殊活動。2、完善社會服務(wù)體系首先,所有層面的政府,學(xué)習(xí)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),發(fā)揮面向中小企業(yè)服務(wù)中心的作用,有效地為中小企業(yè)市場、資金、人才培養(yǎng)、技術(shù)升級、科學(xué)技術(shù)成果、金融服務(wù)等提供全面的服務(wù),企業(yè)、政府、相關(guān)部門之間的橋梁的結(jié)合,解決市場收益高的企業(yè)評估困難,對男的問題做個(gè)擔(dān)保。其次是，中小企業(yè)為了保證其貸款擔(dān)保、貸款保證制度而逐步在改善。應(yīng)該鼓勵中小企業(yè)的保證機(jī)構(gòu)的設(shè)立，并充分發(fā)揮其作用。有必要找到適合的市場進(jìn)入點(diǎn)，積極地有效地進(jìn)行事業(yè)。必須建立保證機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會資本，大企業(yè)的股票參與，保證公司的強(qiáng)化，中小企業(yè)支持的保證公司的能力強(qiáng)化等。改善現(xiàn)行的保障機(jī)構(gòu)的運(yùn)營方法，有必要根據(jù)共同體制的原則和市場化原則限制業(yè)務(wù)，遵守業(yè)務(wù)的非盈利性和保守性。結(jié)論中小企業(yè)的資金籌措問題是復(fù)雜的系統(tǒng)項(xiàng)目，不能用單靠招式來解決，需要從系統(tǒng)理論的角度進(jìn)行觀察。在中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府等中小企業(yè)資金調(diào)配相關(guān)人員合作的情況下，才能真正找到問題的解決方案。總而言之，中小企業(yè)的融資問題的解決方案是中小企業(yè)健康、迅速發(fā)展的前提，也是中國國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的有效措施。因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)不斷地迅速發(fā)展，這個(gè)問題的研究會在將來一步一步得到加強(qiáng)

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