中國某銀行U盾使用指南

二代U盾快速使用指南1安裝二代U盾客戶端軟件在使用二代U盾前，請您首先安裝二代U盾客戶端軟件。該軟件提供了客戶端管理工具等應用程序。打開光驅，放入光盤→光盤會自動運行autorun.exe，彈出對話框，提示您選擇安裝的語言（見圖1）。如果因為計算機系統(tǒng)或者光驅等原因沒有自動運行，也可以在光盤目錄下雙擊ICBC_TDR_UShield2_Install.exe。選擇合適的安裝語言后，客戶端軟件安裝即可完成。圖1備注：如您安裝了殺毒軟件或防火墻，請您在安裝過程中仔細閱讀殺毒軟件或防火墻的相應提示，謹慎操作。2網(wǎng)銀證書下載如果您是企業(yè)用戶，網(wǎng)點已經(jīng)在您領取二代U盾時為您下載了證書并提供了證書的密碼信封，您可直接訪問我行網(wǎng)站登錄企業(yè)網(wǎng)上銀行。如果您是個人用戶，首次使用二代U盾時，需要下載證書。正確登錄中國工商銀行網(wǎng)站→點擊“個人網(wǎng)上銀行登錄”→輸入賬號、登錄密碼、驗證碼，驗證通過后，請點擊“U盾管理”→插入U盾，點擊“開始下載”（見圖2）。圖2系統(tǒng)自動選擇對應的CSP→點擊“下載”后，將進行二代U盾初始化，并提示您設置二代U盾口令，請使用鍵盤或者軟鍵盤設置新的口令（見圖3），并點擊“確認”。圖3系統(tǒng)彈出對話框，提示您按二代U盾的“OK”鍵。接下來系統(tǒng)提示“潛在的腳本沖突”，點擊“是”開始下載證書。彈出校驗二代U盾口令對話框，請使用鍵盤或者軟鍵盤輸入正確的口令，點擊“確認”。系統(tǒng)提示“潛在的腳本沖突”，點擊“是”繼續(xù)下載證書。IE提示證書下載成功（見圖4）。圖4備注：如證書已經(jīng)下載到二代U盾中，您想在別的機器上使用或者重裝計算機系統(tǒng)后使用，只需要重新安裝二代U盾客戶端軟件即可。3網(wǎng)上轉賬交易示例3.1個人網(wǎng)上轉賬交易示例下面是個人用戶轉賬的示例：訪問中國工商銀行網(wǎng)站，并選擇“個人網(wǎng)上銀行登錄”。點擊工行匯款→填寫匯款信息，點擊“提交”。提示“請插入U盾做簽名交易”，此時請插入二代U盾并點擊確認，請根據(jù)網(wǎng)頁提示，輸入正確的驗證碼（見圖5），點擊“確認”。圖5請使用鍵盤或者軟鍵盤輸入二代U盾口令（見圖6）。圖6口令驗證通過后，網(wǎng)銀將彈出對話框，顯示部分交易信息（見圖7），與此同時，二代U盾屏幕將顯示交易賬號和金額等重要交易信息（見圖8），此時請仔細查看二代U盾的顯示信息和實際的交易信息是否一致，一致則按二代U盾的“OK”鍵確認，否則請按“C”鍵取消該交易→“OK”鍵確認后，二代U盾屏幕將顯示“請再次確認”，此時請再次按二代U盾的“OK”鍵確認→交易完成。圖7圖83.2企業(yè)網(wǎng)上轉賬交易示例下面是企業(yè)用戶轉賬的示例訪問中國工商銀行網(wǎng)站，并選擇“企業(yè)網(wǎng)上銀行登錄”。點擊“付款業(yè)務”→“企業(yè)財務室”→填寫匯款信息，點擊“確定”按鈕。提示“請插入U盾做簽名交易”，此時請插入二代U盾并點擊確認，輸入驗證碼。請根據(jù)網(wǎng)頁提示，輸入正確的驗證碼（見圖9），點擊“確定”。圖9請使用鍵盤或者軟鍵盤輸入二代U盾口令?？诹铗炞C通過后，網(wǎng)銀將彈出對話框，顯示部分交易信息（見圖10），與此同時，二代U盾屏幕將顯示交易賬號和金額等重要交易信息（見圖11），此時請仔細查看二代U盾的顯示信息和實際的交易信息是否一致，一致則按二代U盾的“OK”鍵確認，否則請按“C”鍵取消該交易→“OK”鍵確認后，二代U盾屏幕將顯示“請再次確認”，此時請再次按二代U盾的“OK”鍵確認→交易完成。圖10圖11備注：以上企業(yè)網(wǎng)上轉賬示例是基于企業(yè)只申請了基本權限的U盾，如果企業(yè)擁有授權權限的U盾，轉賬指令還需提交授權人進行證書簽名；如對中國工商銀行具體業(yè)務存在疑問，咨詢方式如下：－撥打中國工商銀行熱線：95588；－登錄中國工商銀行網(wǎng)上論壇進行溝通咨詢；－撥打北京天地融科技有限公司熱線：（864安全提示登錄正確的網(wǎng)站謹記中國工商銀行網(wǎng)站門戶。訪問我行網(wǎng)站時請直接輸入網(wǎng)址登錄，不要通過其他網(wǎng)址、號碼或鏈接方式間接訪問我行網(wǎng)站；我行不會通過郵件、短信、電話等方式，要求您到所謂指定的網(wǎng)頁修改密碼或進行身份驗證，如果您收到此類信息請不要相信。您可以通過如下方法來識別真假銀行網(wǎng)址：檢查網(wǎng)站域名。工商銀行網(wǎng)站的一級域名為“”，客戶有如下常用的網(wǎng)址，請您在訪問銀行網(wǎng)站時檢查域名，對不符合中國工商銀行一級域名的網(wǎng)站，請謹慎輸入私密信息。 中國工商銀行門戶： 個人網(wǎng)銀： 貴賓網(wǎng)銀： 網(wǎng)上支付：或 企業(yè)網(wǎng)銀：檢查站點證書。中國工商銀行個人網(wǎng)銀、貴賓網(wǎng)銀、在線支付等交易站點配置有國際權威機構頒發(fā)的站點證書，通過該站點證書可有效識別站點身份。檢查方法是雙擊瀏覽器上的小鎖圖標后，就會顯示證書信息（提示：IE6的小鎖圖標在瀏覽器右下方的狀態(tài)欄上，IE7/8則在瀏覽器地址欄旁）。例如個人網(wǎng)銀站點證書信息應如下顯示，請核對【頒發(fā)給】字段為中國工商銀行網(wǎng)站域名（見圖12）。圖12檢查連接協(xié)議。中國工商銀行門戶系統(tǒng)使用普通的http協(xié)議，對配置有站點證書的交易網(wǎng)站則使用https協(xié)議，比前者多一個“s”，表示（security）安全連接。例如訪問個人網(wǎng)銀時，在IE的地址欄中協(xié)議和域名應是。檢查客戶預留信息。為方便您核實網(wǎng)站真?zhèn)危袊ど蹄y行網(wǎng)銀提供您設置預留信息功能。您設置后，每次登錄系統(tǒng)時，網(wǎng)頁上會顯示此信息，請檢查網(wǎng)站是否給出此預留信息，以及此信息是否正確。確保客戶端電腦安全您的計算機及軟件有可能受到病毒及電腦黑客的威脅，請您留意以下幾點：定期下載并安裝最新的操作系統(tǒng)和瀏覽器安全程序或補丁，例如通過IE-工具-WindowsUpdate功能進行系統(tǒng)升級。安裝防病毒軟件。您可以安裝專業(yè)防病毒軟件，或在登錄網(wǎng)銀時使用中國工商銀行提供的小e檢測工具進行病毒掃描。安裝個人防火墻并啟用防火墻功能，防止黑客入侵您的計算機。將您計算機中的hosts文件修改為只讀。不要開啟不明來歷的電子郵件。保護賬號密碼，避免計算機被他人使用作為中國工商銀行網(wǎng)上銀行的客戶，您是唯一知道您相關銀行密碼的人。一旦卡號和密碼被他人竊取或猜出，您的賬戶就有可能被盜用，從而造成不必要的損失。因此，請您加強安全防范意識，養(yǎng)成良好的電子銀行交易習慣，讓不法分子無機可乘。在任何時候及情況下，不要將您的賬號、密碼告訴別人；不要相信任何通過電子郵件、短信、電話等方式索要卡號和密碼的行為。若有任何懷疑，請立即致電95588與我們聯(lián)系。對于已經(jīng)向不明人員或網(wǎng)站提供網(wǎng)上銀行密碼的，要立即登錄網(wǎng)上銀行修改密碼，或到柜臺進行密碼重置。選擇不容易猜測的密碼（建議不要使用您的出生日期、電話號碼、相同數(shù)字、連續(xù)數(shù)字和身份證號碼中前幾位或后幾位等），以免被有心人士猜中。為您的電子銀行設置專門的密碼，區(qū)別于您在其它場合中（例如：其他網(wǎng)上服務、ATM、存折和銀行卡等）使用的用戶名和密碼，避免因某項密碼的丟失而造成其他密碼的泄漏。不要隨意點擊陌生人通過郵件、即時工具（QQ、MSN、旺旺等）提供的網(wǎng)銀鏈接或訂單支付鏈接。在您進行網(wǎng)上銀行交易時請核對頁面顯示的交易信息，如轉出轉入賬號、戶名、金額等。交易時請核對二代U盾顯示信息，重要的交易信息會通過二代U盾的顯示屏進行顯示，請務必核對信息的準確性。只有核對無誤后才能在二代U盾上按鍵確認。不在網(wǎng)吧等公共電腦上登錄網(wǎng)銀，防止木馬、病毒竊取您的信息。每次登錄后，請查看上次登錄時間和實際登錄情況是否相符，便于您及時發(fā)現(xiàn)異常情況。

投資者如何分析現(xiàn)金流量表

總體分析現(xiàn)金流量結構，認定企業(yè)生命周期所在階段

現(xiàn)金流量結構十分重要，總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動之間分布不同，則意味著不同的財務狀況。一般情況下：

1、當經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，籌資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。

2、當經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，籌資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時，可以判斷企業(yè)處于高速發(fā)展期。這時產(chǎn)品迅速占領市場，銷售呈現(xiàn)快速上升趨勢，表現(xiàn)為經(jīng)營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。

3、當經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)時，表明企業(yè)進入產(chǎn)品成熟期。在這個階段產(chǎn)品銷售市場穩(wěn)定，已進入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。

4、當經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，投資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)時，可以認為企業(yè)處于衰退期。這個時期的特征是：市場萎縮，產(chǎn)品銷售的市場占有率下降，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小于流出，同時企業(yè)為了應付債務不得不大規(guī)模收回投資以彌補現(xiàn)金的不足。

分析現(xiàn)金流量變動，預測各種風險

從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額的增減趨勢，可以分析被投資單位未來短時間內(nèi)潛藏的風險因素。

當現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為正數(shù)時有以下幾種可能性：①經(jīng)營活動現(xiàn)金流入絕對大于現(xiàn)金流出，并有較大額度積累，完全可以對外投資或歸還到期債務，這時被投資單位財務狀況良好，投資風險較小。②經(jīng)營活動正常，對外投資得到高額回報，暫時不需要外部資金，為減少資金占用，歸還銀行借款，償付債券本息，這也表明被投資單位有足夠的經(jīng)營能力和獲利能力，是對其投資的最佳時機。③經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定，投資項目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽良好，外部資金亦不時流入，證明被投資單位風平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營，沒什么大的投資風險。④經(jīng)營每況愈下，不得不盡力收回對外投資，同時大額度籌集維持生產(chǎn)所需的資金，說明被投資單位將面臨必然的財務風險。

當現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為負數(shù)時可能是：①經(jīng)營正常、投資和籌資亦無大的起伏波動，企業(yè)僅靠期初現(xiàn)金余額維持財務活動，即出現(xiàn)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量都為負數(shù)，這時需要詳細分析被投資單位現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體內(nèi)容。②現(xiàn)金凈流量總額出現(xiàn)負增長，現(xiàn)金流量內(nèi)部結構呈現(xiàn)的升降規(guī)律與前述分析生命周期相同，可比照預測被投資單位的風險程度。

作為會計報表主表，現(xiàn)金流量表應結合其他兩張報表分析，才具有有用性。一、分析企業(yè)投資回報率。

有關指標是：

（一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。計算公式為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金。該指標相當于凈利潤指標，可用絕對數(shù)考核。分析時，應注意經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。如果是企業(yè)集團或總公司對所屬公司進行考核，可根據(jù)實際收到的現(xiàn)金進行考核。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤+收到的管理費用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費和場地使用費。

（二）現(xiàn)金回收率。計算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金?，F(xiàn)金回收額除以投入資金，相當于投資報酬率，如除以全部資金，則相當于資金報酬率。

二、分析企業(yè)短期償債能力。

分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實際現(xiàn)金與流動負債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物余額/流動負債。由于流動負債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。

三、分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題。

（一）分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量>財務費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷。計算結果如為負數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關支出。

（二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正?！，F(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務萎縮。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

（三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入*100%。此項比率一般應在100%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常；如果低于90%，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。

（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。

四、分析企業(yè)固定付現(xiàn)費用的支付能力。

固定付現(xiàn)費用支付能力比率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金注入-購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金-支付各項稅金的現(xiàn)金）/各項固定付現(xiàn)費用。這一比率如小于1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機?？赡艽嬖诘膯栴}是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關支出過大。

五、分析企業(yè)資金來源比例和再投資能力。

（一）企業(yè)自有資金來源=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+吸收權益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金-分配股利或利潤支付的現(xiàn)金-支付利息付出的現(xiàn)金。

（二）借入資金來源=發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+各種借款收到的現(xiàn)金。

（三）借入資金來源比率=借入資金來源/（自有資金來源+借入資金來源）*100%。

（四）自有投資資金來源比率=自有投資資金來源/投資活動現(xiàn)金流出*100%。自有資金來源比率，反映企業(yè)當年投資活動的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。在一般情況下，企業(yè)當年自有投資資金來源在50%以上，投資者和債權人會認為比較安全。

在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財環(huán)境中，現(xiàn)金流量表分析對信息使用者來說顯得更為重要。這是因為現(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動性和財務狀況。一、現(xiàn)金流量的結構分析現(xiàn)金流量結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司(以下簡稱M公司)1998年年報(報表數(shù)據(jù)從略)為例加以說明?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務是分析各項活動誰占主導，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占40.76%，投資流入占19.9%，籌資流入占39.34%，說明經(jīng)營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來源的重要方面。1.流入結構分析由于經(jīng)營、投資和籌資活動均能帶來現(xiàn)金流入，因此，就應著重分析流入結構。在公司經(jīng)營活動流入中，主要業(yè)務銷售收入帶來的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經(jīng)營屬于正常；投資活動的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產(chǎn)帶來的現(xiàn)金流入占到100%，說明公司投資帶來的現(xiàn)金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來源；吸收權益資金流入占47.74%，為次要來源。2.流出結構分析該公司的總流出中經(jīng)營活動流出占24.18%，投資活動占28.64%，籌資活動占47.18%。由于公司1998年未對股東進行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務占很大比重，使負債大量減少。經(jīng)營活動流出中，購買商品和勞務占54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占10.81%，稅費占3.6%，負擔較輕，支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金為29.80%，比重較大。投資活動流出中權益性投資所支付的現(xiàn)金占60.74%，而購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占39.26%。籌資流出中償還本金占47.51%,其他為籌資費和利息支出。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動的現(xiàn)金流出較大，在投資活動的現(xiàn)金流出中，權益性投資又占最大比例，說明該企業(yè)的股權擴張較快。3.流入流出比例分析從M公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營活動中：現(xiàn)金流入量4269.89萬元現(xiàn)金流出量3234.90萬元該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比為1.32，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.32元現(xiàn)金流入。此值當然越大越好。投資活動中：現(xiàn)金流入量2085.00萬元現(xiàn)金流出量3833.19萬元該公司投資活動的現(xiàn)金流入流出比為0.74，公司投資活動引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴張時期。一般而言，處于發(fā)展時期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機會時此值較大?；I資活動中：現(xiàn)金流入量4120.50萬元現(xiàn)金流出量6314.49萬元籌資活動流入流出比為0.65，表明還款明顯大于借款。如果籌資活動中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時也說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。作為信息使用者，在深入掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況下，還應將流入和流出結構進行歷史比較或同業(yè)比較，這樣可以得到更有意義的結論。一般而言，對于一個健康的正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量應為負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應是正負相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長性公司的狀況，二、償債能力分析雖然流動比率、速動比率也能反映資產(chǎn)的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用于償還債務的是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量和債務比較可以更好地反映償還債務的能力。1.現(xiàn)金到期債務比現(xiàn)金到期債務比=現(xiàn)金余額÷本期到期的債務這里，本期的到期債務是指本期即將到期的長期債務和應付票據(jù)。若對同業(yè)現(xiàn)金到期債務比進行考察，則可以根據(jù)該指標的大小判斷公司的即期償債能力。2.現(xiàn)金流動負債比現(xiàn)金流動負債比=現(xiàn)金余額÷流動負債總額這一指標偏低說明依靠現(xiàn)金償還短期負債的壓力較大。3.現(xiàn)金債務總額比現(xiàn)金債務總額比=現(xiàn)金余額÷債務總額這一指標比率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。4.獲取現(xiàn)金能力比獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產(chǎn)，凈營運資金、凈資產(chǎn)或流通股股權等5.銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷銷售額比如，M公司的銷售額為4000萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則：銷售現(xiàn)金比率=1000÷4000=0.25。說明每銷售一元，可得到現(xiàn)金0.25元。6.每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷普通股股本假如M公司普通股股本為6000萬股，經(jīng)營現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則，每股營業(yè)現(xiàn)金流量=1000÷6000=0.17元/股這個比率越大，說明企業(yè)進行資本支出和支付股利的能力越強。7.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是經(jīng)營活動和投資活動現(xiàn)金的流入與全部資產(chǎn)的比值，說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表是我國會計制度與國際接軌改革過程中

,要求企業(yè)編制和提供的一張報表。它以現(xiàn)金

(包括現(xiàn)金等價物

,除非特別說明

,以下所說現(xiàn)金均包括現(xiàn)金等價物

)為編制基礎

,反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所引起的現(xiàn)金流入和流出

,表明企業(yè)的獲利能力。與以營運資金為基礎編制的財務狀況變動表相比

,現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)的償付能力。同時

,現(xiàn)金流量表對于報表使用者正確分析企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果也更加容易和直觀。具體來說

,現(xiàn)金流量表的分析可以從以下幾個方面進行

:

一、流入、流出原因的分析現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

,并按現(xiàn)金的流入、流出項目分別反映

,有利于報表使用者對其流動原因進行分析。例如某企業(yè)當期銷售商品收回現(xiàn)金

1

0

0

0萬元

,從銀行借款

2

0

0萬元

,當期支付原材料

50

0萬元

,支付購建的固定資產(chǎn)

3

0

0萬元

,支付股利

1

0

0萬元

,上述各項經(jīng)濟業(yè)務在現(xiàn)金流量表中分別反映為

:經(jīng)營活動

,銷售商品

1

0

0

0萬元

,支付原材料

50

0萬元

;投資活動

,購建固定資產(chǎn)

3

0

0萬元

;籌資活動

,分配股利1

0

0萬元。通過該表

,報表使用者可以清楚地了解某企業(yè)當期現(xiàn)金流入、流出的原因

,即現(xiàn)金從哪里來

,又流到哪里去。

二、償債能力的分析

企業(yè)在正常經(jīng)營活動中所獲得的現(xiàn)金收入

,首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營的一些基本支出

,如購買原材料、支付職工工資、交納稅金等

,然后才能用于償付債務。所以在分析企業(yè)償債能力時

,首先要看企業(yè)當期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后

,是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務。在擁有資產(chǎn)負債表和損益表的基礎上

,可以用以下兩個比率來分析

:

短期償債能力

=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負債

長期償債能力

=經(jīng)營現(xiàn)金流量/總負債

以上兩個比率值越大

,表明企業(yè)償還債務的能力越強。但是并非這兩個比率值越大越好

,這是因為現(xiàn)金的收益性較差

,若現(xiàn)金凈增加額過大

,即現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項目數(shù)額過大

,則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)

,使資產(chǎn)過多的停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上

,從而降低了企業(yè)的獲得能力。這需要說明一點

,就是在這里分析償債能力時

,沒有考慮投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因為企業(yè)是以經(jīng)營活動為主

,投資活動與籌資活動作為不經(jīng)常發(fā)生的輔助理財活動

,其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比例較低

,而且如果企業(yè)經(jīng)營活動所取得的現(xiàn)金在滿足了維持經(jīng)營活動正常運轉所必須發(fā)生的支出后

,其節(jié)余不能償還債務

,還必須向外籌措資金來償債的話

,這說明企業(yè)已經(jīng)陷入了財務困境

,很難籌措到新的資金。即使企業(yè)向外籌措到新的資金

,但債務本金的償還最終還取決于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。

三、利潤質量的分析

由于利潤表中的凈利潤指標

,是企業(yè)根據(jù)權責發(fā)生制原則和配比原則編制的

,利潤質量往往受到一定影響

,它并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生了多少現(xiàn)金

,但通過經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量與會計利潤進行對比

,就可以對利潤質量進行評價。有些項目

,如固定資產(chǎn)折舊、臨時設施等資產(chǎn)攤銷、大量應收賬款及壞賬估計等不影響現(xiàn)金流量但會影響損益

,使當期的會計利潤與現(xiàn)金流量不一致

,但是二者應大體相近。因此

,通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會計利潤對比可以評價利潤質量

,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會計利潤之比若大于

1或等于

1

,說明會計收益的收現(xiàn)能力較強

,利潤質量較好

;若小于

1

,則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款

,利潤質量較差。

四、適應能力與變現(xiàn)能力分析

企業(yè)的財務適應性和變現(xiàn)能力可以通過經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量占全部現(xiàn)金流量的比例進行分析。其比例越高

,說明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流