新時期企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及控制策略探討

隨著時代的發(fā)展，國際金融形勢更加變化多端，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境也更加復(fù)雜難以預(yù)測。行業(yè)內(nèi)的各個企業(yè)開始進(jìn)行激烈的競爭，占據(jù)更多市場份額，維持自身發(fā)展。而企業(yè)在現(xiàn)代化發(fā)展經(jīng)營的過程中，會受到各種不可控因素和未知因素的影響，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險本身就具備一定的客觀性、普遍性和不確定性，因此一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險則會對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生巨大影響。如今企業(yè)的生存環(huán)境日益復(fù)雜，面臨的財務(wù)風(fēng)險問題也越來越多，這就需要針對風(fēng)險問題進(jìn)行分析，并進(jìn)行科學(xué)的管理和控制，這樣才可以為企業(yè)在新時期下的發(fā)展和進(jìn)步保駕護(hù)航。一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險基本特征（一）客觀性無論任何企業(yè)都會客觀存在財務(wù)風(fēng)險，這種風(fēng)險問題不會因為人的意志轉(zhuǎn)移而發(fā)生轉(zhuǎn)移，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中無法完全回避或者徹底消除財務(wù)風(fēng)險問題，只能夠通過科學(xué)合理的管理模式、完善的管控制度和有效的管控手段，盡可能降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率，減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后帶來的不利影響。（二）普遍性在新時期下，企業(yè)的財務(wù)管理活動范圍十分廣泛，涵蓋了多項業(yè)務(wù)活動，并且滲透到了企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。因此財務(wù)風(fēng)險也具有極為明顯的普遍性，在生產(chǎn)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)和過程中都有可能發(fā)生。（三）不確定性不確定性主要指的是無論是誘發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因還是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后所引起的后果，都具有極強(qiáng)的不確定性。即便處于相同的內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境、同一企業(yè)、同一產(chǎn)品，在不同的發(fā)展階段導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因以及風(fēng)險所造成后果都具有較大的差異性，因此在實際管理和控制過程中不容易被財務(wù)管理人員精確判定，管控難度較大。二、新時期下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型及成因（一）籌資風(fēng)險新時期下，企業(yè)在經(jīng)營過程中需要資金時，主要依靠兩個途徑來籌集資金，一個是債務(wù)融資，另一個則是股票融資。這兩種融資方式都具有一定的風(fēng)險，而相對于股票融資，債務(wù)融資的風(fēng)險發(fā)生概率較高。隨著經(jīng)營條件的改變，債務(wù)的利率會發(fā)生變化，可能會大于資產(chǎn)收益率，也可能小于資產(chǎn)收益率。如果企業(yè)沒有及時還本付息，那么將會出現(xiàn)更大的債務(wù)風(fēng)險，甚至如果企業(yè)身上背負(fù)多個債務(wù)，這些債務(wù)將會如同滾雪球一般，不斷壓迫企業(yè)，甚至導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)[1]。（二）投資風(fēng)險如果企業(yè)在投資項目中存在風(fēng)險，企業(yè)的利潤也會發(fā)生一定范圍之內(nèi)的變化，甚至?xí)砭薮蟮膿p失，而這就是投資風(fēng)險。新時期下市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化莫測，不確定性因素有很多，因此企業(yè)的投資風(fēng)險發(fā)生概率也大大增加。如果內(nèi)部決策不科學(xué)、不合理，也會導(dǎo)致投資風(fēng)險問題的發(fā)生。企業(yè)管理者在投資時應(yīng)該擁有敏銳的眼光和強(qiáng)大的運(yùn)營規(guī)劃能力，懂得在市場中占據(jù)先機(jī)，才可以有效規(guī)避投資風(fēng)險[2]。（三）資本運(yùn)作風(fēng)險資本運(yùn)作風(fēng)險指的是企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中因為資金不足等所造成風(fēng)險問題，資本運(yùn)作風(fēng)險包括經(jīng)營結(jié)果風(fēng)險、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險以及資金占用風(fēng)險等等。在經(jīng)營發(fā)展過程中，企業(yè)并不是將所有的資金都用于經(jīng)營生產(chǎn)以及項目活動中，比如無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等這些長期資產(chǎn)屬于不可變動的資產(chǎn)。但隨著資產(chǎn)的積壓和流失，企業(yè)在短時間內(nèi)無法獲得經(jīng)濟(jì)效益，則會導(dǎo)致流動資金的周轉(zhuǎn)出現(xiàn)一定的滯后性。除此之外，企業(yè)在采購原材料以及銷售產(chǎn)品的過程中，如果錯誤估計市場實際情況，出現(xiàn)了原材料采購過多或者產(chǎn)品供應(yīng)不足等問題，也會增加企業(yè)壞賬發(fā)生的概率。當(dāng)企業(yè)的壞賬達(dá)到了一定數(shù)額，則會出現(xiàn)資本運(yùn)作風(fēng)險[3]。（四）收益分配風(fēng)險企業(yè)在開展財務(wù)管理工作中，可以將股權(quán)分配環(huán)節(jié)看作是新的籌資活動。但和前文提到的融資風(fēng)險相比，這種收益分配風(fēng)險主要來自內(nèi)部的融資。通過收益分配可以為企業(yè)留存更多的利潤空間，當(dāng)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，那么其資本總量也在擴(kuò)大，分配后的收益用于維持企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展。但如此情況下用于分配的利潤則會減少，企業(yè)需要擁有足夠的利潤率，才能夠為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供保障。而收益分配風(fēng)險指的則是企業(yè)的實際利潤低于利潤率，影響到股票的價值，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險問題[4]。三、新時期下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及控制策略（一）完善監(jiān)控與激勵制度首先，企業(yè)需要進(jìn)一步完善財務(wù)監(jiān)控制度，明確監(jiān)控工作的職責(zé)義務(wù)。很多企業(yè)尤其是大型企業(yè)都會設(shè)有監(jiān)事會和董事會等重要部門，這就需要企業(yè)充分發(fā)揮這些部門的監(jiān)控作用，對公司的實際經(jīng)營管理情況和分公司的運(yùn)營情況進(jìn)行科學(xué)監(jiān)督與管理。而一些中小型企業(yè)則會打造獨(dú)立的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，配置專業(yè)的人才，對籌資、投資以及資產(chǎn)管理等工作進(jìn)行詳細(xì)監(jiān)控，從而有效避免因為管理細(xì)節(jié)不到位而出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題。同時企業(yè)還應(yīng)該打造細(xì)化的監(jiān)控制度內(nèi)容，針對實物資產(chǎn)、工資、貨幣資金以及其他等方面的內(nèi)容進(jìn)行科學(xué)監(jiān)控，并實現(xiàn)制度內(nèi)容的細(xì)化。例如實物資產(chǎn)監(jiān)控制度就可以細(xì)化成固定資產(chǎn)控制、產(chǎn)品成品控制、原材料控制和半成品產(chǎn)品控制等等。財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控制度實施過程中需要全員參與，并進(jìn)一步加大財務(wù)風(fēng)險的宣傳教育力度，從而使企業(yè)內(nèi)部能夠形成良好的風(fēng)險管控氛圍。其次，企業(yè)需要打造科學(xué)合理的財務(wù)經(jīng)理制度，明確財務(wù)風(fēng)險管理和控制工作的重要價值和意義。在建立財務(wù)激勵制度的基礎(chǔ)上，通過間接激勵、直接激勵、正向激勵和負(fù)向激勵等多種方式為財務(wù)管理工作注入新的活力，調(diào)動財務(wù)工作人員的主觀能動性。企業(yè)可以結(jié)合業(yè)務(wù)項目的活動特點(diǎn)，設(shè)置靈活的激勵性報酬，從而激發(fā)員工的工作積極性，順利實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。同時企業(yè)還應(yīng)該充分利用股權(quán)激勵手段，適當(dāng)調(diào)整現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，將一些債務(wù)資金融入財務(wù)激勵體系中，這樣可以有效激發(fā)財務(wù)管理人員的財務(wù)風(fēng)險管控動力，減少財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生[5]。（二）健全風(fēng)險管控體系要想健全風(fēng)險管控體系，企業(yè)需要從以下幾個方面入手：一方面企業(yè)應(yīng)該建立更加完善的治理結(jié)構(gòu)，打造分工合理且責(zé)任明確的管理組織架構(gòu)。同時還需要企業(yè)科學(xué)分配財務(wù)風(fēng)險管理的決策、執(zhí)行和監(jiān)督等權(quán)限，讓董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和股東大會等等能夠在財務(wù)風(fēng)險管理和控制工作中科學(xué)使用自己的權(quán)限，提高風(fēng)險管控效果。另一方面則需要企業(yè)制定更加詳細(xì)且合理的風(fēng)險管控流程，并制定科學(xué)規(guī)范的管理計劃。從重大經(jīng)濟(jì)活動和財務(wù)事項入手，有效實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的防范。除此之外，企業(yè)還應(yīng)該打破傳統(tǒng)的管理思維限制，積極融合先進(jìn)的信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)等等，打造完善的財務(wù)管理信息化系統(tǒng)。這樣可以讓財務(wù)管理人員運(yùn)用先進(jìn)的監(jiān)測技術(shù)和模擬技術(shù)等等及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)活動中可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，制定針對性的解決策略，減少風(fēng)險問題的發(fā)生[6]。（三）構(gòu)建合理資本結(jié)構(gòu)合理的資本結(jié)構(gòu)可以大大降低企業(yè)發(fā)展運(yùn)營的成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，并減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。目前很多企業(yè)在發(fā)展時并沒有優(yōu)化和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，需要企業(yè)積極創(chuàng)新發(fā)展理念。首先，企業(yè)應(yīng)該科學(xué)控制負(fù)債的規(guī)模，避免出現(xiàn)盲目擴(kuò)充經(jīng)營規(guī)模的行為。根據(jù)企業(yè)自身實際經(jīng)營情況和償債能力，讓負(fù)債金額保持在可接受的范圍內(nèi)。其次，企業(yè)應(yīng)該掌握好借款的時機(jī)以及具體借款的數(shù)額。企業(yè)既需要充分利用借款來實現(xiàn)短時間內(nèi)的快速發(fā)展，還需要考慮到這些借款對未來發(fā)展的負(fù)面影響，確保借款金額合理，符合自身的償債能力范圍。最后，企業(yè)還應(yīng)該綜合分析債務(wù)內(nèi)容，科學(xué)把握不同時期的不同債務(wù)，按照制定的償債計劃有序償還。在不得已要增加新的債務(wù)時，需要慎重考慮，避免新增的債務(wù)和原有債務(wù)之間發(fā)生矛盾或者沖突，也不要對當(dāng)前企業(yè)的償債能力造成不利影響[7]。（四）加大籌資投資風(fēng)險控制力度投資籌資是企業(yè)的主要業(yè)務(wù)活動，也是財務(wù)風(fēng)險問題的多發(fā)領(lǐng)域。首先，需要企業(yè)在投資方面進(jìn)行風(fēng)險控制，避免出現(xiàn)投資失誤。如果出現(xiàn)投資失誤的話，則會使企業(yè)的資金鏈斷裂、資不抵債，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)現(xiàn)象。企業(yè)在投資之前應(yīng)該針對投資行為的可行性進(jìn)行慎重分析，并充分考慮到自身實際財務(wù)狀況，嚴(yán)格制定項目投資計劃，切忌盲目跟風(fēng)投資。而且企業(yè)還要加大研發(fā)投入在投資中的比例，通過新產(chǎn)品來搶占更多的市場份額，擴(kuò)大現(xiàn)有的利潤空間。其次，企業(yè)需要合理規(guī)劃籌資方式，拓展籌資避免出現(xiàn)投資方式單一化的現(xiàn)象。在投資之前，企業(yè)應(yīng)該制定科學(xué)的籌資計劃，明確籌資需求和籌資目標(biāo)，從而制定符合公司實際情況的籌資方案。在選擇籌資方式時，不要將銀行貸款作為唯一的渠道。隨著時代的發(fā)展以及市場經(jīng)濟(jì)制度的調(diào)整，如今企業(yè)可以選擇的籌資方式越來越多，除了銀行貸款之外，企業(yè)還可以選擇融資租賃、發(fā)行股票、債券或者商業(yè)信用等等。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合本次投資的金額以及具體的要求合理選擇籌資方式，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)對投資風(fēng)險的有效控制[8]。（五）順應(yīng)宏觀環(huán)境改變新時期的到來，讓企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境發(fā)生了巨大改變，尤其是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，對企業(yè)的未來發(fā)展造成了巨大影響。為了避免宏觀環(huán)境的改變對企業(yè)造成損失，需要企業(yè)在發(fā)展中順應(yīng)宏觀環(huán)境，有計劃、有目標(biāo)地擴(kuò)充現(xiàn)有的經(jīng)營規(guī)模，利用一切可以利用的有利因素，抓住發(fā)展機(jī)遇，提升自身整體經(jīng)濟(jì)效益。良好的宏觀環(huán)境雖然能夠促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，但依然會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題，需要企業(yè)結(jié)合實際經(jīng)營情況，靈活進(jìn)行投資和籌資來防止財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)縮小當(dāng)前的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，即使讓出一部分利潤空間，也要避免受到不良外部環(huán)境的影響[9]。（六）發(fā)揮其他主體責(zé)任除了企業(yè)本身要加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理和控制之外，還需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及社會媒體等等外界主體參與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控工作，肩負(fù)起相應(yīng)的責(zé)任，這樣才能夠為企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展創(chuàng)造更加自由，更加安全的外部環(huán)境。政府應(yīng)該從政策方面幫助企業(yè)，比如推出更加優(yōu)惠的財政稅收政策，拓寬企業(yè)的融資渠道，這樣能夠讓中小型企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率明顯降低，而且還可以實現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)該加大對企業(yè)有效信貸的投入力度，幫助企業(yè)減少經(jīng)營發(fā)展中面臨的財務(wù)風(fēng)險問題。社會媒體也應(yīng)該在新媒體技術(shù)的幫助下，充分發(fā)揮自己的監(jiān)督職能，對企業(yè)的財務(wù)管理機(jī)制進(jìn)行監(jiān)督。這樣可以減少企業(yè)管理機(jī)制不健全或者監(jiān)督成效低等現(xiàn)象的發(fā)生，避免出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題[10]。四、結(jié)束語綜上所