《保險和消費的關(guān)系研究文獻(xiàn)綜述》3200字

IV保險和消費的關(guān)系研究文獻(xiàn)綜述美國學(xué)者最先開始關(guān)注養(yǎng)老保險制度對人們整個生命周期消費的影響，而不僅僅是對老年消費的影響。通過研究社會保障、特別是養(yǎng)老保障與消費的關(guān)系，可以找到擴(kuò)大居民消費的有效途徑?；诓煌瑖业闹贫缺尘?，國內(nèi)外學(xué)者分別運用總量數(shù)據(jù)、家計調(diào)查數(shù)據(jù)以及參數(shù)賦值模擬方法進(jìn)行實證分析，試圖揭示養(yǎng)老保險與居民消費的關(guān)系。Feldstein(1974)在傳統(tǒng)生命周期模型的基礎(chǔ)上提出了擴(kuò)展的生命周期理論，并在這一理論框架下進(jìn)行了之后的一系列經(jīng)驗研究。他在分析時使用了美國1929-1971年(不包括1941-1946年)的總時間序列數(shù)據(jù)，并對戰(zhàn)后1947-1971年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了單獨分析。他認(rèn)為，養(yǎng)老保險會通過兩個方向相反的力量影響個人的消費和儲蓄，即產(chǎn)生所謂的資產(chǎn)替代效應(yīng)(Asset-SubstitutionEffect)和引致退休效應(yīng)(InducedRetirementEffect)，而最終影響取決于兩種效應(yīng)的強弱。雖然其目的是證明養(yǎng)老社會保障對儲蓄的影響，但其實證模型是以消費者支出為因變量的消費函數(shù)。Hubbard(1985)認(rèn)為，F(xiàn)eldstein1974年發(fā)表在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》雜志上的這篇論文是研究養(yǎng)老社會保障制度對整個生命周期消費影響的奠基之作(PioneeringPaper)，該篇論文分析了現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老保險制度對消費的影響。一方面，養(yǎng)老保險會降低提前退休人員退休后的收入水平和消費水平，另一方面，養(yǎng)老保險的收入再分配作用使得居民總消費水平提高。實證結(jié)果表明，養(yǎng)老保險較大幅度提高了居民消費水平。Feldstein還強調(diào)，不僅在生命周期消費模型中應(yīng)當(dāng)考慮養(yǎng)老保險財富的影響，而且在檢驗其它有關(guān)消費行為的假說時，也應(yīng)當(dāng)考慮到養(yǎng)老保險財富變量。Barro(1974)在傳統(tǒng)的OLG模型中引入了利他主義的遺產(chǎn)動機(jī)。他認(rèn)為，父母會出于利他主義動機(jī)而選擇留下遺產(chǎn)以提高其子女的生活水平?？梢?，人們的當(dāng)期消費會受未來一代預(yù)期收入的影響。他論證了家庭適當(dāng)?shù)念A(yù)算約束不僅涉及現(xiàn)在一代的終生收入，而且也涉及未來一代的終生收入。因此，養(yǎng)老保險制度雖然會使老年人獲得更多的收入，即來自年輕人的轉(zhuǎn)移支付，但由于他們的子女將為此繳納養(yǎng)老保險稅，而使得可支配收入減少。因此，老年人又將會留下更多的遺產(chǎn)以彌補子女的損失，從而會抵消部分甚至全部來自養(yǎng)老保險制度的轉(zhuǎn)移支付。Barro的研究表明，養(yǎng)老保險制度幾乎不會影響到個人消費。此外，利用16個工業(yè)化國家1951-1960年的消費者支出數(shù)據(jù)，Barro(1979)運用生命周期模型檢驗了社會保障水平對消費支出水平的影響[[3]。他構(gòu)建了一個簡單的消費者支出線性模型，以消費者支出占GDP的比重為自變量，其中消費數(shù)據(jù)未區(qū)分耐用品的購買和人力資本投資，自變量包括政府購買占GDP的比重、各國人均GDP長期增長率和短期增長率、老年人比重、養(yǎng)老金支付水平占人均GDP的比重等。實證結(jié)果表明，養(yǎng)老社會保障對消費的影響不確定，即從時間序列來分析，養(yǎng)老社會保障對消費者支出具有正效應(yīng)，而截面分析卻顯示養(yǎng)老保險對消費者支出存在負(fù)效應(yīng)。在Feldstein擴(kuò)展的生命周期模型基礎(chǔ)上，利用荷蘭1957-1986年的總時間序列數(shù)據(jù)，WouterZant(1988)實證檢驗了養(yǎng)老保險與總消費水平的關(guān)系。他改進(jìn)了養(yǎng)老保險財富的計算方法，如針對不同的年齡及其壽命預(yù)期分別進(jìn)行養(yǎng)老金財富值的估計、不同的時期和年齡采用不同的貼現(xiàn)率等。其研究結(jié)果顯示，養(yǎng)老保險財富值顯著影響消費水平，相關(guān)系數(shù)在0.11到0.16之間。WouterZant分析了養(yǎng)老保險財富值顯著影響消費水平的原因:第一，荷蘭的養(yǎng)老保障水平較高，養(yǎng)老保險財富是居民財富很重要的一部分;第二，荷蘭的退休年齡嚴(yán)格限制于65歲，相對于Feldstein的研究，荷蘭養(yǎng)老保險的引致退休效應(yīng)遠(yuǎn)小于資產(chǎn)替代效應(yīng)。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的生命周期假說和理性預(yù)期假說，通過構(gòu)造實證模型，Wilcox(1989)分析了1965-1985年美國養(yǎng)老金給付水平的變化對總消費支出的影響[4]。其消費支出數(shù)據(jù)來自零售業(yè)銷售數(shù)據(jù)((RetailSalesData)和個人消費支出數(shù)據(jù)(PersonalConsumptionExpenditures,PCE)，養(yǎng)老金數(shù)據(jù)來自老年遺屬保險信托基金(OASITrustFund)公布的相關(guān)數(shù)據(jù)。他的實證分析表明，養(yǎng)老金給付水平的改變與總消費的改變之間有著顯著的相關(guān)性，養(yǎng)老金增加10%將使總零售額增加1.4%}使耐用品銷售額增加3%，但對非耐用品銷售額的影響很小。此后，作者又在模型中加入虛擬變量并利用個人消費支出(PCE)數(shù)據(jù)分別進(jìn)行實證檢驗，均得到相似的結(jié)論。由于參保人提前6周左右時間就能獲悉養(yǎng)老金給付水平的調(diào)整信息，根據(jù)消費的生命周期理論(TheLifeCycleTheoryofConsumption),Wilcox認(rèn)為，養(yǎng)者金給付額的變化不會影響同期的消費支出水平。但實證結(jié)果卻并非如此，完全預(yù)知的養(yǎng)老金增加額被支付時，也會導(dǎo)致短期內(nèi)消費支出較大幅度增長，尤其是耐用品的消費變化最大。Wilcox認(rèn)為，對此可能的解釋是，存在消費者近視、流動性約束或消費者信貸的市場交易成本等。利用土耳其19702003年的時間序列數(shù)據(jù)，Aydede(2007)實證分析了公共養(yǎng)老金計劃對總消費的影響f}l。與大多數(shù)發(fā)展中國家一樣，土耳其實行的是現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老金制度，同時也是一種國家管理的、與收入相關(guān)的DB型養(yǎng)老金計劃。土耳其養(yǎng)老保障體系的特點在于其給付的“慷慨”，主要體現(xiàn)在無退休年齡的限制、繳費期短而退休期長、繳費水平低而養(yǎng)老金替代率很高。在DECD國家中，土耳其屬于發(fā)展中國家，但其養(yǎng)老金的替代率及其占居民收入的比重在這些國家中最高，養(yǎng)老金財富占家庭財富比重最大，對總消費的影響不可忽視。Aydede的研究也是基于擴(kuò)展的生命周期模型，但他還考慮了一些其它可能影響到消費水平的因素，如信貸約束、人口結(jié)構(gòu)的變化、勞動率參與率、城鄉(xiāng)差別、不確定性、通貨膨脹等，并將這些因素納入模型中。在養(yǎng)老保障財富的計算上，Aydede認(rèn)為養(yǎng)老保障財富是一種預(yù)期的收入，應(yīng)通過未來養(yǎng)老金收入與繳費的凈現(xiàn)值并結(jié)合壽命預(yù)期來計算。Aydede對回歸模型分別采用序列自相關(guān)處理、加入時間啞變量、利用工具變量及兩階段最小二乘法等方法進(jìn)行分析，實證結(jié)果顯示，土耳其現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老金計劃對消費有著顯著的正效應(yīng)。當(dāng)去掉通貨膨脹、老年負(fù)擔(dān)系數(shù)、子女負(fù)擔(dān)系數(shù)、勞動參與率、失業(yè)率、城鄉(xiāng)差別等影響不顯著的因素后，養(yǎng)老金財富與消費的相關(guān)系數(shù)及其顯著性進(jìn)一步提高，不同假設(shè)下估計的相關(guān)系數(shù)在0.0165和0.0313之間波動。綜上所述，養(yǎng)老保險與消費關(guān)系的研究主要以實證研究為主，大致經(jīng)歷了從宏觀分析向微觀分析方法的轉(zhuǎn)變。大部分研究得出了養(yǎng)老保險促進(jìn)居民消費的結(jié)論，尤其在養(yǎng)老保障程度越高、養(yǎng)老保險財富占居民財富值較大比重的國家，養(yǎng)老保險對消費的影響作用更為顯著。也有部分學(xué)者的研究以養(yǎng)老保險制度改革為切入點，通過分析養(yǎng)老保險稅和養(yǎng)老金收益對居民消費的影響，進(jìn)而研究居民消費行為是否符合生命周期假說和持久收入假說，并提出一些其它的理論來解釋居民的消費行為，如預(yù)防性儲蓄、遺產(chǎn)動機(jī)、流動性約束、消費的過度敏感性、有限理性、拇指消費行為等等，這些分析也為政府制定相關(guān)政策提供了理論依據(jù)。相比以往研究，本文利用工具變量模型，不僅研究了總社保支出的影響，還考慮了社保支出類型的異質(zhì)性，重點是分別研究了養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險對城鎮(zhèn)家庭消費作用機(jī)制的差異;本文還考慮了家庭類型的異質(zhì)性，研究了分部門、分收入、分出生組的家庭消費對社會保險支出的不同反應(yīng);考察了分項保險對消費支出大項和一些特殊消費細(xì)項的影響。參考文獻(xiàn)[1]鄒紅,喻開志,李奧蕾.養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險對城鎮(zhèn)家庭消費的影響研究[J].統(tǒng)計研究,2013,11:60-67.[2]孫維穎.社會福利與幸福感關(guān)系研究[D].南京大學(xué),2013.[3]初可佳.社會醫(yī)療保險與養(yǎng)老保險發(fā)展對居民收入分配的影響研究[J].現(xiàn)代財經(jīng)(天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報),2015,12:52-61.[4]劉瑜.社會保障制度的幸福效應(yīng)[D].西南政法大學(xué),2015.[5]劉瑜.社會保障制度的幸福效應(yīng)實證研究——基于醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險的視角[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究,2015,06:92-94.[6]廖楚暉,甘煒,劉千亦.養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險制度與西部農(nóng)村居民收入增長[J].社會保障研究,2015,03:69-74.[7]趙昕,尹徐念.全面二胎政策背景下養(yǎng)老保險與醫(yī)療保險對居民消費水平的影響機(jī)制——基于家庭孩子數(shù)中介作用的實證分析[J].生產(chǎn)力研究,2016,11:115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