中小企業(yè)融資租賃問題的探討

PAGE獨創(chuàng)性聲明本畢業(yè)設計（論文）是本人在導師指導下獨立完成的。文中引用他人研究成果的部分已在標注中說明；其他同志對本論文（設計）的啟發(fā)和貢獻均已在謝辭中體現(xiàn)；其它內容及成果為本人獨立完成。特此聲明。論文作者簽名：日期：關于論文使用授權的說明本人完全了解福州外語外貿(mào)學院有關保留、使用學位論文的規(guī)定，即：學院有權保留送交論文的印刷本、復印件和電子版本，允許論文被查閱和借閱；學院可以公布論文的全部或部分內容，可以采用影印、縮印、數(shù)字化或其他復制手段保存論文，保密的論文在解密后應遵守此規(guī)定。論文作者簽名：指導教師簽名：日期：中小企業(yè)融資租賃問題的探討內容摘要自改革開放以來，我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，為滿足我國經(jīng)濟迅速發(fā)展的需要，以及滿足經(jīng)濟日益全球化的需要，我國政府和企業(yè)欲來越多的認識到融資租賃業(yè)務的發(fā)展對我國來說是個巨大的發(fā)展契機。因此，研究該種融資方式具有很大的理論意義和實踐意義，通過該研究可以豐富我國融資租賃理論，也為我國融資租賃理論界進行相關后續(xù)研究提供了具有重要參考價值的理論材料。融資租賃為中小企業(yè)融資提供了一種全新的模式，是一個擁有廣闊發(fā)展前景的新興行業(yè)。但融資租賃在我國起步較晚，其存在著認識、體制、法律制度、人才等方面的問題。本文從相對背景開始，解析了中小企業(yè)經(jīng)過融資租借形式處理融資問題的好處，并對中小企業(yè)通過融資租賃這種方式進行籌資存在的問題進行分析，最后提出相應的對策和建議，以期促進我國融資租賃業(yè)的健康快速發(fā)展，進而解決我國中小企業(yè)融資難的問題。關鍵詞：中小集團融資租借融資難

Theissueofsmallandmedium-sizedenterprisefinancingleaseAbstractSincereformandopeningup,China'srapideconomicdevelopment,tomeettheneedsoftherapideconomicdevelopmentofourcountry,andmeettheneedsofeconomicglobalizationincreasingly,theChinesegovernmentandmoreenterprisestorealizethedevelopmentofthefinancingleasebusinessisagreatopportunityofdevelopmentforourcountry.AndfromJanuary2012,Shanghaiwasintroducedasatrialforraisingtaxesfromabusinesstaxtoataxincrease.Therefore,researchonthiskindoffinancingwayhasgreattheoreticalsignificanceandpracticalsignificance,throughtheresearchcanenrichthetheoryoffinancingleaseinourcountry,alsoforourcountryfinanceleaserelatedfollow-upstudytheoryprovidesmaterialhasimportantreferencevalueinthetheory.Financingleasesprovideanewmodelforsmesfinancing,anewindustrywithbroadprospects.However,thefinancingleaseisaverylatestageinourcountry,andithastheproblemsofcognition,system,legalsystem,talentsandsoon.Inthispaper,startingfromthebackground,thepaperanalyzesthesmallandmedium-sizedenterprisesbywayoffinancingleasetheadvantagetosolvetheproblemoffinancing,andforsmallandmedium-sizedenterprisesthroughthefinancingleasefinancingthiswaytheanalysisofexistingproblems,finallyputforwardthecorrespondingcountermeasureandthesuggestion,inordertopromotethehealthyandrapiddevelopmentofChina'sfinanceleasing,andthensolvetheproblemofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingdifficulties.Keywords:smallandmedium-sizedenterprises;Financinglease;Financingdifficulties

目錄一、緒論 1（一）研究意義 1（二）研究現(xiàn)狀 1（三）研究目的 2二、我國中小企業(yè)融資租賃問題理論分析 2（一）相關概念的界定 21.中小企業(yè)的基本概念 22.融資租賃的基本概念 3（二）利用信息不對稱理論對融資租賃風險的理論分析 31.信息不對稱理論 32.信息不對稱理論對融資租賃風險的解釋 3三、我國中小企業(yè)選擇融資租賃的優(yōu)勢分析 4（一）有效解決中小企業(yè)資信問題 5（二）有利于優(yōu)化企業(yè)的資金結構 5（三）有利于提升企業(yè)競爭力 6（四）有效緩解企業(yè)股東與管理層之間道德風險的問題 7四、我國中小企業(yè)融資租賃存在的問題及原因分析 7（一）我國中小企業(yè)融資租賃存在的問題 71.中小企業(yè)獲得的貸款少 72.中小企業(yè)融資成本高 73.中小企業(yè)融資渠道單一 84.企業(yè)管理者違約成本太低，融資租賃風險高 8（二）我國中小企業(yè)融資租賃存在的問題的原因分析 81.中小企業(yè)的自身原因 82.融資租賃公司的原因 9五、發(fā)展我國中小企業(yè)融資租賃策略 10（一）政策環(huán)境方面 101.完善相關法律體系 102.加大政府扶持力度 10（二）中小企業(yè)方面 111.轉變傳統(tǒng)觀念 112.注重自身信用的培養(yǎng) 12（三）融資租賃公司方面 121.加大融資租賃的宣傳力度，提高融資租賃企業(yè)競爭 122.調整市場定位 12結論 13參考文獻 14致謝 15PAGE3一、緒論（一）研究意義從二十世紀開始，中國上市公司的數(shù)量和面積都在逐漸擴大，公司經(jīng)濟的進展效率也隨之加快。企業(yè)不滿足于外在的發(fā)展，而從內在到質量與結構也在不斷地優(yōu)化。大部分企業(yè)都通過結構轉型來升級提升自我，逐漸由勞動密集型轉向資源密集型，由粗放向集約轉型。在國際全球化的驅動下，逐漸實踐“走出去”戰(zhàn)略，成為有實力的跨國上市公司。在兩會的“四個全面”中，突出了深化體制改革，促進經(jīng)濟發(fā)展，調整產(chǎn)業(yè)結構，推動創(chuàng)新與繁榮市場。在講話中還提出全面建設小康，改善民生，維護社會和諧穩(wěn)定。而上市公司在這方面發(fā)揮了重要作用，成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。企業(yè)的融資問題在金融界也是關注的焦點之一。企業(yè)的相關風險也是由企業(yè)適宜的融資所決定的，這也牽扯到了企業(yè)的資金價值和融資的代價決定了企業(yè)以后發(fā)展的前景。而本國作為世界上最大的發(fā)展中國家，在國際上的資本市場也是有很大的潛力的，而本國的上市公司融資問題也值得我們去深入的研究。上市公司作為眾多企業(yè)的領跑者，同樣是在某種程度上靠原始積累和自身的融資能力。在資本市場模式下，逐漸引入西方市場的管理模式，很大程度上拓寬了我國的融資途徑，而融資的方式，也可以從負債或者股權這兩方面去進行。而我國的公司績效是否會通過公司的融資結構的改變而改善這也需要我們進一步去研究。我們研究這個題目的意義體現(xiàn)在，我認為關于資本結構理論這一方面西方的理論研究已經(jīng)比我國高出很多，我們要通過這個研究來證明這些理論對于我國是否行得通，國外公司的研究都建立在他們良好的的資本市場基礎上，他們的研究成果非常的豐富，我們要找到適合我國社會主義市場的方法，需要在不斷地學習工作中規(guī)范融資行為，確定公司最佳治理結構，提高公司效益保障自身的權益，對于本篇文章的研究也有一定的意義。（二）研究現(xiàn)狀在美國經(jīng)濟學家Modigliann（2000）等人的研究中反映出，企業(yè)采取什么方式進行融資不會影響公司的市場價格，可以得出中小集團全部可以運用集資租借來處理集資情況，對于發(fā)展中國家的經(jīng)濟推動作用更大，特別是國家經(jīng)濟高速發(fā)展時期，同時也為中小企業(yè)利用融資租賃進行融資提供了理論基礎ZarraNM.ESTIMATINGTHECONSUMPTIONFUNCTIONOFCONSUMERGOODSINIRAN[J].2003.。Berger與Undell（2002）則認為中小企業(yè)應該利用長期合作貸款來解決信息不對稱的問題，改善銀行等金融機關和中小企業(yè)的信息透亮度，提升金融機關對中小企業(yè)的資金幫助ZhangZ.TheResearchonthePolicyofDebtFinancingfortheScientificMiddleandSmallEnterprises[M]//AdvancesinEducationandManagement.SpringerBerlinHeidelberg,2011:262-267.。另外Anne（2010）等人發(fā)現(xiàn)，那些利潤為負，紅利較少的企業(yè)更愿意經(jīng)過融資租賃的方式，因為銀行可能會讓高的督促的老本添加在貸款的資本上，這樣的話租借就有了成本的上風Greenbaum,Anne.Iterativemethodsforsolvinglinearsystems[M].SocietyforIndustrialandAppliedMathematics,2010.。從Jane（2012）的分析中可以看出，資金少波動大的中小企業(yè)應該更多的使用融資租賃，而減少貸款KassellNF,TornerJC,JaneJA,etal.TheInternationalCooperativeStudyontheTimingofAneurysmSurgery.Part2:Surgicalresults.[J].ActaNeurochirurgica,1990,73(1):18-36.。ZarraNM.ESTIMATINGTHECONSUMPTIONFUNCTIONOFCONSUMERGOODSINIRAN[J].2003.ZhangZ.TheResearchonthePolicyofDebtFinancingfortheScientificMiddleandSmallEnterprises[M]//AdvancesinEducationandManagement.SpringerBerlinHeidelberg,2011:262-267.Greenbaum,Anne.Iterativemethodsforsolvinglinearsystems[M].SocietyforIndustrialandAppliedMathematics,2010.KassellNF,TornerJC,JaneJA,etal.TheInternationalCooperativeStudyontheTimingofAneurysmSurgery.Part2:Surgicalresults.[J].ActaNeurochirurgica,1990,73(1):18-36.結合我國的國情和經(jīng)濟發(fā)展狀況，在龔程（2011）的文章中探討了風險的種類及防范措施，經(jīng)過對風險的預測、規(guī)避及風險的化解與轉移的風險控制體制來化解風險，加強金融體制改革，從而完善中小企業(yè)治理機制龔程.融資租賃企業(yè)風險管理研究及對策[J].經(jīng)營管理者,2011(7X):120-120.。張小川（2014）的提出讓我們認識到我國稅收總量將近一半都源于中小企業(yè)，而中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金實力有限，內部融資較為困難，必須借助外援融資來發(fā)展，因此要拓展新的融資租賃方式，為我國中小企業(yè)中開展融資租賃提出新的看法，同時對融資租賃的法律問題與稅收優(yōu)惠問題也有自己的見解張小川.基于融資租賃視角的中小企業(yè)融資問題研究[D].安徽大學,2014.。夏勇（2014）經(jīng)過對中外融資路徑進行探討分析，得出支持中小企業(yè)融資措施及構建我國融資模式兩方面的啟示夏勇.我國中小企業(yè)融資渠道創(chuàng)新研究[D].山東大學,2014.。從伊鵬（2014）的分析中發(fā)現(xiàn)，因融資租賃具有門檻低，期限長，租金支付靈活多樣的優(yōu)勢，并不需要較高的信用機制擔保，可以有效避免因資信差而不能完成融資等問題，使其能夠經(jīng)過融資租賃完成設備的更新與發(fā)展伊鵬.融資租賃在中小企業(yè)融資中的應用研究[D].天津商業(yè)大學,2014.。王瑞瑤（2014）的研究從融資租賃角度，分析了中小企業(yè)融資租賃滲透率低的原因，包括從政策，創(chuàng)新等方面王瑞瑤.基于融資租賃制度視角下我國中小企業(yè)融資路徑突破思考[J].經(jīng)濟研究參考,2014(67):48-55.。龔程.融資租賃企業(yè)風險管理研究及對策[J].經(jīng)營管理者,2011(7X):120-120.張小川.基于融資租賃視角的中小企業(yè)融資問題研究[D].安徽大學,2014.夏勇.我國中小企業(yè)融資渠道創(chuàng)新研究[D].山東大學,2014.伊鵬.融資租賃在中小企業(yè)融資中的應用研究[D].天津商業(yè)大學,2014.王瑞瑤.基于融資租賃制度視角下我國中小企業(yè)融資路徑突破思考[J].經(jīng)濟研究參考,2014(67):48-55.（三）研究目的隨著我國改革開放的不斷深入，中小企業(yè)在其發(fā)展過程中存在諸多困難，表現(xiàn)在融資結構失衡，資產(chǎn)規(guī)模小，資信等級低，抵御風險能力較弱，因此解決融資治理與調整中小企業(yè)的快速發(fā)展也成為了接踵而至的任務。本文試圖以集資租借當做揭開中小公司集中難的情況調查入手，同時對中小公司的進展情況乃至集資的難題的因素實施了解析，把集資租借和中小公司集資最好的聯(lián)系在一起，并讓有利于集資租賃業(yè)的經(jīng)展供應有代價的意見和參照。二、我國中小企業(yè)融資租賃問題理論分析（一）相關概念的界定1.中小企業(yè)的基本概念中小公司（SmallandMediumEnterprises），就是我們所說的中小型的企業(yè)還有就是中小企，它是和所在的行業(yè)的大公司對比在人員范圍、直奔范圍以及經(jīng)營范圍上都是十分小的經(jīng)濟公司。這種的企業(yè)一般就是有單個人或者幾個人人供應資金形成，其聘請的員和經(jīng)營的利潤都不是很大，所以在經(jīng)營上很多是由業(yè)主自己掌握，受外面的干擾很少。中小企業(yè)是實行大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、推進經(jīng)濟增加，科技革新以及社會穩(wěn)固等情況具備了不可磨滅的作用，對國民的經(jīng)濟以及社會進展具備十分主要的意義。2.融資租賃的基本概念融資租賃（FinancialLeasing）又稱設備租賃（EquipmentLeasing）或現(xiàn)代租賃（ModernLeasing），是指實質上轉移與資產(chǎn)所有權有關的全部或絕大部分風險與報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。（二）利用信息不對稱理論對融資租賃風險的理論分析1.信息不相稱道理信息不相稱道理就是說在市場經(jīng)濟運動中，很多的人員對相關的信息知道是有差別的；把握的信息相對充足的人，常常就是可以站在十分有好處的位置，而信息缺少的人，就是站在十分不利的位置。這個道理以為：市場中賣方應該是比買方更知道相關物品的各類信息；把握著更多信息的一方，可以通過對信息缺少的一方傳送穩(wěn)當消息然后在市場中收獲利益；買賣兩方中具有信息很少的一方會盡力的從另一方獲得信息；市場信號體現(xiàn)在一定水平上可以填補消息比相稱的情況。2.信息不相稱道理對融資租賃風險的解釋（1）融資租賃內部的信息不對稱風險融資租賃內部的信息不對稱風險體現(xiàn)在兩個方面：一是經(jīng)過增加面向企業(yè)的準債務性融資，可以使企業(yè)相應減少所需權益資本，這對中小企業(yè)很有價值，因為這樣便于企業(yè)脫開束縛實現(xiàn)其最優(yōu)的多樣化資產(chǎn)組合，從而減少了資本成本。二是融資租賃作為金融創(chuàng)新業(yè)務，側重于企業(yè)將來的發(fā)展，享受國家一定的支持政策。相對于銀行信貸與資本市場融資而言，資金需求方（承租人）以融資租賃方式租入設備后，根據(jù)約定向融資租賃公司支付的租金，根據(jù)國家稅務總局有關規(guī)定，有的可以直接進入成本而減稅（如經(jīng)營性融資租賃）；有的可以按國家規(guī)定的折舊年限與融資租賃期限孰短的原則，采用加速折舊，遞延稅收，從而降低了資金需求方（承租人）的經(jīng)營成本。（2）與資金提供方的信息不對稱風險以資金與實物形態(tài)相結合的方式向企業(yè)提供信用，是融資租賃有別于銀行信貸、信托、基金等其他金融產(chǎn)品的顯著特征。根據(jù)融資租賃制度設計，融資租賃公司作為出租人，替代資金需求方（承租人）購買租賃物（機器設備等），以融物替代融資，不直接向企業(yè)提供資金。因此，它既不是簡單的商品交易，也不同于傳統(tǒng)形式的銀行信貸、信托、基金等融資方式，而是將商品交易與資金融通兩個交易過程融合在一起。（3）與租賃物供貨方的信息不對稱風險租賃方信息不對稱風險體現(xiàn)在兩個方面：其一是針對公司的資本情況等目標要求相當?shù)乃缮?，集資要求針對的十分低，只要公司的基礎前提適合，申請融資租賃手續(xù)簡便，審批快。而且一般由于租賃物在租賃期內所有權不轉移，由融資租賃公司所有，因此一般不要求資金需求方（承租人）提供額外的擔保或抵押。因此，可以給企業(yè)節(jié)約大量的隱性成本（如時間等）。二是融資租賃租期相對較長，一般三至五年，使企業(yè)能夠及時把握市場機遇，超前獲得設備使用價值，尤其可以持續(xù)追蹤先進優(yōu)秀技能，讓中小企業(yè)獲得市場先機，從而增大了中小公司的市場角逐力，有幫助該進展強大。但針對銀行的信貸，超越了一年限制的中長期貸款屬于項口的貸款，不光是審批的時間長，而且審批勝利的幾率也消，輕易的讓企業(yè)失去了商機，增大買賣的老本。三、國內中小公司挑選融資租賃的優(yōu)勢分析融資租賃作為一種新型的融資渠道，在我國發(fā)展緩慢，遠遠不如一些發(fā)達國家，除了我國宏觀層面上的法律體系和政策未健全之外，中小企業(yè)對融資租賃作用的認識不足，也是阻礙我國中小企業(yè)融資租賃發(fā)展的一個重要因素，因此，要想提升中小企業(yè)對融資租賃的正確認知，探討融資租賃對中小企業(yè)的優(yōu)勢作用就顯得極為重要。（一）有效解決中小企業(yè)資信問題中小企業(yè)由于資金規(guī)模小、固定資產(chǎn)少，很難像大企業(yè)那樣達到一定程度的規(guī)模經(jīng)濟，因此，財務狀況一般不是很可觀，這對于把企業(yè)財務信息看得很重的銀行以及大型金融機構來說，是盡量避而遠之的，雖然銀監(jiān)會對銀行的小企業(yè)貸款有“兩個不低于”的硬性指標，即對于小企業(yè)信貸投放，增速不低于全部貸款平均增速，增量不低于上年，但是對于銀行來說，可以通過各種手段來達到規(guī)定指標，比如把對大企業(yè)的大額貸款拆分成若干部分小額貸款，以此來代表小企業(yè)貸款。中小企業(yè)的自身資信和實力的不足，使得銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的門檻一般都設定得比較高。然而，融資租賃可以為那些財務基礎薄弱、信用度較低或沒有信用記錄、缺乏抵押資產(chǎn)難以通過銀行貸款的方式獲得資金的中小企業(yè)提供融資渠道。融資租賃主要是看中租賃項目本身的現(xiàn)金流狀況，雖說也會對企業(yè)的財務狀況進行了解，但要求并不像銀行那樣苛刻，畢竟融資租賃具有融物的特征，只是把物的使用權轉移到企業(yè)，所有權還是掌握在自己手中的，這樣就降低了承租人變賣租賃標的物的道德風險，一旦出現(xiàn)企業(yè)違約狀況，租賃公司可以很輕易地把所租設備收回，由于融資租賃所具有的行業(yè)特性，在風險物權的處置上，融資租賃的回籠率在以上，大大高于銀行流動資金貸款的回收率。特別是當這些設備適用性很強的時候，可以把設備再租給其他人，有效地解決了信息不對稱的問題，讓租賃公司可以大膽放手地向中小企業(yè)提供租賃服務，不斷地降低對中小企業(yè)融資的門檻。（二）有利于優(yōu)化企業(yè)的資金結構融資租賃的還款方式靈活，與銀行的定期等額還款不同，租金的還款方式一般是分期不定額還款，這就給中小企業(yè)，尤其是資金實力較為弱小的小微企業(yè)減緩了一次性還款的壓力，而且每期租金的償還方式是可以經(jīng)雙方協(xié)商的，有時還可以與企業(yè)的現(xiàn)金流相匹配，現(xiàn)金流充裕時，就還多一點，現(xiàn)金流較為困乏時，就還少一點，這就避免了標準化的還款方式制約著企業(yè)的償債能力，也同時避免著企業(yè)債務到期的一次性償還會讓企業(yè)現(xiàn)金流的斷裂，從而大大減小了企業(yè)的破產(chǎn)幾率，企業(yè)的還款壓力也小了。承租人先期資金的投入量相比其他融資方式大大減少，減輕了資金壓力，而在以后的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，再通過市場運作，逐步收益，并逐期支付租金，從而使得有限的資金得到了有效利用，產(chǎn)生了倍數(shù)效應，企業(yè)也可由此調整資金結構，統(tǒng)籌安排資金。租金的分期歸還也讓企業(yè)能夠更好地安排自身的現(xiàn)金流，把銀行授信留在最緊急的時間用，能更大發(fā)揮資本金的財務杠桿比率，并且對資金的運用也能夠有很好的規(guī)劃。售后回租業(yè)務是優(yōu)化資金結構和盤活企業(yè)資產(chǎn)的有效手段，當企業(yè)現(xiàn)金流緊張時，企業(yè)可以通過把自身固定資產(chǎn)出售給租賃公司，再通過回租的手段，把資產(chǎn)租回。通過售后回租，只是資產(chǎn)的所有權發(fā)生了轉移，資產(chǎn)的使用權還是在企業(yè)自身的，一樣可以通過資產(chǎn)的使用產(chǎn)生利潤，然而企業(yè)卻通過出售資產(chǎn)獲得大筆的現(xiàn)金流量，把固定資產(chǎn)盤活，緩解自身的資金流動性壓力。（三）有利于提升企業(yè)競爭力對于中小企業(yè)來說，尤其是制造業(yè)，固定資產(chǎn)設備是必不可少的，占據(jù)總資產(chǎn)的重要一部分，然而固定資產(chǎn)的價格一般很高，讓中小企業(yè)拿出一大部分原本就不多的資金來購買固定資產(chǎn)，只把剩下的小部分資金用于周轉和經(jīng)營，勢必會對企業(yè)的發(fā)展造成很大的制約，因此不少中小企業(yè)退而求其次，購買一些落后的設備，這樣長期看是會影響到企業(yè)的發(fā)展的。融資租賃通過為企業(yè)購買設備，來向企業(yè)變相融資，由于設備的供應商和品牌型號都是由企業(yè)來定的，而且企業(yè)只需每期付租金，不必付全額價款，因此，這就相當于企業(yè)通過全價的一小部分來得到設備的使用權，使得企業(yè)能留存大部分資金用于自身流動資金的周轉和經(jīng)營，大大提升了企業(yè)的資金使用效率；企業(yè)通過租賃而獲得的設備，由于并不需要全價購買，因此企業(yè)可以選擇那些先進的設備，甚至還可以繞過相關的貿(mào)易壁壘，得到國外的相關先進技術和設備。企業(yè)率先使用先進設備，不用擔負由于技術進步導致的設備陳舊落后、面臨淘汰的風險。另外，企業(yè)還可以根據(jù)設備的經(jīng)濟壽命來確定租賃的期限，通過兩者的匹配，來轉移設備的殘值風險，并能不斷地對設備進行更新，始終利用先進的技術和設備，提升自身的競爭力。（四）有效緩解企業(yè)股東與管理層之間道德風險的問題由于融資租賃主要是融物，即把物給予公司，目的較為明確，而其他融資方式，不管是傳統(tǒng)的銀行信貸還是新興的小額貸款和典當?shù)?，大都是直接把貨幣資金打到對方企業(yè)的賬戶上，資金的用途不好把握，很容易出現(xiàn)道德風險和操作風險的問題，直接融物的方式，就避免了公司管理層出現(xiàn)“攜款潛逃”的風險，能很好的抑制公司的代理問題，實現(xiàn)實物管理與價值管理相結合。四、國內中小企業(yè)融資租借存在的問題及因素解析（一）國內中小企業(yè)融資租賃存在的問題1中小企業(yè)獲得的貸款少根據(jù)我國的統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，中小公司在二零一五年雇用了百分之七十五的找工作的人員，制造的經(jīng)濟全部價值占據(jù)了市場的百分之六十五，不過只拿到了貸款授信的百分之四十。按照二零一五年先后對溫州、還有臺州、和紹興、以及金華四個市的中小公司資本需要調查結果得出：有百分之六十的中小公司都需要從銀行來得到貸款的幫助，百分之三十的中小公司經(jīng)過自己去籌資的辦法來進行融資，百分之七點五的中小公司經(jīng)過內部集資的方法來進行融資，2.5%的企業(yè)依靠發(fā)行股票獲取資金。中小公司的首要問題從來都是資本缺少。中小企業(yè)僅有的抵押品只有有限的房產(chǎn)以及部分有限的資產(chǎn)，這對貸款都有了限制。在這些提供的抵押物中，部分物品可能不被銀行接受，銀行所能夠提供的貸款數(shù)遠遠達不到中小企業(yè)所期望的貸款額。2中小企業(yè)融資成本高中小公司的貸款困難不但表現(xiàn)在得到貸款的額度會經(jīng)常的受到控制，并且他的老本高企不下是中小公司融資困難的另外一種表現(xiàn)。中小公司貸款的真實老本包含了利息、抵押物還有登記評價的費用、擔保人員所需要的費用、危機保障金與顧問所得的費用等。3中小企業(yè)融資渠道單一大企業(yè)融資的渠道有很多。他們可以公開發(fā)行股票或者債券來融資，而且在困難時期也會獲得政府和金融部門的支持。然而這些融資渠都是中小企業(yè)所沒有的。雖然我國的中小企業(yè)融資渠道呈現(xiàn)多元化，但局限性還是很明顯，能融資的企業(yè)很少，而且并沒有長期的資金來源。4.企業(yè)管控人員違約成本過低，集資租借危機大在國外，完善的法律法規(guī)最好的制約了公司管控人員的集資做法，只要有光是違約沒有辦法償還貸款，那就是會支付很大的違約賠償，但實惋惜的是在國內，因為企業(yè)管控人員的違約資本過低，形成了在集資租借業(yè)務中發(fā)現(xiàn)了許很多想象不到但是國外卻完全可以防止的危機，所以便宜的違規(guī)資本進一步加深了集資租借的危機。（二）我國中小企業(yè)融資租賃存在的問題的起因解析1.中小企業(yè)的本身緣故（1）中小企業(yè)集資租賃認識薄弱長久以來，受古老的思想影響人們從來都以為，物的運用一定要樹立在具有了對物的擁有權的基本上才可以，這就影響了很多的中小公司管控人員在實行設施完善建造的同時，一開始就想到的是去供貨商哪里采購。而公司處理資金來歷的形式通常就有兩中，第一是自己的資金采購，第二是就是向銀行貸款采購，通常不會去考慮第三類融資形式，再加上國內租借業(yè)的開始的很晚，在社會上的影響與傳播水準都是不是很健全，用戶對它的了解也不是很多，集資業(yè)務人員常常需要花費很大的作業(yè)在集資租賃的推銷方面，況且在上個世紀很長一段時間因為租借公司進展走錯了方向，造成很多的大股東圈錢的平臺，集資租賃業(yè)一向進展緩慢。因此中小企業(yè)對集資租賃的知道不多、管控認識也薄弱，是影響其集資難的一個主要因素。（2）中小企業(yè)創(chuàng)新意識不足我國的中小企業(yè)雖然很多，但大都規(guī)模小、資金短缺、設施技能創(chuàng)新遲緩、缺少充足的創(chuàng)新思想，管控人員的想法水準沒有辦法跟上經(jīng)濟進展的腳步，導致企業(yè)沒有辦法從更好的途徑，尤其是經(jīng)過集資租借貸到款項；此外受古老的思想以及政府政治的約束，中小公司很多輕易滿意現(xiàn)在自給自足的情況，或者很多的中小公司經(jīng)過開發(fā)一些項目，獲取政府的財政填補來過日子，這中想法的擁有，不利于光是的進展強大，缺乏了要經(jīng)展要狀大的思想，自然就沒有了很多辦法去集資的動力。同理融資租賃業(yè)要是沒有辦法在中小企業(yè)這塊大蛋糕上做手腳，其將來進展也是有限度的。由此可見，中小企業(yè)管理水平差、創(chuàng)新能力不強，造成了自身貸款非常之難的又一原因。2.融資租賃公司的原因（1）融資租賃公司宣傳力度不夠因為國內的租賃業(yè)開始的很晚，大家了解的的也不多，所以經(jīng)過融資租賃方式處理資金需求更沒有辦法說起，還有就是長久以來，國內融資租賃業(yè)的進展也是困難重重，一直到現(xiàn)在還沒有進入國家的主流行業(yè)當中來，有些時間乃至變相的成為大股東圈錢的平臺，傷害了多方的利益，對社會形成了極為不利的影響，這個行業(yè)差不多快關閉。就算到了本世紀，融資租賃業(yè)被國家關注，提到了一個前所未有的高度來，但是加大對融資租賃公司的宣傳力度仍然顯得尤為重要，可是由于受到租賃公司少、租賃規(guī)模低、資金來源困難等多方問題的影響，融資租賃行業(yè)的宣傳很難涉及到更多的人群，宣傳的不到位阻礙了該行業(yè)的順利發(fā)展。（2）融資租賃公司專業(yè)人才缺乏對于融資租賃行業(yè)來說，人才的需求顯得日益重要，因為租賃業(yè)務的開展極為復雜，涉及到的知識面非常廣泛有：營銷、法律、財務、評估、房地產(chǎn)等，這些知識打破了文理科的界限，需要的是橫向發(fā)展的優(yōu)秀人才，而受到我國傳統(tǒng)教育體制的限制，這樣的人才在當今社會十分匱乏，所以就目前來說，從事融資行業(yè)的專門大才太少，人才隊伍的不夠壯大，使得融資租賃業(yè)在競爭中缺乏巨大的優(yōu)勢，從這個方面來說，融資租賃人才的培養(yǎng)對該行業(yè)的發(fā)展極為重要。五、發(fā)展我國中小企業(yè)融資租賃策略（一）政策環(huán)境方面1.完善相關法律體系我國的資本市場發(fā)展還不是很成熟，由于缺乏公開透明的信息引起的信用評價體系不完善等問題一直阻礙公司與公司之間的協(xié)作與發(fā)展。商業(yè)信用籌資是各種債務籌資途徑中，資金使用成本最低的途徑。但商業(yè)信用融資并沒有給企業(yè)帶來比較好的績效，喪失了其成本上的優(yōu)越性。如果要充分發(fā)揮商業(yè)信用籌集資金的成本優(yōu)勢，應當從兩個方面進行改進。首先，完善公司的對信息的公開制度。由于上市公司的各類信息中，最核心的就是財務報告。故應嚴格按照國家會計準則的要求，反映其報表中各個項目信息，提高財務信息質量。同時，當公司遭遇重大傳聞，管理層應出面進行澄清，使債權人可以更多的獲得企業(yè)的實時動向。其次，加快對信用擔保制度的完善工作。信用擔保機制有利于對債權人和債務人的保護，可以增強商業(yè)信用借款的質量，降低信用風險。我國現(xiàn)階段的擔保中介公司多、小、雜，行業(yè)的信用擔保制度比較混亂，難以保護商業(yè)信用借款雙方的權利。完善信用擔保的有關法律條款，形成行業(yè)信用擔保制度標準，完善有關的風險監(jiān)督機制。2.加大政府幫助力度第一，稅收幫助是國家給以租借行業(yè)的一個主要的也是十分管家的優(yōu)越政策，國家可以加大稅法創(chuàng)新認識，在租賃業(yè)務發(fā)展中，集資資公司在購買設備時，可以以相對較低的稅率征收稅款；允許中小企業(yè)根據(jù)自身需要，采用適當?shù)恼叟f方式，比如加大折舊，這可以延遲交稅的時間，對資金不足的中小企業(yè)來說意義也很大；更快的在全國推廣消費型增值稅，減少納稅成本。第二，做為互聯(lián)網(wǎng)金融融資的重點，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺在扶持中小公司籌集融資資金的同時，為了防范與分散投資風險，依據(jù)不把雞蛋放進一個籃子的理財原則，投資者應該避免將全部理財資金壓在單一的融資人，按照風險分散最大化的原理，將投資資金優(yōu)化配置地投資給不同的融資人如果出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)因為市場波動或管理不善而發(fā)生法律風險和運營風險等，要求運營者與管理者能夠根據(jù)已有的風險處理機制進行投資者投資彌補。對于互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)經(jīng)過屢次督促而依舊逾期沒有還款的融資人，投資者與互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)可以采取法律的手段來追繳投資款或追究融資人的法律責任。然而因為我國當今尚未出臺有關互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的法律法規(guī)，對于此類違法違約行為只能依據(jù)民間借貸或者合同法的相關條款來判定，對于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺運營人與中小企業(yè)融資管理者跑路的法律追究力度仍然比較弱，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺企業(yè)可以充分參考借鑒商業(yè)銀行等線下融資平臺的運作模式，一方面在不斷拓展融資業(yè)務市場份額的同時，另一方面關于選擇企業(yè)融資人上，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺企業(yè)應該依托專業(yè)化高素養(yǎng)的風控團隊和信用評級機制，最大程度地防止黑客從互聯(lián)網(wǎng)平臺的安全漏洞中作出破壞融資平臺的行為。（二）中小企業(yè)方面1.轉變傳統(tǒng)觀念我們中國人長期以來較為注重所有權，感覺只有自己的東西用的時候才會心安理得。特別是我國中小企業(yè)，大都缺乏市場經(jīng)濟的觀念，加之中國傳統(tǒng)理念的影響，一味看中資產(chǎn)的所有權，對于融資租賃這種所有權與使用權相分離的方式，很多中小企業(yè)是接收不了的。受這種觀念的影響，很多中小企業(yè)在缺少固定資產(chǎn)設備時，尤其是對企業(yè)至關重要的一些固定資產(chǎn)的需求上，大都選擇貸款購買而非租賃。因此，中小企業(yè)應及時轉變“重買輕租”的觀念，充分了解融資租賃的優(yōu)勢所在，要認識到企業(yè)利潤的產(chǎn)生主要是通過資產(chǎn)的使用權而非所有權，適應經(jīng)濟發(fā)展的新趨勢，端正認識，由“財產(chǎn)所有權”觀念向“財產(chǎn)使用權”觀念轉變，正確認識融資租賃這種籌資方式的重要地位和作用，并且應多向有融資租賃經(jīng)歷的其他中小企業(yè)學習經(jīng)驗，把融資租賃當做企業(yè)融資的一個重要手段。2.注重自身信用的培養(yǎng)中小企業(yè)由于自身實力較差，違約風險是很大的，與融資租賃公司之間還存在著信息不對稱的問題，可能會導致逆向選擇的問題，從而加大中小企業(yè)利用融資租賃的難度。而且，我國中小企業(yè)尤以家族式民營企業(yè)眾多，企業(yè)狀況、經(jīng)營者素質良莠不齊，缺乏現(xiàn)代化的管理制度，法律信用意識淡薄。在我國融資租賃歷史發(fā)展過程中，由于拖欠租金及租賃物取回困難，致使大批租賃公司經(jīng)營困難，也阻礙了融資租賃業(yè)的發(fā)展。這就需要中小企業(yè)提高自身信用意識，加強信用建設，緩解信息不對稱程度，如此才能使中小企業(yè)融資租賃健康地發(fā)展下去。（三）融資租賃公司方面1.加大融資租賃的宣傳力度，提高融資租賃企業(yè)競爭我國集資租賃業(yè)務進展遲緩不光有其本身的因素，集資租賃公司本身所存在的緣故也是不可以忽略的。所以，加大融資租賃公司本身的市場角逐力也是一個需要解決的情況。市場營銷是國內融資租賃業(yè)進展的最薄弱樞紐之一。國內的融資租賃公司常常不會主動的找尋客戶。卻是等著中小企業(yè)自己上門聯(lián)系。這嚴重約束了其的進展。融資租賃公司可以模仿保險、商業(yè)銀行比較成熟的金融機構較市場銷售經(jīng)驗，合理分布營銷分支構造，充實營銷力量。融資租賃公司在借鑒經(jīng)驗時要注意分析利用，同時還應當更加重視公司營銷人員的培養(yǎng)，因為其營銷對象主要是企業(yè)而不是個人，其推銷的產(chǎn)品專用性較強。2.調整市場定位由于中小企業(yè)自身劣勢的所在，部分融資租賃公司不愿承擔如此高的風險，把自身的市場定位到大型企業(yè)或是一些大型基礎設施的業(yè)務上，尋求風險低的項目。但是，想要獲取這些大項目的融資租賃公司很多，小規(guī)模的融資租賃公司只能望而卻步，而且大企業(yè)由于資本實力雄厚、風險低，相對應的自身議價能力就很高，租金率就會很低，租賃公司從中獲取的利潤也不是很可觀，因此，融資租賃公司要調整自身的市場定位，從中小企業(yè)市場上尋求自己新的利潤增長點，重點是中小企業(yè)的技術更新與改造，向這些企業(yè)提供技術含量高、通用性強的關鍵設備，不斷地創(chuàng)新租賃模式，為中小企業(yè)量身打造其適合的業(yè)務，如浙江金融租賃公司在實踐中自己摸索，開創(chuàng)了合作租賃、存一租三、租賃代理等新的業(yè)務方式，并且還可以與銀行、擔保公司、典當公司合作，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務。結論雖然融資租賃對中小企業(yè)具有較強的適用性，然而由于我國整體融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢，一些制度模式不是特別健全，加之中小企業(yè)對融資租賃認知較為欠缺，專業(yè)人才的困乏，使得融資租賃在中小企業(yè)的普及率較低，無法充分發(fā)揮融資租賃對解決中小企業(yè)融資難問題的作用。因此，應通過政府、融資租賃公司和中小企業(yè)自身三個方面共同努力，健全融資租賃法律體系，完善各種扶持政策，創(chuàng)新監(jiān)管模式，并加大宣傳以及專業(yè)人才的培養(yǎng)，為融資租賃進入中小企業(yè)提供良好環(huán)境。

參考文獻[1]Rebel,A.Cole,The