MBA會(huì)計(jì)學(xué)第4章：現(xiàn)金流量表

1現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)學(xué)42學(xué)習(xí)目的理解現(xiàn)金流量表編制的意義及其作用；理解現(xiàn)金流量表的格式；理解現(xiàn)金流量的分類；掌握經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的直接法和間接法，理解兩者之間的區(qū)別；3學(xué)習(xí)內(nèi)容編制現(xiàn)金流量表的意義；現(xiàn)金流量表的格式及基本概念；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算；現(xiàn)金流量表分析。教材第四章《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)－現(xiàn)金流量表》規(guī)范之。4本章結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表概念及作用現(xiàn)金流量表格式及內(nèi)容經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算直接法間接法5現(xiàn)金流量表的產(chǎn)生20世紀(jì)80年代后編制現(xiàn)金流量表的需求

產(chǎn)生。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)于1987年發(fā)布《現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，該表取代了財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)于1989年發(fā)布了《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——現(xiàn)金流量表》，要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表。6現(xiàn)金流量表的產(chǎn)生此后，英國、澳大利亞等許多國家和地區(qū)都相繼發(fā)布準(zhǔn)則，要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表。我國財(cái)政部也于1998年發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》，2001年和2006年修訂。

現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產(chǎn)負(fù)債表與當(dāng)期利潤表的橋梁。時(shí)期報(bào)表，以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)8與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的關(guān)系：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流投資活動(dòng)現(xiàn)金流融資活動(dòng)現(xiàn)金流流動(dòng)資產(chǎn)變化流動(dòng)負(fù)債變化長期資產(chǎn)變化長期負(fù)債變化所有者權(quán)益變化現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表靜態(tài)結(jié)果（期初期末對(duì)比）9

現(xiàn)金流量表的作用1.現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系

利潤表按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制，它雖然計(jì)算出凈利潤指標(biāo)，但不能反映凈利潤與凈現(xiàn)金流量的關(guān)系。凈現(xiàn)金流量與凈利潤并不一定是同向變化，凈利潤很高時(shí)凈現(xiàn)金流量可能很少，甚至為負(fù)；而凈利潤為負(fù)時(shí)凈現(xiàn)金流量可能為正。凈利潤可能受到會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策操縱影響，故通過分析凈現(xiàn)金流量與凈利潤之間關(guān)系可評(píng)價(jià)凈利潤的質(zhì)量。通常認(rèn)為有現(xiàn)金流量支持的凈利潤質(zhì)量較高。10

現(xiàn)金流量表的其他用途(1)評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力。(2)評(píng)價(jià)企業(yè)支付利息、股利和到期債務(wù)的能力。(3)預(yù)測未來經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生或耗費(fèi)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表的格式

ABC公司現(xiàn)金流量表2003年度

項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金9600000購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（6530000）支付各項(xiàng)稅金（820000）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2250000二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)收到的現(xiàn)金購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（6200000）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（6200000）三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銀行借款所收到的現(xiàn)金4500000發(fā)行股票和債券所收到的現(xiàn)金1040000償還銀行借款利息所支付的現(xiàn)金（100000）分配股利所支付的現(xiàn)金（400000）融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5040000四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額109000012

現(xiàn)金流量表的基本概念：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金”概念，并不同于企業(yè)日常經(jīng)營中所提到的現(xiàn)金。不僅包括了庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)隨時(shí)用于支付的存款。更接近于我國資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”項(xiàng)目。具體包括：（1）庫存現(xiàn)金；（2）銀行存款；（3）其他貨幣資金13現(xiàn)金流量表的基本概念：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金等價(jià)物

現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。現(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。

theparagraph305-10-20oftheFASBAccountingStandardsCodification:Cashequivalentsareshort-term,highlyliquidinvestmentsthathavebothofthefollowingcharacteristics:a.

Readilyconvertibletoknownamountsofcash

b.

Soneartheirmaturitythattheypresentinsignificantriskofchangesinvaluebecauseofchangesininterestrates.Generally,onlyinvestmentswithoriginalmaturitiesofthreemonthsorlessqualifyunderthatdefinition.Originalmaturitymeansoriginalmaturitytotheentityholdingtheinvestment.

Forexample,bothathree-monthU.S.Treasurybillandathree-yearU.S.Treasurynotepurchasedthreemonthsfrommaturityqualifyascashequivalents.

However,aTreasurynotepurchasedthreeyearsagodoesnotbecomeacashequivalentwhenitsremainingmaturityisthreemonths.ExamplesofitemscommonlyconsideredtobecashequivalentsareTreasurybills,commercialpaper,moneymarketfunds,andfederalfundssold(foranentitywithbankingoperations).14現(xiàn)金流量表的基本概念

－現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量：

企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的總稱。

現(xiàn)金流入：

企業(yè)從各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中收到的現(xiàn)金

現(xiàn)金流出：

企業(yè)為各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)付出的現(xiàn)金15現(xiàn)金流量表的基本概念

－現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量：

指現(xiàn)金流入與流出的差額，

也可稱為現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金流量凈額。

凈現(xiàn)金流量可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)。正數(shù)為凈流入；負(fù)數(shù)為凈流出。16現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營活動(dòng)（operatingactivities)投資活動(dòng)（investingactivities)籌資活動(dòng)（financingactivities)17經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入（1）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)提供的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要有：1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（1）本期和前期銷售商品和提供勞務(wù)由本期收到的現(xiàn)金（2）本期預(yù)收款項(xiàng)（3）銷售材料、代購代銷等業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金（4）扣除：本期退回本期和前期銷售商品所支付的現(xiàn)金（包括銷售收入和增值稅銷項(xiàng)稅額）18經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要還有：2、收到的稅費(fèi)返還包括收到返還的增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、所得稅、教育費(fèi)附加以及其他稅費(fèi)返還。3、收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金包括罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入（2）19經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出（1）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要有：1、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（1）本期和前期購入商品和接受勞務(wù)由本期支付的現(xiàn)金（2）本期預(yù)付款項(xiàng)（3）扣除：本期退回本期和前期購入商品所收到的現(xiàn)金20經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出（2）2、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金包括工資、獎(jiǎng)金、各種津貼補(bǔ)貼，以及為職工支付的其他費(fèi)用；3、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)包括上交給稅務(wù)等有關(guān)部門的各項(xiàng)稅款和費(fèi)用。4、支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金包括離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用、罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。21投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。長期資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、其他資產(chǎn)等持有期限在一年或一個(gè)營業(yè)周期以上的資產(chǎn)。22投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)包括了資產(chǎn)負(fù)債表中短期投資中剔除現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資部分、長期投資以及其他長期資產(chǎn)的購置，以及所有這些資產(chǎn)的處置。23

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入1、收回投資所收到的現(xiàn)金主要是指資產(chǎn)負(fù)債表中“短期投資”、長期投資的收回所收到的現(xiàn)金中屬原始投資的部分，即不包括投資收益。2、取得投資收益所收到的現(xiàn)金主要是指“短期投資”、長期投資的收回所收到的現(xiàn)金中超過原始投資的部分，包括股利、利息等，即投資收益。3、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額4、收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

24投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出1、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)并且使其達(dá)到可使用狀態(tài)所支付的現(xiàn)金。2、投資所支付的現(xiàn)包括資產(chǎn)負(fù)債表中“短期投資”(扣除包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資)、長期投資的發(fā)生所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金25

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本(資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益中的實(shí)收資本以及資本公積)及債務(wù)(短期借款、長期借款、應(yīng)付債券等)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。

26籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流入1、吸收投資所收到的現(xiàn)金

（1）以發(fā)行股票方式籌集的資金實(shí)際收到股款凈額（2）發(fā)行債券實(shí)際收到的現(xiàn)金

2、取得借款所收到的現(xiàn)金

包括資產(chǎn)負(fù)債表中短期借款、長期借款等項(xiàng)目的增加額。3、收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

包括接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等。27籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量——流出

1、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

包括短期借款、長期借款和應(yīng)付債券的本金。

2、分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金3、支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金包括捐贈(zèng)現(xiàn)金支出、融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)等。28TypicalActivitiesAffectingCash(USAGAAP)29交易對(duì)現(xiàn)金流的影響（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASHOperatingactivities

Salesofgoodsandservicesforcash+ Salesofgoodsandservicesoncredit0

Receivedividendsorinterest+ Collectionofaccountsreceivable + Recognizecostofgoodssold0 Purchaseinventoryforcash– Purchaseinventoryoncredit 0 Paytradeaccountspayable– Accrueoperatingexpenses 0 Payoperatingexpenses – Accruetaxes 0 Paytaxes－ Accrueinterest0

Payinterest – Prepayexpensesforcash – Writeoffprepaidexpenses 0 Chargedepreciationoramortization030交易對(duì)現(xiàn)金流的影響（USGAAP）TYPEOFTRANSACTION

CASH

Investingactivities Purchasefixedassetforcash– Purchasefixedassetsbyissuingdebt 0 Sellfixedassets+ Purchasesecuritiesthatarenotcashequivalents – Sellsecuritiesthatarenotcashequivalents+ Makealoan–Financingactivities Increaselong-termorshort-termdebt+ Reducelong-termorshort-termdebt– Sellcommonorpreferredstock+ Repurchaseandretirecommonorpreferredstock – Purchasetreasurystock– Paydividends – Convertdebttocommonstock0 Reclassifylong-termdebttoshort-termdebt 031

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算直接法（來源和使用）間接法（凈利潤調(diào)整）

對(duì)投資與籌資活動(dòng)而言，均采用直接計(jì)算法，不存在用間接法編制問題。直接法：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動(dòng)各項(xiàng)現(xiàn)金流入－經(jīng)營活動(dòng)各項(xiàng)現(xiàn)金流出。間接法：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋（－）不影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目現(xiàn)金流量表的編制：工作底稿法和T型賬戶法（書附錄4－1）32直接法：計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的思路（1） 直接法下，按現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的主要類別（來源與原因）直接反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。見書中銷售和購買為例，其他現(xiàn)金流量可以用類似的思路考慮其是如何得到的。思路自然，但實(shí)際操作比較復(fù)雜。另外一種思路，以利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本等項(xiàng)目為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)各項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。便于直接利用現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)表來分析現(xiàn)金流量

33直接法：計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的思路（1）

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝銷售商品、提供勞務(wù)產(chǎn)生的銷售收入（利潤表）＋應(yīng)收賬款本期減少額（－應(yīng)收賬款本期增加額）＋應(yīng)收票據(jù)本期減少額（－應(yīng)收票據(jù)本期增加額）＋預(yù)收賬款本期增加額（－預(yù)收賬款本期減少額）＋（－）特殊業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末變化數(shù)例135例1說明：與北汽的報(bào)表數(shù)據(jù)有差異例1的計(jì)算結(jié)果與報(bào)表提供的數(shù)額有一定差異，其產(chǎn)生原因包括：（1）銷售商品、提供勞務(wù)產(chǎn)生的收入以“主營業(yè)務(wù)收入”代替，沒有考慮“其他業(yè)務(wù)收入”等項(xiàng)目；（2）在計(jì)算增值稅銷項(xiàng)稅額時(shí)采用了17％的增值稅稅率，并認(rèn)為上述稅金已經(jīng)全部收到；（3）沒有考慮特殊調(diào)整項(xiàng)目，如應(yīng)收賬款本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等。36例1賬務(wù)處理合并分錄：借：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量——銷售商品收到現(xiàn)金9109025471貸：主營業(yè)務(wù)收入7579810274應(yīng)交稅金（增值稅）1288567747應(yīng)收賬款60162178應(yīng)收票據(jù)2732697預(yù)收賬接法：計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的思路（2）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝購買商品、接受勞務(wù)產(chǎn)生的銷售成本（利潤表）＋應(yīng)付賬款本期減少額（－應(yīng)付賬款本期增加額）＋應(yīng)付票據(jù)本期減少額（－應(yīng)付票據(jù)本期增加額）＋預(yù)付帳款本期增加額（－預(yù)付帳款本期減少額）＋存貨本期增加額（－存貨本期減少額）＋（－）特殊調(diào)整業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末變化

例239例2說明例2的計(jì)算結(jié)果與報(bào)表提供的數(shù)額有一定差異，其產(chǎn)生原因包括：（1）購買商品、接受勞務(wù)產(chǎn)生的成本以“主營業(yè)務(wù)成本”代替，沒有考慮“其他業(yè)務(wù)指出”等項(xiàng)目；（2）在計(jì)算增值稅銷進(jìn)項(xiàng)額時(shí)采用了17％的增值稅稅率，并認(rèn)為上述稅金已經(jīng)全部支出；（3）沒有考慮特殊調(diào)整項(xiàng)目，如工程項(xiàng)目領(lǐng)用本企業(yè)的商品等。40間接法:計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量

在間接法下，以企業(yè)凈利潤為起算點(diǎn)，通過調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入，費(fèi)用，營業(yè)外收支等有關(guān)項(xiàng)目，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。41

間接法:計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝凈利潤＋計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備＋當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊＋無形資產(chǎn)攤銷＋長期待攤費(fèi)用攤銷＋待攤費(fèi)用減少(減：增加)＋預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少)42間接法:計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量＋處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和

其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)＋固定資產(chǎn)報(bào)廢損失＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋投資損失(減：收益)＋遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng))＋存貨的減少(減：增加)＋經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加)＋經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)＋其他43間接法:計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝凈利潤

＋（－）不影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量但減少

（增加）凈利潤的項(xiàng)目

＋（－）與凈利潤無關(guān)但增加（減少）經(jīng)營

活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目

44間接法調(diào)整說明（1） 以凈利潤為出發(fā)點(diǎn)，需要調(diào)整以下幾類項(xiàng)目：即不影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，但減少（增加）凈利潤的項(xiàng)目(1)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（共8項(xiàng)）(2)當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊（期間費(fèi)用和制造費(fèi)用）(3)無形資產(chǎn)攤銷(4)長期待攤費(fèi)用攤銷(5)待攤費(fèi)用減少(減：增加)（只考慮經(jīng)營活動(dòng)）45間接法調(diào)整說明（1）(6)預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少)（只考慮經(jīng)營活動(dòng)）(7)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)(8)固定資產(chǎn)報(bào)廢損失(9)投資損失(減：收益)（不考慮前面計(jì)提的減值準(zhǔn)備）(10)財(cái)務(wù)費(fèi)用（只考慮投資和籌資活動(dòng)）調(diào)整進(jìn)入·投資籌資活動(dòng)46間接法調(diào)整說明（2）

除此之外，還有不在利潤表中反映，影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流的：(1)遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng))(2)存貨的減少(減：增加)(3)經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加)(4)經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)

47對(duì)直接法和間接法的評(píng)價(jià)直接法優(yōu)點(diǎn)：在于直接列明了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)各個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流入和流出，便于分析企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，對(duì)預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量具有很大的幫助。缺陷：編制的過程非常復(fù)雜，且難以直接說明凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之間的關(guān)系。48對(duì)直接法和間接法的評(píng)價(jià)間接法優(yōu)點(diǎn)：在于直接說明了凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之間的數(shù)量關(guān)系，方便會(huì)計(jì)報(bào)表使用者評(píng)價(jià)企業(yè)凈利潤的質(zhì)量，而這也是現(xiàn)金流量表出現(xiàn)的一個(gè)重要原因。缺陷：不能通過現(xiàn)金流入、流出來說明現(xiàn)金凈流量。49現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表等式

資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益現(xiàn)金+非現(xiàn)金資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金= 負(fù)債+所有者權(quán)益–非現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金的任何變動(dòng)(?)必然伴隨著上述公式右邊的一個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目的變動(dòng):?現(xiàn)金=?負(fù)債+?

所有者權(quán)益–?

非現(xiàn)金資產(chǎn)因此:現(xiàn)金的變動(dòng)=所有非現(xiàn)金賬戶的變動(dòng)

或:現(xiàn)金發(fā)生了什么變動(dòng)=為什么發(fā)生這些變動(dòng)50現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表等式?現(xiàn)金=?經(jīng)營性負(fù)債+?融資性負(fù)債＋?資本＋凈利潤－股利–?經(jīng)營性非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)－?經(jīng)營性非現(xiàn)金長期資產(chǎn)?其他非現(xiàn)金資產(chǎn)?現(xiàn)金=－（?經(jīng)營性非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)－?經(jīng)營性負(fù)債）+?融資性負(fù)債＋?資本＋凈利潤－股利－?經(jīng)營性非現(xiàn)金長期資產(chǎn)－?其他非現(xiàn)金資產(chǎn)?現(xiàn)金=【凈利潤＋利息支出＋折舊與攤銷－（?經(jīng)營性非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)－?經(jīng)營性負(fù)債）】－【?經(jīng)營性非現(xiàn)金長期資產(chǎn)（不含折舊與攤銷）－?其他非現(xiàn)金資產(chǎn)】+【?融資性負(fù)債＋?資本－股利－利息支出】*假定企業(yè)凈利潤都來自營業(yè)利潤，沒有投資收益和營業(yè)外損益之類。上述公式的右邊，第1部分就是經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，第2部分是投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，第3部分是融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量。51自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量（freecashflow）：企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量減去新項(xiàng)目投資所需現(xiàn)金、及其新增營運(yùn)資本所需現(xiàn)金之后的現(xiàn)金流。是否應(yīng)該減去利息支出？在保持既有資本結(jié)構(gòu)下，利息支出不是管理層能自由決定的，應(yīng)該減去。是否應(yīng)排除出售固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的現(xiàn)金流入？從項(xiàng)目使用壽命角度看，是可以的，是項(xiàng)目現(xiàn)金流入的一部分；從持續(xù)經(jīng)營中企業(yè)來看，這似乎又可能是一次性的，可以不計(jì)入。并購的現(xiàn)金流出是自由現(xiàn)金流量的使用還是計(jì)算自由現(xiàn)金流量的扣除數(shù)之一部分？自由現(xiàn)金流量本身是企業(yè)已經(jīng)利用了有利的投資機(jī)會(huì)之后剩余的可自由向投資者分配的現(xiàn)金流。這種投資機(jī)會(huì)未必都需要企業(yè)直接進(jìn)行固定資產(chǎn)等購建來利用（即有時(shí)被視作內(nèi)部投資機(jī)會(huì)），也可以通過外部的并購來利用投資機(jī)會(huì)。因?yàn)?，并購有時(shí)就是在利用有利的投資機(jī)會(huì)的一種方式（作為扣除數(shù)），有時(shí)則可能是企業(yè)管理層在為私人利益濫用企業(yè)的自由現(xiàn)金流量（作為自由現(xiàn)金流量的使用，而非扣除數(shù)）*自由現(xiàn)金流量≠自由現(xiàn)金，自由現(xiàn)金可以是來自融資現(xiàn)金流入長期地看，自由現(xiàn)金流量是企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造出的現(xiàn)金流量在滿足公司長期發(fā)展所需資本性支出后，可以自由地支付給債權(quán)人和股東的現(xiàn)金流量，反映了企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造。自由現(xiàn)金流量也是可供企業(yè)管理層自由支配的現(xiàn)金流量，反映了企業(yè)的代理成本。52現(xiàn)金流量表分析

一、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 二、現(xiàn)金流量表的比率分析 三、現(xiàn)金流量表的趨勢分析 四、經(jīng)營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異分析 五、現(xiàn)金流量分析中需要注意的問題53現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析

1．現(xiàn)金收入構(gòu)成分析反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入在全部現(xiàn)金收入中的比重、各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么。54現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析

2．現(xiàn)金支出構(gòu)成分析指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部的現(xiàn)金支出的百分比、各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金支出中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況。它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在什么地方，明確企業(yè)從哪些方面控制現(xiàn)金支出。55現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析總流入(流出)結(jié)構(gòu)：對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入(支出)在全部現(xiàn)金收入(支出)中的比重的分析，計(jì)算的結(jié)構(gòu)為總流入(流出)結(jié)構(gòu)，內(nèi)部流出(流出)結(jié)構(gòu)：對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入(流出)中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況的分析，計(jì)算的結(jié)構(gòu)為內(nèi)部流出(流出)結(jié)構(gòu)。自由現(xiàn)金流量563．現(xiàn)金凈流量構(gòu)成分析從現(xiàn)金流量的構(gòu)成中，可以得到很多有價(jià)值的信息。表4-6給出了基本的八種現(xiàn)金流量構(gòu)成情況，表中的“+”號(hào)表示該類現(xiàn)金流量為正，并且數(shù)額較大，“-”號(hào)表示該類現(xiàn)金流量為負(fù)，并且數(shù)額較大。因此，不討論現(xiàn)金流量接近于0的情況。企業(yè)在生命周期不同發(fā)展階段的現(xiàn)金流量特征不同現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析表4-6各項(xiàng)現(xiàn)金流量凈額構(gòu)成

58表4-7現(xiàn)金流量表總結(jié)構(gòu)分析（北汽

2001，2002）表4-8現(xiàn)金流量表內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析

60表4-8現(xiàn)金流量表內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析（續(xù)）61

現(xiàn)金流量表的比率分析

1．流動(dòng)性比率

(1)現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率該指標(biāo)是對(duì)速動(dòng)比率的進(jìn)一步分析，可以更有效地反映企業(yè)的短期償債能力。(2)現(xiàn)金流量比率

該指標(biāo)反映企業(yè)本期的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以抵付流動(dòng)負(fù)債的倍數(shù)。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證。

(3)到期債務(wù)本息償付比率

其中，償還債務(wù)的本金包括短期借款與本年度內(nèi)到期的長期借款。利息支出包括費(fèi)用化和資本化的利息支出2．獲利能力比率

每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是最常用的一個(gè)指標(biāo)，計(jì)算如下：該指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)行在外的普通股平均每股所獲得的現(xiàn)金流量。

3．財(cái)務(wù)適應(yīng)能力比率該指標(biāo)若在一段期間內(nèi)連續(xù)大于1，則表明企業(yè)有較大的能力滿足這些基本的現(xiàn)金需求。可以進(jìn)一步包括無形資產(chǎn)投資所需現(xiàn)金償債保障比率

該指標(biāo)越高，表明企業(yè)承擔(dān)其債務(wù)的能力越強(qiáng)。其倒數(shù)為債務(wù)償還期，表明按照現(xiàn)在的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力，企業(yè)需要多長時(shí)間才可以償還完全部債務(wù)。4．營運(yùn)效率比率

(1)折舊－攤銷影響率

比值越小，說明企業(yè)的運(yùn)營越有效率。在計(jì)算該指標(biāo)過程中，分子的四個(gè)數(shù)字依次為固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費(fèi)用攤銷、待攤費(fèi)用減少，均來自現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料。

(2)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量回報(bào)率資產(chǎn)的現(xiàn)金流量回報(bào)率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量/資產(chǎn)總額

該指標(biāo)反映企業(yè)每一元錢的資產(chǎn)在運(yùn)營過程中所能獲得的現(xiàn)金流量，能夠說明企業(yè)的資產(chǎn)的利用效率。一般來說，該比率越高越好。5．其他指標(biāo)

(1)銷售收現(xiàn)率：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入

該指標(biāo)基本可反映出企業(yè)的銷售收入回籠率。68三、現(xiàn)金流量表的趨勢分析

定義：趨勢分析是通過觀察連續(xù)數(shù)期的報(bào)表，比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額，分歧某些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢，從而對(duì)未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測的一種分析方法。

運(yùn)用：現(xiàn)金流量表的趨勢分析法可以直接觀察現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目的變化趨勢，也可以比較上述各類比率的變化趨勢。

69四、經(jīng)營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異分析

現(xiàn)金流量表的功能之一是發(fā)現(xiàn)經(jīng)營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異，進(jìn)而分析企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。其意義在于：通過對(duì)經(jīng)營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異分析，可以發(fā)現(xiàn)是哪些因素造成了經(jīng)營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異，對(duì)今后的差異有多大的影響，等等。70四、經(jīng)營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異分析具體方法：分析經(jīng)營凈現(xiàn)金與凈利潤的差異主要通過現(xiàn)金流量表的間接法得以體現(xiàn)，主要表現(xiàn)在不影響現(xiàn)金的損益項(xiàng)目和營運(yùn)資金的占用額。

71凈利潤與現(xiàn)金流量凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的對(duì)比（假定沒有重要的投資利潤和營業(yè)外收支，否則只能用EBIT）凈利潤經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量（1）＋－（2）－＋（3）＋＋（4）－－*（1）雖有利潤，但營運(yùn)資本增長過快，占用現(xiàn)金，盈利質(zhì)量不高，難以持續(xù)。（2）利潤為負(fù)的，除非企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)期和高速成長早期，否則說明主業(yè)在萎縮，企業(yè)毛利（EBITDA）不足以回企業(yè)的固定成本(企業(yè)故意加速折舊則屬于例外)，營運(yùn)資本也在萎縮釋放現(xiàn)金。（3）健康，具體看金額、具體結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)負(fù)債表等再分析。（4）在創(chuàng)業(yè)期和高速成長早期正常，否則面臨財(cái)務(wù)困境，待破產(chǎn)。樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析樂視網(wǎng)的分紅政策：除特殊情況外，公司在當(dāng)年盈利且累計(jì)未分配利潤為正的情況下，采取現(xiàn)金方式分配股利，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤總額的10%。樂視網(wǎng)2012年度利潤分配：該公司打算每10股派息（含稅）0.5元，每10股轉(zhuǎn)增9股，分配預(yù)案的股本基數(shù)為418,000,000.00股，故現(xiàn)金分紅（含稅）為20,900,000.00元。樂視網(wǎng)2013年度利潤分配：以公司總股本79,846.6298萬股為基數(shù)向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.33元人民幣（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利26,349,387.83

元（含稅)，剩余未分配利潤結(jié)轉(zhuǎn)以后年度分配。樂視網(wǎng)2014年度利潤分配預(yù)案：以公司總股本841,190,063股為基數(shù)，向全體股東按每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.46元人民幣（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利38,694,742.90元（含稅）；【同時(shí)以資本公積向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增12股，合計(jì)轉(zhuǎn)增股本1,009,428,076股，轉(zhuǎn)增后公司總股本將增加至1,850,618,139股】。分紅的現(xiàn)金從何而來？樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析合并現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目2014年2013年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)5,968,398,195.561,609,336,963.26經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)5,734,215,461.601,433,485,566.67經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額234,182,733.96175,851,396.59二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)76,906,966.8810,017,500.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,602,584,606.41907,684,536.13【其中：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1,273,869,838.35906,831,359.38】投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,525,677,639.53-897,667,036.13【經(jīng)營現(xiàn)金流規(guī)模迅速擴(kuò)大，但凈流入無顯著改善，與規(guī)模不匹配；投資現(xiàn)金流出在放大】2023/12/1173樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析項(xiàng)目2014年2013年三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金420,397,521.88551,478,022.94取得借款收到的現(xiàn)金

2,660,600,000.001,550,000,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3,080,997,521.882,101,478,022.94償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,738,406,600.96846,450,287.20分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金161,794,712.42114,793,470.72支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金27,529,193.6325,574,278.99籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,927,730,507.01986,818,036.91籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,153,267,014.871,114,659,986.03四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-141,618.96-646,637.66五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

-138,369,509.66392,197,708.83加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額585,718,105.29193,520,396.46六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額447,348,595.63585,718,105.29【2014年一年下來，手中的現(xiàn)金余額在減少，籌資凈流入主要還是靠借款！】【2014年度，支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為融資租賃費(fèi)用27,529,193.63】74樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析合并現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目2013年2012年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入1,609,336,963.26664,738,276.30經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出1,433,485,566.67558,538,354.88經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額175,851,396.59106,199,921.42二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動(dòng)現(xiàn)金流入10,017,500.0011,500,000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出907,684,536.13775,307,270.05【其中：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金906,831,359.38775,253,154.05】投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

-897,667,036.13

-763,807,270.05三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金551,478,022.9435,480,000.00取得借款收到的現(xiàn)金1,350,000,000.00783,000,000.00樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析

項(xiàng)目2013年2012年發(fā)行債券收到的現(xiàn)金200,000,000.00394,000,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2,101,478,022.941,212,480,000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金846,450,287.20438,400,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金114,793,470.7251,425,148.35支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金25,574,278.994,831,790.60籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)986,818,036.91494,656,938.95籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,114,659,986.03717,823,061.05四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-646,637.66-93,771.46五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額392,197,708.8360,121,940.96加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額193,520,396.46133,398,455.50六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額585,718,105.29193,520,396.46*資本化的開發(fā)支出及其相應(yīng)的現(xiàn)金流在投資活動(dòng)之中，若計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中，經(jīng)營活動(dòng)凈流量就很可能是負(fù)數(shù)。（查數(shù)據(jù)可以看出，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流之中確實(shí)不含此項(xiàng)現(xiàn)金流）樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析現(xiàn)金流量：20122011一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入664,738,276.30407,090,136.08經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出558,538,354.88260,185,380.10經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額106,199,921.42146,904,755.98二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動(dòng)現(xiàn)金流入11,500,000.0057,679,239.26投資活動(dòng)現(xiàn)金流出775,307,270.05921,852,178.51投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額-763,807,270.05-864,172,939.25三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金35,480,000.00取得借款收到的現(xiàn)金783,000,000.00442,000,000.00發(fā)行債券收到的現(xiàn)金394,000,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入

1,212,480,000.00442,000,000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金438,400,000.00107,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金51,425,148.3527,686,640.33支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4,831,790.60籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出

494,656,938.95134,686,640.33籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額717,823,061.05307,313,359.67五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額60,121,940.96-409,954,823.60

77樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析

現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料單元：元2014年2013年1．將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：凈利潤128,796,560.88232,380,750.50加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備53,689,254.7527,769,539.78固定資產(chǎn)折舊46,692,204.2438,929,442.44無形資產(chǎn)攤銷1,032,639,064.94587,085,449.21長期待攤費(fèi)用攤銷317,023.31-固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以“－”號(hào)填列）1,167.33財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“－”號(hào)填列）151,285,869.65114,181,126.35投資損失（收益以“－”號(hào)填列）-5,038.441,355,138.81遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“－”號(hào)填列）-169,126,784.83-24,376,444.45存貨的減少（增加以“－”號(hào)填列）-471,152,317.73-123,162,887.32經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以“－”號(hào)填列）-1,602,441,439.73-978,264,760.88經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以“－”號(hào)填列）994,837,302.93271,839,256.33其他68,651,033.9928,113,618.49經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額234,182,733.96175,851,396.592023/12/1178樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料單位：元

2013年2012年1．將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：----凈利潤232,380,750.50189,965,814.26加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備27,769,539.786,904,764.73固定資產(chǎn)折舊38,929,442.4447,893,619.41無形資產(chǎn)攤銷587,085,449.21381,190,902.93固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以－號(hào)填列）1,167.33--財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以－號(hào)填列）114,181,126.3558,480,325.06投資損失（收益以－號(hào)填列）1,355,138.81--遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以－號(hào)填列）-24,376,444.45-632,731.56存貨的減少（增加以－號(hào)填列）-123,162,887.32-21,371,696.09經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以－號(hào)填列）-978,264,760.88-774,187,165.79經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以－號(hào)填列）271,839,256.33210,918,388.47其他28,113,618.497,037,700.00經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額175,851,396.59106,199,921.422．不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)：----融資租入固定資產(chǎn)34,702,328.21145,650,000.00樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料（單位：元）2012年2011年將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：凈利潤189,965,814.26130,877,875.16加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備6,904,764.733,937,088.97固定資產(chǎn)折舊47,893,619.4136,926,475.15無形資產(chǎn)攤銷381,190,902.93127,101,986.55財(cái)務(wù)費(fèi)用58,480,325.0612,686,640.33遞延所得稅資產(chǎn)減少-632,731.56-672,881.86存貨的減少-21,371,696.09-1,636,590.57經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-774,187,165.79-216,455,338.79經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加210,918,388.4752,673,301.04其他7,037,700.001,466,200.00經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額106,199,921.42146,904,755.982．不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)：融資租入固定資產(chǎn)145,650,000.00*該公司2012年把電子設(shè)備等固定資產(chǎn)出售給民生金融租賃，然后融資租賃方式租回（年末其他流動(dòng)負(fù)債中含售后融資租賃形成的未實(shí)現(xiàn)售后租回收益8,978,950.44元，其他非流動(dòng)負(fù)債中含此項(xiàng)租賃的遞延收益7,856,581.63元）。電子設(shè)備出售能有收益？2023/12/1180樂視網(wǎng)的現(xiàn)金流分析合并資產(chǎn)負(fù)債表單位：元2014年末余額

2013年末余額貨幣資金499,850,156.29608,218,105.29應(yīng)收票據(jù)11,337,263.6454,363,352.84應(yīng)收賬款1,892,606,343.05950,248,021.06預(yù)付款項(xiàng)298,718,272.5246,613,337.42其他應(yīng)收款75,839,386.6933,148,535.63存貨733,526,978.69146,626,151.46其他流動(dòng)資產(chǎn)73,000,000.0023,000,000.00非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)20,000,000.0020,000,000.00長期股權(quán)投資318,733.87固定資產(chǎn)343,015,085.10179,456,277.57無形資產(chǎn)3,338,541,906.062,641,514,257.40開發(fā)支出388,056,048.7265,931,646.89商譽(yù)747,585,265.47長期待攤費(fèi)用1,930,683.00遞延所得稅資產(chǎn)196,218,582.1926,756,965.48其他非流動(dòng)資產(chǎn)230,797,275.71224,129,581.31資產(chǎn)總計(jì)8,851,023,247.135,020,324,966.2281樂視網(wǎng)現(xiàn)金流分析2014年末余額2013年末余額短期借款1,388,000,000.00970,000,000.00應(yīng)付票據(jù)20,000,000.0022,500,000.00應(yīng)付賬款1,605,289,561.49782,182,977.60預(yù)收款項(xiàng)