新建100萬(wàn)只鋁輪轂項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

———第十二章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度建議項(xiàng)目自批準(zhǔn)之日起， 應(yīng)立即組織實(shí)施， 落實(shí)各項(xiàng)內(nèi)外條件，如資金籌措、商務(wù)談判、設(shè)備定貨、土建施工等。在整個(gè)建設(shè)過(guò)程中需抓好設(shè)計(jì)、訂貨、土建施工、設(shè)備安裝、試車(chē)等重要環(huán)節(jié)，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)科學(xué)協(xié)調(diào)安排，力求項(xiàng)目快速、優(yōu)質(zhì)完成。項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)2005年1月完成可研報(bào)告批復(fù)工作，項(xiàng)目建設(shè)期為一年，預(yù)計(jì) 2005年6月可進(jìn)入投產(chǎn)期。項(xiàng)目投產(chǎn)期生產(chǎn)能力為80%;達(dá)產(chǎn)期生產(chǎn)能力達(dá) 100%項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表序號(hào)前期建設(shè)期投產(chǎn)期日期項(xiàng)目名稱(chēng)20042005891011121234567891可行性研究報(bào)告編制、審批2設(shè)備考察、定貨—3施工圖設(shè)計(jì)4土建施工5設(shè)備到貨、檢驗(yàn)6設(shè)備安裝調(diào)試7人員培訓(xùn)8試生產(chǎn)9投產(chǎn)驗(yàn)收第十三章投資估算及資金籌措投資估算依據(jù)與說(shuō)明估算依據(jù)⑴國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）⑵現(xiàn)行投資估算的有關(guān)規(guī)定估算說(shuō)明⑴設(shè)備購(gòu)置、安裝按照設(shè)備生產(chǎn)廠(chǎng)家的報(bào)價(jià)加運(yùn)費(fèi)計(jì)算，安裝費(fèi)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)取。⑵建筑工程費(fèi)根據(jù)當(dāng)?shù)赝?lèi)結(jié)構(gòu)建筑單位造價(jià)進(jìn)行估算。⑶勘察設(shè)計(jì)費(fèi)：按建設(shè)部有關(guān)規(guī)定計(jì)取。⑷建設(shè)單位管理費(fèi)：按第一部分工程費(fèi)的 1.0%計(jì)取。⑸培訓(xùn)費(fèi)：職工培訓(xùn)費(fèi)按 1500元/人計(jì)，職工人數(shù)按生產(chǎn)工人的60%計(jì)。⑹不可預(yù)見(jiàn)工程費(fèi)按第一、二部分費(fèi)用之和 6%計(jì)取。固定資產(chǎn)投資本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額為8660萬(wàn)元，其中設(shè)備購(gòu)置費(fèi)5960.6萬(wàn)元，設(shè)備安裝費(fèi)575.5萬(wàn)元，建筑工程費(fèi)1217.8萬(wàn)元，其他費(fèi)用906.11萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資估算詳見(jiàn)附表13-1。鋪底流動(dòng)資金本項(xiàng)目流動(dòng)資金需用額為 5339萬(wàn)元。鋪底流動(dòng)資金按流動(dòng)資金的30%計(jì)約為1602萬(wàn)元，計(jì)入項(xiàng)目總投資。流動(dòng)資金估算詳見(jiàn)附表 13-2?？偼顿Y項(xiàng)目總投資為固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和，共10262萬(wàn)元?？偼顿Y構(gòu)成詳見(jiàn)下表?？偼顿Y構(gòu)成分析表序號(hào)項(xiàng) 目投資額（萬(wàn)元）百分比（％）1固定資產(chǎn)投資866084.391.1設(shè)備購(gòu)置及安裝653663.891.2建筑工程1217.811.871.3其他工程費(fèi)用548.55.341.4預(yù)備費(fèi)3583.492鋪底流動(dòng)資金160215.61總投資10262100資金籌措固定資產(chǎn)投資籌措項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資8660萬(wàn)元，全部由企業(yè)自籌解決。流動(dòng)資金籌措項(xiàng)目流動(dòng)資金需用額5339萬(wàn)元，其中70%即3737萬(wàn)元申請(qǐng)銀行短期借款，年利率按5.31%計(jì)算；其余30%即1602萬(wàn)元，由企業(yè)自籌解決。投資指標(biāo)每百元銷(xiāo)售收入占用固定資產(chǎn)投資 31.15元。每百元銷(xiāo)售收入占用流動(dòng)資金 19.21元。第十四章經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)生產(chǎn)規(guī)模項(xiàng)目完成后，正常年生產(chǎn)鋁輪轂100萬(wàn)件。各年生產(chǎn)綱領(lǐng)根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀，并參考市場(chǎng)分析確定的，同時(shí)把產(chǎn)量和銷(xiāo)量視為一致。項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目計(jì)算期確定為11年，其中建設(shè)期1年，投產(chǎn)期1年，達(dá)產(chǎn)期9年。產(chǎn)品總成本成本估算原材料、動(dòng)力根據(jù)相應(yīng)的工藝消耗定額，核算材料用量，估算動(dòng)力使用情況，并根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算費(fèi)用。詳見(jiàn)附表14-1。職工人數(shù)及工資總額本項(xiàng)目勞動(dòng)定員400人，其中生產(chǎn)工人362人，管理及技術(shù)人員38人。項(xiàng)目工資總額只計(jì)算直接生產(chǎn)工人工資，管理技術(shù)人員工資由管理費(fèi)中計(jì)取。生產(chǎn)工人人均年工資1.5萬(wàn)元，項(xiàng)目年工資總額為543萬(wàn)元。折舊費(fèi)及攤銷(xiāo)費(fèi)項(xiàng)目折舊費(fèi)按固定資產(chǎn)投資形成固定資產(chǎn)價(jià)值7933萬(wàn)元計(jì)，殘值率5%，按10年折舊，則年折舊率9.5%。經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目提取年折舊費(fèi)769萬(wàn)元。項(xiàng)目攤銷(xiāo)費(fèi)按固定資產(chǎn)投資形成無(wú)形及遞延資產(chǎn)727萬(wàn)元計(jì)，按10年分?jǐn)?，年攤銷(xiāo)費(fèi)72.7萬(wàn)元。項(xiàng)目折舊費(fèi)詳見(jiàn)附表14-2。項(xiàng)目攤銷(xiāo)費(fèi)詳見(jiàn)附表14-3。財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)發(fā)生的短期貸款利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。其他費(fèi)用項(xiàng)目管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用，其數(shù)據(jù)根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有費(fèi)用水平估算。項(xiàng)目總成本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后正常年總成本21816萬(wàn)元，其中固定成本3356萬(wàn)元，可變成本18460萬(wàn)元。項(xiàng)目年經(jīng)營(yíng)成本20776萬(wàn)元，項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算詳見(jiàn)附表 14-4。14.3銷(xiāo)售收入及稅金銷(xiāo)售收入項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)為278元/件。項(xiàng)目正常年銷(xiāo)售收入27800萬(wàn)元，稅金及附加銷(xiāo)售稅金及附加按國(guó)家規(guī)定計(jì)取。增值稅稅率為 17%，城建稅、教育稅附加分別為增值稅的 7%和3%。項(xiàng)目銷(xiāo)售收入及稅金詳見(jiàn)附表 14-5。14.4利潤(rùn)分配項(xiàng)目正常年的利潤(rùn)總額4491萬(wàn)元，所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取，共1482萬(wàn)元。盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取，公益金按稅后利潤(rùn)的 5%計(jì)取。由項(xiàng)目利潤(rùn)及稅金可得如下指標(biāo)：投資利稅率：42.74%投資利潤(rùn)率：21.49%利潤(rùn)分配詳見(jiàn)附表14-6，損益表。14.5財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析通過(guò)對(duì)本項(xiàng)目全部投資現(xiàn)金流入，流出分析，可得如下財(cái)務(wù)指標(biāo)：（1）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：41.29%（稅前）29.00%（稅后）（2）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：（ic=12,稅前）16569萬(wàn)元（ic=7,稅后）15759萬(wàn)元（3）靜態(tài)投資回收期：3.77年（稅前）4.68年（稅后）

從以上指標(biāo)可以看出：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收

益率，說(shuō)明盈利能力滿(mǎn)足了行業(yè)最低要求。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。現(xiàn)金流量分析詳見(jiàn)附表14-7。財(cái)務(wù)平衡分析通過(guò)計(jì)算可以看出：本項(xiàng)目各年度財(cái)務(wù)收支平衡有余。詳見(jiàn)附表14-8，資金來(lái)源與運(yùn)用。資產(chǎn)負(fù)債分析該項(xiàng)目負(fù)債主要為流動(dòng)資金短期貸款，最大負(fù)債率為26%，項(xiàng)目流動(dòng)比率、速動(dòng)比率數(shù)值逐年增大表明快速償還債務(wù)的能力比較強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債詳見(jiàn)附表 14-9。不確定因素分析盈虧平衡分析BEP二固定成本+(年銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售稅金及附加-年可變成本)X100%=3356寧(27800-1493-18460)X100%=42.8%由計(jì)算結(jié)果知，當(dāng)項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 42.8%時(shí)，生產(chǎn)處0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %經(jīng)營(yíng)安全率SRS=1-BEP=1-42.8%=57.2%敏感性分析對(duì)項(xiàng)目投資，銷(xiāo)售收入，經(jīng)營(yíng)成本這三個(gè)因素作敏感性分析，其結(jié)果如下：敏感性分析表變化因素變化幅度（％）內(nèi)部收益率（％）凈現(xiàn)值（lc=12%）投資回收期（年）基本方案029.00157594.68銷(xiāo)售收入537.51235434.02-518.5577236.13經(jīng)營(yíng)成本521.2397205.64-535.352154644.16投 資527.43152224.82-529.88160404.6由上表可知，各種因素的變化對(duì)項(xiàng)目盈利性均有影響，尤其以銷(xiāo)售收入變化的影響最為明顯，